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GAMCO Global Gold, Natural Resources & Income Trust

Schedule of Investments — March 31, 2020 (Unaudited)

 

 

Shares

         

Market

Value

 
  

COMMON STOCKS — 73.0%

  
  

Energy and Energy Services — 20.4%

  
         75,600     

Apache Corp.(a)

   $ 316,008  
  103,375     

Baker Hughes Co.

         1,085,438  
  317,000     

BP plc, ADR(a)

     7,731,630  
  163,000     

Cabot Oil & Gas Corp.(a)

     2,801,970  
  204,900     

Chevron Corp.(a)

     14,847,054  
  49,000     

Concho Resources Inc.

     2,099,650  
  104,200     

ConocoPhillips(a)

     3,209,360  
  50,000     

Devon Energy Corp.(a)

     345,500  
  32,000     

Diamondback Energy Inc.

     838,400  
  450,000     

Eni SpA

     4,575,935  
  96,000     

EOG Resources Inc.(a)

     3,448,320  
  453,000     

Exxon Mobil Corp.(a)

     17,200,410  
  228,600     

Halliburton Co.(a)

     1,565,910  
  35,400     

Helmerich & Payne Inc.(a)

     554,010  
  33,500     

Hess Corp.(a)

     1,115,550  
  45,500     

HollyFrontier Corp.(a)

     1,115,205  
  500,008     

Kinder Morgan Inc.(a)

     6,960,111  
  155,994     

Marathon Petroleum Corp.

     3,684,578  
  57,500     

Noble Energy Inc.

     347,300  
  57,661     

Occidental Petroleum Corp.(a)

     667,714  
  108,000     

ONEOK Inc.(a)

     2,355,480  
  98,000     

Phillips 66(a)

     5,257,700  
  42,400     

Pioneer Natural Resources Co.(a)

     2,974,360  
  841,000     

Royal Dutch Shell plc, Cl. A

     14,822,927  
  264,966     

Schlumberger Ltd.(a)

     3,574,391  
  170,500     

Suncor Energy Inc.(a)

     2,693,900  
  120,000     

Sunoco LP(a)

     1,876,800  
  259,000     

The Williams Companies Inc.(a)

     3,664,850  
  287,000     

TOTAL SA, ADR(a)

     10,687,880  
  101,700     

Valero Energy Corp.(a)

     4,613,112  
     

 

 

 
        127,031,453  
     

 

 

 
  

Metals and Mining — 52.6%

  
  489,000     

Agnico Eagle Mines Ltd.(a)

     19,457,310  
  2,662,692     

Alamos Gold Inc., Cl. A(a)

     13,313,460  
  410,000     

AngloGold Ashanti Ltd., ADR(a)

     6,818,300  
  3,589,000     

B2Gold Corp.

     10,982,340  
  1,877,544     

Barrick Gold Corp.(a)

     34,396,606  
  2,400,000     

Belo Sun Mining Corp.†

     648,049  
  182,100     

BHP Group Ltd., ADR(a)

     6,681,249  
  5,165,000     

Centamin plc

     7,801,165  
  407,500     

Endeavour Mining Corp.†

     5,794,127  
  2,749,000     

Evolution Mining Ltd.

     6,459,283  
  600,000     

Fortuna Silver Mines Inc.†

     1,386,000  
  346,700     

Franco-Nevada Corp.(a)

     34,503,584  
  655,318     

Fresnillo plc

     5,427,543  
  2,570,499     

Gold Road Resources Ltd.†.

     2,174,034  
  1,323,376     

Harmony Gold Mining Co. Ltd., ADR†

     2,884,960  
  3,076,832     

Hochschild Mining plc

     4,066,315  
  231,000     

Kirkland Lake Gold Ltd.

     6,837,600  
  528,065     

Kirkland Lake Gold Ltd., North America

     15,553,396  

Shares

         

Market

Value

 
         40,000     

Labrador Iron Ore Royalty Corp.

   $ 477,794  
  422,000     

MAG Silver Corp.†(a)

         3,240,960  
  1,027,299     

Newcrest Mining Ltd.

     14,565,119  
  814,496     

Newmont Corp.(a)

     36,880,379  
  410,015     

Northern Dynasty Minerals Ltd.†

     157,856  
  1,794,375     

Northern Star Resources Ltd.

     11,622,186  
  2,080,000     

OceanaGold Corp.

     1,995,310  
  584,000     

Osisko Gold Royalties Ltd.

     4,357,280  
  173,500     

Pan American Silver Corp.

     2,486,255  
  433,000     

Pretium Resources Inc.†

     2,455,110  
  300,000     

Rio Tinto plc, ADR(a)

     13,668,000  
  104,800     

Royal Gold Inc.(a)

     9,192,008  
  1,725,000     

Saracen Mineral Holdings Ltd.†

     3,894,049  
  620,000     

SEMAFO Inc.†

     1,202,729  
  523,300     

SSR Mining Inc.†

     5,955,154  
  273,000     

Teranga Gold Corp.†

     1,340,460  
  349,000     

Torex Gold Resources Inc.†

     3,380,139  
  600,000     

Wesdome Gold Mines Ltd.†

     3,150,714  
  54     

Westgold Resources Ltd.†

     63  
  824,550     

Wheaton Precious Metals Corp.(a)

     22,699,862  
     

 

 

 
        327,906,748  
     

 

 

 
  

TOTAL COMMON STOCKS.

     454,938,201  
     

 

 

 
  

EXCHANGE TRADED FUNDS — 1.1%

  
  310,000     

VanEck Vectors Gold Miners ETF

     7,142,400  
     

 

 

 
  

RIGHTS — 0.0%

  
  

Metals and Mining — 0.0%

  
  269,700     

Pan American Silver Corp., CVR†

     91,698  
     

 

 

 

Principal
Amount

             
  

CONVERTIBLE CORPORATE BONDS — 0.6%

  
  

Metals and Mining — 0.6%

  
  $ 1,300,000     

Fortuna Silver Mines Inc., 4.650%,
10/31/24(b)(c)

     1,319,500  
  2,000,000     

Osisko Gold Royalties Ltd., 4.000%, 12/31/22

     1,347,616  
  1,000,000     

Pretium Resources Inc., 2.250%, 03/15/22

     898,800  
     

 

 

 
        3,565,916  
     

 

 

 
  

TOTAL CONVERTIBLE CORPORATE BONDS

     3,565,916  
     

 

 

 
  

CORPORATE BONDS — 0.6%

  
  

Metals and Mining — 0.6%

  
  2,000,000     

IAMGOLD Corp., 7.000%, 04/15/25(c)

     1,877,490  
  2,000,000     

New Gold Inc., 6.250%, 11/15/22(c)

     1,957,461  
     

 

 

 
        3,834,951  
     

 

 

 
  

TOTAL CORPORATE BONDS

     3,834,951  
     

 

 

 
 

 

1


GAMCO Global Gold, Natural Resources & Income Trust

Schedule of Investments (Continued) — March 31, 2020 (Unaudited)

 

 

Principal
Amount

         

Market

Value

 
  

U.S. GOVERNMENT OBLIGATIONS — 24.7%

  
  $153,841,000     

U.S. Treasury Bills,
0.020% to 1.525%††,
04/16/20 to 09/17/20(d)

   $ 153,813,616  
     

 

 

 
  

TOTAL INVESTMENTS BEFORE OPTIONS
WRITTEN AND SECURITIES SOLD
SHORT — 100.0%

  
  

(Cost $914,436,811)

   $ 623,386,782  
     

 

 

 

Shares

         

Market

Value

 
  

SECURITIES SOLD SHORT — (1.1)%

  
  

Exchange Traded Funds — (1.1)%

  
  310,000     

VanEck Vectors Gold Miners ETF(e)

   $ 7,142,400  
     

 

 

 

 

(a)

Securities, or a portion thereof, with a value of $251,299,747 were deposited with the broker as collateral for options written.

(b)

At March 31, 2020, the Fund held an investment in a restricted and illiquid security amounting to $1,319,500 or 0.21% of total investments before options written and securities sold short, which was valued under methods approved by the Board of Trustees as follows:

 

Acquisition
Principal
Amount

    

Issuer

  

Acquisition
Date

  

Acquisition
Cost

    

03/31/20
Carrying
Value
Per Bond

 
  $1,300,000     

Fortuna Silver Mines Inc.,
4.650%, 10/31/24

   09/25/19    $ 1,300,000      $ 1,015.00  
(c)

Security exempt from registration under Rule 144A of the Securities Act of 1933, as amended. These securities may be resold in transactions exempt from registration, normally to qualified institutional buyers.

(d)

At March 31, 2020, $76,480,000 of the principal amount was pledged as collateral for options written.

(e)

At March 31, 2020, these proceeds are being held at Pershing LLC.

Non-income producing security.

††

Represents annualized yields at dates of purchase.

ADR

American Depositary Receipt

CVR

Contingent Value Right

Geographic Diversification

   % of Total
Investments*
 

Market

Value

Long Positions

        

United States

       47.1 %     $ 293,639,282

Canada

       31.8       198,077,426

Europe

       9.5       59,287,536

Asia/Pacific

       7.6       47,391,293

Latin America

       2.4       15,287,985

South Africa

       1.6       9,703,260
    

 

 

     

 

 

 

Total Investments — Long Positions

       100.0 %     $ 623,386,782
    

 

 

     

 

 

 

Short Positions

        

United States

       (5.2 )%     $ (32,288,403 )

Canada

       (0.1 )       (1,008,005 )

Europe

       (0.1 )       (900,778 )

Asia/Pacific

       (0.1 )       (410,052 )
    

 

 

     

 

 

 

Total Investments — Short Positions

       (5.5 )%     $ (34,607,238 )
    

 

 

     

 

 

 
*

Total investments exclude options written.

 

 

As of March 31, 2020, options written outstanding were as follows:

 

Description    Counterparty    Number of
Contracts
    

Notional

Amount

     Exercise
Price
     Expiration
Date
     Market
Value
 

OTC Call Options Written — (2.7)%

                    

Agnico Eagle Mines Ltd.

   Pershing LLC      1,700      USD      6,764,300      USD      67.00        05/15/20      $     42,131  

Agnico Eagle Mines Ltd.

   Pershing LLC      500      USD      1,989,500      USD      63.00        06/19/20        27,909  

Alamos Gold Inc., Cl. A

   Pershing LLC      13,200      USD      6,600,000      USD      6.50        06/19/20        388,129  

Alamos Gold Inc., Cl. A

   Pershing LLC      9,000      USD      4,500,000      USD      7.00        10/16/20        651,740  

 

2


GAMCO Global Gold, Natural Resources & Income Trust

Schedule of Investments (Continued) — March 31, 2020 (Unaudited)

 

 

Description    Counterparty    Number of
Contracts
    

Notional

Amount

     Exercise
Price
     Expiration
Date
   Market
Value
 

AngloGold Ashanti Ltd., ADR

   Pershing LLC      2,400      USD      3,991,200      USD      22.00      06/19/20    $ 281,146  

Apache Corp.

   Pershing LLC      390      USD      163,020      USD      27.50      10/16/20      2,846  

Apache Corp.

   Pershing LLC      252      USD      105,336      USD      12.50      01/15/21      10,524  

B2Gold Corp.

   Pershing LLC      7,000      USD      2,142,000      USD      4.00      04/17/20      18,160  

B2Gold Corp.

   Pershing LLC      10,000      USD      3,060,000      USD      5.00      07/17/20      168,769  

B2Gold Corp.

   Pershing LLC      12,000      USD      3,672,000      USD      4.50      11/20/20      615,940  

Baker Hughes Co.

   Pershing LLC      514      USD      539,700      USD      21.00      07/17/20      3,208  

Baker Hughes Co.

   Pershing LLC      520      USD      546,000      USD      15.00      12/18/20      66,332  

Barrick Gold Corp.

   Pershing LLC      6,600      USD      12,091,200      USD      20.00      05/15/20      758,112  

Barrick Gold Corp.

   Pershing LLC      6,558      USD      12,014,256      USD      19.00      06/19/20      1,197,663  

Barrick Gold Corp.

   Pershing LLC      2,809      USD      5,146,088      USD      21.00      10/16/20      529,618  

Barrick Gold Corp.

   Pershing LLC      2,808      USD      5,144,256      USD      22.00      10/16/20      450,395  

BHP Group Ltd., ADR

   Pershing LLC      575      USD      2,109,675      USD      54.00      04/17/20      996  

BHP Group Ltd., ADR

   Pershing LLC      670      USD      2,458,230      USD      50.00      05/15/20      17,208  

BHP Group Ltd., ADR

   Pershing LLC      575      USD      2,109,675      USD      45.00      11/20/20      149,918  

BP plc, ADR

   Pershing LLC      1,057      USD      2,578,023      USD      36.00      05/15/20      8,674  

BP plc, ADR

   Pershing LLC      1,057      USD      2,578,023      USD      38.00      05/15/20      6,750  

BP plc, ADR

   Pershing LLC      1,056      USD      2,575,584      USD      36.00      06/19/20      14,601  

BP plc, ADR

   Pershing LLC      1,057      USD      2,578,023      USD      24.00      07/17/20      324,568  

Cabot Oil & Gas Corp.

   Pershing LLC      575      USD      988,425      USD      17.50      06/19/20      118,486  

Cabot Oil & Gas Corp.

   Pershing LLC      575      USD      988,425      USD      16.00      08/21/20      185,319  

Chevron Corp.

   Pershing LLC      640      USD      4,637,440      USD      112.00      04/17/20      276  

Chevron Corp.

   Pershing LLC      855      USD      6,195,330      USD      112.00      05/15/20      3,104  

Chevron Corp.

   Pershing LLC      700      USD      5,072,200      USD      110.00      06/19/20      7,276  

Chevron Corp.

   Pershing LLC      640      USD      4,637,440      USD      75.00      10/16/20      476,006  

Cimarex Energy Co.

   Pershing LLC      130      USD      218,790      USD      52.00      04/17/20      0  

Cimarex Energy Co.

   Pershing LLC      130      USD      218,790      USD      40.00      09/18/20      1,840  

Concho Resources Inc.

   Pershing LLC      165      USD      707,025      USD      65.00      01/15/21      87,548  

ConocoPhillips

   Pershing LLC      400      USD      1,232,000      USD      62.50      04/17/20      4  

ConocoPhillips

   Pershing LLC      262      USD      806,960      USD      60.00      05/15/20      108  

ConocoPhillips

   Pershing LLC      380      USD      1,170,400      USD      35.00      10/16/20      127,441  

Devon Energy Corp.

   Pershing LLC      500      USD      345,500      USD      22.00      04/17/20      0  

Devon Energy Corp.

   Pershing LLC      500      USD      345,500      USD      26.00      07/17/20      861  

Diamondback Energy Inc.

   Pershing LLC      160      USD      419,200      USD      40.00      12/18/20      58,480  

Eni SpA

   Morgan Stanley      300      EUR      1,383,000      EUR      14.25      04/17/20      663  

Eni SpA

   Morgan Stanley      300      EUR      1,383,000      EUR      13.00      05/15/20      2,379  

Eni SpA

   Morgan Stanley      300      EUR      1,383,000      EUR      9.00      10/16/20      120,537  

EOG Resources Inc.

   Pershing LLC      500      USD      1,796,000      USD      80.00      05/15/20      588  

EOG Resources Inc.

   Pershing LLC      460      USD      1,652,320      USD      57.50      12/18/20      85,467  

Exxon Mobil Corp.

   Pershing LLC      300      USD      1,139,100      USD      63.00      04/17/20      105  

Exxon Mobil Corp.

   Pershing LLC      1,560      USD      5,923,320      USD      70.00      04/17/20      175  

 

3


GAMCO Global Gold, Natural Resources & Income Trust

Schedule of Investments (Continued) — March 31, 2020 (Unaudited)

 

 

Description    Counterparty    Number of
Contracts
    

Notional

Amount

     Exercise
Price
     Expiration
Date
   Market
Value
 

Exxon Mobil Corp.

   Pershing LLC      1,470      USD      5,581,590      USD      64.00      05/15/20    $ 4,689  

Exxon Mobil Corp.

   Pershing LLC      1,260      USD      4,784,220      USD      60.00      06/19/20      8,864  

Exxon Mobil Corp.

   Pershing LLC      1,470      USD      5,581,590      USD      46.50      09/18/20      185,462  

Exxon Mobil Corp.

   Pershing LLC      1,500      USD      5,695,500      USD      50.00      10/16/20      133,886  

Franco-Nevada Corp.

   Pershing LLC      1,000      USD      9,952,000      USD      116.00      05/15/20      267,799  

Franco-Nevada Corp.

   Pershing LLC      1,115      USD      11,096,480      USD      105.00      06/19/20      826,624  

Halliburton Co.

   Pershing LLC      750      USD      513,750      USD      22.50      04/17/20      1  

Halliburton Co.

   Pershing LLC      840      USD      575,400      USD      22.00      05/15/20      1,022  

Halliburton Co.

   Pershing LLC      700      USD      479,500      USD      10.00      10/16/20      64,023  

Halliburton Co.

   Pershing LLC      762      USD      521,970      USD      15.00      01/15/21      29,778  

Harmony Gold Mining Co. Ltd., ADR

   Pershing LLC      5,000      USD      1,090,000      USD      3.50      06/19/20      95,760  

Helmerich & Payne Inc.

   Pershing LLC      205      USD      320,825      USD      43.00      04/17/20      33  

Helmerich & Payne Inc.

   Pershing LLC      150      USD      234,750      USD      45.00      06/19/20      1,672  

Hess Corp.

   Pershing LLC      175      USD      582,750      USD      65.00      04/17/20      6  

Hess Corp.

   Pershing LLC      160      USD      532,800      USD      65.00      06/19/20      2,495  

HollyFrontier Corp.

   Pershing LLC      130      USD      318,630      USD      50.00      06/19/20      4,548  

Kinder Morgan Inc.

   Pershing LLC      1,500      USD      2,088,000      USD      21.00      04/17/20      346  

Kinder Morgan Inc.

   Pershing LLC      2,000      USD      2,784,000      USD      20.00      06/19/20      10,455  

Kinder Morgan Inc.

   Pershing LLC      1,500      USD      2,088,000      USD      17.00      01/15/21      177,535  

Kirkland Lake Gold Ltd.

   Pershing LLC      3,700      CAD      15,336,500      CAD      27.00      04/17/20      1,334  

Kirkland Lake Gold Ltd.

   Pershing LLC      1,994      CAD      8,265,130      CAD      27.00      06/19/20      605,897  

Kirkland Lake Gold Ltd.

   Pershing LLC      750      USD      2,220,000      USD      50.00      06/19/20      42,831  

Marathon Oil Corp.

   Pershing LLC      993      USD      326,697      USD      13.00      05/15/20      1,448  

Marathon Oil Corp.

   Pershing LLC      977      USD      321,433      USD      8.00      12/18/20      28,047  

Marathon Petroleum Corp.

   Pershing LLC      560      USD      1,322,720      USD      58.00      05/15/20      119  

Marathon Petroleum Corp.

   Pershing LLC      500      USD      1,181,000      USD      57.50      06/19/20      110  

Newcrest Mining Ltd.

   Morgan Stanley      3,620      AUD      8,344,100      AUD      31.50      05/15/20      104,343  

Newcrest Mining Ltd.

   Morgan Stanley      3,233      AUD      7,452,065      AUD      33.00      08/21/20      162,748  

Newmont Corp.

   Pershing LLC      2,675      USD      12,112,400      USD      47.00      05/15/20      743,692  

Newmont Corp.

   Pershing LLC      1,500      USD      6,792,000      USD      49.00      05/15/20      301,643  

Newmont Corp.

   Pershing LLC      2,800      USD      12,678,400      USD      50.00      10/16/20      1,225,496  

Noble Energy Inc.

   Pershing LLC      415      USD      250,660      USD      23.00      05/15/20      421  

Noble Energy Inc.

   Pershing LLC      416      USD      251,264      USD      20.00      08/21/20      9,311  

Northern Star Resources Ltd.

   Morgan Stanley      5,100      AUD      5,370,300      AUD      15.50      06/19/20      142,961  

Occidental Petroleum Corp.

   Pershing LLC      267      USD      309,186      USD      35.00      07/17/20      4,437  

Occidental Petroleum Corp.

   Pershing LLC      310      USD      358,980      USD      35.00      09/18/20      12,915  

ONEOK Inc.

   Pershing LLC      350      USD      763,350      USD      75.00      04/17/20      11  

 

4


GAMCO Global Gold, Natural Resources & Income Trust

Schedule of Investments (Continued) — March 31, 2020 (Unaudited)

 

 

Description    Counterparty    Number of
Contracts
    

Notional

Amount

    

Exercise

Price

     Expiration
Date
   Market
Value
 

ONEOK Inc.

   Pershing LLC      400      USD      872,400      USD      70.00      07/17/20    $ 1,610  

ONEOK Inc.

   Pershing LLC      330      USD      719,730      USD      27.50      10/16/20      72,683  

Pan American Silver Corp.

   Pershing LLC      500      USD      716,500      USD      23.00      01/15/21      85,301  

Phillips 66

   Pershing LLC      350      USD      1,877,750      USD      105.00      04/17/20      0  

Phillips 66

   Pershing LLC      300      USD      1,609,500      USD      92.50      05/15/20      997  

Phillips 66

   Pershing LLC      330      USD      1,770,450      USD      67.50      08/21/20      74,655  

Pioneer Natural Resources Co.

   Pershing LLC      135      USD      947,025      USD      140.00      06/19/20      2,762  

Pioneer Natural Resources Co.

   Pershing LLC      160      USD      1,122,400      USD      144.00      07/17/20      5,240  

Rio Tinto plc, ADR

   Pershing LLC      1,000      USD      4,556,000      USD      55.00      05/15/20      92,815  

Rio Tinto plc, ADR

   Pershing LLC      1,000      USD      4,556,000      USD      58.00      06/19/20      89,773  

Rio Tinto plc, ADR

   Pershing LLC      1,000      USD      4,556,000      USD      50.00      12/18/20      493,510  

Royal Dutch Shell plc, Cl. A

   Morgan Stanley      250      GBP      3,547,500      GBp      2,300.00      04/17/20      262  

Royal Dutch Shell plc, Cl. A

   Morgan Stanley      280      GBP      3,973,200      GBp      2,100.00      05/15/20      6,588  

Royal Dutch Shell plc, Cl. A

   Morgan Stanley      311      GBP      4,413,090      GBp      1,950.00      06/19/20      22,245  

Royal Dutch Shell plc, Cl. A

   The Goldman Sachs Group Inc.      280      GBP      3,973,200      GBp      1,300.00      09/18/20      748,103  

Royal Gold Inc.

   Pershing LLC      349      USD      3,061,079      USD      105.00      07/17/20      244,387  

Schlumberger Ltd.

   Pershing LLC      750      USD      1,011,750      USD      35.00      04/17/20      258  

Schlumberger Ltd.

   Pershing LLC      900      USD      1,214,100      USD      34.00      05/15/20      1,102  

Schlumberger Ltd.

   Pershing LLC      1,000      USD      1,349,000      USD      30.00      11/20/20      20,954  

Suncor Energy Inc.

   Pershing LLC      560      USD      884,800      USD      33.00      04/17/20      140  

Suncor Energy Inc.

   Pershing LLC      575      USD      908,500      USD      31.00      05/15/20      3,005  

Sunoco LP

   Pershing LLC      300      USD      469,200      USD      22.50      09/18/20      23,687  

TechnipFMC plc

   Pershing LLC      500      USD      337,000      USD      20.00      05/15/20      782  

TechnipFMC plc

   Pershing LLC      500      USD      337,000      USD      19.00      07/17/20      8,759  

The Williams Companies Inc.

   Pershing LLC      840      USD      1,188,600      USD      24.00      04/17/20      1,789  

The Williams Companies Inc.

   Pershing LLC      920      USD      1,301,800      USD      22.00      05/15/20      9,411  

The Williams Companies Inc.

   Pershing LLC      830      USD      1,174,450      USD      19.00      11/20/20      74,920  

TOTAL SA, ADR

   Pershing LLC      425      USD      1,582,700      USD      54.00      04/17/20      1  

TOTAL SA, ADR

   Pershing LLC      540      USD      2,010,960      USD      55.00      04/17/20      1  

TOTAL SA, ADR

   Pershing LLC      900      USD      3,351,600      USD      50.00      05/15/20      6,179  

TOTAL SA, ADR

   Pershing LLC      1,000      USD      3,724,000      USD      35.00      10/16/20      693,684  

Valero Energy Corp.

   Pershing LLC      355      USD      1,610,280      USD      90.00      04/17/20      27  

Valero Energy Corp.

   Pershing LLC      332      USD      1,505,952      USD      84.00      05/15/20      1,588  

 

5


GAMCO Global Gold, Natural Resources & Income Trust

Schedule of Investments (Continued) — March 31, 2020 (Unaudited)

 

 

Description    Counterparty    Number of
Contracts
    

Notional

Amount

     Exercise
Price
     Expiration
Date
     Market
Value
 

Valero Energy Corp.

   Pershing LLC      330      USD      1,496,880      USD      85.00        05/15/20      $ 1,503  

VanEck Vectors Gold Miners ETF

   Pershing LLC      3,500      USD      8,064,000      USD      30.00        10/16/20        667,682  

Wheaton Precious Metals Corp.

   Pershing LLC      2,600      USD      7,157,800      USD      34.00        05/15/20        227,966  

Wheaton Precious Metals Corp.

   Pershing LLC      2,846      USD      7,835,038      USD      29.00        06/19/20        755,027  

Wheaton Precious Metals Corp.

   Pershing LLC      2,800      USD      7,708,400      USD      35.00        07/17/20        428,125  
                       

 

 

 
TOTAL OTC CALL OPTIONS WRITTEN                      $ 17,082,283  
                       

 

 

 

 

Description    Number of
Contracts
    

Notional

Amount

    

Exercise

Price

     Expiration
Date
   Market
Value
 

Exchange Traded Call Options Written — (0.7)%

                    

AngloGold Ashanti Ltd., ADR

     1,700      USD      2,827,100      USD      23.00      04/17/20    $ 40,800  

Chevron Corp.

     640      USD      4,637,440      USD      97.50      12/18/20      150,720  

Concho Resources Inc.

     150      USD      642,750      USD      80.00      04/17/20      18,750  

Concho Resources Inc.

     175      USD      749,875      USD      85.00      06/19/20      4,375  

Diamondback Energy Inc.

     160      USD      419,200      USD      90.00      06/19/20      1,760  

Endeavour Mining Corp.

     900      CAD      1,800,900      CAD      30.00      04/17/20      8,314  

Endeavour Mining Corp.

     1,700      CAD      3,401,700      CAD      28.50      07/17/20      36,844  

Endeavour Mining Corp.

     1,470      CAD      2,941,470      CAD      30.00      10/16/20      50,139  

Energy Select Sector SPDR ETF

     620      USD      1,801,720      USD      32.00      07/17/20      155,000  

Energy Select Sector SPDR ETF

     3,250      USD      9,444,500      USD      36.00      08/21/20      409,500  

Energy Select Sector SPDR ETF

     585      USD      1,700,010      USD      40.00      08/21/20      32,760  

Energy Select Sector SPDR ETF

     3,000      USD      8,718,000      USD      35.00      09/18/20      498,000  

Franco-Nevada Corp.

     652      USD      6,488,704      USD      120.00      10/16/20      427,060  

Harmony Gold Mining Co. Ltd., ADR

     4,660      USD      1,015,880      USD      5.00      08/21/20      69,900  

Harmony Gold Mining Co. Ltd., ADR

     10,000      USD      2,180,000      USD      4.00      01/15/21      450,000  

Kirkland Lake Gold Ltd.

     1,100      USD      3,256,000      USD      50.00      04/17/20      3,300  

Kirkland Lake Gold Ltd.

     460      USD      1,361,600      USD      50.00      07/17/20      40,020  

Kirkland Lake Gold Ltd.

     2,400      USD      7,104,000      USD      40.00      10/16/20      648,000  

MAG Silver Corp.

     1,500      USD      1,152,000      USD      12.50      11/20/20      187,500  

MAG Silver Corp.

     1,360      USD      1,044,480      USD      10.00      12/18/20      190,400  

Marathon Petroleum Corp.

     500      USD      1,181,000      USD      42.50      10/16/20      76,000  

OceanaGold Corp.

     3,600      CAD      486,000      CAD      3.00      04/17/20      10,232  

OceanaGold Corp.

     6,800      CAD      918,000      CAD      3.50      04/17/20      9,664  

OceanaGold Corp.

     10,400      CAD      1,404,000      CAD      3.00      07/17/20      55,425  

Osisko Gold Royalties Ltd.

     2,200      CAD      2,310,000      CAD      13.00      06/19/20      82,072  

Osisko Gold Royalties Ltd.

     1,440      CAD      1,512,000      CAD      14.00      07/17/20      40,929  

Pioneer Natural Resources Co.

     130      USD      911,950      USD      130.00      09/18/20      27,625  

Pretium Resources Inc.

     2,650      USD      1,502,550      USD      13.00      04/17/20      26,500  

Pretium Resources Inc.

     3,150      USD      1,786,050      USD      9.00      06/19/20      78,750  

 

6


GAMCO Global Gold, Natural Resources & Income Trust

Schedule of Investments (Continued) — March 31, 2020 (Unaudited)

 

 

Description    Number of
Contracts
    

Notional

Amount

    

Exercise

Price

     Expiration
Date
    

Market

Value

 

Royal Gold Inc.

     348        USD        3,052,308        USD        115.00        04/17/20      $ 24,360  

SEMAFO Inc.

     3,100        CAD        846,300        CAD        3.00        04/17/20        22,028  

SEMAFO Inc.

     3,100        CAD        846,300        CAD        5.00        04/17/20        5,507  

SSR Mining Inc.

     1,200        USD        1,365,600        USD        19.00        06/19/20        21,000  

SSR Mining Inc.

     1,700        USD        1,934,600        USD        20.00        12/18/20        102,000  

Torex Gold Resources Inc.

     1,700        CAD        2,317,100        CAD        20.00        04/17/20        9,664  

Torex Gold Resources Inc.

     1,790        CAD        2,439,770        CAD        18.00        06/19/20        69,957  

VanEck Vectors Gold Miners ETF

     3,500        USD        8,064,000        USD        30.00        04/17/20        52,500  

VanEck Vectors Gold Miners ETF

     2,000        USD        4,608,000        USD        29.00        05/15/20        130,000  

VanEck Vectors Gold Miners ETF

     1,800        USD        4,147,200        USD        29.00        09/18/20        315,000  
                    

 

 

 

TOTAL EXCHANGE TRADED CALL OPTIONS WRITTEN

                     $ 4,582,355  
                    

 

 

 

Exchange Traded Put Options Written — (1.0)%

                    

SPDR Gold Shares

     280        USD        4,145,400        USD        151.00        01/15/21      $ 396,200  

VanEck Vectors Gold Miners ETF

     6,600        USD        15,206,400        USD        26.50        04/17/20        2,211,000  

VanEck Vectors Gold Miners ETF

     6,200        USD        14,284,800        USD        26.00        07/17/20        2,960,500  

VanEck Vectors Gold Miners ETF

     1,550        USD        3,571,200        USD        18.00        01/15/21        232,500  
                    

 

 

 

TOTAL EXCHANGE TRADED PUT OPTIONS WRITTEN

                     $ 5,800,200  
                    

 

 

 

TOTAL OPTIONS WRITTEN

                     $ 27,464,838  
                    

 

 

 

 

7