XML 78 R60.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.20.2
Income tax (Tables)
 12 Months Ended
Jun. 30, 2020
Income Tax [Abstract]  
Schedule of income tax

   June 30, 2020   June 30, 2019   June 30, 2018 
Current income tax   (242)   (1,452)   141 
Deferred income tax   (6,492)   5,703    10,994 
Minimum presumed income tax   (135)   -    - 
Income tax from continuing operations   (6,869)   4,251    11,135 
Schedule of statutory taxes rates

Tax jurisdiction  Income tax rate 
Argentina   25% - 35% 
Uruguay   0% - 25% 
U.S.A.   0% - 40% 
Bermuda   0%
Israel   23% - 24% 
Schedule of reconciliation of income tax expense

   June 30, 2020   June 30, 2019   June 30, 2018 
Profit from continuing operations at tax rate applicable in the respective countries   (6,115)   12,419    2,686 
Permanent differences:               
Share of profit of associates and joint ventures   1,615    (1,494)   (357)
Unrecognized tax loss carryforwards   (3,094)   (4,255)   (4,016)
Changes in fair value of financial instruments   (1,684)   469    (720)
Inflation adjustment permanent difference   1,660    -    - 
Tax rate differential   2,447    (340)   12,924 
Taxable profit of non-argentinian holding subsidiaries   -    572    (429)
Non-taxable profit, non-deductible expenses and others   238    467    1,047 
Fiscal transparency   150    -    - 
Tax inflation adjustment   (2,086)   (3,587)   - 
Income tax from continuing operations   (6,869)   4,251    11,135 
Schedule of deferred tax assets and liabilities

   June 30, 2020   June 30, 2019 
Deferred income tax asset to be recovered after more than 12 months   15,066    12,010 
Deferred income tax asset to be recovered within 12 months   869    2,071 
Deferred income tax assets   15,935    14,081 
           

 

   June 30, 2020   June 30, 2019 
Deferred income tax liability to be recovered after more than 12 months   (57,334)   (47,155)
Deferred income tax liability to be recovered within 12 months   (2,005)   (18,945)
Deferred income tax liability   (59,339)   (66,100)
Deferred income tax assets (liabilities), net   (43,404)   (52,019)
Schedule of movement in the deferred income tax assets and liabilities

   06.30.19   Cumulative translation
adjustment		   Charged / (Credited) to the
statements of income		   Revaluation surplus reserve   Charged / (Credited) to the
revaluation surplus reserve		   Deconsolidation   Incorporation by business
combination		   06.30.20 
Assets                                
Property, plant and equipment   170    1,014    (888)   -    -    -    -    296 
Investments   6    -    (6)   -    -    -    -    - 
Trade and other payables   5,726    858    (836)   -    -    (431)   -    5,317 
Tax loss carry-forwards   6,977    1,038    614    -    -    (83)   -    8,546 
Others   1,202    166    408    -    -    -    -    1,776 
Subtotal assets   14,081    3,076    (708)   -    -    (514)   -    15,935 
Liabilities   -    -    -    -    -    -    -    - 
Investment properties and Property, plant and equipment   (58,206)   (173)   (7,899)   (91)   359    14,973    (624)   (51,661)
Trade and other receivables   (889)   -    (33)   -    -    -    -    (922)
Investments   (131)   -    60    -    -    -    -    (71)
Tax inflation adjustment   (3,017)   -    (1,304)   -    -    -    -    (4,321)
Borrowings   (1,058)   (282)   386    -    -    -    -    (954)
Intangible assets   (2,265)   (511)   383    -    -    -    -    (2,393)
Others   (534)   (536)   2,478    -    -    (182)   (243)   983 
Subtotal liabilities   (66,100)   (1,502)   (5,929)   (91)   359    14,791    (867)   (59,339)
Assets (Liabilities), net   (52,019)   1,574    (6,637)   (91)   359    14,277    (867)   (43,404)

 

   06.30.18   Cumulative translation adjustment   Charged / (Credited) to the statements of
income		   06.30.19 
Assets                
Property, plant and equipment   229    (466)   407    170 
Investments   -    -    6    6 
Trade and other payables   4,608    199    919    5,726 
Tax loss carry-forwards   9,795    (264)   (2,554)   6,977 
Others   999    (61)   264    1,202 
Subtotal assets   15,631    (592)   (958)   14,081 
Liabilities   -    -    -    - 
Investment properties and Property, plant and equipment   (66,589)   1,574    6,809    (58,206)
Trade and other receivables   (533)   -    (356)   (889)
Investments   -    (16)   (115)   (131)
Tax inflation adjustment   -    -    (3,017)   (3,017)
Borrowings   (1,288)   94    136    (1,058)
Intangible assets   (2,981)   259    457    (2,265)
Others   (2,463)   634    1,295    (534)
Subtotal liabilities   (73,854)   2,545    5,209    (66,100)
Assets (Liabilities), net   (58,223)   1,953    4,251    (52,019)
Schedule of tax loss carry forward

Date  Total 
2021   3 
2022   11 
2023   2,785 
2024   1,186 
2025   4,807 
Subtotal   8,792 
Do not expire   3,784 
Total   12,576