TALOUDELLINEN KEHITYS LYHYESTI, JATKUVAT TOIMINNOT:
4-6/2020
• Konsernin jatkuvien toimintojen liikevaihto oli huhti-kesäkuussa 2 814,5
milj. euroa (2 781,4 milj. euroa), ja se kasvoi vertailukelpoisesti 2,2 %,
raportoitu liikevaihto kasvoi 1,2 %
• Vertailukelpoinen liikevoitto oli 155,2 milj. euroa (122,5 milj. euroa)
• Liikevoitto oli 154,1 milj. euroa (119,9 milj. euroa)
• Liiketoiminnan rahavirta oli 421,8 milj. euroa (271,4 milj. euroa) ja se
kasvoi operatiivisesti 194,5 milj. euroa
• Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto oli 10,1 % (9,5 %), liukuva 12
kuukautta
• Vertailukelpoinen tulos ennen veroja oli 135,2 milj. euroa (99,2 milj.
euroa)
• Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos oli 0,24 euroa (0,18 euroa)
1-6/2020
• Konsernin jatkuvien toimintojen liikevaihto oli tammi-kesäkuussa 5 355,0
milj. euroa (5 182,2 milj. euroa), ja se kasvoi vertailukelpoisesti 3,0 %,
raportoitu liikevaihto kasvoi 3,3 %
• Vertailukelpoinen liikevoitto oli 220,3 milj. euroa (179,9 milj. euroa)
• Liikevoitto oli 220,0 milj. euroa (171,5 milj. euroa)
• Liiketoiminnan rahavirta oli 557,4 milj. euroa (428,3 milj. euroa) ja se
kasvoi operatiivisesti 221,5 milj. euroa
• Vertailukelpoinen tulos ennen veroja oli 167,9 milj. euroa (133,8 milj.
euroa)
• Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos oli 0,32 euroa (0,27 euroa)
KESKEISET TUNNUSLUVUT
4-6/2020 4-6/2019 1-6/2020 1-6/2019 1-12/2019
Jatkuvat toiminnot
Liikevaihto, milj. e 2 814,5 2 781,4 5 355,0 5 182,2 10 720,3
Liikevoitto, 155,2 122,5 220,3 179,9 461,6
vertailukelpoinen, milj.
e
Liikevoitto-%, 5,5 4,4 4,1 3,5 4,3
vertailukelpoinen
Liikevoitto, milj. e 154,1 119,9 220,0 171,5 447,8
Tulos ennen veroja, 135,2 99,2 167,9 133,8 370,7
vertailukelpoinen, milj.
e
Tulos ennen veroja, 136,2 114,1 169,3 142,8 403,3
milj. e
Liiketoiminnan 421,8 271,4 557,4 428,3 893,1
rahavirta, milj. e
Investoinnit, milj. e 69,1 373,4 168,2 470,7 686,1
Tulos/osake, e,
laimentamaton ja
laimennettu
Jatkuvat toiminnot 0,24 0,22 0,33 0,28 0,83
Lopetetut toiminnot - 0,03 - 0,03 0,03
Konserni yhteensä 0,24 0,24 0,33 0,31 0,86
Tulos/osake,
vertailukelpoinen, e,
laimentamaton
Jatkuvat toiminnot 0,24 0,18 0,32 0,27 0,74
1-6/2020 1-6/2019 1-12/2019
Jatkuvat toiminnot
Sidotun pääoman tuotto, 10,1 9,5 9,6
vertailukelpoinen, %, liukuva
12 kk
Konserni
Oman pääoman tuotto, 16,7 14,4 15,1
vertailukelpoinen, %, liukuva
12 kk
30.6.2020 30.6.2019 31.12.2019
Konserni
Omavaraisuusaste, % 27,4 27,9 31,2
Oma pääoma/osake, e 4,68 4,61 5,11
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT JA TULOSOHJEISTUS VUODELLE 2020
Kesko-konsernin jatkuvien toimintojen tulevaisuuden näkymät annetaan kuluvalta
vuodelta 2020 ja sitä verrataan vuoteen 2019.
Yhtiö arvioi vuonna 2020 jatkuvien toimintojen vertailukelpoisen liikevoiton
olevan haarukassa 430-510 miljoonaa euroa. Aiemmin yhtiö arvioi jatkuvien
toimintojen vertailukelpoisen liikevoiton olevan haarukassa 400-450 miljoonaa
euroa.
Tulosohjeistusta nostaa ennakoitua parempi liikevaihdon kehitys rakentamisen ja
talotekniikan kaupassa eri toimintamaissa sekä päivittäistavarakaupassa.
Rakentamisen ja talotekniikan kaupassa kuluttaja-asiakaskauppa on kehittynyt
poikkeustilanteen aikana ennakoitua paremmin. Myös yritysasiakaskauppa sekä
rautakaupoissa että Onnisella on jatkunut odotettua vahvempana.
Päivittäistavarakaupassa kaikkien ketjujen vähittäismyynti on kehittynyt
ennakoitua paremmin ja kompensoinut foodservice-liiketoiminnan myynnin laskun.
Foodservice-liiketoiminnan lisäksi liikevaihto on laskenut selvästi myös
autokaupassa. Toteutettujen sopeutustoimien ansiosta yhtiö on onnistunut
hallitsemaan tilannetta ja kustannuksia eri liiketoiminnoissa haastavassa
poikkeustilanteessa.
Vaikka koronatilanne on parantunut Keskon toimintamaissa, epidemian kehittymistä
ja sen vaikutusta talouteen on edelleen vaikea ennustaa. Tästä johtuen vuoden
2020 tulosohjeistuksen vertailukelpoisen liikevoiton vaihteluväli on edelleen
suuri.
PÄÄJOHTAJA MIKKO HELANDER:
Toisen vuosineljänneksen tulos oli ennätyksellinen. Nopea reagointi, hyvin
toimiva strategia sekä rakentamisen ja talotekniikan kaupan hyvä markkinatilanne
mahdollistivat hyvän tuloksen poikkeusoloissa. Liikevaihto kasvoi
vertailukelpoisesti 0,8 % ja oli 2 814,5 milj. euroa. Vertailukelpoinen
liikevoitto oli 155,2 milj. euroa, ja se kasvoi 32,8 milj. euroa. Liiketoiminnan
rahavirta oli 421,8 milj. euroa, ja se vahvistui 150,4 milj. euroa ja
operatiivisesti 194,5 milj. euroa. Keskon myynti oli vahvaa
päivittäistavarakaupassa sekä rakentamisen ja talotekniikan kaupassa, mutta
laski autokaupassa.
Annoimme heinäkuussa positiivisen tulosvaroituksen, sillä kehitys rakentamisen
ja talotekniikan kaupassa eri toimintamaissa sekä päivittäistavarakaupassa on
ollut koronaepidemian aikana ennakoitua vahvempaa. Rakentamisen ja talotekniikan
kaupassa kuluttaja-asiakaskauppa on kehittynyt poikkeustilanteen aikana
ennakoitua paremmin. Myös yritysasiakaskauppa sekä rautakaupoissa että Onnisella
on jatkunut odotettua vahvempana. Päivittäistavarakaupassa kaikkien ketjujen
vähittäismyynti on kehittynyt ennakoitua paremmin. Hyvä myynnin kasvu on
kompensoinut foodservice-liiketoiminnan liikevaihdon laskun. Foodservice
-liiketoiminnan lisäksi liikevaihto laski selvästi myös autokaupassa.
Päivittäistavarakaupassa hyvin toimiva strategia on auttanut myös
poikkeustilanteessa. Ruoan vähittäismyynti kasvoi huhti-kesäkuussa 12,3 %, ja
markkinaosuuden kasvu jatkui entistä vahvempana. Myynti kasvoi kaikissa K
-ruokakauppaketjuissa sekä verkkokaupassa. Ruoan verkkokaupan kasvu oli
kesäkuussa edelleen yli 500 %, ja olemme onnistuneet vastaamaan nopeaan kysynnän
kasvuun kilpailijoita paremmin. Toisella vuosineljänneksellä verkkokaupan osuus
päivittäistavaramyynnistä oli yli 4 %. Reagoimme foodservice-liiketoiminnan
myynnin voimakkaaseen laskuun onnistuneilla sopeutustoimilla. Foodservice
-liiketoiminnassa tapahtui selvä käänne parempaan kesäkuussa.
Rakentamisen ja talotekniikan kaupassa systemaattinen strategian toteutus ja
hyvä markkinatilanne toivat ennätystuloksen. Liikevaihto kasvoi voimakkaasti, ja
tulos nousi uudelle tasolle. Yritysasiakaskauppa sekä rautakaupassa että
Onnisella jatkui vahvana. Myös kuluttajamyynti kasvoi selvästi ennakoitua
enemmän. Pyrimme nopeuttamaan kasvua myös uusilla yrityskaupoilla. Ilmoitimme
8.7.2020 ostavamme Oslon alueen johtavan rautakauppaketjun Carlsen Fritzøe
Handel AS:n. Carlsen Fritzøen 25 myymälää Oslonvuonon alueella täydentävät
erinomaisesti Byggmakker-rautakauppojen verkostoa. Kesko Senukain myynti ja
kannattavuus toipuivat nopeasti koronaepidemian aiheuttamista vaikeuksista.
Jatkamme huhtikuussa ilmoittamaamme strategista tarkastelua Baltian ja Valko
-Venäjän liiketoiminnoissa.
Autokaupassa uusien autojen kysyntä heikentyi katsauskaudella merkittävästi.
Katsauskauden loppua kohden liikevaihdon lasku kuitenkin taittui ja myynti
kääntyi kasvuun. Huolto- ja varaosapalveluiden myynti pysyi hyvänä koko
katsauskauden. Omien merkkiemme yhdistetty henkilö- ja pakettiautojen
markkinaosuus nousi kesäkuussa 18,5 %:iin, ja Volkswagen nousi
markkinajohtajaksi.
Toteutettujen sopeutustoimien ansiosta yhtiö on onnistunut hallitsemaan
tilannetta ja kustannuksia eri liiketoiminnoissa haastavassa
poikkeustilanteessa. Kassavirran varmistamiseksi olemme sopeuttaneet
kustannuksia laaja-alaisesti ja myös investoinnit, pois lukien yritysostot,
sopeutetaan noin 200 milj. euroon. Tämän lisäksi olemme kiinnittäneet erityistä
huomiota rahoituksen saatavuuteen ja myyntisaamisten turvaamiseen.
Vaikka koronatilanne on parantunut Keskon toimintamaissa, epidemian kehittymistä
ja sen vaikutusta talouteen on edelleen vaikea ennustaa. Yhtiö arvioi vuonna
2020 jatkuvien toimintojen vertailukelpoisen liikevoiton olevan haarukassa
430–510 miljoonaa euroa. Aiemmin yhtiö arvio jatkuvien toimintojen
vertailukelpoisen liikevoiton olevan haarukassa 400–450 miljoonaa euroa.
Vallitsevasta epävarmuudesta johtuen vuoden 2020 tulosohjeistuksen
vertailukelpoisen liikevoiton vaihteluväli on edelleen suuri.
Haluan kiittää kaikkia K-ryhmäläisiä hyvästä toiminnasta poikkeustilanteessa.
tärkeitä tapahtumia
Positiivinen tulosvaroitus 10.7.2020
Kesko Oyj nosti osavuosikatsauksen yhteydessä 28.4.2020 antamansa
tulosohjeistuksen jatkuvien toimintojen vertailukelpoisen liikevoiton osalta.
Yhtiö arvioi vuonna 2020 jatkuvien toimintojen vertailukelpoisen liikevoiton
olevan haarukassa 430-510 miljoonaa euroa. Aiemmin yhtiö oli arvioinut jatkuvien
toimintojen vertailukelpoisen liikevoiton olevan haarukassa 400-450 miljoonaa
euroa. Tulosohjeistusta nosti ennakoitua parempi liikevaihdon kehitys
rakentamisen ja talotekniikan kaupassa eri toimintamaissa sekä
päivittäistavarakaupassa.
Maksuton osakeanti (ns. split)
Keskon varsinainen yhtiökokous päätti 28.4.2020 hallituksen ehdotuksen
mukaisesti, että osakkeenomistajille annetaan maksutta uusia osakkeita
omistuksen mukaisessa suhteessa siten, että kutakin A-osaketta kohti annetaan
kolme (3) uutta A-osaketta ja kutakin B-osaketta kohti annetaan kolme (3) uutta
B-osaketta. Lisäksi maksuttomassa osakeannissa annetaan vastaavasti maksutta
uusia B-osakkeita myös yhtiölle itselleen yhtiön hallussa olevien omien B
-osakkeiden perusteella. Uusia A-osakkeita annetaan 95 211 021 kappaletta ja B
-osakkeita 204 848 235 kappaletta. Uudet osakkeet rekisteröitiin
kaupparekisteriin 30.4.2020. Uusien osakkeiden kirjaus osakkeenomistajien arvo
-osuustileille tapahtui 4.5.2020.
tulosvaroitus 18.3.2020 COVID-19:n ja talouden maailmanlaajuisen epävarmuuden
vuoksi
Kesko Oyj antoi 18.3.2020 tulosvaroituksen. COVID-19:n ja talouden
maailmanlaajuisen epävarmuuden vuoksi yhtiö peruutti aiemmin
tilinpäätöstiedotteen yhteydessä 5.2.2020 antamansa tulevaisuuden näkymät
jatkuvien toimintojen liikevaihdon osalta ja muutti tulevaisuuden näkymät
jatkuvien toimintojen vertailukelpoisen liikevoiton osalta. Tiedotteessa yhtiö
arvioi vuonna 2020 jatkuvien toimintojen vertailukelpoisen liikevoiton olevan
haarukassa 400-450 miljoonaa euroa ja näin ollen jäävän jonkin verran vuoden
2019 ennätyksellisestä vertailukelpoisesta liikevoitosta. Yhtiö ei anna
liikevaihdon kehitystä koskevaa ohjeistusta.
Baltian ja Valko-Venäjän liiketoimintojen strateginen tarkastelu ja Kesko
Senukain yhdistely Keskon konsernitilinpäätökseen
Kesko käynnisti ensimmäisellä vuosipuoliskolla strategisen tarkastelun Baltian
ja Valko-Venäjän liiketoiminnoista. Tarkastelun tavoitteena oli löytää UAB R
Investicijan kanssa ratkaisu merkittäviin näkemyseroihin Kesko Senukain
kehittämisestä ja johtamisesta sekä tehdä strategiset valinnat Baltian
liiketoimintojen osalta.
Kesko on ehdottanut UAB R Investicijalle neuvotteluita Kesko Senukain
omistusrakenteen muuttamiseksi. Vaihtoehtoina ovat esimerkiksi seuraavat
omistusjärjestelyt: yhtiön jakaminen, Kesko ostaa yhtiön kokonaan itselleen tai
Kesko myy oman omistusosuutensa. Mikäli neuvotteluissa ei päästäisi toivottuun
lopputulokseen, Kesko tulee tarvittaessa myös oikeusteitse varmistamaan, että
yhtiötä johdetaan osakassopimuksen mukaisesti.
Keskolla on enemmistöomistus, äänivalta ja enemmistö hallituksen jäsenistä Kesko
Senukaissa. Yhtiön johtamiseen ja määräysvallan käyttöön liittyvistä
erimielisyyksistä johtuen Kesko selvittää edellytyksiä Kesko Senukain
tytäryhtiöyhdistelyyn Keskon konsernitilinpäätöksessä. Tytäryhtiöyhdistelyn
edellyttämän määräysvallan mahdollinen puuttuminen johtaisi Kesko Senukain
yhdistelyyn Keskon konsernituloslaskelmassa nykyisen rivi-riviltä tehtävän
tytäryhtiöyhdistelyn sijaan osakkuusyhtiönä yhdellä rivillä ”Osuus osakkuus- ja
yhteisyritysten tuloksista” ennen liikevoittoa (emoyhtiön omistajien osuus
kauden tuloksesta). Konsernitaseessa mahdollinen yhdistelytavan muutos
tarkoittaisi, että osuus Kesko Senukain nettovaroista esitettäisiin yhdellä
rivillä ”Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksistä” nykyisen varojen ja velkojen
rivi-riviltä yhdistelyn sijaan. Mahdollisella yhdistelytavan muutoksella ei
olisi vaikutusta emoyhtiön omistajille kuuluvaan vertailukelpoiseen tulokseen
tai osakekohtaiseen tulokseen eikä Keskon osingonjakoon. Mahdollisella
yhdistelytavan muutoksella ei olisi myöskään alla olevan taulukon mukaisesti
olennaista vaikutusta konsernin vertailukelpoiseen liikevoittoon tai emoyhtiön
omistajille kuuluvaan omaan pääomaan.
Tammi-kesäkuun 2020 tuloslaskelmassa Kesko Senukain vaikutus konsernin
liikevaihtoon oli 427,3 milj. euroa, liikevoittoon ja vertailukelpoiseen
liikevoittoon 17,6 milj. euroa, kauden tulokseen 6,2 milj. euroa,
määräysvallattomien omistajien osuuteen 2,4 milj. euroa sekä emoyhtiön
omistajien osuuteen 3,8 milj. euroa. Kesko Senukain vaikutus 30.6.2020
konsernitaseen varoihin oli 786,8 milj. euroa, velkoihin 593,1 milj. euroa ja
määräysvallattomien omistajien osuuteen 109,9 milj. euroa.
Kesko Senukain 4-6/2020 4-6/2019 1-6/2020 1-6/2019 1-12/2019
taloudelliset tiedot,
milj. €
Liikevaihto 242,1 229,0 427,3 399,8 860,1
Liikevoitto 20,9 11,4 17,6 12,3 34,6
Liikevoitto, 20,9 11,4 17,6 12,3 34,7
vertailukelpoinen
Kauden tulos 17,2 7,6 6,2 5,6 15,9
Josta emoyhtiön 7,3 3,1 3,8 2,6 8,1
omistajien osuus
Josta 9,9 4,5 2,4 3,0 7,8
määräysvallattomien
omistajien osuus
30.6.2020 30.6.2019 31.12.2019
Varat 786,8 709,9 721,2
Velat 593,1 529,0 529,2
Oma pääoma 193,7 180,9 191,9
Josta 109,9 105,5 110,4
määräysvallattomien
omistajien osuus
Taulukon luvut sisältävät Kesko Senukai-liiketoimintayhtiöt ja -kiinteistöyhtiöt
ilman Kesko-konsernin konserniyhdistelyn eliminointeja.
JATKUVIEN TOIMINTOJEN TALOUDELLINEN KEHITYS
LIIKEVAIHTO JA TULOS HUHTI-KESÄkuu 2020
4-6/2020 Liikevaihto, Kehitys, Kehitys, Liikevoitto,
Muutos,
M€ % vertailu vertailu
M€
-kelpoinen, -kelpoinen,
M€
%
Päivittäistavarakauppa 1 431,1 +1,6 +1,6 83,0
+4,0
Rakentamisen ja 1 158,7 +8,7 +8,7 75,7
+30,2
talotekniikan kauppa
ilman
erikoiskauppaa
Erikoiskauppa 37,6 -60,6 -11,1 1,7
-1,2
Rakentamisen ja 1 196,3 +3,0 +7,9 77,4
+29,0
talotekniikan kauppa
yhteensä
Autokauppa 192,0 -9,4 -21,5 3,8
-1,2
Yhteiset toiminnot ja -4,8 (..) (..) -8,9
+1,1
eliminoinnit
Yhteensä 2 814,5 +1,2 +2,2 155,2
+32,8
(..) Muutos yli 100 %
Konsernin jatkuvien toimintojen liikevaihto kasvoi huhti-kesäkuussa 1,2 %
koronaepidemiasta ja siihen liittyvistä rajoittamistoimista huolimatta.
Poikkeustilanne on näkynyt liiketoiminnoissa ja toimintamaissa eri tavoin.
Liikevaihto kasvoi päivittäistavarakaupassa ja rakentamisen ja talotekniikan
kaupassa, mutta laski autokaupassa. Konsernin liikevaihto Suomessa kasvoi 1,6 %
ja vertailukelpoisesti 0,8 %. Muissa maissa liikevaihto laski 0,3 % ja kasvoi
vertailukelpoisesti 7,6 %. Kansainvälisen toiminnan osuus konsernin
liikevaihdosta oli 22,3 % (22,6 %). Vertailukelpoinen muutos-% on laskettu
paikallisissa valuutoissa ja ilman 2020 ja 2019 toteutuneiden yrityskauppojen
vaikutusta.
Päivittäistavarakaupassa liikevaihto kasvoi kaikissa ruokakauppaketjuissa, mutta
liikevaihto laski K-Citymarketin käyttötavarakaupassa ja Kespron foodservice
-liiketoiminnassa koronaepidemiasta ja siihen liittyvistä rajoitustoimista
johtuen.
Rakentamisen ja talotekniikan liikevaihto kasvoi vertailukelpoisesti Suomessa,
Ruotsissa, Norjassa, Baltiassa ja Valko-Venäjällä. Liikevaihto kasvoi sekä
kuluttaja-asiakaskaupassa että yritysasiakaskaupassa. Ruotsissa liikevaihtoa
kasvatti myös edellisenä vuonna toteutettu K-Byggin hankinta. Ruotsin, Norjan ja
Valko-Venäjän liikevaihdon euromääräistä kehitystä laski Ruotsin ja Norjan
kruunun sekä Valko-Venäjän ruplan heikentyminen suhteessa euroon. Puolassa
liikevaihto laski vertailukaudesta.
Autokaupassa liikevaihto laski, koronaepidemiasta johtuen asiakaskysyntä laski
edellisestä vuodesta ja uusien autojen toimistukyky hidastui väliaikaisesti.
Liikevaihdon lasku kuitenkin taittui katsauskauden loppua kohden.
Konsernin jatkuvien toimintojen vertailukelpoinen liikevoitto kasvoi huhti
-kesäkuussa 32,8 milj. euroa. Päivittäistavarakaupassa kannattavuutta paransi K
-ruokakauppaketjujen hyvä myynnin kehitys. Koronaepidemian rajoitustoimista
johtuva Kespron liikevaihdon lasku heikensi osaltaan vertailukelpoista
liikevoittoa katsauskaudella. Rakentamisen ja talotekniikan kaupassa
vertailukelpoinen liikevoitto kasvoi rautakaupassa kaikissa toimintamaissa.
Vuosina 2018-2020 Norjassa ja Ruotsissa toteutuneiden yritysostojen osuus
vertailukelpoisesta liikevoitosta oli 12,1 milj. euroa (6,0 milj. euroa).
Yritysostot ovat lisänneet tulokseen liittyvää kausivaihtelua. Onnisen
vertailukelpoinen liikevoitto vahvistui selvästi ja kasvoi Suomessa, Ruotsissa
ja Norjassa. Baltiassa ja Puolassa Onnisen vertailukelpoinen liikevoitto oli
edellisen vuoden tasolla. Autokaupassa vertailukelpoinen liikevoitto laski
heikosta kysynnästä johtuen.
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, milj. € 4-6/2020 4-6/2019
Liikevoitto, vertailukelpoinen 155,2 122,5
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
+myyntivoitot - +1,0
+/-rakennejärjestelyt -1,1 -3,5
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä -1,1 -2,6
Liikevoitto 154,1 119,9
Merkittävimmät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät edellisenä vuonna olivat
rakentamisen ja talotekniikan kaupassa Onnisen Ruotsin LVI-urakoitsijoita
palvelevan liiketoiminnan myyntiin liittyvät kulut 2,7 milj. euroa,
yritysostoihin liittyvät kulut 2,5 milj. euroa sekä Kruunuvuoren Sataman
tytäryhtiöyhdistelyyn liittyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, nettona
+4,9 milj. euroa.
K-ryhmän (Keskon ja ketjukauppojen) vähittäis- ja yritysasiakasmyynti (alv 0 %)
huhti-kesäkuussa oli 3 567,5 milj. euroa ja se kasvoi 3,8 % edelliseen vuoteen
verrattuna.
Nettorahoituskulut, tuloverot ja tulos/osake
4-6/2020 4-6/2019
Jatkuvat toiminnot
Nettorahoituskulut, milj. € -20,4 -23,1
Leasingvelkojen korot, milj. € -22,5 -24,2
Tulos ennen veroja, vertailukelpoinen, milj. € 135,2 99,2
Tulos ennen veroja, milj. € 136,2 114,1
Tuloverot, milj. € -31,0 -23,3
Tulos/osake, vertailukelpoinen, € 0,24 0,18
Tulos/osake, € 0,24 0,22
Konserni
Oma pääoma/osake, € 4,68 4,61
Konsernin jatkuvien toimintojen nettorahoituskuluihin vaikutti positiivisesti
likvidien varojen sijoitusten arvostustappioiden palautuminen.
Korkojohdannaisten käyvän arvon muutos vaikutti nettorahoituskuluihin
negatiivisesti. Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista oli 2,6 milj.
euroa (17,3 milj. euroa) ja vertailukelpoinen tulososuus oli 0,4 milj. euroa (
-0,1 milj. euroa). Kruunuvuoren Satama Oy:n vaikutus vertailuvuoden osakkuus- ja
yhteisyritysten tuloksiin oli 17,8 milj. euroa ja vertailukelpoiseen
tulososuuteen 0,3 milj. euroa, kun huomioidaan Kruunuvuoren Satama Oy:n
omistusjärjestelyyn liittyvät myyntivoitot sekä arvonalentumiskirjaukset,
nettona +17,4 milj. euroa. Kruunuvuoren Satama Oy on yhdistelty osakkuusyhtiönä
Kesko-konserniin 14.6.2019 asti, mistä eteenpäin yhtiö on yhdistelty
konsernitilinpäätökseen tytäryhtiönä.
Konsernin efektiivinen veroaste oli 22,7 % (20,5 %). Konsernin efektiivistä
veroastetta nosti toiselle vuosineljännekselle kirjattu 3,8 milj. euron
jälkivero liittyen Indoor Group Oy:n saamaan vuosien 2013 ja 2014
jälkiverotuspäätökseen, joka koski rajat ylittävässä fuusiossa siirtyneiden
tappioiden vähennysoikeutta.
Konsernin jatkuvien toimintojen vertailukelpoinen tulos ennen veroja huhti
-kesäkuussa kasvoi liikevoiton kasvun myötä. Konsernin jatkuvien toimintojen
tulos osaketta kohden ja vertailukelpoinen tulos osaketta kohden kasvoivat
vertailukaudesta. Osakekohtaiseen tulokseen ja vertailukelpoiseen
osakekohtaiseen tulokseen vaikutti edellä mainittu Indoor Group Oy:n saama
jälkiverotuspäätös.
LIIKEVAIHTO JA TULOS TAMMI-KESÄkuu 2020
1-6/2020 Liikevaihto, Kehitys, Kehitys, Liikevoitto,
Muutos,
M€ % vertailu vertailu
M€
-kelpoinen, -kelpoinen,
M€
%
Päivittäistavarakauppa 2 752,6 +3,0 +3,0 143,3
+7,5
Rakentamisen ja 2 093,5 +8,3 +7,5 85,0
+35,6
talotekniikan kauppa
ilman
erikoiskauppaa
Erikoiskauppa 103,9 -37,3 -11,4 -0,6
-2,8
Rakentamisen ja 2 197,4 +4,7 +6,6 84,4
+32,7
talotekniikan kauppa
yhteensä
Autokauppa 414,6 +0,5 -13,3 9,9
-2,8
Yhteiset toiminnot ja -9,6 (..) (..) -17,3
+3,0
eliminoinnit
Yhteensä 5 355,0 +3,3 +3,0 220,3
+40,4
(..) Muutos yli 100 %
Konsernin jatkuvien toimintojen liikevaihto kasvoi tammi-kesäkuussa 3,3 %
koronaepidemiasta ja siihen liittyvistä rajoittamistoimista huolimatta.
Poikkeustilanne on näkynyt liiketoiminnoissa ja toimintamaissa eri tavoin.
Liikevaihto kasvoi päivittäistavarakaupassa ja rakentamisen ja talotekniikan
kaupassa, mutta laski autokaupassa. Konsernin liikevaihto Suomessa kasvoi 3,3 %
ja vertailukelpoisesti 2,2 %. Muissa maissa liikevaihto kasvoi 3,4 % ja
vertailukelpoisesti 6,2 %. Kansainvälisen toiminnan osuus konsernin
liikevaihdosta oli 21,4 % (21,4 %). Vertailukelpoinen muutos-% on laskettu
paikallisissa valuutoissa ja ilman 2019 ja 2020 toteutuneiden yrityskauppojen
vaikutusta.
Päivittäistavarakaupassa liikevaihto kasvoi kaikissa ruokakauppaketjuissa, mutta
liikevaihto laski K-Citymarketin käyttötavarakaupassa ja Kespron foodservice
-liiketoiminnassa koronaepidemiasta ja siihen liittyvistä rajoitustoimista
johtuen.
Rakentamisen ja talotekniikan kaupassa liikevaihto kasvoi vertailukelpoisesti
kaikissa toimintamaissa. Liikevaihtoa kasvatti osaltaan myös vuonna 2019
toteutunut K-Byggin hankinta ja huhtikuussa 2020 toteutunut Mark & Infra i
Sverige AB:n hankinta Ruotsissa. Liikevaihdon euromääräistä kasvua hidasti
osaltaan Ruotsin ja Norjan kruunun sekä Valko-Venäjän ruplan heikentyminen
suhteessa euroon.
Autokaupassa raportoitu liikevaihto kasvoi vuonna 2019 toteutuneista
yritysostoista johtuen, mutta se laski vertailukelpoisesti.
Konsernin jatkuvien toimintojen vertailukelpoinen liikevoitto kasvoi tammi
-kesäkuussa 40,4 milj. euroa. Päivittäistavarakaupassa kannattavuutta paransi K
-ruokakauppaketjujen hyvä myynnin kehitys. Koronaepidemian rajoitustoimista
johtuva Kespron liikevaihdon lasku heikensi osaltaan vertailukelpoista
liikevoittoa katsauskaudella. Rakentamisen ja talotekniikan kaupassa
vertailukelpoinen liikevoitto kasvoi rautakaupassa kaikissa toimintamaissa.
Vuosina 2018-2020 Norjassa ja Ruotsissa toteutuneiden yritysostojen osuus
vertailukelpoisesta liikevoitosta oli 9,1 milj. euroa (3,0 milj. euroa).
Yritysostot ovat lisänneet tulokseen liittyvää kausivaihtelua. Onnisen
vertailukelpoinen liikevoitto vahvistui selvästi ja kasvoi Suomessa, Ruotsissa
ja Norjassa. Baltiassa ja Puolassa Onnisen vertailukelpoinen liikevoitto oli
edellisen vuoden tasolla. Autokaupassa vertailukelpoinen liikevoitto laski
heikosta kysynnästä johtuen.
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, milj. € 1-6/2020 1-6/2019 1-12/2019
Liikevoitto, vertailukelpoinen 220,3 179,9 461,6
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
+myyntivoitot +6,4 +1,0 +4,6
-myyntitappiot -0,0 -0,0 -0,9
+/-rakennejärjestelyt -6,7 -9,4 -17,5
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä -0,3 -8,4 -13,8
Liikevoitto 220,0 171,5 447,8
Merkittävimmät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät tammi-kesäkuussa olivat
rakentamisen ja talotekniikan kaupassa Baltian konekaupan 31.3.2020
toteutuneesta myynnistä syntynyt myyntivoitto 6,4 milj. euroa ja yhteisissä
toiminnoissa yritysjärjestelyihin liittyneet kulut 5,2 milj. euroa.
Merkittävimmät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät edellisenä vuonna olivat
rakentamisen ja talotekniikan kaupassa Onnisen Ruotsin LVI-urakoitsijoita
palvelevan liiketoiminnan myyntiin liittyvät kulut 8,2 milj. euroa,
yritysostoihin liittyvät kulut 2,6 milj. euroa sekä Kruunuvuoren Sataman
tytäryhtiöyhdistelyyn liittyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, nettona
+4,9 milj. euroa.
K-ryhmän (Keskon ja ketjukauppojen) vähittäis- ja yritysasiakasmyynti (alv 0 %)
tammi-kesäkuussa oli 6 635,3 milj. euroa ja se kasvoi 3,9 % edelliseen vuoteen
verrattuna. K-Plussa-kanta-asiakasohjelmaan liittyi 59 612 uutta taloutta tammi
-kesäkuussa 2020. K-Plussa-talouksien määrä oli kesäkuun lopussa 2,4 miljoonaa
ja K-Plussa-kortinhaltijoita oli 3,5 miljoonaa.
Nettorahoituskulut, tuloverot ja tulos/osake
1-6/2020 1-6/2019 1-12/2019
Jatkuvat toiminnot
Nettorahoituskulut, milj. € -52,7 -46,8 -91,4
Leasingvelkojen korot, milj. € -45,6 -48,8 -95,4
Tulos ennen veroja, vertailukelpoinen, milj. € 167,9 133,8 370,7
Tulos ennen veroja, milj. € 169,3 142,8 403,3
Tuloverot, milj. € -37,4 -29,4 -69,6
Tulos/osake, vertailukelpoinen, € 0,32 0,27 0,74
Tulos/osake, € 0,33 0,28 0,83
Konserni
Oma pääoma/osake, € 4,68 4,61 5,11
Konsernin jatkuvien toimintojen nettorahoituskuluja kasvattivat tammi-kesäkuussa
valuuttakurssierot, korkojohdannaisten käyvän arvon muutos sekä likvidien
varojen sijoitusten arvostustappiot. Valuuttakurssieroista -2,8 milj. euroa
johtui rakentamisen ja talotekniikan kaupassa Valko-Venäläisen tytäryhtiön OMA:n
euromääräisen lainarahoituksen valuuttakurssitappioista ja -1,6 milj. euroa
Norjan ja Ruotsin kruunun sekä Puolan zlotyn heikentymisestä. Osuus osakkuus- ja
yhteisyritysten tuloksista oli 2,0 milj. euroa (18,1 milj. euroa) ja
vertailukelpoinen tulososuus oli 0,3 milj. euroa (0,7 milj. euroa). Kruunuvuoren
Satama Oy:n vaikutus vertailuvuoden osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksiin oli
17,8 milj. euroa ja vertailukelpoiseen tulososuuteen 0,3 milj. euroa, kun
huomioidaan Kruunuvuoren Satama Oy:n omistusjärjestelyyn liittyvät myyntivoitot
sekä arvonalentumiskirjaukset, nettona +17,4 milj. euroa. Kruunuvuoren Satama Oy
on yhdistelty osakkuusyhtiönä Kesko-konserniin 14.6.2019 asti, mistä eteenpäin
yhtiö on yhdistelty konsernitilinpäätökseen tytäryhtiönä.
Konsernin efektiivinen veroaste oli 22,1 % (20,6 %).
Konsernin jatkuvien toimintojen vertailukelpoinen tulos ennen veroja tammi
-kesäkuussa kasvoi liikevoiton kasvun myötä. Konsernin jatkuvien toimintojen
tulos osaketta kohden ja vertailukelpoinen tulos osaketta kohden kasvoivat
vertailukaudesta.
Rahavirta JA rahoitusasema
Milj.€ 4-6/2020 4-6/2019 1-6/2020 1-6/2019 1-12/2019
Jatkuvat toiminnot
Liiketoiminnan rahavirta 421,8 271,4 557,4 428,3 893,1
Investointien rahavirta -70,6 -347,2 -105,6 -433,2 -620,3
Konserni
Rahoituksen rahavirta -223,6 89,3 -244,2 8,5 -295,4
Milj.€ 30.6.2020 30.6.2019 31.12.2019
Konserni
Likvidit varat 461,8 200,6 169,0
Korolliset velat 3 103,9 2 991,8 3 037,3
Leasingvelat 2 312,1 2 351,6 2 422,2
Korolliset nettovelat ilman 330,0 439,6 446,1
leasingvelkoja
Korolliset 0,6 1,0 0,9
nettovelat/käyttökate ilman
IFRS 16 vaikutusta,
liukuva 12 kk
Nettovelkaantumisaste, % 134,4 144,1 134,0
Omavaraisuusaste, % 27,4 27,9 31,2
Konsernin jatkuvien toimintojen liiketoiminnan rahavirta huhti-kesäkuussa oli
421,8 milj. euroa (271,4 milj. euroa). Rahavirtaa kasvatti liikevoiton kasvu
sekä pääomien käytön tehostuminen. Vertailukauden jatkuvien toimintojen
liiketoiminnan rahavirtaan sisältyi toukokuussa 2019 Kruunuvuoren Satama Oy:n
maksama osinko ja pääoman palautus yhteensä 44,1 milj. euroa, joten
operatiivisesti liiketoiminnan rahavirta kasvoi 194,5 milj. euroa. Lopetettujen
toimintojen liiketoiminnan rahavirta vertailukaudella oli -0,5 milj. euroa.
Konsernin liiketoiminnan rahavirta oli 421,8 milj. euroa (270,9 milj. euroa).
Konsernin jatkuvien toimintojen investointien rahavirta huhti-kesäkuussa oli
-70,6 milj. euroa (-347,2 milj. euroa) ja se sisälsi yritysostoja 10,2 milj.
euroa. Vertailukauden investointien rahavirtaan sisältyi yritysostoja 198,4
milj. euroa sekä Kruunuvuoren Satama Oy:n omistusjärjestelyn vaikutus -84,6
milj. euroa.
Konsernin jatkuvien toimintojen liiketoiminnan rahavirta tammi-kesäkuussa oli
557,4 milj. euroa (428,3 milj. euroa). Vertailukauden jatkuvien toimintojen
liiketoiminnan rahavirtaan sisältyi Keskon Eläkekassan maksama 48,3 milj. euron
ylikatepalautus sekä toukokuussa 2019 Kruunuvuoren Satama Oy:n maksama osinko ja
pääoman palautus yhteensä 44,1 milj. euroa, joten operatiivisesti liiketoiminnan
rahavirta kasvoi 221,5 milj. euroa. Liiketoiminnan rahavirtaa kasvatti
liikevoiton kasvu sekä pääomien käytön tehostuminen. Lopetettujen toimintojen
liiketoiminnan rahavirta vertailukaudella oli 4,3 milj. euroa. Konsernin
liiketoiminnan rahavirta oli 557,4 milj. euroa (432,6 milj. euroa).
Konsernin jatkuvien toimintojen investointien rahavirta tammi-kesäkuussa oli
-105,6 milj. euroa (-433,2 milj. euroa) ja sitä paransi osaltaan Baltian
konekaupan myynnin positiivinen rahavirta, +19,6 milj. euroa. Keskon aikaisemmin
vuokraaman K-Citymarket Järvenpään kiinteistön hankinta on esitetty rahoituksen
rahavirrassa. Vertailukauden investointien rahavirtaan sisältyi yritysostoja
234,1 milj. euroa sekä Kruunuvuoren Satama Oy:n omistusjärjestelyn vaikutus
-84,6 milj. euroa.
Konsernin maksuvalmius säilyi vahvana ensimmäisellä vuosipuoliskolla huolimatta
koronavirusepidemian aiheuttamasta taloudellisesta epävarmuudesta. Kesko
-konsernin kaikissa toimintamaissa on tehty merkittäviä sopeutustoimia
kassavirran varmistamiseksi. Kustannuksia ja investointeja sopeutetaan
voimakkaasti ja asiakassaamisiin liittyviä luottoriskejä hallitaan tehokkaasti.
Investoinnit
Milj.€ 4-6/2020 4-6/2019 1-6/2020 1-6/2019 1-12/2019
Investoinnit, jatkuvat 69,1 373,4 168,2 470,7 686,1
toiminnot
Kauppapaikkainvestoinnit 30,4 122,6 93,6 154,8 227,7
Yritysostot 10,8 207,5 10,8 245,3 290,5
It-investoinnit 9,7 9,9 15,3 16,5 33,9
Muut investoinnit 18,3 33,4 48,5 54,1 134,0
Huhti-kesäkuussa kauppapaikkainvestoinnit laskivat edelliseen vuoteen verratuna
92,2 milj. euroa. Kruunuvuoren Satama Oy:n omistusjärjestelyn vaikutus
vertailukauden kauppapaikkainvestointeihin oli 85,6 milj. euroa.
Tammi-kesäkuun kauppapaikkainvestointien määrää on osaltaan kasvattanut vuoden
ensimmäisellä neljänneksellä hankittu Järvenpään K-Citymarket-kiinteistö.
Tammi-kesäkuussa yritysostoihin sisältyy Mark & Infra i Sverige AB:n (MIAB)
hankinta ja vertailukaudella Norjassa Sørbøn rautakauppatoimintojen hankinta,
Huittisten Laatuauto Oy:n Volkswagen- ja SEAT-liiketoimintojen osto Forssassa ja
Huittisissa sekä LänsiAuto Oy:n Volkswagen-, Audi- ja SEAT-liiketoimintojen osto
Kotkassa, Kouvolassa ja Lappeenrannassa sekä Ruotsissa Fresks-konsernin
hankinta.
henkilöstö
1-6/2020 1-6/2019 1-12/2019
Henkilöstö kokoaikaisiksi työntekijöiksi 20 895 20 350 20 846
muutettuna keskimäärin, jatkuvat
toiminnot
Henkilökunta kauden lopussa 30.6. 30.6.2020 30.6.2019 31.12.2019
Suomi 12 750 12 759 12 657
Muut maat 12 231 12 330 12 511
Yhteensä 24 982 25 089 25 168
Kesko aloitti maaliskuun puolessa välissä sopeutustoimet koronaviruksen
aiheuttaman työn vähenemisen vuoksi. Erilaisten sopeuttamistoimenpiteiden
kohteena oli noin 2 500 työntekijää Keskon liiketoiminnoissa ja
tukitoiminnoissa, mistä lomautukset kohdistuivat 2 000 työntekijään. Erilaisia
sopeuttamistoimenpiteitä tehtiin myös Keskon ulkomaantoiminnoissa Ruotsissa,
Norjassa, Puolassa sekä Baltian maissa.
SEGMENTIT
TOIMINNAN KAUSILUONTEISUUS
Konsernin liiketoimintojen luonteeseen liittyy kausivaihtelua. Raportoitavien
segmenttien liikevaihto ja liikevoitto eivät kerry tasaisesti, vaan ne
vaihtelevat vuosineljänneksittäin kunkin segmentin ominaispiirteiden mukaisesti.
Vuosineljänneksistä toinen ja kolmas ovat liikevoittotasoltaan vahvimpia, kun
taas ensimmäisen vuosineljänneksen merkitys koko vuoden tulokseen on vähäisin.
Suomen Lähikaupan, Onnisen, norjalaisten Skattum Handel AS:n, Gipling AS:n ja
Sørbøn rautakauppatoimintojen sekä ruotsalaisten Fresks-konsernin ja Mark &
Infra i Sverige AB:n yritysostot voimistavat kausivaihtelua eri
vuosineljännesten välillä. Näiden yritysten liikevoittotasot ovat matalimmat
ensimmäisellä vuosineljänneksellä.
PÄIVITTÄISTAVARAKAUPPA
Huhti-kesäkuu 2020
4-6/2020 4-6/2019
Liikevaihto, milj. e 1 431,1 1 408,6
Liikevoitto, vertailukelpoinen, milj. e 83,0 79,0
Liikevoitto-%, vertailukelpoinen 5,8 5,6
Sidotun pääoman tuotto, vertailukelpoinen, %, liukuva 12 kk 14,8 13,7
Investoinnit, milj. e 29,9 90,0
Henkilökunta keskimäärin 6 185 6 256
Liikevaihto, 4-6/2020 4-6/2019 Kehitys, % Vertailu-kelpoinen kehitys, %
milj. €
Myynti K
-ruokakaupoille
K-Citymarket, 337,4 291,7 +15,7 +15,7
elintarvike
K-Supermarket 410,0 365,3 +12,2 +12,2
K-Market 380,4 351,9 +8,1 +8,1
K-Citymarket, 133,7 137,6 -2,8 -2,8
käyttötavara
Kespro 149,6 237,9 -37,1 -37,1
Muut 20,1 24,3 -17,3 -17,3
Yhteensä 1 431,1 1 408,6 +1,6 +1,6
Päivittäistavarakaupan liikevaihto oli huhti-kesäkuussa 1 431,1 milj. euroa
(1 408,6 milj. euroa), ja se kasvoi 1,6 %. Liikevaihto kasvoi kaikissa
ruokakauppaketjuissa, mutta laski K-Citymarketin käyttötavarakaupassa ja Kespron
foodservice-liiketoiminnassa koronaepidemiasta ja siihen liittyvistä
rajoitustoimista johtuen. Päivittäistavaroiden myynnin kasvu K-ruokakaupoille
kompensoi Kespron foodservice-liiketoiminnan liikevaihdon laskun. Kespron
liikevaihdon lasku taittui katsauskauden loppua kohti, kun rajoitustoimia
purettiin.
Päivittäistavaroiden kokonaismarkkinoiden Suomessa (sis. alv) arvioidaan
kasvaneen noin 9,5 % huhti-kesäkuussa (Päivittäistavarayhdistys ry, PTY) ja
vähittäishintojen arvioidaan nousseen noin 1,3 % (sis. alv), (PTY:n
hintakehitysarvio). K-ryhmän päivittäistavaramyynnin kasvu oli 12,3 % (sis.
alv), mikä ylitti markkinakehityksen. K-ryhmän myynti kasvoi kaikissa
ruokakauppaketjuissa. Ruoan verkkokauppa kasvoi 706 % ja sen osuus K-ryhmän
päivittäistavaramyynnistä (sis. alv) oli noin 4,2 %. Verkkokaupan palveluita
tarjoavat kaikki K-ryhmän ruokakauppaketjut ja verkkokaupan palveluita
tarjoavien K-ruokakauppojen määrä kasvoi katsauskaudella 176 kaupalla.
Päivitäistavarakaupan vertailukelpoinen liikevoitto oli huhti-kesäkuussa 83,0
milj. euroa (79,0 milj. euroa), ja se kasvoi 4,0 milj. euroa. Kannattavuutta
paransi ruokakauppaketjujen hyvä päivittäistavaramyynnin kehitys ja kulujen
sopeuttamistoimenpiteet erityisesti Kespron foodservice-liiketoiminnassa ja K
-Citymarketin käyttötavarakaupassa. Koronaepidemian rajoitustoimista johtuva
Kespron liikevaihdon lasku heikensi osaltaan sen vertailukelpoista liikevoittoa
katsauskaudella. Päivittäistavarakaupan liikevoitto oli 82,3 milj. euroa (85,6
milj. euroa). Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät olivat -0,7 milj. euroa
(6,6 milj. euroa).
Päivittäistavarakaupan investoinnit olivat 29,9 milj. euroa (90,0 milj. euroa),
josta kauppapaikkainvestoinnit olivat 25,8 milj. euroa (86,6 milj. euroa).
Vertailukaudella Kruunuvuoren Satama Oy:n osuus kauppapaikkainvestoinneista oli
63,1 milj. euroa.
Huhti-kesäkuussa avattiin kolme uutta K-Marketia (kaksi korvaavaa
uusperustantaa). Uudistuksia ja laajennuksia tehtiin yhteensä 15 kauppaan.
Merkittävimmät rakenteilla olevat kauppapaikat ovat K-Supermarketit Jyväskylän
keskustaan, Vaajakoskelle, Tampereelle ja Lahteen.
Tammi-kesäkuu 2020
1-6/2020 1-6/2019 1-12/2019
Liikevaihto, milj. e 2 752,6 2 672,5 5 531,2
Liikevoitto, 143,3 135,8 327,9
vertailukelpoinen, milj. e
Liikevoitto-%, 5,2 5,1 5,9
vertailukelpoinen
Sidotun pääoman tuotto, 14,8 13,7 14,5
vertailukelpoinen, %, liukuva
12 kk
Investoinnit, milj. e 92,5 118,6 180,8
Henkilökunta keskimäärin 6 067 6 047 6 063
Liikevaihto, 1-6/20 1-6/20 Kehitys, Vertailu 1-12/2019
milj. € 20 19 % -kelpoinen
kehitys, %
Myynti K
-ruokakaupoille
K-Citymarket, 630,4 556,9 +13,2 +13,2 1 150,4
elintarvike
K-Supermarket 767,4 692,8 +10,8 +10,8 1 417,0
K-Market 700,7 650,8 +7,7 +7,7 1 336,3
K-Citymarket, 256,4 265,4 -3,4 -3,4 584,6
käyttötavara
Kespro 357,9 453,6 -21,1 -21,1 944,9
Muut 39,8 53,0 -24,9 -24,9 98,0
Yhteensä 2 752, 2 672, +3,0 +3,0 5 531,2
6 5
Päivittäistavarakaupan liikevaihto oli tammi-kesäkuussa 2 752,6 milj. euroa
(2 672,5 milj. euroa), ja se kasvoi 3,0 %. Liikevaihto kasvoi kaikissa
ruokakauppaketjuissa, mutta laski K-Citymarketin käyttötavarakaupassa ja Kespron
fodservice-liiketoiminnassa koronaepidemiasta ja siihen liittyvistä
rajoitustoimista johtuen.
Päivittäistavaroiden kokonaismarkkinoiden Suomessa (sis. alv) arvioidaan
kasvaneen noin 8,6 % tammi-kesäkuussa (Päivittäistavarayhdistys ry, PTY) ja
vähittäishintojen arvioidaan nousseen noin 1,2 % (sis. alv), (PTY:n
hintakehitysarvio). K-ryhmän päivittäistavaramyynnin kasvu oli 10,2 % (sis.
alv), mikä ylitti markkinakehityksen. K-ryhmän myynti kasvoi kaikissa
ruokakauppaketjuissa. Ruoan verkkokauppa kasvoi 445 % ja sen osuus K-ryhmän
päivittäistavaramyynnistä (sis. alv) oli noin 2,9 %. Verkkokaupan palveluita
tarjoavat kaikki K-ryhmän ruokakauppaketjut ja verkkokaupan palveluita
tarjoavien K-ruokakauppojen määrä kasvoi katsauskaudella 447 kauppaan.
Päivitäistavarakaupan vertailukelpoinen liikevoitto oli tammi-kesäkuussa 143,3
milj. euroa (135,8 milj. euroa), ja se kasvoi 7,5 milj. euroa. Kannattavuutta
paransi ruokakauppaketjujen hyvä päivittäistavaramyynnin kehitys ja kulujen
sopeuttamistoimenpiteet erityisesti Kespron foodservice-liiketoiminnassa ja K
-Citymarketin käyttötavarakaupassa. Koronaepidemian rajoitustoimista johtuva
Kespron liikevaihdon lasku heikensi osaltaan sen vertailukelpoista liikevoittoa
katsauskaudella. Päivittäistavarakaupan liikevoitto oli 142,1 milj. euroa (142,4
milj. euroa). Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät olivat -1,2 milj. euroa
(6,6 milj. euroa).
Päivittäistavarakaupan investoinnit olivat 92,5 milj. euroa (118,6 milj. euroa),
jota raportointikauden osalta kasvatti Järvenpään K-Citymarket-kiinteistön
hankinta. Vertailukauden osalta Kruunuvuoren Satama Oy:n omistusjärjestelyn
vaikutus kauppapaikkainvestointeihin oli 63,1 milj. euroa.
Tammi-kesäkuussa avattiin neljä uutta K-Marketia (kolme korvaava
uusperustantaa). Uudistuksia ja laajennuksia tehtiin yhteensä 28 kauppaan.
Kauppojen lukumäärä 6/2020 6/2019 12/2019
K-Citymarket 81 81 81
K-Supermarket 240 244 243
K-Market 769 780 777
Neste K 72 72 73
Muut 74 80 78
Yhteensä 1 236 1 257 1 252
Lisäksi 447 K-ruokakauppaa tarjoaa asiakkailleen verkkokaupan palveluita.
RAKENTAMISEN JA TALOTEKNIIKAN KAUPPA
Huhti-kesäkuu 2020
4-6/2020 4-6/2019
Liikevaihto, milj. e 1 196,3 1 161,8
Rakentamisen ja talotekniikan kauppa ilman erikoiskauppaa 1 158,7 1 066,4
Rautakauppa 764,6 671,9
Onninen 397,9 405,0
Erikoiskauppa 37,6 95,5
Liikevoitto, vertailukelpoinen, milj. e 77,4 48,4
Rakentamisen ja talotekniikan kauppa ilman erikoiskauppaa 75,7 45,5
Rautakauppa 60,5 34,6
Onninen 15,9 11,0
Erikoiskauppa 1,7 2,9
Liikevoitto-%, vertailukelpoinen 6,5 4,2
Rakentamisen ja talotekniikan kauppa ilman erikoiskauppaa 6,5 4,3
Rautakauppa 7,9 5,1
Onninen 4,0 2,7
Erikoiskauppa 4,4 3,0
Sidotun pääoman tuotto, vertailukelpoinen, %, liukuva 12 kk 8,8 7,5
Investoinnit, milj. e 18,7 246,3
Henkilökunta keskimäärin 12 559 12 538
Liikevaihto, milj. € 4-6/20 4-6/20 Kehitys, Vertailu
20 19 % -kelpoinen
kehitys, %
Rautakauppa, Suomi 291,1 256,2 +13,6 +13,3
K-Rauta, Ruotsi 62,1 53,4 +16,3 +17,1
K-Bygg, Ruotsi 63,4 28,8 (..) +19,1
Byggmakker, Norja 107,3 105,6 +1,7 +14,4
Kesko Senukai, Baltia 201,8 190,3 +6,0 +6,0
OMA, Valko-Venäjä 40,9 39,2 +4,5 +17,5
Rautakauppa yhteensä 764,6 671,9 +13,8 +12,0
Onninen, Suomi 252,9 236,2 +7,1 +7,1
Onninen ja MIAB, Ruotsi* 23,4 34,6 -32,2 -1,5
Onninen, Norja 51,7 58,3 -11,3 +0,8
Onninen, Baltia 18,8 20,4 -7,7 -7,7
Onninen, Puola 51,7 56,4 -8,2 -3,4
Onninen yhteensä* 397,9 405,0 -1,8 +5,0
Rakentamisen ja talotekniikan 1 158, 1 066, +8,7 +8,7
kauppa ilman erikoiskauppaa 7 4
yhteensä
Vapaa-ajankauppa, Suomi 37,6 42,3 -11,1 -11,1
Konekauppa 0,0 53,2 -100,0 -
Erikoiskauppa yhteensä 37,6 95,5 -60,6 -11,1
Yhteensä 1 196, 1 161, +3,0 +7,9
3 8
(..) Muutos yli 100 %
* Onnisen Ruotsin liikevaihdon vertailukelpoisen kehityksen laskennassa on
vähennetty Ruotsin sisäinen liikevaihto K-Raudalle.
Rakentamisen ja talotekniikan kaupan liikevaihto oli huhti-kesäkuussa 1 196,3
milj. euroa (1 161,8 milj. euroa). Liikevaihto kasvoi 3,0 % ja
vertailukelpoisesti 7,9 %. Liikevaihto kasvoi koronaepidemiasta ja siihen
liittyvistä rajoittamistoimista huolimatta. Liikevaihto kasvoi
vertailukelpoisesti Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Baltiassa ja Valko-Venäjällä.
Ruotsissa liikevaihtoa kasvatti myös edellisenä vuonna toteutettu K-Byggin
hankinta. Ruotsin, Norjan ja Valko-Venäjän liikevaihdon euromääräistä kehitystä
laski Ruotsin ja Norjan kruunun sekä Valko-Venäjän ruplan heikentyminen
suhteessa euroon. Puolassa liikevaihto laski vertailukaudesta. Vertailukelpoinen
muutos-% on laskettu paikallisissa valuutoissa ja ilman 2020 ja 2019
toteutuneiden yrityskauppojen vaikutusta. Koronavirukseen liittyvä
poikkeustilanne on näkynyt maaliskuusta alkaen liiketoiminnoissa ja
toimintamaissa eri tavoin.
Rakentamisen ja talotekniikan kaupan liikevaihto Suomessa oli huhti-kesäkuussa
568,6 milj. euroa (532,1 milj. euroa) ja se kasvoi 6,8 %. Liikevaihto kasvoi
Suomessa vertailukelpoisesti 8,3 %. Ulkomaan toimintojen liikevaihto oli huhti
-kesäkuussa 627,7 milj. euroa (629,7 milj. euroa) ja se laski -0,3 %. Ulkomaan
toimintojen liikevaihto kasvoi vertailukelpoisesti 7,6 %. Rakentamisen ja
talotekniikan kaupan liikevaihdosta 52,5 % (54,2 %) tuli ulkomaan toiminnoista.
Rautakaupan liikevaihto kasvoi sekä kuluttaja-asiakaskaupassa että
yritysasiakaskaupassa. Liikevaihto kasvoi Suomessa, muissa Pohjoismaissa,
Baltiassa ja Valko-Venäjällä.
Onnisen liikevaihto kasvoi Suomessa ja vertailukelpoisesti paikallisessa
valuutassa Norjassa. Liikevaihto laski Ruotsissa, Puolassa ja Baltiassa.
Erikoiskaupassa vapaa-ajankaupan liikevaihto laski koronavirusepidemian
seurauksena heikentyneistä asiakaskäynneistä johtuen. Liikevaihto kääntyi
kasvuun katsauskauden loppua kohden.
Rakentamisen ja talotekniikan kaupan vertailukelpoinen liikevoitto oli huhti
-kesäkuussa 77,4 milj. euroa (48,4 milj. euroa), ja se kasvoi vertailukauteen
verrattuna 29,0 milj. euroa. Vertailukelpoinen liikevoitto kasvoi rautakaupassa
kaikissa toimintamaissa. Vuosien 2018-2020 Norjassa ja Ruotsissa toteutuneiden
yritysostojen osuus vertailukelpoisesta liikevoitosta oli 12,1 milj. euroa (6,0
milj. euroa). Onnisen vertailukelpoinen liikevoitto kasvoi Suomessa, Ruotsissa
ja Norjassa. Baltiassa ja Puolassa Onnisen vertailukelpoinen liikevoitto oli
edellisen vuoden tasolla.
Rakentamisen ja talotekniikan kaupan liikevoitto oli 77,0 milj. euroa (43,7
milj. euroa). Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät olivat -0,4 milj. euroa (
-4,7 milj. euroa). Vertailuvuoden merkittävimmät vertailukelpoisuuteen
vaikuttavat erät olivat Onnisen Ruotsin LVI-urakoitsijoita palvelevan
liiketoiminnan myyntiin liittyvät kulut 2,7 milj. euroa.
Rakentamisen ja talotekniikan kaupan investoinnit huhti-kesäkuussa olivat 18,7
milj. euroa (246,3 milj. euroa). Investointeihin sisältyi 10,8 milj. euroa
(208,4 milj. euroa) yritysostoja.
Huhti-kesäkuussa avattiin yksi Onninen Express –myymälä Mikkelissä (korvaava
uusperustanta).
Merkittävimmät rakenteilla olevat kauppapaikat ovat yksi K-Bygg-myymälä
Ruotsiin, yksi Onninen Express-myymälä Suomeen ja kaksi myymälää Puolaan ja yksi
myymälä Valko-Venäjälle.
Tammi-kesäkuu 2020
1-6/20 1-6/20 1-12/2019
20 19
Liikevaihto, milj. e 2 197, 2 099, 4 331,1
4 4
Rakentamisen ja talotekniikan 2 093, 1 933, 3 984,5
kauppa ilman erikoiskauppaa 5 9
Rautakauppa 1 326, 1 179, 2 447,8
8 2
Onninen 789,3 775,2 1 587,7
Erikoiskauppa 103,9 165,6 346,7
Liikevoitto, 84,4 51,6 142,8
vertailukelpoinen, milj. e
Rakentamisen ja talotekniikan 85,0 49,4 133,3
kauppa ilman erikoiskauppaa
Rautakauppa 59,2 33,2 83,3
Onninen 26,6 16,1 50,0
Erikoiskauppa -0,6 2,2 9,5
Liikevoitto-%, 3,8 2,5 3,3
vertailukelpoinen
Rakentamisen ja talotekniikan 4,1 2,6 3,3
kauppa ilman erikoiskauppaa
Rautakauppa 4,5 2,8 3,4
Onninen 3,4 2,1 3,2
Erikoiskauppa -0,6 1,3 2,7
Sidotun pääoman tuotto, 8,8 7,5 7,4
vertailukelpoinen, %, liukuva
12 kk
Investoinnit, milj. e 29,5 281,8 332,7
Henkilökunta keskimäärin 12 12 12 630
704 335
Liikevaihto, milj. € 1-6/20 1-6/20 Kehitys, Vertailu 1-12/2
20 19 % -kelpoinen 019
kehitys, %
Rautakauppa, Suomi 513,8 473,4 +8,5 +8,4 908,4
K-Rauta, Ruotsi 94,4 86,7 +8,9 +10,4 163,7
K-Bygg, Ruotsi 105,9 28,8 (..) +19,1 132,8
Byggmakker, Norja 187,8 192,4 -2,4 +7,3 386,9
Kesko Senukai, Baltia 353,8 334,9 +5,6 +5,6 715,5
OMA, Valko-Venäjä 74,9 65,9 +13,6 +22,0 146,6
Rautakauppa yhteensä 1 326, 1 179, +12,5 +8,4 2 447,
8 2 8
Onninen, Suomi 481,9 437,3 +10,2 +10,2 909,6
Onninen ja MIAB, Ruotsi* 52,9 70,1 -24,4 +4,5 121,2
Onninen, Norja 110,0 121,3 -9,4 0,0 237,8
Onninen, Baltia 37,6 38,4 -2,1 -2,1 85,2
Onninen, Puola 108,4 109,8 -1,3 +1,5 237,2
Onninen yhteensä* 789,3 775,2 +1,8 +7,2 1 587,
7
Rakentamisen ja talotekniikan 2 093, 1 933, +8,3 +7,5 3 984,
kauppa ilman erikoiskauppaa 5 9 5
yhteensä
Vapaa-ajankauppa, Suomi 81,1 91,5 -11,4 -11,4 203,7
Konekauppa 22,8 74,0 -69,2 - 143,0
Erikoiskauppa yhteensä 103,9 165,6 -37,3 -11,4 346,7
Yhteensä 2 197, 2 099, +4,7 +6,6 4 331,
4 4 1
(..) Muutos yli 100 %
* Onnisen Ruotsin liikevaihdon vertailukelpoisen kehityksen laskennassa on
vähennetty Ruotsin sisäinen liikevaihto K-Raudalle.
Rakentamisen ja talotekniikan kaupan liikevaihto oli tammi-kesäkuussa 2 197,4
milj. euroa (2 099,4 milj. euroa). Liikevaihto kasvoi 4,7 % ja
vertailukelpoisesti 6,6 %. Liikevaihto kasvoi vertailukelpoisesti kaikissa
toimintamaissa. Ruotsin, Norjan ja Valko-Venäjän liikevaihdon euromääräistä
kehitystä laski Ruotsin ja Norjan kruunun sekä Valko-Venäjän ruplan
heikentyminen suhteessa euroon. Vertailukelpoinen muutos-% on laskettu
paikallisissa valuutoissa ja ilman 2020 ja 2019 toteutuneiden yrityskauppojen
vaikutusta. Koronavirukseen liittyvä poikkeustilanne on näkynyt maaliskuusta
alkaen liiketoiminnoissa ja toimintamaissa eri tavoin.
Rakentamisen ja talotekniikan kaupan liikevaihto Suomessa oli tammi-kesäkuussa 1
053,2 milj. euroa (992,8 milj. euroa) ja se kasvoi 6,1 %. Liikevaihto kasvoi
Suomessa vertailukelpoisesti 7,1 %. Ulkomaan toimintojen liikevaihto oli tammi
-kesäkuussa 1 144,2 milj. euroa (1 106,7 milj. euroa) ja se kasvoi 3,4 %.
Ulkomaan toimintojen liikevaihto kasvoi vertailukelpoisesti 6,2 %. Rakentamisen
ja talotekniikan kaupan liikevaihdosta 52,1 % (52,7 %) tuli ulkomaan
toiminnoista.
Rautakaupan liikevaihto kasvoi Suomessa, Ruotsissa, Baltiassa ja Valko
-Venäjällä. Norjassa liikevaihto laski 2,4 %, mutta kasvoi vertailukelpoisesti
7,3 %.
Onnisen liikevaihto kasvoi vertailukelpoisesti Suomessa, Ruotsissa ja Puolassa.
Norjassa liikevaihto oli vertailukelpoisesti paikallisessa valuutassa lähes
edellisen vuoden tasolla. Baltiassa liikevaihto laski vertailukauteen
verrattuna.
Erikoiskaupassa vapaa-ajankaupan liikevaihto laski leudosta talvesta ja
koronavirusepidemian seurauksena vähentyneistä asiakaskäynneistä johtuen.
Rakentamisen ja talotekniikan kaupan vertailukelpoinen liikevoitto oli tammi
-kesäkuussa 84,4 milj. euroa (51,6 milj. euroa), ja se kasvoi vertailukauteen
verrattuna 32,7 milj. euroa. Rautakaupan vertailukelpoinen liikevoitto kasvoi
25,9 milj. euroa. Vertailukelpoinen liikevoitto kasvoi rautakaupassa kaikissa
toimintamaissa. Vuosien 2018-2020 Norjassa ja Ruotsissa toteutuneiden
yritysostojen osuus vertailukelpoisesta liikevoitosta oli 9,1 milj. euroa (3,0
milj. euroa). Yritysostot ovat lisänneet tulokseen liittyvää kausivaihtelua.
Onnisen vertailukelpoinen liikevoitto kasvoi Suomessa, Ruotsissa ja Norjassa.
Baltiassa ja Puolassa Onnisen vertailukelpoinen liikevoitto oli edellisen vuoden
tasolla.
Rakentamisen ja talotekniikan kaupan liikevoitto oli 90,4 milj. euroa (41,5
milj. euroa). Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät olivat 6,1 milj. euroa (
-10,1 milj. euroa). Merkittävin vertailukelpoisuuteen vaikuttava erä oli Baltian
konekaupan 31.3.2020 toteutuneesta myynnistä syntynyt myyntivoitto 6,4 milj.
euroa. Vertailuvuoden merkittävimmät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
olivat Onnisen Ruotsin LVI-urakoitsijoita palvelevan liiketoiminnan myyntiin
liittyvät kuluerät 8,2 milj. euroa.
Rakentamisen ja talotekniikan kaupan investoinnit tammi-kesäkuussa olivat 29,5
milj. euroa (281,8 milj. euroa). Investointeihin sisältyi 10,8 milj. euroa
(233,9 milj. euroa) yritysostoja.
Kauppojen lukumäärä 6/2020 6/2019 12/2019
Rakentamisen ja talotekniikan kauppa
K-Rauta, Suomi 132 133 131
K-Rauta, Ruotsi 18 18 18
K-Bygg, Ruotsi 33 33 34
Byggmakker, Norja 61 63 63
K-Rauta, Viro 8 8 8
K-Senukai, Latvia 11 10 11
K-Senukai, Liettua 24 23 23
OMA, Valko-Venäjä 16 17 17
Onninen, Suomi 56 56 57
Onninen ja MIAB, Ruotsi 3 - -
Onninen, Norja 18 20 18
Onninen, Baltia 17 16 17
Onninen, Puola 36 36 36
Erikoiskauppa
Intersport, Suomi 53 54 54
Budget Sport 10 10 10
The Athlete’s Foot 9 7 9
Kookenkä 32 33 34
Yhteensä 537 537 540
Lisäksi rakentamisen ja talotekniikan kaupat tarjoavat asiakkailleen kattavat
verkkokaupan palvelut.
Kolme Onnisen kauppaa Suomessa toimii samassa toimipisteessä K-Raudan kanssa.
AUTOKAUPPA
Huhti-kesäkuu 2020
4-6/2020 4-6/2019
Liikevaihto, milj. e 192,0 211,9
Liikevoitto, vertailukelpoinen, milj. e 3,8 5,0
Liikevoitto-%, vertailukelpoinen 2,0 2,4
Sidotun pääoman tuotto, vertailukelpoinen, %, liukuva 12 kk 6,6 14,6
Investoinnit, milj. e 13,4 22,1
Henkilökunta keskimäärin 1 268 1 029
Liikevaihto, 4-6/2020 4-6/2019 Kehitys, % Vertailu-kelpoinen kehitys, %
milj. €
Autokauppa 192,0 211,9 -9,4 -21,5
Autokaupan liikevaihto oli huhti-kesäkuussa 192,0 milj. euroa (211,9 milj.
euroa). Autokaupan liikevaihto laski toisella vuosineljänneksellä
koronavirusepidemian heikentämästä asiakaskysynnästä johtuen 9,4 % ja
vertailukelpoisesti 21,5 %. Katsauskauden loppua kohden liikevaihdon lasku
taittui ja myynti kääntyi kasvuun. Vertailukelpoinen muutos-% on laskettu ilman
2019 toteutuneiden yrityskauppojen vaikutusta.
Henkilö- ja pakettiautojen yhteenlaskettu ensirekisteröintien markkinakehitys
oli huhti-kesäkuussa –38,7 % (-11,4 %). Autokaupan maahantuomien Volkswagen-,
Audi-, SEAT-, Porsche- ja Bentley-henkilöautojen sekä Volkswagen- ja MAN
-pakettiautojen yhteenlaskettu markkinaosuus oli huhti-kesäkuussa 17,8 % (18,1
%).
Autokaupassa vertailukelpoinen liikevoitto huhti-kesäkuussa oli 3,8 milj. euroa
(5,0 milj. euroa). Vertailukelpoinen liikevoitto laski heikentyneestä
asiakaskysynnästä johtuen. Autokaupan liikevoitto huhti-kesäkuussa oli 3,8 milj.
euroa (4,9 milj. euroa).
Autokaupan investoinnit olivat 13,4 milj. euroa (22,1 milj. euroa).
Tammi-kesäkuu 2020
1-6/2020 1-6/2019 1-12/2019
Liikevaihto, milj. e 414,6 412,4 863,9
Liikevoitto, 9,9 12,7 26,8
vertailukelpoinen, milj. e
Liikevoitto-%, 2,4 3,1 3,1
vertailukelpoinen
Sidotun pääoman tuotto, 6,6 14,6 9,5
vertailukelpoinen, %, liukuva
12 kk
Investoinnit, milj. e 33,1 48,7 131,3
Henkilökunta keskimäärin 1 280 979 1 179
Liikevaihto, 1-6/20 1-6/20 Kehitys, Vertailu-kelpoinen kehitys, % 1-12/2019
milj. € 20 19 %
Autokauppa 414,6 412,4 +0,5 -13,3 863,9
Autokaupan liikevaihto oli tammi-kesäkuussa 414,6 milj. euroa (412,4 milj.
euroa). Autokaupan liikevaihto pysyi toteutuneista yritysostoista johtuen
vertailukauden tasolla, mutta laski vertailukelpoisesti 13,3 %.
Vertailukelpoinen muutos-% on laskettu ilman 2019 toteutuneiden yrityskauppojen
vaikutusta. Koronavirusepidemia heikensi asiakaskysyntää sekä uusissa että
käytetyissä autoissa.
Henkilö- ja pakettiautojen yhteenlaskettu ensirekisteröintien markkinakehitys
oli tammi-kesäkuussa -21,9 % (-13,0 %). Autokaupan maahantuomien Volkswagen-,
Audi-, SEAT-, Porsche- ja Bentley-henkilöautojen sekä Volkswagen- ja MAN
-pakettiautojen yhteenlaskettu markkinaosuus oli tammi-kesäkuussa 16,8 % (17,3
%).
Autokaupassa vertailukelpoinen liikevoitto tammi-kesäkuussa oli 9,9 milj. euroa
(12,7 milj. euroa). Vertailukelpoinen liikevoitto laski heikentyneestä
asiakaskysynnästä johtuen. Autokaupan liikevoitto tammi-kesäkuussa oli 9,9 milj.
euroa (12,6 milj. euroa).
Autokaupan investoinnit olivat 33,1 milj. euroa (48,7 milj. euroa). Lisäksi
vertailukaudella toteutui Huittisten Laatuauton ja LänsiAuton Volkswagen-, Audi-
ja SEAT-liiketoimintojen yritysostot, 11,3 milj. euroa.
Kauppojen lukumäärä 6/2020 6/2019 12/2019
K-Auto 42 23 42
AutoCarrera 4 3 3
Yhteensä 46 26 45
MUUTOKSET KONSERNIN RAKENTEESSA
Kesko-konsernin yhtiörakennetta Ruotsissa yksinkertaistettiin fuusioimalla
Onninen AB K-Rauta AB:n kanssa 1.5.2020. Fuusiossa syntyneen uuden yhtiön
nimeksi tuli Kesko AB. Fuusio ei vaikuttanut Onnisen tai K-Raudan
liiketoimintaan Ruotsissa.
Kesko osti 1.4.2020 ruotsalaisen vesi- ja viemärivesituotteiden myyntiin
keskittyneen Mark & Infra i Sverige AB -yhtiön (MIAB). Ostettava yritys
vahvistaa teknisen tukkukaupan Onnisen tarjontaa infra-alan asiakkaille
Ruotsissa.
Konekesko Oy myi 31.3.2020 Baltian tytäryhtiöiden jäljellä olleet osakkeet.
Vuonna 2019 norjalaisen Sørbøn rautakaupat siirtyivät kiinteistöineen Byggmakker
Sør AS:n omistukseen 31.1.2019. Huittisten Laatuautolta ja LänsiAutolta ostetut
autokauppaliiketoiminnot siirtyivät K-Caaran omistukseen 1.3.2019. Ruotsalainen
rautakauppakonserni Fresks siirtyi K-rauta AB:n omistukseen 17.5.2019. Onninen
AB:n LVI-urakoitsijoita palvelevasta liiketoiminnasta luopuminen toteutui
15.5.2019. Laakkonen-konsernilta ostetut Volkswagen-, Audi- ja SEAT
-liiketoiminnot siirtyivät K-Caaran omistukseen 1.7.2019. Suomen
maatalouskonekaupan liiketoiminta myytiin 1.8.2019.
OSAKE, OSAKEMARKKINAT JA HALLITUKSEN VALTUUDET
Kesko Oyj:n osakkeiden lukumäärä on kasvanut varsinaisen yhtiökokouksen
28.4.2020 tehtyä päätöksen maksuttomasta osakeannista, ns. split. Maksuttomassa
osakeannissa annettiin maksutta uusia osakkeita omistuksen mukaisessa suhteessa
siten, että kutakin A-osaketta kohti annettiin kolme (3) uutta A-osaketta ja
kutakin B-osaketta kohti annettiin kolme (3) uutta B-osaketta. Lisäksi
maksuttomassa osakeannissa annettiin vastaavasti maksutta uusia B-osakkeita myös
yhtiölle itselleen yhtiön hallussa olevien omien B-osakkeiden perusteella. Uusia
A-osakkeita annettiin 95 211 021 kappaletta ja B-osakkeita 204 848 235
kappaletta. Osakkeet annettiin osakkeenomistajille, jotka olivat osakeannin
täsmäytyspäivänä 30.4.2020 merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään
osakasluetteloon. Maksuton osakeanti toteutettiin arvo-osuusjärjestelmässä, eikä
se vaatinut osakkeenomistajilta toimenpiteitä. Uudet osakkeet tuottivat
osakkeenomistajan oikeudet 30.4.2020 lukien, kun ne rekisteröitiin
kaupparekisteriin. Uusien osakkeiden kirjaus osakkeenomistajien arvo
-osuustileille tapahtui 4.5.2020. Asiasta on tiedotettu pörssitiedotteilla
28.4.2020 ja 30.4.2020.
Kesko Oyj:ssä oli kesäkuun 2020 lopussa yhteensä 400 079 008 osaketta, joista
126 948 028 eli 31,7 % oli A-osakkeita ja 273 130 980 eli 68,3 % B-osakkeita.
Kesko Oyj:n hallussa 30.6.2020 oli 3 341 126 omaa B-osaketta. Näiden omien
osakkeiden osuus B-osakkeiden lukumäärästä oli 1,22 %, osakkeiden
kokonaislukumäärästä 0,84 % ja yhtiön kaikkien osakkeiden tuottamista äänistä
0,22 %. Kaikkien osakkeiden äänimäärä oli yhteensä 1 542 611 260 ääntä. Jokainen
A-osake tuottaa kymmenen (10) ääntä ja jokainen B-osake yhden (1) äänen. Yhtiön
hallussa olevilla omilla osakkeilla ei voi äänestää eikä niille makseta osinkoa.
Kesko Oyj:n osakepääoma oli kesäkuun 2020 lopussa 197 282 584 euroa.
Keskon A-osakkeen pörssikurssi Nasdaq Helsingissä oli vuoden 2019 lopussa 58,80
euroa (14,70 euroa ns. split huomiotuna) ja kesäkuun 2020 lopussa 14,40 missä
oli laskua 2,0 %. B-osakkeen kurssi oli vastaavasti vuoden 2019 lopussa 63,08
euroa (15,77 euroa ns. split huomioituna) ja kesäkuun 2020 lopussa 15,22 euroa,
missä oli laskua 3,5 %. A-osakkeen ylin kurssi tammi-kesäkuussa 2020 oli 16,20
euroa ja alin 10,45 euroa. B-osakkeen ylin kurssi oli 17,39 euroa ja alin 10,45
euroa. Nasdaq Helsingin yleisindeksi (OMX Helsinki) laski tammi-kesäkuun 2020
aikana 4,3 % ja painotettu OMX Helsinki Cap -indeksi laski 3,7 %.
Vähittäiskauppa-toimialaindeksi nousi 1,7 %.
Kesäkuun 2020 lopussa A-osakkeiden markkina-arvo oli 1 828,1 milj. euroa. B
-osakkeiden markkina-arvo oli 4 106,2 milj. euroa ilman emoyhtiön hallussa
olevia osakkeita. A- ja B-osakkeiden yhteinen markkina-arvo oli 5 934,3 milj.
euroa ja se laski vuoden 2019 lopusta 180,4 milj. euroa.
Nasdaq Helsingissä A-osakkeita vaihdettiin tammi-kesäkuun aikana 5,2 milj. kpl
splitatulla osakemäärällä laskettuna. A-osakkeiden vaihtoarvo oli 71,2 milj.
euroa. B-osakkeita vaihdettiin 29,3 milj. kpl ns. splitatulla osakemäärällä
laskettuna. B-osakkeiden vaihtoarvo oli 1 688,1 milj. euroa. Nasdaq Helsingin
osuus vaihdetuista Keskon A- ja B-osakkeista tammi-kesäkuussa oli yli 90 %.
Keskon osakkeilla on käyty kauppaa myös monenkeskisissä
kaupankäyntijärjestelmissä, joista merkittävin oli Cboe (lähde: Euroland).
Osakkeenomistajien määrä oli kesäkuun 2020 lopussa 50 060. Se on 8 885 enemmän
kuin vuoden 2019 lopussa. Kesäkuun lopussa ulkomaisten osakkeenomistajien
omistusosuus kaikista osakkeista oli 34,96 % ja B-osakkeista 50,16 %.
Keskolla on osakepohjainen sitouttamis- ja kannustinjärjestelmä, jonka
toteuttamiseksi Keskon hallitus voi päättää yhtiön hallussa olevien omien B
-osakkeiden luovuttamisesta yhtiökokouksen hallitukselle antamien
osakeantivaltuutuksien puitteissa. Tammi-kesäkuun 2020 aikana Kesko Oyj luovutti
379 224 (määrä ennen 30.4. rekisteröityä maksutonta osakeantia, ns. split, oli
94 806) yhtiön hallussa ollutta omaa B-osaketta yhtiön johto- ja
avainhenkilöille ja Keskolle palautui vastikkeetta 3 056 (määrä ennen 30.4.
rekisteröityä maksutonta osakeantia, ns. split, oli 764) B-osaketta osakepalkkio
-ohjelmien ehtojen mukaisesti. Asiasta on tiedotettu pörssitiedotteella
12.3.2020. Uusimmista osakepohjaisista sitouttamis- ja kannustinohjelmista on
tiedotettu pörssitiedotteella 5.2.2020. Lisäksi Kesko Oyj luovutti 8 158 yhtiön
hallussa ollutta omaa B-osaketta Keskon hallituksen jäsenille osana hallituksen
vuosipalkkiota. Asiasta on tiedotettu pörssitiedotteella 5.5.2020.
Keskon varsinainen yhtiökokous 28.4.2020 valtuutti hallituksen päättämään
yhteensä enintään 40 000 000 yhtiön uuden B-osakkeen ja yhtiön hallussa olevien
omien B-osakkeiden antamisesta. Valtuutus on voimassa 30.6.2021 saakka.
Valtuutuksesta on kerrottu pörssitiedotteella 28.4.2020.
KATSAUSKAUDEN KESKEISIÄ TAPAHTUMIA
Markkinaoikeus antoi päätöksen koskien Keskon ja Heinon Tukun yrityskauppaa.
Päätöksellään markkinaoikeus asettui kielteiselle kannalle yrityskauppaa
koskien. (Lehdistötiedote 17.2.2020)
Kesko sopi ostavansa ruotsalaisen vesi- ja viemärivesituotteiden myyntiin
keskittyneen Mark & Infra i Sverige AB -yhtiön (MIAB). Ostettava yritys
vahvistaa teknisen tukkukaupan Onnisen tarjontaa infra-alan asiakkaille
Ruotsissa. (Lehdistötiedote 6.3.2020)
Kesko antoi tulosvaroituksen Covid-19-pandemian ja sen aiheuttaman talouden
maailmanlaajuisen epävarmuuden vuoksi. Yhtiö peruutti tilinpäätöstiedotteen
yhteydessä 5.2.2020 antamansa tulevaisuuden näkymät jatkuvien toimintojen
liikevaihdon osalta ja muutti tulevaisuuden näkymät jatkuvien toimintojen
vertailukelpoisen liikevoiton osalta. (Pörssitiedote 18.3.2020)
Keskon hallitus päätti koronavirustilanteen kehittymisen vuoksi perua
varsinaisen yhtiökokouksen 30.3.2020 ja kutsua koolle uuden kokouksen myöhemmin.
(Pörssitiedote 19.03.2020)
Danish Agro -konserniin kuuluva DA Agravis Machinery Holding A/S osti Konekesko
Oy:n Baltian tytäryhtiöiden jäljellä olleet osakkeet. (Lehdistötiedote
31.3.2020)
Kesko ilmoitti sopeuttavansa toimintaansa koronaviruksen vuoksi. Lomautusten
arvioidaan koskevan noin 2 000 Keskon työntekijää Suomessa - lomautusten määrää
on pystytty vähentämään merkittävästi henkilöstön siirroilla yksiköiden välillä.
(Lehdistötiedote 3.4.2020)
Keskon yhtiökokous pidettiin 28.4.2020. (Pörssitiedotteet 07.4.2020 ja
28.4.2020)
Kesko Oyj:n varsinaisen yhtiökokouksen 28.4.2020 päättämässä maksuttomassa
osakeannissa (ns. split) annetut 95 211 021 A-osaketta ja 204 848 235 B-osaketta
merkittiin kaupparekisteriin 30.4.2020. Maksuttomassa osakeannissa annettiin
uusia osakkeita omistuksen mukaisessa suhteessa siten, että kutakin A-osaketta
kohti annettiin kolme (3) uutta A-osaketta ja kutakin B-osaketta kohti annetiin
kolme (3) uutta B-osaketta. (Pörssitiedote 30.4.2020)
K-ryhmä nosti ilmastotavoitteensa uudelle tasolle: tavoitteena on olla
hiilineutraali vuonna 2025. Päästöjä vähennetään systemaattisesti siten, että
oma toiminta ja kuljetukset ovat päästöttömiä vuoteen 2030 mennessä.
(Lehdistötiedote 12.5.2020)
Katsauskauden jälkeisiä tapahtumia
Kesko antoi positiivisen tulosvaroituksen ja julkisti alustavan tiedon toisen
vuosineljänneksen liikevaihdosta ja vertailukelpoisesta liikevoitosta. Kesko
nosti osavuosikatsauksen yhteydessä 28.4.2020 antamansa tulosohjeistuksen
jatkuvien toimintojen vertailukelpoisen liikevoiton osalta. (Pörssitiedote
10.7.2020)
Keskon tytäryhtiö Byggmakker Handel AS on sopinut ostavansa norjalaisen
rautakauppayhtiön Carlsen Fritzøe Handel AS:n, jonka liikevaihto vuonna 2019 oli
noin 201 miljoonaa euroa. Yritysostolla Kesko vahvistaa asemaansa Oslonvuonon
alueella, jossa Carlsen Fritzøe Handelin 25 myymälän verkosto täydentää Keskon
nykyistä Byggmakker-verkostoa. (Lehdistötiedote 8.7.2020)
VARSINAISEN YHTIÖKOKOUKSEN 2020 JA HALLITUKSEN JÄRJESTÄYTYMISKOKOUKSEN PÄÄTÖKSIÄ
Kesko Oyj:n 28.4.2020 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti vuoden 2019
tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen. Yhtiökokous päätti jakaa osinkoa
yhtiön ulkopuolisessa omistuksessa oleville osakkeille 2,52 euroa osaketta
kohden. Osinko maksetaan kahdessa erässä. Osingon ensimmäisen erän 1,28 euroa
osakkeelta täsmäytyspäivä oli 30.4.2020 ja maksupäivä 8.5.2020. Osingon toisen
erän 0,31 euroa osakkeelta täsmäytyspäivä on 1.10.2020 ja maksupäivä 8.10.2020.
Yhtiökokous myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden
tilikaudelta 2019, kannatti yhtiön toimielinten palkitsemispolitiikkaa ja päätti
pitää hallituksen jäsenten palkkiot ennallaan.
Yhtiökokous päätti, että tilintarkastajalle maksetaan palkkio ja kulujen korvaus
yhtiön hyväksymän laskun mukaan. Yhtiökokous valitsi yhtiön uudeksi
tilintarkastajaksi tilintarkastusyhteisö Deloitte Oy:n. Yhtiön päävastuullisena
tilintarkastajana toimii KHT Jukka Vattulainen.
Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti maksuttomasta osakeannista,
ns. split. Päätöksen mukaisesti maksuttomassa osakeannissa annettiin maksutta
uusia osakkeita omistuksen mukaisessa suhteessa siten, että kutakin A-osaketta
kohti annettiin kolme (3) uutta A-osaketta ja kutakin B-osaketta kohti annettiin
kolme (3) uutta B-osaketta. Lisäksi maksuttomassa osakeannissa annettiin
vastaavasti maksutta uusia B-osakkeita myös yhtiölle itselleen yhtiön hallussa
olevien omien B-osakkeiden perusteella. Uusia A-osakkeita annettiin 95 211 021
kappaletta ja B-osakkeita 204 848 235 kappaletta. Osakkeet annettiin
osakkeenomistajille, jotka olivat osakeannin täsmäytyspäivänä 30.4.2020 merkitty
Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Maksuton osakeanti
toteutettiin arvo-osuusjärjestelmässä, eikä se vaatinut osakkeenomistajilta
toimenpiteitä. Uudet osakkeet tuottivat osakkeenomistajan oikeudet 30.4.2020
lukien, kun ne rekisteröitiin kaupparekisteriin. Uusien osakkeiden kirjaus
osakkeenomistajien arvo-osuustileille tapahtui 4.5.2020. Uudet osakkeet eivät
oikeuttaneet hallituksen voitonjakoehdotuksen osingonmaksun ensimmäiseen erään
1,28 euroa/osake, mutta ne oikeuttavat ehdotuksen osingonmaksun toiseen erään
0,31 euroa/osake. Lisäksi yhtiökokous päätti yhtiöjärjestyksen 3 §:n ”Osakkeet”
muuttamista hallituksen ehdotuksen mukaisesti.
Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti valtuuttaa hallituksen
päättämään yhtiön uusien B-osakkeiden ja yhtiön hallussa olevien omien B
-osakkeiden antamisesta. Valtuutuksen nojalla annettavien B-osakkeiden määrä on
yhteensä enintään 40 000 000 B-osaketta. Valtuutus on voimassa 30.6.2021 saakka.
Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti perustaa osakkeenomistajien
nimitystoimikunnan ja vahvisti sen työjärjestyksen.
Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti valtuuttaa hallituksen
päättämään vuonna 2021 pidettävään varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka yhteensä
enintään 300 000 euron suuruisista lahjoituksista yleishyödyllisiin tai niihin
rinnastettaviin tarkoituksiin sekä päättämään lahjoitusten saajista,
käyttötarkoituksista ja muista lahjoitusten ehdoista.
Hallituksen jäsenet on valittu varsinaisessa yhtiökokouksessa 2018
yhtiöjärjestyksen mukaiselle kolmen vuoden toimikaudelle, joka päättyy
varsinaisen yhtiökokouksen 2021 päättyessä. Hallitus valitsee hallituksen
puheenjohtajan ja varapuheenjohtajan hallituksen koko kolmivuotiseksi
toimikaudeksi. Varsinaisen yhtiökokouksen 11.4.2018 jälkeen pitämässään
järjestäytymiskokouksessaan hallitus valitsi hallituksen puheenjohtajaksi Esa
Kiiskisen ja varapuheenjohtajaksi Peter Fagernäsin. Varsinaisen yhtiökokouksen
28.4.2020 jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa hallitus piti
tarkastusvaliokunnan ja palkitsemisvaliokunnan kokoonpanot ennallaan.
Hallituksen tarkastusvaliokuntaan valittiin Jannica Fagerholm (pj), Matti
Kyytsönen (vpj) ja Piia Karhu. Hallituksen palkitsemisvaliokuntaan valittiin Esa
Kiiskinen (pj), Peter Fagernäs (vpj) ja Matti Kyytsönen.
Varsinaisen yhtiökokouksen ja hallituksen järjestäytymiskokouksen päätöksistä
tiedotettiin tarkemmin pörssitiedotteilla 28.4.2020.
KESTÄVÄ KEHITYS
K-ryhmä ja K-ruokakauppiaat järjestivät koronapandemian vuoksi kauppa-apua
riskiryhmille: erillisiä riskiryhmien asiointitunteja, ruoan verkkokauppaa,
kotiinkuljetuspalveluja sekä uudet neuvonta- ja puhelintilauspalvelut yli 70
-vuotiaille.
Kesko lahjoitti Me-säätiölle ja Hope ry:lle yhteensä 80 000 euroa ruoka-avun
lisäämiseksi lapsiperheille poikkeustilanteessa.
K-ryhmä ja Suomalaisen Työn Liitto käynnistivät Ole osa hyvän ketjua – Osta
työtä Suomeen -kampanjan suomalaisen työn puolesta.
K-ryhmä kasvattaa oman uusiutuvan sähkön määrää hankkimalla tuulivoimaa Suomeen
rakennettavasta uudesta tuulivoimapuistosta seuraavan 15 vuoden ajan.
K-ruokakauppojen MSC-sertifioitujen kalatiskien määrä kasvoi yli 30:een. K
-ryhmällä on Suomen suurin MSC-sertifioitujen kala- ja äyriäistuotteiden
valikoima.
K-ryhmä nosti ilmastotavoitteensa uudelle tasolle: tavoitteena on olla
hiilineutraali vuonna 2025. Päästöjä vähennetään systemaattisesti siten, että
oma toiminta ja kuljetukset ovat päästöttömiä vuoteen 2030 mennessä.
RISKIENHALLINTA
Olennainen muutos Keskon vuoden 2019 hallituksen toimintakertomuksessa ja
tilinpäätöksessä esitettyihin riskeihin on ollut maaliskuusta lähtien
koronaviruksen vaikutus Keskon toimintaan sen kaikissa toimintamaissa.
Keskeisimmät koronavirusriskit ovat liittyneet henkilöstön ja asiakkaiden
terveyteen ja turvallisuuteen sekä Keskon myyntiin, kassavirtaan ja tulokseen.
Loppuvuoden aikana suurimpana koronavirukseen liittyvänä riskinä nähdään
mahdollinen epidemian toinen aalto Keskon toimintamaissa ja siitä aiheutuvat
vaikutukset Keskon toimintaan.
Kesko-konsernin riskienhallintaa ohjaa Keskon hallituksen hyväksymä
riskienhallintapolitiikka. Politiikassa määritellään Kesko-konsernin
riskienhallinnan päämäärät ja periaatteet, organisointi ja vastuut sekä
toimintatavat. Rahoitusriskien hallinnassa noudatetaan Keskon hallituksen
vahvistamaa konsernin rahoituspolitiikkaa. Vastuu riskienhallinnan
toteuttamisesta on liiketoiminnan ja yhteisten toimintojen johdolla. Kesko
-konsernissa riskejä arvioidaan ja hallitaan liiketoimintalähtöisesti ja
kokonaisvaltaisesti. Tämä tarkoittaa sitä, että keskeisiä riskejä tunnistetaan,
arvioidaan, hallitaan, seurataan ja raportoidaan järjestelmällisesti osana
liiketoimintaa konserni-, toimiala-, yhtiö- ja toimintotasoilla koko
konsernissa.
Konsernin riskikartta, merkittävimmät riskit ja epävarmuustekijät sekä niiden
olennaiset muutokset ja hallintatoimenpiteet raportoidaan Keskon hallituksen
tarkastusvaliokunnalle vuosineljänneksittäin osavuosikatsausten,
puolivuosikatsauksen ja tilinpäätöksen käsittelyn yhteydessä.
Tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja raportoi riskienhallinnasta hallitukselle
osana tarkastusvaliokuntaraportointia. Merkittävimmistä riskeistä ja
epävarmuustekijöistä hallitus raportoi markkinoille toimintakertomuksessa ja
olennaisista muutoksista niihin osavuosikatsauksissa ja puolivuosikatsauksessa.
Taloudelliseen kehitykseen liittyvät riskit ja epävarmuustekijät on tarkemmin
kuvattu tämän tiedotteen kohdassa tulevaisuuden näkymät.
Helsingissä 22.7.2020
Kesko Oyj
Hallitus
Puolivuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia.
Lisätietoja asiasta antavat talous- ja rahoitusjohtaja Jukka Erlund, puhelin 010
53 22113, sijoittajasuhdejohtaja Hanna Jaakkola, puhelin 010 53 23540 ja
talousjohtaja Eva Kaukinen, puhelin 010 53 22338. Suomenkielinen webcast
osavuosikatsausinfosta on nähtävissä klo 11.00 osoitteessa www.kesko.fi.
Englanninkielinen audiokonferenssi osavuosikatsausinfosta pidetään tänään klo
12.30 (Suomen aikaa). Audiokonferenssiin kirjaudutaan Keskon internetsivuilla
osoitteessa www.kesko.fi.
Kesko Oyj:n vuoden 2020 tammi-syyskuun osavuosikatsaus julkaistaan 29.10.2020.
Lisäksi Kesko-konsernin myynti julkistetaan kuukausittain. Tiedotteet ja muu
yritysinformaatio löytyvät Keskon internetsivuilta osoitteesta www.kesko.fi.
LIITTEET: Kesko Q2 2020 Puolivuosikatsaus
JAKELU
Nasdaq Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.kesko.fi