XML 116 R95.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.23.1
BORROWINGS (Details)
$ in Thousands
1 Months Ended 12 Months Ended
Jan. 31, 2023
USD ($)
Jan. 31, 2023
JPY (¥)
Sep. 30, 2021
USD ($)
Oct. 31, 2020
USD ($)
Institution
Dec. 31, 2022
USD ($)
Dec. 31, 2020
USD ($)
Institution
Dec. 31, 2019
USD ($)
Dec. 31, 2016
USD ($)
Institution
Nov. 30, 2023
USD ($)
Dec. 31, 2022
JPY (¥)
Dec. 31, 2022
CNY (¥)
Dec. 31, 2021
USD ($)
Dec. 31, 2021
EUR (€)
Dec. 31, 2021
BRL (R$)
Nov. 30, 2021
USD ($)
Nov. 30, 2021
CNY (¥)
Sep. 30, 2021
JPY (¥)
Jun. 30, 2021
USD ($)
Mar. 31, 2021
JPY (¥)
Feb. 28, 2021
USD ($)
Feb. 28, 2021
JPY (¥)
Dec. 31, 2020
JPY (¥)
Dec. 31, 2020
AUD ($)
Oct. 31, 2020
JPY (¥)
Dec. 31, 2019
THB (฿)
Dec. 31, 2016
JPY (¥)
BANK BORROWINGS                                                    
Short-term borrowings related to project assets         $ 333,521             $ 474,555                            
Other short-term borrowings         1,110,295             1,118,315                            
Subtotal for short-term borrowings         1,443,816             1,592,870                            
Long-term borrowings related to project assets [1]         318,987             327,216                            
Other long-term borrowings         494,419             196,418                            
Subtotal for long-term borrowings         813,406             523,634                            
Total         2,257,222             2,116,504                            
Secured borrowings         1,042,407                                          
Short-term borrowings         207,134                                          
Outstanding balance         2,257,222             2,116,504                            
Amount of development loan           $ 75,000                                        
Amount of matures                 $ 125,000                                  
Amount of available commitment cancelled $ 122,208 ¥ 15,901,795                                                
Long-term borrowings         470,208                                          
Future principal repayment of long-term borrowings on project assets - current         $ 333,521                                          
Minimum                                                    
BANK BORROWINGS                                                    
Average interest rate on long-term borrowings (as a percent)         1.20%                                          
Maximum                                                    
BANK BORROWINGS                                                    
Average interest rate on long-term borrowings (as a percent)         8.30%                                          
Solar project                                                    
BANK BORROWINGS                                                    
Borrowings         $ 193,578 $ 316,496           118,406                            
Asset Pledged as Collateral without Right [Member]                                                    
BANK BORROWINGS                                                    
Carrying value of property, plant and equipment that serve as collateral for short-term and long-term borrowings         414,244                                          
Carrying value of inventories that serve as collateral for short-term and long-term borrowings         161,673                                          
Carrying value of land use rights that serve as collateral for short-term and long-term borrowings         46,607                                          
Carrying value of restricted cash that serve as collateral for short-term and long-term borrowings         6,715                                          
Carrying value of accounts receivable that serve as collateral for short-term and long-term borrowings         33,690                                          
Carrying value of equity that serve as collateral for short-term and long-term borrowings         34,859                                          
Carrying value of project assets that serve as collateral for short-term and long-term borrowings         353,503                                          
Carrying value of solar power systems that serve as collateral for short-term and long-term borrowings         295,145                                          
Tranche 1                                                    
BANK BORROWINGS                                                    
Amount of loan facility         57,198                                          
Tranche 2                                                    
BANK BORROWINGS                                                    
Amount of loan facility         19,066                                          
Mezzanine loan facility                                                    
BANK BORROWINGS                                                    
Total         16,002                                          
Term of facility (in years)           6 years                                        
Amount of loan facility           $ 174,241                               ¥ 18,000,000        
Outstanding balance         16,002                                          
Azuma Kofuji Daiichi Hatsudensho G.K.                                                    
BANK BORROWINGS                                                    
Amount of loan facility         148,867                             $ 230,759 ¥ 24,513,530          
Canadian Solar Spain, Sociedad Limitada                                                    
BANK BORROWINGS                                                    
Amount of loan facility                       61,132 € 50,000                          
Outstanding balance         26,755                                          
Canadian Solar Sunenergy (Jiaxing) Co. Ltd                                                    
BANK BORROWINGS                                                    
Amount drawn         55,510                                          
Amount of loan facility                             $ 90,918 ¥ 580,000                    
Canadian Solar Project K.K.                                                    
BANK BORROWINGS                                                    
Term of facility (in years)     3 years 2 years       3 years                                    
Amount of loan facility     $ 89,859 $ 88,200       $ 85,200                 ¥ 10,000,000             ¥ 9,100,000   ¥ 9,600,000
Number of participating financial institutions | Institution       11       13                                    
Canadian Solar Project K.K. | Tranche 1                                                    
BANK BORROWINGS                                                    
Amount of loan facility | ¥                   ¥ 7,500,000                                
Canadian Solar Project K.K. | Tranche 2                                                    
BANK BORROWINGS                                                    
Amount of loan facility | ¥                   ¥ 2,500,000                                
Sunmex Renovables, S.A. De C.V. | Loan facility                                                    
BANK BORROWINGS                                                    
Total                       28,000                            
Amount of loan facility                       60,000                            
Outstanding balance                       28,000                            
Canadian Solar EMEA Capital Markets S.A.U                                                    
BANK BORROWINGS                                                    
Debt issuance cost                       34,106 30,000                          
Debt instrument unamortized cost         31,638             33,676                            
Four Japanese Subsidiaries                                                    
BANK BORROWINGS                                                    
Amount of loan facility                                   $ 73,167 ¥ 8,100,000              
Outstanding balance         32,515                                          
Bank borrowings | Canadian Solar Sunenergy (Baotou) Co., Ltd.                                                    
BANK BORROWINGS                                                    
Amount drawn         101,407                                          
Amount of loan facility | ¥                     ¥ 880,000                              
Bank borrowings | Canadian Solar Sunenergy (Baotou) Co., Ltd. | Unsecured                                                    
BANK BORROWINGS                                                    
Amount of loan facility         83,278           580,000                              
Bank borrowings | Canadian Solar Sunenergy (Baotou) Co., Ltd. | Borrowings secured by property, plant and equipment                                                    
BANK BORROWINGS                                                    
Amount of loan facility         43,075           300,000                              
Bank borrowings | CSI Cells (Yancheng) Co., Ltd.                                                    
BANK BORROWINGS                                                    
Amount drawn         78,072                                          
Bank borrowings | CSI Cells (Yancheng) Co., Ltd. | Unsecured                                                    
BANK BORROWINGS                                                    
Amount of loan facility         73,227           510,000                              
Bank borrowings | CSI Cells (Yancheng) Co., Ltd. | Borrowings secured by property, plant and equipment                                                    
BANK BORROWINGS                                                    
Amount of loan facility         28,717           200,000                              
Credit facility                                                    
BANK BORROWINGS                                                    
Maximum borrowing capacity         3,412,104                                          
Additional amount drawn of under borrowing         623,377                                          
Available amount of credit facilities         1,093,995                                          
Outstanding balance         1,694,732                                          
Credit facility | Canadian Solar Manufacturing (Thailand) Co., Ltd.                                                    
BANK BORROWINGS                                                    
Maximum borrowing capacity             $ 188,000                                      
Term of facility (in years)             5 years                                      
Outstanding balance         34,606                                          
Credit facility | Bank borrowings | Canadian Solar Sunenergy (Baotou) Co., Ltd.                                                    
BANK BORROWINGS                                                    
Amount of loan facility         126,353                                          
Credit facility | Bank borrowings | CSI Cells (Yancheng) Co., Ltd.                                                    
BANK BORROWINGS                                                    
Amount of loan facility         101,944           ¥ 710,000                              
Working Capital Facility | Canadian Solar Manufacturing (Thailand) Co., Ltd.                                                    
BANK BORROWINGS                                                    
Maximum borrowing capacity             $ 106,729                                   ฿ 3,540,000  
Outstanding balance         11,777                                          
Non-binding bank credit facilities                                                    
BANK BORROWINGS                                                    
Maximum borrowing capacity         1,464,055                                          
Amount drawn         562,490                                          
Short Term Note Payable                                                    
BANK BORROWINGS                                                    
Additional amount drawn of under borrowing         426,734                                          
Non-recourse                                                    
BANK BORROWINGS                                                    
Short-term borrowings         335,893                                          
Outstanding balance         365,065                                          
Long-term borrowings         29,172                                          
Non-recourse | Suntop Finco Pty Ltd. and Gunnedah Finco Pty Ltd                                                    
BANK BORROWINGS                                                    
Maximum borrowing capacity           $ 206,022                                 $ 289,419      
Term of facility (in years)           5 years                                        
Number of participating financial institutions | Institution           3                                        
Recourse                                                    
BANK BORROWINGS                                                    
Short-term borrowings         207,134                                          
Term loan | Canadian Solar Spain, Sociedad Limitada                                                    
BANK BORROWINGS                                                    
Amount of loan facility | €                         25,000                          
Revolving credit facility | Canadian Solar Spain, Sociedad Limitada                                                    
BANK BORROWINGS                                                    
Amount of loan facility | €                         € 25,000                          
Financing facility | Brazilian subsidiaries                                                    
BANK BORROWINGS                                                    
Total         87,873                                          
Amount of loan facility                       $ 95,921   R$ 500,000                        
Outstanding balance         $ 87,873                                          
[1] Includes long-term borrowings that were classified as current liabilities because these borrowings are associated with certain solar and battery storage projects that are expected to be sold within one year.