FORTUM OYJ TAMMI-JOULUKUUN 2024 TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 11.2.2025 KLO 9.00
Onnistunut tuotannon optimointi lämpimissä, märissä ja tuulisissa olosuhteissa
vuonna 2024
Tämä tiedote on tiivistelmä Fortumin tammi-joulukuun 2024
tiinpäätöstiedotteesta. Tiedote kokonaisuudessaan on tämän pörssitiedotteen
liitteenä PDF-tiedostona ja saatavilla Fortumin verkkosivuilla
www.fortum.fi/sijoittajat.
Loka-joulukuu 2024
· Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) oli 355 (459) miljoonaa euroa.
· Vertailukelpoinen liikevoitto oli 257 (359) miljoonaa euroa.
· Liikevoitto oli 390 (376) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisuuteen
vaikuttaviin eriin sisältyi 176 miljoonan euron veroton myyntivoitto kierrätys-
ja jätehuoltoliiketoiminnan myynnistä.
· Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos oli 0,18 euroa (0,35).
· Osakekohtainen tulos oli 0,39 euroa (0,45).
· Liiketoiminnan rahavirta oli 167 (149) miljoonaa euroa.
Tammi-joulukuu 2024
· Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) oli 1 556 (1 903) miljoonaa euroa.
· Vertailukelpoinen liikevoitto oli 1 178 (1 544) miljoonaa euroa.
· Liikevoitto oli 1 325 (1 662) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisuuteen
vaikuttaviin eriin sisältyi 176 miljoonan euron veroton myyntivoitto kierrätys-
ja jätehuoltoliiketoiminnan myynnistä.
· Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos oli 1,00 euroa (1,28).
· Osakekohtainen tulos oli 1,30 euroa (1,68).
· Liiketoiminnan rahavirta oli 1 392 (1 710) miljoonaa euroa.
· Vuoden 2024 toisella neljänneksellä Fortum kirjasi vertailukelpoiseen
liikevoittoon 16 miljoonan euron myyntivoiton Intian aurinkovoimaportfolionsa
jäljellä olleen 185 MW:n osuuden myynnistä.
· Heinäkuussa Fortum allekirjoitti sopimuksen kierrätys- ja
jäteliiketoimintansa myynnistä noin 800 miljoonalla eurolla. Myynti saatiin
päätökseen marraskuussa, ja siitä kirjattiin 176 miljoonan euron veroton voitto.
Saatu nettorahavirta oli noin 720 miljoonaa euroa.
· Fortumin hallitus ehdottaa tilikauden 2024 osingoksi 1,40 (1,15) euroa
osaketta kohti, ja että osinko maksetaan vuoden 2025 toisella neljänneksellä.
Yhteenveto näkymistä
· Generation-segmentin arvioidut suojaukset pohjoismaiselle tuotannolle:
vuodeksi 2025 noin 75 % hintaan 42 euroa/MWh ja vuodeksi 2026 noin 45 % hintaan
41 euroa/MWh.
· Tämänhetkinen vuotuinen tukkusähkön tuotanto on noin 47 TWh.
· Vuosina 2025-2027 investointien arvioidaan olevan noin 1,4 miljardia euroa
(mukaan lukien kunnossapito, mutta ilman yritysostoja), josta vuotuisten
kasvuinvestointien arvioidaan olevan 150-300 miljoonaa euroa ja vuotuisten
kunnossapitoinvestointien 250 miljoonaa euroa.
Tunnuslukuja, jatkuvat toiminnot
milj. euroa tai IV/2024 IV/2023 2024 2023
kuten merkitty
Raportoitu
Liikevaihto
1 435 1 858 5 800 6 711
Liikevoitto
390 376 1 325 1 662
Osuus osakkuus- ja
yhteisyritysten -38 89 19 59
tuloksesta
Kauden voitto
338 413 1 160 1 515
Kauden voitto
(määräysvallattomien 344 410 1 164 1 514
omistajien
osuuden jälkeen)
Tulos/osake, euroa
0,39 0,45 1,30 1,68
Liiketoiminnan
rahavirta 167 149 1 392 1 710
milj. euroa tai IV/2024 IV/2023 2024 2023
kuten merkitty
Vertailukelpoinen
Käyttökate (EBITDA)
355 459 1 556 1 903
Liikevoitto
257 359 1 178 1 544
Osuus osakkuus- ja
yhteisyritysten -35 31 -30 7
tuloksesta
Kauden voitto
(määräysvallattomien 169 317 900 1 150
omistajien
osuuden jälkeen)
Tulos/osake, euroa
0,18 0,35 1,00 1,28
milj. euroa tai kuten merkitty 2024 2023
Taloudellinen asema
Rahoitusnettovelka kauden lopussa 367 942
Rahoitusnettovelka/vertailukelpoinen käyttökate 0,2 0,5
Tunnuslukuja, jatkuvat ja lopetetut toiminnot (yhteensä)
Fortumin lyhennetty konsernin tuloslaskelma ja konsernin rahavirtalaskelma
sisältävät Russia-segmentin lopetettuna toimintona vuonna 2023.
milj. euroa tai kuten merkitty IV/2024 IV/2023 2024 2023
Raportoitu
Kauden voitto
(määräysvallattomien omistajien 344 410 1 164 -2 069
osuuden jälkeen)
Tulos/osake, euroa
0,39 0,45 1,30 -2,31
Liiketoiminnan rahavirta
167 149 1 392 1 819
Vertailukelpoinen
Kauden voitto
(määräysvallattomien omistajien 169 317 900 1 184
osuuden jälkeen)
Tulos/osake, euroa
0,18 0,35 1,00 1,32
Toimitusjohtaja Markus Rauramon kommentti
"Vuonna 2024 Fortum keskittyi ydinliiketoimintoihinsa, ensiluokkaisen
tuotantonsa optimointiin, ydinliiketoimintoihin kuulumattomien toimintojensa
myyntiin sekä tehostamistoimiin. Muun muassa näillä toimenpiteillä rakennamme
valmiutta tulevaan kasvuun. Näemme edelleen vahvaa asiakaskysyntää, jonka
uskomme kuvastavan sähkön kysynnän pitkän aikavälin kasvua. Tavoitteenamme on
olla valmiina kasvuvaiheeseen ja samalla varmistaa vahva taloudellinen tulos
myös epävakaassa toimintaympäristössä.
Vuonna 2024 sähkömarkkinoille olivat ominaisia epävakaat mutta aiempaa
alhaisemmat sähkön hinnat edellisvuoteen verrattuna. Vuoden 2024 kylmä alku
nosti pohjoismaisia spot-hintoja etenkin Suomessa, jossa tuntihintapiikit
ylsivät ensimmäisen neljänneksen aikana lähes 1 900 euroon/MWh. Ensimmäisen
neljänneksen jälkeen maatuulivoiman suuri osuus ja vesivoiman suuret
tulovirtaamat painoivat kuitenkin Pohjoismaiden spot-hintoja vuoden loppuun
asti. Neljännellä neljänneksellä Pohjoismaiden spot-hinnat olivat alhaisemmat
kuin vuotta aiemmin, koska vesivarastot olivat merkittävästi suuremmat,
uusiutuvan energian tuotanto kasvoi ja sää oli lämmin. Tämän vaikutusta tasoitti
pohjoismaisen sähkönkysynnän elpyminen, etenkin kun muu kuin teollinen kysyntä
kasvoi vuonna 2024.
Pohjoismaisten spot-sähkönhintojen lasku näkyi erityisesti Generation
-segmenttimme taloudellisessa tuloksessa läpi vuoden. Monipuolisen ja
kilpailukykyisen päästöttömän tuotantomme ansiosta saavutettu sähkönhintamme oli
kuitenkin hyvällä tasolla vuonna 2024 onnistuneen suojauksen ja fyysisen
optimoinnin ansiosta. Generation-segmentin vertailukelpoinen liikevoitto laski
neljännellä neljänneksellä vesi- ja ydinvoiman tuotantomäärien sekä spot- ja
suojaushintojen laskun vuoksi. Tulos parani Consumer Solutions- ja Muut
toiminnot -segmenteissä sekä neljännellä neljänneksellä että koko vuonna 2024.
Kierrätys- ja jäteliiketoimintamme myynnin tukemana taloudellinen asemamme on
edelleen vahva. Velkaantumisasteemme on hyvin alhainen (0,2 kertaa), ja vuoden
lopussa meillä oli edelleen riittävästi likviditeettiä ja luottopuskureita.
Vuoden 2024 aikana S&P Global Ratings (S&P) nosti iloksemme Fortumin
pitkäaikaisen luottoluokituksen tasolle BBB+ vakain näkymin. Fitch Ratings
vahvisti säilyttävänsä Fortumin pitkäaikaisen luottoluokituksen tasolla BBB
vakain näkymin. Otimme myös käyttöön vihreän rahoituksen viitekehyksemme ja
allekirjoitimme ensimmäisen vihreän lainamme kesäkuussa.
Konsernin tulokseen ja vahvaan taloudelliseen asemaan perustuen Fortumin
hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2024 jaetaan osinkona 1,40
euroa osaketta kohti. Osinko koostuu 0,90 eurosta, joka vastaa 90 %:a
vertailukelpoisesta osakekohtaisesta tuloksesta, sekä 0,50 euron lisäosingosta.
Fortumin osinkopolitiikan mukaisesti osingonjakosuhde on 60-90 %
vertailukelpoisesta osakekohtaisesta tuloksesta. Osingonjakosuhteen
vaihteluvälin yläpäätä sovelletaan silloin, kun tase on vahva ja investointeja
vähän. Ehdotettu lisäosinko parantaa yhtiömme pääoman käyttöä ja oikaisee
tämänhetkistä erittäin vahvaa likviditeettiasemaa. Yhtiön rahoitusnettovelan
suhde vertailukelpoiseen käyttökatteeseen vuoden 2024 lopussa olisi yli 1,0, kun
ehdotettu osingonmaksu otetaan huomioon.
Helmikuussa 2024 selkeytimme strategista painotustamme ja tavoitteitamme
vastauksena muuttuneeseen toimintaympäristöön. Strategiamme ytimessä on
sitoumuksemme puhtaaseen siirtymään. Työstimme tieteeseen perustuvia
ilmastotavoitteitamme koko vuoden 2024 ajan saadaksemme niille kansainvälisen
Science Based Targets -aloitteen (SBTi) hyväksynnän. Tammikuussa 2025 meillä oli
ilo julkistaa kunnianhimoiset SBTi:n vahvistamat tavoitteemme: muun muassa
kasvihuonekaasujen nettonollapäästöt koko arvoketjussa vuoteen 2040 mennessä ja
85 %:n vähennys Scope 1- ja Scope 2 -päästöissä vuoteen 2030 mennessä.
Tavoitteemme hiilestä irtautumiseksi vuoden 2027 loppuun mennessä sekä
ominaispäästöjä ja luonnon monimuotoisuutta koskevat tavoitteemme pysyvät
ennallaan.
Vuonna 2024 asetettujen keskeisten strategisten suoritusmittariemme osalta
optimointimarginaali oli 8,7 euroa/MWh vuonna 2024 ja ylitti siten hieman
vuosittaisen tavoitteemme (6-8 euroa/MWh). Saavutimme pitkäaikaisen tavoitteemme
vesivoiman käytettävyysastetta koskevan suorituskykymittarimme osalta, mutta
ydinvoiman käytettävyysasteessa emme yltäneet pitkäaikaiseen tavoitteeseemme,
koska vuoden aikana oli useita suunnittelemattomia ja pitkittyneitä seisokkeja.
Etenemme aikataulussa saavuttaaksemme tavoitteemme suojatun sähkön tukkumyynnin
osuudesta liukuvalla 10-vuotiskaudella sekä rakennusvalmiiden aurinko- ja
maatuulivoimaprojektien määrästä. Jälkimmäisen osalta meillä on noin 5 GW
maatuuli- ja aurinkovoimaprojekteja lupaprosessissa Pohjoismaissa ja lisää
projekteja varhaisessa kehitysvaiheessa. Lupaprosessissa oleviin projekteihin
sisältyy joulukuussa 2024 tiedotettu kehitysportfoliohankinta.
Ensimmäinen strateginen prioriteettimme on toimittaa luotettavaa ja puhdasta
energiaa. Vuonna 2024 keskityimme sähköntuotannon ydintoimintoihimme ja
edistimme useita merkittäviä hankkeita, jotta voimme vastata entistäkin paremmin
järjestelmän, yhteiskunnan ja asiakkaidemme tarpeisiin. Loviisan
ydinvoimalaitoksen käyttöiän pidentäminen vuoteen 2050 eteni hyvin. Päätimme
modernisoida matalapaineturbiinit ja uudistaa päämerivesipumput. Saavutimme myös
tärkeän virstanpylvään luotettavan länsimaisen vaihtoehdon varmistamisessa
ydinpolttoainetoimituksillemme, kun ensimmäinen erä Westinghousen toimittamaa
polttoainetta ladattiin Loviisaan elokuussa. Espoon Clean Heat -ohjelma edistyy
merkittävästi Espoon ja Kirkkonummen kohteissa, joissa hukkalämpöä saadaan
tulevaisuudessa Microsoftin datakeskuksista, sekä Espoon Nuijalaan tulevan
sähköpohjaisen laitoksen osalta. Osana Espoo Clean Heat -ohjelmaa suljimme
viimeisen kaukolämmöntuotantoon käytetyn hiiliyksikkömme Suomessa vuoden
etuajassa. Uusiutuvan energian liiketoiminnassamme Pjelaxin tuulipuisto, Suomen
kolmanneksi suurin, otettiin kokonaan käyttöön toisella neljänneksellä. Sen
kaupallinen toiminta Helenin kanssa solmitun sähkönmyyntisopimuksen puitteissa
käynnistyi heinäkuun alussa. Neljännellä neljänneksellä päätimme investoida 100
miljoonaa euroa Czestochowan sähkön ja lämmön yhteistuotantolaitoksemme
dekarbonisaatioon Puolassa.
Toinen strateginen prioriteettimme on edistää teollisuuden hiilestä
irtautumista. Sen osalta olemme alkaneet kehittää useita eri puolella Suomea
sijaitsevia kohteita, joita voidaan tarjota asiakkaillemme datakeskus- tai
teolliseen käyttöön. Yksi näistä kohteista on Raumalla, jossa olemme alkaneet
kehittää yhdessä Norsk e-Fuelin ja Rauman Satama Oy:n kanssa uusiutuvan
synteettisen lentopolttoaineen tuotantolaitoksen sijoituspaikkaa. Neljännellä
neljänneksellä aloimme tukea energiakumppanin roolissa selvitystä, jossa
tutkitaan mahdollisuuksia aloittaa vähähiilisen alumiinin valmistus Kokkolassa
ja Kruunupyyssä. Toteutuessaan laitos kuluttaisi sähköä noin 7 TWh vuodessa.
Lisäksi aloimme rakentaa vedyntuotannon koelaitosta (2 MW) Loviisaan.
Muutos ja kehitys ovat kolmas strateginen prioriteettimme. Sen puitteissa
jatkoimme tehostamisohjelmaamme, jonka tavoitteena on vähentää vuotuisia
kiinteitä kustannuksia asteittain 100 miljoonalla eurolla (pois lukien
inflaatio) vuoden 2025 loppuun mennessä niin, että kustannusvaikutukset
toteutuvat täysimääräisesti vuoden 2026 alusta lähtien. Vuonna 2024 pienensimme
kiinteää kulupohjaamme yli 60 miljoonalla eurolla. Samalla olemme toteuttaneet
kiinteisiin kustannuksiin vaikuttavia toimia rakentaaksemme valmiuttamme
tulevaan kasvuun, kuten uusiutuvan energian ja uusien laitospaikkojen
kehittämistä. Myös Circular Solutions -liiketoimintojen strateginen arviointi
eteni hyvin vuoden 2024 aikana. Kierrätys- ja jäteliiketoimintamme, turbiini- ja
generaattoripalvelumme ja biopohjaisten ratkaisujen liiketoimintamme myytiin.
Kierrätys- ja jäteliiketoiminnan velaton kauppahinta oli noin 800 miljoonaa
euroa, ja Fortum kirjasi 176 miljoonan euron verottoman myyntivoiton neljännellä
neljänneksellä. Lisäksi Fortum myi osuutensa 185 MW:n
aurinkovoimaliiketoiminnoista Intiassa toisella neljänneksellä.
Mahdollisista uusista ydinvoimahankkeista on käyty julkista keskustelua sekä
Ruotsissa että Suomessa. Fortumin näkemyksen mukaan teollisuuden ja liikenteen
sähköistäminen sekä uudet puhtaat teolliset investoinnit edellyttävät eri
energialajien tasapainoa ja ennustettavuutta tulevina vuosikymmeninä. Kun
vaihtelevan uusiutuvan energian tuotannon osuus kasvaa, vesivoimalla on
keskeinen rooli Pohjoismaiden energiajärjestelmän tasapainottamisessa. Joustava
järjestelmä tarvitsee kuitenkin vakaan perustan, jonka ydinvoima tarjoaa. Fortum
on saamassa päätökseen kaksivuotisen selvityksen uuden ydinvoiman
edellytyksistä. Uuden ydinvoiman taloudellisista edellytyksistä olemme aiemmin
todenneet, että Pohjoismaiden nykyiset energianhinnat eivät tue kannattavia
investointeja ilman yhteiskunnan osallistumista. Fortumissa pidämme myönteisenä
sitä, että Ruotsin ja Suomen hallitukset tutkivat uusien ydinvoimahankkeiden
rahoitus- ja sähkömarkkinamekanismeja. Olemme kuitenkin vielä kaukana
mahdollisista investointipäätöksistä. Kuten tänään ilmoitimme, alamme selvittää
pumppuvoimalaitoksilla tuotettavan vesivoiman mahdollisuuksia Ruotsissa, jotta
saisimme paljon kaivattua joustavaa säätövoimaa.
Lopuksi haluan ilmaista kiitollisuuteni kaikille työntekijöillemme heidän
omistautumisestaan ja kovasta työstään vuoden aikana. Kiitän myös asiakkaitamme,
kumppaneitamme, osakkeenomistajiamme ja muita sidosryhmiä jatkuvasta
luottamuksesta, kun rakennamme energiallamme maailmaa, jossa ihmiset, yritykset
ja luonto menestyvät yhdessä.”
Osingonjakoehdotus
Fortumin hallitus ehdottaa, että tilikaudelta 2024 jaetaan osinkona 1,40 euroa
osaketta kohti. Osinko koostuu 0,90 eurosta, joka vastaa 90 %:a
vertailukelpoisesta osakekohtaisesta tuloksesta (1,00 euroa), sekä 0,50 euron
lisäosingosta.
Fortumin osinkopolitiikan mukaisesti osingonjakosuhde on 60-90 %
vertailukelpoisesta osakekohtaisesta tuloksesta. Osingonjakosuhteen
vaihteluvälin yläpäätä sovelletaan silloin, kun tase on vahva ja investointeja
vähän. Ehdotettu lisäosinko parantaa yhtiön pääoman käyttöä ja oikaisee
tämänhetkistä erittäin vahvaa likviditeettiasemaa.
10.2.2025 rekisteriin merkittyjen osakkeiden lukumäärän perusteella
kokonaisosingon määrä olisi yhteensä 1 256 170 251 euroa.
Osinko maksetaan osakkeenomistajille, jotka osingon täsmäytyspäivänä 3.4.2025
ovat merkittyinä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon.
Hallitus ehdottaa, että osinko maksetaan 10.4.2025.
Espoo 10.2.2025
Fortum Oyj
Hallitus
Webcast/puhelinkonferenssi
Webcast/puhelinkonferenssi sijoittajille, analyytikoille ja median edustajille
järjestetään 11.2.2025 klo 11.00 osoitteessa https://fortum.videosync.fi/q4-2024
Kysymyksiä voi esittää puhelimitse rekisteröitymällä puhelinkonferenssiin
oheisen linkin kautta: https://palvelu.flik.fi/teleconference/?id=50050243.
Rekisteröidyttyään osallistuja saa puhelinnumeron ja tunnuksen
puhelinkonferenssiin. Kysymyksen esittämiseksi osallistujan tulee painaa
puhelimestaan *5 liittyäkseen kysymysjonoon.
Webcast-tallenne sekä transkriptio julkaistaan tilaisuuden jälkeen osoitteessa
www.fortum.fi/sijoittajat.
Lisätietoja:
Sijoittajasuhteet ja talousviestintä: Ingela Ulfves, puh. 040 515 1531, Rauno
Tiihonen, puh. 010 453 6150, Siri Markula, puh. 040 743 2177, Pirjo Lifländer,
puh. 040 643 3317 ja investors@fortum.com
Media: Fortum News Desk, puh. 040 198 2843
Taloudellinen kalenteri
Vuoden 2024 tilinpäätös ja toimintakertomus julkaistaan viimeistään viikolla 8.
Fortum julkaisee vuonna 2025 kolme osavuosikatsausta:
· tammi-maaliskuun osavuosikatsaus 29.4.2025 noin klo 9.00
· tammi-kesäkuun puolivuosikatsaus 15.8.2025 noin klo 9.00
· tammi-syyskuun osavuosikatsaus 29.10.2025 noin klo 9.00
Fortumin varsinainen yhtiökokous 2025 on suunniteltu pidettäväksi 1.4.2025.
Fortumin hallitus kutsuu varsinaisen yhtiökokouksen koolle myöhemmin.
Jakelu:
Nasdaq Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.fortum.com/fi
Fortum
Fortum on pohjoismainen energiayhtiö. Tuotamme ja toimitamme asiakkaillemme ja
pohjoismaiselle energiajärjestelmälle energiaa luotettavasti sekä autamme
teollisuutta vähentämään hiilidioksidipäästöjään ja kasvamaan. Ydintoimintamme
koostuu tehokkaasta ja ensiluokkaisesta vähähiilisestä sähköntuotannosta,
asiakasliiketoiminnoista sekä kaukolämmöstä ja -kylmästä. Jo 99 prosenttia
Fortumin sähköntuotannosta perustuu uusiutuviin energianlähteisiin ja
ydinvoimaan, ja ominaispäästömme ovat Euroopan alhaisimpia. Kunnianhimoiset ja
tieteeseen perustuvat, SBTi:n hyväksymät päästövähennystavoitteemme ohjaavat
meitä, kun kuljemme kohti nettonollapäästöjä vuoteen 2040 mennessä. Tarjoamme
noin 4 500 työntekijällemme turvallisen ja inspiroivan työympäristön. Fortum
Oyj:n osake noteerataan Nasdaq Helsingissä. fortum.fi (https://www.fortum.fi)