XML 44 R34.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.5.0.2
Allowance for Loan Losses (Tables)
 6 Months Ended
Jun. 30, 2016
Receivables [Abstract]  
Allowance for Loan Losses

The historical loss experience is determined by portfolio segment and is based on the actual loss history experienced by the Company over the prior one to five years. Management believes the five-year historical loss experience methodology is appropriate in the current economic environment, as it captures loss rates that are comparable to the current period being analyzed. The actual allowance for loan loss activity is provided below.

 

     Three Months Ended      Six Months Ended  
     June 30      June 30  
     2016      2015      2016      2015  
     (Unaudited)      (Unaudited)      (Unaudited)      (Unaudited)  

Balance at beginning of the period

    $ 14,236       $ 16,634       $ 14,534       $ 16,501   

Loans charged-off:

            

Commercial

            

Owner occupied real estate

      31         1,422         178         1,422   

Non owner occupied real estate

      173         —           472         16   

Residential development

      —           —           —           —     

Development & Spec Land Loans

      —           —           —           —     

Commercial and industrial

      —           253         39         253   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total commercial

      204         1,675         689         1,691   

Real estate

            

Residential mortgage

      —           164         115         186   

Residential construction

      —           —           —           —     

Mortgage warehouse

      —           —           —           —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total real estate

      —           164         115         186   

Consumer

            

Direct Installment

      46         96         104         155   

Direct Installment Purchased

      —           —           —           —     

Indirect Installment

      279         196         555         565   

Home Equity

      64         304         239         504   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total consumer

      389         596         898         1,224   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total loans charged-off

      593         2,435         1,702         3,101   

Recoveries of loans previously charged-off:

            

Commercial

            

Owner occupied real estate

      4         78         29         86   

Non owner occupied real estate

      31         —           54         —     

Residential development

      2         —           4         —     

Development & Spec Land Loans

      —           —           —           —     

Commercial and industrial

      63         14         95         33   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total commercial

      100         92         182         119   

Real estate

            

Residential mortgage

      31         3         63         5   

Residential construction

      —           —           —           —     

Mortgage warehouse

      —           —           —           —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total real estate

      31         3         63         5   

Consumer

            

Direct Installment

      28         47         44         76   

Direct Installment Purchased

      —           —           —           —     

Indirect Installment

      146         134         240         235   

Home Equity

      46         40         101         66   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total consumer

      220         221         385         377   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total loan recoveries

      351         316         630         501   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Net loans charged-off (recovered)

      242         2,119         1,072         2,600   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Provision charged to operating expense

            

Commercial

      (305 )       2,093         (639 )       2,048   

Real estate

      343         (29 )       (249 )       904   

Consumer

      194         (158 )       1,652         (432 ) 
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total provision charged to operating expense

      232         1,906         764         2,520   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Balance at the end of the period

    $ 14,226       $ 16,421       $ 14,226       $ 16,421   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  
Allowance for Loan Losses and Recorded Investment in Loans by Portfolio Segment

The following table presents the balance in the allowance for loan losses and the recorded investment in loans by portfolio segment and based on impairment analysis:

 

June 30, 2016    Commercial      Real Estate      Mortgage
Warehousing		      Consumer      Total  

Allowance For Loan Losses

               

Ending allowance balance attributable to loans:

  

         

Individually evaluated for impairment

    $ 500       $ —         $ —         $ —         $ 500   

Collectively evaluated for impairment

      5,551         2,102         1,080         4,993         13,726   

Loans acquired with deteriorated credit quality

      —           —           —           —           —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total ending allowance balance

    $ 6,051       $ 2,102       $ 1,080       $ 4,993       $ 14,226   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Loans:

               

Individually evaluated for impairment

    $ 4,344       $ —         $ —         $ —         $ 4,344   

Collectively evaluated for impairment

      873,140         495,096         206,179         365,005         1,939,420   

Loans acquired with deteriorated credit quality

      —           —           —           —           —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total ending loans balance

    $ 877,484       $ 495,096       $ 206,179       $ 365,005       $ 1,943,764   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  
December 31, 2015    Commercial      Real Estate      Mortgage
Warehousing		      Consumer      Total  

Allowance For Loan Losses

               

Ending allowance balance attributable to loans:

               

Individually evaluated for impairment

    $ 202       $ —         $ —         $ —         $ 202   

Collectively evaluated for impairment

      6,739         2,476         1,007         3,856         14,078   

Loans acquired with deteriorated credit quality

      254         —           —           —           254   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total ending allowance balance

    $ 7,195       $ 2,476       $ 1,007       $ 3,856       $ 14,534   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Loans:

               

Individually evaluated for impairment

    $ 7,019       $ —         $ —         $ —         $ 7,019   

Collectively evaluated for impairment

      798,454         438,454         145,172         363,419         1,745,499   

Loans acquired with deteriorated credit quality

      1,729         —           —           —           1,729   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total ending loans balance

    $ 807,202       $ 438,454       $ 145,172       $ 363,419       $ 1,754,247