XML 101 R85.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.25.0.1
DEBT (Details)
$ in Thousands
 1 Months Ended 3 Months Ended 12 Months Ended 15 Months Ended 34 Months Ended 49 Months Ended
Dec. 03, 2024
USD ($)
Jun. 01, 2021
USD ($)
Dec. 31, 2024
USD ($)
Dec. 31, 2028
USD ($)
Sep. 30, 2028
USD ($)
Jun. 30, 2028
USD ($)
Mar. 31, 2028
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Dec. 31, 2027
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Sep. 30, 2027
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Jun. 30, 2027
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Mar. 31, 2027
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Dec. 31, 2026
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Sep. 30, 2026
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Jun. 30, 2026
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Mar. 31, 2026
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Dec. 31, 2025
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Sep. 30, 2025
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Jun. 30, 2025
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Mar. 31, 2025
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Sep. 30, 2022
USD ($)
Dec. 31, 2024
USD ($)
Mar. 31, 2026
Feb. 01, 2029
Feb. 01, 2029
USD ($)
Mar. 13, 2024
USD ($)
Dec. 31, 2023
USD ($)
Debt instruments [Line Items]                                                    
Total principal amount     $ 1,521,917                                   $ 1,521,917         $ 1,604,187
Less: unamortized discount and debt issuance costs     (18,766)                                   (18,766)         (11,336)
Total debt, net of discount and debt issuance costs     1,503,151                                   1,503,151         1,592,851
Less: current portion of long-term debt, net of debt issuance costs     (37,130)                                   (37,130)         (86,153)
Long-term debt     1,466,021                                   1,466,021         $ 1,506,698
Maturities of Long-term Debt                                                    
2025     37,500                                   37,500          
2026     37,500                                   37,500          
2027     116,417                                   116,417          
2028     50,000                                   50,000          
2029     $ 1,280,500                                   $ 1,280,500          
Credit facility                                                    
Maximum borrowing capacity $ 900,000                                                  
Net proceeds from credit facility 604,431                                                  
Weighted-average Interest rate at period end     7.23%                                   7.23%         6.83%
Maximum total leverage ratio     4.25                                              
Maximum consolidated secured leverage ratio     3.50                                              
Minimum interest coverage ratio     3.00                                              
Outstanding letters of credit [1]     $ (7,698)                                   $ (7,698)          
Net available for borrowing as of December 31, 2024     374,302                                   374,302          
Securitization facility                                                    
Accounts receivable [2]     183,196                                   183,196         $ 197,546
Forecast [Member]                                                    
Credit facility                                                    
Unrestricted cash and cash equivalents minimum used to compute leverage ratios                                               $ 15,000    
Maximum total leverage ratio                                           4.25 4.00      
Maximum consolidated secured leverage ratio                                           3.50 3.25      
Minimum interest coverage ratio                                               3.00    
Maximum total leverage ratio limiting permitted payments                                               2.75    
Total annual permitted payments limitation                                               $ 60,000    
Annual share repurchase limitation                                               $ 30,000    
Senior secured term loan facility [Member]                                                    
Debt instruments [Line Items]                                                    
Total principal amount     500,000                                   500,000         877,187
Credit facility                                                    
Maximum borrowing capacity 500,000                                                  
Senior secured term loan facility [Member] | Forecast [Member]                                                    
Credit facility                                                    
Repayment amount       $ 12,500 $ 12,500 $ 12,500 $ 12,500 $ 9,375 $ 9,375 $ 9,375 $ 9,375 $ 9,375 $ 9,375 $ 9,375 $ 9,375 $ 9,375 $ 9,375 $ 9,375 $ 9,375              
Senior unsecured notes [Member]                                                    
Debt instruments [Line Items]                                                    
Total principal amount   $ 500,000 475,000                                   475,000         475,000
Senior unsecured and secured notes                                                    
Stated interest rate   8.00%                                                
Proceeds from debt offering, net of discount and debt issuance costs   $ 490,741                                                
Effective interest rate   8.30%                                                
Debt settled                                       $ 25,000            
Gain on debt retirement                                       $ 1,726            
Senior secured notes [Member]                                                    
Debt instruments [Line Items]                                                    
Total principal amount $ 450,000   450,000                                   450,000          
Senior unsecured and secured notes                                                    
Stated interest rate 8.125%                                                  
Proceeds from debt offering, net of discount and debt issuance costs $ 441,481                                                  
Effective interest rate 8.60%                                                  
Securitization obligations [Member]                                                    
Debt instruments [Line Items]                                                    
Total principal amount     $ 78,917                                   $ 78,917          
Credit facility                                                    
Maximum borrowing capacity                                                 $ 80,000  
Weighted-average Interest rate at period end     6.22%                                   6.22%          
Securitization obligations [Member] | Collateral [Member]                                                    
Securitization facility                                                    
Accounts receivable     $ 117,000                                   $ 117,000          
Senior secured revolving credit facility [Member]                                                    
Debt instruments [Line Items]                                                    
Total principal amount     18,000                                   18,000         $ 252,000
Credit facility                                                    
Maximum borrowing capacity $ 400,000   $ 400,000                                   400,000          
Swing-line sub-facility [Member]                                                    
Credit facility                                                    
Maximum borrowing capacity 40,000                                                  
Letter of credit sub-facility [Member]                                                    
Credit facility                                                    
Maximum borrowing capacity $ 25,000                                                  
Previous credit facilty [Member]                                                    
Credit facility                                                    
Write-off of unamortized debt issuance costs                                         $ 1,670          
[1] We utilize standby letters of credit primarily to secure certain obligations associated with our self-insured workers' compensation claims and environmental claims, as mandated by certain states. These letters of credit reduce the available borrowing capacity under our revolving credit facility.
[2] Includes unbilled receivables of $47,341 as of December 31, 2024 and $43,673 as of December 31, 2023.