FORTUM OYJ TAMMI-SYYSKUUN 2022 OSAVUOSIKATSAUS 10.11.2022 KLO 9.00
Tämä tiedote on tiivistelmä Fortumin tammi-syyskuun 2022 osavuosikatsauksesta.
Tiedote kokonaisuudessaan on tämän pörssitiedotteen liitteenä pdf-tiedostona.
Raportti on myös saatavilla osoitteessa Fortumin verkkosivuilla
www.fortum.fi/sijoittajat (https://fortum
-my.sharepoint.com/personal/pirjo_liflander_fortum_com/Documents/1_2022/Q1/www.fo
rtum.fi/sijoittajat).
Heinä-syyskuu 2022, jatkuvat toiminnot
· Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) oli 561 (386) miljoonaa euroa
· Vertailukelpoinen liikevoitto oli 421 (243) miljoonaa euroa
· Liikevoitto oli 917 (3 000) miljoonaa euroa, ja siihen vaikuttivat
pääasiassa suojauslaskennan ulkopuolisten johdannaisten käyvän arvon muutokset.
Vertailukaudella vertailukelpoisuuteen vaikuttaviin eriin sisältyi 2,6 miljardia
euroa verottomia myyntivoittoja.
· Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos oli 0,31 euroa (0,19). Fortumin
vertailukelpoinen osakekohtainen tulos lopetetut toiminnot mukaan lukien oli
-2,25 euroa (0,19).
· Osakekohtainen tulos oli 0,67 euroa (3,26). Fortumin osakekohtainen tulos
lopetetut toiminnot ja konsolidoinnin päättymisen vaikutus mukaan lukien oli
6,86 euroa (-0,81).
· Liiketoiminnan rahavirta oli 497 (340) miljoonaa euroa
· Fortum, Uniper ja Saksan hallitus sopivat 22.7.2022 kattavasta
vakautuspaketista taloudellisen avun antamiseksi Uniperille
· Fortum, Saksan hallitus ja Uniper allekirjoittivat 21.9.2022 uuden
periaatesopimuksen korvaten aiemmin solmitun vakautuspaketin. Sopimuksen mukaan
Fortum myy omistuksensa Uniperista Saksan valtiolle 0,5 miljardilla eurolla.
Lisäksi Fortumin Uniperille myöntämä 4 miljardin euron osakaslaina maksetaan
takaisin ja Fortumin 4 miljardin euron emoyhtiötakaus vapautuu. Tällä hetkellä
järjestely odotetaan saatavan päätökseen vuoden loppuun mennessä.
· Uniperia ei enää yhdistellä Fortumiin, ja se on luokiteltu lopetetuiksi
toiminnoiksi
Tammi-syyskuu 2022, jatkuvat toiminnot
· Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) oli 1 541 (1 343) miljoonaa euroa
· Vertailukelpoinen liikevoitto oli 1 126 (909) miljoonaa euroa
· Liikevoitto oli 1 930 (3 778) miljoonaa euroa. Liikevoittoon vaikuttivat
pääasiassa suojauslaskennan ulkopuolisten johdannaisten käyvän arvon muutokset
ja verottomat myyntivoitot. Vertailukaudella vertailukelpoisuuteen vaikuttaviin
eriin sisältyi 2,68 miljardia euroa verottomia myyntivoittoja.
· Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos oli 1,50 euroa (0,82). Fortumin
vertailukelpoinen osakekohtainen tulos lopetetut toiminnot mukaan lukien oli
-1,36 euroa (1,22).
· Osakekohtainen tulos oli 1,82 euroa (4,02). Fortumin osakekohtainen tulos
lopetetut toiminnot mukaan lukien oli -2,04 euroa (-0,12).
· Russia-segmenttiin liittyviä arvonalentumisia (ennen veroja) kirjattiin noin
0,6 miljardia euroa
· Liiketoiminnan rahavirta oli 1 496 (1 032) miljoonaa euroa
· Fortum sai 19.5.2022 päätökseen 50 prosentin omistusosuutensa myynnin Fortum
Oslo Varme AS:stä. Kaupan kokonaisarvo oli noin 1 miljardia euroa. Sopimus
allekirjoitettiin 22.3.2022.
Yhteenveto näkymistä
· Generation-segmentin suojaukset pohjoismaiselle tuotannolle: loppuvuodelle
2022 noin 80 % hintaan 49 euroa/MWh, vuodelle 2023 noin 65 % hintaan 49
euroa/MWh ja vuodelle 2024 noin 40 % hintaan 38 euroa/MWh.
· Investointinäkymien PÄIVITYS: Fortum päivittää investointinäkymänsä vuodelle
2022 ja odottaa jatkuvien toimintojen investointien ilman yritysostoja olevan
noin 550 miljoonaa euroa vuonna 2022. Arvio sisältää vuosittaiset
kunnossapitoinvestoinnit.
Tunnuslukuja, jatkuvat toiminnot
milj. euroa III/2 III/2021 I-III/ I-III/202 2021 Edelliset
022 oikaistu 2022 1 oikaistu 12kk
oikaistu
Raportoitu
Liikevaihto 2 152 1 296 6 068 4 251 6 422 8 239
Liikevoitto 917 3 000 1 930 3 778 4 325 2 478
Osuus osakkuus- ja -37 7 -333 147 168 -312
yhteisyritysten
tuloksesta
Kauden voitto 600 2 888 1 623 3 580 4 008 2 050
Kauden voitto 601 2 892 1 619 3 568 3 985 2 036
(määräysvallattomien
omistajien
osuuden jälkeen)
Tulos/osake, euroa 0,67 3,26 1,82 4,02 4,49 2,29
Liiketoiminnan 497 340 1 496 1 032 1 119 1 583
rahavirta
milj. euroa III/2 III/2021 I-III/ I-III/202 2021 Edelliset
022 oikaistu 2022 1 oikaistu 12kk
oikaistu
Vertailukelpoinen
Käyttökate (EBITDA) 561 386 1 541 1 343 2 016 2 214
Liikevoitto 421 243 1 126 909 1 429 1 646
Osuus osakkuus- ja 9 5 42 108 104 38
yhteisyritysten
tuloksesta
Kauden voitto 276 171 1 333 730 1 091 1 694
(määräysvallattomien
omistajien
osuuden jälkeen)
Tulos/osake, euroa 0,31 0,19 1,50 0,82 1,23 1,91
Tunnuslukuja, jatkuvat ja lopetetut toiminnot (yhteensä)
milj. euroa III/2 III/2 I-III I-III/2021 2021
Edelliset
12k
k
/
022 021 2022
Raportoitu
Kauden voitto 6 099 -721 -1 -103 739
-967
(määräysvallattomien 809
omistajien
osuuden jälkeen)
Tulos/osake, euroa 6,86 -0,81 -2,04 -0,12 0,83
-1,09
Liiketoiminnan -8 2 274 -9 3 394 4 970 -7
797
rahavirta 120 374
Vertailukelpoinen
Kauden voitto -1 171 -1 1 086 1 778
-512
(määräysvallattomien 990 204
omistajien
osuuden jälkeen)
Tulos/osake, euroa -2,25 0,19 -1,36 1,22 2,00
-0,58
milj. euroa tai 30.9.2022 31.12.2021
Edelliset
kuten merkitty
12kk
Taloudellinen asema
Rahoitusnettovelka 5 863 789
kauden
lopussa
Rahoitusnettovelka 1 863 N/A
oikaistuna
saamisella
Uniperilta*
Oikaistu nettovelka 5 902 3 227
kauden
lopussa
Rahoitusnettovelka/ve N/A
2,6
rtailukelpo
inen käyttökate,
jatkuvat
toiminnot
Rahoitusnettovelka N/A
0,8
oikaistuna
saamisella
Uniperilta*/vertailuk
elpoinen
käyttökate, jatkuvat
toiminnot
Rahoitusnettovelka/ve 0,2
N/A
rtailukelpo
inen käyttökate,
yhteensä
* Fortum otti käyttöön uuden vaihtoehtoisen tunnusluvun (APM) Rahoitusnettovelka
oikaistuna saamisella Uniperilta/vertailukelpoinen käyttökate vuoden 2022
kolmannella neljänneksellä. Tunnusluku sisältää 4 miljardin euron
osakaslainasaamisen Uniperilta, mikä maksetaan takaisin Uniper-järjestelyn
toteutuessa Saksan valtion kanssa. Laina sisältyy taseen lyhytaikaiset
korolliset saamiset -erään.
Toimitusjohtaja Markus Rauramo:
”Kolmatta neljännestä hallitsivat edelleen Venäjän julma hyökkäyssota Ukrainassa
ja Euroopan energiakriisi. Kaasun ja sähkön hinnat Euroopassa kohosivat
ennätystasoille, kun Venäjä katkaisi kaasuvirrat Nord Stream 1:ssä. Saksalaiset
kaasuntuojat kärsivät mittavia tappioita, sillä niiden oli hankittava kaasua
huomattavasti korkeammilla hinnoilla muualta, eivätkä ne voineet siirtää
kohonneita hankintakustannuksia asiakkaille.
Fortumille merkittävin tapahtuma kuluneen vuosineljänneksen aikana oli
päätöksemme myydä omistuksemme Uniperissa kokonaisuudessaan Saksan valtiolle.
Uniper on maan suurin kaasuntuoja ja myynti on osa Saksan johtamaa operaatiota
yhtiön pelastamiseksi. Tämä oli käänteentekevä hetki Fortumin historiassa.
Heinäkuussa Saksan hallituksen ja Uniperin kanssa sovittu vakautuspaketti ei
yksinkertaisesti toiminut. Kun kaasutoimitukset Venäjältä tyrehtyivät,
vakautuspakettia oli vaikea panna täytäntöön, eivätkä sovitut toimet riittäneet
pelastamaan Uniperia, jolle oli syyskuuhun mennessä kertynyt jo miljardien
eurojen tappiot. Uuden ratkaisun myötä Saksan valtio ottaa Uniperin hallintaansa
ja merkitsee yhtiön osakkeita useilla miljardeilla euroilla. Lisäksi Saksan
valtio hankkii kaikki Fortumin Uniper-osakkeet yhteensä noin 0,5 miljardilla
eurolla. Tämän jälkeen Fortumin Uniperille myöntämä 4 miljardin euron
osakaslaina maksetaan takaisin ja Fortumin 4 miljardin euron emoyhtiötakaus
vapautuu. Järjestely edellyttää viranomaishyväksyntöjä sekä Uniperin
ylimääräisen yhtiökokouksen päätöksen. Tällä hetkellä odotamme, että järjestely
saadaan päätökseen vuoden loppuun mennessä.
Uniperista luopuminen ei ollut meille Fortumissa helppo päätös. Viisi vuotta
sitten investoimme yhtiöön ja rakensimme yhteistä tulevaisuutta merkittävänä
eurooppalaisena sähkö- ja kaasuyhtiönä. Lopputulos ei selvästikään ole se, jota
toivoimme tai jonka eteen työskentelimme viime vuodet, mutta se antaa meille
mahdollisuuden uuteen alkuun. Kokonaistappio Uniper-investoinnista on hieman
alle 6 miljardia euroa ja koostuu sijoituksestamme Uniperin osakkeisiin,
Uniperin meille maksamista osingoista sekä Uniperin myynnistä saatavasta
kauppahinnasta. Myynnillä on negatiivinen vaikutus emoyhtiö Fortum Oyj:n omaan
pääomaan, mutta olemme arvioineet, että konsernin oma pääoma pysyy riittävällä
tasolla eikä oman pääoman ehtoiselle lisärahoitukselle ole tarvetta. Sopimuksen
myötä Uniperia ei enää yhdistellä Fortumiin, ja se raportoidaan lopetettuina
toimintoina. Fortumin jatkuvien toimintojen talousluvut eivät enää sisällä
Uniperin vaikutusta ja konsolidoinnin päättyminen vahvistaa Fortum-konsernin
omaa pääomaa noin 5 miljardilla eurolla.
Meneillään olevalla energiakriisillä on ollut vaikutuksensa myös pohjoismaisiin
kotimarkkinoihimme. Sähkön spot- ja futuurihintojen jyrkän nousun myötä
vakuusvaatimukset pohjoismaisessa Nasdaq Commodities -pörssissä nousivat
ennätyksellisen korkealle. Varmistaaksemme, että Fortum selviytyy markkinoilla
vallitsevan suuren epävarmuuden ja hintojen heilunnan keskellä, ja pystyy
tarvittaessa sitomaan merkittävästi käyttöpääomaa lyhyellä varoitusajalla
vakuuksiin, olemme sopineet pääomistajamme Suomen valtion kanssa 2,35 miljardin
euron siltarahoituksesta. Ensimmäinen erä lainasta (350 miljoonaa euroa)
nostettiin syyskuun lopussa, mikä takasi sen, että järjestely jäi voimaan.
Lainasopimuksen ehtojen mukaisesti kutsuimme koolle Fortumin ylimääräisen
yhtiökokouksen päättämään Solidiumille (1 %) suunnatusta maksuttomasta
osakeannista. Tällä hetkellä tilanteemme käyttöpääoman osalta on vakaa ja meillä
on riittävästi likvidejä varoja vakuusvaateiden täyttämiseksi.
Haastavasta toimintaympäristöstä huolimatta kaikki Fortumin jatkuvien
toimintojen liiketoimintasegmentit paransivat tulostaan kolmannella
vuosineljänneksellä. Etenkin Generation-segmentin tulos oli vahva
ennätyksellisen korkean saavutetun sähkönhinnan sekä fyysisen optimoinnin,
korkeamman spot-hinnan ja korkeamman suojaushinnan johdosta.
Lyhyen aikavälin tärkeimmät tavoitteemme ovat saattaa loppuun Uniper-kauppa ja
hallittu poistuminen Venäjän markkinoilta sekä varmistaa riittävä likviditeetti
talvella mahdollisesti edessä olevan markkinaturbulenssin varalta. Näiden
lisäksi arvioimme uudelleen strategiaamme, jonka varaan rakennamme
tulevaisuutemme. Ydinliiketoimintaamme on puhtaan pohjoismaisen sähkön tuotanto
ja matkalla kohti hiilineutraalia Eurooppaa, päästötön tuotantokapasiteettimme
on erittäin tarpeellista.
EU-maat ovat sopineet hätätoimista, joilla pyritään hallitsemaan energiakriisin
vaikutusta yhteiskuntiin. Kriisitoimenpiteet, joilla autetaan asiakkaita
selviämään energian jyrkästä hinnannoususta, ovat epäilemättä tarpeellisia. Ne
on kuitenkin tärkeää toteuttaa siten, että ne eivät johda kapasiteetin
poistumiseen markkinoilta ja siten jopa sähkön säännöstelyyn. On myös erittäin
tärkeää, että nämä toimet ovat väliaikaisia ja erillisiä sähkömarkkinoiden
pitkän aikavälin rakenneuudistuksesta, joka on käynnistymässä EU:ssa. Hinta- ja
tuottokatot ja windfall-verot eivät saa olla pysyviä, koska ne heikentäisivät
energiateollisuuden mahdollisuuksia investoida energiatransitioon pitkällä
aikavälillä. Jotta nämä investoinnit voidaan toteuttaa, yhtiöt tarvitsevat
selkeää, ennustettavaa sekä huolellisesti valmisteltua sääntelyä. Sääntely
-ympäristön yleinen näkyvyys ja luotettavuus ovat avainasemassa.
Viime kuukaudet ovat olleet Fortumin historian intensiivisintä ja
haasteellisinta aikaa. Haluan kiittää lämpimästi Fortumin koko henkilöstöä
heidän tärkeästä panoksestaan ja kovasta työstään. Koska Ukrainan sodalle ei
kuitenkaan ole näkyvissä nopeaa ratkaisua ja talousnäkymät ovat aiempaa
synkemmät, voi talvikausi olla entistä ankarampaa aikaa asiakkaillemme ja
yhteiskunnille. Siksi jatkamme määrätietoista työtämme sen varmistamiseksi, että
voimalaitoksemme toimivat vakaasti ja luotettavasti. Tuottamaamme energiaa ja
toimitusvarmuutta tarvitaan nyt enemmän kuin koskaan.”
Espoo, 9.11.2022
Fortum Oyj
Hallitus
Webcast/puhelinkonferenssi
Webcast/puhelinkonferenssi median edustajille, sijoittajille ja analyytikoille
järjestetään 10.11.2022 klo 11.00. Webcast lähetykseen
tästä (https://fortum.videosync.fi/2022-q3-interimreport).
Tilaisuus alkaa englanninkielisellä esityksellä ja Q&A-osuudella, minkä jälkeen
tilaisuus jatkuu suomenkielisenä medialle.
Kysymyksiä voi esittää puhelimitse rekisteröitymällä puhelinkonferenssiin
oheisen linkin kautta:
https://palvelu.flik.fi/teleconference/?id=1008578 (https://fortum.videosync.fi/2
022-q3-interimreport).
Rekisteröidyttyään osallistuja saa puhelinnumeron ja tunnuksen
puhelinkonferenssiin. Kysymyksen esittämiseksi osallistujan tulee painaa
puhelimestaan *5 liittyäkseen kysymysjonoon.Webcast-tallenne sekä transkripti
ovat saatavilla tilaisuuden jälkeen Fortumin verkkosivuilla
www.fortum.fi/sijoittajat.
Lisätietoja:
Sijoittajasuhteet ja talousviestintä: Ingela Ulfves, puh. 040 515 1531, Rauno
Tiihonen, puh. 010 453 6150, Nora Hallberg, puh. 040 720 1775 Pirjo Lifländer,
puh. 040 643 3317, ja investors@fortum.com
Media: Fortum News Desk, puh. 040 198 2843
Jakelu:
Nasdaq Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.fortum.com/fi
Fortum
Fortum on energiayhtiö, joka edistää muutosta kohti puhtaampaa maailmaa.
Tehtävämme on huolehtia energian toimitusvarmuudesta ja edesauttaa nopeaa ja
luotettavaa siirtymää hiilineutraaliin talouteen tarjoamalla asiakkaillemme ja
yhteiskunnalle puhdasta energiaa ja kestäviä ratkaisuja. Fortumin
ydinliiketoiminta on Pohjoismaissa ja se koostuu päästöttömästä ja tehokkaasta
sähkön tuotannosta, sähkön myynnistä, kaukolämmöstä sekä kierrätys- ja
jäteliiketoiminnasta. Fortum Oyj:n osake noteerataan Nasdaq Helsingissä.
fortum.fi (https://www.fortum.fi)