XML 100 R76.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.25.0.1
Borrowings - Unsecured Notes (Details) - USD ($)
$ in Thousands
12 Months Ended
Feb. 05, 2024
Jul. 14, 2022
Jun. 15, 2022
Feb. 16, 2021
Jan. 29, 2021
Apr. 30, 2019
Jul. 05, 2018
Jan. 30, 2018
Jun. 30, 2017
Dec. 31, 2024
Dec. 31, 2023
Dec. 31, 2022
Dec. 31, 2021
Dec. 31, 2020
Sep. 26, 2024
Sep. 23, 2024
Mar. 22, 2024
Feb. 01, 2024
Nov. 13, 2023
Sep. 25, 2018
Sep. 30, 2016
May 06, 2016
Debt Instrument [Line Items]                                            
Face amount                   $ 300,000                        
Repayment of long-term debt                   116,500 $ 140,000 $ 55,000                    
Amortization of financing costs                   9,797 6,780 6,837                    
Unsecured notes outstanding balance                   978,503 506,500 531,500                    
Notional amount                   600,000                        
Total net derivatives                   (7,423)                        
Unsecured Notes                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Interest expense                   50,333 21,511 25,033                    
Amortization of financing costs                   2,368 770 801                    
Amortization of discount                   $ 736 $ 0 $ 0                    
Weighted average interest rate                   6.60% 4.90% 4.80%                    
Effective interest rate                   7.10% 5.10% 4.90%                    
Average debt outstanding                   $ 755,239 $ 438,473 $ 526,829 $ 516,611 $ 453,250                
Unsecured Notes | Minimum                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Face amount                   $ 150,000                        
2016 Unsecured Notes                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Repayment of long-term debt       $ 90,000                                    
2016 Unsecured Notes | Unsecured Notes                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Face amount                                         $ 40,000 $ 50,000
Term of debt               5 years                            
Stated interest rate                 5.313%                          
2017A Unsecured Notes                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Repayment of long-term debt   $ 55,000                                        
2017A Unsecured Notes | Unsecured Notes                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Face amount                 $ 55,000                          
Term of debt                 5 years                          
Stated interest rate                 4.76%                          
2018A Unsecured Notes | Unsecured Notes                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Face amount               $ 90,000                            
Term of debt               5 years                            
Stated interest rate               4.87%                            
2018B Unsecured Notes | Unsecured Notes                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Face amount             $ 50,000                              
Term of debt             5 years                              
Stated interest rate             5.36%                              
2019A Unsecured Notes | Unsecured Notes                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Face amount           $ 116,500                                
Term of debt           5 years                                
Repayment of debt $ 116,500                                          
Stated interest rate           5.494%                                
2021A Unsecured Notes | Unsecured Notes                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Face amount         $ 200,000                                  
Term of debt         5 years                                  
Stated interest rate         3.875%                                  
2022A Unsecured Notes | Unsecured Notes                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Face amount     $ 75,000                                      
Term of debt     5 years                                      
Stated interest rate     5.90%                                      
8.25% Notes due 2028                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Stated interest rate                                       8.25%    
8.25% Notes due 2028 | Unsecured Notes                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Face amount                                     $ 115      
Stated interest rate                   8.25%                 8.25% 8.25%    
6.875% Notes due 2029 And 6.200% Notes due 2027 | Unsecured Notes                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Total net derivatives                   $ (7,423)                        
Derivative asset, subject to a master netting arrangement                   $ 3,230                        
6.875% Notes due 2029 | Unsecured Notes                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Face amount                                   $ 300,000        
Stated interest rate                   6.875%               6.875%        
Derivative fixed interest rate                   6.875%             6.875% 6.875%        
Derivative floating interest rate                                 2.8183%          
Notional amount                                 $ 300          
6.200% Notes due 2027 | Unsecured Notes                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Face amount                             $ 300,000              
Stated interest rate                   6.20%         6.20%              
Derivative fixed interest rate                   6.20%         6.20% 6.20%            
Derivative floating interest rate                               2.882%            
Notional amount                               $ 300