XML 57 R50.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.5.0.2
SHORT-TERM AND LONG-TERM DEBT (Details)
$ / shares in Units, NOK in Millions
1 Months Ended 3 Months Ended 6 Months Ended 12 Months Ended
Nov. 30, 2015
USD ($)
carriers
subsidiaries
Jul. 31, 2015
USD ($)
carriers
subsidiaries
Jun. 30, 2015
containership
vessel
subsidiaries
Dec. 31, 2014
subsidiaries
Nov. 30, 2014
USD ($)
containership
subsidiaries
Sep. 30, 2014
USD ($)
subsidiaries
Aug. 31, 2014
USD ($)
vessel
subsidiaries
Jun. 30, 2014
vessel
subsidiaries
Mar. 31, 2014
Jan. 31, 2013
USD ($)
$ / shares
Rate
Nov. 30, 2012
USD ($)
vessel
subsidiaries
Oct. 31, 2012
May 31, 2011
USD ($)
vessel
subsidiaries
Mar. 31, 2011
USD ($)
vessel
subsidiaries
Feb. 28, 2011
USD ($)
Nov. 30, 2010
USD ($)
vessel
subsidiaries
Mar. 31, 2010
USD ($)
Feb. 28, 2010
USD ($)
Mar. 31, 2008
USD ($)
vessel
subsidiaries
Jun. 30, 2015
NOK
containership
Mar. 31, 2014
shares
Jun. 30, 2016
NOK
vessels
carriers
vessel
Rate
Jun. 30, 2016
USD ($)
Jun. 30, 2015
USD ($)
containership
Dec. 31, 2015
NOK
vessels
carriers
vessel
Rate
Dec. 31, 2015
USD ($)
Dec. 31, 2013
USD ($)
Jun. 30, 2016
USD ($)
vessels
carriers
vessel
$ / shares
Rate
Feb. 29, 2016
vessel
Dec. 31, 2015
USD ($)
vessels
carriers
vessel
Rate
Mar. 19, 2014
NOK
Rate
Oct. 19, 2012
NOK
Rate
Feb. 10, 2011
USD ($)
$ / shares
Rate
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount                                                       $ 1,643,997,000   $ 1,666,476,000      
Deferred Finance Costs, Noncurrent, Net                                                       (26,795,000)   (32,271,000)      
Long-term debt                                                       1,643,997,000          
Less : current portion of long-term debt                                                       (96,881,000)   (208,031,000)      
Total long-term debt, non-current portion                                                       1,520,321,000   $ 1,426,174,000      
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                  
2014                                                       48,451,000          
2015                                                       195,302,000          
2016                                                       537,385,000          
2017                                                       272,060,000          
2018                                                       172,060,000          
Thereafter                                                       418,739,000          
Long-term debt                                                       $ 1,643,997,000          
Weighted average interest rate (in hundredths) | Rate                                           3.998%     4.22%     3.998%   4.22%      
Three month dollar LIBOR rate (in hundredths) | Rate                                           0.6541%     0.6127%     0.6541%   0.6127%      
Three month Norwegian kroner NIBOR rate (in hundredths) | Rate                                           1.01%     1.13%     1.01%   1.13%      
Equity component of convertible bond issuance, net                                             $ 0 $ 0   $ 0              
Number of offshore supply vessels | vessels                                           5           5          
Assets accounted for as direct financing leases and leased to related parties | vessels                                           15     16     15   16      
US$ 49 million secured term loan and revolving credit facility [Member]                                                                  
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                  
Debt Instrument, Face Amount                                     $ 49,000,000                 $ 0   $ 8,000,000      
Term of Loan                                     10 years                            
Number of wholly-owned subsidiaries of the Company that entered into secured term loan facility agreement | subsidiaries                                     2                            
Number of new vessels acquired that were partly funded by secured term loan facility | vessel                                     2                            
Amount available to draw                                                       20,000,000          
US$ 43 million secured term loan facility (February 2010) [Member]                                                                  
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                  
Debt Instrument, Face Amount                                   $ 42,600,000                   24,900,000   26,300,000      
Term of Loan                                   5 years                              
US$ 43 million secured term loan facility (March 2010) [Member]                                                                  
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                  
Debt Instrument, Face Amount                                 $ 42,600,000                     24,900,000   26,300,000      
Term of Loan                                 5 years                                
US$ 54 million secured term loan facility [Member]                                                                  
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                  
Debt Instrument, Face Amount                               $ 53,700,000                       32,200,000   34,100,000      
Term of Loan                               8 years                                  
Number of wholly-owned subsidiaries of the Company that entered into secured term loan facility agreement | subsidiaries                               2                                  
Number of new vessels acquired that were partly funded by secured term loan facility | vessel                               2                                  
US$ 95 million secured term loan and revolving credit facility [Member]                                                                  
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                  
Debt Instrument, Face Amount                             $ 95,000,000                         22,500,000   22,500,000      
Term of Loan                             7 years                                    
Amount available to draw                                                       0          
US$ 75 million secured term loan facility [Member]                                                                  
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                  
Debt Instrument, Face Amount                           $ 75,400,000                           47,800,000   50,800,000      
Term of Loan                           8 years                                      
Number of wholly-owned subsidiaries of the Company that entered into secured term loan facility agreement | subsidiaries                           3                                      
Number of new vessels acquired that were partly funded by secured term loan facility | vessel                           3                                      
US$ 171 million secured term loan facility [Member]                                                                  
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                  
Debt Instrument, Face Amount                         $ 171,000,000                             116,100,000   122,200,000      
Term of Loan                         10 years                                        
Number of wholly-owned subsidiaries of the Company that entered into secured term loan facility agreement | subsidiaries                         8                                        
Number of new vessels acquired that were partly funded by secured term loan facility | vessel                         7                                        
US Dollar 53.2 Million Secured Term Loan Facility [Member]                                                                  
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                  
Debt Instrument, Face Amount                     $ 53,200,000                                 37,700,000   39,900,000      
Term of Loan                     5 years                                            
Number of wholly-owned subsidiaries of the Company that entered into secured term loan facility agreement | subsidiaries                     2                                            
Number of new vessels acquired that were partly funded by secured term loan facility | vessel                     2                                            
US Dollar 45 million Secured Term Loan Facility [Member]                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Long-term debt                                                       36,000,000   36,000,000      
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                  
Long-term debt                                                       36,000,000   36,000,000      
Debt Instrument, Face Amount                                                       45,000,000          
Term of Loan               5 years                                                  
Number of wholly-owned subsidiaries of the Company that entered into secured term loan facility agreement | subsidiaries               7                                                  
Number of new vessels acquired that were partly funded by secured term loan facility | vessel               7                                                  
Book value of assets pledged under ship mortgages                                                       2,159,000,000   2,087,000,000      
US dollar 250 million secured revolving credit facility [Member]                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Long-term debt                                                       80,000,000   73,500,000      
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                  
Long-term debt                                                       80,000,000   73,500,000      
Debt Instrument, Face Amount                                                       250,000,000          
Term of Loan     3 years                                                            
Number of wholly-owned subsidiaries of the Company that entered into secured term loan facility agreement | subsidiaries     17                                                            
Number of new vessels acquired that were partly funded by secured term loan facility | vessel     17                                                            
Amount available to draw                                                       $ 135,600,000          
US dollar 350 Million Senior Unsecured Convertible Bonds Due 2018 [Member]                                                                  
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                  
Stated interest rate | Rate                   3.25%                                              
Debt Instrument Convertible Bond Period                   10 days                                              
Debt Instrument, Face Amount                   $ 350,000,000                                              
Conversion price (in dollars per share) | $ / shares                   $ 21.945                                   $ 15.3109          
Premium of conversion price to share price | Rate                   33.00%                                              
Common shares loaned to affiliate | shares                                         6,060,606                        
Related party share loan fee                   $ 1,000,000                                              
Equity component of convertible bond issuance, net                                                     $ 20,700,000            
Amortization of deferred charges                                             $ 2,100,000                    
3.75% Senior Unsecured Convertible Bonds Due 2016 [Member]                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Long-term debt                                                       $ 0   117,500,000      
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                  
Long-term debt                                                       0   117,500,000      
Stated interest rate | Rate                                                                 3.75%
Debt Instrument Convertible Bond Period                             10 days                                    
Debt Instrument, Face Amount                                                                 $ 125,000,000
Conversion price (in dollars per share) | $ / shares                                                                 $ 27.05
Premium of conversion price to share price | Rate                                                                 35.00%
NOK 600 million senior unsecured floating rate bonds due 2017 [Member]                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Long-term debt                                                       67,368,000   63,681,000      
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                  
Long-term debt                                                       67,368,000   63,681,000      
Debt Instrument, Face Amount | NOK                                           NOK 565.0     NOK 565.0             NOK 600.0  
Amount of debt repurchased | NOK                                                 43.0                
Proceeds from resale of debt previous purchased | NOK                                       NOK 8.0                          
Notice of redemption (in days)                       30 days                                          
Redemption price of debt (in hundredths) | Rate                                                               100.50%  
NOK 600 Million Senior Unsecured Floating Rate Bonds Due 2017 (USD) [Member]                                                                  
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                  
Debt Instrument, Face Amount                                                       67,400,000   63,700,000      
Senior Unsecured Convertible Bonds Due 2018 [Member]                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Long-term debt                                                       350,000,000   350,000,000      
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                  
Long-term debt                                                       350,000,000   350,000,000      
NOK 900 million senior unsecured floating rate bonds due 2019 [Member]                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Long-term debt                                                       90,380,000   85,434,000      
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                  
Long-term debt                                                       90,380,000   85,434,000      
Debt Instrument, Face Amount | NOK                                           758.0     NOK 758.0           NOK 900.0    
Amount of debt repurchased | NOK                                           NOK 142.0                      
Notice of redemption (in days)                 30 days                                                
Redemption price of debt (in hundredths) | Rate                                                             100.50%    
NOK 900 million senior unsecured floating rate bonds due 2019 (USD) [Member]                                                                  
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                  
Debt Instrument, Face Amount                                                       90,400,000   85,400,000      
USD denominated floating rate debt (libor plus margin) due through 2026 [Member]                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Long-term debt                                                       1,136,249,000   1,049,861,000      
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                  
Long-term debt                                                       1,136,249,000   1,049,861,000      
Floating Rate Debt [Member] | US Dollar 45 million Secured Term Loan Facility [Member]                                                                  
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                  
Line of Credit Facility, Remaining Borrowing Capacity                                                       9,000,000          
Floating Rate Debt [Member] | US dollar 101 million secured term loan facility [Member]                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Long-term debt                                                       71,700,000   87,800,000      
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                  
Long-term debt                                                       71,700,000   87,800,000      
Debt Instrument, Face Amount             $ 101,400,000                                                    
Number of wholly-owned subsidiaries of the Company that entered into secured term loan facility agreement | subsidiaries             6                                                    
Number of offshore supply vessels | vessel             6                                                    
Debt Instrument, Term             5 years                                                    
Floating Rate Debt [Member] | US dollar 20 million secured term loan facility [Member]                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Long-term debt                                                       20,000,000   20,000,000      
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                  
Long-term debt                                                       20,000,000   20,000,000      
Debt Instrument, Face Amount           $ 20,000,000                                                      
Number of container vessels | containership     2                                 2       2                  
Number of wholly-owned subsidiaries of the Company that entered into secured term loan facility agreement | subsidiaries           2                                                      
Debt Instrument, Term           5 years                                                      
Floating Rate Debt [Member] | US dollar 128 million secured term loan facility (September 2014) [Member]                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Long-term debt                                                       113,700,000   117,900,000      
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                  
Long-term debt                                                       113,700,000   117,900,000      
Debt Instrument, Face Amount           $ 127,500,000                                                      
Number of container vessels | containership     2                                 2       2                  
Number of wholly-owned subsidiaries of the Company that entered into secured term loan facility agreement | subsidiaries           2                                                      
Debt Instrument, Term           7 years                                                      
Floating Rate Debt [Member] | US dollar 128 million secured term loan facility (November 2014) [Member]                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Long-term debt                                                       116,900,000   121,100,000      
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                  
Long-term debt                                                       116,900,000   121,100,000      
Debt Instrument, Face Amount         $ 127,500,000                                                        
Number of container vessels | containership         2                                                        
Number of wholly-owned subsidiaries of the Company that entered into secured term loan facility agreement | subsidiaries       2 2                                                        
Debt Instrument, Term       8 years 7 years                                                        
Floating Rate Debt [Member] | US dollar 39 million secured term loan facility [Member]                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Long-term debt                                                       32,800,000   34,000,000      
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                  
Long-term debt                                                       $ 32,800,000   34,000,000      
Debt Instrument, Face Amount                                                           $ 39,000,000      
Number of drybulk carriers | carriers                                                 2         2      
Floating Rate Debt [Member] | US dollar 250 million secured revolving credit facility [Member]                                                                  
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                  
Number Of Vessels Sold | carriers                                           3           3          
Floating Rate Debt [Member] | US dollar 166 million secured term loan facility [Member]                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Long-term debt                                                       $ 152,600,000   $ 159,500,000      
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                  
Long-term debt                                                       152,600,000   159,500,000      
Debt Instrument, Face Amount   $ 166,400,000                                                              
Number of wholly-owned subsidiaries of the Company that entered into secured term loan facility agreement | subsidiaries   8                                                              
Number of vessels against which loan was secured | carriers   8                                                              
Debt Instrument, Term   7 years                                                              
Floating Rate Debt [Member] | US dollar 210 million secured term loan facility (Maersk) [Member]                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Long-term debt                                                       206,700,000   70,000,000      
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                  
Long-term debt                                                       $ 206,700,000   $ 70,000,000      
Debt Instrument, Face Amount $ 210,000,000                                                                
Number of wholly-owned subsidiaries of the Company that entered into secured term loan facility agreement | subsidiaries 3                                                                
Number of vessels against which loan was secured | carriers 3                                                                
Debt Instrument, Term 5 years                                                                
Deep Sea [Member]                                                                  
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                  
Assets accounted for as direct financing leases and leased to related parties | vessel                                           1     1     1 1 1