FORTUM OYJ TAMMI-KESÄKUUN 2023 PUOLIVUOSIKATSAUS 4.8.2023 KLO 9.00
Tämä tiedote on tiivistelmä Fortumin tammi-maaliskuun 2023 osavuosikatsauksesta.
Tiedote kokonaisuudessaan on tämän pörssitiedotteen liitteenä pdf-tiedostona.
Raportti on myös saatavilla Fortumin verkkosivuilla www.fortum.fi/sijoittajat.
Huhti-kesäkuu 2023, jatkuvat toiminnot
· Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) oli 344 (362) miljoonaa euroa.
· Vertailukelpoinen liikevoitto oli 262 (262) miljoonaa euroa.
· Liikevoitto oli 267 (760) miljoonaa euroa. Vertailukaudella
vertailukelpoisuuteen vaikuttaviin eriin sisältyi
638 miljoonaa euroa verottomia myyntivoittoja.
· Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos oli 0,16 euroa (0,22).
Vertailukelpoiseen osakekohtaiseen tulokseen vaikutti osakkuusyritysten tuloksen
heikkeneminen, joka johtui pääasiassa Ruotsin ydinjätteeseen liittyvistä
varauksista osaomisteisissa ydinvoimayhtiöissä.
· Osakekohtainen tulos oli 0,42 euroa (0,73).
· Liiketoiminnan rahavirta oli 657 (449) miljoonaa euroa.
· Huhtikuussa Venäjän viranomaiset ottivat hallintaansa Fortumin omaisuuden
Venäjällä, Fortum menetti määräysvallan, näiden toimintojen konsolidointi
päätettiin, ja ne raportoidaan lopetetuissa toiminnoissa.
· Fortum alaskirjasi koko Venäjän omaisuutensa ja kirjasi arvonalentumisia 1,7
miljardia euroa (vaikuttaa omaan pääomaan) sekä konsolidoinnin päättymiseen
liittyviä negatiivisia kumulatiivisia valuuttakurssien muuntoeroja 1,9 miljardia
euroa (ei vaikuta omaan pääomaan).
· Fortum laski 17.5.2023 liikkeelle nimellisarvoltaan 1,15 miljardin euron
viiden ja kymmenen vuoden joukkovelkakirjalainat.
· Fortum sopi 7.6.2023 ostavansa ruotsalaisen sähköntoimittajan Telge Energi
AB:n koko osakekannan. Velaton kauppahinta on noin 450 miljoonaa Ruotsin kruunua
(39 milj. euroa).
· Fortum ilmoitti 21.6.2023 investoivansa noin 225 miljoonaa euroa hukkalämmön
talteenottohankkeisiin Espoossa ja Kirkkonummella.
Tammi-kesäkuu 2023, jatkuvat toiminnot
· Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) oli 1 125 (797) miljoonaa euroa.
· Vertailukelpoinen liikevoitto oli 960 (588) miljoonaa euroa.
· Liikevoitto oli 1 036 (1 240) miljoonaa euroa, ja siihen vaikuttivat
pääasiassa suojauslaskennan ulkopuolisten johdannaisten käyvän arvon muutokset.
Vertailukaudella vertailukelpoisuuteen vaikuttaviin eriin sisältyi 638 miljoonaa
euroa verottomia myyntivoittoja.
· Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos oli 0,70 euroa (0,48).
· Osakekohtainen tulos oli 1,02 euroa (1,04).
· Liiketoiminnan rahavirta oli 1 132 (901) miljoonaa euroa.
· Rahoitusnettovelka oli 0,7 miljardia euroa ja rahoitusnettovelan ja
vertailukelpoisen käyttökatteen suhde viimeisen 12 kuukauden ajalta oli 0,3.
· Konsernin uusi strategia ja uudet taloudelliset ja ympäristötavoitteet
julkistettiin maaliskuussa. Konsernin uudistettu toimintamalli,
liiketoimintarakenne ja johtoryhmän kokoonpano tulivat voimaan maaliskuun
lopussa.
Yhteenveto näkymistä
· Generation-segmentin tukkumyynnin suojaukset pohjoismaiselle sähkön
tuotannolle: loppuvuodeksi 2023 noin 70 % hintaan 49 euroa/MWh, ja vuodeksi 2024
noin 50 % hintaan 46 euroa/MWh.
· Investointien ilman yritysostoja arvioidaan olevan noin 700 miljoonaa euroa
vuonna 2023. Arvio sisältää vuosittaiset kunnossapitoinvestoinnit.
Tunnuslukuja, jatkuvat toiminnot
milj. euroa tai II/20 II/2022 I-II/ I-II/2022 2022 Edelliset
kuten merkitty 23 oikaistu 2023 oikaistu 12 kk
oikaistu
Raportoitu
Liikevaihto 1 368 1 537 3 632 3 476 7 774 7 930
Liikevoitto 267 760 1 036 1 240 1 967 1 762
Osuus osakkuus- ja -42 -57 -20 -113 -185 -93
yhteisyritysten
tuloksesta
Kauden voitto 374 643 916 931 2 084 2 068
Kauden voitto 376 645 916 922 2 080 2 074
(määräysvallattomien
omistajien
osuuden jälkeen)
Tulos/osake, euroa 0,42 0,73 1,02 1,04 2,34 2,32
Liiketoiminnan 657 449 1 132 901 1 717 1 948
rahavirta
milj. euroa tai II/20 II/2022 I-II/ I-II/2022 2022 Edelliset
kuten merkitty 23 oikaistu 2023 oikaistu 12 kk
oikaistu
Vertailukelpoinen
Käyttökate (EBITDA) 344 362 1 125 797 2 025 2 353
Liikevoitto 262 262 960 588 1 611 1 982
Osuus osakkuus- ja -42 9 -32 18 -40 -91
yhteisyritysten
tuloksesta
Kauden voitto 147 199 629 427 1 076 1 279
(määräysvallattomien
omistajien
osuuden jälkeen)
Tulos/osake, euroa 0,16 0,22 0,70 0,48 1,21 1,43
milj. euroa tai 31.12.2022 Edelliset
kuten merkitty 12 kk
Taloudellinen asema
Rahoitusnettovelka 1 084 745
kauden
lopussa
Rahoitusnettovelka 1 127 N/A
kauden
lopussa ilman
Venäjää
Rahoitusnettovelka/ve 0,6 0,3
rtailukelpo
inen käyttökate,
ilman Venäjää
Tunnuslukuja, jatkuvat ja lopetetut toiminnot (yhteensä)
Fortumin lyhennetty konsernin tuloslaskelma ja lyhennetty konsernin
rahavirtalaskelma sisältävät Russia-segmentin lopetettuina toimintoina vuoden
2023 ensimmäisellä neljänneksellä ja vuonna 2022 sekä Uniper-segmentin
lopetettuina toimintoina vuonna 2022. Vuoden 2023 ensimmäisen neljänneksen ja
vuoden 2022 vertailutiedot on oikaistu, koska Russia-segmentti luokiteltiin
lopetetuiksi toiminnoiksi vuoden 2023 toisella neljänneksellä. Lisätietoja on
liitteessä 1.
milj. euroa tai II/20 II/2022 I-II/ I-II/2022 2022 Edelliset
kuten merkitty 23 oikaistu 2023 oikaistu 12 kk
oikaistu
Raportoitu
Kauden voitto -3 -5 686 -2 -7 908 -2 416 2 825
(määräysvallattomien 232 667
omistajien
osuuden jälkeen)
Tulos/osake, euroa -3,60 -6,40 -2,97 -8,90 -2,72 3,16
Liiketoiminnan 658 275 1 241 -1 254 -8 767 -6 271
rahavirta
Vertailukelpoinen
Kauden voitto 147 885 665 786 -988 -1 109
(määräysvallattomien
omistajien
osuuden jälkeen)
Tulos/osake, euroa 0,16 1,00 0,74 0,88 -1,11 -1,24
Toimitusjohtaja Markus Rauramo:
“Energian hinnat ovat laskeneet merkittävästi viime kesän ja syksyn
huipputasoista, mutta toisella vuosineljänneksellä lasku oli jo huomattavasti
loivempaa alkuvuoteen verrattuna. Sähkön ja kaasun hintojen voimakas heilunta
kuitenkin jatkuu, koska tuotannoltaan vaihtelevan uusiutuvan energian osuus
järjestelmässä kasvaa ja energian toimitusvarmuuteen liittyvät huolenaiheet
nousevat ajoittain ajankohtaisiksi. Alkukesästä kaasuntoimitusten väheneminen
Norjasta Keski-Eurooppaan nosti hintoja, mutta alhainen kysyntä ja kaasun vakaa
tarjonta muista lähteistä mahdollistivat kaasuvarastojen tehokkaan täyttämisen
ja painoivat hintoja alas. Manner-Euroopan ja Pohjoismaiden sähkönhinnat
laskivat kausiluonteisuuden, vaimean kysynnän, fossiilisten polttoaineiden
matalamman hintatason sekä uusiutuvan sähköntuotannon kasvun seurauksena.
Toukokuussa Pohjoismaiden spot-hinnat laskivat jopa vauhdikkaammin kuin Manner
-Euroopan sähkönhinnat kevättulvien ja lisääntyneen tarjonnan vuoksi.
Sähköfutuurien miltei muuttumaton hintakehitys kuitenkin heijasteli energian
toimitusvarmuuteen liittyviä huolia.
Hyvä tuloskehityksemme pohjoismaisessa sähköntuotannossa jatkui vuoden toisella
neljänneksellä korkeiden hintojen ja kausiluontoisestikin erittäin vahvan
talvineljänneksen jälkeen. Generation-segmenttimme pystyi jälleen parantamaan
tulostaan edellisvuodesta sähkön korkeiden markkinahintojen tukemana.
Valitettavasti Consumer Solutions -segmentillä oli kuitenkin melko heikko
neljännes, sillä asiakaskunnan vaihtuminen ja pienentyminen tietyissä
suojatuissa sähkösopimuksissa jatkui. Huhti-kesäkuussa konsernin
vertailukelpoinen liikevoitto oli vertailukauden tasolla 262 miljoonassa
eurossa.
Neljänneksen aikana tilanne Venäjällä eskaloitui entisestään. Huhtikuussa
Venäjän viranomaiset ottivat laittomasti hallintaansa Fortumin omaisuuden
maassa, ja menetimme Venäjän toimintojemme määräysvallan. Tämän vuoksi Russia
-segmentin konsolidointi on päättynyt, segmentti raportoidaan lopetettuina
toimintoina. Olemme alaskirjanneet koko omaisuutemme Venäjällä - toisella
neljänneksellä kirjasimme arvonalentumisia 1,7 miljardia euroa ja konsolidoinnin
päättymiseen liittyviä negatiivisia kumulatiivisia valuuttakurssien muuntoeroja
1,9 miljardia euroa. Koska Venäjän toimet rikkovat räikeästi kansainvälisiä
investointisuojasopimuksia ja estävät Fortumia käyttämästä osakkeenomistajan
oikeuksia, olemme lähettäneet tiedoksiannon Venäjän valtiolle ja haemme
välimiesmenettelyn kautta vahingonkorvauksia, erityisesti koskien PAO Fortumin
osakkeiden ja Fortumin Venäjälle tekemien investointien arvoa.
Uusi strategiamme julkistettiin maaliskuussa, ja olemme ryhtyneet
määrätietoisiin toimiin sen toteuttamiseksi. Päätehtävämme on varmistaa vakaa ja
luotettava sähköntoimitus asiakkaillemme ja yhteiskunnalle. Olimmekin Fortumissa
erittäin tyytyväisiä TVO:n Olkiluoto 3-ydinvoimalaitosyksikön kaupallisen
toiminnan käynnistymiseen, sillä se tukee vahvasti toimitusvarmuutta ja
strategista tavoitettamme toimittaa energiaa luotettavasti. Kesäkuussa
ilmoitimme noin 225 miljoonan euron investoinneista lämmön
talteenottohankkeisiin Espoo Clean Heat -ohjelmassa, joka tukee hiilestä
irtautumista ja kestävien hukkalämpöratkaisujen rakentamista.
Investointihankkeet ovat osa ainutlaatuista yhteistyöprojektia Microsoftin
kanssa, jossa otetaan talteen hukkalämpöä uusista datakeskuksista.
Tavoitteenamme on tuottaa hiilivapaata kaukolämpöä Suomessa jo vuonna 2025 ja
olla hiilineutraali ennen vuotta 2030. Lisäksi sopimuksemme ostaa Telge Energi
istuu hyvin liiketoimintaportfolioomme ja kasvattaa vähittäismyynnin
asiakaskuntaamme. Telge Energi on yksi Ruotsin kymmenestä suurimmasta
sähköntoimittajasta. Odotamme saavamme kaupan päätökseen kolmannen neljänneksen
aikana. Jatkamme myös dekarbonisaation edistämistä, ja allekirjoitimme uudet
yhteistyösopimukset Korea Hydro & Nuclear Powerin (KHNP) ja Westinghouse
Electric Companyn kanssa. Ne ovat osa selvitystämme, jonka puitteissa
kartoitamme edellytyksiä uuden ydinvoiman rakentamiselle Suomessa ja Ruotsissa.
Lisäksi tutkimme SSAB:n kanssa mahdollisuuksia tuottaa vedyn avulla
valmistettavaa fossiilivapaata rautasientä Raahessa. Mahdolliset
investointipäätökset näistä ydinvoima- ja vetyhankkeista tehdään myöhemmin.
Suunnitelmamme mukaisesti palasimme toukokuussa velkakirjamarkkinoille
laskemalla liikkeeseen yhteensä 1,15 miljardin euron joukkovelkakirjalainat.
Olen erittäin tyytyväinen taloudelliseen asemaamme - se on erittäin vahva hyvän
tuloskehityksemme ja rahavirtamme ansiosta. Kesäkuun lopussa
velkaantumisasteemme oli 0,3 ja meillä oli yli neljä miljardia euroa
nostamattomia luottoja ja yli neljä miljardia euroa likvidejä varoja. Tämä luo
erinomaisen perustan toimintamme kehittämiselle.
Osana liiketoimintojemme jatkuvaa kehittämistä luodaksemme lisäarvoa ja uutta
kasvua ilmoitimme tänään Circular Solutions -liiketoimintojemme tulevaisuuden
vaihtoehtojen arvioinnin aloittamisesta. Tämä on looginen askel uuden
strategiamme toteuttamisessa, sillä tiedotimme strategian julkaisun yhteydessä,
että Circular Solutions -liiketoiminnot eivät ole yhtiön strategian keskiössä.
Tulevina kuukausina jatkamme strategiamme toteutusta keskittymällä luotettavaan
ja puhtaaseen sähköntuotantoon sekä teollisuuden dekarbonisaatioon Pohjoismassa.
Kesäkuussa nimitetyn Suomen uuden hallituksen tavoitteet ja ehdotukset tukevat
erittäin hyvin puhdasta siirtymää. Olen tyytyväinen siihen, että Suomi haluaa
olla johtavassa asemassa puhtaan energian tuottamisessa tukemalla uuden
ydinvoiman rakentamista, vahvistamalla vesivoiman toimintaedellytyksiä,
virtaviivaistamalla uuden aurinko- ja tuulivoiman lupamenettelyjä sekä ottamalla
keskeisen roolin vetytaloudessa.
Korostamme Fortumin uudistumista ja kehittymistä uudessa strategiassamme, sillä
näin voimme varmistaa kilpailukykymme tulevina vuosina. Fortum Renew
-ohjelmallamme on kaksi päämäärää: rakentaa tehokas ja tarkoituksenmukainen
toimintamalli ja kehittää kulttuuriamme ja johtamistamme niin, että ne parhaiten
tukevat strategiamme toteuttamista. Toisella vuosineljänneksellä teimme ylimmän
johdon nimitykset, ja seuraavien tasojen nimitykset ovat nyt käynnissä.
Tavoitteenamme on, että uusi organisaatio on toiminnassa vuoden 2023 viimeisen
neljänneksen aikana.”
Espoo, 4.8.2023
Fortum Oyj
Hallitus
Webcast/puhelinkonferenssi
Webcast/puhelinkonferenssi sijoittajille, analyytikoille ja median edustajille
järjestetään 4.8. klo 11.00 osoitteessa www.fortum.fi/sijoittajat.
Kysymyksiä voi esittää puhelimitse rekisteröitymällä puhelinkonferenssiin
oheisen linkin kautta: http://palvelu.flik.fi/teleconference/?id=10010570.
Rekisteröidyttyään osallistuja saa puhelinnumeron ja tunnuksen
puhelinkonferenssiin. Kysymyksen esittämiseksi osallistujan tulee painaa
puhelimestaan *5 liittyäkseen kysymysjonoon.
Webcast-tallenne sekä transkriptio ovat saatavilla tilaisuuden jälkeen Fortumin
verkkosivuilla www.fortum.fi/sijoittajat.
Lisätietoja:
Sijoittajasuhteet ja talousviestintä: Ingela Ulfves, puh. 040 515 1531, Rauno
Tiihonen, puh. 010 453 6150, Nora Hallberg, puh. 040 720 1775 Pirjo Lifländer,
puh. 040 643 3317, ja investors@fortum.com
Media: Fortum News Desk, puh. 040 198 2843
Taloudellinen kalenteri 2023
Fortumin Tammi-syyskuun osavuosikatsaus julkaistaan 2.11.2023
Jakelu:
Nasdaq Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.fortum.fi
Fortum
Fortumin energia rakentaa maailmaa, jossa ihmiset, yritykset ja luonto
menestyvät yhdessä. Olemme yksi Euroopan puhtaimmista energiantuottajista ja
toimintaamme ohjaavat kunnianhimoiset ympäristötavoitteet. Tuotamme ja
toimitamme luotettavasti puhdasta energiaa ja autamme teollisuusasiakkaitamme
vähentämään toimintansa hiilidioksidipäästöjä ja kasvamaan. Ydinliiketoimintamme
Pohjoismaissa koostuu päästöttömästä ja tehokkaasta sähköntuotannosta sekä
sähkön ja kaukolämmön myynnistä kuluttaja- ja yritysasiakkaille. Yhtiömme 5 000
työntekijälle tarjoamme turvallisen ja inspiroivan työympäristön. Fortum Oyj:n
osake noteerataan Nasdaq Helsingissä. fortum.fi (https://www.fortum.fi)