XML 64 R50.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.22.4
Borrowings - Additional information (Details)
€ in Millions, £ in Millions, kr in Millions, $ in Millions
1 Months Ended 12 Months Ended
Nov. 23, 2021
USD ($)
May 09, 2019
USD ($)
Feb. 28, 2019
USD ($)
Aug. 31, 2018
USD ($)
Dec. 31, 2022
USD ($)
Dec. 31, 2021
USD ($)
Dec. 31, 2020
USD ($)
Dec. 31, 2019
USD ($)
Dec. 31, 2022
SEK (kr)
Dec. 31, 2022
GBP (£)
Dec. 31, 2022
EUR (€)
Apr. 30, 2022
USD ($)
Apr. 01, 2022
USD ($)
Feb. 25, 2022
USD ($)
Dec. 31, 2021
SEK (kr)
Dec. 31, 2021
GBP (£)
Dec. 31, 2021
EUR (€)
Dec. 31, 2021
AUD ($)
Nov. 04, 2021
USD ($)
Feb. 25, 2021
USD ($)
Nov. 04, 2020
USD ($)
Sep. 29, 2020
USD ($)
Sep. 24, 2020
USD ($)
Aug. 03, 2020
USD ($)
Jun. 26, 2020
USD ($)
Apr. 23, 2020
USD ($)
Jan. 21, 2020
USD ($)
Oct. 29, 2019
USD ($)
Aug. 14, 2019
USD ($)
Jun. 18, 2019
USD ($)
May 19, 2019
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                                              
Borrowings under credit facilities         $ 729,144,000 $ 655,189,000                                                  
Aggregate principal amount         0 0 $ 95,472,000                                                
February 2019 Credit Facility | Line of Credit                                                              
Debt Instrument [Line Items]                                                              
Commitment aggregate amount     $ 800,000,000   $ 1,100,000,000               $ 1,100,000,000 $ 965,000,000         $ 875,000,000                        
Line of credit facility commitment aggregate value     $ 1,200,000,000                   $ 1,500,000,000 $ 1,500,000,000                                  
Debt instrument, basis spread on variable floor rate (as percent)     1.00%                                                        
Percentage of unused portion of credit facility, greater than two-third of commitments (as percent)     0.50%                                                        
Percentage of unused portion of credit facility, less than two-third of commitments (as percent)     0.375%                                                        
Debt issuance costs, financing fees     $ 6,400,000                 $ 1,700,000                                      
Effective interest rate         5.619%       5.619% 5.619% 5.619%                                        
February 2019 Credit Facility | Line of Credit | Interest Period Of One Month                                                              
Debt Instrument [Line Items]                                                              
Debt instrument, credit spread adjustment     0.0010                                                        
February 2019 Credit Facility | Line of Credit | Interest Period Of Three Month                                                              
Debt Instrument [Line Items]                                                              
Debt instrument, credit spread adjustment     0.0015                                                        
February 2019 Credit Facility | Line of Credit | Interest Period Of Six Month                                                              
Debt Instrument [Line Items]                                                              
Debt instrument, credit spread adjustment     0.0025                                                        
February 2019 Credit Facility | Level 3 | Line of Credit                                                              
Debt Instrument [Line Items]                                                              
Fair value of long-term debt         $ 729,100,000 655,200,000                                                  
February 2019 Credit Facility | Base Rate | Line of Credit                                                              
Debt Instrument [Line Items]                                                              
Debt instrument, basis spread on variable rate     1.25%                                                        
February 2019 Credit Facility | Base Rate | Line of Credit | External Credit Rating, Investment Grade                                                              
Debt Instrument [Line Items]                                                              
Debt instrument, basis spread on variable rate     1.00%                                                        
February 2019 Credit Facility | SOFR | Line of Credit                                                              
Debt Instrument [Line Items]                                                              
Debt instrument, basis spread on variable rate     2.25%                                                        
February 2019 Credit Facility | SOFR | Line of Credit | External Credit Rating, Investment Grade                                                              
Debt Instrument [Line Items]                                                              
Debt instrument, basis spread on variable rate     2.00%                                                        
February 2019 Credit Facility | Federal Funds Purchased | Line of Credit                                                              
Debt Instrument [Line Items]                                                              
Debt instrument, basis spread on variable rate     0.50%                                                        
February 2019 Credit Facility | Overnight Bank Funding Rate | Line of Credit                                                              
Debt Instrument [Line Items]                                                              
Debt instrument, basis spread on variable rate     0.50%                                                        
February 2019 Credit Facility | One-Month Secured Overnight Financing Rate (SOFR) | Line of Credit                                                              
Debt Instrument [Line Items]                                                              
Debt instrument, basis spread on variable rate     1.00%                                                        
Debt instrument, credit spread adjustment     0.0010                                                        
February 2019 Credit Facility | Applicable Rate | Line of Credit                                                              
Debt Instrument [Line Items]                                                              
Debt instrument, basis spread on variable rate     2.00%                                                        
February 2019 Credit Facility | Applicable Rate | Line of Credit | External Credit Rating, Non Investment Grade                                                              
Debt Instrument [Line Items]                                                              
Debt instrument, basis spread on variable rate     2.25%                                                        
February 2019 Credit Facility | Screen Rate | Line of Credit                                                              
Debt Instrument [Line Items]                                                              
Debt instrument, basis spread on variable rate     2.20%                                                        
February 2019 Credit Facility | Screen Rate | Line of Credit | External Credit Rating, Non Investment Grade                                                              
Debt Instrument [Line Items]                                                              
Debt instrument, basis spread on variable rate     2.45%                                                        
Debt Denominated In U.S Dollars | Line of Credit                                                              
Debt Instrument [Line Items]                                                              
Borrowings under credit facilities         $ 497,500,000 $ 377,000,000                                                  
Effective interest rate         6.324% 2.125%     6.324% 6.324% 6.324%       2.125% 2.125% 2.125% 2.125%                          
Debt Denominated In U.S Dollars | One-Month Secured Overnight Financing Rate (SOFR) | Line of Credit                                                              
Debt Instrument [Line Items]                                                              
Debt instrument, basis spread on variable rate         4.224%                                                    
Debt Denominated In U.S Dollars | LIBOR | Line of Credit                                                              
Debt Instrument [Line Items]                                                              
Debt instrument, basis spread on variable rate           0.125%                                                  
Debt Denominated In Swedish Kronas | Line of Credit                                                              
Debt Instrument [Line Items]                                                              
Borrowings under credit facilities         $ 1,200,000 $ 1,400,000     kr 12.8           kr 12.8                                
Effective interest rate         4.375% 2.00%     4.375% 4.375% 4.375%       2.00% 2.00% 2.00% 2.00%                          
Debt Denominated In Swedish Kronas | Stockholm Interbank Offered Rate (STIBOR) | Line of Credit                                                              
Debt Instrument [Line Items]                                                              
Debt instrument, basis spread on variable rate         2.375% 0.00%                                                  
Debt Denominated In British Pounds | Line of Credit                                                              
Debt Instrument [Line Items]                                                              
Borrowings under credit facilities         $ 82,500,000 $ 92,500,000       £ 68.6           £ 68.3                              
Effective interest rate         4.96% 2.125%     4.96% 4.96% 4.96%       2.125% 2.125% 2.125% 2.125%                          
Debt Denominated In British Pounds | Sterling Overnight Index Average (SONIA) | Line of Credit                                                              
Debt Instrument [Line Items]                                                              
Debt instrument, basis spread on variable rate         2.96%                                                    
Debt Denominated In British Pounds | GBP LIBOR | Line of Credit                                                              
Debt Instrument [Line Items]                                                              
Debt instrument, basis spread on variable rate           0.125%                                                  
Debt Denominated In Euro | Line of Credit                                                              
Debt Instrument [Line Items]                                                              
Borrowings under credit facilities         $ 147,900,000 $ 157,600,000         € 138.6           € 138.6                            
Effective interest rate         3.625% 2.00%     3.625% 3.625% 3.625%       2.00% 2.00% 2.00% 2.00%                          
Debt Denominated In Euro | Euro Interbank Offered Rate (EURIBOR) | Line of Credit                                                              
Debt Instrument [Line Items]                                                              
Debt instrument, basis spread on variable rate         1.625% 0.00%                                                  
Debt Denominated In Australia Dollars | Line of Credit                                                              
Debt Instrument [Line Items]                                                              
Borrowings under credit facilities           $ 26,600,000                       $ 36.6                          
Effective interest rate           2.25%                 2.25% 2.25% 2.25% 2.25%                          
Debt Denominated In Australia Dollars | AUD Screen Rate | Line of Credit                                                              
Debt Instrument [Line Items]                                                              
Debt instrument, basis spread on variable rate           0.25%                                                  
September 24, 2020 - August 2025 Notes | Notes                                                              
Debt Instrument [Line Items]                                                              
Aggregate principal amount                                           $ 25,000,000 $ 25,000,000 $ 50,000,000              
Fixed interest rate         4.66%       4.66% 4.66% 4.66%                         4.66%              
Ownership percent for immediate conversion         66.67%       66.67% 66.67% 66.67%                                        
September 24, 2020 - August 2025 Notes | Level 3 | Notes                                                              
Debt Instrument [Line Items]                                                              
Fair value of long-term debt         $ 46,100,000 $ 52,200,000                                                  
November 5, 2020 - Series B Notes | Notes                                                              
Debt Instrument [Line Items]                                                              
Aggregate principal amount                                         $ 62,500,000                    
Fixed interest rate         4.25%       4.25% 4.25% 4.25%                   4.25%                    
November 5, 2020 - Series B Notes | Level 3 | Notes                                                              
Debt Instrument [Line Items]                                                              
Fair value of long-term debt         $ 56,800,000 64,100,000                                                  
November 5, 2020 - Series C Notes | Notes                                                              
Debt Instrument [Line Items]                                                              
Aggregate principal amount                                         $ 112,500,000                    
Fixed interest rate         4.75%       4.75% 4.75% 4.75%                   4.75%                    
November 5, 2020 - Series C Notes | Level 3 | Notes                                                              
Debt Instrument [Line Items]                                                              
Fair value of long-term debt         $ 97,700,000 115,300,000                                                  
Series B And Series C Senior Unsecured Notes Due November | Notes                                                              
Debt Instrument [Line Items]                                                              
Interest rate extended                                         0.0075                    
Investment grade conditions                                         0.0150                    
February 25, 2021 Series D Notes | Notes                                                              
Debt Instrument [Line Items]                                                              
Aggregate principal amount                                       $ 80,000,000                      
Fixed interest rate         3.41%       3.41% 3.41% 3.41%                 3.41%                      
February 25, 2021 Series D Notes | Level 3 | Notes                                                              
Debt Instrument [Line Items]                                                              
Fair value of long-term debt         $ 69,600,000 79,200,000                                                  
February 25, 2021 Series E Notes | Notes                                                              
Debt Instrument [Line Items]                                                              
Aggregate principal amount                                       $ 70,000,000                      
Fixed interest rate         4.06%       4.06% 4.06% 4.06%                 4.06%                      
February 25, 2021 Series E Notes | Level 3 | Notes                                                              
Debt Instrument [Line Items]                                                              
Fair value of long-term debt         $ 57,800,000 68,700,000                                                  
Series D And Series E Senior Unsecured Notes Due February | Notes                                                              
Debt Instrument [Line Items]                                                              
Interest rate extended                                       0.0075                      
Investment grade conditions                                       0.0150                      
November 23, 2021 - November 2026 Notes | Notes                                                              
Debt Instrument [Line Items]                                                              
Aggregate principal amount $ 350,000,000                                                            
Fixed interest rate 3.30%       3.30%       3.30% 3.30% 3.30%                                        
Redemption percentage on purchase price (as percent) 100.00%                                                            
Ownership percent for immediate conversion         66.67%       66.67% 66.67% 66.67%                                        
November 23, 2021 - November 2026 Notes | Level 3 | Notes                                                              
Debt Instrument [Line Items]                                                              
Fair value of long-term debt         $ 294,600,000 $ 346,800,000                                                  
August 2018 Credit facility | Line of Credit                                                              
Debt Instrument [Line Items]                                                              
Commitment aggregate amount   $ 300,000,000 $ 600,000,000 $ 750,000,000                                                      
August 2018 Credit facility | Federal Funds Purchased | Line of Credit                                                              
Debt Instrument [Line Items]                                                              
Debt instrument, basis spread on variable rate       0.50%                                                      
August 2018 Credit facility | LIBOR | Line of Credit                                                              
Debt Instrument [Line Items]                                                              
Debt instrument, basis spread on variable rate       1.00%                                                      
August 2018 Credit Facility, Class A Loan Commitment | Line of Credit                                                              
Debt Instrument [Line Items]                                                              
Commitment aggregate amount     $ 100,000,000 $ 250,000,000                                                     $ 0
August 2018 Credit Facility, Class A-1 Loan Commitments | Line of Credit                                                              
Debt Instrument [Line Items]                                                              
Commitment aggregate amount   300,000,000   $ 500,000,000                                         $ 0 $ 30,000,000 $ 80,000,000 $ 150,000,000 $ 177,000,000 $ 250,000,000 $ 300,000,000
Debt Securitization | Secured Debt                                                              
Debt Instrument [Line Items]                                                              
Aggregate principal amount   $ 449,300,000                                                          
Class - A - 1 Senior Secured Floating Rate 2019 Notes | Notes                                                              
Debt Instrument [Line Items]                                                              
Aggregate principal amount               $ 30,000,000                                              
Class - A - 1 Senior Secured Floating Rate 2019 Notes | Secured Debt                                                              
Debt Instrument [Line Items]                                                              
Debt instrument, basis spread on variable rate   1.02%                                                          
Aggregate principal amount   $ 296,800,000                                                          
Class - A - 2 Senior Secured Floating Rate 2019 Notes | Secured Debt                                                              
Debt Instrument [Line Items]                                                              
Debt instrument, basis spread on variable rate   1.65%                                                          
Aggregate principal amount   $ 51,500,000                                                          
Subordinated 2019 Notes | Secured Debt                                                              
Debt Instrument [Line Items]                                                              
Aggregate principal amount   $ 101,000,000