XML 44 R34.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.5.0.2
Allowance for Loan Losses (Tables)
 9 Months Ended
Sep. 30, 2016
Receivables [Abstract]  
Allowance for Loan Losses

The historical loss experience is determined by portfolio segment and is based on the actual loss history experienced by the Company over the prior one to five years. Management believes the five-year historical loss experience methodology is appropriate in the current economic environment, as it captures loss rates that are comparable to the current period being analyzed. The actual allowance for loan loss activity is provided below.

 

     Three Months Ended      Nine Months Ended  
     September 30      September 30  
     2016      2015      2016      2015  
     (Unaudited)      (Unaudited)      (Unaudited)      (Unaudited)  

Balance at beginning of the period

    $ 14,226       $ 16,421       $ 14,534       $ 16,501   

Loans charged-off:

            

Commercial

            

Owner occupied real estate

      4         56         182         1,478   

Non owner occupied real estate

      (1 )       —           471         16   

Residential development

      —           —           —           —     

Development & Spec Land Loans

      —           —           —           —     

Commercial and industrial

      8         38         47         291   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total commercial

      11         94         700         1,785   

Real estate

            

Residential mortgage

      12         101         127         287   

Residential construction

      —           —           —           —     

Mortgage warehouse

      —           —           —           —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total real estate

      12         101         127         287   

Consumer

            

Direct Installment

      55         51         159         206   

Direct Installment Purchased

      —           —           —           —     

Indirect Installment

      296         218         851         783   

Home Equity

      32         262         271         766   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total consumer

      383         531         1,281         1,755   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total loans charged-off

      406         726         2,108         3,827   

Recoveries of loans previously charged-off:

            

Commercial

            

Owner occupied real estate

      2         8         31         94   

Non owner occupied real estate

      1         1         55         1   

Residential development

      2         —           6         —     

Development & Spec Land Loans

      —           —           —           —     

Commercial and industrial

      12         8         107         41   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total commercial

      17         17         199         136   

Real estate

            

Residential mortgage

      12         5         75         10   

Residential construction

      —           —           —           —     

Mortgage warehouse

      —           —           —           —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total real estate

      12         5         75         10   

Consumer

            

Direct Installment

      26         15         70         91   

Direct Installment Purchased

      —           —           —           —     

Indirect Installment

      160         112         400         347   

Home Equity

      34         24         135         90   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total consumer

      220         151         605         528   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total loan recoveries

      249         173         879         674   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Net loans charged-off (recovered)

      157         553         1,229         3,153   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Provision charged to operating expense

            

Commercial

      165         532         (471 )       2,580   

Real estate

      102         (955 )       (147 )       (51 ) 

Consumer

      188         723         1,837         291   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total provision charged to operating expense

      455         300         1,219         2,820   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Balance at the end of the period

    $ 14,524       $ 16,168       $ 14,524       $ 16,168   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  
Allowance for Loan Losses and Recorded Investment in Loans by Portfolio Segment

The following table presents the balance in the allowance for loan losses and the recorded investment in loans by portfolio segment and based on impairment analysis:

 

September 30, 2016    Commercial      Real Estate      Mortgage
Warehousing		      Consumer      Total  

Allowance For Loan Losses

               

Ending allowance balance attributable to loans:

               

Individually evaluated for impairment

    $ —         $ —         $ —         $ —         $ —     

Collectively evaluated for impairment

      6,222         1,947         1,337         5,018         14,524   

Loans acquired with deteriorated credit quality

      —           —           —           —           —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total ending allowance balance

    $ 6,222       $ 1,947       $ 1,337       $ 5,018       $ 14,524   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Loans:

               

Individually evaluated for impairment

    $ 5,855       $ —         $ —         $ —         $ 5,855   

Collectively evaluated for impairment

      1,045,464         531,799         227,374         387,170         2,191,807   

Loans acquired with deteriorated credit quality

      —           —           —           —           —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total ending loans balance

    $ 1,051,319       $ 531,799       $ 227,374       $ 387,170       $ 2,197,662   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  
December 31, 2015    Commercial      Real Estate      Mortgage
Warehousing		      Consumer      Total  

Allowance For Loan Losses

               

Ending allowance balance attributable to loans:

               

Individually evaluated for impairment

    $ 202       $ —         $ —         $ —         $ 202   

Collectively evaluated for impairment

      6,739         2,476         1,007         3,856         14,078   

Loans acquired with deteriorated credit quality

      254         —           —           —           254   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total ending allowance balance

    $ 7,195       $ 2,476       $ 1,007       $ 3,856       $ 14,534   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Loans:

               

Individually evaluated for impairment

    $ 7,019       $ —         $ —         $ —         $ 7,019   

Collectively evaluated for impairment

      798,454         438,454         145,172         363,419         1,745,499   

Loans acquired with deteriorated credit quality

      1,729         —           —           —           1,729   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total ending loans balance

    $ 807,202       $ 438,454       $ 145,172       $ 363,419       $ 1,754,247