XML 37 R26.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.22.1
Loans and the Allowance for Credit Losses (Tables)
 3 Months Ended
Mar. 31, 2022
Receivables [Abstract]  
Schedule of Accounts, Notes, Loans and Financing Receivable [Table Text Block]
   March 31,
2022		   December 31,
2021		 
   (dollars in thousands) 
Commercial  (1)  $1,278,477   $1,299,428 
Commercial real estate   4,919,093    4,741,590 
Commercial construction   539,058    540,178 
Residential real estate   250,205    255,269 
Consumer   1,140    1,886 
Gross loans   6,987,973    6,838,351 
Net deferred loan fees   (8,378)   (9,729)
Total loans receivable  $6,979,595   $6,828,622 

 

(1)Included in commercial loans as of March 31, 2022 and December 31, 2021 are PPP loans of $54.3 million and $93.1 million, respectively.

 
Loans held for sale [Table Text Block]
   March 31,
2022		  

December 31,

2021

 
   (dollars in thousands) 
Commercial real estate  $2,390   $
-
 
Residential real estate   352    250 
   Total carrying amount  $2,742   $250 

 
Schedule of Financing Receivables, Non Accrual Status [Table Text Block]
   March 31, 2022 
   Nonaccrual
loans with
ACL		   Nonaccrual
loans
without ACL		   Total
Nonaccrual
loans		 
   (dollars in thousands) 
Commercial  $29,148   $1,193   $30,341 
Commercial real estate   17,497    8,819    26,316 
Commercial construction   
-
    
-
    
-
 
Residential real estate   1,172    1,574    2,746 
Consumer   
-
    
-
    
-
 
Total  $47,817   $11,586   $59,403 

 

   December 31, 2021 
   Nonaccrual loans with ACL   Nonaccrual loans without ACL   Total Nonaccrual loans 
   (dollars in thousands) 
Commercial  $28,746   $1,316   $30,062 
Commercial real estate   15,362    10,031    25,393 
Commercial construction   
-
    3,150    3,150 
Residential real estate   1,239    1,856    3,095 
Consumer   
-
    
-
    
-
 
    Total  $45,347   $16,353   $61,700 

 
Financing Receivable Origination and Risk Designation [Table Text Block]
   Term loans amortized cost basis by origination year   Revolving   Total 
   2022   2021   2020   2019   2018   Prior   Loans   Gross Loans 
Commercial                                
Pass  $38,767   $371,431   $56,980   $41,829   $58,230   $175,970   $471,742   $1,214,949 
Special mention   
-
    
-
    
-
    
-
    632    9,656    4,310    14,598 
Substandard   448    164    
-
    1,649    12,203    20,388    14,078    48,930 
Doubtful   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total Commercial  $39,215   $371,595   $56,980   $43,478   $71,065   $206,014   $490,130   $1,278,477 
                                         
Commercial Real Estate                                        
Pass  $371,604   $1,655,013   $507,117   $389,017   $452,309   $1,241,085   $166,342   $4,782,487 
Special mention   
-
    
-
    
-
    3,340    
-
    53,982    15,537    72,859 
Substandard   
-
    1,958    4,500    7,302    20,445    21,117    8,425    63,747 
Doubtful   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total Commercial Real Estate  $371,604   $1,656,971   $511,617   $399,659   $472,754   $1,316,184   $190,304   $4,919,093 
                                         
Commercial Construction                                        
Pass  $
-
   $1,518   $7,370   $6,508   $2,600   $
-
   $510,174   $528,170 
Special mention   
-
    
-
    
-
    
-
    350    
-
    1,443    1,793 
Substandard   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    9,095    9,095 
Doubtful   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total Commercial Construction  $
-
   $1,518   $7,370   $6,508   $2,950   $
-
   $520,712   $539,058 
                                         
Residential Real Estate                                        
Pass  $9,604   $25,905   $27,697   $23,056   $23,589   $88,610   $42,361   $240,822 
Special mention   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Substandard   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    5,919    3,464    9,383 
Doubtful   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total Residential Real Estate  $9,604   $25,905   $27,697   $23,056   $23,589   $94,529   $45,825   $250,205 
                                         
Consumer                                        
Pass  $908   $
-
   $75   $35   $17   $4   $101   $1,140 
Special mention   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Substandard   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Doubtful   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total Consumer  $908   $
-
   $75   $35   $17   $4   $101   $1,140 
                                         
Total                                        
Pass  $420,883   $2,053,867   $599,239   $460,445   $536,745   $1,505,669   $1,190,720   $6,767,568 
Special mention   
-
    
-
    
-
    3,340    982    63,638    21,290    89,250 
Substandard   448    2,122    4,500    8,951    32,648    47,424    35,062    131,155 
Doubtful   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Grand Total  $421,331   $2,055,989   $603,739   $472,736   $570,375   $1,616,731   $1,247,072   $6,987,973 

 

   Term loans amortized cost basis by origination year   Revolving   Total 
   2021   2020   2019   2018   8.5   Prior   Loans   Gross Loans 
Commercial                                
Pass  $403,203   $58,534   $54,485   $60,409   $95,727   $86,556   $471,588   $1,230,502 
Special mention   
-
    
-
    
-
    
-
    1    4,045    4,266    8,312 
Substandard   170    
-
    1,842    13,298    9,740    21,024    14,540    60,614 
Doubtful   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total Commercial  $403,373   $58,534   $56,327   $73,707   $105,468   $111,625   $490,394   $1,299,428 
                                         
Commercial Real Estate                                        
Pass  $1,692,098   $533,315   $420,995   $452,262   $497,065   $842,244   $170,721   $4,608,700 
Special mention   
-
    
-
    
-
    
-
    5,142    50,438    6,601    62,181 
Substandard   1,968    9,039    4,006    20,624    
-
    26,108    8,964    70,709 
Doubtful   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total Commercial Real Estate  $1,694,066   $542,354   $425,001   $472,886   $502,207   $918,790   $186,286   $4,741,590 
                                         
Commercial Construction                                        
Pass  $8,018   $7,370   $12,625   $2,600   $2,339   $
-
   $490,119   $523,071 
Special mention   
-
    
-
    
-
    
-
    350    
-
    1,443    1,793 
Substandard   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    15,314    15,314 
Doubtful   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total Commercial Construction  $8,018   $7,370   $12,625   $2,600   $2,689   $
-
   $506,876   $540,178 
                                         
Residential Real Estate                                        
Pass  $27,081   $29,539   $23,611   $25,070   $28,701   $66,249   $44,221   $244,472 
Special mention   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Substandard   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    7,262    3,535    10,797 
Doubtful   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total Residential Real Estate  $27,081   $29,539   $23,611   $25,070   $28,701   $73,511   $47,756   $255,269 
                                         
Consumer                                        
Pass  $1,594   $85   $39   $21   $28   $(4)  $123   $1,886 
Special mention   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Substandard   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Doubtful   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total Consumer  $1,594   $85   $39   $21   $28   $(4)  $123   $1,886 
                                         
Total                                        
Pass  $2,131,994   $628,843   $511,755   $540,362   $623,860   $995,045   $1,176,772   $6,608,631 
Special mention   
-
    
-
    
-
    
-
    5,493    54,483    12,310    72,286 
Substandard   2,138    9,039    5,848    33,922    9,740    54,394    42,353    157,434 
Doubtful   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Grand Total  $2,134,132   $637,882   $517,603   $574,284   $639,093   $1,103,922   $1,231,435   $6,838,351 

  
Schedule of Fair Value of Collateral [Table Text Block]
   March 31, 2022 
   Real
Estate		   Other   Total 
   (dollars in thousands) 
Commercial  $6,120   $25,982   $32,102 
Commercial real estate   62,753    
-
    62,753 
Commercial construction   7,042    
-
    7,042 
Residential real estate   7,528    
-
    7,528 
Consumer   
-
    
-
    
-
 
Total  $83,443   $25,982   $109,425 

 

   December 31, 2021 
   Real
Estate		   Other   Total 
   (dollars in thousands) 
Commercial  $6,385   $26,182   $32,567 
Commercial real estate   55,244    
-
    55,244 
Commercial construction   13,196    
-
    13,196 
Residential real estate   8,856    
-
    8,856 
Consumer   
-
    
-
    
-
 
Total  $83,681   $26,182   $109,863 

 
Past Due Financing Receivables [Table Text Block]
   March 31, 2022 
   30-59 Days
Past Due		   60-89 Days
Past Due		   90 Days or
Greater Past
Due and Still
Accruing		   Nonaccrual   Total Past
Due and
Nonaccrual		   Current   Gross Loans 
   (dollars in thousands) 
Commercial  $3,561   $
        -
   $4,420   $30,341   $38,322   $1,240,155   $1,278,477 
Commercial real Estate   3,098    
-
    5,848    26,316    35,262    4,883,831    4,919,093 
Commercial construction   123    
-
    
-
    
-
    123    538,935    539,058 
Residential real Estate   1,970    
-
    1,487    2,746    6,203    244,002    250,205 
Consumer   
-
    
-
    625    
-
    625    515    1,140 
Total  $8,752   $
-
   $12,380   $59,403   $80,535   $6,907,438   $6,987,973 

 

   December 31, 2021 
   30-59 Days
Past Due		   60-89 Days
Past Due		   90 Days or Greater Past Due and Still Accruing   Nonaccrual   Total Past Due and Nonaccrual   Current   Gross Loans 
   (dollars in thousands) 
Commercial  $4,305   $729   $4,457   $30,062   $39,553   $1,259,875   $1,299,428 
Commercial real Estate   1,622    1,009    5,935    25,393    33,959    4,707,631    4,741,590 
Commercial construction   
-
    
-
    
-
    3,150    3,150    537,028    540,178 
Residential real Estate   1,437    292    3,139    3,095    7,963    247,306    255,269 
Consumer   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    1,886    1,886 
Total  $7,364   $2,030   $13,531   $61,700   $84,625   $6,753,726   $6,838,351 

 
Schedule of Recorded Investment in Financing Receivables [Table Text Block]
   March 31, 2022 
   Commercial   Commercial real estate   Commercial construction   Residential real estate   Consumer   Total 
   (dollars in thousands) 
Allowance for credit losses - loans                              
Individually evaluated impairment  $14,028   $1,859   $
-
   $94   $
-
   $15,981 
Collectively evaluated impairment   9,154    44,088    3,281    3,361    7    59,891 
Acquired with deteriorated credit quality individually analyzed   2,277    1,921    
-
    
-
    
-
    4,198 
Total  $25,459   $47,868   $3,281   $3,455   $7   $80,070 
                               
Gross loans                              
Individually evaluated impairment  $34,224   $56,905   $7,042   $5,415   $
-
   $103,586 
Collectively evaluated impairment   1,239,157    4,856,340    532,016    242,678    1,140    6,871,331 
Acquired with deteriorated credit quality individually analyzed   5,096    5,848    
-
    2,112    
-
    13,056 
Total  $1,278,477   $4,919,093   $539,058   $250,205   $1,140   $6,987,973 

 

  

December 31, 2021

 
   Commercial   Commercial real estate   Commercial construction   Residential real estate   Consumer   Total 
   (dollars in thousands) 
Allowance for credit losses - loans                        
Individually evaluated impairment  $15,131   $955   $
-
   $131   $
-
   $16,217 
Collectively evaluated impairment   8,561    42,713    3,580    3,497    7    58,358 
Acquired with deteriorated credit quality individually analyzed   2,277    1,921    
-
    
-
    
-
    4,198 
Total  $25,969   $45,589   $3,580   $3,628   $7   $78,773 
                               
Gross loans                              
Individually evaluated impairment  $33,726   $49,310   $13,196   $5,717   $
-
   $101,949 
Collectively evaluated impairment   1,260,537    4,686,346    526,982    246,413    1,886    6,722,164 
Acquired with deteriorated credit quality individually analyzed   5,165    5,934    
-
    3,139    
-
    14,238 
Total  $1,299,428   $4,741,590   $540,178   $255,269   $1,886   $6,838,351 

 
Allowance for Credit Losses on Financing Receivables [Table Text Block]
   Three Months Ended March 31, 2022 
   Commercial   Commercial real estate   Commercial construction   Residential real estate   Consumer   Unallocated   Total 
   (dollars in thousands) 
Balance as of December 31, 2021  $25,969   $45,589   $3,580   $3,628   $7   $
-
   $78,773 
Charge-offs   (49)   (225)   
-
    
-
    
-
    
-
    (274)
Recoveries   1    
-
    
-
    31    
-
    
-
    32 
(Reversal of) provision for credit losses (loans)   (462)   2,504    (299)   (204)   
-
    
-
    1,539 
                                    
Balance as of March 31, 2022  $25,459   $47,868   $3,281   $3,455   $7   $
-
   $80,070 

 

   Three Months Ended March 31, 2021 
   Commercial   Commercial real estate   Commercial construction   Residential real estate   Consumer   Unallocated   Total 
   (dollars in thousands) 
Balance as of December 31, 2020  $28,443   $39,330   $8,194   $2,687   $4   $568   $79,226 
Day 1 effect of CECL   (4,225)   9,605    (961)   2,697    9    (568)   6,557 
                                    
Balance as of January 1, 2021 as adjusted for changes in accounting principle   24,218    48,935    7,233    5,384    13    
-
    85,783 
                                    
Charge-offs   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
                                    
Recoveries   60    
-
    
-
    
-
    1    
-
    61 
(Reversal of) provision for credit losses (loans)   2,157    (5,038)   (1,712)   (680)   (3)   
-
    (5,276)
                                    
Balance as of March 31, 2021  $26,435   $43,897   $5,521   $4,704   $11   $
-
   $80,568 

 
Schedule of Debtor Troubled Debt Restructuring, Current Period [Table Text Block]
       Pre-Modification   Post-Modification 
       Outstanding   Outstanding 
   Number of   Recorded   Recorded 
   Loans   Investment   Investment 
  (dollars in thousands) 
Troubled debt restructurings:               
Commercial   1   $98   $98 
Commercial real estate   1    8,751    8,251 
Total   2   $8,849   $8,349 

 

       Pre-Modification   Post-Modification 
       Outstanding   Outstanding 
   Number of   Recorded   Recorded 
   Loans   Investment   Investment 
   (dollars in thousands) 
Troubled debt restructurings:             
Commercial real estate   1   $1,658   $1,658 
Residential real estate   2    1,996    1,996 
Total   3   $3,654   $3,654 

 
Schedule of ACL for off-balance sheet credit exposure
   Three Months Ended
March 31,
2022		   Three Months Ended
March 31,
2021		 
   (dollars in thousands) 
Balance at beginning of period  $2,351   $
-
 
Day 1 Effect of CECL   
-
    2,833 
(Reversal of) provision for credit losses (unfunded commitments)   (89)   (490)
     Balance at end of period  $2,262   $2,343 

 
Schedule of (Reversal of) provision for credit losses
   Three Months Ended
March 31,
2022		   Three Months Ended
March 31,
2021		 
   (dollars in thousands) 
Provision for (Reversal of) credit losses (loans)  $1,539   $(5,276)
Reversal of credit losses (unfunded commitments)   (89)   (490)
     Provision for (Reversal of) credit losses  $1,450   $(5,766)