TALOUDELLINEN KEHITYS LYHYESTI, JATKUVAT
TOIMINNOT:
· Konsernin liikevaihto oli tammi-syyskuussa 7 986,1 milj. euroa (7 727,6
milj. euroa), ja se kasvoi vertailukelpoisesti 1,6 %, raportoitu liikevaihto
kasvoi 3,3 %
· Vertailukelpoinen liikevoitto oli 331,9 milj. euroa (314,0 milj. euroa)
· Liikevoitto oli 320,1 milj. euroa (300,5 milj. euroa)
· Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto oli 9,6 % (1-12/2018 9,8 %)
(liukuva 12 kk)
· Vertailukelpoinen tulos ennen veroja oli 263,1 milj. euroa (234,5 milj.
euroa)
· Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos oli 2,07 euroa (1,75 euroa)
· Kesko jatkaa määrätietoisesti liiketoimintansa asiakaslähtöistä uudistamista
ja strategiansa toteuttamista. Vertailukelpoisesti jatkuvien toimintojen
liikevaihdon seuraavalta 12 kuukauden ajanjaksolta ennakoidaan ylittävän
edeltävän 12 kuukauden tason. Jatkuvien toimintojen vertailukelpoisen
liikevoiton ennakoidaan seuraavan 12 kuukauden ajanjaksolla ylittävän edeltävän
12 kuukauden tason.
KESKEISET TUNNUSLUVUT
+------------------------+--------+--------+--------+--------+
| |1-9/2019|1-9/2018|7-9/2019|7-9/2018|
+------------------------+--------+--------+--------+--------+
|Jatkuvat toiminnot | | | | |
+------------------------+--------+--------+--------+--------+
|Liikevaihto, milj. e | 7 986,1| 7 727,6| 2 803,9| 2 641,8|
+------------------------+--------+--------+--------+--------+
|Liikevoitto, | 331,9| 314,0| 152,0| 137,0|
|vertailukelpoinen, milj.| | | | |
|e | | | | |
+------------------------+--------+--------+--------+--------+
|Liikevoitto-%, | 4,2| 4,1| 5,4| 5,2|
|vertailukelpoinen | | | | |
+------------------------+--------+--------+--------+--------+
|Liikevoitto, milj. e | 320,1| 300,5| 148,6| 134,3|
+------------------------+--------+--------+--------+--------+
|Tulos ennen veroja, | 263,1| 234,5| 129,3| 111,2|
|vertailukelpoinen, milj.| | | | |
|e | | | | |
+------------------------+--------+--------+--------+--------+
|Tulos ennen veroja, | 297,6| 220,9| 154,8| 108,5|
|milj. e | | | | |
+------------------------+--------+--------+--------+--------+
|Liiketoiminnan | 619,9| 539,5| 191,6| 207,8|
|rahavirta, milj. e | | | | |
+------------------------+--------+--------+--------+--------+
|Investoinnit, milj. e | 602,9| 349,9| 132,2| 221,2|
+------------------------+--------+--------+--------+--------+
| | | | | |
+------------------------+--------+--------+--------+--------+
|Tulos/osake, e, | | | | |
|laimentamaton ja | | | | |
|laimennettu | | | | |
+------------------------+--------+--------+--------+--------+
|Jatkuvat toiminnot | 2,41| 1,61| 1,27| 0,79|
+------------------------+--------+--------+--------+--------+
|Lopetetut toiminnot | 0,10| -0,54| -0,01| -0,03|
+------------------------+--------+--------+--------+--------+
|Konserni yhteensä | 2,51| 1,07| 1,26| 0,76|
+------------------------+--------+--------+--------+--------+
|Tulos/osake, | | | | |
|vertailukelpoinen, e, | | | | |
|laimentamaton | | | | |
+------------------------+--------+--------+--------+--------+
|Jatkuvat toiminnot | 2,07| 1,75| 1,01| 0,81|
+------------------------+--------+--------+--------+--------+
+-----------------------------------------------------------+--------+---------+
| |1-9/2019|1-12/2018|
+-----------------------------------------------------------+--------+---------+
|Jatkuvat toiminnot | | |
+-----------------------------------------------------------+--------+---------+
|Sidotun pääoman tuotto, vertailukelpoinen, %, liukuva 12 kk| 9,6| 9,8|
+-----------------------------------------------------------+--------+---------+
|Konserni | | |
+-----------------------------------------------------------+--------+---------+
|Oman pääoman tuotto, vertailukelpoinen, %, liukuva 12 kk | 14,4| 12,5|
+-----------------------------------------------------------+--------+---------+
+-------------------+---------+---------+
| |30.9.2019|30.9.2018|
+-------------------+---------+---------+
|Konserni | | |
+-------------------+---------+---------+
|Omavaraisuusaste, %| 29,6| 30,8|
+-------------------+---------+---------+
|Oma pääoma/osake, e| 19,69| 19,04|
+-------------------+---------+---------+
SIIRTYMINEN IFRS 16 VUOKRASOPIMUKSET –STANDARDIN SOVELTAMISEEN
Konserni otti käyttöön tilikauden alussa 1.1.2019 voimaan tulleen uuden IFRS 16
Vuokrasopimukset -standardin. Standardi on otettu käyttöön takautuvasti ja
vertailukauden 2018 raportointi on oikaistu vertailukelpoiseksi. Muutos
kasvattaa vertailukelpoista liikevoittoa ja sidotun pääoman määrää sekä
heikentää sidotun pääoman tuottoa. Konsernitasolla muutos kasvattaa konsernin
nettorahoituskulujen ja korollisen velan määrää. Standardimuutos vaikuttaa
merkittävästi konsernin rahavirran esittämistapaan, kun rahavirtaperusteiset
vuokrakulut esitetään osin liiketoiminnan rahavirrassa ja osin rahoituksen
rahavirrassa. Konsernin kokonaisrahavirta ei muutu.
+------------------+----------+--------+-----------+-------------+--------+-----
-----+
| |1-9/2019, |IFRS 16 |1-9/2019 il|1-9/2018, |IFRS 16 |1
-9/2018 |
| |raportoitu|vaikutus| |raportoitu |vaikutus|ilman
|
| | | |man |vertailukausi| |IFRS
16 |
| | | |IFRS 16 | |
|vaikutusta|
| | | |vaikutusta | | |
|
+------------------+----------+--------+-----------+-------------+--------+-----
-----+
|Jatkuvat toiminnot| | | | | |
|
+------------------+----------+--------+-----------+-------------+--------+-----
-----+
|Käyttökate, | 690,9| +310,5| 380,5| 643,7| +300,3|
343,4|
|vertailukelpoinen,| | | | | |
|
|milj. e | | | | | |
|
+------------------+----------+--------+-----------+-------------+--------+-----
-----+
|Liikevoitto, | 331,9| +68,0| 263,9| 314,0| +72,3|
241,7|
|vertailukelpoinen,| | | | | |
|
|milj. e | | | | | |
|
+------------------+----------+--------+-----------+-------------+--------+-----
-----+
|Tulos ennen | 263,1| -3,9| 266,9| 234,5| -3,2|
237,7|
|veroja, | | | | | |
|
|vertailukelpoinen,| | | | | |
|
|milj. e | | | | | |
|
+------------------+----------+--------+-----------+-------------+--------+-----
-----+
|Liiketoiminnan | 619,9| +242,9| 377,0| 539,5| +229,8|
309,6|
|rahavirta, milj. e| | | | | |
|
+------------------+----------+--------+-----------+-------------+--------+-----
-----+
+------------------+----------+--------+----------+-------------+--------+------
----+
| |7-9/2019, |IFRS 16 |7-9/2019 |7-9/2018, |IFRS 16 |7
-9/2018 |
| |raportoitu|vaikutus|ilman |raportoitu |vaikutus|ilman
|
| | | |IFRS 16 |vertailukausi| |IFRS
16 |
| | | |vaikutusta| |
|vaikutusta|
+------------------+----------+--------+----------+-------------+--------+------
----+
|Jatkuvat toiminnot| | | | | |
|
+------------------+----------+--------+----------+-------------+--------+------
----+
|Käyttökate, | 275,4| +104,0| 171,4| 251,0| +102,1|
148,9|
|vertailukelpoinen,| | | | | |
|
|milj. e | | | | | |
|
+------------------+----------+--------+----------+-------------+--------+------
----+
|Liikevoitto, | 152,0| +22,8| 129,3| 137,0| +24,4|
112,6|
|vertailukelpoinen,| | | | | |
|
|milj. e | | | | | |
|
+------------------+----------+--------+----------+-------------+--------+------
----+
|Tulos ennen | 129,3| -0,3| 129,6| 111,2| -0,6|
111,8|
|veroja, | | | | | |
|
|vertailukelpoinen,| | | | | |
|
|milj. e | | | | | |
|
+------------------+----------+--------+----------+-------------+--------+------
----+
|Liiketoiminnan | 191,6| +83,1| 108,4| 207,8| +77,3|
130,5|
|rahavirta, milj. e| | | | | |
|
+------------------+----------+--------+----------+-------------+--------+------
----+
Kesko Oyj on kertonut IFRS 16 Vuokrasopimukset –standardin käyttöönotosta
19.12.2018 julkaistussa tammi-syyskuun 2018 vertailutiedot sisältäneessä
tiedotteessa, 6.2.2019 julkaistussa vuoden 2018 tilinpäätöstiedotteessa,
8.3.2019 julkaistussa tilinpäätöksessä sekä 25.3.2019 julkaistussa tilikauden
2018 vertailutiedot sisältäneessä tiedotteessa. Yksityiskohtaisia tietoja IFRS
16 Vuokrasopimukset -standardin vaikutuksista konsernitilinpäätökseen on
kerrottu tämän tiedotteen taulukko-osassa sivulla 38 ja vaikutuksista
segmenttikohtaisiin liikevoitto- ja käyttökatetietoihin on kerrottu
segmenttitiedoissa sivulta 32 alkaen.
PÄÄJOHTAJA MIKKO HELANDER:
Keskon kolmas vuosineljännes oli jälleen historiamme kaikkien aikojen paras.
Päivittäistavarakaupan sekä rakentamisen ja talotekniikan kaupan kehitys oli
kautta linjan vahvaa. Autokauppa kävi odotuksiamme vaisummin, mutta piristyi
vuosineljänneksen loppua kohti. Heinä–syyskuun konsernin jatkuvien toimintojen
vertailukelpoinen liikevoitto vahvistui ja oli 152,0 milj. euroa ja raportoitu
liikevaihto kasvoi 6,1 %. Konsernin liikevoittoprosentti nousi 5,4 %:iin.
Erityisen iloinen olen siitä, että olemme strategiamme mukaisesti vahvistaneet
kannattavaa kasvua ja markkinaosuuksiamme sekä orgaanisesti että onnistuneilla
yritysostoilla.
Päivittäistavarakaupassa myynti kasvoi, markkinaosuus vahvistui ja kannattavuus
parani edelleen. Vertailukelpoinen liikevoitto oli 93,5 milj. euroa ja
liikevaihto kasvoi 3,7 %. Erityisesti K-Citymarketien kehitys oli vahvaa.
Päivittäistavarakaupassa strategiset panostukset kauppojen uudistuksiin sekä
kauppakohtaiset oman alueen ja asiakaskunnan mukaan räätälöidyt liikeideat
vahvistivat myyntiä. Myös ruoan verkkokauppa jatkoi vahvaa kasvua.
Rakentamisen ja talotekniikan kaupassa myynti kasvoi ja tulos vahvistui etenkin
Suomessa K-Raudan hyvän tuloskehityksen sekä Ruotsissa ja Norjassa toteutettujen
yritysostojen ansiosta. Myös Onnisen vertailukelpoinen tulos vahvistui.
Alkuvuonna Ruotsissa hankittu Fresks-rautakauppaketju integroitiin onnistuneesti
osaksi Keskoa ja muutettiin K-Byggiksi. Ruotsin lisäksi myös Norjassa
toimenpiteet markkina-aseman vahvistamiseksi ja kannattavuuden parantamiseksi
jatkuivat. Toimialan vertailukelpoinen liikevoitto kolmannella
vuosineljänneksellä oli 60,3 milj. euroa ja raportoitu liikevaihto kasvoi 8,4 %.
Myynnin kasvu ja tulosparannus osoittavat, että strategia ja sen toteutus
toimivat hyvin.
Autoalan markkina on heikentynyt syksystä 2018 lähtien ja elpynyt odotuksiamme
hitaammin. Markkinatilanteesta huolimatta uskon, että autotoimialamme
kilpailukyky vahvistuu uudistuvan malliston, saatavuuden paranemisen ja
toteutettujen tehostamistoimenpiteiden ansiosta. Tämän lisäksi toteutetut
jälleenmyyntiverkostoa vahvistavat yrityskaupat tukevat autotoimialan
kannattavaa kasvua.
Osoituksena pitkäaikaisesta vastuullisuustyöstämme ja ponnisteluistamme
ilmastonmuutoksen torjumiseksi Kesko valittiin jälleen mukaan maailman
arvostetuimpiin Dow Jonesin kestävän kehityksen indekseihin syyskuussa. Lisäksi
sovimme lokakuussa yhteensä 700 milj. euron rahoituksesta, jonka korkomarginaali
määräytyy sovittujen vastuullisuustavoitteiden mukaisesti. Lainaa nostetaan nyt
300 milj. euroa ja sitä on mahdollisuus nostaa myöhemmin lisää.
Talouskasvun hidastumisesta huolimatta näkymämme ovat positiiviset. Ennakoimme
vertailukelpoisesti jatkuvien toimintojen liikevaihdon seuraavalta 12 kuukauden
ajanjaksolta ylittävän edeltävän 12 kuukauden tason. Jatkuvien toimintojen
vertailukelpoisen liikevoiton ennakoidaan seuraavan 12 kuukauden ajanjaksolla
ylittävän edeltävän 12 kuukauden tason.
JATKUVIEN TOIMINTOJEN TALOUDELLINEN KEHITYS
LIIKEVAIHTO JA TULOS TAMMI-SYYSKUU 2019
Konsernin jatkuvien toimintojen liikevaihto tammi-syyskuussa 2019 oli 7 986,1
milj. euroa, mikä on 3,3 % enemmän kuin edellisen vuoden vastaavana aikana
(7 727,6 milj. euroa). Liikevaihto kasvoi vertailukelpoisesti ilman
yritysjärjestelyiden vaikutusta ja paikallisissa valuutoissa 1,6 %. Konsernin
liikevaihdon kehitykseen vaikutti liikevaihdon lasku autokaupassa. Konsernin
liikevaihto kasvoi Suomessa 1,1 % ja vertailukelpoisesti 1,0 %. Muissa maissa
liikevaihto kasvoi 12,1 % ja vertailukelpoisesti 4,2 %. Kansainvälisen toiminnan
osuus konsernin liikevaihdosta oli 22,1 % (20,4 %).
Päivittäistavarakaupan liikevaihto kasvoi 3,0 %, vertailukelpoisesti liikevaihto
kasvoi 3,8 %. Liikevaihto kasvoi kaikissa ruokakauppaketjuissa sekä Kesprossa.
Vertailukelpoinen muutos on laskettu sisällyttämällä liikevaihtoon ne Suomen
Lähikaupalta hankitut kaupat, jotka ovat kuuluneet verkostoon sekä
katsauskaudella että vertailukaudella, sekä sisällyttämällä liikevaihtoon vuonna
2018 ostetun Reinin Lihan ja Kalatukku E. Erikssonin vertailukelpoiset
kuukaudet.
Rakentamisen ja talotekniikan kaupassa liikevaihto kasvoi 6,9 %.
Vertailukelpoisesti liikevaihto kasvoi 2,9 %. Rakentamisen ja talotekniikan
kaupassa ilman erikoiskaupan liiketoimintoja liikevaihto kasvoi 8,4 % ja se
kasvoi vertailukelpoisesti 3,6 %. Liikevaihto kasvoi vertailukelpoisesti
Suomessa, Baltiassa ja Valko-Venäjällä. Norjassa ja Ruotsissa liikevaihto kasvoi
toteutuneiden yrityskauppojen ansiosta. Vertailukelpoinen muutos-% on laskettu
paikallisissa valuutoissa sisällyttämällä liikevaihtoon vuonna 2018 ostettujen
Skattum Handel AS:n ja Gipling AS:n vertailukelpoiset kuukaudet, mutta ilman
2018 toteutuneen 1A Groupin, 31.1.2019 ostettujen Sørbøn rautakauppatoimintojen,
17.5.2019 ostetun Fresks-konsernin ja 15.5.2019 myydyn Onninen AB:n LVI
-urakoitsijoita palvelevan liiketoiminnan vaikutusta. Erikoiskaupassa
liikevaihto laski 7,1 % ja vertailukelpoisesti 4,0 %.
Autokaupassa liikevaihto laski 9,6 % ja vertailukelpoisesti 15,5 %. Autokaupan
kuluttajamarkkinassa kysyntää heikensi epävarmuus autoverotuksesta ja autojen
käyttövoimaan liittyvä keskustelu sekä muutos WLTP-päästömittausmenetelmässä.
Vertailukelpoinen muutos-% on laskettu ilman 1.3.2019 Huittisten Laatuautolta ja
LänsiAutolta ostettujen autokauppaliiketoimintojen sekä 1.7.2019 Laakkonen
-konsernilta ostettujen Volkswagen-, Audi- ja SEAT-liiketoimintojen vaikutusta.
Reinin Liha siirtyi osaksi Kesko-konsernin foodservice-tukkukauppa Kesprota
1.6.2018 toteutuneella yrityskaupalla ja Kalatukku E. Eriksson 2.7.2018
toteutuneella yrityskaupalla. Norjalaiset rautakauppayhtiöt Skattum Handel AS ja
Gipling AS, jotka operoivat aiemmin kauppiasliiketoimintamallilla Byggmakker
-kauppoja, siirtyivät Kesko Oyj:n tytäryhtiön Byggmakker Handel AS:n omistukseen
2.7.2018 ja 23.7.2018. Baltiassa toimiva verkkokauppayhtiö 1A Group siirtyi
Kesko Senukain omistukseen 1.10.2018. Norjalaisen Sørbøn rautakaupat, jotka
operoivat aiemmin kauppiasliiketoimintamallilla Byggmakker-kauppoja, siirtyivät
kiinteistöineen Kesko Oyj:n tytäryhtiöiden Skattum Handel AS:n ja Rake Eiendom
AS:n omistukseen 31.1.2019. Huittisten Laatuautolta ja LänsiAutolta ostetut
autokauppaliiketoiminnot siirtyivät K-Caaran omistukseen 1.3.2019. Ruotsalainen
rautakauppakonserni Fresks siirtyi Kesko Oyj:n tytäryhtiön K-rauta AB:n
omistukseen 17.5.2019. Fresks vahvistaa Keskon asemaa Ruotsissa erityisesti
ammattirakentajien segmentissä. 15.5.2019 toteutui luopuminen Onninen AB:n LVI
-urakoitsijoita palvelevasta liiketoiminnasta. Laakkonen-konsernilta ostettujen
Volkswagen-, Audi- ja SEAT-liiketoiminnot siirtyivät K-Caaran omistukseen
1.7.2019.
+----------------------+------------+--------+-----------+--------------+------
-+
|1-9/2019 |Liikevaihto,|Kehitys,|Kehitys, |Liikevoitto,
|Muutos,|
| |M€ |% |vertailu |vertailu |M€
|
| | | |-kelpoinen,|-kelpoinen, M€|
|
| | | |% | |
|
+----------------------+------------+--------+-----------+--------------+------
-+
|Päivittäistavarakauppa| 4 075,2| +3,0| +3,8| 229,3|
+23,3|
+----------------------+------------+--------+-----------+--------------+------
-+
|Rakentamisen ja | 3 007,9| +8,4| +3,6| 103,9|
+13,3|
|talotekniikan kauppa | | | | |
|
|ilman | | | | |
|
|erikoiskauppaa | | | | |
|
+----------------------+------------+--------+-----------+--------------+------
-+
|Erikoiskauppa | 271,7| -7,1| -4,0| 8,0|
-0,0|
+----------------------+------------+--------+-----------+--------------+------
-+
|Rakentamisen ja | 3 279,5| +6,9| +2,9| 111,9|
+13,3|
|talotekniikan kauppa | | | | |
|
|yhteensä | | | | |
|
+----------------------+------------+--------+-----------+--------------+------
-+
|Autokauppa | 635,4| -9,6| -15,5| 17,8|
-10,3|
+----------------------+------------+--------+-----------+--------------+------
-+
|Yhteiset toiminnot ja | -4,0| (..)| (..)| -27,0|
-8,4|
|eliminoinnit | | | | |
|
+----------------------+------------+--------+-----------+--------------+------
-+
|Yhteensä | 7 986,1| +3,3| +1,6| 331,9|
+17,9|
+----------------------+------------+--------+-----------+--------------+------
-+
(..) Muutos yli 100 %
Konsernin jatkuvien toimintojen vertailukelpoinen liikevoitto oli tammi
-syyskuussa 331,9 milj. euroa (314,0 milj. euroa). Päivittäistavarakaupassa
kannattavuutta paransivat hyvä myynnin kehitys sekä toiminnan tehokkuuden
parantuminen. Rakentamisen ja talotekniikan kaupan vertailukelpoinen liikevoitto
kasvoi Suomessa, Ruotsissa, Norjassa ja Valko-Venäjällä. Norjassa ja Ruotsissa
kannattavuus on parantunut toteutuneiden yrityskauppojen ansiosta. Baltiassa
vertailukelpoinen liikevoitto alitti vertailukauden tason. Vuonna 2018 ja vuoden
2019 ensimmäisellä vuosipuoliskolla toteutuneiden yrityskauppojen osuus
rakentamisen ja talotekniikan kaupan vertailukelpoisesta liikevoitosta oli 11,7
milj. euroa (2,5 milj. euroa). Autokaupan vertailukelpoinen liikevoitto laski
10,3 milj. euroa liikevaihdon laskusta johtuen.
Liikevoitto oli 320,1 milj. euroa (300,5 milj. euroa). Vertailukelpoisuuteen
vaikuttavia eriä oli yhteensä -11,9 milj. euroa (-13,5 milj. euroa).
Merkittävimmät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät olivat rakentamisen ja
talotekniikan kaupassa Onnisen Ruotsin LVI-urakoitsijoita palvelevan
liiketoiminnan myyntiin liittyneet kulut 8,1 milj. euroa, yritysostoihin
liittyneet kulut 3,1 milj. euroa sekä Kruunuvuoren Sataman tytäryhtiöyhdistelyyn
liittyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, nettona +4,6 milj. euroa.
Merkittävimmät vertailukelpoisuuteen vaikuttaneet erät edellisenä vuonna olivat
Suomen Lähikaupan ketjujen konvertointiin ja kauppapaikkaverkoston muutoksiin
liittyvät kulut 5,9 milj. euroa sekä rakentamisen ja talotekniikan kaupan
Ruotsin liiketoimintojen rakennejärjestelyyn liittyvät kulut 4,1 milj. euroa.
+-----------------------------------------------+--------+--------+
|Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, milj. €|1-9/2019|1-9/2018|
+-----------------------------------------------+--------+--------+
|Liikevoitto, vertailukelpoinen | 331,9| 314,0|
+-----------------------------------------------+--------+--------+
|Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät | | |
+-----------------------------------------------+--------+--------+
|+myyntivoitot | +1,3| +6,7|
+-----------------------------------------------+--------+--------+
|-myyntitappiot | 0,0| -0,1|
+-----------------------------------------------+--------+--------+
|-arvonalentumiset | -| -3,4|
+-----------------------------------------------+--------+--------+
|+/-rakennejärjestelyt | -13,2| -16,8|
+-----------------------------------------------+--------+--------+
|Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä| -11,9| -13,5|
+-----------------------------------------------+--------+--------+
|Liikevoitto | 320,1| 300,5|
+-----------------------------------------------+--------+--------+
Konsernin jatkuvien toimintojen vertailukelpoinen tulos ennen veroja tammi
-syyskuussa oli 263,1 milj. euroa (234,5 milj. euroa). Konsernin jatkuvien
toimintojen tulos ennen veroja tammi-syyskuussa oli 297,6 milj. euroa (220,9
milj. euroa). Konsernin jatkuvien toimintojen tulos osaketta kohden oli 2,41
euroa (1,61 euroa) ja vertailukelpoinen tulos osaketta kohden 2,07 euroa (1,75
euroa). Konsernin oma pääoma osaketta kohden oli 19,69 euroa (19,04 euroa).
K-ryhmän (Keskon ja ketjukauppojen) vähittäis- ja yritysasiakasmyynti (alv 0 %)
tammi-syyskuussa oli 10 061,3 milj. euroa ja se kasvoi 1,0 % edelliseen vuoteen
verrattuna (pro forma). K-Plussa-kanta-asiakasohjelmaan liittyi
68 491 uutta taloutta tammi-syyskuussa 2019. K-Plussa-talouksien määrä oli
syyskuun lopussa 2,4 miljoonaa ja
K-Plussa-kortinhaltijoita oli 3,5 miljoonaa.
LIIKEVAIHTO JA TULOS HEINÄ-SYYSKUU 2019
Konsernin jatkuvien toimintojen liikevaihto heinä-syyskuussa 2019 oli 2 803,9
milj. euroa, mikä on 6,1 % enemmän kuin edellisen vuoden vastaavana aikana
(2 641,8 milj. euroa). Liikevaihto kasvoi vertailukelpoisesti ilman
yritysjärjestelyiden vaikutusta ja paikallisissa valuutoissa 2,9 %. Konsernin
liikevaihto kasvoi Suomessa 3,8 % ja vertailukelpoisesti 2,3 %. Muissa maissa
liikevaihto kasvoi 14,5 % ja vertailukelpoisesti 5,2 %. Liikevaihdon kasvuun
vaikuttivat erityisesti konsernin kasvustrategian mukaiset yrityskaupat
Ruotsissa ja Norjassa. Kansainvälisen toiminnan osuus konsernin liikevaihdosta
oli 23,4 % (21,7 %).
Päivittäistavarakaupan liikevaihto kasvoi 3,7 %. Liikevaihto kasvoi kaikissa
ruokakauppaketjuissa sekä Kesprossa.
Rakentamisen ja talotekniikan kaupassa liikevaihto kasvoi 8,4 %.
Vertailukelpoisesti liikevaihto kasvoi 3,8 %. Rakentamisen ja talotekniikan
kaupassa ilman erikoiskaupan liiketoimintoja liikevaihto kasvoi 9,8 % ja
vertailukelpoisesti 4,1 %. Liikevaihto kasvoi vertailukelpoisesti Suomessa,
Baltiassa ja Valko-Venäjällä. Vertailukelpoinen muutos-% on laskettu
paikallisissa valuutoissa sisällyttämällä liikevaihtoon vuonna 2018 ostettujen
Skattum Handel AS:n ja Gipling AS:n vertailukelpoiset kuukaudet, mutta ilman
2018 toteutuneen 1A Groupin, 31.1.2019 ostettujen Sørbøn rautakauppatoimintojen,
17.5.2019 ostetun Fresks-konsernin ja 15.5.2019 myydyn Onninen AB:n LVI
-urakoitsijoita palvelevan liiketoiminnan vaikutusta. Erikoiskaupassa
liikevaihto laski 4,6 % ja vertailukelpoisesti se pysyi edellisen vuoden
tasolla.
Autokaupassa liikevaihto kasvoi 11,3 % ja laski vertailukelpoisesti 5,9 %.
Autokaupan kuluttajamarkkinassa kysyntää heikensi epävarmuus autoverotuksesta ja
autojen käyttövoimaan liittyvä keskustelu sekä muutos WLTP
-päästömittausmenetelmässä. Vertailukelpoinen muutos-% on laskettu ilman
1.3.2019 Huittisten Laatuautolta ja LänsiAutolta ostettujen
autokauppaliiketoimintojen sekä 1.7.2019 Laakkonen-konsernilta ostettujen
Volkswagen-, Audi- ja SEAT-liiketoimintojen vaikutusta.
Reinin Liha siirtyi osaksi Kesko-konsernin foodservice-tukkukauppa Kesprota
1.6.2018 toteutuneella yrityskaupalla ja Kalatukku E. Eriksson 2.7.2018
toteutuneella yrityskaupalla. Norjalaiset rautakauppayhtiöt Skattum Handel AS ja
Gipling AS, jotka operoivat aiemmin kauppiasliiketoimintamallilla Byggmakker
-kauppoja, siirtyivät Kesko Oyj:n tytäryhtiön Byggmakker Handel AS:n omistukseen
2.7.2018 ja 23.7.2018. Baltiassa toimiva verkkokauppayhtiö 1A Group siirtyi
Kesko Senukain omistukseen 1.10.2018. Norjalaisen Sørbøn rautakaupat, jotka
operoivat aiemmin kauppiasliiketoimintamallilla Byggmakker-kauppoja, siirtyivät
kiinteistöineen Kesko Oyj:n tytäryhtiöiden Skattum Handel AS:n ja Rake Eiendom
AS:n omistukseen 31.1.2019. Huittisten Laatuautolta ja LänsiAutolta ostetut
autokauppaliiketoiminnot siirtyivät K-Caaran omistukseen 1.3.2019. Ruotsalainen
rautakauppakonserni Fresks siirtyi Kesko Oyj:n tytäryhtiön K-rauta AB:n
omistukseen 17.5.2019. Onninen AB:n LVI-urakoitsijoita palvelevasta
liiketoiminnasta luopuminen toteutui 15.5.2019. Laakkonen-konsernilta ostettujen
Volkswagen-, Audi- ja SEAT-liiketoiminnot siirtyivät K-Caaran omistukseen
1.7.2019.
+----------------------+------------+--------+-----------+--------------+------
-+
|7-9/2019 |Liikevaihto,|Kehitys,|Kehitys, |Liikevoitto,
|Muutos,|
| |M€ |% |vertailu |vertailu |M€
|
| | | |-kelpoinen,|-kelpoinen, M€|
|
| | | |% | |
|
+----------------------+------------+--------+-----------+--------------+------
-+
|Päivittäistavarakauppa| 1 402,7| +3,7| +3,7| 93,5|
+12,2|
+----------------------+------------+--------+-----------+--------------+------
-+
|Rakentamisen ja | 1 074,0| +9,8| +4,1| 54,5|
+6,4|
|talotekniikan kauppa | | | | |
|
|ilman | | | | |
|
|erikoiskauppaa | | | | |
|
+----------------------+------------+--------+-----------+--------------+------
-+
|Erikoiskauppa | 106,1| -4,6| +0,3| 5,8|
+0,6|
+----------------------+------------+--------+-----------+--------------+------
-+
|Rakentamisen ja | 1 180,1| +8,4| +3,8| 60,3|
+7,0|
|talotekniikan kauppa | | | | |
|
|yhteensä | | | | |
|
+----------------------+------------+--------+-----------+--------------+------
-+
|Autokauppa | 222,9| +11,3| -5,9| 5,0|
-3,0|
+----------------------+------------+--------+-----------+--------------+------
-+
|Yhteiset toiminnot ja | -1,8| (..)| (..)| -6,7|
-1,1|
|eliminoinnit | | | | |
|
+----------------------+------------+--------+-----------+--------------+------
-+
|Yhteensä | 2 803,9| +6,1| +2,9| 152,0|
+15,0|
+----------------------+------------+--------+-----------+--------------+------
-+
(..) Muutos yli 100 %
Konsernin jatkuvien toimintojen vertailukelpoinen liikevoitto oli heinä
-syyskuussa 152,0 milj. euroa (137,0 milj. euroa). Päivittäistavarakaupassa
kannattavuutta paransivat hyvä myynnin kehitys sekä toiminnan tehokkuuden
parantuminen. Rakentamisen ja talotekniikan kaupan vertailukelpoinen liikevoitto
kasvoi erityisesti Suomessa, Norjassa, Ruotsissa ja Valko-Venäjällä. Norjassa ja
Ruotsissa kannattavuus on parantunut toteutuneiden yrityskauppojen ansiosta.
Baltiassa vertailukelpoinen liikevoitto alitti vertailukauden tason. Vuonna 2018
ja vuoden 2019 ensimmäisellä vuosipuoliskolla toteutuneiden yrityskauppojen
osuus rakentamisen ja talotekniikan kaupan vertailukelpoisesta liikevoitosta oli
9,7 milj. euroa (2,5 milj. euroa). Autokaupan vertailukelpoinen liikevoitto
laski 3,0 milj. euroa liikevaihdon laskusta johtuen.
Liikevoitto oli 148,6 milj. euroa (134,3 milj. euroa). Vertailukelpoisuuteen
vaikuttavia eriä oli yhteensä -3,5 milj. euroa (-2,7 milj. euroa).
+-----------------------------------------------+--------+--------+
|Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, milj. €|7-9/2019|7-9/2018|
+-----------------------------------------------+--------+--------+
|Liikevoitto, vertailukelpoinen | 152,0| 137,0|
+-----------------------------------------------+--------+--------+
|Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät | | |
+-----------------------------------------------+--------+--------+
|+myyntivoitot | 0,4| 0,0|
+-----------------------------------------------+--------+--------+
|-myyntitappiot | -| -0,0|
+-----------------------------------------------+--------+--------+
|+/-rakennejärjestelyt | -3,8| -2,6|
+-----------------------------------------------+--------+--------+
|Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä| -3,5| -2,7|
+-----------------------------------------------+--------+--------+
|Liikevoitto | 148,6| 134,3|
+-----------------------------------------------+--------+--------+
Konsernin jatkuvien toimintojen vertailukelpoinen tulos ennen veroja heinä
-syyskuussa oli 129,3 milj. euroa (111,2 milj. euroa). Konsernin jatkuvien
toimintojen tulos ennen veroja heinä-syyskuussa oli 154,8 milj. euroa (108,5
milj. euroa). Konsernin jatkuvien toimintojen tulos osaketta kohden oli 1,27
euroa (0,79 euroa) ja vertailukelpoinen tulos osaketta kohden 1,01 euroa (0,81
euroa). Konsernin oma pääoma osaketta kohden oli 19,69 euroa (19,04 euroa).
K-ryhmän (Keskon ja ketjukauppojen) vähittäis- ja yritysasiakasmyynti (alv 0 %)
heinä-syyskuussa oli 3 508,3 milj. euroa ja se kasvoi 2,0 % edelliseen vuoteen
verrattuna (pro forma).
RAHOITUS
Konsernin jatkuvien toimintojen liiketoiminnan rahavirta tammi-syyskuussa oli
619,9 milj. euroa (539,5 milj. euroa). Liiketoiminnan rahavirta ilman IFRS 16
–standardin vaikutusta oli 377,0 milj. euroa (309,6 milj. euroa). Rahavirtaa
vahvistivat pääomien käytön tehostuminen, maaliskuussa 2019 Keskon Eläkekassan
maksama 48,3 milj. euron (57,8 milj. euroa) ylikatepalautus, toukokuussa 2019
Kruunuvuoren Satama Oy:n maksama osinko ja pääoman palautus yhteensä 44,1 milj.
euroa sekä elokuussa osakkuusyritys Valluga-sijoitus Oy:n maksama osinko 9,2
milj. euroa. Lopetettujen toimintojen liiketoiminnan rahavirta oli 3,4 milj.
euroa (-23,3 milj. euroa). Konsernin liiketoiminnan rahavirta oli 623,3 milj.
euroa (516,2 milj. euroa).
Konsernin investointien rahavirta oli -555,7 milj. euroa (-152,3 milj. euroa).
Kruunuvuoren Satama Oy:n omistusjärjestelyn vaikutus investointien rahavirtaan
-84,6 milj. euroa. Vertailuvuoden investointien rahavirta sisältää Venäjän
kiinteistöjen divestoinnista saadun kauppahinnan 162,7 milj. euroa.
Konsernin likvidit varat olivat kauden lopussa 171,8 milj. euroa (319,2 milj.
euroa). Korolliset velat olivat syyskuun lopussa 3 029,2 milj. euroa (2 760,8
milj. euroa) ja korolliset nettovelat 2 857,4 milj. euroa (2 441,6 milj. euroa),
josta leasingvelkoja oli 2 392,3 milj. euroa (2 212,7 milj. euroa). Korolliset
nettovelat ilman leasingvelkoja olivat 465,1 milj. euroa (228,9 milj. euroa).
Omavaraisuusaste oli kauden lopussa 29,6 % (30,8 %).
Konsernin jatkuvien toimintojen nettorahoituskulut olivat tammi-syyskuussa 70,1
milj. euroa (76,7 milj. euroa) sisältäen leasingvelkojen korot, jotka olivat
71,9 milj. euroa (75,6 milj. euroa). Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten
tuloksista oli 47,6 milj. euroa (-2,9 milj. euroa). Kruunuvuoren Satama Oy:n
vaikutus tammi-syyskuun osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksiin oli 17,8 milj.
euroa ja vertailukelpoiseen tulososuuteen +0,3 milj. euroa, kun huomioidaan
Kruunuvuoren Satama Oy:n omistusjärjestelyyn liittyvät myyntivoitot sekä
arvonalentumiskirjaukset, nettona +17,4 milj. euroa. Kruunuvuoren Satama Oy on
yhdistelty osakkuusyhtiönä Kesko-konserniin 14.6.2019 asti, mistä eteenpäin
yhtiö on yhdistelty konsernitilinpäätökseen tytäryhtiönä. Muiden
osakkuusyritysten yhteisvaikutus tammi-syyskuun osakkuus- ja yhteisyritysten
tuloksiin oli 29,9 milj. euroa ja vaikutus vertailukelpoiseen tulososuuteen 0,9
milj. euroa ilman osakkuusyritystuloksiin sisältyviä vertailukelpoisuuteen
vaikuttavina erinä raportoitavia myyntivoittoja, 29,0 milj. euroa. Keskon ja
Oriolan yhteisyrityksen hyvinvointiketju Hehkun vaikutus edellisen vuoden
tulososuuteen oli -3,8 milj. euroa.
Konsernin jatkuvien toimintojen liiketoiminnan rahavirta heinä-syyskuussa oli
191,6 milj. euroa (207,8 milj. euroa). Liiketoiminnan rahavirta ilman IFRS 16
–standardin vaikutusta oli 108,4 milj. euroa (130,5 milj. euroa). Rahavirtaa
vahvisti pääomien käytön tehostuminen sekä elokuussa osakkuusyritys Valluga
-sijoitus Oy:n maksama osinko 9,2 milj. euroa. Lopetettujen toimintojen
liiketoiminnan rahavirta oli -0,8 milj. euroa (-19,9 milj. euroa). Konsernin
liiketoiminnan rahavirta oli 190,7 milj. euroa (187,9 milj. euroa).
Konsernin investointien rahavirta heinä-syyskuussa oli -125,9 milj. euroa (
-219,5 milj. euroa).
Konsernin jatkuvien toimintojen nettorahoituskulut olivat heinä-syyskuussa 23,3
milj. euroa (25,3 milj. euroa) sisältäen leasingvelkojen korot, jotka olivat
23,1 milj. euroa (25,0 milj. euroa). Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten
tuloksista oli 29,5 milj. euroa (-0,5 milj. euroa) ja 0,5 milj. euroa ilman
osakkuusyritystuloksiin sisältyviä vertailukelpoisuuteen vaikuttavia
myyntivoittoja, 29,0 milj. euroa.
VEROT
Konsernin jatkuvien toimintojen verot tammi-syyskuussa olivat 54,7 milj. euroa
(46,5 milj. euroa). Efektiivinen veroaste oli 18,4 % (21,1 %), mihin vaikutti
osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista. Heinä-syyskuussa konsernin
jatkuvien toimintojen verot olivat 25,3 milj. euroa (23,4 milj. euroa).
Efektiivinen veroaste oli 16,3 % (21,6 %), mihin vaikutti osuus osakkuus- ja
yhteisyritysten tuloksista.
INVESTOINNIT
Konsernin jatkuvien toimintojen investoinnit tammi-syyskuussa olivat yhteensä
602,9 milj. euroa (349,9 milj. euroa) eli 7,5 % (4,5 %) liikevaihdosta.
Kauppapaikkainvestoinnit olivat 195,4 milj. euroa (87,6 milj. euroa),
yritysostot 290,3 milj. euroa (166,0 milj. euroa), it-investoinnit 22,0 milj.
euroa (37,6 milj. euroa) ja muut investoinnit 95,2 milj. euroa (58,6 milj.
euroa). Kruunuvuoren Satama Oy:n omistusjärjestelyn vaikutus
kauppapaikkainvestointeihin oli 85,7 milj. euroa.
Konsernin jatkuvien toimintojen investoinnit heinä-syyskuussa olivat yhteensä
132,2 milj. euroa (221,2 milj. euroa) eli 4,7 % (8,4 %) liikevaihdosta.
Kauppapaikkainvestoinnit olivat 40,7 milj. euroa (26,8 milj. euroa), yritysostot
45,0 milj. euroa (162,1 milj. euroa), it-investoinnit 5,5 milj. euroa (16,1
milj. euroa) ja muut investoinnit 41,1 milj. euroa (16,3 milj. euroa).
HENKILÖKUNTA
Konsernin jatkuvien toimintojen henkilökuntamäärä oli tammi-syyskuussa
kokoaikaisiksi työntekijöiksi muutettuna keskimäärin 20 717 (19 457) henkilöä.
Henkilömäärää kasvattavat toteutuneet yritysostot Suomessa, Ruotsissa ja
Norjassa.
Syyskuun 2019 lopussa henkilömäärä oli 24 806 (22 841), joista Suomessa
työskenteli 12 356 (11 611) ja Suomen ulkopuolella 12 161 (11 229) henkilöä.
LOPETETUT TOIMINNOT
Vuonna 2018 lopetettu Venäjän rautakauppaliiketoiminta raportoidaan
konsernitilinpäätöksessä lopetettuna toimintona eikä se sisälly
osavuosikatsauksessa konsernin jatkuvien toimintojen tai rakentamisen ja
talotekniikan kaupan tilikauden tai vertailukauden lukuihin. Katsauskauden
aikana venäläisten tytäryhtiöiden purku saatettiin päätökseen.
SEGMENTIT
TOIMINNAN KAUSILUONTEISUUS
Konsernin liiketoimintojen luonteeseen liittyy kausivaihtelua. Raportoitavien
segmenttien liikevaihto ja liikevoitto eivät kerry tasaisesti, vaan ne
vaihtelevat vuosineljänneksittäin kunkin segmentin ominaispiirteiden mukaisesti.
Vuosineljänneksistä toinen ja kolmas ovat liikevoittotasoltaan vahvimpia, kun
taas ensimmäisen vuosineljänneksen merkitys koko vuoden tulokseen on vähäisin.
Suomen Lähikaupan, Onnisen, norjalaisten Skattum Handel AS:n, Gipling AS:n ja
Sørbøn rautakauppatoimintojen sekä ruotsalaisen Fresks-konsernin yritysostot
voimistavat kausivaihtelua eri vuosineljännesten välillä. Näiden yritysten
liikevoittotasot ovat matalimmat ensimmäisellä vuosineljänneksellä.
PÄIVITTÄISTAVARAKAUPPA
+-----------------------------+--------+--------+--------+--------+
| |1-9/2019|1-9/2018|7-9/2019|7-9/2018|
+-----------------------------+--------+--------+--------+--------+
|Liikevaihto, milj. e | 4 075,2| 3 956,0| 1 402,7| 1 352,4|
+-----------------------------+--------+--------+--------+--------+
|Liikevoitto, | 229,3| 206,0| 93,5| 81,3|
|vertailukelpoinen, milj. e | | | | |
+-----------------------------+--------+--------+--------+--------+
|Liikevoitto-%, | 5,6| 5,2| 6,7| 6,0|
|vertailukelpoinen | | | | |
+-----------------------------+--------+--------+--------+--------+
|Sidotun pääoman tuotto, | 14,2| 13,1*| 14,2| 13,1*|
|vertailukelpoinen, %, liukuva| | | | |
|12 kk | | | | |
+-----------------------------+--------+--------+--------+--------+
|Investoinnit, milj. e | 148,6| 96,9| 30,0| 36,9|
+-----------------------------+--------+--------+--------+--------+
|Henkilökunta keskimäärin | 6 099| 6 102| 6 202| 6 127|
+-----------------------------+--------+--------+--------+--------+
* Vertailuvuoden sidotun pääoman tuotto, vertailukelpoinen, %, liukuva 12 kk on
laskettu 1-12/2018.
+---------------+--------+--------+----------+--------+--------+----------+
|Liikevaihto, |1-9/2019|1-9/2018|Kehitys, %|7-9/2019|7-9/2018|Kehitys, %|
|milj. € | | | | | | |
+---------------+--------+--------+----------+--------+--------+----------+
|Myynti K | | | | | | |
|-ruokakaupoille| | | | | | |
| | | | | | | |
+---------------+--------+--------+----------+--------+--------+----------+
| K | 837,5| 807,5| +3,7| 280,6| 272,8| +2,9|
|-Citymarket, | | | | | | |
|elintarvike | | | | | | |
+---------------+--------+--------+----------+--------+--------+----------+
| K | 1 049,6| 1 013,9| +3,5| 356,8| 343,4| +3,9|
|-Supermarket | | | | | | |
+---------------+--------+--------+----------+--------+--------+----------+
| K-Market* | 999,0| 984,0| +1,5| 348,2| 332,7| +4,7|
+---------------+--------+--------+----------+--------+--------+----------+
|K-Citymarket, | 408,4| 398,5| +2,5| 143,0| 138,5| +3,2|
|käyttötavara | | | | | | |
+---------------+--------+--------+----------+--------+--------+----------+
|Kespro | 701,5| 645,2| +8,7| 247,9| 228,3| +8,6|
+---------------+--------+--------+----------+--------+--------+----------+
|Muut | 79,1| 106,7| -25,9| 26,1| 36,8| -29,1|
+---------------+--------+--------+----------+--------+--------+----------+
|Yhteensä | 4 075,2| 3 956,0| +3,0| 1 402,7| 1 352,4| +3,7|
+---------------+--------+--------+----------+--------+--------+----------+
* K-Marketiin kohdistuneen liikevaihdon vertailukelpoinen kehitys oli tammi
-syyskuussa 5,4 % ja heinä-syyskuussa 4,7 %.
Tammi-syyskuu 2019
Päivittäistavarakaupan liikevaihto oli tammi-syyskuussa 4 075,2 milj. euroa
(3 956,0 milj. euroa) ja se kasvoi 3,0 %. Liikevaihto kasvoi kaikissa
ruokakauppaketjuissa sekä Kesprossa. Liikevaihdon kehitykseen K-Market-ketjussa
vaikuttivat Suomen Lähikaupan kauppapaikkaverkoston muutokset sekä kauppojen
siirtäminen kauppiaille vuoden 2018 ensimmäisellä puoliskolla. Liikevaihto
kasvoi vertailukelpoisesti 3,8 %. Vertailukelpoinen muutos on laskettu
sisällyttämällä liikevaihtoon ne Suomen Lähikaupalta hankitut kaupat, jotka ovat
kuuluneet verkostoon sekä katsauskaudella että vertailukaudella, sekä
sisällyttämällä liikevaihtoon vuonna 2018 ostettujen Reinin Lihan ja Kalatukku
E. Erikssonin vertailukelpoiset kuukaudet.
Päivittäistavaroiden kokonaismarkkinoiden Suomessa (sis. alv) arvioidaan
kasvaneen noin 2,5 % tammi-syyskuussa (Keskon oma arvio) ja vähittäishintojen
arvioidaan nousseen noin 1,6 % (sis. alv), (Keskon oma arvio perustuen PTY:n
hintakehitysarvioon). K-ryhmän päivittäistavaramyynnin kasvu oli 3,8 % (sis.
alv), mikä ylitti selkeästi markkinakehityksen. K-ryhmän myynti kasvoi kaikissa
ruokakauppaketjuissa.
Päivittäistavarakaupan vertailukelpoinen liikevoitto tammi-syyskuussa oli 229,3
milj. euroa (206,0 milj. euroa) ja se kasvoi 23,3 milj. euroa.
Päivittäistavarakaupassa kannattavuutta paransivat hyvä myynnin kehitys sekä
toiminnan tehokkuuden parantuminen.
Päivittäistavarakaupan liikevoitto oli 236,1 milj. euroa (199,2 milj. euroa).
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät olivat 6,9 milj. euroa (-6,8 milj.
euroa). Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat tuotot, 5,9 milj. euroa, liittyvät
Kruunuvuoren Satama Oy:n konserniyhdistelyyn. Vertailukauden
vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liittyivät pääosin Suomen Lähikaupan
uudelleenjärjestelyyn, -5,9 milj. euroa.
Päivittäistavarakaupan investoinnit olivat tammi-syyskuussa 148,6 milj. euroa
(96,9 milj. euroa), josta kauppapaikkainvestoinnit olivat 136,5 milj. euroa
(71,5 milj. euroa). Kruunuvuoren Satama Oy:n osuus kauppapaikkainvestoinneista
oli 63,1 milj. euroa.
Heinä-syyskuu 2019
Päivittäistavarakaupan liikevaihto oli heinä-syyskuussa 1 402,7 milj. euroa
(1 352,4 milj. euroa) ja se kasvoi 3,7 %. Liikevaihto kasvoi kaikissa
ruokakauppaketjuissa sekä Kesprossa.
Päivittäistavaroiden kokonaismarkkinoiden Suomessa (sis. alv) arvioidaan
kasvaneen noin 2,5 % heinä-syyskuussa (Keskon oma arvio) ja vähittäishintojen
arvioidaan nousseen noin 1,7 %, (sis. alv), (Keskon oma arvio perustuen PTY:n
hintakehitysarvioon). K-ryhmän päivittäistavaramyynnin kasvu oli 3,3 % (sis.
alv), mikä ylitti markkinakakehityksen. K-ryhmän myynti kasvoi kaikissa
ruokakauppaketjuissa.
Päivittäistavarakaupan vertailukelpoinen liikevoitto heinä-syyskuussa oli 93,5
milj. euroa (81,3 milj. euroa) ja se kasvoi 12,2 milj. euroa.
Päivittäistavarakaupassa kannattavuutta paransivat hyvä myynnin kehitys sekä
toiminnan tehokkuuden parantuminen.
Päivittäistavarakaupan liikevoitto oli 93,7 milj. euroa (80,2 milj. euroa).
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät olivat 0,3 milj. euroa (-1,1 milj.
euroa).
Päivittäistavarakaupan investoinnit olivat heinä-syyskuussa 30,0 milj. euroa
(36,9 milj. euroa), josta kauppapaikkainvestoinnit olivat 23,9 milj. euroa (23,6
milj. euroa).
Heinä-syyskuussa avattiin kaksi uutta K-Marketia. Uudistuksia ja laajennuksia
tehtiin yhteensä 8 kauppaan.
Merkittävimmät rakenteilla olevat kauppapaikat ovat K-Citymarket Seinäjoelle
(korvaava uusperustanta) sekä K-Supermarket Helsingin Pasilaan. K-Citymarket
Oulu Ruskoa laajennetaan ja K-Market Pirkanpoika Pirkkalassa laajennetaan K
-Supermarketiksi.
+-------------------------+-----+-----+
|Kauppojen lukumäärä 30.9.|2019 |2018 |
+-------------------------+-----+-----+
|K-Citymarket | 81| 81|
+-------------------------+-----+-----+
|K-Supermarket | 243| 242|
+-------------------------+-----+-----+
|K-Market | 780| 785|
+-------------------------+-----+-----+
|Neste K | 73| 73|
+-------------------------+-----+-----+
|Muut | 80| 80|
+-------------------------+-----+-----+
|Yhteensä |1 257|1 261|
+-------------------------+-----+-----+
Lisäksi useat K-ruokakaupat tarjoavat asiakkailleen verkkokaupan palveluita.
RAKENTAMISEN JA TALOTEKNIIKAN KAUPPA
+-----------------------------+--------+--------+--------+--------+
| |1-9/2019|1-9/2018|7-9/2019|7-9/2018|
+-----------------------------+--------+--------+--------+--------+
|Liikevaihto, milj. e | 3 279,5| 3 068,0| 1 180,1| 1 089,0|
+-----------------------------+--------+--------+--------+--------+
|Rakentamisen ja talotekniikan| 3 007,9| 2 775,5| 1 074,0| 977,8|
|kauppa ilman erikoiskauppaa | | | | |
+-----------------------------+--------+--------+--------+--------+
|Erikoiskauppa | 271,7| 292,5| 106,1| 111,2|
+-----------------------------+--------+--------+--------+--------+
|Liikevoitto, | 111,9| 98,6| 60,3| 53,3|
|vertailukelpoinen, milj. e | | | | |
+-----------------------------+--------+--------+--------+--------+
|Rakentamisen ja talotekniikan| 103,9| 90,6| 54,5| 48,1|
|kauppa ilman erikoiskauppaa | | | | |
+-----------------------------+--------+--------+--------+--------+
|Erikoiskauppa | 8,0| 8,0| 5,8| 5,2|
+-----------------------------+--------+--------+--------+--------+
|Liikevoitto-%, | 3,4| 3,2| 5,1| 4,9|
|vertailukelpoinen | | | | |
+-----------------------------+--------+--------+--------+--------+
|Rakentamisen ja talotekniikan| 3,5| 3,3| 5,1| 4,9|
|kauppa ilman erikoiskauppaa | | | | |
+-----------------------------+--------+--------+--------+--------+
|Erikoiskauppa | 2,9| 2,7| 5,4| 4,7|
+-----------------------------+--------+--------+--------+--------+
|Sidotun pääoman tuotto, | 7,6| 7,9*| 7,6| 7,9*|
|vertailukelpoinen, %, liukuva| | | | |
|12 kk | | | | |
+-----------------------------+--------+--------+--------+--------+
|Investoinnit, milj. e | 314,6| 183,4| 32,7| 160,5|
+-----------------------------+--------+--------+--------+--------+
|Henkilökunta keskimäärin | 12 503| 11 534| 12 784| 11 961|
+-----------------------------+--------+--------+--------+--------+
* Vertailuvuoden sidotun pääoman tuotto, vertailukelpoinen, %, liukuva 12 kk on
laskettu 1-12/2018.
+--------------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|Liikevaihto, |1-9/2019|1-9/2018|Kehitys,|7-9/2019|7-9/2018|Kehitys,|
|milj. € | | |% | | |% |
+--------------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|Rautakauppa, | 707,5| 691,6| +2,3| 234,0| 229,1| +2,2|
|Suomi | | | | | | |
+--------------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|K-Rauta, | 129,7| 135,6| -4,3| 43,1| 47,0| -8,4|
|Ruotsi | | | | | | |
+--------------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|K-Bygg, Ruotsi| 83,2| -| -| 54,4| -| -|
+--------------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|Byggmakker, | 300,5| 270,3| +11,2| 108,1| 102,5| +5,5|
|Norja | | | | | | |
+--------------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|Kesko Senukai,| 528,1| 424,2| +24,5| 193,1| 157,5| +22,6|
|Baltia | | | | | | |
+--------------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|OMA, Valko | 108,9| 96,2| +13,2| 43,0| 37,5| +14,6|
|-Venäjä | | | | | | |
+--------------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|Onninen, Suomi| 682,8| 659,0| +3,6| 245,5| 235,5| +4,3|
+--------------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|Onninen, | 95,4| 111,9| -14,7| 25,4| 33,6| -24,4|
|Ruotsi | | | | | | |
+--------------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|Onninen, Norja| 177,9| 184,1| -3,3| 56,6| 58,5| -3,2|
+--------------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|Onninen, | 62,2| 56,7| +9,7| 23,8| 21,1| +12,6|
|Baltia | | | | | | |
+--------------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|Onninen, Puola| 173,5| 174,7| -0,7| 63,7| 66,3| -4,0|
+--------------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|Rakentamisen | 3 007,9| 2 775,5| +8,4| 1 074,0| 977,8| +9,8|
|ja | | | | | | |
|talotekniikan | | | | | | |
|kauppa ilman | | | | | | |
|erikoiskauppaa| | | | | | |
|yhteensä | | | | | | |
+--------------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|Vapaa | 145,9| 144,1| +1,2| 54,4| 51,7| +5,2|
|-ajankauppa, | | | | | | |
|Suomi | | | | | | |
+--------------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|Konekauppa | 125,8| 148,4| -15,3| 51,7| 59,5| -13,0|
+--------------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|Erikoiskauppa | 271,7| 292,5| -7,1| 106,1| 111,2| -4,6|
|yhteensä | | | | | | |
+--------------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
|Yhteensä | 3 279,5| 3 068,0| +6,9| 1 180,1| 1 089,0| +8,4|
+--------------+--------+--------+--------+--------+--------+--------+
Tammi-syyskuu 2019
Rakentamisen ja talotekniikan kaupan liikevaihto tammi-syyskuussa oli 3 279,5
milj. euroa (3 068,0 milj. euroa) ja se kasvoi 6,9 %. Vertailukelpoisesti
liikevaihto kasvoi 2,9 %. Liikevaihto kasvoi vertailukelpoisesti Suomessa,
Baltiassa ja Valko-Venäjällä. Norjassa ja Ruotsissa liikevaihto kasvoi
toteutuneiden yrityskauppojen ansiosta.
Vertailukelpoinen muutos-% on laskettu paikallisissa valuutoissa sisällyttämällä
liikevaihtoon vuonna 2018 ostettujen Skattum Handel AS:n ja Gipling AS:n
vertailukelpoiset kuukaudet, mutta ilman 2018 toteutuneen 1A Groupin, 31.1.2019
ostettujen Sørbøn rautakauppatoimintojen, 17.5.2019 ostetun Fresks-konsernin ja
15.5.2019 myydyn Onninen AB:n LVI-urakoitsijoita palvelevan liiketoiminnan
vaikutusta. Norjalaisen Sørbøn rautakaupat, jotka operoivat aiemmin
kauppiasliiketoimintamallilla Byggmakker-kauppoja, siirtyivät kiinteistöineen
Kesko Oyj:n tytäryhtiöiden Skattum Handel AS:n ja Rake Eiendom AS:n omistukseen
31.1.2019. Fresks-konserni siirtyi Kesko Oyj:n tytäryhtiön K-rauta AB:n
omistukseen 17.5.2019. Ruotsissa on lanseerattu uusi ammattirakentajille
suunnattu brändi nimeltään K-Bygg, jonka alla myös Fresks-konserni palvelee
asiakkaita. Suomen konekaupan liiketoiminta myytiin elokuussa 2019.
Rakentamisen ja talotekniikan kaupan liikevaihto Suomessa oli tammi-syyskuussa
1 516,9 milj. euroa (1 495,3 milj. euroa) ja se kasvoi 1,4 %. Liikevaihto kasvoi
Suomessa vertailukelpoisesti 1,9 %. Ulkomaan toimintojen liikevaihto oli tammi
-syyskuussa 1 762,6 milj. euroa (1 572,7 milj. euroa) ja se kasvoi 12,1 %.
Ulkomaan toimintojen liikevaihto kasvoi vertailukelpoisesti 3,9 %. Rakentamisen
ja talotekniikan kaupan liikevaihdosta 53,7 % (51,3 %) tuli ulkomaan
toiminnoista.
Rakentamisen ja talotekniikan kaupan liikevaihto ilman erikoiskaupan
liiketoimintoja oli tammi-syyskuussa 3 007,9 milj. euroa (2 775,5 milj. euroa)
ja se kasvoi 8,4 %. Vertailukelpoisesti liikevaihto kasvoi 3,6 %.
Rautakaupan liikevaihto oli tammi-syyskuussa 1 853,2 milj. euroa (1 613,9 milj.
euroa) ja se kasvoi 14,8 %. Vertailukelpoisesti liikevaihto kasvoi 4,6 %.
Liikevaihto kasvoi Suomessa 2,3 % ja Baltiassa 24,5 %. Liikevaihto kasvoi
paikallisessa valuutassa Valko-Venäjällä 11,3 %, Norjassa 13,3 % ja Ruotsissa
62,1 %. Vertailukelpoisesti liikevaihto laski Ruotsissa 1,2 %.
Onnisen liikevaihto oli tammi-syyskuussa 1 189,3 milj. euroa (1 184,1 milj.
euroa) ja se kasvoi 0,4 %. Vertailukelpoisesti liikevaihto kasvoi 3,1 %.
Liikevaihto kasvoi Suomessa 3,6 % ja Baltiassa 9,7 %. Liikevaihto kasvoi
paikallisessa valuutassa Puolassa 0,6 %. Liikevaihto laski paikallisessa
valuutassa Norjassa 1,5 % ja Ruotsissa 11,9 %. Ruotsissa liikevaihto kasvoi
vertailukelpoisesti 10,3 % ottaen huomioon katsauskaudella toteutetun LVI
-urakoitsijoita palvelevan liiketoiminnan myynti.
K-ryhmän rakentamisen ja talotekniikan myynti Suomessa kasvoi yhteensä 1,5 % ja
kokonaismarkkinoiden (alv 0 %) arvioidaan kasvaneen noin 1,8 % (Keskon oma
arvio).
Erikoiskaupan liikevaihto tammi-syyskuussa oli 271,7 milj. euroa (292,5 milj.
euroa) ja se laski 7,1 %. Vertailukelpoisesti liikevaihto laski 4,0 %. Vapaa
-ajankaupan liikevaihto oli 145,9 milj. euroa (144,1 milj. euroa) ja se kasvoi
1,2 %. Konekaupan liikevaihto tammi-syyskuussa oli 125,8 milj. euroa (148,4
milj. euroa) ja se laski 15,3 %. Konekaupan liikevaihto Suomessa oli 13,1 milj.
euroa (23,2 milj. euroa) ja se laski 43,5 %. Ulkomaan toimintojen liikevaihto
oli 112,7 milj. euroa (125,2 milj. euroa) ja se laski 10,0 %.
Rakentamisen ja talotekniikan kaupan vertailukelpoinen liikevoitto oli tammi
-syyskuussa 111,9 milj. euroa (98,6 milj. euroa) ja se kasvoi 13,3 milj. euroa
edelliseen vuoteen verrattuna. Rakentamisen ja talotekniikan kaupan
vertailukelpoinen liikevoitto ilman erikoiskaupan liiketoimintoja oli 103,9
milj. euroa (90,6 milj. euroa) ja se kasvoi 13,3 milj. euroa. Rautakaupan
vertailukelpoinen liikevoitto tammi-syyskuussa oli 67,7 milj. euroa (56,7 milj.
euroa) ja se kasvoi 11,1 milj. euroa. Vertailukelpoinen liikevoitto kasvoi
rautakaupassa Suomessa, Norjassa, Ruotsissa ja Valko-Venäjällä. Norjassa ja
Ruotsissa kannattavuus on parantunut toteutuneiden yrityskauppojen ansiosta.
Baltiassa vertailukelpoinen liikevoitto alitti vertailukauden tason. Vuonna 2018
ja vuoden 2019 ensimmäisellä vuosipuoliskolla toteutuneiden yritysostojen osuus
vertailukelpoisesta liikevoitosta oli 11,7 milj. euroa (2,5 milj. euroa).
Onnisen vertailukelpoinen liikevoitto tammi-syyskuussa oli 36,1 milj. euroa
(33,9 milj. euroa). Onnisen vertailukelpoinen liikevoitto kasvoi Suomessa ja
Puolassa. Ruotsissa Onnisen vertailukelpoinen liikevoitto pysyi edellisen vuoden
tasolla. Erikoiskaupan vertailukelpoinen liikevoitto oli 8,0 milj. euroa (8,0
milj. euroa) ja se pysyi edellisen vuoden tasolla.
Rakentamisen ja talotekniikan kaupan liikevoitto oli 99,2 milj. euroa (92,9
milj. euroa). Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät olivat -12,7 milj. euroa (
-5,7 milj. euroa). Merkittävimmät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät olivat
Onnisen Ruotsin LVI-urakoitsijoita palvelevan liiketoiminnan myyntiin liittyvät
kuluerät 8,1 milj. euroa. Merkittävimmät vertailuvuoden vertailukelpoisuuteen
vaikuttavat erät olivat Ruotsin liiketoimintojen rakennejärjestelyyn liittyvät
kulut 4,1 milj. euroa sekä kiinteistön myyntivoitto 2,0 milj. euroa.
Rakentamisen ja talotekniikan kaupan investoinnit tammi-syyskuussa olivat
yhteensä 314,6 milj. euroa (183,4 milj. euroa), josta kauppapaikkainvestoinnit
olivat 52,7 milj. euroa (15,8 milj. euroa) ja yritysostot 232,8 milj. euroa
(153,0 milj. euroa). Kruunuvuoren Satama Oy:n osuus kauppapaikkainvestoinneista
oli 22,5 milj. euroa. Raportointikaudella toteutettiin Norjassa Sørbøn
rautakauppatoimintojen ja Ruotsissa Fresks-konsernin yritysostot.
Heinä-syyskuu 2019
Rakentamisen ja talotekniikan kaupan liikevaihto heinä-syyskuussa oli 1 180,1
milj. euroa (1 089,0 milj. euroa) ja se kasvoi 8,4 %. Vertailukelpoisesti
liikevaihto kasvoi 3,8 %. Liikevaihto kasvoi vertailukelpoisesti Suomessa,
Baltiassa ja Valko-Venäjällä. Norjassa ja Ruotsissa liikevaihto kasvoi
toteutuneiden yrityskauppojen ansiosta. Vertailukelpoinen muutos-% on laskettu
paikallisissa valuutoissa sisällyttämällä liikevaihtoon vuonna 2018 ostetun
Gipling AS:n vertailukelpoiset kuukaudet, mutta ilman vuonna 2018 ostetun 1A
Groupin, 31.1.2019 ostettujen Sørbøn rautakauppatoimintojen, 17.5.2019 ostetun
Fresks-konsernin ja 15.5.2019 myydyn Onninen AB:n LVI-urakoitsijoita palvelevan
liiketoiminnan vaikutusta. Norjalaisen Sørbøn rautakaupat, jotka operoivat
aiemmin kauppiasliiketoimintamallilla Byggmakker-kauppoja, siirtyivät
kiinteistöineen Kesko Oyj:n tytäryhtiöiden Skattum Handel AS:n ja Rake Eiendom
AS:n omistukseen 31.1.2019. Fresks-konserni siirtyi Kesko Oyj:n tytäryhtiön K
-rauta AB:n omistukseen 17.5.2019. Suomen konekaupan liiketoiminta myytiin
elokuussa 2019.
Rakentamisen ja talotekniikan kaupan liikevaihto Suomessa oli heinä-syyskuussa
524,1 milj. euroa (516,0 milj. euroa) ja se kasvoi 1,6 %. Liikevaihto kasvoi
Suomessa vertailukelpoisesti 2,2 %. Ulkomaan toimintojen liikevaihto oli heinä
-syyskuussa 655,9 milj. euroa (573,0 milj. euroa) ja se kasvoi 14,5 %. Ulkomaan
toimintojen liikevaihto kasvoi vertailukelpoisesti 5,2 %. Rakentamisen ja
talotekniikan kaupan liikevaihdosta 55,6 % (52,6 %) tuli ulkomaan toiminnoista.
Rakentamisen ja talotekniikan kaupan liikevaihto ilman erikoiskaupan
liiketoimintoja oli heinä-syyskuussa 1 074,0 milj. euroa (977,8 milj. euroa) ja
se kasvoi 9,8 %. Vertailukelpoisesti liikevaihto kasvoi 4,1 %.
Rautakaupan liikevaihto oli heinä-syyskuussa 673,9 milj. euroa (572,1 milj.
euroa) ja se kasvoi 17,8 %. Vertailukelpoisesti liikevaihto kasvoi 5,1 %.
Liikevaihto kasvoi Suomessa 2,2 %, Baltiassa 22,6 % ja Valko-Venäjällä 10,7 %.
Liikevaihto kasvoi paikallisessa valuutassa Norjassa 8,4 % ja Ruotsissa 111,5 %.
Vertailukelpoisesti liikevaihto laski Ruotsissa 6,1 % ja oli Norjassa edellisen
vuoden tasolla.
Onnisen liikevaihto oli heinä-syyskuussa 414,1 milj. euroa (414,3 milj. euroa)
ja se pysyi edellisen vuoden tasolla. Vertailukelpoisesti liikevaihto kasvoi 4,1
%. Liikevaihto kasvoi Suomessa 4,3 % ja Baltiassa 12,6 %. Liikevaihto laski
paikallisessa valuutassa Puolassa 3,5 %, Norjassa 0,4 % ja Ruotsissa 22,5 %.
Ruotsissa liikevaihto kasvoi vertailukelpoisesti 31,3 % ottaen huomioon
katsauskaudella toteutetun LVI-urakoitsijoita palvelevan liiketoiminnan myynti.
K-ryhmän rakentamisen ja talotekniikan myynti Suomessa kasvoi yhteensä 2,1 % ja
kokonaismarkkinoiden (alv 0 %) arvioidaan kasvaneen noin 1,5 % (Keskon oma
arvio).
Erikoiskaupan liikevaihto heinä-syyskuussa oli 106,1 milj. euroa (111,2 milj.
euroa) ja se laski 4,6 %. Liikevaihto kasvoi vertailukelpoisesti 0,3 %. Vapaa
-ajankaupan liikevaihto oli 54,4 milj. euroa (51,7 milj. euroa) ja se kasvoi 5,2
%. Konekaupan liikevaihto heinä-syyskuussa oli 51,7 milj. euroa (59,5 milj.
euroa) ja se laski 13,0 % edelliseen vuoteen verrattuna. Konekaupan liikevaihto
Suomessa oli 3,0 milj. euroa (8,4 milj. euroa) ja se laski 64,5 %. Suomen
konekaupan liiketoiminta myytiin elokuussa 2019, mikä vaikutti liikevaihdon
kehitykseen. Ulkomaan toimintojen liikevaihto oli 48,7 milj. euroa (51,1 milj.
euroa) ja se laski 4,6 %.
Rakentamisen ja talotekniikan kaupan vertailukelpoinen liikevoitto oli heinä
-syyskuussa 60,3 milj. euroa (53,3 milj. euroa) ja se kasvoi 7,0 milj. euroa
edelliseen vuoteen verrattuna. Rakentamisen ja talotekniikan kaupan
vertailukelpoinen liikevoitto ilman erikoiskaupan liiketoimintoja oli 54,5 milj.
euroa (48,1 milj. euroa) ja se kasvoi 6,4 milj. euroa. Rautakaupan
vertailukelpoinen liikevoitto heinä-syyskuussa oli 34,5 milj. euroa (29,5 milj.
euroa) ja se kasvoi 5,0 milj. euroa. Vertailukelpoinen liikevoitto kasvoi
rautakaupassa Suomessa, Ruotsissa, Norjassa ja Valko-Venäjällä. Norjassa ja
Ruotsissa kannattavuus on parantunut toteutuneiden yrityskauppojen ansiosta.
Baltiassa vertailukelpoinen liikevoitto alitti vertailukauden tason. Vuonna 2018
ja vuoden 2019 ensimmäisellä vuosipuoliskolla toteutuneiden yritysostojen osuus
vertailukelpoisesta liikevoitosta oli 9,7 milj. euroa (2,5 milj. euroa). Onnisen
vertailukelpoinen liikevoitto oli heinä-syyskuussa 20,0 milj. euroa (18,6 milj.
euroa). Erikoiskaupan vertailukelpoinen liikevoitto oli 5,8 milj. euroa (5,2
milj. euroa) ja se kasvoi 0,6 milj. euroa.
Rakentamisen ja talotekniikan kaupan liikevoitto oli 57,7 milj. euroa (52,0
milj. euroa). Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät olivat -2,6 milj. euroa (
-1,3 milj. euroa).
Rakentamisen ja talotekniikan kaupan investoinnit heinä-syyskuussa olivat
yhteensä 32,7 milj. euroa (160,5 milj. euroa), josta kauppapaikkainvestoinnit
olivat 14,0 milj. euroa (3,0 milj. euroa). Vertailuvuoden yritysostot olivat
153,0 milj. euroa.
Heinä-syyskuussa avattiin yksi Onninen Express Viron Tallinnassa ja yksi The
Athlete's Foot -kauppa Kuopiossa.
Merkittävimmät rakenteilla olevat kauppapaikat ovat yksi rautakauppa Suomeen,
yksi Ruotsiin, yksi Byggmakker-myymälä Norjaan, yksi K-Senukai-myymälä Latviaan,
yksi K-Senukai-myymälä Liettuaan sekä yksi rautakauppa Valko-Venäjälle. Onnisen
merkittävimmät rakenteilla olevat kauppapaikat ovat kolme Onninen Express
-myymälää Suomeen, yksi Viroon ja kaksi Puolaan.
+------------------------------------+----+----+
|Kauppojen lukumäärä 30.9. |2019|2018|
+------------------------------------+----+----+
|Rakentamisen ja talotekniikan kauppa| | |
+------------------------------------+----+----+
|K-Rauta, Suomi | 132| 136|
+------------------------------------+----+----+
|K-Rauta, Ruotsi | 18| 18|
+------------------------------------+----+----+
|K-Bygg, Ruotsi | 33| -|
+------------------------------------+----+----+
|Byggmakker, Norja | 63| 65|
+------------------------------------+----+----+
|K-Rauta, Viro | 8| 8|
+------------------------------------+----+----+
|K-Senukai, Latvia | 10| 9|
+------------------------------------+----+----+
|K-Senukai, Liettua | 23| 23|
+------------------------------------+----+----+
|OMA, Valko-Venäjä | 16| 17|
+------------------------------------+----+----+
|Onninen, Suomi | 56| 56|
+------------------------------------+----+----+
|Onninen, Ruotsi | -| 13|
+------------------------------------+----+----+
|Onninen, Norja | 19| 25|
+------------------------------------+----+----+
|Onninen, Baltia | 17| 14|
+------------------------------------+----+----+
|Onninen, Puola | 36| 35|
+------------------------------------+----+----+
|Erikoiskauppa | | |
+------------------------------------+----+----+
|Intersport, Suomi | 53| 55|
+------------------------------------+----+----+
|Budget Sport | 10| 11|
+------------------------------------+----+----+
|The Athlete’s Foot | 8| 7|
+------------------------------------+----+----+
|Kookenkä | 33| 36|
+------------------------------------+----+----+
|Yhteensä | 535| 528|
+------------------------------------+----+----+
Lisäksi rakentamisen ja talotekniikan kaupat tarjoavat asiakkailleen
verkkokaupan palveluita.
Kaksi Onnisen kauppaa Suomessa toimii samassa toimipisteessä K-Raudan kanssa.
AUTOKAUPPA
+-----------------------------+--------+--------+--------+--------+
| |1-9/2019|1-9/2018|7-9/2019|7-9/2018|
+-----------------------------+--------+--------+--------+--------+
|Liikevaihto, milj. e | 635,4| 702,8| 222,9| 200,3|
+-----------------------------+--------+--------+--------+--------+
|Liikevoitto, | 17,8| 28,0| 5,0| 8,0|
|vertailukelpoinen, milj. e | | | | |
+-----------------------------+--------+--------+--------+--------+
|Liikevoitto-%, | 2,8| 4,0| 2,3| 4,0|
|vertailukelpoinen | | | | |
+-----------------------------+--------+--------+--------+--------+
|Sidotun pääoman tuotto, | 10,9| 20,8*| 10,9| 20,8*|
|vertailukelpoinen, %, liukuva| | | | |
|12 kk | | | | |
+-----------------------------+--------+--------+--------+--------+
|Investoinnit, milj. e | 109,7| 36,3| 61,0| 9,1|
+-----------------------------+--------+--------+--------+--------+
|Henkilökunta keskimäärin | 1 127| 837| 1 423| 856|
+-----------------------------+--------+--------+--------+--------+
* Vertailuvuoden sidotun pääoman tuotto, vertailukelpoinen, %, liukuva 12 kk on
laskettu 1-12/2018.
+--------------------+--------+--------+----------+--------+--------+----------+
|Liikevaihto, milj. €|1-9/2019|1-9/2018|Kehitys, %|7-9/2019|7-9/2018|Kehitys, %|
+--------------------+--------+--------+----------+--------+--------+----------+
|K-Auto | 606,4| 648,4| -6,5| 212,7| 177,9| +19,5|
+--------------------+--------+--------+----------+--------+--------+----------+
|AutoCarrera | 29,5| 55,1| -46,5| 10,4| 22,7| -54,2|
+--------------------+--------+--------+----------+--------+--------+----------+
|Yhteensä | 635,4| 702,8| -9,6| 222,9| 200,3| +11,3|
+--------------------+--------+--------+----------+--------+--------+----------+
Tammi-syyskuu 2019
Autokaupan liikevaihto tammi-syyskuussa oli 635,4 milj. euroa (702,8 milj.
euroa) ja se laski 9,6 %. Vertailukelpoisesti liikevaihto laski 15,5 %.
Autokaupan kuluttajamarkkinassa kysyntää heikensi epävarmuus autoverotuksesta ja
autojen käyttövoimaan liittyvä keskustelu sekä muutos WLTP
-päästömittausmenetelmässä. Vertailukelpoinen muutos-% on laskettu ilman
1.3.2019 Huittisten Laatuautolta ja LänsiAutolta ostettujen
autokauppaliiketoimintojen sekä 1.7.2019 Laakkonen-konsernilta ostettujen
Volkswagen-, Audi- ja SEAT-liiketoimintojen vaikutusta.
Henkilö- ja pakettiautojen yhteenlaskettu ensirekisteröintien markkinakehitys
oli tammi-syyskuussa -9,5 % (5,2 %). Autokaupan maahantuomien Volkswagen-, Audi
-, SEAT- ja Porsche-henkilöautojen sekä Volkswagen- ja MAN-pakettiautojen
yhteenlaskettu markkinaosuus oli tammi-syyskuussa 17,1 % (18,5 %).
Autokaupan vertailukelpoinen liikevoitto tammi-syyskuussa oli 17,8 milj. euroa
(28,0 milj. euroa) ja se laski 10,3 milj. euroa liikevaihdon laskusta johtuen.
AutoCarreran vertailukelpoinen liikevoitto oli -0,2 milj. euroa (5,1 milj.
euroa). Autokaupan liikevoitto tammi-syyskuussa oli 17,5 milj. euroa (28,0 milj.
euroa).
Autokaupan investoinnit olivat tammi-syyskuussa 109,7 milj. euroa (36,3 milj.
euroa). Huittisten Laatuauton ja LänsiAuton autokauppaliiketoimintojen sekä
Laakkonen-konsernin Volkswagen-, Audi- ja SEAT-liiketoimintojen yritysostot
olivat yhteensä 57,5 milj. euroa. Investoinnit sisältävät leasing-autokantaan
hankitut autot sekä takaisinostovelvoitteella myydyt vuokraamoautot.
Heinä-syyskuu 2019
Autokaupan liikevaihto heinä-syyskuussa oli 222,9 milj. euroa (200,3 milj.
euroa) ja se kasvoi 11,3 %. Vertailukelpoisesti liikevaihto laski 5,9 %.
Autokaupan kuluttajamarkkinassa kysyntää heikensi epävarmuus autoverotuksesta ja
autojen käyttövoimaan liittyvä keskustelu sekä muutos WLTP
-päästömittausmenetelmässä. Vertailukelpoinen muutos-% on laskettu ilman
1.3.2019 Huittisten Laatuautolta ja LänsiAutolta ostettujen
autokauppaliiketoimintojen sekä 1.7.2019 Laakkonen-konsernilta ostettujen
Volkswagen-, Audi- ja SEAT-liiketoimintojen vaikutusta.
Henkilö- ja pakettiautojen yhteenlaskettu ensirekisteröintien markkinakehitys
oli heinä-syyskuussa -0,9 % (0,3 %). Autokaupan maahantuomien Volkswagen-, Audi
-, SEAT- ja Porsche-henkilöautojen sekä Volkswagen- ja MAN-pakettiautojen
yhteenlaskettu markkinaosuus oli heinä-syyskuussa 16,5 % (16,8 %).
Autokaupassa vertailukelpoinen liikevoitto heinä-syyskuussa oli 5,0 milj. euroa
(8,0 milj. euroa) ja se laski 3,0 milj. euroa. AutoCarreran vertailukelpoinen
liikevoitto oli 0,2 milj. euroa (2,4 milj. euroa). Autokaupan liikevoitto heinä
-syyskuussa oli 4,9 milj. euroa (8,0 milj. euroa).
Autokaupan investoinnit olivat heinä-syyskuussa 61,0 milj. euroa (9,1 milj.
euroa). Yritysostot olivat 46,1 milj. euroa. Investoinnit sisältävät leasing
-autokantaan hankitut autot sekä takaisinostovelvoitteella myydyt
vuokraamoautot.
+-------------------------+----+----+
|Kauppojen lukumäärä 30.9.|2019|2018|
+-------------------------+----+----+
|K-Auto | 41| 13|
+-------------------------+----+----+
|AutoCarrera | 3| 3|
+-------------------------+----+----+
|Yhteensä | 44| 16|
+-------------------------+----+----+
MUUTOKSET KONSERNIN RAKENTEESSA
Kesko Oyj:n tytäryhtiö Byggmakker toteutti Sørbø Trelast AS:n ja Tau & Jørpeland
Bygg AS:n rautakauppatoimintojen oston. Kauppaan sisältyy kaksi Byggmakker
-myymälää ja myös yritysasiakkaita palveleva logistiikkakeskus Norjassa.
Kesko-konserniin kuuluva K Caara Oy toteutti Huittisten Laatuauto Oy:n
Volkswagen- ja SEAT-liiketoimintojen oston Forssassa ja Huittisissa sekä
LänsiAuto Oy:n Volkswagen-, Audi- ja SEAT-liiketoimintojen oston Kotkassa,
Kouvolassa ja Lappeenrannassa.
Kesko-konserniin kuuluva K-rauta AB toteutti Fresks-konsernin oston Litorinalta,
Oscarson Investiltä ja yhtiön johdolta. Fresks-konserni on merkittävä toimija
Ruotsin rautakaupassa. Kauppa vahvistaa merkittävästi Keskon markkina-asemaa
Ruotsissa, erityisesti kasvavassa ammattirakentajien asiakassegmentissä.
Kruunuvuoren Satama Oy:stä tuli Kesko Oyj:n täysin omistama tytäryhtiö
14.6.2019, kun Kesko Oyj, Keskon Eläkekassa ja Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö
Ilmarinen toteuttivat sopimuksensa purkaa Kruunuvuoren Satama Oy:n
yhteisomistus.
Kesko-konserniin kuuluva K Caara Oy toteutti Laakkonen-konsernin Volkswagen-,
Audi- ja SEAT-liiketoimintojen oston 1.7.2019.
Kesko-konserniin kuuluva Konekesko Oy myi Suomen maatalouskoneliiketoiminnan
Danish Agro Machineryn suomalaiselle tytäryhtiölle Finnish Agro Machinerylle
1.8.2019.
OSAKE, OSAKEMARKKINAT JA HALLITUKSEN VALTUUDET
Kesko Oyj:ssä oli syyskuun 2019 lopussa yhteensä 100 019 752 osaketta, joista 31
737 007 eli 31,7 % oli A-osakkeita ja 68 282 745 eli 68,3 % B-osakkeita. Kesko
Oyj:n hallussa 30.9.2019 oli 931 363 omaa B-osaketta. Näiden omien osakkeiden
osuus B-osakkeiden lukumäärästä oli 1,36 %, osakkeiden kokonaislukumäärästä 0,93
% ja yhtiön kaikkien osakkeiden tuottamista äänistä 0,24 %. Kaikkien osakkeiden
äänimäärä oli yhteensä 385 652 815 ääntä. Jokainen A-osake tuottaa kymmenen (10)
ääntä ja jokainen B-osake yhden (1) äänen. Yhtiön hallussa olevilla omilla
osakkeilla ei voi äänestää eikä niille makseta osinkoa. Kesko Oyj:n osakepääoma
oli syyskuun 2019 lopussa 197 282 584 euroa.
Keskon A-osakkeen pörssikurssi Nasdaq Helsingissä oli vuoden 2018 lopussa 43,60
euroa ja syyskuun 2019 lopussa 53,00 euroa, missä oli kasvua 21,6 %. B-osakkeen
kurssi oli vastaavasti vuoden 2018 lopussa 47,10 euroa ja syyskuun 2019 lopussa
57,96 euroa, missä oli kasvua 23,1 %. A-osakkeen ylin kurssi oli tammi
-syyskuussa 2019 53,60 euroa ja alin 42,10 euroa. B-osakkeen ylin kurssi oli
59,06 euroa ja alin 45,19 euroa. Nasdaq Helsingin yleisindeksi (OMX Helsinki)
nousi tammi-syyskuun 2019 aikana 8,9 % ja painotettu OMX Helsinki Cap -indeksi
nousi 10,1 %. Vähittäiskauppa-toimialaindeksi nousi 23,4 %.
Syyskuun 2019 lopussa A-osakkeiden markkina-arvo oli 1 682,1 milj. euroa. B
-osakkeiden markkina-arvo oli 3 903,7 milj. euroa ilman emoyhtiön hallussa
olevia osakkeita. A- ja B-osakkeiden yhteinen markkina-arvo oli 5 585,8 milj.
euroa ja se nousi vuoden 2018 lopusta 1 033,1 milj. euroa.
Nasdaq Helsingissä A-osakkeita vaihdettiin tammi-syyskuun aikana 6,2 milj. kpl.
A-osakkeiden vaihtoarvo oli 300,5 milj. euroa. B-osakkeita vaihdettiin 34,6
milj. kpl. B-osakkeiden vaihtoarvo oli 1 800,8 milj. euroa. Nasdaq Helsingin
osuus vaihdetuista Keskon A- ja B-osakkeista tammi-syyskuussa 2019 oli noin 65,0
%. Keskon osakkeilla on käyty kauppaa myös monenkeskisissä
kaupankäyntijärjestelmissä, joista merkittävin oli Cboe (lähde: Euroland).
Hallituksella on voimassa oleva valtuutus päättää enintään 1 000 000 yhtiön
hallussa olevan oman B-osakkeen luovuttamisesta (Osakeantivaltuutus 2016).
Hallitus päätti 5.2.2019 antaa kyseisen osakeantivaltuutuksen ja Keskon
osakepohjaisen sitouttamis- ja kannustinohjelman (PSP) ansaintajakson 2017-2018
ansaintakriteerien täyttymisen perusteella yhtiön hallussa olevia omia B
-osakkeita ohjelman kohderyhmään kuuluneille. Tästä yhteensä 71 432 oman B
-osakkeen luovuttamisesta on kerrottu pörssitiedotteilla 6.2.2019 ja 20.3.2019.
Kesko Oyj:n varsinainen yhtiökokous 8.4.2019 päätti, että noin 30 % Keskon
hallituksen jäsenten vuosipalkkiosta maksetaan yhtiön B-sarjan osakkeina
(pörssitiedote 8.4.2019). Yhtiökokouksen päätöksen mukaan osakkeet hankitaan tai
luovutetaan hallituksen jäsenille vuoden 2019 ensimmäistä vuosineljännestä
koskevan osavuosikatsauksen julkistamisen jälkeisenä arkipäivänä. Keskon
hallitus päätti toteuttaa yhtiökokouksen päätöksen vuosipalkkioiden osakeosuuden
maksamisesta luovuttamalla hallituksen jäsenille yhtiön hallussa olevia omia B
-sarjan osakkeita Osakeantivaltuutus 2016:n perusteella (pörssitiedote
25.4.2019). Kyseiset osakkeet, 2 378 kappaletta, on siirretty yhtiön hallituksen
jäsenille 26.4.2019 (pörssitiedote 26.4.2019). Hallituksen jäsen ei saa
luovuttaa näin saatuja osakkeita edelleen ennen kuin saantopäivästä on kulunut
kolme vuotta tai ennen kuin jäsenyys hallituksessa on päättynyt, riippuen siitä,
kumpi ajankohdista on aiempi.
Kesko Oyj:n hallitus on 1.2.2017 päättänyt uuden osakepohjaisen pitkän aikavälin
kannustinjärjestelmän perustamisesta Keskon ylimmälle johdolle ja erikseen
valituille avainhenkilöille. Järjestelmä koostuu suoriteperusteisesta
osakepalkkio-ohjelmasta (performance share plan, PSP) päärakenteena sekä
rajoitetusta osakepalkkio-ohjelmasta (restricted share pool, RSP), joka on
täydentävä osakepalkkio-ohjelma erityistilanteita varten. PSP:n ohella hallitus
on päättänyt siirtymävaiheen osakepohjaisen kannustinohjelman (Bridge Plan)
perustamisesta kattamaan siirtymävaihetta, jossa Kesko pitkän aikavälin
kannustinjärjestelmärakenteessaan siirtyy yhden vuoden ansaintajaksosta
pidempään ansaintajaksoon. Uudesta osakepalkkiojärjestelmästä on kerrottu
pörssitiedotteessa 2.2.2017 ja siirtymävaiheen osakepalkkio-ohjelman (Bridge
Plan) toteumasta pörssitiedotteella 1.2.2018.
Kesko Oyj:n hallitus on 20.3.2018 päättänyt suoriteperusteisen osakepalkkio
-ohjelman (performance share plan, PSP) perustamisesta vuosille 2018-2021.
Samalla hallitus päätti kyseisen ohjelman kohderyhmäksi yhteensä noin 130 Keskon
johtoon kuuluvaa ja muuta nimettyä avainhenkilöä. Hallitus päätti
kalenterivuoden 2018 ansaintakriteereiksi Kesko-konsernin vertailukelpoisen
verottoman myynnin kehitysprosentin, Kesko-konsernin vertailukelpoisen sidotun
pääoman tuoton (ROCE, %) ja Keskon B-osakkeen absoluuttisen kokonaistuoton (TSR,
%). PSP 2018–2021 -ohjelman puitteissa voidaan antaa enintään 340 000 Keskon B
-osaketta. Kyseinen osakemäärä on bruttoansainta, josta vähennetään soveltuva
ennakonpidätys ja sen vähentämisen jälkeen jäljelle jäävä nettomäärä suoritetaan
osallistujille osakkeina. Samalla Kesko Oyj:n hallitus päätti rajoitetun
osakepalkkio-ohjelman (restricted share pool, RSP) perustamisesta vuosille 2018
-2020. Ohjelma muodostuu kolmen vuoden pituisesta sitouttamisjaksosta, jonka
jälkeen yksittäisen ohjelman puitteissa mahdolliset luvatut osakepalkkiot
maksetaan osallistujille Keskon B-sarjan osakkeina edellyttäen, että heidän
työsuhteensa Kesko-konserniin jatkuu palkkioiden maksamiseen saakka. Rajoitetun
osakepalkkio-ohjelman tarkoituksena on toimia täydentävänä pitkän aikavälin
osakepalkkio-ohjelmana, jota käytetään sitouttamisvälineenä erityistilanteissa
erikseen valittaville avainhenkilöille. Yllä mainitun työsuhteen jatkumisehdon
lisäksi Kesko voi asettaa osallistujakohtaisia tai yhtiötason ehtoja, joiden
täyttyminen on edellytyksenä ehdollisten osakepalkkioiden maksamiselle. RSP 2018
-2020 -ohjelman puitteissa palkkioina maksettavien osakkeiden kokonaismäärä on
enintään 20 000 Keskon B-osaketta. Kyseinen osakemäärä on bruttoansainta, josta
vähennetään soveltuva ennakonpidätys ja sen vähentämisen jälkeen jäljelle jäävä
nettomäärä suoritetaan osallistujille osakkeina. Vuonna 2018 alkaneen RSP
-ohjelman nojalla mahdollisesti suoritettavat osakepalkkiot maksetaan keväällä
2021. PSP 2018-2021 ja RSP 2018-2020 -osakeohjelmasta on kerrottu
pörssitiedotteessa 21.3.2018.
Kesko Oyj:n hallitus on 19.3.2019 päättänyt suoriteperusteisen osakepalkkio
-ohjelman (performance share plan, PSP) perustamisesta vuosille 2019-2022.
Samalla hallitus päätti kyseisen ohjelman kohderyhmäksi yhteensä noin 130 Keskon
johtoon kuuluvaa ja muuta nimettyä avainhenkilöä. Hallitus päätti
kalenterivuoden 2019 ansaintakriteereiksi vuoden 2018 kriteerien tavoin Kesko
-konsernin vertailukelpoisen verottoman myynnin kehitysprosentin, Kesko
-konsernin vertailukelpoisen sidotun pääoman tuoton (ROCE, %) ja Keskon B
-osakkeen absoluuttisen kokonaistuoton (TSR, %). Ansaintakriteerit koskevat PSP
ohjelmien 2018-2021 ja PSP 2019-2022 ansaintavuotta 2019. PSP 2019–2022
-ohjelman puitteissa voidaan antaa enintään 310 000 Keskon B-osaketta. Kyseinen
osakemäärä on bruttoansainta, josta vähennetään soveltuva ennakonpidätys ja sen
vähentämisen jälkeen jäljelle jäävä nettomäärä suoritetaan osallistujille
osakkeina. Samalla Kesko Oyj:n hallitus päätti rajoitetun osakepalkkio-ohjelman
(restricted share pool, RSP) perustamisesta vuosille 2019-2021. Ohjelma
muodostuu kolmen vuoden pituisesta sitouttamisjaksosta, jonka jälkeen
yksittäisen ohjelman puitteissa mahdolliset luvatut osakepalkkiot maksetaan
osallistujille Keskon B-sarjan osakkeina edellyttäen, että heidän työsuhteensa
Kesko-konserniin jatkuu palkkioiden maksamiseen saakka. Rajoitetun osakepalkkio
-ohjelman tarkoituksena on toimia täydentävänä pitkän aikavälin osakepalkkio
-ohjelmana, jota käytetään sitouttamisvälineenä erityistilanteissa erikseen
valittaville avainhenkilöille. Yllä mainitun työsuhteen jatkumisehdon lisäksi
Kesko voi asettaa osallistujakohtaisia tai yhtiötason ehtoja, joiden täyttyminen
on edellytyksenä ehdollisten osakepalkkioiden maksamiselle. RSP 2019-2021
-ohjelman puitteissa palkkioina maksettavien osakkeiden kokonaismäärä on
enintään 20 000 Keskon B-osaketta. Kyseinen osakemäärä on bruttoansainta, josta
vähennetään soveltuva ennakonpidätys ja sen vähentämisen jälkeen jäljelle jäävä
nettomäärä suoritetaan osallistujille osakkeina. Vuonna 2019 alkavan RSP
-ohjelman nojalla mahdollisesti suoritettavat osakepalkkiot maksetaan keväällä
2022. Uudesta PSP 2019-2022 ja RSP 2019-2021 -osakeohjelmasta on kerrottu
pörssitiedotteessa 20.3.2019.
Tammi-syyskuussa 2019 yhtiölle on palautunut yhteensä 3 774 osaketta vuosina
2014-2016 voimassa olleen osakepalkkiojärjestelmän, Keskon siirtymävaihteen
osakepalkkio-ohjelman (Bridge Plan) 2017-2020 ja suoriteperusteisen osakepalkkio
-ohjelman PSP 2017 ehtojen mukaisesti. Katsauskauden aikaisista palautumisista
on kerrottu pörssitiedotteilla 8.3.2019, 14.6.2019 ja 24.9.2019.
Osakepalkkiojärjestelmästä 2014-2016 on kerrottu pörssitiedotteessa 4.2.2014
sekä Bridge Plan -osakepalkkio-ohjelmasta ja osakepalkkio-ohjelmasta PSP 2017 on
kerrottu pörssitiedotteessa 2.2.2017.
Keskon hallituksella on voimassa varsinaisen yhtiökokouksen 4.4.2016 päättämä
valtuutus luovuttaa yhteensä enintään 1 000 000 yhtiön hallussa olevaa B
-osaketta (Osakeantivaltuutus 2016). Valtuutuksen perusteella yhtiöllä olevat
omat B-osakkeet voidaan antaa osakkeenomistajien merkittäviksi suunnattuna
antina siinä suhteessa kuin he ennestään omistavat yhtiön osakkeita siitä
riippumatta, omistavatko he A- vai B-osakkeita. Osakkeita voidaan antaa myös
osakkeenomistajan etuoikeudesta poiketen suunnatulla osakeannilla, jos siihen on
yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten osakkeiden käyttäminen yhtiön
pääomarakenteen kehittämiseksi, mahdollisten yrityskauppojen, investointien tai
muiden yhtiön liiketoimintaan kuuluvien järjestelyjen rahoittamiseksi sekä
yhtiön sitouttamis- ja kannustinjärjestelmän toteuttamiseksi. Yhtiön hallussa
olevat omat B-osakkeet voidaan luovuttaa joko maksua vastaan tai maksutta.
Osakeanti voi olla maksuton vain, jos siihen on yhtiön kannalta ja sen kaikkien
osakkeenomistajien etu huomioon ottaen erityisen painava taloudellinen syy.
Valtuutus sisältää myös hallituksen valtuuden päättää muista osakeanteihin
liittyvistä seikoista. Yhtiön omista osakkeista mahdollisesti maksettava määrä
merkitään sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Valtuutus on voimassa
30.6.2020 saakka.
Varsinainen yhtiökokous 11.4.2018 hyväksyi hallituksen ehdotuksen sen
valtuuttamiseksi päättämään enintään
1 000 000 yhtiön oman B-osakkeen hankkimisesta (Omien osakkeiden
hankintavaltuutus 2018). B-osakkeet hankitaan muutoin kuin osakkeenomistajien
omistamien osakkeiden suhteessa yhtiön jakokelpoisella vapaalla omalla pääomalla
B-osakkeiden hankintahetken markkinahintaan Nasdaq Helsinki Oy:n (”Pörssi”)
järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä. Osakkeiden hankkiminen ja maksaminen
tapahtuu Pörssin sääntöjen mukaisesti. Omien osakkeiden hankinta alentaa yhtiön
jakokelpoisen vapaan oman pääoman määrää. B-osakkeet hankitaan käytettäväksi
yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, mahdollisten yrityskauppojen,
investointien ja/tai muiden yhtiön liiketoimintaan kuuluvien järjestelyjen
rahoittamiseksi sekä yhtiön johdon ja muun henkilökunnan sitouttamis- ja
kannustinjärjestelmän toteuttamiseksi. Hallitus päättää muista omien B
-osakkeiden hankkimiseen liittyvistä seikoista. Valtuutus oli voimassa 30.9.2019
saakka.
Kesko Oyj:n hallitus päätti kokouksessaan 24.4.2018 käyttää 11.4.2018 pidetyn
yhtiökokouksen antamaa valtuutusta hankkia yhtiön omia B-osakkeita ja perusti
omien osakkeiden määräaikaisen takaisinosto-ohjelman. Osakkeet hankittiin yhtiön
osakepohjaisiin sitouttamis- ja kannustinjärjestelmiin liittyvien velvoitteiden
täyttämiseksi. Omien osakkeiden hankinnat alkoivat 26.4.2018 ja loppuivat
18.5.2018. Tämän jakson aikana Kesko hankki 500 000 omaa B-sarjan osaketta,
joiden hinta oli keskimäärin 48,83 euroa. Hankintojen jälkeen Kesko omisti
yhteensä 996 325 omaa B-sarjan osaketta, mikä vastasi noin 1,00 prosenttia Kesko
Oyj:n kaikkien osakkeiden lukumäärästä ja yhteensä 1,46 prosenttia Kesko Oyj:n B
-sarjan osakkeiden lukumäärästä. (Pörssitiedotteet 25.4.2018 ja 21.5.2018)
Keskon varsinainen yhtiökokous 11.4.2018 hyväksyi myös hallituksen ehdotuksen
sen valtuuttamiseksi päättämään enintään 10 000 000 uuden B-osakkeen antamisesta
(Osakeantivaltuutus 2018). Uudet osakkeet voidaan antaa ainoastaan maksua
vastaan. Uudet osakkeet voidaan antaa osakkeenomistajien merkittäviksi
suunnattuna antina siinä suhteessa kuin he ennestään omistavat yhtiön osakkeita
siitä riippumatta, omistavatko he A- vai B-osakkeita tai osakkeenomistajan
etuoikeudesta poiketen suunnatulla osakeannilla, jos siihen on yhtiön kannalta
painava taloudellinen syy, kuten osakkeiden käyttäminen yhtiön pääomarakenteen
kehittämiseksi ja mahdollisten yrityskauppojen, investointien tai muiden yhtiön
liiketoimintaan kuuluvien järjestelyjen rahoittamiseksi. Hallitus päättää
annettavien osakkeiden merkintähinnan. Hallituksella on oikeus antaa osakkeita
myös muuta kuin rahavastiketta vastaan. Merkintähinta merkitään sijoitetun
vapaan oman pääoman rahastoon. Hallitus päättää muista osakeanteihin liittyvistä
seikoista. Valtuutus on voimassa 30.6.2021 saakka ja se kumosi yhtiökokouksen
13.4.2015 hallitukselle antaman valtuutuksen antaa yhteensä enintään 20 000 000
uutta B-osaketta, jota valtuutusta hallitus ei ole käyttänyt.
Osakkeenomistajien määrä oli syyskuun 2019 lopussa 41 314. Se on 569 enemmän
kuin vuoden 2018 lopussa. Syyskuun lopussa ulkomaisten osakkeenomistajien
omistusosuus kaikista osakkeista oli 35,00 % ja B-osakkeista 50,14 %.
LIPUTUSILMOITUKSET
Kesko Oyj:n vastaanottaman ilmoituksen mukaan Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö
Ilmarisen osuus ylitti viiden (5) prosentin rajan Keskon osakkeista ja kymmenen
(10) prosentin rajan äänistä 28.5.2019. (Pörssitiedote 28.5.2019)
Kesko Oyj:n vastaanottaman ilmoituksen mukaan Kruunuvuoren Satama Oy:n osuus
Keskon osakkeista ja äänistä laski nollaan 28.5.2019 tehtyjen osakekauppojen
seurauksena. (Pörssitiedote 28.5.2019)
Kesko Oyj:n vastaanottaman ilmoituksen mukaan K-Kauppiasliitto ry:n osuus ylitti
viiden (5) prosentin rajan Keskon osakkeista 30.8.2019. (Pörssitiedote
30.8.2019)
KATSAUSKAUDEN KESKEISIÄ TAPAHTUMIA
Kesko Oyj:n tytäryhtiö Byggmakker toteutti Sørbø Trelast AS:n ja Tau & Jørpeland
Bygg AS:n rautakauppatoimintojen oston. Kauppaan sisältyy kaksi Byggmakker
-myymälää ja myös yritysasiakkaita palveleva logistiikkakeskus Norjassa.
(Lehdistötiedote 31.1.2019)
Kesko-konserniin kuuluva K Caara Oy toteutti Huittisten Laatuauto Oy:n
Volkswagen- ja SEAT-liiketoimintojen oston Forssassa ja Huittisissa sekä
LänsiAuto Oy:n Volkswagen-, Audi- ja SEAT-liiketoimintojen oston Kotkassa,
Kouvolassa ja Lappeenrannassa. (Lehdistötiedote 1.3.2019)
Kesko Oyj sopi Onninen AB:n LVI-urakoitsijoita palvelevan liiketoiminnan
myymisestä Solar A/S:lle. Kauppa toteutui 15.5.2019 (Lehdistötiedote 12.3.2019
ja 15.5.2019)
Kesko-konserniin kuuluva K-rauta AB sopi ostavansa Fresks-konsernin, joka on
merkittävä toimija Ruotsin rautakaupassa. Kauppa toteutui 17.5.2019.
(Lehdistötiedote 29.3.2019 ja 17.5.2019)
Kesko Oyj:n hallituksen hyväksymät uudet keskipitkän aikavälin taloudelliset
tavoitteet ovat kannattavuuden osalta vertailukelpoinen liikevoitto-% 5,0 % ja
vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto 11,0 %. Nyt asetetuissa
kannattavuustavoitteissa on huomioitu IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardin
vaikutukset. Taloudellisen aseman osalta tavoitteena on aikaisemman käytännön
mukaisesti korolliset nettovelat / käyttökate, ilman IFRS 16 vaikutuksia,
enintään 2,5. (Pörssitiedote 25.4.2019)
Kesko-konserniin kuuluva K Caara Oy sopi ostavansa Laakkonen-konsernin
Volkswagen-, Audi- ja SEAT-liiketoiminnot. Kaupan kohteena olevien
liiketoimintojen yhteenlaskettu pro forma -liikevaihto 2018 oli noin 259 milj.
euroa ja liikevoitto 5,4 milj. euroa. Ostettavissa liiketoiminnoissa
työskentelevät noin 470 henkilöä siirtyvät vanhoina työntekijöinä Keskon
palvelukseen. Kauppa toteutettiin 1.7.2019. (Lehdistötiedote 25.4.2019 ja
1.7.2019)
Kesko sopi ostavansa Heinon Tukku Oy:n perheyhtiö Tukkuheino Oy:ltä ja
henkilöomistajilta. Kauppa toteuttaa Keskon kasvustrategiaa ja monipuolistaa
tarjontaa kasvavassa foodservice-markkinassa. Kilpailu- ja kuluttajavirasto
ilmoitti 13.9.2019 jatkavansa yrityskaupan käsittelyaikaa 31.10.2019 asti.
(Lehdistötiedote 17.5.2019)
Kesko Oyj, Keskon Eläkekassa ja Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen sopivat
28.5.2019 purkavansa Kruunuvuoren Satama Oy:n yhteisomistuksen. Samassa
yhteydessä Ilmarinen hankki Kruunuvuoren Satamalta sen omistamat 3 438 885
Keskon A-osaketta. Kruunuvuoren Satama Oy:stä tuli Kesko Oyj:n täysin omistama
tytäryhtiö 14.6.2019. (Pörssitiedote 28.5.2019)
Konekesko Oy ja Danish Agro -konserniin kuuluva Danish Agro Machinery A/S
sopivat Konekeskon Suomen maatalouskoneliiketoiminnan siirtyvän Danish Agro
Machineryn suomalaiselle tytäryhtiölle Finnish Agro Machinerylle 1.8.2019.
(Lehdistötiedote 3.7.2019)
KATSAUSKAUDEN JÄLKEISIÄ TAPAHTUMIA
Autojen maahantuojana toimivan K-Auton ja vähittäismyynnistä vastaavan K-Caaran
elokuussa alkaneet yhteistoimintaneuvottelut on saatu päätökseen. Neuvottelujen
tuloksena molempien yritysten henkilöstön määrää sopeutetaan ja
organisaatiorakenteisiin tehdään muutoksia. Yrityksistä irtisanotaan yhteensä
noin 100 henkilöä. (Lehdistötiedote 4.10.2019)
Kesko on sopinut yhteensä 700 milj. euron rahoituksesta, jonka korkomarginaali
huomioi sen, miten Kesko saavuttaa hiilijalanjäljelle, ruokahävikille ja
riskimaiden auditoinneille asetetut vastuullisuustavoitteet. Lainaa nostetaan
nyt 300 milj. euroa ja sitä on mahdollisuus nostaa myöhemmin lisää.
(Lehdistötiedote 7.10.2019)
VARSINAISEN YHTIÖKOKOUKSEN 2019 JA HALLITUKSEN JÄRJESTÄYTYMISKOKOUKSEN PÄÄTÖKSIÄ
Kesko Oyj:n 8.4.2019 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti vuoden 2018
tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen sekä myönsi vastuuvapauden hallituksen
jäsenille ja toimitusjohtajalle. Yhtiökokous päätti jakaa osinkoa yhtiön
ulkopuolisessa omistuksessa oleville osakkeille 2,34 euroa osaketta kohden.
Osinko maksetaan kahdessa 1,17 euron erässä. Osingon ensimmäisen erän
täsmäytyspäivä oli 10.4.2019 ja maksupäivä 17.4.2019. Osingon toisen erän
täsmäytyspäivä oli 10.10.2019 ja maksupäivä 17.10.2019.
Yhtiökokous päätti hallituksen jäsenten lukumääräksi seitsemän (7). Yhtiön
hallituksessa jatkavat kauppias, yo-merkonomi Esa Kiiskinen (pj), oikeustieteen
kandidaatti Peter Fagernäs (vpj), kauppatieteiden maisteri Jannica Fagerholm,
kauppatieteiden tohtori Piia Karhu, kauppatieteiden maisteri Matti Kyytsönen,
diplomikauppias, kauppateknikko Matti Naumanen ja kauppias, eMBA Toni Pokela.
Hallituksen jäsenet on valittu varsinaisessa yhtiökokouksessa 2018
yhtiöjärjestyksen mukaiselle kolmen vuoden toimikaudelle, joka päättyy
varsinaisen yhtiökokouksen 2021 päättyessä. Yhtiökokous päätti pitää hallituksen
jäsenten palkkiot ennallaan.
Yhtiökokous valitsi yhtiön tilintarkastajaksi tilintarkastusyhteisö
PricewaterhouseCoopers Oy:n päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Mikko
Nieminen.
Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti muuttaa yhtiöjärjestyksen
kohtia 6 § Tilintarkastaja, 9 § Yhtiökokouskutsu ja 10 § Varsinainen
yhtiökokous.
Lisäksi yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen sen valtuuttamiseksi
päättämään vuonna 2020 pidettävään varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka yhteensä
enintään 300 000 euron suuruisista lahjoituksista yleishyödyllisiin tai niihin
rinnastettaviin tarkoituksiin sekä päättämään lahjoitusten saajista,
käyttötarkoituksista ja muista lahjoitusten ehdoista.
Kesko Oyj:n hallitus valitsee hallituksen puheenjohtajan ja varapuheenjohtajan
hallituksen koko kolmivuotiseksi toimikaudeksi ja valiokuntien puheenjohtajat,
varapuheenjohtajat ja jäsenet vuodeksi kerrallaan. Varsinaisen yhtiökokouksen
11.4.2018 jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessaan hallitus valitsi
hallituksen puheenjohtajaksi Esa Kiiskisen ja varapuheenjohtajaksi Peter
Fagernäsin. Varsinaisen yhtiökokouksen 8.4.2019 jälkeen pitämässään
järjestäytymiskokouksessa hallitus piti tarkastusvaliokunnan ja
palkitsemisvaliokunnan kokoonpanot ennallaan. Hallituksen tarkastusvaliokuntaan
valittiin Jannica Fagerholm (pj), Matti Kyytsönen (vpj) ja Piia Karhu.
Hallituksen palkitsemisvaliokuntaan valittiin Esa Kiiskinen (pj), Peter Fagernäs
(vpj) ja Matti Kyytsönen.
Varsinaisen yhtiökokouksen ja hallituksen järjestäytymiskokouksen päätöksistä
tiedotettiin tarkemmin pörssitiedotteilla 8.4.2019.
KESTÄVÄ KEHITYS
K-ryhmä avasi Kiinassa toimivan valaisintehtaan yhteyteen kesäpäiväkodin yhdessä
kansainvälisen lasten oikeuksia ajavan CCR CSR -järjestön kanssa.
K-Kalapolut-kohteeseen Hollolassa asennettiin Onnisen ja Pipelife Finlandin
lahjoittama erikoisvalmisteinen tierumpu uhanalaisten taimenien elinolojen
parantamiseksi.
K-ryhmä kertoi rakentavansa K-Ostokset-palveluun hiilijalanjälkimittarin, jonka
avulla asiakkaat voivat seurata ostostensa ilmastovaikutuksia ja tehdä ilmaston
kannalta kestävämpiä valintoja.
K-ryhmä kertoi kehittävänsä Luonnonvarakeskuksen (Luken) kanssa mallin, joiden
avulla ruokakaupasta voi tehdä hiilineutraalin.
Kesko valittiin mukaan arvostettuihin Dow Jonesin kestävän kehityksen
indekseihin DJSI World ja DJSI Europe.
RISKIENHALLINTA
Kesko-konsernin riskienhallintaa ohjaa Keskon hallituksen hyväksymä
riskienhallintapolitiikka. Politiikassa määritellään Kesko-konsernin
riskienhallinnan päämäärät ja periaatteet, organisointi ja vastuut sekä
toimintatavat. Rahoitusriskien hallinnassa noudatetaan Keskon hallituksen
vahvistamaa konsernin rahoituspolitiikkaa. Vastuu riskienhallinnan
toteuttamisesta on liiketoiminnan ja yhteisten toimintojen johdolla. Kesko
-konsernissa riskejä arvioidaan ja hallitaan liiketoimintalähtöisesti ja
kokonaisvaltaisesti. Tämä tarkoittaa sitä, että keskeisiä riskejä tunnistetaan,
arvioidaan, hallitaan, seurataan ja raportoidaan järjestelmällisesti osana
liiketoimintaa konserni-, toimiala-, yhtiö- ja toimintotasoilla koko
konsernissa.
Konsernin riskikartta, merkittävimmät riskit ja epävarmuustekijät sekä niiden
olennaiset muutokset ja hallintatoimenpiteet raportoidaan Keskon hallituksen
tarkastusvaliokunnalle vuosineljänneksittäin osavuosikatsausten,
puolivuosikatsauksen ja tilinpäätöksen käsittelyn yhteydessä.
Tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja raportoi riskienhallinnasta hallitukselle
osana tarkastusvaliokuntaraportointia. Merkittävimmistä riskeistä ja
epävarmuustekijöistä hallitus raportoi markkinoille toimintakertomuksessa ja
olennaisista muutoksista niihin osavuosikatsauksissa ja puolivuosikatsauksessa.
Keskon vuoden 2018 hallituksen toimintakertomuksessa ja tilinpäätöksessä sekä
Keskon internetsivuilla esitetyissä riskeissä ei arvioida tapahtuneen olennaista
muutosta vuoden 2019 aikana. Keskon lähiajan keskeisimmät riskit liittyvät
talouden kehitykseen Keskon toimintamaissa. Autokauppaan vaikuttavat kasvaneet
riskit ovat kuluttajien lisääntynyt epävarmuus autoverotukseen ja käyttövoimaan
liittyen sekä kasvanut käytettyjen autojen maahantuonti. Taloudelliseen
kehitykseen liittyvät riskit ja epävarmuustekijät on kuvattu tarkemmin tämän
tiedotteen kohdassa tulevaisuuden näkymät.
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Kesko-konsernin jatkuvien toimintojen tulevaisuuden näkymiä arvioidaan
liikevaihdon ja vertailukelpoisen liikevoiton osalta katsauskautta seuraavalta
12 kuukauden ajanjaksolta (10/2019-9/2020) verrattuna katsauskauden päättymistä
edeltävään 12 kuukauteen (10/2018-9/2019). Arvio tulevasta kehityksestä pitää
sisällään IFRS 16 Vuokrasopimukset –standardin vaikutukset konsernin
vertailukelpoiseen liikevoittoon sekä katsauskautta seuraavalla että
katsauskautta edeltäneellä 12 kuukauden ajanjaksolla.
Yleinen taloustilanne ja kulutuskysynnän ennakoitu kehitys vaihtelevat Keskon
eri toimintamaissa. Keskon toimintamaissa yleiseen talouskehitykseen liittyvä
epävarmuus on kasvanut ja talouden kasvuvauhdin ennakoidaan hidastuvan. Suomen
päivittäistavarakaupassa kilpailun ennakoidaan jatkuvan kireänä, mutta markkinan
ennakoidaan kasvavan. Pohjois-Euroopan rakentamisen markkinassa
uudisrakentamisen volyymin ennakoidaan normalisoituvan huippuvuosien tasosta ja
painopisteen siirtyvän korjausrakentamiseen. Suomen autokaupassa markkinan
ennakoidaan olevan keskimääräistä matalammalla tasolla.
Kesko jatkaa määrätietoisesti liiketoimintansa asiakaslähtöistä uudistamista ja
strategiansa toteuttamista.
Vertailukelpoisesti jatkuvien toimintojen liikevaihdon seuraavalta 12 kuukauden
ajanjaksolta ennakoidaan ylittävän edeltävän 12 kuukauden tason. Jatkuvien
toimintojen vertailukelpoisen liikevoiton ennakoidaan seuraavan 12 kuukauden
ajanjaksolla ylittävän edeltävän 12 kuukauden tason.
Helsingissä 23.10.2019
Kesko Oyj
Hallitus
Osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia.
Lisätietoja asiasta antavat talous- ja rahoitusjohtaja Jukka Erlund, puhelin 010
53 22113, sijoittajasuhdejohtaja Hanna Jaakkola, puhelin 010 53 23540 ja
talousjohtaja Eva Kaukinen, puhelin 010 53 22338. Suomenkielinen webcast
tilinpäätösinfosta on nähtävissä klo 11.00 osoitteessa www.kesko.fi.
Englanninkielinen audiokonferenssi tilinpäätösinfosta pidetään tänään klo 12.30
(Suomen aikaa). Audiokonferenssiin kirjaudutaan Keskon internetsivuilla
osoitteessa www.kesko.fi.
Kesko Oyj:n vuoden 2019 tilinpäätöstiedote julkaistaan 5.2.2020. Lisäksi Kesko
-konsernin myynti julkistetaan kuukausittain. Tiedotteet ja muu
yritysinformaatio löytyvät Keskon internetsivuilta osoitteesta www.kesko.fi.
KESKO OYJ
LIITTEET: Kesko Q3 2019 Osavuosikatsaus sis. taulukko-osan