XML 57 R53.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.19.2
SHORT-TERM AND LONG-TERM DEBT (Details)
1 Months Ended 6 Months Ended 12 Months Ended
Jun. 30, 2019
NOK (kr)
containership
subsidiary
Rate
shares
Mar. 31, 2019
USD ($)
subsidiary
Feb. 28, 2019
USD ($)
subsidiary
Feb. 28, 2018
NOK (kr)
Aug. 31, 2014
USD ($)
subsidiary
Jun. 30, 2019
NOK (kr)
containership
Rate
shares
Jun. 30, 2019
USD ($)
Jun. 30, 2018
USD ($)
Dec. 31, 2018
NOK (kr)
subsidiary
Rate
Dec. 31, 2018
USD ($)
subsidiary
Jun. 30, 2019
USD ($)
containership
$ / shares
Rate
shares
Jun. 11, 2019
USD ($)
Jun. 04, 2019
NOK (kr)
Jun. 04, 2019
USD ($)
Dec. 31, 2018
USD ($)
Rate
Sep. 30, 2018
containership
May 31, 2018
containership
May 04, 2018
USD ($)
Apr. 23, 2018
USD ($)
$ / shares
shares
Apr. 05, 2018
containership
Feb. 01, 2018
shares
Oct. 31, 2017
NOK (kr)
Oct. 05, 2016
Mar. 19, 2014
NOK (kr)
Jan. 31, 2013
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Debt Instrument, Repurchased Face Amount                     $ 11,000,000.0                            
Debt Instrument, Repurchase Amount                     9,400,000                            
Gain (Loss) on Extinguishment of Debt             $ 1,802,000 $ 0   $ 1,146,000                              
Long-term debt                     1,484,631,000                            
Long Term Debt- Fixed Interest Rate                     571,424,000       $ 568,876,000                    
Total debt                     1,484,631,000       1,460,347,000                    
Deferred Finance Costs, Noncurrent, Net                     (21,939,000)       (23,267,000)                    
Less : current portion of long-term debt                     (188,029,000)       (267,149,000)                    
Total long-term debt, non-current portion                     1,274,663,000       $ 1,169,931,000                    
Drawdowns             217,338,000 553,000,000   825,984,000                              
Repayments and redemptions             (115,739,000) (69,226,000)   (778,731,000)                              
Effects of foreign exchange             3,707,000                                    
Year ending December 31,                                                  
2018 (remaining six months)                     76,104,000                            
2019                     198,565,000                            
2020                     513,236,000                            
2021                     255,185,000                            
2022                     280,353,000                            
Thereafter                     161,188,000                            
Long-term debt                     $ 1,484,631,000                            
Weighted average interest rate (in hundredths) | Rate 4.19%         4.19%     4.22%   4.19%       4.22%                    
Three month dollar LIBOR rate (in hundredths) | Rate 2.37%         2.37%     2.81%   2.37%       2.81%                    
Three month Norwegian kroner NIBOR rate (in hundredths) | Rate 1.52%         1.52%     1.27%   1.52%       1.27%                    
Debt paid in cash             196,761,000                                    
Number of container vessels | containership 7         7         7         3 4     15          
Issuable under a share lending arrangement (shares) | shares                                     7,000,000            
Equity component of convertible bond issuance, net             0 7,905,000   7,905,000                              
Book value of assets pledged under ship mortgages                     $ 1,650,000,000       $ 1,527,000,000                    
Share Price | $ / shares                     $ 12.51                            
Repurchase of bonds             80,749,000 63,218,000   97,248,000                              
Gain (Loss) on Repurchase of Debt Instrument             300,000 0   400,000                              
Fixed Rate and Foreign Debt [Member]                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Drawdowns             79,862,000                                    
Senior Unsecured Convertible Bonds due 2023 [Member]                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Long-term debt                     $ 148,300,000       151,700,000                    
Year ending December 31,                                                  
Long-term debt                     $ 148,300,000       151,700,000                    
Shares issued on conversion of convertible debt | shares 60.3956         60.3956         60.3956               52.8157            
Principle debt amount                                   $ 14,000,000.0 $ 150,000,000.0            
Conversion price (in dollars per share) | $ / shares                     $ 16.56               $ 18.93            
Issued shares (shares) | shares                                     3,765,842            
Amortization of deferred charges             300,000 300,000   1,000,000.0                              
Premium of Convertible Debt if Converted at Balance Sheet Date                     $ 36,300,000                            
Repurchase of bonds             3,400,000     $ 12,300,000                              
Debt Instrument, Convertible, Carrying Amount of Equity Component                     200,000       600,000                    
US dollar 33.1 million secured term loan facility [Member]                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Long-term debt                     33,100,000                            
Year ending December 31,                                                  
Long-term debt                     33,100,000                            
US dollar 24.9 million secured term loan facility [Member]                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Long-term debt                     24,200,000                            
Year ending December 31,                                                  
Long-term debt                     24,200,000                            
US dollar 29.5 million secured term loan facility [Member]                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Long-term debt                     29,000,000.0                            
Year ending December 31,                                                  
Long-term debt                     29,000,000.0                            
US dollar 50 million secured term loan facility (VLCCs) [Member]                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Long-term debt                     50,000,000                            
Year ending December 31,                                                  
Long-term debt                     50,000,000                            
Fixed Rate and Foreign Debt [Member]                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Repayments and redemptions             81,021,000                                    
NOK 900 Million Senior Unsecured Bonds [Member]                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Long-term debt                 kr 672,000,000           77,722,000                 kr 900,000,000  
Year ending December 31,                                                  
Long-term debt                 672,000,000           77,722,000                 kr 900,000,000  
Debt paid in cash | kr           kr 672,000,000     kr 228,000,000                                
NOK 600 Million Senior Unsecured Bond due 2023 [Member]                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Long-term debt                     70,298,000       69,395,000                    
Year ending December 31,                                                  
Long-term debt                     70,298,000       69,395,000                    
Fixed Rate Debt [Member]                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Effects of foreign exchange             3,707,000                                    
US dollar 350 Million Senior Unsecured Convertible Bonds Due 2018 [Member]                                                  
Year ending December 31,                                                  
Interest rate                                                 3.25%
Debt paid in cash | kr       kr 63,200,000                                          
Shares issued on conversion of convertible debt | shares                                         651,365        
Senior Unsecured Convertible Bonds Due 2018 [Member]                                                  
Year ending December 31,                                                  
Interest rate                                             3.25%    
NOK 900 million senior unsecured floating rate bonds due 2019 [Member]                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Long-term debt                     0                            
Year ending December 31,                                                  
Long-term debt                     0                            
Senior Unsecured Convertible Bonds due 2021 [Member]                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Long-term debt                     212,230,000       212,230,000                    
Year ending December 31,                                                  
Long-term debt                     $ 212,230,000       212,230,000                    
Interest rate 5.75%         5.75%         5.75%                       5.75%    
NOK500million senior unsecured floating rate bonds due 2020 [Member]                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Long-term debt                     $ 58,582,000       57,829,000                    
Year ending December 31,                                                  
Long-term debt                     58,582,000       57,829,000                    
Principle debt amount | kr                                           kr 500,000,000      
Senior Unsecured Convertible Bonds due 2023 [Member]                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Long-term debt                     148,300,000       151,700,000                    
Year ending December 31,                                                  
Long-term debt                     $ 148,300,000       151,700,000                    
Interest rate 4.875%         4.875%         4.875%               4.875%       4.875%    
Floating Rate Debt [Member]                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Long Term Debt- Floating Interest Rate                     $ 913,207,000       891,471,000                    
Drawdowns             137,476,000                                    
Repayments and redemptions             115,740,000                                    
Effects of foreign exchange             0                                    
Floating Rate Debt [Member] | US dollar 101 million secured term loan facility [Member]                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Gain (Loss) on Extinguishment of Debt             1,700,000                                    
Long-term debt                           $ 33,100,000 44,100,000                    
Year ending December 31,                                                  
Long-term debt                           $ 33,100,000 44,100,000                    
Principle debt amount         $ 101,400,000                                        
Number Of Wholly Owned Subsidiaries Of Company That Entered Into Secured Term Loan Facility Agreement | subsidiary         6                                        
Number of sold wholly owned subsidiaries of company that entered into secured term loan facility agreement | subsidiary                 1 1                              
Debt Instrument, Term         5 years                                        
Floating Rate Debt [Member] | US dollar 33.1 million secured term loan facility [Member]                                                  
Year ending December 31,                                                  
Principle debt amount                       $ 33,100,000                          
Number Of Wholly Owned Subsidiaries Of Company That Entered Into Secured Term Loan Facility Agreement | subsidiary 5                                                
Debt Instrument, Term 4 years                                                
Floating Rate Debt [Member] | US dollar 24.9 million secured term loan facility [Member]                                                  
Year ending December 31,                                                  
Principle debt amount     $ 24,900,000                                            
Number Of Wholly Owned Subsidiaries Of Company That Entered Into Secured Term Loan Facility Agreement | subsidiary     3                                            
Debt Instrument, Term     5 years                                            
Floating Rate Debt [Member] | US dollar 29.5 million secured term loan facility [Member]                                                  
Year ending December 31,                                                  
Principle debt amount   $ 29,500,000                                              
Number Of Wholly Owned Subsidiaries Of Company That Entered Into Secured Term Loan Facility Agreement | subsidiary   2                                              
Debt Instrument, Term   5 years                                              
Floating Rate Debt [Member] | US dollar 50 million secured term loan facility (VLCCs) [Member]                                                  
Year ending December 31,                                                  
Principle debt amount     $ 50,000,000                                            
Number Of Wholly Owned Subsidiaries Of Company That Entered Into Secured Term Loan Facility Agreement | subsidiary     3                                            
Debt Instrument, Term     4 years                                            
NOK 700 Million Senior Unsecured Bond due 2024 [Member]                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Long-term debt kr 700,000,000         kr 700,000,000         82,014,000   kr 700,000,000   0                    
Year ending December 31,                                                  
Long-term debt kr 700,000,000         kr 700,000,000         $ 82,014,000   kr 700,000,000   $ 0                    
Additional Paid-in Capital [Member] | Senior Unsecured Convertible Bonds due 2023 [Member]                                                  
Year ending December 31,                                                  
Equity component of convertible bond issuance, net             $ 0 $ 7,905,000   $ 7,906,000