Nokia Oyj
Tilinpäätöstiedote
1.2.2018 klo 8.00
Nokia Oyj:n vuoden 2017 viimeisen neljänneksen ja koko vuoden 2017 katsaus
Vahva tulos Nokian verkkoliiketoiminnan kasvun ja vakaan suorituksen sekä Nokia
Technologies -liiketoiminnan ennätyksellisen liikevaihdon ansiosta
* Nokian hallitus tulee ehdottamaan, että vuodelta 2017 jaetaan osinkoa 0,19
euroa osakkeelta (0,17 euroa osakkeelta vuodelta 2016).
* Nokian hallitus on sitoutunut ehdottamaan kasvavaa osinkoa, myös vuodelta
2018.
Tämä on tiivistelmä tänään julkistetusta Nokia Oyj:n vuoden 2017 viimeisen
neljänneksen ja koko vuoden 2017 katsauksesta. Täydellinen vuoden 2017 viimeisen
neljänneksen ja koko vuoden 2017 katsaus taulukoineen on saatavilla
osoitteessa www.nokia.com/luvut. Kehotamme sijoittajia perehtymään tiivistelmän
lisäksi taulukot sisältävään täydelliseen katsaukseen.
TALOUDELLISET PÄÄKOHDAT
* Vuoden 2017 viimeisen neljänneksen ei-IFRS-liikevaihto oli 6,7 miljardia
euroa (6,7 miljardia euroa vuoden 2016 viimeisellä neljänneksellä). Vuoden
2017 viimeisen neljänneksen raportoitu liikevaihto oli 6,7 miljardia euroa
(6,7 miljardia euroa vuoden 2016 viimeisellä neljänneksellä). Ilman
valuuttakurssimuutosten vaikutusta ei-IFRS-liikevaihto kasvoi 5 % ja
raportoitu liikevaihto kasvoi 6 %. Nokian verkkoliiketoiminnan liikevaihto
kasvoi 2 % ja Nokia Technologies -liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 80 %.
* Vuoden 2017 viimeisen neljänneksen ei-IFRS-bruttokateprosentti oli vakaa
41,4 % (42,2 % vuoden 2016 viimeisellä neljänneksellä), ja ei-IFRS-
liikevoittoprosentti oli vahva 15,1 % (14,0 % vuoden 2016 viimeisellä
neljänneksellä) Nokian verkkoliiketoiminnan sopeutumiskyvyn ja Nokia
Technologies -liiketoiminnan vahvan suorituksen ansiosta. Vuoden 2017
viimeisen neljänneksen raportoitu bruttokateprosentti oli 39,0 % (40,3 %
vuoden 2016 viimeisellä neljänneksellä), ja raportoitu liikevoittoprosentti
oli 6,3 % (4,8 % vuoden 2016 viimeisellä neljänneksellä).
* Vuoden 2017 viimeisen neljänneksen laimennettu ei-IFRS-osakekohtainen tulos
oli 0,13 euroa (0,12 euroa vuoden 2016 viimeisellä neljänneksellä), ja
vuoden 2017 laimennettu ei-IFRS-osakekohtainen tulos oli 0,33 euroa (0,22
euroa vuonna 2016). Vuoden 2017 viimeisen neljänneksen laimennettu
raportoitu osakekohtainen tulos oli -0,07 euroa (0,11 euroa vuoden 2016
viimeisellä neljänneksellä), ja vuoden 2017 laimennettu raportoitu
osakekohtainen tulos oli -0,26 euroa (-0,13 euroa vuonna 2016). Vuoden 2017
viimeisen neljänneksen laimennettuun raportoituun osakekohtaiseen tulokseen
vaikutti noin 0,13 euron verran kielteisesti tiettyjen laskennallisten
verosaamisten uudelleenmäärittely verokantojen muutoksen seurauksena,
ensisijaisesti Yhdysvalloissa.
* Kassa kehittyi vahvasti vuoden 2017 viimeisellä neljänneksellä, ja
nettokassa oli 4,5 miljardia euroa, kasvaen 1,8 miljardia euroa edelliseen
neljännekseen verrattuna hyvän nettokäyttöpääoman hallinnan ansiosta.
Nokian verkkoliiketoiminta
* Liikevaihto kasvoi 2 % ilman valuuttakurssimuutosten vaikutusta vuoden 2017
viimeisellä neljänneksellä johtuen IP Networks and Applications- ja Ultra
Broadband Networks -segmenteistä. Valuuttakurssien suurilla vaihteluilla
vuodentakaiseen verrattuna oli kielteinen vaikutus raportoituun
liikevaihtoon, ja liikevaihto laski 4 % vuodentakaiseen verrattuna.
* Vuoden 2017 viimeisen neljänneksen bruttokateprosentti oli vakaa 37,6 % ja
liikevoittoprosentti 11,1 % kurinalaisen toiminnan ansiosta.
* Koko vuoden 2017 tulos oli vuodelle antamamme ohjeistuksen mukainen
(liikevaihto laski 4 % ilman valuuttakurssimuutosten vaikutusta ja
liikevoittoprosentti oli 8,3 %).
Nokia Technologies
* Liikevaihto kasvoi 79 % ja liikevoitto 146 % vuoden 2017 viimeisellä
neljänneksellä vuoden 2016 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna johtuen
ensisijaisesti uusista lisenssisopimuksista. Vuoden 2017 viimeisellä
neljänneksellä liikevaihdosta noin 210 miljoonaa euroa (0 euroa vuoden 2016
viimeisellä neljänneksellä) oli kertaluonteista ja sisälsi aiempiin kausiin
kohdistuvan osuuden. Tästä noin 80 miljoonaa euroa liittyi vuoteen 2017 ja
noin 130 miljoonaa euroa aiempiin vuosiin.
* Liikevaihto kasvoi 57 % ja liikevoitto 94 % vuonna 2017 vuoteen 2016
verrattuna johtuen ensisijaisesti uusista lisenssisopimuksista ja
välimiesmenettelyiden ratkaisuista. Vuonna 2017 liikevaihdosta noin 300
miljoonaa euroa (0 euroa vuonna 2016) oli kertaluonteista ja sisälsi
aiempiin vuosiin kohdistuvan osuuden.
Nokian näkymät vuosille 2018 ja 2020
* Koko vuonna 2018 Nokia tavoittelee 0,23 euron ja 0,27 euron välillä olevaa
laimennettua ei-IFRS-osakekohtaista tulosta, ja koko vuonna 2020 Nokia
tavoittelee 0,37 euron ja 0,42 euron välillä olevaa laimennettua ei-IFRS-
osakekohtaista tulosta.
* Lisätietoja kyseisestä ja muista tavoitteista löytyy Näkymät-osiossa.
Vuoden 2017 viimeisen neljänneksen ja tammi-joulukuun ei-IFRS-luvut. Katso
lisätietoja Tilinpäätöstietojen liitetiedosta 1, Laadintaperiaatteet (1)
-------------------------------------------------------------------------------
Muutos Muutos Muutos
10-12/ 10-12/ 1-12/
2017 2017 2017
EUR milj. (paitsi vrt. vrt. vrt.
osakekohtainen 10-12/ 10-12/ 10-12/ 7-9/ 1-12/ 1-12/ 1-12/
tulos, EUR) 2017 2016 2016 7-9/2017 2017 2017 2016 2016
-------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto (ei- 6 668 6 731 -1 % 5 537 20 % 23 223 23 972 -3 %
IFRS)
muutos ilman
valuuttakurssi- 5 % 21 % -1 %
muutosten vaikutusta
Nokian 5 827 6 086 -4 % 4 823 21 % 20 523 21 830 -6 %
verkkoliiketoiminta
muutos ilman
valuuttakurssi- 2 % 22 % -4 %
muutosten vaikutusta
Ultra Broadband 2 471 2 586 -4 % 2 099 18 % 8 970 9 758 -8 %
Networks
muutos ilman
valuuttakurssi- 2 % 19 % -6 %
muutosten vaikutusta
Global Services 1 642 1 759 -7 % 1 359 21 % 5 810 6 036 -4 %
muutos ilman
valuuttakurssi- -1 % 22 % -2 %
muutosten vaikutusta
IP Networks and 1 714 1 740 -1 % 1 365 26 % 5 742 6 036 -5 %
Applications
muutos ilman
valuuttakurssi- 5 % 27 % -3 %
muutosten vaikutusta
Nokia Technologies 554 309 79 % 483 15 % 1 654 1 053 57 %
muutos ilman
valuuttakurssi- 80 % 15 % 57 %
muutosten vaikutusta
Konsernin yhteiset 302 340 -11 % 251 20 % 1 115 1 142 -2 %
toiminnot ja Muut
muutos ilman
valuuttakurssi- -12 % 19 % -5 %
muutosten vaikutusta
Bruttokate (ei-IFRS) 2 762 2 842 -3 % 2 365 17 % 9 674 9 657 0 %
Bruttokate- 41,4 % 42,2 % -80pp 42,7 % -130pp 41,7 % 40,3 % 140pp
prosentti (ei-IFRS)
Liikevoitto (ei- 1 004 940 7 % 668 50 % 2 587 2 172 19 %
IFRS)
Nokian 647 858 -25 % 334 94 % 1 711 1 943 -12 %
verkkoliiketoiminta
Ultra Broadband 267 333 -20 % 78 242 % 781 922 -15 %
Networks
Global Services 121 230 -47 % 110 10 % 411 406 1 %
IP Networks and 259 294 -12 % 146 77 % 519 615 -16 %
Applications
Nokia Technologies 389 158 146 % 390 0 % 1 124 579 94 %
Konsernin yhteiset -31 -76 -59 % -56 -45 % -248 -350 -29 %
toiminnot ja Muut
Liikevoittoprosentti 15,1 % 14,0 % 110pp 12,1 % 300pp 11,1 % 9,1 % 200pp
(ei-IFRS)
Rahoitustuotot ja -73 -72 1 % -63 16 % -280 -246 14 %
-kulut (ei-IFRS) (2)
Tuloverot (ei- -232 -204 14 % -90 158 % -443 -695 -36 %
IFRS) (2)
Tulos (ei-IFRS) 716 676 6 % 516 39 % 1 875 1 250 50 %
Emoyhtiön
osakkeenomistajille 709 672 6 % 514 38 % 1 869 1 276 46 %
kuuluva tulos (ei-
IFRS)
Määräys-
vallattomien 6 4 50 % 2 6 -26
omistajien osuus
tuloksesta (ei-IFRS)
Osakekohtainen
tulos, laimennettu 0,13 0,12 8 % 0,09 44 % 0,33 0,22 50 %
(ei-IFRS)
-------------------------------------------------------------------------------
Vuoden 2017 viimeisen neljänneksen ja tammi-joulukuun raportoidut luvut. Katso
lisätietoja Tilinpäätöstietojen liitetiedosta 1, Laadintaperiaatteet (1)
-------------------------------------------------------------------------------
Muutos Muutos Muutos
10-12/ 10-12/ 1-12/
2017 2017 2017
EUR milj. (paitsi vrt. vrt. vrt.
osake-kohtainen 10-12/ 10-12/ 10-12/ 7-9/ 7-9/ 1-12/ 1-12/ 1-12/
tulos, EUR) 2017 2016 2016 2017 2017 2017 2016 2016
-------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto - ilman
valuuttakurssi- 6 % 22 % 0 %
muutosten vaikutusta
Liikevaihto 6 651 6 657 0 % 5 500 21 % 23 147 23 641 -2 %
Nokian 5 827 6 086 -4 % 4 823 21 % 20 523 21 830 -6 %
verkkoliiketoiminta
Ultra Broadband 2 471 2 586 -4 % 2 099 18 % 8 970 9 758 -8 %
Networks
Global Services 1 642 1 759 -7 % 1 359 21 % 5 810 6 036 -4 %
IP Networks and 1 714 1 740 -1 % 1 365 26 % 5 742 6 036 -5 %
Applications
Nokia Technologies 554 309 79 % 483 15 % 1 654 1 053 57 %
Konsernin yhteiset 302 340 -11 % 251 20 % 1 115 1 142 -2 %
toiminnot ja Muut
Ei-IFRS-oikaisut -17 -74 -77 % -38 -55 % -75 -331 -77 %
Bruttokate 2 593 2 683 -3 % 2 185 19 % 9 139 8 524 7 %
Bruttokate-
prosentti 39,0 % 40,3 % -130pp 39,7 % -70pp 39,5 % 36,1 % 340pp
Liikevoitto/-tappio 419 317 32 % -230 -282 % 16 -1 100 -101 %
Nokian 647 858 -25 % 334 94 % 1 711 1 943 -12 %
verkkoliiketoiminta
Ultra Broadband 267 333 -20 % 78 242 % 781 922 -15 %
Networks
Global Services 121 230 -47 % 110 10 % 411 406 1 %
IP Networks and 259 294 -12 % 146 77 % 519 615 -16 %
Applications
Nokia Technologies 389 158 146 % 390 0 % 1 124 579 94 %
Konsernin yhteiset -31 -76 -59 % -56 -45 % -248 -350 -29 %
toiminnot ja Muut
Ei-IFRS-oikaisut -585 -622 -6 % -898 -35 % -2 571 -3 272 -21 %
Liikevoittoprosentti 6,3 % 4,8 % 150pp -4,2 % 1 050pp 0,1 % -4,7 % 480pp
Rahoitustuotot ja -41 -72 -43 % -63 -35 % -537 -287 87 %
-kulut (2)
Tuloverot (2) -772 401 102 -927 457
Tulos -378 658 -190 99 % -1 437 -912 58 %
Emoyhtiön osakkeen-
omistajille kuuluva -384 659 -192 100 % -1 473 -751 96 %
tulos
Määräysvallattomien
omistajien osuus 6 0 2 36 -161
tuloksesta
Osakekohtainen tulos, -0,07 0,11 -0,03 133 % -0,26 -0,13 100 %
laimennettu
Nettokassa ja muut 4 514 5 299 -15 % 2 731 65 % 4 514 5 299 -15 %
likvidit varat
-------------------------------------------------------------------------------
(1) Tulokset ovat raportoituja, ellei toisin mainittu. Tämän katsauksen
taloudelliset tiedot ovat tilintarkastamattomia. Ei-IFRS-tulokset eivät
sisällä Alcatel-Lucent-hankintaan ja -integraatioon liittyviä kuluja, eikä
myöskään liikearvon arvonalentumiskuluja, aineettomien hyödykkeiden poistoja
ja muita yrityskaupoista johtuvia hankintahinnan kohdentamiseen liittyviä
eriä, uudelleenjärjestelykuluja ja muita niihin liittyviä kuluja sekä eräitä
muita eriä, jotka eivät välttämättä ole merkityksellisiä Nokian liiketoiminnan
toiminnallisen tuloksen arvioinnin kannalta. Yksityiskohtainen tarkastelu
esitetään ei-IFRS-oikaisut-osioissa sekä viimeisen neljänneksen että vuoden
2016 alusta tapahtuneen tuloskehityksen kuvausten yhteydessä ja tämän
taloudellisen katsauksen Tilinpäätöstiedot-osion ei-IFRS-
täsmäytysliitetiedossa (liite 2). Liikevaihdon muutos ilman
valuuttakurssimuutosten vaikutusta tarkoittaa liikevaihdon muutosta, johon ei
sisälly Nokian raportointivaluutan euron ja muiden valuuttojen välisten
valuuttakurssimuutosten vaikutusta. Lisätietoja valuuttakurssimuutosten
vaikutuksista esitetään tämän katsauksen Tilinpäätöstiedot-osion liitetiedossa
Laadintaperiaatteet (liite 1).
(2 )Raportoitu 1-12/2017 tulos ei ole vertailukelpoinen aiemmin julkaistujen
raportoitujen tulosten kanssa johtuen tuloveroihin liittyvien korkojen
uudelleenluokittelusta tuloveroista rahoituskuluihin. Katso lisätietoja
liitetiedosta 1, Laadintaperiaatteet.
TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS
Olen tyytyväinen siihen, että Nokia päätti vuoden 2017 vahvaan viimeisen
neljänneksen tulokseen. Liikevaihto kasvoi ilman valuuttakurssimuutosten
vaikutusta kolmessa viidestä verkkoliiketoiminnan liiketoimintaryhmästämme ja
Nokia Technologies -liiketoimintaryhmän liikevaihto kasvoi erittäin
voimakkaasti. Konsernitason kannattavuus kasvoi sekä neljänneksellä että koko
vuonna, ja verkkoliiketoiminnan bruttokateprosentti pysyi vakaana Kiinan
markkinan kovan kilpailun laimentavasta vaikutuksesta huolimatta.
Tämä suoritus on osoitus mobiilituotevalikoimamme edistyksestä kolmannen
neljänneksen jälkeen, ja se asemoi meidät hyvin tulevaa 5G-siirtymää ajatellen.
Äskettäinen 4G/LTE-ohjelmistopäivityksemme oli korkealaatuisin kautta aikojen,
5G-valmiita AirScale-tukiasemiamme toimitetaan markkinoille suuria määriä ja ne
tuottavat asiakkaidemme käytössä erinomaisia tuloksia, ja edistymme hyvin
avainasiakkaidemme tuotesiirtymien toteuttamisessa. Pian neljänneksen
päättymisen jälkeen julkistimme mullistavan uuden ReefShark-
piirisarjatuoteperheemme mobiilituotteille sekä kokonaisvaltaisen 5G Future X
-verkkoarkkitehtuurimme. Ne tuovat Nokialle vahvan kilpailuedun.
Edistyimme myös jälleen hyvin strategiamme toteuttamisessa neljänneksen aikana.
Asemamme ydinliiketoiminnassamme viestintäpalveluiden tarjoajien keskuudessa on
edelleen vahva, ja kehityksemme tavoittelemillamme vertikaalisilla markkinoilla
on erinomaista. Ohjelmistoliiketoimintamme kasvaa, ja sillä on nyt vahva
perusta. Etenemme lisensointiliiketoiminnassamme edelleen strategiamme
mukaisesti ja saavutimme neljänneksellä sopimuksen jo toisen kiinalaisen
toimijan kanssa. Luotamme siihen, että lisensointi on Nokialle jatkossakin
merkittävä arvon tuottaja, ja arvioimme lisensointiliiketoiminnan jatkuvan
liikevaihdon kertyvän vuotuisen kasvuprosentin (CAGR) olevan 10 % tästä hetkestä
vuoden 2020 loppuun asti.
Odotamme verkkoliiketoiminnan markkinan supistuvan jälleen vuonna 2018,
vaikkakin aiemmin arvioimaamme hieman hitaammin ottaen huomioon varhaiset merkit
olosuhteiden parantumisesta Pohjois-Amerikassa. Vuosina 2019 ja 2020 arvioimme
markkinaolosuhteiden parantuvan selvästi laajojen 5G-verkkorakennushankkeiden
ansiosta. Rakennushankkeiden päästessä käyntiin Nokia on erittäin hyvässä
asemassa. Edellisten sukupolvien teknologioista poiketen 5G vaatii koordinoidun
ja kokonaisvaltaisen lähestymistavan kaikkiin verkkoelementteihin, eikä se
rajoitu pelkästään radioteknologiaan. Kattava tuotevalikoimamme ja 5G Future X
-arkkitehtuurimme ovat vahvuuksiamme näihin vaatimuksiin vastaamisessa.
5G-verkkorakennushankkeiden aikaistaminen tuo mahdollisuuksia, mutta myös
kiihtyviä 5G-investointitarpeita, minkä myötä Nokian liikevoittoprosenttiin
kohdistuu jonkin verran painetta vuonna 2018. Kyseisten investointien myötä sekä
jatkamalla strategiamme onnistunutta toteuttamista laajentaaksemme uusille
vertikaalisille segmenteille, rakentaaksemme vahvan ja itsenäisen
ohjelmistoliiketoiminnan ja maksimoidaksemme lisensointiliiketoimintamme arvon,
voimme tähdätä tulosparannukseen vuonna 2020. Näistä syistä Nokian hallitus
onkin sitoutunut ehdottamaan jatkossa kasvavaa osinkoa, myös vuodelta 2018.
Arvioimme vuonna 2020 osakekohtaisen tuloksen olevan 0,37-0,42 euroa, vapaan
kassavirran olevan vahvasti positiivinen ja konsernitason ei-IFRS-
liikevoittoprosentin olevan 12-16 %. Jos menestymme strategiamme
toteuttamisessa, liikevoittoprosentin vaihteluvälin yläpään saavuttaminen on
ehdottomasti mahdollista.
Tavoittelemme selvää tulosparannusta Nokialle hyvin tyypillisellä tavalla:
kurinalaisella toimeenpanolla, kiinnittämällä tiukasti huomiota kuluihin sekä
sitoutumalla innovointiin ja teknologiseen edelläkävijyyteen asiakkaitamme
varten.
Rajeev Suri
Toimitusjohtaja
NÄKYMÄT
Tarkas Arvio Kommentit
telukohde
-------------------------------------------------------------------------------
Nokia Ei-IFRS- 9-11 % koko Nokia arvioi ei-IFRS-
liikevoit vuonna 2018 ja liikevoitto
toprosentti prosentin j
12-16 % koko laimennetun
vuonna 2020 ei-IFRS-
--------------------------------osakekoh
Laime 0,23 - 0,27 taisen
nnettu euroa koko tuloksen
ei-IFRS- vuonna 2018 ja kasvavan
osakek koko
ohtainen 0,37 - 0,42 vuoden
tulos euroa koko 2018
vuonna 2020 ja koko vuoden 2020
välillä johtuen
ensisijaisesti
seuraavista syistä:
a. Nokian verkkoliike
toiminnan
tuloksen
parantuminen
, minkä arvioidaan
olevan seurausta:
* Mittakaavaeduista,
kun kaupallisten
5G-
verkkorakennus-
hankkeiden odotetaan
alkavan
vuonna 2019
ja lisääntyvän
vuonna 2020;
* Kohdennetuista kasvumah
dollisuuksista
kiinnostavilla
rinnakkaisilla
markkinoilla;
* Itsenäisen ja vahvan
ohjelmisto-
liiketoiminnan
rakentamisesta;
* Tutkimuksen ja
kehityksen
parantuneesta
tuottavuudesta
uusien
työskentelytapojen
myötä ja
vanhojen
alustojen
poistuessa
käytöstä ajan
kuluessa; ja
* Vuoden 2018 aikana
odottamiemme
noin 100 miljoonan
euron 5G-
asiakastestien
tukemiseen
liittyvien
väliaikaisten
lisäkulujen
negatiivisen
tulosvaikutuksen
puuttumisesta;
b. Nokia Technologies
-liiketoiminnan
tulosparannus,
minkä arvioidaan
olevan seurausta:
* Älypuhelinvalmistajien,
autoteolli-
suusyhtiöiden
ja kuluttaja-
elektroniikkayhtiöiden
kanssa
solmittavista
uusista
patenttilisenssi
sopimuksista; ja
* Tavaramerkki- ja
teknologiali
sensointitoiminnan
tuloksista; sekä
c. Nokian tukitoimintojen
alhaisemmat kulut, mukaan
lukien Nokian verkkoliike
toiminnan
ja Konsernin
yhteiset toiminnot
ja Muut -osion IT- ja
toimipaikkakulut.
----------------------------------------------------------------
Osinko Noin 40-70 % Nokian hallitus on
ei-IFRS-osake sitoutunut
kohtaisesta ehdottamaan
tulok kasvavaa osinkoa,
sesta myös vuodelta 2018.
pitkällä Pitkällä aikavälillä
aikavälillä Nokian tavoitteena
on kasvattaa osinkoa
palauttamalla osakkeen
omistajille noin 40-70 %
ei-IFRS-osake
kohtaisesta
tuloksesta ottaen
huomioon
Nokian kassa-
aseman sekä
odotetun kassavirta
kehityksen.
----------------------------------------------------------------
Jatkuva Hieman Jatkuvan vapaan
vapaa positiivinen kassavirran
kassavirta koko arvioidaan
vuonna 2018 ja paranevan pitkällä
selvästi positi aikavälillä
ivinen johtuen
koko alhaisemmista
vuonna 2020 uudelleen
järjestelyihin ja
verkkolaitteiston
vaihdoksiin(1)
liittyvistä
ulosmenevistä
rahavirroista
sekä ajan
myötä parantuvasta
operatiivisesta
tuloksesta.
----------------------------------------------------------------
Nokian Noin 1,2 Verrattuna Nokian
jatkuvat miljardin euron ja Alcatel-Lucentin
vuotuiset jatkuvien yhdistettyihin
kustan vuotuisten koko ei-IFRS-hankinnan
nussäästöt, naiskustan- ja
pois lukien nussä valmistuksen kuluihin
Nokia ästöjen saavut ja toimintakuluihin
Technologies taminen koko koko vuonna 2015,
vuoden 2018 pois lukien Nokia
aikana, mistä Technologies.
noin 800 Nokian ja Alcatel-Lucentin
miljoonaa euroa yhdistetyt
arvioidaan toimintakulut olivat
saatavan toimin noin 7,3 miljardia
takuluista(1) euroa
koko vuonna 2015,
pois lukien
Nokia Technologies.
5G:n tulon
nopeutumisen
johdosta ja
pitkän aikavälin
strategiamme
edistämiseksi
Nokia arvioi
kerryttävänsä
vuonna 2018
noin 100
miljoonaa euroa
väliaikaisia
5G-asiakastesteihin
liittyviä
lisäkuluja,
jotka osin
pienentävät jatkuvien
vuotuisten
kustannussäästöjen
positiivista vaikutusta.
(uusi kommentti)
----------------------------------------------------------------
Verkko Yhteensä noin Verkkolaitteiston
laitteiston 1,4 miljardin vaihdoksiin
vaihdokset euron kulut ja liittyvät kulut
ulosmenevät kirjataan ei-
rahavirrat(1) IFRS-oikaisuihin,
eivätkä ne siten
vaikuta
Nokian ei-IFRS-
liikevoittoon.
Vuoden 2017
viimeisen
neljänneksen
lopussa
verkkolaitteiston
vaihdoksista
oli syntynyt
yhteensä
noin 600 miljoonaa
euroa
kuluja ja
ulosmeneviä
rahavirtoja.
----------------------------------------------------------------
Ei-IFRS Noin 300 Muun muassa
-rahoitus miljoonaa euroa seuraavien
tuotot ja kuluja koko tekijöiden
vuonna 2018 ja arvioidaan
-kulut pitkällä vaikuttavan
aikavälillä Nokian
näkymiin ei-IFRS-
rahoitus
tuotoista ja -
kuluista koko
vuonna 2018
ja pitkällä aikavälillä:
* Korollisiin velkoihin
ja etuuspohjaisiin
eläkkeisiin
ja muihin
työsuhteen
päättymisen
jälkeisiin
etuuksiin
liittyvät
nettokorkokulut;
* Valuuttakurs
simuutokset
ja valuuttakurs-
sisuojauksista
aiheutuvat kulut; ja
* Saamisten myyntiin
liittyvät kulut.
----------------------------------------------------------------
Ei-IFRS- Noin 30 % koko Nokian näkymiin sen
verokanta vuonna 2018 koko vuoden
ja 25 % 2018 sekä
pitkällä pitkän aikavälin
aikavälillä ei-IFRS
-verokannasta
arvioidaan
vaikuttavan tekijät,
kuten tuloksen
absoluuttinen
taso, tuloksen
alueellinen
jakauma sekä
toimintamalliamme
koskevat mahdolliset
lisämuutokset.
Nokia arvioi
veroihin
liittyvien
ulosmenevien
rahavirtojen
olevan noin 450
miljoonaa euroa
koko vuonna
2018 ja pitkällä
aikavälillä,
kunnes Nokian
laskennalliset
verosaamiset
Yhdysvalloissa
tai Suomessa
on täysin
käytetty.
----------------------------------------------------------------
Käyttö Noin 700 Liittyvät ensisijaisesti
omais miljoonaa euroa Nokian verkkoliik
uus- koko vuonna etoimintaan
investoinnit 2018 ja noin ja vastaavat
600 miljoonaa pitkällä
euroa pitkällä aikavälillä tehtäviä
aikavälillä aineellisten
hyödykkeiden
poistoja.
-------------------------------------------------------------------------------
Nokian verkko Liikevaihto Suunnilleen Nokia arvioi Nokian
liiketoi ensisijaisen verkkoliike
minta kohdemarkkinan toiminnan
supistumista liikevaihdon
vastaava lasku kasvavan
vuonna 2018, ja sen ensisijaista
ensisijaista kohdemarkkinaa
kohdemarkkinaa nopeammin pitkällä
nopeampi kasvu aikavälillä ja
pitkällä liikevoit
aikavälillä toprosentin
kasvavan
koko vuoden 2018
-------------------------------- ja koko vuoden 2020
Liikevoit 6-9 % koko välillä
toprosentti vuonna 2018 ja ensisijaisesti
9-12 % koko seuraavien
vuonna 2020 tekijöiden
seurauksena:
* Mittakaavaedut,
kun kaup
allisten 5G-
verkkoraken-
nushankkeiden
odotetaan alkavan
vuonna 2019 ja
lisääntyvän
vuonna 2020;
* Keskittyminen
kohdennettuihin
kasvumah-
dollisuuksiin
kiinnostavilla
rinnakkaisilla
markkinoilla;
* Itsenäisen ja vahvan
ohjelmistoliiketoiminnan
rakentaminen;
* Tutkimuksen ja kehityksen
parantunut
tuottavuus uusien
työskentelytapojen
myötä ja vanhojen
alustojen poistuessa
käytöstä ajan
kuluessa;
* Vuoden 2018 aikana
odottamiemme noin
100 miljoonan euron 5G-
asiakastestien
tukemiseen liittyvien
väliaikaisten
lisäkulujen
negatiivisen
tulosvaikutuksen
puuttuminen; ja
* Tukitoimintojen
alhaisemmat kulut,
mukaan lukien IT-
ja toimipaikkakulut.
Muun muassa
seuraavien
tekijöiden arvioidaan
vaikuttavan Nokian
verkkoliiketoiminnan
liikevaihdon ja
liikevoittoprosentin
näkymiin:
* Nokian verkko
liiketoiminnan
ensisijaisen
kohdemarkkinan
noin 2-4 %:n
supistuminen
koko vuonna 2018
vuoteen 2017 verrattuna
ilman valuuttakurs-
simuutosten
vaikutusta;
(Tämä on
päivitys
aiempaan
kommenttiimme,
jonka
mukaan supistuminen
olisi ollut 2-5 %.)
* Valuuttakurs
sihaasteiden
negatiivinen
vaikutus
raportoituun
liikevaihtoon
erityisest
i vuoden 2018
ensimmäisellä
puoliskolla;
* Tiettyjen projektien
valmistumisten ja
hyväksymisten
ajoituksiin liittyvä
epävarmuus erityisesti
vuoden 2018
ensimmäisellä
puoliskolla;
* Mahdollisiin
asiakkaidemme
yrityskauppoihin
liittyvä epävarmuus;
* Toimialan
kilpailudynamiikka;
* Tuotevalikoiman
painottuminen ja
alueellinen
jakauma;
* Merkittävien
verkkoraken-
nushankkeiden
ajoittuminen; ja
* Tarvittavien
tutkimus- ja
kehitysinvestointien
määrä tuotteiden
kilpailukyvyn
ylläpitämiseksi.
-------------------------------------------------------------------------------
Nokian Jatkuva 10 %:n kertyvä Merkittävien
lisensoin liikevaihto vuotuinen patentti-,
tiliiketoi kasvuprosentti tavaramerkki- ja
minta, (compound teknologialisenso-
joka annual growth intisopimusten
on osa Nokia rate, CAGR) ajoituksiin ja arvoon
Technologies kolmivuotisen, liittyvien riskien ja
-liiket vuoden 2020 epävarmuustekijöiden
oimintaa loppuun asti takia Nokia katsoo,
ulottuvan ettei ole
kauden aikana tarkoituksenmukaista
-------------------------------- antaa arviota
Liikevoitt Kasvu noin 85 Nokia Technologies
oprosentti %:een koko -liiketoimintaan kuuluvan
vuonna 2020 Nokian
lisensointiliiketoiminnan
vuotuisten näkymien
vaihteluväleistä.
Vaikka tuloksen ennustaminen
vuositasolla on haastavaa,
Nokia arvioi
liikevaihdon sekä
liikevoittoprosentin
kasvavan kolmivuotisen,
vuoden 2020 loppuun
asti ulottuvan kauden
aikana.
Lisensointiliiketoiminnan
liikevaihto koko vuonna
2017 oli noin 1,6 miljardia
euroa, josta noin 300
miljoonaa euroa
oli kertaluonteisesta
ja liittyi aikaisempiin
vuosiin.
Muun muassa
seuraavien tekijöiden
arvioidaan vaikuttavan
Nokian näkymiin Nokia
Technologies
-liiketoimintaan
kuuluvan Nokian
lisensointiliiketoiminnan
liikevaihdosta ja
liikevoittoprosentista:
* Älypuhelin
valmistajien,
autoteolli
suusyhtiöiden
ja kuluttaja-
elektroniik
kayhtiöiden
kanssa
solmittavien
uusien
patenttilisens-
sisopimusten
ajoitus
ja arvo;
* Umpeutuvien
patenttilisens-
sisopimusten
uudellee
nneuvottelu;
* Olemassa oleviin
patenttilisens-
sinsaajiin
liittyvän
liikevaihdon
kasvu tai lasku;
* Tavaramerkki-
ja teknologialis-
ensointi
toiminnan
tulos;
* Immateriaalioi-
keuksiemme
puolustamisesta ja
ylläpidosta johtuvat
kulut; ja
* Säädösympäristö.
-------------------------------------------------------------------------------
(1)Katso lisätietoja kustannussäästöjä ja verkkolaitteiston vaihdoksia
koskevasta ohjeistuksesta Kustannussäästöohjelma-osiosta sivulla 17.
Ei-IFRS-tunnusluvut antavat hyödyllistä täydentävää tietoa Nokian liiketoiminnan
tuloksen kehityksestä
Annamme raportoitujen IFRS-tunnuslukujen lisäksi tiettyjä ei-IFRS-tietoja, jotka
kuvaavat liiketoiminnan toiminnallista tulosta. Uskomme, että ei-IFRS-
tunnuslukumme antavat sekä yhtiön johdolle että sijoittajille täydentävää tietoa
Nokian liiketoiminnan tuloksen kehityksestä ilman alla kuvattuja eriä, jotka
eivät välttämättä ole merkityksellisiä Nokian liiketoiminnan toiminnallisen
tuloksen arvioinnin kannalta. Ei-IFRS-liikevoittoa käytetään myös johdon
palkitsemisen määrittelemisessä. Ei-IFRS-tunnuslukuja ei pidä tarkastella
erillään vastaavista IFRS-tunnusluvuista tai niiden sijasta, vaan niitä tulee
tarkastella yhdessä niitä lähinnä vastaavien raportoitujen IFRS-tunnuslukujen
kanssa.
Ei-IFRS-tulokset eivät sisällä Alcatel-Lucent-kauppaan ja integraatioon
liittyviä kuluja, liikearvon arvonalentumiskuluja, aineettomien hyödykkeiden
poistoja ja muita yrityskaupoista johtuvia hankintahinnan kohdentamiseen
liittyviä eriä, uudelleenjärjestelyihin ja muihin niihin kuluihin liittyviä
kuluja sekä eräitä muita eriä, jotka eivät välttämättä ole merkityksellisiä
Nokian liiketoiminnan toiminnallisen tuloksen arvioinnin kannalta. Täyden
näkyvyyden antamiseksi ei-IFRS- tuloksen määrittelyyn, ei-IFRS-oikaisut on
esitetty erikseen jokaisen tuloksen osatekijän osalta. Ei-IFRS-oikaisut
raportoidaan ainoastaan Nokian konsernitasolla eikä niitä kohdisteta
segmenteille.
Taloudellisten pääkohtien tarkastelu
Tämän Nokian tulosta koskevan taloudellisen katsauksen sisältämä taloudellisten
pääkohtien tarkastelu sisältää Nokian liiketoimintojen eli Nokian
verkkoliiketoiminnan, Nokia Technologies -liiketoiminnan sekä Konsernin yhteiset
toiminnot ja Muut -osion tulokset. Raportoitavista segmenteistä esitetään
lisätietoa tämän katsauksen Tilinpäätöstiedot-osion liitetiedossa Segmentti-
informaatio (liite 3).
NOKIA VUODEN 2017 VIIMEISELLÄ NELJÄNNEKSELLÄ (EI-IFRS)
Ei-IFRS-liikevaihto ja ei-IFRS-liikevoitto
Nokian ei-IFRS-liikevaihto laski 1 % vuoden 2017 viimeisellä neljänneksellä
vuoden 2016 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna ja kasvoi 20 % edelliseen
neljännekseen verrattuna. Ilman valuuttakurssimuutosten vaikutusta Nokian ei-
IFRS-liikevaihto olisi kasvanut 5 % vuoden 2016 vastaavaan ajanjaksoon
verrattuna ja 21 % edelliseen neljännekseen verrattuna.
Nokian verkkoliiketoiminnan, Nokia Technologies -liiketoiminnan ja Konsernin
yhteiset toiminnot ja Muut -osion tulosten tarkastelu esitetään "Nokian
verkkoliiketoiminta", "Nokia Technologies" ja "Konsernin yhteiset toiminnot ja
Muut" -osioissa.
Vertailu vuoden 2016 vastaavaan ajanjaksoon
Tutki- Myynnin Muut Liike-
EUR milj., Liike- % Brutto- muksen ja ja tuotot Liike- voitto-
ei-IFRS vaihto muutos kate kehityksen hallin- ja voitto prosentin
kulut non kulut muutos %
kulut
-------------------------------------------------------------------------------
Verkko- -259 -4 % -297 -2 52 36 -211 -300pp
liiketoiminta
Nokia 245 79 % 237 14 -22 2 231 1 910pp
Technologies
Konsernin
yhteiset -38 -11 % -20 14 -1 50 45 1 210pp
toiminnot ja
Muut
Eliminoinnit -13 0 0 0 0 0
-------------------------------------------------------------------------------
Nokia -63 -1 % -80 26 29 88 64 110pp
-------------------------------------------------------------------------------
Valuuttakurssimuutoksilla oli vuoden 2017 viimeisellä neljänneksellä
merkittävästi negatiivinen vaikutus ei-IFRS-bruttokatteeseen, positiivinen
vaikutus ei-IFRS-toimintakuluihin sekä lievästi negatiivinen nettovaikutus ei-
IFRS-liikevoittoon vuoden 2016 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna.
Vertailu edelliseen neljännekseen
Tutki-
muksen Myynnin Muut Liike-
EUR milj., ei- Liike- % Brutto- ja ja tuotot Liike- voitto-
IFRS vaihto muutos kate kehi- hallinnon ja voitto prosentin
tyksen kulut kulut muutos %
kulut
-------------------------------------------------------------------------------
Verkko- 1 004 21 % 333 -35 24 -10 313 420pp
liiketoiminta
Nokia 71 15 % 51 2 -60 6 -1 -1 050pp
Technologies
Konsernin
yhteiset 51 20 % 13 -1 -11 24 25 1 200pp
toiminnot ja
Muut
Eliminoinnit 4 0 0 0 0 0
-------------------------------------------------------------------------------
Nokia 1 131 20 % 397 -35 -47 20 336 300pp
-------------------------------------------------------------------------------
Valuuttakurssimuutoksilla oli vuoden 2017 viimeisellä neljänneksellä lievästi
negatiivinen vaikutus ei-IFRS-bruttokatteeseen, lievästi positiivinen vaikutus
ei-IFRS-toimintakuluihin sekä lievästi positiivinen nettovaikutus ei-IFRS-
liikevoittoon edelliseen neljännekseen verrattuna.
Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva ei-IFRS-tulos
Vertailu vuoden 2016 vastaavaan ajanjaksoon
Määräys- Emo-
EUR milj., Liike- Rahoitus- Tulo- vallattomien yhtiön
ei-IFRS voitto tuotot ja verot Tulos omistajien osakkeen-
-kulut osuus omistajille
tuloksesta kuuluva tulos
-------------------------------------------------------------------------------
Nokia 64 -1 -28 40 -2 37
-------------------------------------------------------------------------------
Ei-IFRS-rahoitustuotot ja -kulut
Rahoitustuotot ja -kulut pysyivät lähes muuttumattomina johtuen ensisijaisesti
valuuttakurssimuutosten negatiivisesta nettovaihtelusta, mitä tiettyjen
immateriaalioikeuksiin sijoittavien yksityisten rahastojen arvonkehitykseen
liittyvien ja vuoden 2016 viimeiseen neljännekseen negatiivisesti vaikuttaneiden
arvonalentumiskulujen puuttuminen osin tasoitti.
Ei-IFRS-verot
Ei-IFRS-verojen kasvu vuoden 2016 viimeiseen neljännekseen verrattuna johtui
ensisijaisesti tuloksen korkeammasta tasosta ja korkeammasta ei-IFRS-
verokannasta. Vuoden 2017 viimeisellä neljänneksellä ei-IFRS-verokanta kasvoi
24 %:iin, kun se oli 23 % vuoden 2016 viimeisellä neljänneksellä, johtuen
ensisijaisesti Nokian tuloksen alueellisesta jakaumasta.
Vertailu edelliseen neljännekseen
Määräys- Emo-
EUR milj., Liike- Rahoitus- Tulo- vallattomien yhtiön
ei-IFRS voitto tuotot ja verot Tulos omistajien osuus osakkeen-
-kulut tuloksesta omistajille
kuuluva tulos
-------------------------------------------------------------------------------
Nokia 336 -10 -142 200 -4 195
-------------------------------------------------------------------------------
Ei-IFRS-rahoitustuotot ja -kulut
Rahoitustuottojen ja -kulujen nettovaikutukseltaan negatiivinen vaihtelu johtui
ensisijaisesti alhaisemmista venture fund -sijoituksiin liittyvistä voitoista,
kun ne vaikuttivat positiivisesti vuoden 2017 kolmanteen neljännekseen, sekä
valuuttakurssimuutoksista. Tiettyjen immateriaalioikeuksiin sijoittavien
yksityisten rahastojen arvonkehitykseen liittyvän ja vuoden 2017 kolmanteen
neljännekseen negatiivisesti vaikuttaneen arvonalentumiskulun puuttuminen
tasoitti tätä osin.
Ei-IFRS-verot
Ei-IFRS-verojen kasvu vuoden 2017 kolmanteen neljännekseen verrattuna johtui
ensisijaisesti korkeammasta ei-IFRS-verokannasta ja tuloksen korkeammasta
tasosta. Vuoden 2017 viimeisellä neljänneksellä ei-IFRS-verokanta kasvoi 24
%:iin, kun se oli 15 % vuoden 2017 kolmannella neljänneksellä, johtuen
ensisijaisesti Nokian tuloksen alueellisesta jakaumasta ja tuloksen
absoluuttisesta tasosta.
NOKIA VUODEN 2017 VIIMEISELLÄ NELJÄNNEKSELLÄ (RAPORTOITU)
TALOUDELLISTEN PÄÄKOHTIEN TARKASTELU
Liikevaihto
Nokian liikevaihto pysyi lähes ennallaan vuoden 2017 viimeisellä neljänneksellä
vuoden 2016 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna ja kasvoi 21 % edelliseen
neljännekseen verrattuna. Ilman valuuttakurssimuutosten vaikutusta Nokian
liikevaihto olisi kasvanut 6 % vuodentakaiseen verrattuna ja 22 % edelliseen
neljännekseen verrattuna.
Vertailu vuoden 2016 vastaavaan ajanjaksoon
Nokian liikevaihdon pysyminen lähes ennallaan vuoden 2017 viimeisellä
neljänneksellä vuoden 2016 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna johtui
ensisijaisesti Nokian verkkoliiketoiminnan sekä Konsernin yhteiset toiminnot ja
Muut -osion liikevaihdon laskusta, mitä Nokia Technologies -liiketoiminnan
liikevaihdon kasvu ja alhaisemmat ei-IFRS-oikaisut, jotka liittyivät Alcatel-
Lucentin taseessa kaupan toteutumishetkellä olleiden myynnin jaksotusten
arvostuksen alentamiseen, osin tasoittivat.
Vertailu edelliseen neljännekseen
Nokian liikevaihdon kasvu vuoden 2017 viimeisellä neljänneksellä edelliseen
neljännekseen verrattuna johtui ensisijaisesti Nokian verkkoliiketoiminnasta ja
vähäisemmässä määrin Nokia Technologies -liiketoiminnasta, Konsernin yhteiset
toiminnot ja Muut -osiosta sekä tuotevalikoimastrategiaan liittyvistä kuluista
johtuvista alhaisemmista ei-IFRS-oikaisuista.
Liikevoitto
Vertailu vuoden 2016 vastaavaan ajanjaksoon
Nokian liikevoiton kasvu johtui ensisijaisesti muiden tuottojen ja kulujen
nettovaikutukseltaan positiivisesta vaihtelusta sekä alhaisemmista tutkimuksen
ja kehityksen sekä myynnin ja hallinnon kuluista, mitä alhaisempi bruttokate
osin tasoitti.
Bruttokatteen lasku johtui ensisijaisesti Nokian verkkoliiketoiminnasta sekä
vähäisemmässä määrin Konsernin yhteiset toiminnot ja Muut -osiosta, mitä Nokia
Technologies -liiketoiminta osin tasoitti.
Tutkimuksen ja kehityksen kulujen lasku johtui ensisijaisesti alhaisemmista ei-
IFRS-oikaisuista, Konsernin yhteiset toiminnot ja Muut -osiosta ja Nokia
Technologies -liiketoiminnasta.
Myynnin ja hallinnon kulujen lasku johtui ensisijaisesti Nokian
verkkoliiketoiminnasta, mitä Nokia Technologies -liiketoiminta osin tasoitti.
Nokian muiden tuottojen ja kulujen nettovaikutukseltaan positiivinen vaihtelu
johtui ensisijaisesti Konsernin yhteiset toiminnot ja Muut -osiosta, Nokian
verkkoliiketoiminnasta ja alhaisemmista ei-IFRS-oikaisuista.
Vuoden 2017 viimeisellä neljänneksellä Nokia kirjasi muihin tuottoihin ja
kuluihin aineettomien hyödykkeiden hankintaan liittyvän 32 miljoonan euron
arvonalentumiskulun, jolla ei ollut rahavirtavaikutusta.
Vertailu edelliseen neljännekseen
Nokia kirjasi vuoden 2017 viimeiseltä neljännekseltä liikevoiton, kun se vuoden
2017 kolmannella neljänneksellä kirjasi liiketappion. Muutos johtui
ensisijaisesti korkeammasta bruttokatteesta sekä muiden tuottojen ja kulujen
nettovaikutukseltaan positiivisesta vaihtelusta, mitä myynnin ja hallinnon
kulujen kasvu sekä vähäisemmässä määrin tutkimuksen ja kehityksen kulujen kasvu
osin tasoitti.
Bruttokatteen kasvu johtui ensisijaisesti Nokian verkkoliiketoiminnasta ja
vähäisemmässä määrin Nokia Technologies -liiketoiminnasta.
Tutkimuksen ja kehityksen kulujen kasvu johtui ensisijaisesti Nokian
verkkoliiketoiminnasta, mitä alhaisemmat ei-IFRS-oikaisut osin tasoittivat.
Myynnin ja hallinnon kulujen kasvu johtui ensisijaisesti Nokia Technologies
-liiketoiminnasta ja korkeammista pääasiassa transaktio- ja integraatiokuluihin
liittyvistä ei-IFRS-oikaisuista sekä Konsernin yhteiset toiminnot ja Muut
-osiosta. Nokian verkkoliiketoiminta tasoitti tätä osin.
Nokian muiden tuottojen ja kulujen nettovaikutukseltaan positiivinen vaihtelu
johtui ensisijaisesti alhaisemmista uudelleenjärjestely- ja muista niihin
liittyvistä kuluista johtuneista alhaisemmista ei-IFRS-oikaisuista ja
arvonalentumiskirjauksista sekä vähäisemmässä määrin Konsernin yhteiset
toiminnot ja Muut -osiosta.
Vuoden 2017 viimeisellä neljänneksellä Nokia kirjasi muihin tuottoihin ja
kuluihin aineettomien hyödykkeiden hankintaan liittyvän 32 miljoonan euron
arvonalentumiskulun, jolla ei ollut rahavirtavaikutusta. Vuoden 2017 kolmannella
neljänneksellä Nokia kirjasi muihin tuottoihin ja kuluihin Nokia Technologies
-liiketoimintaan kuuluvan digitaalisen terveydenhuollon liiketoimintaan
liittyvän liikearvon arvonalentumiskulun, 141 miljoonaa euroa, jolla ei ollut
rahavirtavaikutusta.
Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tulos
Vertailu vuoden 2016 vastaavaan ajanjaksoon
Nokia kirjasi emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluvan tappiollisen tuloksen
vuoden 2017 viimeisellä neljänneksellä, verrattuna vuoden 2016 viimeiseltä
neljännekseltä kirjattuun voitolliseen tulokseen. Muutos johtui ensisijaisesti
verokulujen kasvusta, mitä liikevoiton kasvu osin tasoitti.
Vuoden 2016 viimeisen neljänneksen verotuoton muutos verokuluksi vuoden 2017
viimeisellä neljänneksellä johtui ensisijaisesti 738 miljoonan euron
laskennallisista verokuluista, jotka johtuivat Yhdysvaltojen verokannan
muutoksesta seuranneista laskennallisten verosaamisten uudelleenmäärittelyistä
sekä noin 439 miljoonan euron toimintamallin yhdistämiseen liittyvän
kertaluonteisen verohyödyn puuttumisesta, joka vaikutti myönteisesti vuoden
2016 viimeiseen neljännekseen.
Vertailu edelliseen neljännekseen
Nokian emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluvan tappiollisen tuloksen kasvu johtui
ensisijaisesti vuoden 2017 viimeisellä neljänneksellä kirjatusta verokulusta
verrattuna verotuottoon vuoden 2017 kolmannella neljänneksellä. Liikevoitto
vuoden 2017 viimeisellä neljänneksellä verrattuna liiketappioon vuoden 2017
kolmannella neljänneksellä tasoitti tätä osin.
Vuoden 2017 kolmannen neljänneksen verotuoton muutos verokuluksi vuoden 2017
viimeisellä neljänneksellä johtui ensisijaisesti 738 miljoonan euron
laskennallisista verokuluista, jotka johtuivat Yhdysvaltojen verokannan
muutoksesta seuranneista laskennallisten verosaamisten
uudelleenmäärittelyistä.
Ei-IFRS-oikaisujen tarkastelu vuoden 2017 viimeisellä neljänneksellä
Ei-IFRS-oikaisut sisältävät Alcatel-Lucent-kauppaan ja integraatioon liittyvät
kulut, liikearvon arvonalentumiskulut, aineettomien hyödykkeiden poistot ja
yrityskaupoista johtuvia hankintahinnan kohdentamiseen liittyviä eriä,
uudelleenjärjestely- ja muita niihin liittyviä kuluja sekä eräitä muita eriä,
jotka eivät välttämättä ole merkityksellisiä Nokian liiketoiminnan
toiminnallisen tuloksen arvioinnin kannalta. Yksityiskohtainen tarkastelu
esitetään tämän katsauksen Tilinpäätöstiedot-osion ei-IFRS-
täsmäytysliitetiedossa (liite 2).
Muutos Muutos
EUR milj. 10-12/2017 10-12/2017
vrt. vrt.
10-12/2017 10-12/2016 10-12/2016 7-9/2017 7-9/2017
-------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto -17 -74 -77 % -38 -55 %
Bruttokate -169 -159 6 % -181 -7 %
Tutkimus- ja kehityskulut -157 -185 -15 % -177 -11 %
Myynnin ja hallinnon -163 -162 1 % -139 17 %
kulut
Liiketoiminnan muut -96 -116 -17 % -401 -76 %
tuotot ja kulut
Liikevoitto/-tappio -585 -622 -6 % -898 -35 %
-------------------------------------------------------------------------------
Rahoitustuotot ja -kulut 32 0 0
Tuloverot -540 605 192
Tulos -1 094 -17 6335 % -706 55 %
Emoyhtiön
osakkeenomistajille -1 094 -13 8315 % -706 55 %
kuuluva tulos
Määräysvallattomille
omistajille kuuluva osuus 0 -5 -100 % 0 0 %
tuloksesta
-------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihtoa koskevat ei-IFRS-oikaisut
Liikevaihtoa koskevat ei-IFRS-oikaisut olivat 17 miljoonaa euroa vuoden 2017
viimeisellä neljänneksellä, ja ne johtuivat hankintalaskelman laatimiseen
liittyvästä oikaisusta, joka liittyi Alcatel-Lucentin taseessa kaupan
toteutumishetkellä olleiden myynnin jaksotusten arvostuksen alentamiseen.
Liikevoittoa koskevat ei-IFRS-oikaisut
Liikevoittoa koskevat ei-IFRS-oikaisut olivat 585 miljoonaa euroa vuoden 2017
viimeisellä neljänneksellä. Liikevoittoa koskevat ei-IFRS-oikaisut johtuivat
seuraavista bruttokatteeseen, tutkimuksen ja kehityksen kuluihin, myynnin ja
hallinnon kuluihin sekä muihin tuottoihin ja kuluihin kielteisesti
vaikuttaneista ei-IFRS-oikaisuista:
Bruttokatetta koskevat ei-IFRS-oikaisut olivat 169 miljoonaa euroa vuoden 2017
viimeisellä neljänneksellä, ja ne johtuivat ensisijaisesti Alcatel-Lucent-
kaupasta seuranneista tuotevalikoimastrategiaan liittyvistä kuluista.
Tutkimuksen ja kehityksen kuluja koskevat ei-IFRS-oikaisut olivat 157 miljoonaa
euroa vuoden 2017 viimeisellä neljänneksellä, ja ne johtuivat ensisijaisesti
Alcatel-Lucent-kaupasta seuranneista aineettomien hyödykkeiden poistoista.
Myynnin ja hallinnon kuluja koskevat ei-IFRS-oikaisut olivat 163 miljoonaa euroa
vuoden 2017 viimeisellä neljänneksellä, ja ne johtuivat ensisijaisesti Alcatel-
Lucent-kaupasta seuranneista aineettomien hyödykkeiden poistoista ja
integraatio- ja transaktiokuluista.
Muita tuottoja ja kuluja koskevat ei-IFRS-oikaisut olivat 96 miljoonaa euroa
vuoden 2017 viimeisellä neljänneksellä, ja ne johtuivat ensisijaisesti
uudelleenjärjestely- ja muista niihin liittyvistä kuluista, jotka johtuivat
Nokian kustannusvähennyksiin ja tehokkuuden parantamiseen liittyvistä
aloitteista sekä 32 miljoonan euron arvonalentumiskirjauksesta.
Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluvaa tulosta koskevat ei-IFRS-oikaisut
Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluvaa tulosta koskevat ei-IFRS-oikaisut olivat
1 094 miljoonaa euroa vuoden 2017 viimeisellä neljänneksellä, ja ne johtuivat
ensisijaisesti liikevoittoa koskevista ei-IFRS-oikaisuista sekä seuraavista
rahoitustuottoihin ja -kuluihin sekä veroihin kielteisesti vaikuttaneista ei-
IFRS-oikaisuista:
Rahoitustuottoja- ja kuluja koskevat ei-IFRS-oikaisut olivat 32 miljoonaa euroa
vuoden 2017 viimeisellä neljänneksellä, ja ne johtuivat Nokia Shanghai Bellin
(NSB) määräysvallattomien osuuksien hankintaan liittyvän rahoitusvelan käyvän
arvon muutoksesta ja rahoitusvarojen myyntiin liittyneistä tappioista.
Veroja koskevat ei-IFRS-oikaisut olivat 540 miljoonaa euroa vuoden 2017
viimeisellä neljänneksellä, ja ne johtuivat ensisijaisesti 738 miljoonan euron
laskennallisista verokuluista, jotka johtuivat Yhdysvaltojen verokannan
muutoksesta seuranneista laskennallisten verosaamisten uudelleenmäärittelyistä.
Liikevoittoa koskeviin ei-IFRS-oikaisuihin liittyvä verotuotto tasoitti tätä
osin.
Kustannussäästöohjelma
Seuraavassa taulukossa esitetään yhteenveto kustannussäästöohjelmaamme
liittyvästä taloudellisesta tiedosta vuoden 2017 viimeisen neljänneksen lopussa.
Nokian ja Alcatel-Lucentin aiemmat uudelleenjärjestely- ja
kustannussäästöohjelmat sisältyvät tähän kokonaiskustannussäästöohjelmaan vuoden
2016 toisesta neljänneksestä alkaen.
Milj. EUR, arviolta 10-12/
2017
-------------------------------------------------------------------------------
Uudelleenjärjestely- ja muiden niihin liittyvien velkojen alkusaldo 880
+ Kulukirjaukset vuosineljänneksen aikana 60
- Ulosmenevät rahavirrat vuosineljänneksen aikana 130
= Uudelleenjärjestely- ja muiden niihin liittyvien velkojen loppusaldo 810
Uudelleenjärjestelyvarausten osuus loppusaldosta 720
Muiden velkojen osuus loppusaldosta 90
Odotettavissa olevat uudelleenjärjestely- ja muut niihin liittyvät 1 900
kulut yhteensä
- Kumulatiiviset kulukirjaukset 1 320
= Tulevat kulukirjaukset 580
Odotettavissa olevat uudelleenjärjestely- ja muihin niihin liittyviin 2 250
kuluihin liittyvät ulosmenevät kokonaisrahavirrat
- Maksetut rahavirrat 960
= Tulevat ulosmenevät rahavirrat 1 290
Seuraavassa taulukossa esitetään yhteenveto koko vuoden 2016 ja koko vuoden
2017 tuloksestamme sekä tulevaisuuden odotuksemme kustannussäästöohjelmaamme ja
verkkolaitteiston vaihdoksiin liittyen.
|Toteutunut|Toteutunut|Toteutunut| Arvioidut
| | | | summat
| | | | | |
Milj. EUR, | | | | | Koko |
arviolta, | | | | | vuosi |
pyöristetty | | | Kumula- | Koko | 2019 | Yhte
lähimpään | 2016 | 2017 | tiivinen | vuosi |ja siitä| ensä
50 miljoo | | | | 2018 | eteen |
naan | | | | | päin |
euroon | | | | | |
| | | | | |
| | | | | | 1
| | | | 7 10-|7- 10- | 7 0
| | | |-9 12 | 9 12 | -9 -1
| | | |20 20 |20 20 | 20 2
| | | |17 17 |17 17 | 17 20
| | | |lo lo |lo lo | lo 17
| | | |pus pus|pus puss|pus lo
| | | |sa sa |sa a | sa pus
| | | | | | sa
----------------+----------+----------+----------+-------+--------+---------
Jatkuvat | | | | | |
vuotuiset | 550| 250| 800|400 400| 0 0| 1 1
kustannus- | | | | | | 200 200
säästöt | | | | | |
| | | | | |
- Toimin- | 350| 150| 500|300 300| 0 0| 800 800
takulut | | | | | |
| | | | | |
- Hankinnan | | | | | |
ja | 200| 100| 300|100 100| 0 0| 400 400
valmistukse | | | | | |
n kulut | | | | | |
| | | | | |
Uudelleen- | | | | | |
järje- | | | | | |
stelykulut | 750| 550| 1|500 600| 0 0| 1 1
ja muut | | | 300| | | 900 900
niihin | | | | | |
liittyvät kulut| | | | | |
| | | | | |
Uudelleen- | | | | | |
järjestely | | | | | |
-kuluihin | | | | | |
ja | | | | | |
muihin | | | | | |
niihin | 400| 550| 950|650 650|600 650| 2 2
liittyviin | | | | | | 250 250
kuluihin | | | | | |
liittyvät | | | | | |
ulos | | | | | |
menevät | | | | | |
rahavirrat | | | | | |
| | | | | |
Verk- | | | | | |
kolaitteiston | | | | | |
vaih- | 150| 450| 600|550 650|150 150| 1 1
doksiin | | | | | | 400 400
liittyvät | | | | | |
kulut | | | | | |
| | | | | |
Verkkolait- | | | | | |
teiston | | | | | |
vaih | | | | | |
doksiin | 150| 450| 600|500 650|150 150| 1 1
liittyvät | | | | | | 400 400
ulosm | | | | | |
enevät | | | | | |
rahavirrat | | | | | |
----------------+----------+----------+----------+-------+--------+---------
Nokia on edelleen aikataulussa kumulatiivisesti katsottuna koko vuoden 2018
aikana tavoittelemiensa 1,2 miljardin euron jatkuvien vuotuisten
kustannussäästöjen saavuttamisessa.
RISKIT JA TULEVAISUUTTA KOSKEVAT LAUSUMAT
Nokiaan ja sen liiketoimintoihin liittyy erilaisia riskejä ja
epävarmuustekijöitä, ja tietyt tässä esitetyt lausumat, jotka eivät koske jo
toteutuneita seikkoja, ovat tulevaisuutta koskevia lausumia. Näitä ovat
esimerkiksi: A) kykymme integroida hankitut liiketoiminnat toimintoihimme sekä
toteuttaa liiketoimintasuunnitelmat ja saavuttaa tavoitellut hyödyt, mukaan
lukien tavoitellut synergiaedut, kustannussäästöt ja tehokkuustavoitteet; B)
odotukset, suunnitelmat tai hyödyt, jotka liittyvät strategioihimme ja kasvun
hallintaan; C) odotukset, suunnitelmat tai hyödyt, jotka liittyvät
liiketoimintojemme tulevaan tulokseen; D) odotukset, suunnitelmat tai hyödyt,
jotka liittyvät muutoksiin toiminnallisessa rakenteessamme ja
toimintamallissamme; E) odotukset markkinoiden kehittymisestä, yleisestä
taloudellisesta tilanteesta ja rakenteellisista muutoksista; F) odotukset ja
tavoitteet, jotka koskevat tuloskehitystämme, tulostamme, liiketoiminnan kuluja,
veroja, valuuttakursseja, suojauksia, kustannussäästöjä ja kilpailukykyä sekä
liiketoiminnan tulosta, mukaan lukien tavoitellut synergiat ja tavoitteet, jotka
koskevat markkinaosuuksia, hintoja, liikevaihtoa ja katteita; G) odotukset,
suunnitelmat tai hyödyt, jotka liittyvät mahdollisiin tuleviin
yhteistyömahdollisuuksiin, yhteistyösopimuksiin, patenttilisenssisopimuksiin tai
välimiesmenettelyihin, mukaan lukien tulo, joka tultaisiin saamaan yhteistyöstä,
kumppanuudesta, sopimuksesta tai välimiesmenettelyn nojalla; H) tuotteidemme ja
palveluidemme toimitusten ajoitus; I) oletukset ja tavoitteet, jotka koskevat
yhteistyö- ja kumppanuusjärjestelyitä, yhteisyrityksiä tai niiden perustamisia
ja niihin liittyvät hallinnolliset, oikeudelliset, viranomais- ja muut ehdot,
sekä odotettu asiakaskuntamme; J) vireillä olevien ja mahdollisesti tulevien
oikeudenkäyntien, välimiesmenettelyiden, riita-asioiden, hallinnollisten
menettelyjen ja viranomaistutkimusten lopputulokset; K) oletukset, jotka
koskevat uudelleenjärjestelyitä, investointeja, pääomarakenteen
optimointitavoitteita, yritysjärjestelyistä saatavien tuottojen käyttöä,
yrityskauppoja ja divestointeja, ja kykymme saavuttaa uudelleenjärjestelyjen,
investointien, pääomarakenteen optimointitavoitteiden, divestointien ja
yrityskauppojen yhteydessä asetetut taloudelliset ja toiminnalliset tavoitteet;
ja L) lausumat, jotka sisältävät tai joita edeltävät "uskoa", "odottaa",
"ennakoida", "ennustaa", "näkee", "tavoitella", "arvioida", "on tarkoitettu",
"tähdätä", "suunnitella", "aikoa", "keskittyä", "jatkaa", "arviomme mukaan",
"pitäisi", "tulisi", "tulee" tai muut vastaavat ilmaisut. Tällaiset lausumat
perustuvat johdon parhaaseen arvioon ja käsitykseen niiden tietojen valossa,
jotka sillä on kyseisellä hetkellä ollut saatavilla. Koska tällaisiin lausumiin
sisältyy riskejä ja epävarmuuksia, todelliset tulokset voivat poiketa
olennaisesti niistä tuloksista, joita tällä hetkellä odotamme. Riskejä,
epävarmuustekijöitä ja muita tekijöitä, jotka saattavat aiheuttaa tällaisia
poikkeamia, voivat olla esimerkiksi: 1) kykymme toteuttaa strategiamme,
ylläpitää tai parantaa operatiivista ja taloudellista tulostamme tai tunnistaa
oikein ja tavoitella menestyksekkäästi liiketoiminta- ja kasvumahdollisuuksia;
2) yleinen taloustilanne, markkinaolosuhteet ja muu kehitys maissa joissa
toimimme; 3) kilpailu sekä kykymme kilpailla ja panostaa tehokkaasti ja
kannattavasti uusiin kilpailukykyisiin ja korkealaatuisiin tuotteisiin,
palveluihin, uudistuksiin ja teknologioihin sekä tuoda näitä markkinoille oikea-
aikaisesti; 4) riippuvuutemme toimialojemme kehityksestä, mukaan lukien
informaatioteknologia- ja televiestintäalojen syklisyys ja vaihtelu; 5)
riippuvuutemme rajallisesta asiakasmäärästä ja laajoista monivuotisista
sopimuksista; 6) Nokia Technologiesin kyky suojata immateriaalioikeuksiaan sekä
säilyttää patenttilisensointiin ja immateriaalioikeuksiin perustuvat
tulonlähteensä ja luoda uusia tulonlähteitä erityisesti älypuhelinmarkkinoilla;
7) globaali liiketoimintamme ja altistumisemme lainsäädäntöön liittyvälle,
poliittiselle tai muulle kehitykselle eri maissa tai alueilla, myös kehittyvillä
markkinoilla, sekä muun muassa verotukseen ja valuuttasääntelyyn liittyville
riskeille; 8) kykymme hallita ja parantaa taloudellista ja toiminnallista
suoritus- ja kilpailukykyämme sekä saavuttaa kustannussäästöjä ja synergiaetuja
yleisesti sekä Alcatel Lucentin hankinnan jälkeen; 9) kykymme saavuttaa
hankituista liiketoiminnoista, mukaan lukien Alcatel Lucentin hankinnasta,
odotetut hyödyt, synergiaedut, kustannussäästöt ja tehokkuustavoitteet, sekä
kykymme toteuttaa organisaatio- ja liiketoimintarakenteemme tehokkaasti; 10)
valuuttakurssien vaihtelut sekä suojaustoimenpiteet; 11) kykymme saavuttaa
onnistuneesti odotukset, suunnitelmat tai hyödyt, jotka liittyvät
yhteistyömahdollisuuksiin, yhteistyösopimuksiin, patenttilisenssisopimuksiin tai
välimiesmenettelyihin, mukaan lukien tulo, joka tultaisiin saamaan yhteistyöstä,
kumppanuudesta, sopimuksesta tai välimiesmenettelyn nojalla; 12) riippuvuutemme
immateriaalioikeuksilla suojatuista teknologioista, mukaan lukien itse
kehittämämme ja meille lisensoidut teknologiat, sekä immateriaalioikeuksiin
liittyvien oikeudellisten vaatimusten, lisensointikustannusten ja
käyttörajoitusten riskit; 13) altistumisemme suoralle ja epäsuoralle sääntelylle
ja talous- tai kauppapolitiikalle, sekä käyttämiemme prosessien luotettavuus
liiketoimintamme tai yhteisyritystemme hallinnossa, sisäisessä valvonnassa ja
säädösten noudattamisen varmistamisessa estääksemme oikeudellisia seuraamuksia;
14) kykymme tunnistaa ja korjata materiaaliset heikkoudet taloudellisen
raportointimme sisäisessä valvonnassa; 15) tukeutumisemme kolmansien osapuolten
ratkaisuihin tietojen tallennuksessa ja palvelujen jakelussa, mikä altistaa
meidät tietoturva-, sääntely- ja kyberturvallisuusriskeille; 16) tietoteknisten
järjestelmien tehottomuus, tietoturvaloukkaukset, toimintahäiriöt tai
-katkokset; 17) Nokia Technologiesin kyky tuottaa liikevaihtoa ja voittoa
lisensoimalla Nokia-tavaramerkkiä, teknologialisensoinnilla ja kehittämällä ja
myymällä tuotteita ja palveluita, sekä muut liiketoiminta-aloitteet, mukaan
lukien digitaalisen terveydenhuollon saralla, jotka eivät välttämättä toteudu
suunnitelmien mukaisesti; 18) altistumisemme erilaisille sääntelykehyksille ja
eri lainkäyttöalueille, jotka sääntelevät vilpillistä toimintaa sekä
täytäntöönpanevat kauppa- ja talouspakotteita ja -politiikkaa, sekä
mahdollisesti sakkoihin, seuraamuksiin tai pakotteisiin johtavat menettelyt tai
tutkimukset; 19) asiakasrahoituksen epäsuotuisa kehitys tai pidennetyt
maksuehdot, joita tarjoamme asiakkaillemme; 20) mahdolliset eri
lainkäyttöalueilla kohdattavat monitahoiset veroihin liittyvät seikat sekä
verokiistat ja -velvoitteet, joiden perusteella meille voidaan määrätä
maksettavaksi lisää veroja; 21) kykymme hyödyntää laskennallisia verosaamisia
muun muassa todellisen tai oletetun tuloksemme perusteella; 22) kykymme
sitouttaa, kannustaa, kehittää ja rekrytoida osaavia työntekijöitä; 23) häiriöt
valmistus-, palvelutuotanto-, toimitus-, logistiikka- ja
toimitusketjuprosessejamme sekä maantieteellisesti keskittyneisiin
tuotantolaitoksiimme liittyvät riskit; 24) liiketoimintaamme liittyvien
oikeudenkäyntien, välimiesmenettelyjen, sopimusriitojen tai tuotevastuita
koskevien väitteiden vaikutus; 25) kykymme optimoida pääomarakennettamme
suunnitellusti ja palauttaa luottoluokituksemme investment grade -tasolle tai
muutoin parantaa sitä; 26) kykymme saavuttaa suunnitelluista
yritysjärjestelyistä odotetut hyödyt tai saavuttaa niihin liittyvät
hallinnolliset, oikeudelliset, viranomais- ja muut ehdot ja toteuttaa
yritysjärjestelyt onnistuneesti, sekä niihin liittyvät odottamattomat vastuut;
27) osallistumisemme yhteisyrityksiin ja yhteisessä hallinnassa oleviin
yhtiöihin; 28) liikearvomme kirjanpitoarvo saattaa olla kerrytettävissä olevia
rahamääriä matalampi; 29) osakkeenomistajille kultakin tilikaudelta jaettavien
osinkojen ja pääomanpalautusten määrän epävarmuus; 30) eläkekustannukset,
työntekijärahastoihin liittyvä kustannukset, ja terveydenhuoltokustannukset;
31) merenalaiseen infrastruktuuriin liittyvät riskit, sekä ne riskitekijät,
jotka mainitaan Nokian 23.3.2017 jättämässä Yhdysvaltojen arvopaperisäännösten
mukaisessa asiakirjassa (Form 20-F) sivuilla 67-85 otsikon "Operating and
financial review and prospects-Risk factors" alla sekä muissa Yhdysvaltain
arvopaperiviranomaiselle (US Securities and Exchange Commission) jätetyissä
asiakirjoissa. Muut tuntemattomat tai odottamattomat tekijät tai vääriksi
osoittautuvat oletukset voivat aiheuttaa todellisten tulosten olennaisen
poikkeamisen tulevaisuutta koskevissa lausumissa esitetyistä odotuksista. Nokia
ei sitoudu julkisesti päivittämään tai muuttamaan tulevaisuutta koskevia
lausumia uuden tiedon, tulevaisuuden tapahtumien tai muun syyn johdosta, paitsi
siltä osin kuin sillä on siihen lainmukainen velvollisuus.
Konsernin johto hyväksyi taloudellisen katsauksen julkistettavaksi 31.1.2018.
Lehdistö- ja sijoittajatiedustelut:
Viestintä, puh. +358 10 448 4900, sähköposti: press.services@nokia.com
Sijoittajasuhteet, puh. +358 4080 3 4080,
sähköposti: investor.relations@nokia.com
* Nokia suunnittelee julkistavansa hallituksen toimintakertomuksen ja
tilintarkastetun tilinpäätöksen sisältävän "Nokia vuonna 2017"
-vuosikertomuksensa viikolla 12 vuonna 2018. Vuosikertomus tulee saataville
osoitteeseen www.nokia.com/luvut.
* Nokia suunnittelee julkistavansa vuoden 2018 ensimmäisen neljänneksen
katsauksensa 26.4.2018.
* Nokian vuoden 2018 varsinainen yhtiökokous on suunniteltu pidettäväksi
30.5.2018.
* Nokia suunnittelee julkistavansa vuoden 2018 toisen neljänneksen
katsauksensa ja tammi-kesäkuun puolivuosikatsauksensa 26.7.2018.
* Nokia suunnittelee julkistavansa vuoden 2018 kolmannen neljänneksen ja
tammi-syyskuun katsauksensa 25.10.2018.
Nokia
Luomme teknologiaa yhdistämään koko maailman. Nokia Bell Labsin tutkimustyön ja
innovoinnin vauhdittamana tarjoamme viestintäpalvelujen tarjoajille,
viranomaisille, suuryrityksille ja kuluttajille toimialan kattavimman valikoiman
tuotteita, palveluita sekä lisensointimahdollisuuksia.
Kehitämme mullistavaa tulevaisuuden teknologiaa ihmisten muuttuviin tarpeisiin
rakentamalla infrastruktuurin 5G-teknologialle ja esineiden internetille sekä
luomalla uudenlaisia digitaalisen terveyden sovelluksia. www.nokia.com
[]