XML 133 R64.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.2
Borrowings - Unsecured Notes (Details) - USD ($)
$ in Thousands
3 Months Ended 6 Months Ended
Feb. 05, 2024
Jun. 15, 2022
Jan. 29, 2021
Apr. 30, 2019
Jul. 05, 2018
Jan. 30, 2018
Jun. 30, 2024
Jun. 30, 2023
Jun. 30, 2024
Jun. 30, 2023
Mar. 18, 2024
Feb. 01, 2024
Dec. 31, 2023
Nov. 13, 2023
Jan. 30, 2023
Sep. 25, 2018
Debt Instrument [Line Items]                                
Face amount             $ 300,000   $ 300,000              
Amortization of financing costs                 4,001 $ 3,329            
Unsecured Notes outstanding balance             685,974   685,974       $ 506,500      
Unsecured Notes                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Interest expense             11,874 $ 5,291 21,488 10,958            
Amortization of financing costs             518 172 1,013 381            
Amortization of debt discount (premium)             $ 155 $ 0 $ 257 $ 0            
Weighted average interest rate             6.70% 4.80% 6.30% 4.80%            
Effective interest rate             7.30% 5.00% 6.90% 5.00%            
Average debt outstanding             $ 690,000 $ 439,852 $ 661,305 $ 455,091            
Unsecured Notes | Minimum                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Face amount             $ 150,000   $ 150,000              
2018A Unsecured Notes | Unsecured Notes                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Face amount           $ 90,000                 $ 90,000  
Term of debt           5 years                    
2018B Unsecured Notes | Unsecured Notes                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Face amount         $ 50,000                      
Term of debt         5 years                      
2019A Unsecured Notes | Unsecured Notes                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Face amount       $ 116,500                        
Term of debt       5 years                        
Repayment of long-term debt $ 116,500                              
Stated interest rate       5.494%                        
2021A Unsecured Notes | Unsecured Notes                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Face amount     $ 200,000                          
Term of debt     5 years                          
Stated interest rate     3.875%                          
2022A Unsecured Notes | Unsecured Notes                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Face amount   $ 75,000                            
Term of debt   5 years                            
Stated interest rate   5.90%                            
8.25% Notes due 2028 | Unsecured Notes                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Face amount                           $ 115,000    
Stated interest rate                       8.25%   8.25%   8.25%
6.875% Notes due 2029 | Unsecured Notes                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Face amount                       $ 300,000        
Stated interest rate                       6.875%   6.875%    
Derivative fixed interest rate             6.875%   6.875%   6.875%          
Derivative floating interest rate                     2.8183%          
Notional Amount                     $ 300,000          
Estimated fair value, liability             $ (1,552)   $ (1,552)              
Collateral amount             $ 1,650   $ 1,650