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GAMCO Global Gold, Natural Resources & Income Trust

Schedule of Investments — September 30, 2020 (Unaudited)

 

 

Shares          

Market

Value

 
  

COMMON STOCKS — 84.7%

 

  

Energy and Energy Services — 18.8%

 

  75,600     

Apache Corp.(a)

   $ 715,932  
  103,375     

Baker Hughes Co.

     1,373,854  
  405,500     

BP plc, ADR(a)

     7,080,030  
  163,000     

Cabot Oil & Gas Corp.(a)

     2,829,680  
  240,400     

Chevron Corp.(a)

     17,308,800  
  61,400     

Concho Resources Inc.

     2,708,968  
  134,200     

ConocoPhillips(a)

     4,407,128  
  112,000     

Devon Energy Corp.(a)

     1,059,520  
  50,000     

Diamondback Energy Inc.

     1,506,000  
  450,000     

Eni SpA

     3,528,626  
  179,000     

EOG Resources Inc.(a)

     6,433,260  
  467,500     

Exxon Mobil Corp.(a)

     16,049,275  
  228,600     

Halliburton Co.(a)

     2,754,630  
  35,400     

Helmerich & Payne Inc.(a)

     518,610  
  33,500     

Hess Corp.(a)

     1,371,155  
  45,500     

HollyFrontier Corp.(a)

     896,805  
  500,008     

Kinder Morgan Inc.(a)

     6,165,099  
  212,994     

Marathon Petroleum Corp.

     6,249,244  
  57,500     

Noble Energy Inc.

     491,625  
  57,661     

Occidental Petroleum Corp.(a)

     577,187  
  108,000     

ONEOK Inc.(a)

     2,805,840  
  131,000     

Phillips 66(a)

     6,791,040  
  42,400     

Pioneer Natural Resources Co.(a)

     3,645,976  
  1,131,000     

Royal Dutch Shell plc, Cl. A

     14,067,084  
  444,966     

Schlumberger NV(a)

     6,923,671  
  170,500     

Suncor Energy Inc.(a)

     2,085,215  
  150,000     

Sunoco LP(a)

     3,658,500  
  375,000     

The Williams Companies Inc.(a)

     7,368,750  
  332,500     

TOTAL SE, ADR(a)

     11,404,750  
  135,700     

Valero Energy Corp.(a)

     5,878,524  
     

 

 

 
        148,654,778  
     

 

 

 
  

Metals and Mining — 65.9%

 

  514,000     

Agnico Eagle Mines Ltd.(a)

     40,919,540  
    2,887,692     

Alamos Gold Inc., Cl. A(a)

     25,440,566  
  185,000     

AngloGold Ashanti Ltd., ADR

     4,880,300  
  1,737,000     

B2Gold Corp.(a)

     11,325,240  
  1,435,819     

Barrick Gold Corp.(a)

     40,360,872  
  2,400,000     

Belo Sun Mining Corp.†

     1,838,459  
  182,100     

BHP Group Ltd., ADR(a)

     9,416,391  
  5,165,000     

Centamin plc

     13,495,993  
  672,500     

Centerra Gold Inc.

     7,823,232  
  425,000     

Dundee Precious Metals Inc.

     3,044,948  
  480,900     

Eldorado Gold Corp.†

     5,073,495  
  634,861     

Endeavour Mining Corp.†

     15,805,371  
  970,000     

Equinox Gold Corp.†

     11,358,700  
  2,749,000     

Evolution Mining Ltd.

     11,321,589  
  600,000     

Fortuna Silver Mines Inc.†

     3,816,000  
  228,700     

Franco-Nevada Corp.(a)

     31,921,946  
  655,318     

Fresnillo plc

     10,121,753  
  4,604,079     

Gold Road Resources Ltd.†

     4,798,114  
Shares          

Market

Value

 
  1,988,176     

Harmony Gold Mining Co. Ltd., ADR†

   $ 10,477,688  
  3,076,832     

Hochschild Mining plc†

     8,686,816  
  560,000     

Kinross Gold Corp.†

     4,939,200  
  790,665     

Kirkland Lake Gold Ltd.

     38,529,105  
  40,000     

Labrador Iron Ore Royalty Corp.

     771,732  
  286,000     

MAG Silver Corp.†(a)

     4,650,360  
  747,999     

Newcrest Mining Ltd.

     16,736,970  
  731,746     

Newmont Corp.(a)

     46,429,284  
  410,015     

Northern Dynasty Minerals Ltd.†

     401,979  
  1,794,375     

Northern Star Resources Ltd.

     17,530,423  
  1,040,000     

OceanaGold Corp.†

     1,601,142  
  440,000     

Osisko Gold Royalties Ltd.

     5,204,461  
  173,500     

Pan American Silver Corp.

     5,578,025  
  802,500     

Pretium Resources Inc.†

     10,304,100  
  400,000     

Rio Tinto plc, ADR(a)

     24,156,000  
  69,900     

Royal Gold Inc.(a)

     8,399,883  
    2,597,000     

Saracen Mineral Holdings Ltd.†

     9,616,727  
  641,600     

SSR Mining Inc.†

     11,978,672  
  424,000     

Teranga Gold Corp.†

     4,470,700  
  290,000     

Torex Gold Resources Inc.†

     4,101,010  
  600,000     

Wesdome Gold Mines Ltd.†

     5,664,076  
  54     

Westgold Resources Ltd.†

     91  
  467,050     

Wheaton Precious Metals Corp.(a)

     22,918,143  
  550,000     

Yamana Gold Inc.

     3,124,000  
     

 

 

 
        519,033,096  
     

 

 

 
  

TOTAL COMMON STOCKS

     667,687,874  
     

 

 

 
  

RIGHTS — 0.0%

 

  

Metals and Mining — 0.0%

 

  269,700     

Pan American Silver Corp., CVR†

     210,339  
     

 

 

 
   WARRANTS — 0.0%   
  

Energy and Energy Services — 0.0%

 

  7,207     

Occidental Petroleum Corp., expire 08/03/27†

     21,621  
     

 

 

 
Principal
Amount
             
  

CONVERTIBLE CORPORATE BONDS — 0.6%

 

  

Metals and Mining — 0.6%

 

$ 1,300,000     

Fortuna Silver Mines Inc., 4.650%, 10/31/24

     1,872,650  
  2,000,000     

Osisko Gold Royalties Ltd., 4.000%, 12/31/22

     1,594,007  
  1,000,000     

Pretium Resources Inc., 2.250%, 03/15/22

     1,085,300  
     

 

 

 
        4,551,957  
     

 

 

 
  

TOTAL CONVERTIBLE CORPORATE BONDS

     4,551,957  
     

 

 

 
  

CORPORATE BONDS — 0.3%

 

  

Metals and Mining — 0.3%

 

  2,000,000     

IAMGOLD Corp., 5.750%, 10/15/28(b)

     1,947,500  
     

 

 

 
 

 

 

1


GAMCO Global Gold, Natural Resources & Income Trust

Schedule of Investments (Continued) — September 30, 2020 (Unaudited)

 

 

Principal
Amount
        

Market

Value

 
 

U.S. GOVERNMENT OBLIGATIONS — 14.4%

 

$ 113,559,000    

U.S. Treasury Bills,
0.080% to 0.185%††,
10/15/20 to 03/18/21(c)

   $ 113,533,469  
    

 

 

 
 

TOTAL INVESTMENTS BEFORE OPTIONS WRITTEN AND SECURITIES SOLD SHORT — 100.0%
(Cost $902,549,478)

   $ 787,952,760  
    

 

 

 
Shares         

Market

Value

 
 

SECURITIES SOLD SHORT — (1.1)%

 

 

Energy and Energy Services — (0.1)%

 

  30,000    

Sunoco LP

   $ 731,700  
    

 

 

 
 

Metals and Mining — (1.0)%

 

  200    

B2Gold Corp.

     1,304  
  466,000    

Harmony Gold Mining Co. Ltd., ADR

     2,455,820  
  2,500    

Kirkland Lake Gold Ltd.

     121,825  
  110,500    

Pretium Resources Inc.

     1,418,820  
  34,900    

Royal Gold Inc.

     4,193,933  
    

 

 

 
       8,191,702  
    

 

 

 
 

TOTAL SECURITIES SOLD SHORT(d)
(Proceeds received $8,774,408)

   $ 8,923,402  
    

 

 

 

 

(a)

Securities, or a portion thereof, with a value of $269,888,529 were deposited with the broker as collateral for options written.

(b)

Security exempt from registration under Rule 144A of the Securities Act of 1933, as amended. This security may be resold in transactions exempt from registration, normally to qualified institutional buyers.

(c)

At September 30, 2020, $60,076,000 of the principal amount was pledged as collateral for options written.

(d)

At September 30, 2020, these proceeds were being held at Pershing LLC.

Non-income producing security.

††

Represents annualized yields at dates of purchase.

ADR

American Depositary Receipt

CVR

Contingent Value Right

Geographic Diversification    % of Total
Investments*
   

Market

Value

 

Long Positions

    

Canada

                        39.9   $ 314,353,573  

United States

       35.4       278,873,328  

Europe

       9.4       73,732,483  

Asia/Pacific

       9.0       71,021,448  

Latin America

       4.4       34,613,940  

South Africa

       1.9       15,357,988  
    

 

 

   

 

 

 

Total Investments — Long Positions

       100.0   $ 787,952,760  
    

 

 

   

 

 

 

Short Positions

      

United States

       (6.1 )%    $ (47,918,853

Canada

       (0.6     (4,924,798

South Africa

       (0.3     (2,455,820

Asia/Pacific

       (0.2     (893,124

Europe

       (0.0 )**      (154,430
    

 

 

   

 

 

 

Total Investments — Short Positions

       (7.2 )%    $ (56,347,025
    

 

 

   

 

 

 

 

*

Total investments exclude options written and securities sold short.

**

Amount represents greater than (0.05)%.

 

As of September 30, 2020, options written outstanding were as follows:

 

Description    Counterparty    Number of
Contracts
  

Notional

Amount

    

Exercise

Price

     Expiration
Date
  

Market

Value

 

OTC Call Options Written — (3.5)%

 

Agnico Eagle Mines Ltd.

   Pershing LLC      1,060        USD        8,438,660        USD        70.00      10/16/20    $  1,078,804  

Agnico Eagle Mines Ltd.

   Pershing LLC      1,450        USD        11,543,450        USD        70.00      01/15/21      1,945,161  

Agnico Eagle Mines Ltd.

   Pershing LLC      500        USD        3,980,500        USD        85.00      02/19/21      343,474  

Alamos Gold Inc., Cl. A

   Pershing LLC      10,000        USD        8,810,000        USD        10.00      12/18/20      498,433  

 

2


GAMCO Global Gold, Natural Resources & Income Trust

Schedule of Investments (Continued) — September 30, 2020 (Unaudited)

 

 

Description    Counterparty    Number of
Contracts
  

Notional

Amount

    

Exercise

Price

     Expiration
Date
    

Market

Value

 

Alamos Gold Inc., Cl. A

   Pershing LLC      9,000        USD        7,929,000        USD        12.50        02/19/21      $ 321,396  

Apache Corp.

   Pershing LLC      390        USD        369,330        USD        27.50        10/16/20        0  

Apache Corp.

   Pershing LLC      252        USD        238,644        USD        12.50        01/15/21        18,620  

B2Gold Corp.

   Pershing LLC      6,890        USD        4,492,280        USD        5.75        02/19/21        930,240  

B2Gold Corp.

   Pershing LLC      2,700        USD        1,760,400        USD        5.50        04/16/21        423,898  

B2Gold Corp.

   Pershing LLC      5,500        USD        3,586,000        USD        7.00        04/16/21        521,770  

Baker Hughes Co.

   Pershing LLC      520        USD        691,080        USD        15.00        12/18/20        29,990  

Baker Hughes Co.

   Pershing LLC      514        USD        683,106        USD        20.00        01/15/21        7,343  

Barrick Gold Corp.

   Pershing LLC      2,808        USD        7,893,288        USD        22.00        10/16/20        1,703,096  

Barrick Gold Corp.

   Pershing LLC      3,280        USD        9,220,080        USD        24.00        11/20/20        1,482,227  

Barrick Gold Corp.

   Pershing LLC      3,300        USD        9,276,300        USD        26.00        12/18/20        1,100,806  

Barrick Gold Corp.

   Pershing LLC      3,300        USD        9,276,300        USD        28.00        12/18/20        757,833  

Barrick Gold Corp.

   Pershing LLC      850        USD        2,389,350        USD        33.00        03/19/21        132,116  

BHP Group Ltd., ADR

   Pershing LLC      575        USD        2,973,325        USD        45.00        11/20/20        417,622  

BHP Group Ltd., ADR

   Pershing LLC      575        USD        2,973,325        USD        45.00        12/18/20        447,536  

BHP Group Ltd., ADR

   Pershing LLC      670        USD        3,464,570        USD        45.00        01/15/21        550,297  

BP plc, ADR

   Pershing LLC      1,057        USD        1,845,522        USD        28.00        10/16/20        10  

BP plc, ADR

   Pershing LLC      1,057        USD        1,845,522        USD        27.00        11/20/20        3,859  

BP plc, ADR

   Pershing LLC      885        USD        1,545,210        USD        26.50        12/18/20        5,363  

BP plc, ADR

   Pershing LLC      1,056        USD        1,843,776        USD        30.00        12/18/20        4,306  

BP plc, ADR

   Pershing LLC      1,350        USD        2,357,100        USD        20.00        01/15/21        70,151  

Cabot Oil & Gas Corp.

   Pershing LLC      575        USD        998,200        USD        21.00        10/16/20        2,362  

Cabot Oil & Gas Corp.

   Pershing LLC      575        USD        998,200        USD        20.00        04/16/21        63,798  

Chevron Corp.

   Pershing LLC      640        USD        4,608,000        USD        75.00        10/16/20        59,459  

Chevron Corp.

   Pershing LLC      355        USD        2,556,000        USD        92.50        01/15/21        20,301  

Chevron Corp.

   Pershing LLC      769        USD        5,536,800        USD        93.00        03/19/21        69,067  

Concho Resources Inc.

   Pershing LLC      175        USD        772,100        USD        65.00        11/20/20        1,761  

Concho Resources Inc.

   Pershing LLC      165        USD        727,980        USD        65.00        01/15/21        7,706  

ConocoPhillips

   Pershing LLC      380        USD        1,247,920        USD        35.00        10/16/20        11,401  

ConocoPhillips

   Pershing LLC      400        USD        1,313,600        USD        37.50        11/20/20        29,179  

ConocoPhillips

   Pershing LLC      262        USD        860,408        USD        48.00        12/18/20        6,316  

Devon Energy Corp.

   Pershing LLC      500        USD        473,000        USD        14.74        12/18/20        6,190  

Diamondback Energy Inc.

   Pershing LLC      160        USD        481,920        USD        40.00        12/18/20        15,399  

Diamondback Energy Inc.

   Pershing LLC      160        USD        481,920        USD        70.00        01/15/21        2,592  

Endeavour Mining Corp.

   Pershing LLC      4,450        CAD        14,751,750        CAD        4.00        12/18/20        298,549  

Eni SpA

   Morgan Stanley      300        EUR        1,003,200        EUR        9.00        10/16/20        76  

Eni SpA

   Morgan Stanley      300        EUR        1,003,200        EUR        9.00        12/18/20        3,524  

Eni SpA

   Morgan Stanley      300        EUR        1,003,200        EUR        7.80        03/19/21        40,204  

EOG Resources Inc.

   Pershing LLC      680        USD        2,443,920        USD        45.00        10/16/20        3,035  

EOG Resources Inc.

   Pershing LLC      500        USD        1,797,000        USD        60.00        11/20/20        1,928  

EOG Resources Inc.

   Pershing LLC      460        USD        1,653,240        USD        57.50        12/18/20        7,624  

 

3


GAMCO Global Gold, Natural Resources & Income Trust

Schedule of Investments (Continued) — September 30, 2020 (Unaudited)

 

 

Description    Counterparty    Number of
Contracts
  

Notional

Amount

    

Exercise

Price

     Expiration
Date
    

Market

Value

 

EOG Resources Inc.

   Pershing LLC      830        USD        2,983,020        USD        45.00        01/15/21      $ 88,412  

Equinox Gold Corp.

   Pershing LLC      3,500        USD        4,098,500        USD        12.00        12/18/20        403,347  

Exxon Mobil Corp.

   Pershing LLC      1,500        USD        5,149,500        USD        50.00        10/16/20        328  

Exxon Mobil Corp.

   Pershing LLC      755        USD        2,591,915        USD        48.00        11/20/20        3,622  

Exxon Mobil Corp.

   Pershing LLC      805        USD        2,763,565        USD        55.00        12/18/20        5,083  

Exxon Mobil Corp.

   Pershing LLC      1,470        USD        5,046,510        USD        45.00        02/19/21        53,544  

Exxon Mobil Corp.

   Pershing LLC      145        USD        497,785        USD        45.00        05/21/21        8,219  

Franco-Nevada Corp.

   Pershing LLC      1,115        USD        15,563,170        USD        145.00        12/18/20        869,631  

Halliburton Co.

   Pershing LLC      700        USD        843,500        USD        10.00        10/16/20        144,846  

Halliburton Co.

   Pershing LLC      824        USD        992,920        USD        12.00        12/18/20        119,433  

Halliburton Co.

   Pershing LLC      762        USD        918,210        USD        15.00        01/15/21        49,720  

Helmerich & Payne Inc.

   Pershing LLC      160        USD        234,400        USD        35.00        12/18/20        151  

Hess Corp.

   Pershing LLC      167        USD        683,531        USD        65.00        12/18/20        1,198  

Hess Corp.

   Pershing LLC      168        USD        687,624        USD        60.00        01/15/21        5,642  

HollyFrontier Corp.

   Pershing LLC      152        USD        299,592        USD        35.00        11/20/20        18  

HollyFrontier Corp.

   Pershing LLC      152        USD        299,592        USD        40.00        12/18/20        8  

Kinder Morgan Inc.

   Pershing LLC      1,500        USD        1,849,500        USD        17.00        11/20/20        739  

Kinder Morgan Inc.

   Pershing LLC      1,700        USD        2,096,100        USD        19.00        12/18/20        1,042  

Kinder Morgan Inc.

   Pershing LLC      1,500        USD        1,849,500        USD        17.00        01/15/21        4,646  

Kirkland Lake Gold Ltd.

   Pershing LLC      2,707        USD        13,191,211        USD        45.00        11/20/20        1,628,816  

Kirkland Lake Gold Ltd.

   Pershing LLC      307        USD        1,496,011        USD        60.00        01/15/21        65,016  

Kirkland Lake Gold Ltd.

   Pershing LLC      1,200        USD        5,847,600        USD        47.00        03/19/21        925,611  

Kirkland Lake Gold Ltd.

   Pershing LLC      918        USD        4,473,414        USD        65.00        03/19/21        225,538  

Marathon Oil Corp.

   Pershing LLC      977        USD        399,593        USD        8.00        12/18/20        6,564  

Marathon Petroleum Corp.

   Pershing LLC      570        USD        1,672,380        USD        42.50        11/20/20        6,657  

Marathon Petroleum Corp.

   Pershing LLC      560        USD        1,643,040        USD        40.00        12/18/20        26,077  

Marathon Petroleum Corp.

   Pershing LLC      500        USD        1,467,000        USD        52.50        01/15/21        4,582  

Newcrest Mining Ltd.

   Morgan Stanley      3,600        AUD        11,246,400        AUD        34.00        10/15/20        28,066  

Newcrest Mining Ltd.

   Morgan Stanley      2,160        AUD        6,747,840        AUD        35.00        12/17/20        124,659  

Newmont Corp.

   Pershing LLC      1,400        USD        8,883,000        USD        50.00        10/16/20        1,871,421  

Newmont Corp.

   Pershing LLC      1,400        USD        8,883,000        USD        65.00        11/20/20        438,862  

Newmont Corp.

   Pershing LLC      950        USD        6,027,750        USD        75.00        01/15/21        164,350  

Newmont Corp.

   Pershing LLC      1,000        USD        6,345,000        USD        80.00        01/15/21        107,686  

Noble Energy Inc.

   Pershing LLC      416        USD        355,680        USD        12.00        01/15/21        5,557  

Northern Star Resources Ltd.

   Morgan Stanley      5,391        AUD        7,353,324        AUD        14.89        02/18/21        740,399  

ONEOK Inc.

   Pershing LLC      330        USD        857,340        USD        27.50        10/16/20        16,721  

ONEOK Inc.

   Pershing LLC      400        USD        1,039,200        USD        40.00        11/20/20        1,944  

ONEOK Inc.

   Pershing LLC      350        USD        909,300        USD        40.00        12/18/20        4,947  

 

4


GAMCO Global Gold, Natural Resources & Income Trust

Schedule of Investments (Continued) — September 30, 2020 (Unaudited)

 

 

Description    Counterparty    Number of
Contracts
  

Notional

Amount

    

Exercise

Price

     Expiration
Date
    

Market

Value

 

Pan American Silver Corp.

   Pershing LLC      868        USD        2,790,620        USD        28.00        03/19/21      $ 630,928  

Phillips 66

   Pershing LLC      350        USD        1,814,400        USD        70.00        11/20/20        5,584  

Phillips 66

   Pershing LLC      300        USD        1,555,200        USD        85.00        12/18/20        1,427  

Phillips 66

   Pershing LLC      330        USD        1,710,720        USD        70.00        01/15/21        22,726  

Phillips 66

   Pershing LLC      100        USD        518,400        USD        72.50        01/15/21        5,146  

Phillips 66

   Pershing LLC      230        USD        1,192,320        USD        72.50        02/19/21        15,831  

Pioneer Natural
Resources Co.

   Pershing LLC      160        USD        1,375,840        USD        120.00        01/15/21        22,536  

Pioneer Natural
Resources Co.

   Pershing LLC      130        USD        1,117,870        USD        117.50        03/19/21        37,070  

Rio Tinto plc, ADR

   Pershing LLC      1,000        USD        6,039,000        USD        50.00        10/16/20        1,029,807  

Rio Tinto plc, ADR

   Pershing LLC      1,000        USD        6,039,000        USD        50.00        12/18/20        1,115,685  

Rio Tinto plc, ADR

   Pershing LLC      1,000        USD        6,039,000        USD        58.00        01/15/21        562,110  

Rio Tinto plc, ADR

   Pershing LLC      1,000        USD        6,039,000        USD        60.00        03/19/21        475,621  

Royal Dutch Shell plc, Cl. A

   Morgan Stanley      200        GBP        1,927,800        GBp        1,500.00        12/18/20        3,586  

Royal Dutch Shell plc, Cl. A

   The Goldman Sachs Group Inc.      90        GBP        867,510        GBp        1,600.00        12/18/20        1,031  

Royal Dutch Shell plc, Cl. A

   Morgan Stanley      310        GBP        2,988,090        GBp        1,600.00        01/15/21        5,600  

Royal Dutch Shell plc, Cl. A

   Morgan Stanley      377        GBP        3,633,903        GBp        1,200.00        03/19/21        100,410  

Royal Gold Inc.

   Pershing LLC      349        USD        4,193,933        USD        115.00        12/18/20        420,466  

Schlumberger NV

   Pershing LLC      900        USD        1,400,400        USD        20.00        10/16/20        2,363  

Schlumberger NV

   Pershing LLC      1,000        USD        1,556,000        USD        30.00        11/20/20        387  

Schlumberger NV

   Pershing LLC      750        USD        1,167,000        USD        18.00        12/18/20        52,711  

Schlumberger NV

   Pershing LLC      1,800        USD        2,800,800        USD        20.00        01/15/21        90,703  

SSR Mining Inc.

   Pershing LLC      2,200        USD        4,107,400        USD        23.00        10/16/20        17,600  

Suncor Energy Inc.

   Pershing LLC      570        USD        697,110        USD        25.00        12/18/20        921  

Suncor Energy Inc.

   Pershing LLC      570        USD        697,110        USD        16.50        01/15/21        16,177  

Sunoco LP

   Pershing LLC      300        USD        731,700        USD        30.00        10/16/20        103  

Sunoco LP

   Pershing LLC      300        USD        731,700        USD        27.00        01/15/21        19,730  

Sunoco LP

   Pershing LLC      300        USD        731,700        USD        27.00        03/19/21        25,199  

The Williams Companies Inc.

   Pershing LLC      920        USD        1,807,800        USD        24.00        10/16/20        1,241  

The Williams Companies Inc.

   Pershing LLC      830        USD        1,630,950        USD        19.00        11/20/20        129,642  

The Williams Companies Inc.

   Pershing LLC      1,160        USD        2,279,400        USD        22.00        12/18/20        44,895  

The Williams Companies Inc.

   Pershing LLC      840        USD        1,650,600        USD        23.00        02/19/21        40,398  

TOTAL SE, ADR

   Pershing LLC      1,000        USD        3,430,000        USD        35.00        10/16/20        66,091  

TOTAL SE, ADR

   Pershing LLC      545        USD        1,869,350        USD        37.50        11/20/20        34,202  

 

5


GAMCO Global Gold, Natural Resources & Income Trust

Schedule of Investments (Continued) — September 30, 2020 (Unaudited)

 

 

Description    Counterparty    Number of
Contracts
  

Notional

Amount

    

Exercise

Price

     Expiration
Date
    

Market

Value

 

TOTAL SE, ADR

   Pershing LLC      455        USD        1,560,650        USD        40.00        11/20/20      $ 8,999  

TOTAL SE, ADR

   Pershing LLC      1,000        USD        3,430,000        USD        45.00        12/18/20        2,501  

Valero Energy Corp.

   Pershing LLC      340        USD        1,472,880        USD        55.00        10/16/20        312  

Valero Energy Corp.

   Pershing LLC      330        USD        1,429,560        USD        70.00        11/20/20        1,701  

Valero Energy Corp.

   Pershing LLC      347        USD        1,503,204        USD        85.00        12/18/20        783  

Valero Energy Corp.

   Pershing LLC      340        USD        1,472,880        USD        60.00        01/15/21        18,433  

Wheaton Precious Metals Corp.

   Pershing LLC      2,846        USD        13,965,322        USD        45.00        10/16/20        1,287,769  
                       

 

 

 

TOTAL OTC CALL OPTIONS WRITTEN

                     $ 27,916,349  
                       

 

 

 

OTC Put Options Written — (0.1)%

                    

Energy Select Sector SPDR ETF

   Pershing LLC      1,400        USD        4,193,000        USD        32.50        01/15/21      $ 621,513  
                       

 

 

 

TOTAL OTC PUT OPTIONS WRITTEN

                     $ 621,513  
                       

 

 

 

 

Description   

Number of

Contracts

    

Notional

Amount

    

Exercise

Price

    

Expiration

Date

  

Market

Value

 

 

 

Exchange Traded Call Options Written — (2.2)%

 

Agnico Eagle Mines Ltd.

     1,630        USD        12,976,430        USD        70.00      11/20/20    $  1,793,000  

Alamos Gold Inc., Cl. A

     3,200        USD        2,819,200        USD        10.00      01/15/21      208,000  

AngloGold Ashanti Ltd., ADR

     1,850        USD        4,880,300        USD        28.00      01/15/21      471,750  

B2Gold Corp.

     2,278        USD        1,485,256        USD        5.00      01/15/21      398,650  

Centerra Gold Inc.

     1,715        CAD        2,656,535        CAD        15.00      10/16/20      122,357  

Centerra Gold Inc.

     1,715        CAD        2,656,535        CAD        16.00      12/18/20      933,780  

Chevron Corp.

     640        USD        4,608,000        USD        97.50      12/18/20      14,400  

Concho Resources Inc.

     175        USD        772,100        USD        75.00      12/18/20      3,500  

Devon Energy Corp.

     500        USD        473,000        USD        14.74      01/15/21      10,000  

Dundee Precious Metals Inc.

     4,250        CAD        4,054,500        CAD        11.00      01/15/21      135,650  

Eldorado Gold Corp.

     1,774        USD        1,871,570        USD        11.00      10/16/20      70,960  

Eldorado Gold Corp.

     1,775        USD        1,872,625        USD        11.00      01/15/21      230,750  

Endeavour Mining Corp.

     1,470        CAD        4,873,050        CAD        30.00      10/16/20      394,672  

Endeavour Mining Corp.

     600        CAD        1,989,000        CAD        28.50      11/20/20      260,223  

Endeavour Mining Corp.

     600        CAD        1,989,000        CAD        28.00      12/18/20      294,018  

Endeavour Mining Corp.

     1,760        CAD        5,834,400        CAD        34.00      01/15/21      439,488  

Energy Select Sector SPDR ETF

     620        USD        1,856,900        USD        40.00      12/18/20      12,400  

Energy Select Sector SPDR ETF

     3,000        USD        8,985,000        USD        39.00      03/19/21      192,000  

Equinox Gold Corp.

     3,200        USD        3,747,200        USD        12.50      11/20/20      224,000  

Franco-Nevada Corp.

     472        USD        6,588,176        USD        120.00      10/16/20      953,440  

Franco-Nevada Corp.

     700        USD        9,770,600        USD        150.00      11/20/20      343,000  

Harmony Gold Mining Co. Ltd., ADR

     10,000        USD        5,270,000        USD        4.00      01/15/21      1,650,000  

Kinross Gold Corp.

     3,600        USD        3,175,200        USD        10.00      11/20/20      144,000  

Kinross Gold Corp.

     1,000        USD        882,000        USD        10.00      02/19/21      91,000  

Kinross Gold Corp.

     1,000        USD        882,000        USD        11.00      02/19/21      62,000  

 

6


GAMCO Global Gold, Natural Resources & Income Trust

Schedule of Investments (Continued) — September 30, 2020 (Unaudited)

 

 

Description   

Number of

Contracts

    

Notional

Amount

    

Exercise

Price

    

Expiration

Date

    

Market

Value

 

 

 

Kirkland Lake Gold Ltd.

     2,291        USD        11,164,043        USD        40.00        10/16/20      $ 2,084,810  

MAG Silver Corp.

     1,500        USD        2,439,000        USD        12.50        11/20/20        615,000  

Marathon Petroleum Corp.

     500        USD        1,467,000        USD        42.50        10/16/20        2,000  

Newmont Corp.

     1,400        USD        8,883,000        USD        75.00        12/18/20        184,800  

Noble Energy Inc.

     159        USD        135,945        USD        12.50        11/20/20        795  

Occidental Petroleum Corp.

     267        USD        267,267        USD        25.00        01/15/21        2,136  

Occidental Petroleum Corp.

     310        USD        310,310        USD        15.00        02/19/21        15,500  

Osisko Gold Royalties Ltd.

     1,950        CAD        3,071,250        CAD        15.00        01/15/21        58,578  

Pan American Silver Corp.

     500        USD        1,607,500        USD        23.00        01/15/21        505,000  

Pioneer Natural Resources Co.

     135        USD        1,160,865        USD        130.00        12/18/20        7,087  

Pretium Resources Inc.

     2,600        USD        3,338,400        USD        13.00        01/15/21        396,500  

SSR Mining Inc.

     1,700        USD        3,173,900        USD        20.00        12/18/20        255,000  

SSR Mining Inc.

     2,140        USD        3,995,380        USD        25.00        12/18/20        107,000  

Torex Gold Resources Inc.

     1,700        CAD        3,201,100        CAD        18.00        12/18/20        296,835  

Torex Gold Resources Inc.

     1,200        CAD        2,259,600        CAD        20.00        01/15/21        148,699  

VanEck Vectors Gold Miners ETF

     1,515        USD        5,932,740        USD        30.00        10/16/20        1,363,500  

VanEck Vectors Gold Miners ETF

     1,850        USD        7,244,600        USD        44.00        12/18/20        247,900  

VanEck Vectors Gold Miners ETF

     3,560        USD        13,940,960        USD        45.00        12/18/20        398,720  

VanEck Vectors Gold Miners ETF

     1,850        USD        7,244,600        USD        43.00        01/15/21        371,850  

Wheaton Precious Metals Corp.

     550        USD        2,698,850        USD        50.00        12/18/20        214,500  

Wheaton Precious Metals Corp.

     1,275        USD        6,256,425        USD        65.00        01/15/21        114,113  

Yamana Gold Inc.

     2,750        USD        1,562,000        USD        8.00        01/15/21        41,250  

Yamana Gold Inc.

     2,750        USD        1,562,000        USD        9.00        04/16/21        63,250  
                    

 

 

 

TOTAL EXCHANGE TRADED CALL OPTIONS WRITTEN

                     $ 16,947,861  
                    

 

 

 

Exchange Traded Put Options Written — (0.3)%

                    

Energy Select Sector SPDR ETF

     2,200        USD        6,589,000        USD        28.00        12/18/20      $ 297,000  

Energy Select Sector SPDR ETF

     850        USD        2,545,750        USD        27.00        01/15/21        117,300  

SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF

     800        USD        3,365,600        USD        43.00        10/16/20        190,400  

VanEck Vectors Gold Miners ETF

     5,600        USD        21,929,600        USD        28.00        11/20/20        72,800  

VanEck Vectors Gold Miners ETF

     5,550        USD        21,733,800        USD        25.00        12/18/20        86,025  

VanEck Vectors Gold Miners ETF

     3,450        USD        13,510,200        USD        34.00        01/15/21        488,175  

VanEck Vectors Gold Miners ETF

     4,700        USD        18,405,200        USD        32.00        03/19/21        686,200  
                    

 

 

 

TOTAL EXCHANGE TRADED PUT OPTIONS WRITTEN

                     $ 1,937,900  
                    

 

 

 

TOTAL OPTIONS WRITTEN

                     $ 47,423,623  
                    

 

 

 

 

7