7437000TB0GHDHLPX677 2024-01-01 2024-12-31 iso4217:EUR xbrli:shares 7437000TB0GHDHLPX677 2023-01-01 2023-12-31 iso4217:EUR 7437000TB0GHDHLPX677 2024-12-31 7437000TB0GHDHLPX677 2023-12-31 7437000TB0GHDHLPX677 2022-12-31 7437000TB0GHDHLPX677 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 7437000TB0GHDHLPX677 2023-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 7437000TB0GHDHLPX677 2023-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 7437000TB0GHDHLPX677 2023-12-31 aspoplc:HybridBondMember 7437000TB0GHDHLPX677 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 7437000TB0GHDHLPX677 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 7437000TB0GHDHLPX677 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 7437000TB0GHDHLPX677 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 7437000TB0GHDHLPX677 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 7437000TB0GHDHLPX677 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 7437000TB0GHDHLPX677 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 7437000TB0GHDHLPX677 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 7437000TB0GHDHLPX677 2024-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 7437000TB0GHDHLPX677 2024-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 7437000TB0GHDHLPX677 2024-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 7437000TB0GHDHLPX677 2024-12-31 aspoplc:HybridBondMember 7437000TB0GHDHLPX677 2024-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 7437000TB0GHDHLPX677 2024-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 7437000TB0GHDHLPX677 2024-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 7437000TB0GHDHLPX677 2024-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 7437000TB0GHDHLPX677 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 7437000TB0GHDHLPX677 2022-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 7437000TB0GHDHLPX677 2022-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 7437000TB0GHDHLPX677 2022-12-31 aspoplc:HybridBondMember 7437000TB0GHDHLPX677 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 7437000TB0GHDHLPX677 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 7437000TB0GHDHLPX677 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 7437000TB0GHDHLPX677 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 7437000TB0GHDHLPX677 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 7437000TB0GHDHLPX677 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 7437000TB0GHDHLPX677 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember
24
SISÄLLYS
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 Kestävyysraportti
90 Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
Aspo Oyj –
Toimintakertomus
ja tilinpäätös
1.1.–31.12.2024
Y-tunnus 1547798-7
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
■
ASPO-KONSERNIN AVAINLUVUT
2024 2023 2022
Liikevaihto jatkuvista toiminnoista, Me 592,6 536,4 560,7
EBITA koko konserni, Me 21,2 11,1 34,7
Vertailukelpoinen EBITA, koko konserni, Me 29,1 27,9 56,2
EBITA jatkuvista toiminnoista, Me 21,2 27,2 40,7
Vertailukelpoinen EBITA jatkuvista toiminnoista, Me 29,1 27,5 46,2
Vertailukelpoinen EBITA jatkuvista toiminnoista, % 4,9 5,1 8,2
Tilikauden voitto, Me 7,3 1,6 20,7
Vertailukelpoinen tilikauden voitto jatkuvista toiminnoista, Me 15,2 16,5 35,5
Osakekohtainen tulos (EPS), euroa 0,14 -0,01 0,61
Vertailukelpoinen EPS jatkuvista toiminnoista, euroa 0,39 0,46 1,08
Vapaa rahavirta, Me -36,1 27,3 34,4
Osakekohtainen vapaa rahavirta, euroa -1,2 0,9 1,1
Vertailukelpoinen ROCE jatkuvista toiminnoista, % 8,1 8,6 14,9
Oman pääoman tuotto (ROE), % 4,4 1,2 15,2
Vertailukelpoinen ROE jatkuvista toiminnoista, % 9,2 11,9 28,7
Sijoitettu pääoma jatkuvista toiminnoista, Me 403,7 314,5 322,6
Nettovelka, Me 188,0 165,2 155,7
Nettovelka / vertailukelpoinen EBITDA, 12 kk liukuva 3,2 2,7 1,7
Osakekohtainen oma pääoma, euroa 5,13 4,47 4,58
Omavaraisuusaste, % 36,9 34,4 34,7
Toimintakertomus 2024
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät on selostettu tämän toimintakertomuksen
sivuilla 27–28. Tunnuslukujen laskentaperiaatteet esitetään sivulla 40.
25
ASPON LIIKETOIMINTAMALLI
Aspo tavoittelee kestävää pitkän aikavälin
kasvua sijoittamalla saavutettuja tuottoja
uudelleen tuottaviin kohteisiin samalla pyr-
kien compounder-profiilin toteuttamiseen.
Aspo toimii omistamilleen yrityksille kasvun
mahdollistajana ja pyrkii parantamaan nii-
den kannattavuutta ja tuottoa kehittämällä
liiketoimintoja ja varmistamalla vakaat kas-
savirrat. Aspo tukee ja toteuttaa aktiivisesti
erilaisia yritysjärjestelyitä, yritysostoja ja
muita kasvuinvestointeja konsernin liiketoi-
minnoissa. Vastuullisuus ohjaa olennaisena
osana Aspon uusien sijoituskohteiden kartoi-
tusprosessia ja koko konsernin toimintaa ja
johtamista. Omistetut liiketoiminnot pyrkivät
olemaan alojensa edelläkävijöitä vastuullisuu-
dessa. Aspo keskittyy erityisesti B-to-B-teol-
lisuuspalveluihin ja sen tärkeimmät klusterit
ovat logistiikka ja kauppa. Aspon portfolion
nykyiset liiketoiminnat ovat ESL Shipping,
Telko ja Leipurin. Liiketoiminnat vastaavat
omasta toiminnastaan, asiakassuhteistaan
ja niiden kehittämisestä.
Aspon raportoitavat segmentit vuonna
2024 olivat ESL Shipping, Telko ja Leipurin.
Muu toiminta sisältää Aspon konsernihallin-
non, talous- ja ICT-palvelukeskuksen.
TÄYDENTÄVÄT RAPORTIT
Aspo Oyj on antanut erillisen selvityksen
vuoden 2024 hallinto- ja ohjausjärjestel-
mästä, joka julkaistaan yhtiön kotisivulla
www.aspo.fi.
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
TOIMINTAYMPÄRISTÖ VUONNA 2024
Euroopan Unionin talouskehitys jatkui heik-
kona vuoden 2024 aikana. BKT:n kasvun
arvioidaan olleen 0,8 %, vain hieman parempi
kuin edellisen vuoden 0,4 %. Teollisen tuo-
tannon odotetaan olleen edellisen vuo-
den tasolla ja BKT:n kasvun odotetaan tul-
leen pitkälti palveluiden kasvusta. Inflaatio
tasaantui vuoden 2024 aikana ollen keski-
määrin 2,5 %. Euro-alueen lyhyet markkina-
korot kääntyivät laskuun vuoden aikana.
Aspon ydinliiketoimintojen liiketoimin-
taympäristö pysyi haastavana vuoden
2024 aikana. ESL Shipping kärsi erityisesti
matalasta sopimuskysynnästä ja heikosta
spot-markkinoiden hintatasosta. Alkuvuo-
desta ESL Shipping kärsi poikkeuksellisen
ankarista talviolosuhteista sekä poliitti-
sista lakoista. Telkon markkinahinnat laski-
vat verrattuna edelliseen vuoteen, mutta
orgaaninen volyymikasvu kompensoi hinto-
jen laskun vaikutuksen liikevaihtoon. Leipurin
liikevaihto laski vuoden aikana johtuen pää-
asiassa myyntimixin strategisesta paranta-
misesta alhaisen katteen kategorioissa. Lei-
purin markkinahinnat laskivat hieman. Haas-
tavassa markkinatilanteessa Aspo onnistui
nostamaan kannattavuuttaan verrattuna
edelliseen vuoteen.
Aspon portfoliostrategian toteuttaminen
eteni merkittävästi vuonna 2024. Telko ja
Leipurin ovat kasvaneet useilla strategisilla
yritysostoilla, kaikki liiketoiminnot ovat pois-
tuneet täysin Venäjältä ja ESL Shipping on
tehnyt merkittäviä investointeja uusiin ympä-
ristöystävällisiin aluksiin.
Telko on edistynyt merkittävästi com-
pounder-strategiassaan vuoden 2024 aikana
saamalla päätökseen kolme merkittävää
yritysostoa. Maaliskuussa Telko osti Opti-
molin ja Greenfluidin, joilla on teollisuuden
voiteluaineisiin liittyvää liiketoimintaa Bene-
lux-maissa ja Ranskassa. Kesäkuun alussa
Telko osti Polyma Kuntstoffin muovijakelu-
liiketoiminnan Saksassa. Heinäkuussa Telko
sai päätökseen merkittävän yritysoston
Ruotsissa hankkimalla Swed Handling AB:n,
johtavan paikallisen kemikaalien jakelijan. Lei-
purin laajensi elintarviketeollisuuden liiketoi-
mintaansa Ruotsissa ostamalla heinäkuussa
teknisen raaka-ainejakelijan Kebelcon. Han-
kittujen yritysten liikevaihto vuonna 2024 oli
noin 88 miljoonaa euroa.
ESL Shippingin Green Coaster -alusten
uudisrakennusprojekti on edennyt suunnitel-
lusti ja vuoden 2024 lopussa neljä alusta oli
kaupallisessa liikenteessä ja viides alus toimi-
tettiin joulukuussa. Toimituksia kahdentoista
aluksen sarjasta odotetaan nyt neljännes-
vuosittain, ja sarjan viimeinen alus on tar-
koitus toimittaa syksyllä 2026. Lokakuussa
2024 Aspo ilmoitti, että ESL Shipping raken-
taa neljä uutta Green Handy -alusta. Neljän
aluksen kokonaisarvo on noin 186 miljoo-
naa euroa. Alukset otetaan käyttöön vuoden
2027 kolmannesta neljänneksestä alkaen ja
sarjan neljäs alus on suunniteltu otettavan
käyttöön vuoden 2028 ensimmäisellä puo-
liskolla. Vuoden 2024 toisella neljänneksellä
ESL-Shipping myi kaksi Supramax-luokan
alustaan. Myynnistä saatu raha oli 33,5 mil-
joonaa euroa.
TOIMINTAKERTOMUS
KONSERNIN TULOS JA
TALOUDELLISET TAVOITTEET
Aspo julkisti 14.5.2024 pidetyssä pääoma-
markkinapäivässä pitkän aikavälin taloudelli-
set tavoitteensa:
• Liikevaihdon kasvu vähintään 5–10 %
vuodessa
• Vertailukelpoinen EBITA 8 %
• Oman pääoman tuotto yli 20 %
• Nettovelan suhde vertailukelpoiseen
käyttökatteeseen (EBITDA), 12 kk liukuva,
alle 3,0
Aspon liiketoiminnoista ESL Shippingin pit-
kän aikavälin vertailukelpoinen EBITA-tavoite
on 14 %, Telkon 8 % ja Leipurin 5 %.
Aspon taloudellinen tavoite on saavut-
taa 1 miljardin euron liikevaihto ja 8 % EBITA
vuonna 2028. Tämän tavoitteen saavuttami-
nen vaatii vuosina 2024-2028 yhteensä noin
350 miljoonan euron investointia, josta noin
205 miljoonaan euroon on jo sitouduttu.
Investointi keskittyy Telkon ja Leipurin yritys-
hankintoihin sekä investointeihin ESL Ship-
pingin uuteen kapasiteettiin. Aspon visiona
on jakaa yritys kahdeksi erilliseksi yritykseksi,
eli Aspo Compounderiksi (Telko ja Leipurin) ja
Aspo Infraksi (ESL Shipping) ennen kuin Aspo
täyttää 100 vuotta vuonna 2029.
Vuonna 2024 Aspon liikevaihto jatkuvista
toiminnoista kasvoi 10,5 % ja oli 592,6 mil-
joonaa euroa (536,4). Jatkuvien toimintojen
vertailukelpoinen EBITA-% oli 4,9 % (5,1).
Jatkuvien toimintojen vertailukelpoinen oman
pääoman tuotto oli 9,2 % (11,9). Nettovelan
suhde vertailukelpoiseen EBITDAan, 12 kk
liukuva, oli 3,2 (2,7).
■
LIIKEVAIHTO, JATKUVAT TOIMINNOT
Me 2024 2023 2022
ESL Shipping, liikevaihto 206,2 189,0 245,4
Telko, liikevaihto 253,3 211,3 209,3
Leipurin, liikevaihto 133,1 136,1 105,9
Liikevaihto, jatkuvat toiminnot 592,6 536,4 560,7
■
LIIKEVAIHTO MARKKINA-ALUEITTAIN, JATKUVAT TOIMINNOT
Me 2024 2023 2022
Suomi 195,0 197,4 224,4
Skandinavia 204,9 157,5 137,6
Baltia 63,5 63,9 67,8
Muu Eurooppa 95,4 74,5 89,6
Muut maat 33,8 43,1 41,3
Yhteensä 592,6 536,4 560,7
26
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
Aspon raportoitavat markkina-alueet ovat:
Suomi, Skandinavia, Baltia, muu Eurooppa
ja muut maat. Swed Handling -yritysosto
Ruotsissa on lisännyt Skandinavian osuutta
Telko- ja Leipurin-segmenteissä. ESL Ship-
ping-segmentissä Skandinavian liikevaihto
on lisääntynyt pääosin johtuen Green Coas-
ter -alusten myynnistä ruotsalaiselle Green
Coaster Shipping AB:lle. Maantieteellisten
alueiden liikevaihto esitetään asiakkaiden
sijainnin mukaan.
■
VERTAILUKELPOINEN EBITA
Me 2024 2023 2022
ESL Shipping, vertailukelpoinen EBITA 16,9 18,4 37,6
Telko, vertailukelpoinen EBITA 12,6 9,7 12,0
Leipurin, vertailukelpoinen EBITA 4,9 4,5 2,3
Muu toiminta, vertailukelpoinen EBITA -5,2 -5,1 -5,7
Vertailukelpoinen EBITA, jatkuvat toiminnot 29,1 27,5 46,2
Vertailukelpoinen EBITA, lopetetut toiminnot 0,4 10,0
Vertailukelpoinen EBITA, koko konserni 29,1 27,9 56,2
EBITA:n vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, koko
konserni -7,9 -16,8 -21,5
Koko konsernin vertailukelpoinen EBITA sisäl-
tää jatkuvien ja lopetettujen toimintojen
tuloksen. Vuonna 2024 koko konsernin luvut
vastaavat jatkuvien toimintojen lukuja. Ver-
tailukelpoinen EBITA lasketaan oikaisemalla
raportoitu EBITA harvinaisilla ja olennaisilla
erillä, jotka vaikuttavat EBITAan. Ne voivat
sisältää arvonalentumistappioita sekä liike-
toimintojen ja pitkäaikaisten omaisuuserien
myyntivoittoja ja -tappioita.
Vuonna 2023 lopetettujen toimintojen
luvut sisältävät Ei-ydinliiketoiminnat segmen-
tin luvut. Vuonna 2022 lopetetut toiminnot
sisältävät Kauko Oy:n ja Ei-ydinliiketoiminnat
segmentin luvut.
■
VERTAILUKELPOISUUTEEN VAIKUTTAVAT ERÄT 2024
Me
ESL
Shipping Telko Leipurin
Muu
toiminta Yhteensä
Supramax alusten arvonalentumistappio -7,0 -7,0
Suprien myyntiin liittyvät muut erät -0,2 -0,2
Uudelleenjärjestelyt -0,2 -0,2
ESL Shippingin vähemmistöosuuden myynti -0,5 -0,1 -0,6
Liiketoimintojen lopettaminen 0,1 -0,1 -0,2 -0,2
Kulut yrityshankinnoista -0,2 -0,2
Aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot 0,5 0,5
Yhteensä -7,6 -0,1 -0,4 0,2 -7,9
Vuonna 2024 vertailukelpoisuuteen vaikut-
tavat erät olivat yhteensä -7,9 miljoonaa
euroa. ESL Shippingin osalta raportoitu -7,6
miljoonaa euroa koostui Supramax-alusten
myyntiin liittyvistä arvonalentumistappioista
ja muista kuluista, jotka olivat yhteensä
-7,2 miljoonaa euroa, ja ESL Shipping Oy:n
vähemmistöosuuden myyntiin liittyvistä
kuluista, jotka olivat -0,5 miljoonaa euroa,
sekä 0,1 miljoonaa euroa Venäjään liittyvän
kuluvarauksen purusta. Telkon osalta rapor-
toitu -0,1 miljoonaa euroa liittyi Azerbai-
džanista poistumiseen. Leipurin-segmentin
osalta raportoitu -0,4 miljoonaa euroa liittyi
Venäjältä poistumiseen -0,2 miljoonaa euroa
ja Kebelco-yritysoston kuluihin -0,2 miljoo-
naa euroa. Muun toiminnan vertailukelpoi-
suuteen vaikuttavat erät olivat 0,2 miljoonaa
euroa. Ne sisälsivät uudelleenjärjestelykuluja
-0,2 miljoonaa euroa ja ESL Shipping Oy:n
vähemmistöosuuden myyntiin liittyviä kuluja
-0,1 miljoonaa euroa sekä kiinteistöjen myyn-
tivoittoja 0,5 miljoonaa euroa.
27
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
■
VERTAILUKELPOISUUTEEN VAIKUTTAVAT ERÄT 2023
Me
ESL
Shipping Telko Leipurin
Muut
toiminnot
Lopetetut
toiminnat Yhteensä
Neuvonantokulut, vähemmis-
töosuus -0,6 -0,6
Varaston arvonalennus, Venä-
jä-liitännäinen -1,0 -1,8 -2,7
Myynti ja takaisinvuokraustran-
saktiot 1,3 1,3
Uudelleenjärjestelyt -0,2 -0,1 -0,3
Venäjältä vetäytyminen -14,8 -14,8
Liiketoimintojen myynti 0,2 0,2
Yhteensä -0,6 -1,0 1,4 -0,1 -16,5 -16,8
Vuonna 2023 vertailukelpoisuuteen vaikut-
tavat erät olivat yhteensä -16,8 miljoonaa
euroa. ESL Shippingin osalta raportoitiin -0,6
miljoonaa euroa ESL Shippingin vähemmis-
töosuuden myyntiin liittyviä neuvontakuluja.
Eristä -1,0 miljoonaa euroa raportoitiin Tel-
ko-segmentissä ja liittyi varastojen alaskir-
jauksiin Venäjän hyökättyä Ukrainaan. Lei-
purin-segmentissä raportoitu 1,4 miljoonaa
euroa liittyi kiinteistöjen myynnistä ja takai-
sinvuokrauksesta saatuun voittoon Ruot-
sissa ja Liettuassa 1,3 miljoonaa euroa,
sopeuttamistoimiin Ruotsissa -0,2 miljoo-
naa euroa ja Leipurin leipomolaiteliiketoi-
minnan myyntiin 0,2 miljoonaa euroa. Eristä
-0,1 miljoonaa euroa raportoitiin muissa toi-
minnoissa ja liittyi uudelleenjärjestelykului-
hin. Lopetetuissa toiminnoissa raportoitu
-16,5 miljoonaa euroa koostui Telkon Venä-
jällä sijaitsevan tytäryhtiön myyntitappiosta
-8,1 miljoonaa euroa, Telkon varaston alas-
kirjauksesta Venäjällä -1,8 miljoonaa euroa,
Telkon Valko-Venäjällä sijaitsevan tytäryhtiön
yhdistelyn lopettamisesta aiheutuneesta
tappiosta -0,8 miljoonaa euroa sekä Leipurin
Venäjän, Valko-Venäjän ja Kazakstanin yksi-
köiden yhdistelyn lopettamisesta -5,9 miljoo-
naa euroa.
■
VERTAILUKELPOISUUTEEN VAIKUTTAVAT ERÄT 2022
Me
ESL
Shipping Telko Leipurin
Muut
toiminnot
Lopetetut
toiminnat Yhteensä
Espan myynti 1,5 1,5
Ukrainan varastot -2,6 -0,7 -3,3
Ukrainan myyntisaamiset -0,5 -0,1 -0,6
Venäjältä vetäytyminen -0,7 -14,7 -15,4
Liiketoimintojen myyntitappiot -0,4 -1,2 -1,6
Muut -1,4 -0,7 -2,0
Yhteensä 0,8 -3,1 -2,5 -0,7 -15,9 -21,5
Vuonna 2022 vertailukelpoisuuteen vai-
kuttavia eriä oli yhteensä -21,5 miljoo-
naa euroa, josta -19,3 miljoonaa euroa joh-
tuu Ukrainassa käytävän sodan vaikutuk-
sista Aspo-konsernin liiketoimintaan. Kauko
Oy:n myyntitappio oli -1,2 miljoonaa euroa,
ja raportoidaan lopetetuissa toiminnoissa.
Muita vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä
oli yhteensä -1,0 miljoonaa euroa. Vertailu-
kelpoisuuteen vaikuttavista eristä -5,5 mil-
joonaa euroa raportoitiin jatkuvien toiminto-
jen tuloksessa.
RAHAVIRTA JA RAHOITUS
Konsernin liiketoiminnan rahavirta tammi–
joulukuussa oli 32,4 (47,6) miljoonaa euroa.
Rahavirta oli pääasiassa peräisin ESL Ship-
ping -liiketoiminnasta. Käyttöpääoman muu-
toksen rahavirtavaikutus oli -12,0 (4,5) mil-
joonaa euroa. Käyttöpääoman muutos johtui
pääasiassa Telkon varaston 12,7 miljoo-
nan euron lisäyksestä (14,6 Me:n vähennys
vuonna 2023) ja edelleen myytävien Green
Coaster ja Green Handy -alusten ennakko-
maksuista. Ennakkomaksut aluksista lisäsi-
vät varastoa 2,7 (4,9) miljoonaa euroa edel-
liseen vuoteen verrattuna. Liiketoiminnan
rahavirtaa heikensi myös se, että koko vuo-
den keskikorko oli korkeampi kuin edellisenä
vuotena ja maksetut nettokorot olivat -9,5
(-8,4) miljoonaa euroa.
Vapaa rahavirta tammi–joulukuussa oli
-36,1 (27,3) miljoonaa euroa. Investoinnit oli-
vat 49,7 (21,8) miljoonaa euroa ja koostuivat
pääasiassa ESL Shippingin investoinneista.
Supramax-alusten myyntituotot olivat 33,5
miljoonaa euroa, ja pääosin Telkon liiketoi-
minnassa toteutettujen yritysostojen lähtevä
rahavirta oli 56,5 miljoonaa euroa. Loppu-
osa investointien rahavirrasta, 4,1 miljoo-
nan euroa, koostui aineellisten hyödykkeiden
myyntituloista ja osinkotuloista.
28
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
■
KOROLLINEN NETTOVELKA , KOKO KONSERNI
Me 2024 2023 2022
Korolliset velat, sis. vuokrasopimusvelat 224,4 195,9 189,3
Rahavarat, koko konserni 36,4 30,7 33,6
Korollinen nettovelka 188,0 165,2 155,7
Korollinen nettovelka oli 188,0 miljoonaa
euroa (165,2), ja nettovelan suhde vertailu-
kelpoiseen EBITDAan, 12 kk liukuva, oli 3,2
(2,7). Konsernin omavaraisuusaste vuoden
lopussa oli 36,9 % (34,4).
Tammi–joulukuun nettorahoituskulut oli-
vat -8,5 miljoonaa euroa (-9,3). Korollisten
velkojen keskikorko vuokrasopimusvelkoja
lukuun ottamatta alkoi laskea ja oli joulu-
kuussa 4,8 % (5,4). Nettorahoituskulut oli-
vat vuonna 2024 pienemmät kuin vuonna
2023, koska rahoitustuotot sisältävät 1,5
miljoonaa euroa ehdollisten lisäkauppahinto-
jen oikaisuja.
Konsernin likviditeettiasema pysyi vah-
vana: rahavarat olivat 36,4 miljoonaa euroa
(30,7) vuoden lopussa. Sitovat valmiusluot-
tolimiitit, yhteensä 40 miljoonaa euroa, olivat
vertailukauden tapaan kokonaisuudessaan
käyttämättömiä. Valmiusluottolimiitit erään-
tyvät vuonna 2027. Aspon 80 miljoonan
euron yritystodistusohjelmasta oli käytössä
5 miljoonaa euroa vuoden 2024 lopussa.
Syyskuussa 2024 Aspo maksoi takaisin
Vakuutusyhtiö Garantian takaamaa erään-
tyneen 15 miljoonan euron vakuudettoman
joukkovelkakirjalainan.
Aspo Oyj allekirjoitti lokakuussa 2024
uuden 60 miljoonan euron luottosopimuk-
sen, jossa lainanantajina ovat OP Yritys-
pankki Oyj, Nordea Bank Abp ja Danske Bank
A/S, Suomen sivuliike. Laina maksetaan
takaisin yhdessä erässä kahden vuoden lai-
na-ajan lopussa. Laina-aikaa voidaan piden-
tää yhdellä vuodella.
Joulukuussa 2024 Aspo Oyj myös uusi 10
miljoonan euron lainan, jossa lainanantajana
on LähiTapiola, joka olisi erääntynyt vuonna
2027. Uusi laina maksetaan takaisin yhdessä
erässä viiden vuoden laina-ajan lopussa.
TILIKAUDEN PÄÄTTYMISEN
JÄLKEISET TAPAHTUMAT
Tilikauden päättymisen jälkeen helmikuussa
2025 ESL-Shipping allekirjoitti uuden 70 mil-
joonan euron lanasopimuksen Svenska Skep-
pshypotekskassan kanssa Green Handy –
alusten rahoittamiseksi. Laina on tarkoitus
nostaa vuosien 2027 ja 2028 aikana.
Tilikauden päättymisen jälkeen 12.2.2025
Aspo ilmoitti, että Leipurin on toteuttanut
sopimuksen liettualaisen Kartagena UAB:n
elintarvikeliiketoiminnan jatkamisesta.
Tilikauden päättymisen jälkeen 17.2.2025
Aspo ilmoitti, että se perustaa uuden pitkän
aikavälin osakepohjaisen kannustinjärjestel-
män avainhenkilöille ja maksaa osan lyhyen
aikavälin palkitsemisjärjestelmästä osak-
keina. Lisäksi tiedotteessa kerrottiin, että
aikaisemmat pitkän aikavälin osakepohjaiset
kannustinjärjestelmät 2023-2025 ja 2024-
2026 lakkautetaan.
OHJEISTUS JA OHJEISTUKSEN
TAUSTAOLETUKSET VUODELLE 2025
Aspo-konsernin vertailukelpoisen EBITAn
odotetaan olevan 35–45 miljoonaa euroa
vuonna 2025 (29,1 miljoonaa euroa vuonna
2024).
Aspon toimintaympäristön arvioidaan
pysyvän haasteellisena vuoden alkupuolis-
kolla ja paranevan vähitellen vuoden jälki-
puoliskolla. Aspon koko vuoden tulosparan-
nuksen odotetaan tulevan pääasiassa Green
Coaster -alusten tuloskehityksestä, Telkon
ja Leipurin vuonna 2024 päätökseen saa-
duista yritysostoista sekä Aspon liiketoimin-
tojen erilaisista tehostetuista tulosparannus-
toimista. Vertailukelpoisen EBITAn odotetun
vaihteluvälin yläraja odotetaan saavutetta-
van, jos kaikki suunnitellut tulosparannustoi-
met onnistuvat ja jos talous elpyy selvästi
vuoden jälkipuoliskolla. Vaihteluvälin alaraja
voi toteutua, jos talouden elpyminen viiväs-
tyy edelleen tai jos merkittäviä volyymeja
menetetään lakkojen tai muiden ennakoimat-
tomien kielteisten tapahtumien vuoksi.
Vuoden 2025 alkupuolella ESL Shippingin
kysynnän odotetaan olevan yleisesti heikkoa.
Sopimusvolyymien odotetaan olevan melko
alhaisia ja spot-markkinoiden hinnoittelun
matalaa. Sekä metsä- että terästeollisuuden
asiakkaiden volyymien odotetaan elpyvän
hitaasti vuoden aikana.
Telkon markkinoiden odotetaan yleisesti
kehittyvän vakaasti, ja kysynnän elpyvän
hitaasti. Vuonna 2024 onnistuneesti pää-
tökseen saadun kolmen yritysoston jälkeen
painopiste on ostettujen yritysten integroin-
nissa. Painopisteenä on orgaanisen kasvun
ja positiivisen kannattavuuskehityksen var-
mistaminen. Yritysostoihin liittyvien kulujen
odotetaan vuonna 2025 olevan selkeästi
alhaisemmalla tasolla kuin vuonna 2024.
Leipurin osalta markkinoiden odotetaan
olevan vakaita. Merkittäviä kasvumahdolli-
suuksia on edelleen elintarviketeollisuudessa,
jossa Leipurin tavoitettavissa oleva markkina
on moninkertainen leipomoteollisuuteen ver-
rattuna. Leipurin liiketoiminnalla on edelleen
hyvät edellytykset jatkaa kannattavuuden
parantamista.
HALLITUKSEN VAROJENJAKOESITYS
Kasvustrategian toteuttamisen tukemiseksi
Aspon osinkopolitiikka päivitettiin vuoden
2024 aikana vastaamaan yhtiön strategiaa
ja kasvutavoitteita, käynnissä olevaa siirty-
mää ja liiketoiminnan erityispiirteitä. Päivite-
tyn osinkopolitiikan mukaan Aspon osinkojen
kasvu perustuu positiiviseen kannattavuus-
kehitykseen, ja tavoitteena on jakaa vuosit-
tain enintään 50 prosenttia tilikauden voi-
tosta osinkona. Tavoitteena on lisätä osin-
kojen määrää asteittain ja ottaa samalla
huomioon strategisesti ensisijaisten kas-
vualoitteiden rahoitustarpeet. Aspon port-
foliostrategian toteuttaminen eteni merkit-
tävästi vuonna 2024. Swed Handling AB:n
hankinta ja ESL Shippingin päätös investoida
neljään Green Handy -alukseen ovat viimei-
simmät suuret investoinnit.
Hallitus ehdottaa Aspo Oyj:n 25.4.2025
pidettävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle,
että tilikaudelta 2024 jaetaan osinkoa 0,19
euroa osakkeelta ja ettei Aspo Oyj:n hallussa
oleville omille osakkeille makseta osinkoa.
Ehdotettu osake on 49 % Aspon vertailukel-
poisesta osakekohtaisesta tuloksesta. Hal-
litus ehdottaa, että osinko maksetaan kah-
dessa erässä.
29
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
Osingon ensimmäinen erä 0,09 euroa
osakkeelta maksettaisiin osakkeenomista-
jille, jotka ovat täsmäytyspäivänä 29.4.2025
merkittyinä Euroclear Finland Oy:n pitämään
osakasluetteloon. Hallitus ehdottaa ensim-
mäisen osinkoerän maksupäiväksi 7.5.2025.
Osingon toinen erä 0,10 euroa osakkeelta
ehdotetaan maksettavaksi osakkeenomis-
tajille, jotka ovat osingon toisen maksuerän
täsmäytyspäivänä 30.10.2025 merkittynä
Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osa-
kasluetteloon. Hallitus ehdottaa toisen osin-
koerän maksupäiväksi 6.11.2025.
Emoyhtiön jakokelpoiset varat
31.12.2024 olivat 40 996 272,18 euroa,
josta tilikauden voitto oli 18 123 440,79
euroa. Osinkoon oikeuttavien osakkeiden
määrä tämän tilinpäätöstiedotteen julkaisu-
päivänä on 31 417 511 kappaletta. Tämän
perusteella ehdotetun osingon kokonais-
määrä olisi 6,0 miljoonaa euroa.
Aspon taloudellisessa asemassa ei tili-
kauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut
olennaisia muutoksia. Ehdotettu voitonjako
ei hallituksen näkemyksen mukaan vaaranna
yhtiön maksukykyä.
ASPON LIIKETOIMINNAT
ESL Shipping
ESL Shipping on Itämeren johtava kuivia irto-
lasteja kuljettava varustamo. ESL Shippingin
liiketoiminta perustuu pääosin pitkäkestoisiin
asiakassopimuksiin ja vakiintuneisiin asiakas-
suhteisiin. ESL Shippingin strategia ja kilpai-
luetu perustuvat edelläkävijyyteen vastuulli-
suudessa sekä yhtiön ainutlaatuiseen kykyyn
kehittää ja toimittaa luotettavaa infrastruk-
tuuria jäisissä olosuhteissa toimiville pohjois-
maisille teollisuusyrityksille, jotka investoivat
vihreään siirtymään. Varustamo tarjoaa eri-
tyispalveluina suurten valtamerialusten las-
tauksia ja kevennyksiä merellä.
Vuoden lopussa varustamon tonnisto
koostui yhteensä 43 aluksesta, joiden kan-
tavuus oli 345 000 tonnia kuollutta painoa.
Aluksista 24 on kokonaan omistettuja (71 %
tonnistosta), kaksi alusta on vähemmistö-
omistettuja (3 %) ja loput 17 alusta (26 %)
ovat aikarahdattuja. Luvut sisältävät Green
Coaster -poolin, joka koostui neljästä aluk-
sesta, joista kaksi oli AtoBatC Shipping AB:n
ja kaksi sijoittajien omistuksessa.
ESL Shipping 2024 2023 2022
Handy 79,1 78,5 99,3
Coaster 119,5 93,7 120,4
Supra 7,5 16,8 25,7
Liikevaihto, Me 206,2 189,0 245,4
EBITA, Me 9,2 17,8 38,4
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, Me -7,6 -0,6 0,8
Vertailukelpoinen EBITA, Me 16,9 18,4 37,6
Vertailukelpoinen EBITA, % 8,2 9,7 15,3
Sijoitettu pääoma, Me 212,1 218,4 202,8
Vertailukelpoinen ROCE, % 7,8 8,7 18,7
ESL Shippingin liikevaihto kasvoi 9 % ver-
tailukaudesta ja oli 206,2 (189,0) miljoonaa
euroa. Liikevaihtoon sisältyy 25,3 miljoonan
euron tulot Stellamar- ja Aquamar-alusten
myynnistä sijoittajaryhmän perustamalle yri-
tykselle. Sillä oli positiivinen vaikutus Coas-
ter-alusten liikevaihdon kasvuun. Handy-ko-
koluokan ja Coaster-toimintojen yhteen-
laskettu liikevaihto ilman alusten myyntiä
kasvoi 1 % edelliseen vuoteen verrattuna.
Matalampi meridieselpolttoaineen hinta vai-
kutti nagatiivisesti liikevaihtoon. Vertailukel-
poinen EBITA laski 8 % ja oli 16,9 (18,4) mil-
joonaa euroa, mikä johtui lakkojen ja poik-
keuksellisen ankarien talviolosuhteiden
aiheuttamasta heikosta ensimmäisestä nel-
jänneksestä sekä odotettua heikommasta
neljännestä neljänneksestä. Poliittisten lak-
kojen ja poikkeuksellisen ankarien talviolo-
suhteiden negatiivisen tulosvaikutuksen arvi-
oidaan olleen noin 4,0 miljoonaa euroa vuo-
den alkupuoliskolla. Vertailukelpoisuuteen
vaikuttavat erät olivat -7,6 (-0,6) miljoo-
naa euroa ja koostuivat pääasiassa Supra-
max-alusten myyntiin liittyvistä arvonalentu-
mistappioista sekä neuvontakuluista, jotka
liittyivät ESL Shippingin vähemmistöosuuden
myyntiin.
Vuoden aikana ESL Shipping kuljetti las-
teja 12,3 (11,9 ilman Supramax-aluksia) mil-
joonaa tonnia. Kuljetetun rahdin määrää pie-
nensivät toistuvat poliittiset lakkoaallot ja
poikkeuksellisen ankarat talviolosuhteet Poh-
janlahdella tammi–huhtikuussa sekä odotet-
tua heikompi kysyntä neljännellä vuosineljän-
neksellä.
ESL Shippingin ruotsalaisen AtoBatC
Shipping AB -tytäryhtiön uudisrakennuspro-
jekti Chowgule & Company Private Limited
-varustamolla Intiassa eteni suunnitellusti.
Vuoden 2024 lopussa neljä alusta liiken-
nöi Itämereen liittyvässä liikenteessä. Viides
alus, Maximar, toimitettiin joulukuussa ja sen
kaupallisen liikennöinnin odotetaan alkavan
vuoden 2025 ensimmäisen neljänneksen lop-
puun mennessä. Kahdentoista aluksen sarjan
toimituksia odotetaan nyt neljännesvuosit-
tain, ja sarjan viimeinen alus on tarkoitus toi-
mittaa syksyllä 2026.
OP Suomi Infran ja Keskinäisen työeläke-
vakuutusyhtiö Varman vähemmistösijoituk-
set Aspon tytäryhtiöön ESL Shipping Oy:-
hyn saatiin päätökseen helmikuussa. Kauppa
toteutui osakeantina, jossa ESL Shipping
Oy laski liikkeeseen uusia osakkeita OP
Suomi Infralle ja Varmalle 45,0 miljoonan
euron käteisvastiketta vastaan. Tämä johti
21,43 %:n vähemmistöosakkuuteen ESL
Shippingistä.
Aspo ilmoitti maaliskuussa, että sen
tytäryhtiö ESL Shipping Oy oli allekirjoitta-
nut aiesopimuksen, jonka mukaan se myy
kaksi Supramax-luokan alustaan turkkilaiseen
merenkulku- ja logistiikka-alan HGF Denizcilik
Limited Sirket -konserniin kuuluville yhtiöille.
Myyntituotto oli 33,5 miljoonaa euroa. Sup-
ramax-alusten myynti saatiin päätökseen toi-
sella neljänneksellä.
Aspo ilmoitti 9.10.2024, että ESL Ship-
ping rakentaa neljä uutta Green Handy
30
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
-alusta. Nämä uudet 1A-jääluokan alukset
ovat lastikapasiteetiltaan, tekniikaltaan ja
innovaatioiltaan markkinoiden huippuluokkaa.
Neljän aluksen kokonaisarvo on noin 186
miljoonaa euroa, ja investointi toteutetaan
vuosina 2024–2028. Uudet alukset rakentaa
Kiinan Nanjingissä China Merchants Jinling
Shipyard (Nanjing) Co., Ltd. Alukset suunni-
tellaan otettavan käyttöön vuoden 2027 kol-
mannesta neljänneksestä alkaen. Sarjan nel-
jäs alus on suunniteltu otettavan käyttöön
vuoden 2028 ensimmäisellä puoliskolla.
Neljännellä neljänneksellä ilmoitetun
Green Handy -alusten tilauksen yhteydessä
tutkitaan mahdollisuuksia käyttää erilaisia
alusten omistus- ja rahoitusratkaisuja liike-
toiminnan kasvun nopeuttamiseksi ja palve-
lun laajentamiseksi. Niitä voivat olla esimer-
kiksi sijoittajaryhmät, joita ESL Shipping on
jo menestyksekkäästi käyttänyt pienempien
Green Coaster -alusten rahoituksessa.
Telko
Telko on johtava muoviraaka-aineiden, teol-
lisuuskemikaalien ja voiteluaineiden asian-
tuntija ja jakelija. Se toimii arvoketjussa vas-
tuullisena kumppanina yhdistämällä tunnetut
kansainväliset päämiehet ja asiakkaat. Yhtiön
kilpailuetuina ovat vahva tekninen tuki, teho-
kas logistiikka ja paikallinen asiantunteva pal-
velu. Telko toimii Suomessa, Baltian maissa,
Skandinaviassa, Puolassa, Saksassa, Rans-
kassa, Belgiassa, Alankomaissa, Roma-
niassa, Ukrainassa, Kazakstanissa, Uzbekis-
tanissa ja Kiinassa.
Telko 2024 2023 2022
Muoviliiketoiminta 105,9 101,4 110,1
Kemikaaliliiketoiminta 82,7 59,4 49,1
Voiteluaineliiketoiminta 64,7 50,5 50,1
Liikevaihto, Me 253,3 211,3 209,3
EBITA, Me 12,5 8,7 8,9
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, Me -0,1 -1,0 -3,1
Vertailukelpoinen EBITA, Me 12,6 9,7 12,0
Vertailukelpoinen EBITA, % 5,0 4,6 5,7
Sijoitettu pääoma, Me 140,1 48,4 60,8
Vertailukelpoinen ROCE, % 13,4 17,8 20,7
Telkon liikevaihto kasvoi 20 % vertailukau-
desta ja oli 253,3 (211,3) miljoonaa euroa.
Myynnin kasvu johtui yritysostoista sekä
volyymin kasvusta. Myyntihinnat olivat ylei-
sesti edellisvuotta alhaisemmalla tasolla,
mikä johti orgaanisen liikevaihdon lievään las-
kuun. Vertailukelpoinen EBITA parani 12,6
(9,7) miljoonaan euroon, mikä johtui pää-
asiassa korkeammista myyntikatteista, kus-
tannustehokkuuden parannustoimista sekä
hankituista liiketoiminnoista. Yritysostoihin
liittyvien kulujen ja varaston käyvän arvon
kohdistuksen purun vaikutus Telkon vertailu-
kelpoiseen EBITAan oli -3,4 (-1,2) miljoonaa
euroa. Se kumosi vuoden 2024 aikana toteu-
tettujen yritysostojen positiivisen EBITA-vai-
kutuksen lähes kokonaan.
Muoviliiketoiminnan liikevaihto kasvoi
4 % vuonna 2024. Myyntimäärät kasvoivat
merkittävästi sekä orgaanisesti että Poly-
ma-yritysoston kautta, kun taas hinnat olivat
merkittävästi edellisvuotta alhaisemmalla
tasolla. Markkinakysyntä oli vaatimatonta
koko vuoden ajan. Uusasiakashankinta vai-
kutti myönteisesti myyntiin ja kannattavuu-
teen. Liiketoiminta Kiinassa kasvoi ja kehittyi
myönteisesti. Ukrainan markkinoiden kysyntä
pysyi vaatimattomana sodan vuoksi, mutta
Telko säilytti vahvan asemansa muovin maa-
hantuojana, jolla on paikallinen myyntitiimi.
Euroopassa kysyntähaasteita ilmeni erityi-
sesti autoteollisuuteen liittyvissä liiketoimin-
noissa.
Kemikaaliliiketoiminnan liikevaihto kasvoi
39 %. Swed Handling -yritysosto oli merkit-
tävin kasvua edistävä tekijä. Myyntimäärät
kasvoivat hieman orgaanisesti, vaikka hinnat
olivat merkittävästi edellisvuotta alhaisem-
malla tasolla. Telkon myynnin kehitys Euroo-
passa ylitti selvästi markkinoiden yleisen
kehityksen. Telkon vuonna 2023 hankkima
puolalainen kemikaalien jakelija Eltrex on
ylittänyt kaikki yritysostolle asetetut tavoit-
teet, ja näkymät ovat edelleen vahvat. Swed
Handlingin tuoma lisäys on ollut suunnitel-
mien mukainen, ja työ havaittujen synergioi-
den hyödyntämiseksi on käynnistynyt hyvin.
Telkon liiketoiminta Keski-Aasiassa paransi
taloudellista tulostaan vuoden 2024 aikana.
Voiteluaineliiketoiminnan liikevaihto kas-
voi 28 %. Hankitut liiketoiminnot edistivät
kasvua, kun taas orgaaninen myynti laski
hieman. Teollisuuden voiteluaineiden myynti
saavutti ennätyksellisen korkean tason Poh-
joismaissa, ja Puolaan perustettiin uusi teol-
lisuuden voiteluaineiden liiketoimintayksikkö.
Teollisuuden voiteluaineet Ranskassa ja
Benelux-maissa eli äskettäin ostetut Optimol
ja Greenfluid kohtasivat haasteellisen markki-
natilanteen, jossa kysyntä ja hintataso olivat
odotettua alhaisemmat. Lisäksi uudet hank-
keet viivästyivät. Näiden markkinoiden haas-
teista huolimatta Telko onnistui kasvatta-
maan markkinaosuuttaan.
Telko on edistynyt merkittävästi com-
pounder-strategiassaan vuoden 2024 aikana
saamalla päätökseen kolme merkittävää
yritysostoa. Maaliskuussa Telko osti Opti-
molin ja Greenfluidin, joilla on teollisuuden
voiteluaineisiin liittyvää liiketoimintaa Bene-
lux-maissa ja Ranskassa. Kesäkuun alussa
Telko osti Polyma Kuntstoffin muovijakelu-
liiketoiminnan Saksassa. Heinäkuussa Telko
31
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
sai päätökseen merkittävän yritysoston
Ruotsissa hankkimalla Swed Handling AB:n,
johtavan paikallisen kemikaalien jakelijan.
Vuoden viimeisen neljänneksen aikana
Telko on keskittynyt kannattavuuden var-
mistamiseen ja ostettujen liiketoimintojen
integrointiin ja siten suunniteltujen syner-
giaetujen saavuttamiseen. Tähän mennessä
synergiat ovat liittyneet pääasiassa eri mai-
den välisten toimittaja- ja asiakassuhteiden
tuomien etujen hyödyntämiseen sekä yhteis-
ten prosessien käyttöönottoon. Telko jat-
kaa valmisteluja tulevaa kasvua varten com-
pounder-strategiansa mukaisesti, mutta
orgaanisen kasvun ja positiivisen kannatta-
vuuskehityksen varmistaminen on ensisijai-
nen tavoite tulevina kuukausina.
Leipurin
Leipurin toimii osana elintarvikeketjua, hank-
kii raaka-aineita maailmanmarkkinoilta ja koti-
maisilta toimijoilta ja toimittaa niitä asiakkai-
den tarpeisiin tehokkaan logistiikkaketjunsa
avulla. Leipurin harjoittaa liiketoimintaa vii-
dessä maassa: Suomessa, Ruotsissa ja Bal-
tian maissa. Se palvelee leipomo-, elintarvi-
keteollisuus- ja food service -asiakkaita tarjo-
amalla raaka-aineita ja tukemalla tutkimusta
ja kehitystä, reseptiikkaa sekä uusia tuotein-
novaatioita.
Leipurin 2024 2023 2022
Suomi 45,4 49,3 50,9
Ruotsi 55,1 50,2 17,3
Baltia *) 32,6 36,6 37,7
Liikevaihto, Me 133,1 136,1 105,9
EBITA, Me 4,5 5,9 -0,2
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, Me -0,4 1,4 -2,5
Vertailukelpoinen EBITA, Me 4,9 4,5 2,3
Vertailukelpoinen EBITA, % 3,7 3,3 2,2
Sijoitettu pääoma, Me 49,7 46,0 57,8
Vertailukelpoinen ROCE, % 10,2 8,6 4,6
*) Vertailukausilla Baltia sisältää myös Ukrainan liiketoimintayksikön liikevaihdon.
Leipurin liikevaihto laski 2 % vertailukau-
desta ja oli 133,1 (136,1) miljoonaa euroa.
Koko vuoden ajan jatkunut markkinahinto-
jen aleneminen sekä myyntimixin parantami-
seen tähtäävien toimien vaikutukset pienen-
sivät myyntimääriä alhaisen katteen katego-
rioissa. Suomessa liikevaihto laski 8 % ja oli
45,4 (49,3) miljoonaa euroa. Baltian maissa
liikevaihto laski 11 % ja oli 32,6 (36,6) miljoo-
naa euroa. Ruotsissa liikevaihto kasvoi 10 %
ja oli 55,1 (50,2) miljoonaa euroa. Kasvu
Ruotsissa selittyy pääasiassa Kebelcon 4,5
miljoonan euron liikevaihdolla. Liikevaihto lei-
pomoille laski 6 % ja oli 93,6 (99,7) miljoo-
naa euroa. Liikevaihto elintarviketeollisuu-
delle kasvoi 32 % ja oli 15,6 (11,8) miljoo-
naa euroa.
Leipurin laajensi elintarviketeollisuu-
den liiketoimintaansa Ruotsissa osta-
malla 1.7.2024 teknisen raaka-ainejakelijan
Kebelcon. Kebelco on Swed Handling AB:n
tytäryhtiö, ja se raportoidaan Leipurin-se-
gmentissä. Kebelco tarjoaa erittäin vah-
van alustan elintarviketeollisuuden myynnin
kehittämiseen Ruotsissa ja tuo samalla mer-
kittäviä ristiinmyynnin mahdollisuuksia kai-
kissa Leipurin toimintamaissa sekä logistii-
kan synergioita Ruotsissa.
Kobia, Leipurin tytäryhtiö Ruotsissa, siirtyi
kolmannen vuosineljänneksen aikana merkit-
tävän logistiikan rakenneuudistusohjelman
toteutusvaiheeseen, ja tulokset ovat olleet
lupaavia jo vuoden 2024 aikana. Vuoden
2024 jälkipuoliskolla Kobia pystyi vahvista-
maan asemiaan myymäläleipomoasiakkuuk-
sissa voittamalla tärkeitä tarjouskilpailuja.
Vertailukelpoinen EBITA oli 4,9 (4,5) mil-
joonaa euroa eli 3,7 % (3,3) liikevaihdosta.
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät oli-
vat -0,4 (1,4) miljoonaa euroa ja sisälsivät
Kebelco AB -yritysostoon ja Venäjältä poistu-
miseen liittyviä kuluja. Vertailukaudella ver-
tailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liittyivät
kiinteistöjen myynnistä ja takaisinvuokrauk-
sesta saatuihin voittoihin Ruotsissa ja Liet-
tuassa, leipomolaiteliiketoiminnan myyntiin
sekä uudelleenjärjestelykuluihin Ruotsissa.
Leipurin jatkaa monipuolisia toimia kaikissa
toiminnoissaan kannattavuuden parantami-
seksi. Tällä hetkellä nämä pyrkimykset liitty-
vät pääasiassa myyntimixin parantamiseen,
avainasiakastyöskentelyn kehittäminen ja
toimitusketjun tehokkuuteen. Lisäksi Kebelco
edistää Leipurin kannattavuutta koko vuo-
den 2025 ajan ja tuo uusia synergiaetuja.
Ei-ydinliiketoiminnat
Venäjän hyökättyä Ukrainaan helmikuussa
2022 alkoi Aspo hakea strategisia vaihto-
ehtoja liiketoimintojensa uudelleenjärjestä-
miseksi Venäjällä ja sen lähialueilla. Aspo
perusti vuoden 2023 alussa raportoitavan
Ei-ydinliiketoiminnat -segmentin johon siirret-
tiin Telkon Venäjän- ja Valko-Venäjän toimin-
not sekä Kauko GmbH, jotka aiemmin rapor-
toitiin Telko -segmentissä, Leipurin Venä-
jän, Valko-Venäjän ja Kazakstanin toiminnot,
jotka aiemmin raportoitiin Leipurin -segmen-
tissä, sekä ESL Shippingin Venäjän toimin-
not, jotka aiemmin raportoitiin ESL Ship-
ping -segmentissä. Ei-ydinliiketoiminnat -seg-
mentti perustettiin Aspon ydinliiketoiminnan
ulkopuolisten toimintojen tuloksen erottami-
seksi jatkuvien toimintojen tuloksesta.
32
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
Telkon tytäryhtiö Venäjällä myytiin huh-
tikuussa 2023, ja Leipurin tytäryhtiöiden
myynti Venäjällä saatiin lopulta päätökseen
lokakuussa 2024. ESL Shipping -segmen-
tin liiketoiminta Venäjän markkinoilla päättyi
jo kesällä 2022, ja yhtiö likvidoitiin vuoden
2024 aikana. Kaikkien Ei-ydinliiketoiminnat
-segmentissä raportoitujen liiketoiminto-
jen yhdistely Aspo-konserniin päätettiin jo
vuonna 2023.
Lopetut toiminnot 2023 2022
Liikevaihto, Me 16,6 91,9
EBITA, Me -16,1 -6,0
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, Me -16,5 -15,9
Vertailukelpoinen EBITA, Me 0,4 10,0
Vertailukelpoinen EBITA, % 2,4 10,9
Vuonna 2023 lopetetut toiminnot koostuivat
Ei-ydinliiketoiminnat segmentistä. Vuonna
2022 lukuihin sisältyy myös Kauko Oy.
Lopetettuja toimintoja ei raportoida vuoden
2024 osalta, koska kaikki Ei-ydinliiketoimin-
nat-segmenttiin kuuluneet yksiköt joko myy-
tiin tai niiden yhdistely Aspo-konserniin lope-
tettiin vuonna 2023.
Muu toiminta
Muu toiminta sisältää Aspo-konsernin hallin-
non, taloushallinnon ja ICT-palvelukeskuksen.
Muun toiminnan vertailukelpoinen EBITA oli
-5,2 (-5,1) miljoonaa euroa ja EBITA oli -5,0
(-5,2) miljoonaa euroa. Vuoden 2024 vertai-
lukelpoisuuteen vaikuttavat erät olivat 0,2
(-0,1) miljoonaa euroa. Ne sisälsivät uudel-
leenjärjestelykuluja -0,2 miljoonaa euroa
ja ESL Shipping Oy:n vähemmistöosuu-
den myyntiin liittyviä kuluja -0,1 miljoonaa
euroa sekä kiinteistöomaisuuden myyntivoit-
toja 0,5 miljoonaa euroa. Vuonna 2023 ver-
tailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liittyivät
uudelleenjärjestelyihin.
RAKENNEJÄRJESTELYT
Telko -segmentissä Eltrex Partnership siir-
tyi ensin emoyhtiönsä Telko-Poland Sp. z
o.o. omistukseen ja sulautettiin sen jälkeen
emoyhtiöönsä. Yhtiön Eltrex Sp. Z.o.o. likvi-
dointiprosessi on aloitettu joulukuun 2024
lopussa. Telko Caucasus LLC yhtiö Azerbaija-
nissa myytiin yrityksen johdolle huhtikuussa
2024.
Leipurin -segmentissä Leipurin LLC yhtiön
omistus Ukrainassa siirtyi LLC Telkolle ja
yhtiö on raportoitu Telko -segmentistä syys-
kuun 2024 alusta alkaen.
ESL Shipping -segmentissä Bothnia Bulk
AB sulautettiin sisaryhtiöönsä AtoBatC Ship-
ping AB.
Vuonna 2023 Ei-ydinliiketoiminnat-se-
gmentissä raportoitujen yhtiöiden osalta
tapahtui muutamia muutoksia vuonna 2024.
Yhtiö FLLC Telko Valko-Venäjällä lakkautet-
tiin 11.4.2024, Leipurin Venäjän yhtiöt OOO
Leipurien Tukku ja OOO NPK Leipurin myy-
tiin 10.10.2024, ja ESL Shipping Russia LLC
yhtiön likvidointiprosessi saatiin päätökseen
27.11.2024.
INVESTOINNIT
■
INVESTOINNIT, KOKO KONSERNI
Me 2024 2023 2022
Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin
hyödykkeisiin 49,7 21,8 17,8
Vuonna 2024 Aspo-konsernin investoinnit
olivat yhteensä 49,7 miljoonaa euroa (21,8),
ja koostuivat pääasiassa investoinneista
Green Coaster ja Green Handy -aluksiin ESL
Shipping -segmentissä. Lisätietoja investoin-
neista on kerrottu konsernitilinpäätöksen lii-
tetiedossa 4 Sijoitettu pääoma.
HENKILÖSTÖ
Jatkuvien toimintojen henkilöstön työsuh-
de-etuuksista kirjatut kulut olivat 54,4 miljoo-
naa euroa (48,5). Tarkempia tietoja henkilös-
töstä kerrotaan Aspon kestävyysraportissa,
erikseen julkaistussa palkitsemisraportissa ja
konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 3.6 Hen-
kilöstökulut ja -määrät.
■
HENKILÖSTÖ, KOKO KONSERNI
2024 2023 2022
Henkilöstömäärä 31.12. 800 712 886
Henkilöstö keskimäärin 765 835 914
Tilikauden palkat ja palkkiot, Me 44,7 43,2 47,3
Konsernin avainhenkilöstölle tarkoitetuista
osakepohjaisista kannustinjärjestelmistä on
kerrottu konsernitilinpäätöksen liitetiedossa
5.4 Osakeperusteiset maksut.
33
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
TUTKIMUS- JA KEHITYSTOIMINTA
Aspo-konsernin tutkimus- ja kehitystoiminta
kohdistuu toimialojen luonteen mukaisesti
pääosin toiminnan, menetelmien ja tuottei-
den kehittämiseen osana asiakaskohtaista lii-
ketoimintaa, mistä johtuen kehityspanokset
sisältyvät erittelemättöminä liiketoiminnan
muihin kuluihin.
RISKIENHALLINTA
Riskienhallinnan päämääränä on edistää kon-
sernin tavoitteiden saavuttamista. Riskien-
hallinnan avulla pyritään etukäteen tunnista-
maan ja hallitsemaan potentiaalisia ongelmia
sekä tunnistamaan ja hyödyntämään liiketoi-
mintamahdollisuuksia. Riskienhallinta tukee
Aspon strategian kehittämistä ja täytäntöön-
panoa.
Riskienhallinnan päämääränä on, että
Aspossa on:
• Tehokas riskienhallinnan ohjausmalli sekä
siihen liittyvät prosessit ovat integroituna
Aspon liiketoiminnan johtamiseen.
• Johdolla on käytössään laadukasta
ja ajantasaista tietoa liiketoimintaan
liittyvistä riskeistä ja niiden
hallintatoimenpiteistä päätöksenteon
tukena.
• Riskien ja yllättävien tapahtumien
toteutumisen todennäköisyyttä sekä
vaikutuksia taloudelle ja maineelle
pystytään tehokkaasti pienentämään.
• Riskienhallintatoimenpiteet ja valitut
kontrollitoimenpiteet perustuvat
Aspon riskinottohalukkuuteen ja
riskinkantokykyyn.
• Yhteistyö riskienhallinnassa on tehokasta
Aspon eri toimintojen välillä.
Vastuu riskienhallinnasta on konsernin ja lii-
ketoimintojen johdolla. Johto vastaa riittä-
vien toimenpiteiden määrittämisestä, toteut-
tamisesta sekä toimenpiteiden toteutumi-
sen seurannasta osana normaalia toiminnan
ohjausta. Riskienhallintaa koordinoi konser-
nin lakiasiainjohtaja, joka raportoi toimitus-
johtajalle. Tarkastusvaliokunta seuraa riskien-
hallintajärjestelmien tehokkuutta, sekä käsit-
telee riskienhallintatoiminnon suunnitelmia ja
raportteja.
Jokaiselle liiketoiminnalle on erillinen ris-
kienhallintaohjelma. Liiketoiminnan riskejä ja
niiden hallintaa käsitellään säännöllisesti liike-
toimintojen johtoryhmissä. Konsernin yhtei-
set toiminnot huolehtivat siitä, että niiden
vastuulla oleviin prosesseihin sisällytetään
riittävät riskien arviointi- ja raportointimenet-
telyt. Konsernin hallinto vastaa konsernita-
son vakuutusohjelmista.
Jokaiselle liiketoiminnalle ominaiset ris-
kit tunnistetaan liiketoimintayksiköissä, niitä
arvioidaan liiketoimintojen johtoryhmissä ja
niistä raportoidaan tytäryhtiöiden hallituksille
sekä tarvittaessa Aspon hallitukselle tai tar-
kastusvaliokunnalle.
Riskejä arvioidaan jatkuvasti ja niiden hal-
lintaa käsitellään liiketoimintayhtiöiden joh-
dossa. Riskiarvioinnit päivitetään Aspon
johtamiskäytännön mukaisesti ja keskeiset
tulokset esitetään neljännesvuosittain jul-
kaistavissa osavuosikatsauksissa.
Rahoitusriskit ja rahoituksen riskienhallin-
nan periaatteet ja organisaatio on selostettu
tilinpäätöksen liitetiedoissa.
Aspon sisäisen valvonnan tavoitteena on
varmistaa toiminnan kannattavuus ja tehok-
kuus, luotettava taloudellinen raportointi ja
soveltuvien lakien ja määräysten sekä sovit-
tujen käytäntöjen ja toimintaperiaatteiden
noudattaminen. Aspon sisäinen valvonta
käsittää liiketoimintaprosesseihin sisäänra-
kennetun valvonnan, konsernin johtamisjär-
jestelmän ja koko konsernin kattavan talo-
udellisen raportoinnin valvonnan. Sisäinen
valvonta on oleellinen osa yhtiön johtamista,
riskienhallintaa ja hallintoa.
Sisäinen valvonta
Sisäisen valvonnan tavoitteena on saada
aikaan riittävä varmuus päämäärien ja tavoit-
teiden saavuttamisesta seuraavissa asioissa:
• toiminnan tuloksellisuus ja tehokkuus
sekä pääomien hallinta
• taloudellisen ja toiminnallisen tiedon
luotettavuus ja eheys
• lakien, määräysten ja sopimusten
sekä eettisten periaatteiden ja
yhteiskuntavastuun noudattaminen
• omaisuuden ja brändien turvaaminen ja
vastuullinen hoitaminen
Vastuu sisäisen valvonnan järjestämisestä
kuuluu hallitukselle ja toimitusjohtajalle sekä
konsernissa että eri liiketoiminnoissa. Sisäi-
sen tarkastuksen toiminto tukee konsernin ja
liiketoiminnan johtoa sisäisen valvonnan teh-
tävässä ja tavoitteena on antaa Aspon halli-
tukselle riittävä varmuus sisäisen valvonnan
toimivuudesta. Tarkastusvaliokunta seuraa
sisäisen valvonnan toimintaa ja tehokkuutta
säännöllisesti kokouksissaan, sekä käsittelee
sisäisen valvonnan suunnitelmia ja raport-
teja.
RISKIT JA LÄHIAJAN
EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Aspon taloudellisen tuloksen keskeiset epä-
varmuustekijät liittyvät merikuljetusten
kysyntään ja jossain määrin myös markkina-
hintojen kehitykseen sekä Telkon ja Leipurin
myymien tuotteiden volyymi- ja hintakehityk-
seen. Näihin olosuhteisiin vaikuttaa yleinen
talouskehitys. Vuosina 2023 ja 2024 Euroo-
pan talouskasvu on ollut hyvin vähäistä. Eri-
tyisesti teollisuustuotanto on ollut vähäistä
tai jopa laskussa. Kuluttajien ja teollisuuden
heikko luottamus ja suuri geopoliittinen epä-
varmuus ovat vaikuttaneet kielteisesti inves-
tointitoimintaan ja vähentäneet teollisuuden
ja kuluttajien tuotteiden ja palvelujen kysyn-
tää. Taloudellisen toiminnan elpymisen vii-
västymisellä tai edelleen heikkenemisellä voi
olla kielteinen vaikutus Aspon liiketoiminto-
jen kannattavuuteen.
Geopoliittiset jännitteet, kuten Venäjän
jatkuva sota Ukrainassa, lisääntyneet turval-
lisuusuhat Itämerellä, Lähi-idän konfliktit ja
suurten talouksien väliset kauppajännitteet,
aiheuttavat edelleen suurta epävarmuutta
toimintaympäristöön ja voivat heikentää
yleistä talouskasvua, vaikuttaa energian hin-
toihin, keskeyttää laivaliikenteen, ja johtaa
kulujen kasvuun, aiheuttaa toimitusketjujen
häiriöitä ja muuttaa kauppavirtoja. Geopoliit-
tisten jännitteiden pitkittyminen ja mahdol-
linen laajeneminen voivat vaikuttaa negatii-
visesti Aspon markkina-alueiden liiketoimin-
taan. Globaalien jännitteiden lisääntyminen
voi heikentää toimintaolosuhteita kaikissa
liiketoiminnoissa.
Strategiansa mukaisesti Aspo pyrkii kas-
vattamaan tulostaan investoinneilla ympäris-
töystävällisiin aluksiin sekä yritysostoilla. Näi-
den investointien tulevaan kannattavuuteen
liittyy epävarmuutta. Strategian toteuttami-
nen yhdistettynä tällä hetkellä suhteellisen
korkeisiin rahoituskustannuksiin voi vähentää
vapaata rahavirtaa ja heikentää tasetta ja
vakavaraisuutta.
Ympäristölainsäädännön muutokset ja
epävarmuus vihreän siirtymän aikataulussa
voivat vaikuttaa Aspon liiketoimintojen kil-
pailukykyyn sekä Aspon liiketoimintojen kan-
nalta keskeisten päämiesten ja asiakkaiden
kilpailukykyyn. Tämä voi vaikuttaa kielteisesti
Aspon liiketoiminnan volyymeihin ja kattei-
siin.
34
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
Aspon toiminta on riippuvaista IT-järjestel-
mien ja verkkopalvelujen käytettävyydestä.
Palvelujen puuttuminen voi aiheuttaa häiri-
öitä liiketoimintaan. Viimeaikaiset geopoliitti-
set jännitteet ovat lisänneet kyberhyökkäys-
ten uhkaa.
Koska tämän toimintakertomuksen tule-
vaisuutta koskevat arviot perustuvat tämän-
hetkiseen ymmärrykseen, ne sisältävät mer-
kittäviä riskejä ja epävarmuustekijöitä, joiden
vuoksi tulokset saattavat poiketa esitetyistä
arvioista.
OIKEUDENKÄYNNIT
Aspo-konsernin yhtiöitä on osapuolina jois-
sakin normaaliin liiketoimintaan liittyvissä
oikeudenkäynneissä ja riita-asioissa, joissa
ei vuoden 2024 aikana tapahtunut merkittä-
viä muutoksia. Aspo uskoo tällä hetkellä käy-
tössä olevan tiedon perusteella ja ottaen
huomioon olemassa olevan vakuutustur-
van ja tehdyt varaukset, ettei näillä ole olen-
naista haitallista vaikutusta konsernin talou-
delliseen asemaan.
HALLITUS JA JOHTO
Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Pat-
ricia Allam, Tapio Kolunsarka, Mikael Laine,
Kaarina Ståhlberg, Tatu Vehmas ja Heikki
Westerlund. Uudeksi jäseneksi hallitukseen
valittiin Annika Ekman. Yhtiökokouksen jäl-
keen pitämässään järjestäytymiskokouk-
sessa hallitus valitsi puheenjohtajaksi Heikki
Westerlundin ja varapuheenjohtajaksi Mikael
Laineen. Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokun-
nan puheenjohtajaksi valittiin Heikki Wester-
lund ja jäseniksi Patricia Allam, Tapio Kolun-
sarka ja Tatu Vehmas. Tarkastusvaliokunnan
puheenjohtajaksi valittiin Kaarina Ståhlberg
ja jäseniksi Annika Ekman, Mikael Laine ja
Tatu Vehmas.
Hallituksella oli vuoden 2024 aikana 20
kokousta. Kokouksiin osallistumisprosentti
oli 99.
Elokuussa 2023 Aspo-konsernin uudeksi
talousjohtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi
nimitettiin Erkka Repo. Repo aloitti tehtä-
vässä helmikuussa 2024, jolloin hänen edel-
täjänsä Arto Meitsalo jäi eläkeelle.
Lokakuussa 2024 Aspo-konsernin uudeksi
kehitysjohtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi
nimitettiin Karri Kivi. Kivi aloitti tehtävässä
joulukuussa 2024, jolloin hänen edeltäjänsä
Mikko Heikkilä siirtyi toisen työnantajan pal-
velukseen.
TILINTARKASTAJA JA
KESVÄVYYSRAPORTIN VARMENTAJA
Yhtiön tilintarkastajana on toiminut tilin-
tarkastusyhteisö Deloitte Oy. Päävastuulli-
sena tilintarkastajana on toiminut KHT Jukka
Vattulainen. Sama tilintarkastaja on toimi-
nut myös yhtiön kestävyysraportoinnin var-
mentajana. Tilintarkastajalle ja kestävyysra-
portoinnin varmentajalle maksetaan palkkio
yhtiön hyväksymän laskun mukaan.
HALLITUKSEN VALTUUTUKSET
Hallituksen valtuuttaminen päättämään
omien osakkeiden hankkimisesta
Varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen
päättämään enintään 500 000 oman osak-
keen hankkimisesta yhtiön vapaalla omalla
pääomalla, mikä on noin 1,6 % yhtiön kai-
kista osakkeista. Valtuutus sisältää myös
oikeuden ottaa omia osakkeita pantiksi. Val-
tuutus on voimassa vuoden 2025 varsinai-
seen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enin-
tään 18 kuukautta yhtiökokouksen päätök-
sestä lukien.
Hallituksen valtuuttaminen päättämään
osakeannista, jossa luovutetaan yhtiön
hallussa olevia omia osakkeita
Yhtiökokous valtuutti hallituksen ehdotuksen
mukaisesti hallituksen päättämään yhdessä
tai useammassa erässä osakeannista, joka
toteutetaan luovuttamalla yhtiön hallussa
olevia omia osakkeita. Valtuutuksen perus-
teella luovutettavien osakkeiden määrä on
yhteensä enintään 2 500 000 osaketta. Val-
tuutus on voimassa vuoden 2025 varsinai-
seen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enin-
tään 18 kuukautta yhtiökokouksen päätök-
sestä lukien.
Vuonna 2024 osakepohjaisten kannustin-
järjestelmien perusteella luovutettiin 13 976
osaketta.
Hallituksen valtuuttaminen päättämään
uusien osakkeiden osakeannista
Hallituksen ehdotuksen mukaisesti varsinai-
nen yhtiökokous valtuutti hallituksen päät-
tämään maksullisesta osakeannista tai mak-
suttomasta osakeannista yhtiölle itselleen
yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutus
sisältää hallituksen oikeuden päättää kaikista
muista osakeannin ehdoista, ja se sisältää
siten myös oikeuden päättää maksullisesta
suunnatusta osakeannista osakkeenomista-
jien merkintäetuoikeudesta poiketen, jos sii-
hen on yhtiön kannalta painava taloudelli-
nen syy. Osakeannissa annettavien uusien
osakkeiden yhteenlaskettu lukumäärä on
yhteensä enintään 2 500 000 osaketta. Val-
tuutus on voimassa vuoden 2025 varsinai-
seen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enin-
tään 18 kuukautta yhtiökokouksen päätök-
sestä lukien.
Hallituksen valtuuttaminen päättämään
lahjoituksista
Varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituk-
sen ehdotuksen mukaisesti hallituksen päät-
tämään yhteensä enintään 100 000 euron
suuruisista lahjoituksista yleishyödyllisiin tai
niihin rinnastettaviin tarkoituksiin sekä päät-
tämään lahjoitusten saajista, käyttötarkoi-
tuksista ja muista lahjoitusten ehdoista. Val-
tuutus on voimassa vuoden 2025 varsinai-
seen yhtiökokoukseen saakka.
Hallitus päätti marraskuussa 2024 lah-
joittaa 10 000 euroa Unicefin kautta Ukrai-
nan lapsille. Lahjoitus maksettiin joulukuussa
2024.
OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT
Osakepääoma ja osakkeet
Aspo Oyj:n rekisteröity osakepääoma
31.12.2024 oli 17 691 729,57 euroa ja
osakkeiden kokonaismäärä 31 419 779,
joista yhtiön hallussa oli 2 268 osaketta eli
noin 0,01 % osakepääomasta.
Aspolla on osakepalkkio-järjestelmiä, joi-
den perusteella Aspo on luovuttanut 13 976
yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta ohjel-
miin kuuluville työntekijöille. Luovutukset
perustuivat varsinaisen yhtiökokouksen anta-
miin osakeantivaltuutuksiin.
Aspo Oyj:llä on yksi osakesarja. Kukin
osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouk-
sessa. Aspon osake noteerataan Nasdaq
Helsinki Oy:n keskisuurten yritysten ryhmän
toimialaluokassa teollisuustuotteet ja -pal-
velut.
Aspo Oyj:n osakkeiden vaihto Nasdaq
Helsingissä oli tammi-joulukuussa 2024
yhteensä 3 349 003 osaketta ja 18,8 miljoo-
naa euroa. Tämä on noin 10,7 % osakekan-
nasta. Vuoden ylin kurssinoteeraus oli 6,35
euroa ja alin 4,71 euroa. Keskikurssi oli 5,63
35
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
euroa ja vuoden päätöskurssi 4,85 euroa.
Raportointikauden päättyessä osakekannan
markkina-arvo omat osakkeet vähennettynä
oli 152,4 miljoonaa euroa.
Varojenjako 2024
Varsinainen yhtiökokous päätti 12.4.2024
hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että tili-
kaudelta 2023 jaetaan osinkoa 0,24 euroa
osakkeelta ja ettei Aspo Oyj:n hallussa ole-
ville omille osakkeille makseta osinkoa. Osin-
gon täsmäytyspäivä oli 16.4.2024, ja osin-
gonmaksupäivä oli 23.4.2024.
Lisäksi vuoden 2024 yhtiökokous val-
tuutti hallituksen päättämään mahdollisesta
enintään 0,23 euron pääoman palautuksesta
osaketta kohti sijoitetun vapaan oman pää-
oman rahastosta myöhempänä ajankoh-
tana, jos se on kasvustrategian ja Aspon
osakkeenomistajien pitkän aikavälin edun
mukaista.
Aspon osinkopolitiikka päivitettiin vuoden
2024 aikana vastaamaan yhtiön strategiaa
ja kasvutavoitteita, sekä käynnissä olevaa
siirtymää ja liiketoiminnan erityispiirteitä. Päi-
vitetyn osinkopolitiikan mukaan Aspon osin-
kojen kasvu perustuu positiiviseen kannat-
tavuuskehitykseen, ja tavoitteena on jakaa
vuosittain enintään 50 % tilikauden voitosta
osinkona. Tavoitteena on lisätä osinkojen
määrää asteittain ja ottaa samalla huomioon
strategisesti ensisijaisten kasvualoitteiden
rahoitustarpeet.
Aspon hallitus päätti kokouksessaan
29.10.2024, että vuoden 2024 varsinaisen
yhtiökokouksen valtuutusta jakaa varoja sijoi-
tetun vapaan oman pääoman rahastosta ei
käytetä. Päätös perustui Aspon päivitettyyn
osinkopolitiikkaan. Näin ollen voitonjako vuo-
delta 2023 jäi 0,24 euroon osakkeelta, joka
maksettiin huhtikuussa 2024.
Osakkeenomistajat
Aspon osakkeet kuuluvat Euroclear Finland
Oy:n ylläpitämään arvo-osuusjärjestelmään.
Yhtiöllä oli vuoden päättyessä yhteensä
11 173 osakkeenomistajaa. Hallintarekis-
terissä ja ulkomaisessa omistuksessa oli
1 198 245 osaketta eli 3,81 % osakekan-
nasta. Luettelo Aspon suurimmista osak-
keenomistajista on nähtävillä kuukausittain
päivitettynä Aspon verkkosivuilla.
Hallituksen ja konsernin johtoryhmän
osakkeenomistus
Aspo Oyj:n hallituksen jäsenet määräys-
valtayhteisöineen omistivat 31.12.2024
yhteensä 6 740 656 Aspon osaketta, joka
oli 21,46 prosenttia yhtiön osake- ja ääni-
määrästä.
Aspo Oyj:n toimitusjohtaja ja konser-
nin johtoryhmän muut jäsenet omistivat
31.12.2024 yhteensä 223 001 osaketta,
joka oli 0,71 prosenttia yhtiön osake- ja ääni-
määrästä.
36
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
■
SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT 31.12.2024
Osakkeita
kpl
Osuus
osakkeista ja
äänistä, %
Havsudden Oy Ab 3 412 941 10,86
AEV Capital Holding Oy 3 253 554 10,36
Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 1 423 076 4,53
Vehmas Tapio 1 275 827 4,06
Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 875 226 2,79
Nyberg Gustav 797 349 2,54
Sijoitusrahasto Nordea Nordic Small Cap 728 040 2,32
Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö 679 096 2,16
Citibank Europe Plc 620 850 1,98
IAIK Oy 602 947 1,92
10 suurinta omistajaa yhteensä 13 668 906 43,52
■
OSAKKEENOMISTUKSEN JAKAUMA 31.12.2024 OSAKKEIDEN MÄÄRÄN
MUKAAN
Osakkeita kpl
Omistajien
lukumäärä
Osuus
omistajista
%
Osake-
määrä
kpl
Osuus
osake-
kannasta
%
1–100 2 810 25,15 139 686 0,45
101–500 4 012 35,91 1 101 060 3,50
501–1 000 1 773 15,87 1 357 187 4,32
1 001–5 000 2 082 18,64 4 582 711 14,56
5 001–10 000 266 2,38 1 871 174 5,96
10 001–50 000 184 1,65 3 757 708 11,96
50 001–100 000 16 0,14 1 157 928 3,69
100 001–500 000 17 0,15 3 214 073 10,23
500 001– 11 0,09 14 233 788 45,30
Yhteistilillä yhteensä 4 464 0,01
Yhteensä 11 171 100,00 31 415 315 99,99
■
OSAKKEENOMISTUKSEN JAKAUMA 31.12.2024 OMISTAJARYHMITTÄIN
Osuus
omistajista %
Osuus
osakekannasta %
Kotitaloudet 95,0 49,6
Yritykset 3,6 29,5
Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 0,2 6,2
Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 0,7 3,2
Julkisyhteisöt 0,1 7,6
Ulkomaat 0,4 1,8
Yhteensä 100,0 100,0
37
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT
■
OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT
2024 2023 2022 2021 2020
Osakekohtainen oma pääoma, euroa 5,13 4,47 4,58 4,14 3,63
Osakekohtainen osinko, euroa (2024 hallituksen ehdotus) 0,19 0,24 0,46 0,45 0,35
Osinko / tulos, % 140,0 -1 642,8 75,2 58,9 91,0
Efektiivinen osinkotuotto, % 3,9 4,0 5,6 4,0 4,2
Hinta / voittosuhde (P/E) 35,7 -409,2 13,4 14,9 21,8
Osakkeen kurssikehitys, euroa
painotettu keskikurssi 5,63 6,83 8,01 10,08 6,80
alin kurssi 4,71 5,50 6,09 8,28 5,50
ylin kurssi 6,35 8,70 11,80 13,50 8,56
tilikauden päätöskurssi 4,85 5,98 8,20 11,36 8,40
Osakekannan markkina-arvo 31.12., Me 152,4 187,8 257,1 355,1 262,6
Osakkeiden vaihto, 1 000 kpl 3 349 2 370 4 243 4 068 6 798
Osakkeiden vaihto, Me 18,8 16,2 33,9 41,0 46,3
Osakkeiden vaihto / osakemäärä, % 10,7 7,5 13,5 12,9 21,6
Tilinpäätöspäivän osakemäärä, 1 000 kpl 31 420 31 420 31 420 31 420 31 420
omat osakkeet 2 16 62 162 162
ulkona olevat 31 418 31 404 31 358 31 258 31 258
Keskimääräinen osakemäärä (ulkona olevat), 1 000 kpl 31 414 31 390 31 333 31 258 31 191
38
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
24 12
20 10
16 8
12 6
8 4
4 2
0 0
20 21 22 23 24* 20 21 22 23 24*
20 21 22 23 24
20 21 22 23 24
M€ €
0,5
0,4
0,3
0,2
0,1
0
6,0
5,0
4,0
3,0
2,0
1,0
0
6,0
5,0
4,0
3,0
2,0
1,0
0
12 000
10 000
8 000
6 000
4 000
2 000
0
4,2
10 904
11 659
11 711
11 502
11 173
0,35
3,63
4,14
4,58
4,47
5,13
OSAKKEEN KUUKAUSIVAIHTO, M€ KUUKAUDEN KESKIKURSSI, €
■
OSAKKEEN VAIHTO JA KESKIKURSSI
■
OSAKEKOHTAINEN OSINKO, €
■
OSAKEKOHTAINEN OMA PÄÄOMA, €
■
EFEKTIIVINEN OSINKOTUOTTO, %
■
OSAKKEENOMISTAJIEN LUKUMÄÄRÄ
* Hallituksen ehdotus varsinaiselle yhtiökokoukselle* Hallituksen ehdotus varsinaiselle yhtiökokoukselle
4,0
5,6
4,0
3,9
0,45
0,46
0,24
0,19
39
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
2020 2021 2022 2023 2024
OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT
■
TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERIAATTEET
Aspo Oyj noudattaa Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen, European Securities and Mar-
ket Authority (ESMA), vaihtoehtoisista tunnusluvuista antamaa ohjeistusta. Yhtiö julkaisee
IFRS-tunnuslukujen ohella tiettyjä yleisesti käytettyjä muita tunnuslukuja (vaihtoehtoiset tun-
nusluvut), jotka ovat pääosin johdettavissa konsernin laajasta tuloslaskelmasta ja taseesta.
Johdon näkemyksen mukaan vaihtoehtoiset tunnusluvut selventävät ja täydentävät konsernin
laajan tuloslaskelman ja taseen sekä IFRS-tunnuslukujen antamaa kuvaa Aspon toiminnan
tuloksesta ja taloudellisesta asemasta.
Oman pääoman
tuotto (ROE), %
=
tilikauden voitto x 100
koko oma pääoma (raportointikauden ja edellisen raportointikauden
keskiarvo)
Vertailukelpoinen ROE, % =
vertailukelpoinen tilikauden voitto x 100
koko oma pääoma (raportointikauden ja edellisen raportointikauden
keskiarvo)
Omavaraisuusaste, % =
koko oma pääoma x 100
taseen loppusumma - saadut ennakot
Nettovelkaantumisaste, % =
(korollinen velka - rahavarat*) x 100
koko oma pääoma
Korollinen velka, euroa = lainat ja käytetyt luottolimiitit (korolliset) + vuokrasopimusvelat
Nettovelka, euroa = korollinen velka - rahavarat
Vapaa rahavirta, euroa = liiketoiminnan rahavirta + investointien rahavirta
Osakekohtainen vapaa
rahavirta, euroa
=
vapaa rahavirta
keskimääräinen osakemäärä ilman omia osakkeita
Osakekohtainen tulos
(EPS), euroa
=
emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto - hybridin korko,
verovaikutuksella vähennettynä
keskimääräinen osakemäärä ilman omia osakkeita
Vertailukelpoinen EPS,
euroa
=
emoyhtiön omistajille kuuluva vertailukelpoinen tilikauden voitto - hybridin
korko, verovaikutuksella vähennettynä
keskimääräinen osakemäärä ilman omia osakkeita
Osakekohtainen
oma pääoma, euroa
=
emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
tilinpäätöspäivän osakemäärä ilman omia osakkeita
Osinko / tulos, % =
osakekohtainen osinko x 100
osakekohtainen tulos (EPS)
Efektiivinen
osinkotuotto, %
=
osakekohtainen osinko x 100
tilikauden päätöskurssi
Hinta / voitto -suhde (P/E) =
tilikauden päätöskurssi
osakekohtainen tulos (EPS)
Osakekannan markkina-
arvo, euroa
=
tilinpäätöspäivän osakemäärä ilman omia osakkeita x tilikauden päätös-
kurssi
EBITA, euroa = liikevoitto - aineettomien hyödykkeiden poistot ja arvonalentumiset
Vertailukelpoinen EBITA,
euroa
= EBITA ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä
EBITDA, euroa = liikevoitto - poistot ja arvonalentumiset
Vertailukelpoinen
EBITDA, euroa
= EBITDA ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä
Vertailukelpoinen
tilikauden voitto, euroa
= tilikauden voitto ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä
Nettokäyttöpääoma, euroa = vaihto-omaisuus + myyntisaamiset - ostovelat - saadut ennakot
Sijoitettu pääoma, euroa = pitkäaikaiset varat - laskennalliset verosaamiset + nettokäyttöpääoma
Sijoitetun pääoman tuotto
(ROCE), %
=
EBITA x 100
sijoitettu pääoma (raportointikauden ja edellisen raportointikauden
keskiarvo)
Vertailukelpoinen ROCE, % =
vertailukelpoinen EBITA x 100
sijoitettu pääoma (raportointikauden ja edellisen raportointikauden
keskiarvo)
Nettovelka / EBITDA =
nettovelka
EBITDA (12 kk liukuva)
Nettovelka / vertailu-
kelpoinen EBITDA
=
nettovelka
vertailukelpoinen EBITDA (12 kk liukuva)
*) Nettovelkaantumisastetta laskettaessa korollisiin velkoihin ja rahavaroihin sisällytetään myös myytävänä
olevaksi luokitellut korolliset velat ja rahavarat. Vuonna 2022 myytävänä olevista rahavaroista 11,5 miljoo-
naa euroa pidettiin IAS 7 -standardin mukaan rajoitettuina rahavaroina.
40
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
Aspon kestävyysraportti
SISÄLLYSLUETTELO
YLEISET TIEDOT 42
ESRS 2 Yleiset tiedonantovaatimukset 42
BP-1 – Kestävyysselvitysten yleiset laatimisperusteet 42
BP-2 – Tiettyjä olosuhteita koskevat tiedot 42
GOV-1 – Hallinto-, johto- ja valvontaelinten rooli 42
GOV-2 – Yrityksen hallinto-, johto- ja valvontaelimille toimitettavat tiedot
ja niiden käsittelemät kestävyysseikat 43
GOV-3 – Kestävyyteen liittyvän suorituskyvyn sisällyttäminen kannustinjärjestelmiin 44
GOV-4 – Selvitys kestävyyttä koskevasta due diligence -prosessista 44
GOV-5 – Riskienhallinta ja sisäinen valvonta kestävyysraportoinnin osalta 44
SBM-1 – Strategia, liiketoimintamalli ja arvoketju 44
SBM-2 – Sidosryhmien edut ja näkemykset 46
SBM-3 – Olennaiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet
sekä niiden vuorovaikutus strategian ja liiketoimintamallin kanssa 47
IRO-1 – Kuvaus olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien
tunnistamis- ja arviointiprosesseista 51
E1: Ilmastonmuutos 53
E2: Pilaantuminen 53
E3: Vesivarat ja merten luonnonvarat 53
E4: Biologinen monimuotoisuus ja ekosysteemit 53
E5: Resurssien käyttö ja kiertotalous 54
G1: Liiketoiminnan harjoittaminen 54
YMPÄRISTÖTIEDOT 55
Asetuksen 2020/852 8 artiklan mukaiset tiedot (taksonomia-asetus) 55
ESRS E1 Ilmastonmuutos 64
E1-1: Ilmastonmuutoksen hillintää koskeva siirtymäsuunnitelma 64
E1-2: Ilmastonmuutoksen hillintään ja siihen sopeutumiseen
liittyvät toimintaperiaatteet 64
E1-3 ja E1-4: Ilmastonmuutosta koskevat tavoitteet, toimet ja resurssit 64
E1-5: Energiankulutus ja energialähteiden yhdistelmä 66
E1-6: Kasvihuonekaasujen Scope 1-, Scope 2- ja Scope 3 -bruttopäästöt
ja kokonaispäästöt 69
SOSIAALISET TIEDOT 77
ESRS S1 Oma työvoima 77
S1-1: Omaan työvoimaan liittyvät toimintaperiaatteet 77
S1-2: Prosessit, jotka koskevat yhteydenpitoa vaikutuksista oman
työvoiman ja työntekijöiden edustajien kanssa 78
S1-3: Prosessit kielteisten vaikutusten korjaamiseksi ja kanavat yrityksen
omalle työvoimalle huolenaiheiden esiin tuomiseksi 79
S1-4 ja S1-5: Olennaisten kielteisten vaikutusten hallintaan, myönteisten
vaikutusten edistämiseen ja olennaisten riskien ja mahdollisuuksien hallintaan
liittyvät tavoitteet, toimet ja niiden vaikuttavuus 79
S1-6: Yrityksen työsuhteisten työntekijöiden ominaisuudet 84
S1-9: Monimuotoisuuden mittarit 85
S1-14: Terveyttä ja turvallisuutta koskevat mittarit 86
S1-16: Ansiotuloa koskevat mittarit (palkkaero ja kokonaisansiot) 86
HALLINNOLLISET TIEDOT 87
ESRS G1 Liiketoiminnan harjoittaminen 87
G1-1: Liiketoiminnan harjoittamista koskevat toimintaperiaatteet ja yrityskulttuuri 87
G1-3: Korruption ja lahjonnan ehkäiseminen ja havaitseminen 89
G1-4: Korruptio- tai lahjontatapaukset 89
LIITE 1: TIEDONANTOVAATIMUKSET JA VIITTAUKSET 90
LIITE 2: MUUSTA EU:N LAINSÄÄDÄNNÖSTÄ JOHTUVAT DATAPISTEET 93
41
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
Yleiset tiedot - ESRS 2 Yleiset tiedonantovaatimukset
Kestävyysraportin yleiset
laatimisperusteet
Aspo Oyj (Aspo) on kolmesta liiketoiminta-
segmentistä muodostuvan Aspo-konsernin
emoyhtiö, joka omistaa ja kehittää liiketoi-
mintojensa yritysbrändejä. Liiketoiminnot
muodostuvat kolmesta tytäryhtiöstä, joita
ovat kuivia irtolasteja kuljettava varustamo
ESL Shipping, raaka-aineita ja asiantunti-
japalveluja leipomo-, elintarvike- ja food
service -markkinoille tarjoava Leipurin ja
muoviraaka-aineiden, teollisuuskemikaalien
ja voiteluaineiden jakelija Telko. Kaikki
konsernin liiketoiminnat palvelevat
yritysasiakkaita.
Aspo on laatinut kestävyysraporttinsa
Euroopan unionin kestävyysraportoin-
tidirektiivin (Corporate Sustainability
Reporting Directive, CSRD) mukaisesti.
Kestävyysraportti on laadittu konsernin
tasolla kattaen myös tytäryhtiöiden tiedot.
Konsolidoinnin laajuus on sama kuin kon-
sernin tilinpäätöksessä. Kestävyysraportin
raportointijakso on sama jakso, 1.1.–31.12.
kuin taloudellisessa raportoinnissa, ja
kestävyysraportti julkaistaan vuosittain.
Aspon raportoimat yhtiölle olennaiset
kestävyysaiheet perustuvat vuonna 2023
tehtyyn kaksoisolennaisuusanalyysiin.
Kestävyysraportti kattaa koko arvoketjun,
eikä siitä ole jätetty pois henkiseen
omaisuuteen, taitotietoon tai innovoinnin
tuloksiin liittyviä tietoja tai käytetty direk-
tiivin 2013/34/EU 19 a artiklan 3 kohdan ja
29 a artiklan 3 kohdan mukaista poikkeusta
jättää pois tietoja käynnissä olevasta
kehityksestä tai neuvoteltavana olevista
asioista. Tietojen arkaluonteisuuden vuoksi
Aspo on käyttänyt mahdollisuuden jättää
julkistamatta päästöintensiteettitavoitteen
absoluuttisia päästöarvoja tavoitevuodelle.
Kestävyystarkastusyhteisö Deloitte Oy
on antanut yhtiölle ISAE 3000 (uudistettu)
-standardin mukaisen riippumattoman
kestävyysraportointitarkastajan rajoitetun
varmuuden antavan kestävyysraportin
varmennuskertomuksen Aspon kestävyys-
raportista. Lausunto ei kata kirjanpitolain 7
luvun 22 § 1 mom. 2 kohdan mukaista kon-
sernikestävyysraportin merkitsemistä digi-
taalisilla XBRL-kestävyystunnisteilla, koska
kestävyysraportointiyritysten ei ole ollut
mahdollista noudattaa kyseistä säännöstä
ESEF-asetuksen tai muun Euroopan unionin
lainsäädännön puuttumisen vuoksi.EU
Taksonomian osalta esitetyt vertailutiedot
eivät ole olleet varmennuksen kohteena.
Muita vertailutietoja ei ole raportoitu
tämän vuoden raportilla vaan niihin on
käytetty siirtymäsäännöstä.
Tiettyjä olosuhteita koskevat tiedot
Aspo-konsernin päästöjen Scope 3 -lasken-
nassa on käytetty epäsuoria lähteitä arvo-
ketjua koskevissa tiedoissa ja mittareissa.
Epäsuoria lähteitä, kuten päästökertoimia,
on käytetty ESL Shippingin päästöjen
(EU:n MRV-päästömittausjärjestelmä),
päästökaupparaportoinnissa (EU ETS) ja
kansainvälisen merenkulkujärjestön IMO:n
polttoaine- ja päästötietojärjestelmän
DCS-raportoinnissa. Niissä käytetään
mainituissa sääntelyasiakirjoissa annettuja
kertoimia. Telkon ja Leipurin arvoketjujen
päästöraportoinnissa on käytetty keskiar-
votietoja sekä tuotteiden että kuljetusten
osalta. Tiedot tarkentuvat, kun päämiehiltä
ja kuljetuskumppaneilta saadaan tarkennet-
tua tietoa.
Suurimmat mittausepävarmuudet liitty-
vät Telkon ja Leipurin kasvihuonekaasumit-
tareissa Scope 3 -päästöjen sisääntulevaan
ja uloslähtevään logistiikkaan ja tuotteiden
käytöstä poistamiseen. Logistiikan
epävarmuustekijöitä ovat keskiarvoistava
laskentamalli, puutteelliset osoitetiedot
sekä tiedot toteutuneista toimitusreiteistä.
Myytyjen tuotteiden päästölaskennassa on
jouduttu tekemään maakohtaisia oletuksia
tilanteissa, joissa myytyjen tuotteiden
loppukäsittelymenetelmistä ja menetelmien
aiheuttamista päästöistä ei ole ollut riittä-
västi tarkkaa dataa. Muut mittausepävar-
muudet liittyvät ESL Shippingin pääoman
ja tuotantohyödykkeiden, Telkon toiminnan
tuottamien jätteiden ja autojen poltto-
aineen kulutuksen sekä Leipurin osalta
ostettujen tuotteiden päästötietoihin.
Vuonna 2024 Aspo laajeni ostamalla
uusia yrityksiä Ruotsista, Saksasta,
Ranskasta, Hollannista ja Belgiasta. Muut
ostetut yritykset liitettiin osaksi Telkoa,
paitsi Ruotsista ostettu Kebelco, joka liitet-
tiin osaksi Leipurinia. Ostettujen yritysten
kasvihuonekaasupäästöt sisältyvät Aspon
kokonaispäästöihin, mutta osa päästötie-
doista on extrapoloitu. Uusien yritysten
päästötiedot sisältyvät konsernin tietoihin
siitä päivästä lähtien, jolloin yritys siirtyi
osaksi Aspo-konsernia.
Mittausepävarmuudet, rajaukset ja
mittausmenetelmät esitetään tarkemmin
kohdassa E1-6 Mittausmenetelmät
Kasvihuonekaasujen Scope 1-, Scope 2- ja
Scope 3 -bruttopäästöt ja kokonaispäästöt.
Aspo soveltaa muita raportointistan-
dardeja tai -kehyksiä seuraavasti: ESL
Shippingin laivojen päästöt raportoidaan
EU MRV -järjestelmän mukaisesti, EU ETS
-päästökauppajärjestelmässä sekä IMO
DCS -järjestelmän mukaisesti. MRV ja
DCS varmennetaan handysize-kokoluokan
alusten osalta ulkopuolisen varmentajan
toimesta. Vuoden 2025 alusta EU MRV
koskee myös coaster-aluksia. Ulkopuolinen
varmentaja toimittaa yhtiökohtaisen
raportin sekä vaadittavan vaatimusten-
mukaisuusasiakirjan kyseisille laivoille.
Ulkoinen varmentaja on eri, kuin tämän
kestävyysraportin varmentaja.
Mahdollisuutta sisällyttää tietoja
viittauksina on sovellettu liitteessä 1. Liit-
teestä 1 löytyy myös tieto hyödynnetyistä
siirtymäsäännöksistä.
Hallinto-, johto- ja
valvontaelinten rooli
Aspo Oyj:n hallintoelimiä ovat yhtiökokous,
hallitus ja toimitusjohtaja. Hallitus
on vastuussa osakkeenomistajille ja
toimitusjohtaja hallitukselle. Varsinainen
yhtiökokous pidetään vuosittain yhtiön
hallituksen määräämänä ajankohtana, ja
siinä käsitellään yhtiöjärjestyksen mukaan
varsinaiselle yhtiökokoukselle kuuluvat
asiat, osakkeenomistajien nimitystoimi-
kunnan ja hallituksen ehdotukset sekä
mahdolliset muut ehdotukset yhtiöko-
koukselle. Varsinainen yhtiökokous muun
muassa vahvistaa tilinpäätöksen, valitsee
hallituksen jäsenet, tilintarkastajan sekä
42
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
kestävyysraportoinnin varmentajan, päät-
tää voitonjaosta sekä hallituksen jäsenten
ja tilintarkastajan palkkioista.
Aspo Oyj:n osakkeenomistajien nimi-
tystoimikunnan tehtävänä on valmistella
hallituksen jäsenten valintaa koskevat
ehdotukset varsinaiselle yhtiökokoukselle.
Aspon osakkeenomistajien nimitystoimi-
kunta koostuu yhtiön neljän suurimman
osakkeenomistajan nimeämistä jäsenistä.
Lisäksi yhtiön hallituksen puheenjohtaja
toimii toimikunnan asiantuntijana.
Hallitus huolehtii Aspon hallinnosta ja
toiminnan asianmukaisesta järjestämisestä.
Hallitus on perustanut tarkastusvaliokun-
nan ja henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan
tukemaan työtään. Henkilöstö- ja palkitse-
misvaliokunnan tehtävänä on valmistella
toimitusjohtajan nimitys, joista hallitus
päättää. Hallitus raportoi toiminnastaan
yhtiökokoukselle.
Toimitusjohtaja johtaa ja kehittää konser-
nin liiketoimintaa ja vastaa operatiivisesta
hallinnosta hallituksen antamien ohjeiden
mukaisesti. Hän esittelee ja raportoi asiat
hallitukselle. Toimitusjohtaja vastaa siitä,
että yhtiön kirjanpito on lain mukainen ja
varainhoito luotettavalla tavalla järjestetty.
Toimitusjohtaja toimii myös tytäryhtiöiden
hallitusten puheenjohtajana sekä opera-
tiivisena esihenkilönä Aspon hallinnolle ja
liiketoimintojen toimitusjohtajille. Etenkin
ESL Shippingin hallitus on keskeisessä
roolissa, koska se edustaa myös ESL
Shippingin vähemmistöomistajia.
Toimitusjohtaja vastaa sisäisestä valvon-
nasta sekä konsernin riskienhallinnasta,
joita koordinoi talous- ja rahoitusjohtaja.
Aspon sisäinen valvonta käsittää
liiketoimintaprosesseihin sisältyvän
valvonnan, konsernin johtamisjärjestelmän
ja koko konsernin kattavan kestävyyden
ja taloudellisen raportoinnin valvonnan.
Vastuu sisäisen valvonnan järjestämisestä
kuuluu hallitukselle ja toimitusjohtajalle
sekä konsernissa että eri liiketoiminnoissa.
Tarkastusvaliokunta seuraa sisäisen valvon-
nan toimintaa ja tehokkuutta säännöllisesti
kokouksissaan ja käsittelee sisäisen
valvonnan suunnitelmia ja raportteja.
Konsernin johtoryhmä on keskeinen
johtoelin, joka avustaa toimitusjohtajaa
konsernin johtamisessa. Liiketoimintojen
johtoryhmät avustavat liiketoimintojen
toimitusjohtajia.
Aspo Oyj:n hallitukseen kuuluu yhtiö-
järjestyksen mukaan vähintään viisi ja
enintään kahdeksan jäsentä. Vuonna 2024
hallitukseen kuului seitsemän jäsentä,
joista 57 prosenttia oli miehiä ja 43 pro-
senttia naisia. Hallituksen jäsenissä ei ole
henkilöstön edustajaa eivätkä hallituksen
jäsenet ole työsuhteessa konserniin.
Jäsenistä kaksi on riippuvaisia yhtiön
merkittävistä osakkeenomistajista.
Hallituksen ja johtoryhmän jäsenillä
sekä konsernin toimitusjohtajalla on huo-
mattavaa kokemusta ja asiantuntemusta
erilaisista liiketoiminnan johtotehtävistä.
Yrityksen hallinto-, johto- ja valvonta-
elimille toimitettavat tiedot ja niiden
käsittelemät kestävyysseikat
Vuonna 2024 kestävyysraportoinnin
sääntelymuutosten myötä yhtiökokouksen
ja hallituksen vastuualueet laajenivat katta-
maan myös kestävyysraportointiin liittyvät
valvonta- ja seurantatehtävät. Muutokset
on Aspossa sisällytetty yhtiökokouksen,
hallituksen ja hallituksen tarkastusvaliokun-
nan työjärjestyksiin.
Hallitus kantaa kokonaisvastuun yhtiön
toiminnan kestävyysvaikutusten, -riskien
ja -mahdollisuuksien arvioinnista. Hallitus
hyväksyy Aspon kestävyystavoitteet ja
valvoo niiden edistymistä. Hallitus vastaa
myös kestävyysraportointijärjestelmän
ja sen varmentamisen seurannasta ja
arvioinnista.
Tarkastusvaliokunta valvoo kestä-
vyystyötä. Tarkastusvaliokunta seuraa
mm. kestävyysraportoinnin prosessia,
digitaalista raportointia ja kestävyysrapor-
tointistandardien mukaisesti raportoitavien
tietojen tunnistamista, sisäisen valvonnan
ja tarkastuksen sekä riskienhallinnan
tehokkuutta näissä prosesseissa sekä
kestävyysraportoinnin varmennuksen
toteuttamista.
Johtoryhmä vastaa vastuullisuuspolitiik-
kojen ja strategisten tavoitteiden toteu-
tumisesta sekä validoi vaikutukset, riskit
ja mahdollisuudet. Johtoryhmä raportoi
kestävyysasioista hallituksen tarkastusva-
liokunnalle. Kaksoisolennaisuusanalyysin
toteutuksesta vastaavat lakiasioista,
henkilöstöstä ja vastuullisuudesta
vastaava johtaja sekä vastuullisuusorga-
nisaatio. Vastuullisuusorganisaatio tekee
kaksoisolennaisuusanalyysin perusteella
ehdotukset kestävyysseikkojen olennaisuu-
desta, tavoitteista, toimintaperiaatteista
ja toimenpidesuunnitelmista johtoryhmälle.
Vastuullisuusorganisaatio raportoi
johtoryhmälle.
Aspon toimitusjohtaja esittelee
hallitukselle vastuullisuustavoitteet ja
raportoi niihin liittyvistä asioista aina, kun
jotain merkittävää tapahtuu. Lakiasioista,
henkilöstöstä ja vastuullisuudesta vastaava
johtaja raportoi keskeisten tavoitteiden
tilanteen neljännesvuosittain hallituksen
kokouksessa, ja johtoryhmä seuraa
tavoitteiden edistymistä. Aspon hallinto-,
johto- ja valvontaelimet saavat tietoa
olennaisista vaikutuksista, riskeistä ja
mahdollisuuksista myös silloin, kun kaksois-
olennaisuusanalyysi päivitetään ja kun due
diligence -prosessin täytäntöönpano on
ajankohtaista.
Kestävyysvaikutusten, -riskien ja
-mahdollisuuksien tarkastelu on integroitu
Aspon päätöksentekoon, mukaan lukien
kompromissien huomioiminen yrityksen
strategian, merkittävien liiketoimien
ja riskinhallintaprosessin valvonnassa.
Kompromisseilla tarkoitetaan tilannetta,
jossa investointia ei ole voitu tehdä, koska
investointi ei tukenut riittävästi ESG-ta-
voitteita (ympäristö, sosiaalinen vastuu ja
hallintotapa). Yrityskaupoissa huomioidaan
ESG-näkökulma.
Hallinto-, johto- ja valvontaelimet ovat
käsitelleet raportointikauden aikana kaikki
yhtiön tunnistamat olennaiset kestävyys-
vaikutukset, -riskit ja -mahdollisuudet.
Näistä löytyy lisää tietoa kohdasta SBM-3
– Olennaiset vaikutukset, riskit ja mahdolli-
suudet sekä niiden vuorovaikutus strategian
ja liiketoimintamallin kanssa.
Aspon hallinto-, johto- ja valvontaelinten
jäsenillä on huomattavaa kokemusta ja
asiantuntemusta erilaisista liiketoiminnan
johtotehtävistä sekä pitkäaikainen kokemus
joko operatiivisten tai luottamustehtävien
kautta yhtiön toimialaa koskevista
kestävyysvaikutuksista, -riskeistä ja
-mahdollisuuksista. Hallitukselle rapor-
toidaan säännöllisesti yhtiön toiminnan
kestävyyteen liittyvistä asioista. Hallituk-
selle tarjotaan koulutusta kestävyyden
ajankohtaisista asioista, ja hallitus ja johto
voivat tarvittaessa käyttää ulkopuolisia
asiantuntijoita.
Aspon hallituksen jäsenillä on osaamista
kaikista kolmesta ESG:n osa-alueestasekä
suoraan että välillisesti asiantuntijoiden
ja koulutuksen kautta. Hallitus arvioi
43
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
ja kehittää osaamistaan säännöllisesti
koulutuksella, asiantuntijayhteistyöllä ja
rekrytoinneilla. Tämä osaaminen kattaa
Aspon olennaiset aiheet (E1, S1, G1) ja
tukee keskeisten vaikutusten, riskien ja
mahdollisuuksien hallintaa.
Kestävyyteen liittyvän suorituskyvyn
sisällyttäminen kannustinjärjestelmiin
Aspo Oyj:n toimielinten palkitsemispoli-
tiikan keskeisenä tarkoituksena on tukea
yhtiön liiketoimintastrategian toteutumista
ja taloudellista menestymistä. Tavoitteena
on erityisesti varmistaa henkilöstön rekry-
tointimahdollisuudet sekä heidän tahtonsa
sitoutua yhtiöön. Palkitsemispolitiikan
valmistelee hallitus, joka esittelee sen yh-
tiökokoukselle. Yhtiökokouksen asettama
osakkeenomistajien nimitystoimikunta
valmistelee yhtiökokoukselle ehdotukset
Aspo Oyj:n hallituksen ja sen valiokuntien
palkkioista sekä muista mahdollisista talou-
dellisista etuuksista.
Aspo Oyj:n toimitusjohtajan palkitse-
minen voi koostua kiinteästä palkasta,
lyhyt- ja pitkäaikaisesta muuttuvasta
palkitsemisesta, eläke-eduista ja muista
eduista. Aspo Oyj:lla on kolme kolmevuo-
tista osakepohjaista kannustinjärjestelmää,
”long-term incentive” (LTI): LTI 2022-2024,
LTI 2023–2025 ja LTI 2024-2026, joihin
kuuluu konsernin ja liiketoimintojen johto.
Osakepalkkiojärjestelmissä on kolme
ansaintajaksoa, joilta ansaittava palkkio
perustuu konsernin osakekohtaiseen
tulokseen (EPS, painoarvo 80 %) ja kahteen
vastuullisuusmittariin (päästöintensiteetti,
painoarvo 10 % ja tapaturmataajuus, pai-
noarvo 10 %). Palkitsemisen maksuväline
on Aspon osake, mikä yhdenmukaistaa
yrityksen johdon ja osakkeenomistajien
intressejä.
Lyhyen aikavälin palkitsemisessa ansain-
tamittarina on liiketuloksen lisäksi valittu-
jen strategisten tavoitteiden saavuttami-
nen. Strategisissa tavoitteissa keskeisenä
periaatteena on luoda pohja merkittävälle
osakkeenomistajia hyödyttävälle arvonnou-
sulle tulevina vuosina. Ansaittava palkkio
perustuu vuodesta 2025 lähtien osin myös
kahteen vastuullisuusmittariin: päästöin-
tensiteettiin (CO
2
(tn) / liikevaihto (t€)) ja
tapaturmataajuuteen (TRIF). TRIF on ollut
käytössä mahdollisena henkilökohtaisena
vastuullisuusmittarina jo aiemmin Aspon
henkilöstölle.
Päästöintensiteettitavoitteen ansainta-
mittari perustuu ESL Shippingin laivojen
Scope 1:n päästövähennyksiin. Ansioiden
määräytymisessä arvioidaan päästöin-
tensiteettitavoitteen saavuttamista
suhteessa näihin päästövähennyksiin sekä
liikevaihtoon.
Selvitys kestävyyttä koskevasta due diligence -prosessista
■
KARTOITUS DUE DILIGENCE -PROSESSISTA KESTÄVYYSRAPORTISSA
Due diligence -prosessin keskeiset osatekijät Kohdat kestävyysselvityksessä
a) Due diligence -tarkastuksen sisällyttäminen
hallintoon, strategiaan ja liiketoimintamalliin
GOV-2, GOV-3, SBM-3
b) Yhteydenpito vaikutuksen kohteena olevien
sidosryhmien kanssa kaikissa due diligence
-prosessin keskeisissä vaiheissa
GOV-2, SBM-2, IRO-1, E1-2, S1-1
c) Haitallisten vaikutusten tunnistaminen ja
arviointi
IRO-1, SBM-3
d) Toimien toteuttaminen kielteisiin vaikutuksiin
puuttumiseksi
E1-3, S1-4
e) Kyseisten toimien tuloksellisuuden seuranta ja
viestintä
E1-4, S1-5, G1-1, E1-5, E1-6, S1-6, S1-9, S1-14, S1-16
Riskienhallinta ja sisäinen valvonta
kestävyysraportoinnin osalta
Kestävyysraportoinnin riskienhallinta ja
siihen liittyvä sisäinen valvonta on esitelty
toimintakertomuksessa. Riskienhallintaa
tukee yhtiön IT-kontrolliympäristö, ja osana
riskienhallintakehikkoa on laadittu kattava
kontrollikuvaus kestävyysraportointia
varten. Kestävyysraportoinnin sääntely-
muutosten myötä Aspo integroi tulevina
vuosina kestävyysraportoinnin osaksi sen
riskienhallinnan ja sisäisen tarkastuksen
prosesseja.
Strategia, liiketoimintamalli
ja arvoketju
STRATEGIA JA LIIKETOIMINTAMALLI
Aspo-konserni luo arvoa omistamalla ja
kehittämällä konsernin liiketoimintoja
vastuullisesti pitkällä aikavälillä. Aspon
kolme liiketoimintoa, ESL Shipping, Leipurin
ja Telko vastaavat tytäryhtiöinä omasta
toiminnastaan, asiakassuhteistaan ja
niiden kehittämisestä ja pyrkivät alansa
edelläkävijyyteen vastuullisuudessa.
Aspo-konsernilla on liiketoimintoja 17
maassa, ja sen palveluksessa on yhteensä
noin 800 ammattilaista. Tarkempia tietoja
työsuhteisten työntekijöiden määrästä
maantieteellisten alueiden mukaan löytyy
osiosta S1-6: Yrityksen työsuhteisten
työntekijöiden ominaisuudet.
Aspo-konsernin tavoitteena on vahvistaa
emoyhtiön roolia fuusioissa, yrityskau-
poissa ja muissa uudelleenjärjestelyissä
sekä nykyisten liiketoimintojen kasvuinves-
toinneissa. Vastuullisuus on olennainen osa
investointikohteiden kartoitusta. Strategi-
ansa mukaisesti Aspo pyrkii kasvattamaan
tulostaan yritysostoilla ja investoinneilla
ympäristöystävällisiin aluksiin. Investointi-
kohteen ESG-arviointikriteerinä on Aspon
olennaiset vastuullisuusteemat sekä
vaikutus Aspon vastuullisuustavoitteiden
saavuttamiseen. Yritysjärjestelyissä
ESG-strategiaa kehitetään yhdessä ostetun
yrityksen kanssa.
Varustamoliiketoiminnassa toimivan
ESL Shippingin strategiana on vahvistaa
44
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
markkina-asemaansa olemalla edelläkävijä
vihreässä merenkulussa, missä keskeistä
on päästöjen vähentäminen. ESL Shippingin
alukset liikennöivät ensisijaisesti pitkäai-
kaisessa sopimusliikenteessä Itämeren ja
Pohjois-Euroopan alueella. Lisäksi alukset
suorittavat lastaus- ja purkaustoimintaa
merellä. ESL Shippingin kilpailuetu perustuu
sen kykyyn varmistaa teollisuuden ja
energiantuotannon tuote- ja raaka-aine-
kuljetukset vastuullisesti ympäri vuoden
vaikeista sääolosuhteista huolimatta.
Vuonna 2024 fossiilisten polttoaineiden eli
kivihiilen kuljetuksista saadut tulot olivat
5 166 362 €. Päästöjen vähentämisessä
avainasemassa ovat uudet alukset ja vähä-
päästöinen teknologia sekä uusiutuvat polt-
toaineet. Uudet alukset ovat merkittäviä
investointeja, jotka sitovat paljon pääomaa
ja vaativat toteutuakseen sitoutuneita
asiakkaita. Uusiutuvien polttoaineiden
haasteena on rajallinen saatavuus sekä
korkea hinta, joka rajoittaa asiakkaiden
halukkuutta niiden käyttöön. Vuoden 2024
Ecovadis-vastuullisuusarvioinnissa ESL
Shipping sijoittui parhaan yhden prosentin
joukkoon saavuttaen parhaan platinatason.
Kemikaalien jakeluliiketoiminnassa
toimivan Telkon merkittävät tuote- ja
palveluryhmät ovat teollisuuskemikaalit,
muovit ja voiteluaineet, joita se myy,
jalostaa ja kuljettaa. Telkon tavoitteena on
tarjota asiakkaille aiempaa kestävämpiä
ja vastuullisempia vaihtoehtoja kuten
kemikaaleja, jotka tukevat asiakkaiden
kestävyystavoitteiden toteutumista.
Tätä edellyttävät myös monet asiakkaat
erityisesti Euroopassa. Tuotteiden vastuul-
lisuudessa korostuu biopohjaisten muovien
tarjonta. Biopohjaisilla tai kierrätysmuovilla
voidaan korvata fossiilisia muoveja.
Voiteluaineissa kestävyys näkyy siten,
että Telko tarjoaa voiteluaineita, joilla on
pitkä vaihtoväli ja jotka voivat auttaa esim.
tuulivoimaloiden ja laivojen hyötysuhteen
parantamisessa. Teollisuuskemikaaleissa
Telkon tarjontaan kuuluu mm. lisäaineita,
joita käyttämällä voidaan laskea proses-
sointilämpötilaa merkittävästi esimerkiksi
asfaltin valmistuksessa ja vähentää
siten arvoketjun päästöjä. Telkon tulot
öljynjalostusteollisuudesta vuonna 2024
olivat 645 977 €. Telko ei tuota kemikaaleja
mutta tekee kemikaalien sekoitusta ja
pakkausta. Telkolla ei ole toimintaa, joka
lukeutuisi asetuksen (EY) N:o 1893/2006
liitteessä I tarkoitettuun torjunta-aineiden
ja muiden maatalouskemikaalien valmis-
tukseen. Telkon toimintaan kohdistuu
runsaasti tuotekohtaista sääntelyä.
ETA-markkinoilla tuotteiden tulee olla EU:n
kemikaaleja koskevan REACH-lainsäädän-
nön mukaisia ja REACH-rekisteröityjä.
Telko valvoo esimerkiksi sitä, etteivät sen
lasinpesunesteet sisällä metanolia. Lisäksi
valvotaan huumausaineiden ja räjähteiden
lähtöaineiden sekä kemiallisen aseen
kieltosopimuksen alaisten tuotteiden kaup-
paa, Telko huolehtii, ettei Telkon myymiä
raaka-aineita päädy REACH-rajoitteiden
alaisiin tai muihin kiellettyihin tarkoituksiin
eikä markkinoille päädy Telkon kautta
sanktioiden alaisia tuotteita.
Keskeisiä haasteita ympäristön
kannalta kestävissä ratkaisuissa on niiden
hinta: vihreät ratkaisut ovat kalliimpia ja
nostavat kustannuksia koko arvoketjussa
kumuloituen loppuasiakkaalle. Tämän takia
kestävimpien tuotteiden volyymit ovat
vielä pieniä.
Myös raaka-aineita ja asiantuntijapalve-
luja leipomo-, elintarvike- ja food service
-markkinoille tarjoavan Leipurin toiminnassa
asiakkaiden kestävyystavoitteiden
tukeminen on keskeistä. Toimialalla kes-
keistä on myös elintarviketurvallisuus.
Asiakkaiden kestävyystavoitteiden
tukemisen rinnalla tavoitteena on omien
toimintojen kestävyys ja mahdollisimman
pieni ympäristöjalanjälki sekä ruokahävikin
minimointi.
Asiakkaiden kestävyystavoitteiden
tukeminen edellyttää kestävää tuote-
tarjontaa ja kykyä toimittaa tarvittavaa
kestävyystietoa toimitusketjusta ja tuot-
teista kattavasti ja läpinäkyvästi. Leipurin
voi tukea asiakkaitaan tuotekehityksessä
myös kehittämällä reseptejä. Yhtiön järjes-
telmät ja prosessit täyttävät kunkin maan
lainsäädännön ja asiakkaiden vaatimukset.
Suomessa Leipurin laatujärjestelmällä on
ISO 22000 -sertifiointi ja Ruotsissa vuonna
2024 hankittua Kebelcoa lukuunottamatta
BRC-sertifiointi.
Leipurin tuotevalikoima on yli 90-pro-
senttisesti kasvipohjainen, ja tarjontaa ja
osaamista kehitetään, jotta yhtiö pystyy
vastaamaan kasvipohjaisten proteiinien
markkinoiden sekä tulevien mikrobipohjais-
ten elintarvikkeiden kasvavaan kysyntään.
Yleisiä haasteita kasvipohjaisten proteiinien
kehittämisessä on saada tuotteen
maku, koostumus ja ulkonäkö kuluttajaa
miellyttäväksi. Leipurin voi hyödyntää tässä
ja tuotetarjontansa kehittämisessä oman
osaamisensa lisäksi laajaa toimittaja- ja
tutkimus- ja kehitysverkostoaan. Haasteita
tuo myös kestävien vaihtoehtojen hinta.
Leipurin tarjoaa esimerkiksi RSPO-sertifioi-
tuja vaihtoehtoja palmuöljytuotteille, mutta
monelle asiakkaalle hinta on vielä kestä-
vyystekijöitä tärkeämpää. Sama koskee
toimitusketjuun liittyvää päätöksentekoa.
ARVOKETJU
Aspon arvoketju koostuu kolmen toimialan
arvoketjuista. Toimialojen arvoketjujen ylä-
virran, omien toimintojen ja alavirran lisäksi
konsernin arvoketjuun sisältyy arvoketjuja
eri kohdissa läpileikkaavia toimintoja,
kuten logistiikkaa ja jätehuoltoa. Konsernin
emoyhtiön ja toimialojen toimintaa tukevia
toimintoja ovat esimerkiksi henkilöstötoi-
minnot (HR), tietotekniikka (IT) ja rahoitus.
ESL Shippingin asiakkaista merkittävä
osa toimii energiantuotannossa ja teollisuu-
dessa, erityisesti metalli- ja metsäteollisuu-
dessa. Monilla avainasiakkailla on kunnian-
himoiset päästötavoitteet, ja asiakkaiden
kanssa käydään jatkuvaa vuoropuhelua
keinoista päästöjen vähentämiseksi. ESL
Shippingin arvoketju laivanrakennuksen
vaatimista raaka-aineista alusten rahtauk-
seen ja aluksen loppukäyttöön on esitetty
kuvassa 1.
Telkon toimintamaista suurin osa
sijaitsee Euroopassa, joka on myös suurin
markkina-alue. Muita merkittäviä mark-
kinoita ovat Keski-Aasia ja Kiina. Vuonna
2024 toimintaa laajennettiin Saksaan,
Belgiaan, Ranskaan ja Hollantiin. Telkon
asiakasryhmät voidaan jakaa teollisiin
asiakkuuksiin ja voiteluaineiden ostajiin.
Teolliset asiakkuudet koostuvat monista
alaryhmistä, kuten teollisuuden alihank-
kijoista ja lopputuotteita valmistavasta
teollisuudesta. Voiteluaineen ostajia ovat
korjaamoketjut ja vähittäiskauppa. Telkon
arvoketjun keskeisiä osia ovat ylävirran raa-
ka-aineiden tuotanto ja jalostus. Telko tuo
arvoketjuun arvoa tukemalla ja konsultoi-
malla asiakkaitaan vihreiden raaka-aineiden
valitsemisessa. Keskeisiä osia arvoketjun
alavirrassa ovat teolliset asiakkaat ja tuk-
kukauppa, loppukäyttäjät sekä elinkaaren
45
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
loppuvaiheen hallinta. Telkon arvoketju on
esitetty kuvassa 1.
Telko kiinnittää huomiota kuljetustapoihin
ja pyrkii optimoimaan kuljetuksia ja kuljetus-
reittejä ja vaatimaan kuljetuskumppaneilta
ympäristöystävällisiä vaihtoehtoja. Hyvä
esimerkki on Telkon kuljetuskumppanin
Kaukokiidon biodieseliä käyttävät rekat.
Lähtevät kuljetukset tapahtuvat pääosion
rekoilla, kun taas saapuvat kuljetukset
koostuvat laiva-, rekka- ja junakuljetuksista.
Leipurin merkittävimmät markki-
na-alueet ovat Suomi, Ruotsi ja Baltian
maat. Asiakkaita ovat leipomot, muu
elintarviketeollisuus, vähittäiskauppa ja
ravintolapalvelut. Keskeisiä tuotteita ovat
kasvi- ja maitopohjaiset, raaka-aineet,
pakkausmateriaalit ja tarvikkeet. Vuodesta
2024 alkaen toimintaan ei enää sisältynyt
laitteiden myyntiä.
Leipurin arvoketjun keskeisiä osia ovat
ylävirran raaka-aineiden tuotanto ja jalos-
tus, Leipurin oma tuotekehitys ja innovointi
sekä hankinta ja logistiikka sekä arvoketjun
alavirrassa ruuan tuottajat, vähittäiskauppa
ja ruokapalvelut sekä lopulta kuluttajat.
Yhtiö arvioi ja valvoo tavarantoimittajiaan
myös kestävyyden näkökulmasta. Tavoit-
teena on luoda täysi läpinäkyvyys toimitus-
ketjuun ja kehittää toimittajien auditointia.
Kuluttajien kestäviä valintoja Leipurin
pyrkii tukemaan esimerkiksi kasvipohjaisiin
proteiineihin perustuvalla tuotekehityksellä.
Leipurin arvoketju on esitetty kuvassa 1.
Sidosryhmien edut ja näkemykset
Aspo-konsernin emoyhtiön eli Aspon
tärkeimmät sidosryhmät ovat työntekijät,
omistajat, sijoittajat ja rahoittajat kuten
pankit. Myös asiakkaat ja toimittajat
ovat tärkeitä sidosryhmiä liiketoimintojen
kautta. Sidosryhmien tyytyväisyyttä ja
Aspon arvoketjussa Telkon ja Leipurin arvoketjuja yhdistää kuljetettavien tuotteiden jalostaminen ja myynti. ESL Shippingin arvoketju koostuu logistii-
kasta ilman tuotteisiin liittyvää myyntiä tai jalostamista. ESL:n tuottama lisäarvo muodostuu logistiikan tehokkuudesta ja vastuullisuudesta, Telkon ja
Leipurin osalta myös asiantuntemuksesta tarjota vastuullisempia tuotteita. ESL Shipping, Telko ja Leipurin turvaavat tuotantopanoksensa strategisen
hankinnan kautta. Aktiivinen toimittajahallinta on tärkeää kaikille liiketoiminnoille, jonka lisäksi erityisesti Leipurilla korostuu laajan toimittajaverkoston
tärkeys. Työpanos turvataan kaikkien liiketoimintojen osalta esimerkiksi työhyvinvointiin liittyvien toimien ja koulutuksen kautta. Eritysesti ESL Shippin-
gin merihenkilöstön osalta säännölliset koulutukset varmistavat merenkulkuun liittyvien pätevyyksien ylläpidon.
OMAT TOIMINNOT ALAVIRTAYLÄVIRTA
■
ASPON ARVOKETJU
Raaka-aineet Alusten
rakentaminen
Tavaroiden ja
palvelujen hankinta
Laivanvarustus
Alusten
rahtaus
Aluksen
jatkokäyttö
Elinkaaren
loppuvaiheen hallinta
Alkutuotanto Raaka-aineiden
tuotanto ja jalostus
Tuote- ja valikoima-
kehitys sekä
innovointi
Hankinta ja
toimitusketjun ohjaus
Ruoantuottajat
Vähittäiskauppa / Foodservice
Kuluttajat
Raaka-aineet Kemikaalituottajat Tekninen ja teollinen
asiantuntemus
Hankinta,
sekoitus/pakkaus
ja logistiikka
Teolliset asiakkaat ja
tukkukauppa
Loppukäyttäjät
Elinkaaren
loppuvaiheen hallinta
LÄPILEIKKAAVAT TOIMINNAT kuten logistiikka ja jätehuolto
46
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
suositteluhalukkuutta seurataan liiketoi-
minnoissa säännöllisesti kansainvälistä Net
Promoter Score -kyselyä (NPS) hyödyntäen.
Aspo-konsernissa toteutetaan sään-
nöllisesti henkilöstökyselyjä tavoitteena
ymmärtää paremmin oman työvoiman
tarpeita ja näkemyksiä. Kyselyiden pohjalta
tehdyillä toimenpiteillä varmistetaan,
että työvoiman edut ja oikeudet otetaan
huomioon strategisissa päätöksissä ja
liiketoimintamallin kehittämisessä.
Aspo on tunnistanut työntekijöille
tärkeiksi aiheiksi työtyytyväisyyden,
sitoutuneisuuden, työterveyden ja -turvalli-
suuden sekä mahdollisuuden hybridityöhön.
Työntekijöiden kanssa vuorovaikutusta
ylläpidetään muun muassa henkilöstökyse-
lyiden, koulutusten ja sisäisen viestinnän
avulla. Sijoittajille ja omistajille olennaisia
aiheita ovat yrityksen kannattavuus,
kestävä kasvu sekä ESG-luokitukset.
Heidän kanssaan viestintää ja vuoropuhelua
käydään tiedotteiden, yhtiökokousten,
raporttien sekä pääomamarkkinapäivien
kautta.
Kaikkien liiketoimintojen tärkeimpiin
sidosryhmiin kuuluvat asiakkaat, työnte-
kijät, tavaroiden ja palveluiden toimittajat
sekä sijoittajat. Tärkeitä toimialakohtaisia
sidosryhmiä ovat myös esimerkiksi päämie-
het ja viranomaiset sekä toimialajärjestöt.
Liiketoiminnat käyvät toimittajien kanssa
vuoropuhelua sujuvan yhteistyön varmis-
tamiseksi. Lisäksi seurataan muun muassa
tavarantoimittajien toimintaperiaatteiden
noudattamista ja auditoidaan toimintaa
paikan päällä. Osana asiakkaiden kanssa
käytävää vuoropuhelua käydään läpi
myös Aspon toiminnan vastuullisuutta.
Liiketoiminnat ovat sitoutuneet omien
asiakkaidensa tavarantoimittajien
toimintaperiaatteisiin.
Sidosryhmävuorovaikutuksen tulosten
huomioiminen käytännön tasolla tarkoittaa,
että asiakaspalaute otetaan huomioon
kehitystoimissa, ja toimittajien ja sijoittajien
näkemykset pyritään integroimaan osaksi
strategista päätöksentekoa. Sidosryhmien
edut ja näkemykset sekä asiakkaiden
kestävyystavoitteet on otettu toiminnassa
huomioon muun muassa lisäämällä ESL
Shippingin laivastoon ympäristöystävällisiä
hybridilaivoja, jotka vaikuttavat positiivi-
sesti alusten toiminta-alueen asukkaisiin
ja muihin sidosryhmiin. Leipurin kehittää
vastuullisuuteen liittyvän tuotetiedon tar-
joamista asiakkaille ja pyrkii vähentämään
hävikkiä toimitusketjussa sidosryhmien
odotusten mukaisesti. Aspo aikoo jatkossa
vahvistaa sidosryhmävuorovaikutusta
ja ottaa saadut näkemykset tarkemmin
huomioon, mikä voi johtaa strategian ja
liiketoimintamallin muutoksiin. Tarkempaa
aikataulua tähän ei ole vielä tiedossa.
Sidosryhmien näkemykset ja odotukset
olennaisista vastuullisuusaiheista olivat
tärkeä osa vuonna 2023 tehtyä kaksois-
olennaisuusanalyysiä. Hallinto-, johto- ja
valvontaelimet saavat tiedon vaikutusten
kohteena olevien sidosryhmien näkemyk-
sistä ja eduista yrityksen kestävyyteen
liittyvien vaikutusten osalta osana kak-
soisolennaisuusanalyysiä. Tarkempi kuvaus
siitä, miten Aspon keskeisten sidosryhmien
etuja ja näkemyksiä selvitettiin olennaisuu-
den arviointiprosessissa, löytyy kohdasta
IRO-1 – Kuvaus olennaisten vaikutusten,
riskien ja mahdollisuuksien tunnistamis- ja
arviointiprosesseista.
Olennaiset vaikutukset, riskit ja
mahdollisuudet sekä niiden vuoro-
vaikutus strategian ja liiketoiminta-
mallin kanssa
Aspo-konserni on tunnistanut kaksinker-
taisen olennaisuusanalyysin perusteella
konsernin olennaisiksi kestävyysteemoiksi
ilmastonmuutoksen hillinnän ja energian
(Ilmasto, E1), työolot ja yhdenvertaisen
kohtelun ja mahdollisuudet (Oma työvoima,
S1) sekä yrityskulttuurin, väärinkäytösten
paljastajien suojelun, korruption ja lahjonta-
tapaukset (Liiketoiminnan harjoittaminen,
G1).
Vaikutuksilla, riskeillä ja mahdollisuuksilla
koskien omaa työvoimaa (S1) ja liiketoimin-
nan harjoittamista (G1) on omat toiminta-
suunnitelmat ja tavoitteet, jotka on kuvattu
kohdissa S1-4 ja G1-1. Ilmastonmuutokseen
liittyvien vaikutusten, riskien ja mahdolli-
suuksien toimenpidesuunnitelma laaditaan
SBTi-työn yhteydessä. Aspo-konserni ei ole
tehnyt strategian ja liiketoimintamallinsa
resilienssianalyysia. Aspo ei ole tunnistanut
omaisuuseriä, joihin liittyy merkittävä riski
siitä, että omaisuuserään tehdään seuraa-
van tilikauden aikana olennainen oikaisu.
Olennaisia riskejä, vaikutuksia ja mah-
dollisuuksia sekä niiden vuorovaikutusta
strategian ja liiketoimintamallin kanssa
kuvataan alla olevissa taulukoissa 2–4.
47
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
■
ILMASTONMUUTOKSEN HILLITSEMISEEN JA ENERGIAAN LIITTYVÄT OLENNAISET VAIKUTUKSET, RISKIT JA MAHDOLLISUUDET (E1)
 Olennainen vaikutus, riski tai mahdollisuus Kuvaus Sijainti arvoketjussa
ILMASTONMUUTOKSEN HILLINTÄ
Negatiivinen vaikutus, todellinen, lyhytaikainen Kasvihuonekaasupäästöt Kasvihuonekaasupäästöjä syntyy kaikissa liiketoiminnoissa. Ylävirta, omat toiminnot,
alavirta, läpileikkaavat toiminnot
Negatiivinen vaikutus, todellinen, lyhytaikainen Ilmanlaatuunliittyvät muutokset Ilmanlaatua heikentävät liiketoiminnoista syntyvät päästöt. Ylävirta, omat toiminnot,
alavirta, läpileikkaavat toiminnot
Negatiivinen vaikutus, todellinen, lyhytaikainen Merenpinnan nousu ja sen vaikutukset
rannikkoinfrastruktuuriin
Aspon toiminnan haitalliset vaikutukset ilmastonmuutokselle vaikuttavat
haitallisesti merenpintaan ja rannikkoinfrastruktuuriin. Myös merenkululla on
haitallisia vaikutuksia rannikkoinfrastruktuuriin.
Ylävirta, omat toiminnot,
alavirta, läpileikkaavat toiminnot
Negatiivinen vaikutus, todellinen, lyhytaikainen Jätteiden syntyminen Jätettä syntyy erityisesti tukkukaupassa toimivien Leipurin ja Telkon toimin-
tojen seurauksena, joka johtaa kasvihuonekaasujen syntymiseen.
Ylävirta, omat toiminnot,
alavirta, läpileikkaavat toiminnot
Negatiivinen vaikutus, todellinen, lyhytaikainen Metsäkato Metsäkato liittyy Leipurin toimintaan sen arvoketjun alkupään eli elintarvike-
tuotannon kautta, ja sen kautta syntyy kasvihuonekaasupäästöjä.
Ylävirta, omat toiminnot,
alavirta, läpileikkaavat toiminnot
ENERGIA
Negatiivinen vaikutus, todellinen, lyhytaikainen Kasvihuonekaasupäästöjen ja energian
kulutuksenvaikutus ilmastonmuutokseen
Aspon toiminta vaikuttaa ilmastonmuutokseen energiankulutuksen kautta.
Kasvihuonekaasupäästöjä syntyy sen kaikkien liiketoimintojen omista ja
arvoketjun toiminnoista.
Ylävirta, omat toiminnot,
alavirta, läpileikkaavat toiminnot
■
OMAAN TYÖVOIMAAN LIITTYVÄT OLENNAISET VAIKUTUKSET, RISKIT JA MAHDOLLISUUDET (S1)
 Olennainen vaikutus, riski tai mahdollisuus Kuvaus Sijainti arvoketjussa
TYÖOLOT
Työllisyysturva
Positiivinen vaikutus, todellinen, lyhytaikainen Vakaat työsuhteet Aspo tarjoaa vakaita työsuhteita kaikilla sen kolmella liiketoiminta-alueella. Omat toiminnot
Negatiivinen vaikutus, todellinen, lyhytaikainen Automaatio henkilötyön korvaajana Automaatio voi korvata työtehtävä ja johtaa työntekijöiden syrjäyttämiseen
joissakin tehtävissä ESL Shippingillä ja Telkossa.
Omat toiminnot
Mahdollisuus, lyhytaikainen Resurssitehokkuus Työntekijöiden vähäinen vaihtuvuus takaa ammattitaitoisen ja kokeneen
työvoiman ja parantaa näin resurssitehokkuutta.
Omat toiminnot
Mahdollisuus, lyhytaikainen Työtyytyväisyys Turvattu työpaikka lisää työtyytyväisyyttä ja tarjoaa vakautta ja turvallisuu-
den tunnetta työntekijöille.
Omat toiminnot
Työaika
Negatiivinen vaikutus, todellinen, lyhytaikainen Uupumus ja stressi Pitkät työajat lisäävät uupumusta ja stressiä, mikä voi johtaa tuottavuuden
ja hyvinvoinnin heikkenemiseen.
Omat toiminnot
Positiivinen vaikutus, todellinen, lyhytaikainen Etätyömahdollisuudet Joustavat työajat yhdistettynä etätyömahdollisuuksiin parantavat työnteki-
jöiden työ- ja yksityiselämän tasapainoa.
Omat toiminnot
Mahdollisuus, lyhytaikainen Kustannussäästöt Optimoitu työaika voi tuottaa merkittäviä kustannussäästöjä vähentä-
mällä ylityökuluja ja parantamalla toiminnan tehokkuutta erityisesti ESL
Shippingillä.
Omat toiminnot
Riski, lyhytaikainen Uupumus ja heikentynyt kognitiivinen
suorituskyky
Pitkät työajat voivat johtaa väsymykseen ja kognitiivisen suorituskyvyn
heikkenemiseen, mikä lisää virheistä ja huonosta päätöksenteosta johtuvia
taloudellisia riskejä.
Omat toiminnot
48
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
 Olennainen vaikutus, riski tai mahdollisuus Kuvaus Sijainti arvoketjussa
Työ- ja yksityiselämän tasapaino
Negatiivinen vaikutus, todellinen, lyhytaikainen Liiallinen työkuorma johtaa
työuupumukseen
Liiallinen työkuorma häiritsee työ- ja yksityiselämän tasapainoa ja voi
johtaa työuupumukseen, mikä haittaa sekä työntekijöiden hyvinvointia että
tuottavuutta.
Omat toiminnot
Negatiivinen vaikutus, todellinen, lyhytaikainen Pitkät poissaolot Pitkittyneet poissaolot voivat häiritä työ- ja yksityiselämän tasapainoa,
jolloin työntekijöiden on haastavaa säilyttää vakautta ja hyvinvointia sekä
henkilökohtaisella että ammatillisella tasolla.
Omat toiminnot
Riski, lyhytaikainen Työuupumus Työ- ja yksityiselämän voimakas epätasapaino voi johtaa työntekijöiden
loppuun palamiseen.
Omat toiminnot
Riski, lyhytaikainen Mainehaitta

Työ- ja yksityiselämän tasapainoa tukevan johtamisen laiminlyönti voi johtaa
työntekijöiden tyytymättömyyteen ja kielteiseen julkiseen käsitykseen
Asposta.
Omat toiminnot
Terveys ja turvallisuus
Negatiivinen vaikutus, todellinen, lyhytaikainen Työturvallisuusriskit Mahdolliset huonot terveys- ja turvallisuuskäytännöt lisäävät amma-
tillisia vaaroja, mikä vaikuttaa kielteisesti työntekijöiden terveyteen ja
turvallisuuteen.
Omat toiminnot
Negatiivinen vaikutus, todellinen, lyhytaikainen Mielenterveys Terveyden ja turvallisuuden laiminlyönti voi vaikuttaa kielteisesti mielenterve-
yteen, mikä lisää stressiä ja ahdistusta sekä heikentää työntekijöiden yleistä
hyvinvointia.
Omat toiminnot
Riski, lyhytaikainen Korkeat vaihtuvuusluvut Henkilöstön suuri vaihtuvuus aiheuttaa taloudellisia riskejä, sillä se johtaa
kokemattomiin ja pahimmillaan puutteellisesti koulutettuihin työntekijöihin,
mikä lisää terveys- ja turvallisuuspoikkeamien todennäköisyyttä.
Omat toiminnot
Mahdollisuus, keskipitkä aikaväli Kustannussäästöt Terveys- ja turvallisuusonnettomuuksien väheneminen johtaa
kustannussäästöihin.
Omat toiminnot
YHDENVERTAINEN KOHTELU JA YHDENVERTAISET MAHDOLLISUUDET KAIKILLE
Toimenpiteet työpaikalla esiintyvän väkivallan ja häirinnän torjumiseksi
Positiivinen vaikutus, todellinen, lyhytaikainen Turvallisuus ja hyvinvointi Työpaikkaväkivallan ja häirinnän vastaiset toimenpiteet vahvistavat turvalli-
suuskulttuuria ja lisäävät työntekijöiden hyvinvointia.
Omat toiminnot
Negatiivinen vaikutus, todellinen, lyhytaikainen Oikeudelliset seuraukset Riittämättömät toimenpiteet työpaikkaväkivallan ja häirinnän torjumiseksi
voivat johtaa oikeudellisiin seurauksiin, kuten oikeudenkäynteihin ja sakkoihin.
Omat toiminnot
Moninaisuus
Positiivinen vaikutus, todellinen, lyhytaikainen Monimuotoinen työvoima Monimuotoinen työvoima edistää osallistavampaa ja kannustavampaa ym-
päristöä, jolloin ihmiset voivat tuntea itsensä arvostetuiksi ja kunnioitetuiksi
ja tuoda esiin ainutlaatuisia näkökulmiaan ja kykyjään.
Omat toiminnot
Positiivinen vaikutus, todellinen, lyhytaikainen Houkutteleva työnantaja Monimuotoisuuden hyväksyminen auttaa houkuttelemaan osaajia ja luo
osallistavan ympäristön, jossa erilaisista taustoista tulevat henkilöt tuntevat
itsensä tervetulleiksi ja arvostetuiksi, mikä tekee Asposta kiinnostavamman
laajemmalle joukolle mahdollisia työntekijöitä.
Omat toiminnot
Negatiivinen vaikutus, todellinen, lyhytaikainen Rajallinen edustus Rajallinen edustus voi johtaa ulkopuolisuuden ja syrjäytymisen tuntee-
seen, mikä vaikuttaa kielteisesti työntekijöiden moraaliin, sitoutumiseen ja
hyvinvointiin.
Omat toiminnot
49
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
 Olennainen vaikutus, riski tai mahdollisuus Kuvaus Sijainti arvoketjussa
Sukupuolten tasa-arvo ja sama palkka samanarvoisesta työstä
Positiivinen vaikutus, todellinen, lyhytaikainen Monimuotoinen työvoima Sukupuolten välinen tasa-arvo ja sama palkka samanarvoisesta työstä edis-
tävät monimuotoisuutta varmistaen oikeudenmukaisen kohtelun ja luoden
osallistavan ympäristön, jossa kaikki työntekijät tuntevat itsensä arvostetuik-
si ja kunnioitetuiksi.
Omat toiminnot
Positiivinen vaikutus, todellinen, lyhytaikainen Houkutteleva työnantaja Sukupuolten välinen tasa-arvo ja sama palkka samanarvoisesta työstä hou-
kuttelevat osaajia. Työnantajan sitoutuminen oikeudenmukaisuuteen ja inklu-
siivisuuteen tekee Asposta houkuttelevamman monenlaisille työnhakijoille.
Omat toiminnot
Negatiivinen vaikutus, todellinen, lyhytaikainen Rajallinen edustus ja sukupuolten
palkkaero
Rajallinen edustus ja sukupuolten väliset palkkaerot heikentävät sukupuolten
tasa-arvoa mukaan lukien palkkatasa-arvo ja johtavat eroihin, jotka voivat
vahingoittaa työntekijöiden moraalia, sitoutumista ja Aspon mainetta.
Omat toiminnot
Koulutus ja taitojen kehittäminen
Positiivinen vaikutus, todellinen, lyhytaikainen Uralla eteneminen Työnantajan tarjoama koulutus ja taitojen kehittäminen edistävät henkilös-
tön osaamista ja urakehitystä.
Omat toiminnot
Positiivinen vaikutus, todellinen, lyhytaikainen Työtyytyväisyys Koulutus ja taitojen kehittäminen lisäävät työtyytyväisyyttä tarjoamalla
mahdollisuuksia henkilökohtaiseen kasvuun ja parantamalla työtehtävien
hallintaa.
Omat toiminnot
Mahdollisuus, keskipitkä aikaväli Operatiiviset kustannussäästöt Investoinnit koulutukseen ja taitojen kehittämiseen tuovat operatiivisia
kustannussäästöjä lisäämällä työn tuottavuutta, kuten vähentämällä virheitä
ja tarvetta ulkoisiin rekrytointeihin.
Omat toiminnot
Vammaisten ja toimintarajoitteisten henkilöiden työllistäminen ja inkluusio
Positiivinen vaikutus, todellinen, lyhytaikainen Monimuotoinen työvoima Vammaisten työllistäminen rikastuttaa monimuotoisuutta, tuo uusia näkökul-
mia ja edistää osallistavampaa ja innovatiivisempaa työympäristöä.
Omat toiminnot
Positiivinen vaikutus, todellinen, lyhytaikainen Houkutteleva työnantaja Vammaisten henkilöiden työllistäminen ja osallistaminen työvoimaan paran-
taa Aspon kykyä houkutella huippulahjakkuuksia osoittamalla sitoutumista
osallistavuuteen ja yhtäläisiin mahdollisuuksiin kaikille.
Omat toiminnot
50
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
■
LIIKETOIMINNAN HARJOITTAMISEEN LIITTYVÄT OLENNAISET VAIKUTUKSET, RISKIT JA MAHDOLLISUUDET (G1)
 Olennainen vaikutus, riski tai mahdollisuus Kuvaus Sijainti arvoketjussa
YRITYSKULTTUURI
Negatiivinen vaikutus, potentiaalinen,
keskipitkä aikaväli
Korkeat vaihtuvuusluvut Negatiivinen yrityskulttuuri voi lisätä henkilöstön vaihtuvuutta, mikäli työnteki-
jät esimerkiksi kokevat itsensä aliarvostetuiksi.
Omat toiminnot
Riski, keskipitkä aikaväli Mainehaitta Negatiivinen yrityskulttuuri voi aiheuttaa mainehaittaa, sillä sen seurauksena
voi esiintyä julkista kritiikkiä, sidosryhmien luottamuksen heikentymistä sekä
haasteita huippuosaajien rekrytoinnissa.
Omat toiminnot
VÄÄRINKÄYTÖSTEN PALJASTAJIEN SUOJELU
Negatiivinen vaikutus, potentiaalinen,
keskipitkä aikaväli
Luottamuksellisuuden puute Luottamuksen puute väärinkäytösten paljastajien suojelussa voi lannistaa
työntekijöitä ilmoittamaan väärinkäytöksistä, mikä johtaa ratkaisemattomiin
ongelmiin ja mahdolliseen luottamuksen menetykseen johtoa kohtaan.
Ylävirta, omat toiminnot,
alavirta, läpileikkaavat toiminnot
Riski, keskipitkä aikaväli Mainehaitta Väärinkäytösten paljastajien suojelun laiminlyönti voi johtaa käsitykseen, että
Aspo sietää väärinkäytöksiä, mikä heikentää yleistä luottamusta ja uskotta-
vuutta Aspoa ja sen johtoa kohtaan.
Ylävirta, omat toiminnot,
alavirta, läpileikkaavat toiminnot
KORRUPTIO- JA LAHJONTATAPAUKSET
Negatiivinen vaikutus, potentiaalinen,
keskipitkä aikaväli
Korruption mahdollisuus Korruptio- ja lahjontatapaukset avaavat ovia korruption lisääntymiselle ja
rohkaisevat epärehelliseen ja eettisten ohjeiden vastaiseen toimintaan.
Ylävirta, omat toiminnot,
alavirta, läpileikkaavat toiminnot
Aspo-konsernin liiketoimintamalleista
aiheutuu työntekijöille negatiivisia
vaikutuksia ja riskitekijöitä, jotka kohdis-
tuvat pääasiassa konsernin työsuhteisiin
työntekijöihin. Aspo ei ole tunnistanut
kaksoisolennaisuusanalyysissään toimin-
taansa liittyvän merkittävää toiminnan
tyypistä tai maantieteellisestä sijainnista
johtuvaa pakkotyön tai lapsityövoiman
riskiä. Vaikutukset ja riskitekijät on otettu
huomioon liiketoimintojen operatiivisessa
suunnittelussa.
Varustamoliiketoiminnan (ESL Shipping)
luonteeseen kuuluu ympärivuorokautinen
toiminta, mikä vaatii erityisesti merihen-
kilöstöltä työskentelyä vaihtelevissa ja
verrattain pitkissä työvuoroissa. Myös
maa- ja toimistohenkilöstöltä edellytetään
matkustamista ja satunnaisia päivys-
tysvuoroja normaalin toimistotyöajan
ulkopuolella. Laivat ja vaihteleville sääolo-
suhteille altistuminen ovat myös haastavia
työskentelyolosuhteita työturvallisuuden
ja -terveyden näkökulmasta. Riskitekijöitä
pyritään ehkäisemään ohjeistuksilla ja
kontrolloiduilla käytännöillä. Aspo tarjoaa
työntekijöilleen vähintään paikallisen lain-
säädännön edellyttämän työterveyshuollon
ja tapaturmavakuutukset. Suomessa
kaikille työsuhteisille työntekijöille tarjotaan
lakisääteistä minimiä kattavampi työterve-
yshuolto ja tapaturmavakuutukset.
Teollisuuden raaka-aineiden ja muun
tavaran toimittamisessa (Telko ja Leipurin)
keskeistä on toimitusketjujen optimointi,
mihin sisältyy työvoiman tarkka mitoitus.
Optimoitu henkilöstömitoitus voi aiheut-
taa yksittäisille työntekijöille liiallista
työkuormaa.
Kuvaus olennaisten vaikutusten,
riskien ja mahdollisuuksien
tunnistamis- ja arviointiprosesseista
Aspon kaksoisolennaisuusanalyysi (Double
Materiality Assessment, DMA) koostui
sidosryhmäkeskusteluista, olennaisten
ESRS-aiheiden tarkastelusta, vaikutusten,
riskien ja mahdollisuuksien asiantunti-
ja-arvioinnista ja lopuksi konsernitason
analyysistä.
Sidosryhmien näkökulmien huomioonot-
taminen kaksoisolennaisuusanalyysissä
varmistettiin vuoropuhelulla sidosryhmien
kanssa liiketoiminnoittain. Sidosryhmäky-
selyllä kartoitettiin merkittävimpien sidos-
ryhmien kuten työntekijöiden, toimittajien
ja asiakkaiden odotuksia ja näkökulmia
heihin kohdistuvista vaikutuksista. Tämän
lisäksi aiheesta keskusteltiin omistajien,
hallituksen jäsenten ja rahoittajien kanssa.
Vaikka sidosryhmätutkimuksen tulokset,
kuten vaikutusten merkittävyys, eivät
suoraan vaikuttaneet vaikutusten, riskien ja
mahdollisuuksien pisteytykseen, ne otettiin
kuitenkin huomioon pisteytystä tehtäessä.
Sidosryhmien kanssa käydyn vuoropu-
helun jälkeen tarkasteltiin liiketoiminoille
mahdollisesti olennaisia ESRS-aiheita. Pitkä
lista mahdollisista olennaisista ESRS-ai-
heista laadittiin arvioimalla asiaankuuluvaa
tutkimusaineistoa, ESRS-standardien
ohjeistusta ja muuta aiheeseen liittyvää
toimialatietoa liiketoimintojen arvoketjuista
ja liiketoimintamalleista. ESRS-aiheet
luokiteltiin sen perusteella, miten merki-
tykselliseksi ne koettiin Aspolla. Tämän
jälkeen valittiin olennaisimmat ESRS-aiheet
tarkempaan tarkasteluun.
Keskeisten ESRS-aiheiden validointia
ja niihin liittyvien vaikutusten, riskien ja
mahdollisuuksien pisteytystä ja kynnys-
arvojen määrittelyä varten järjestettiin
tytäryhtiöiden sisäisiä asiantuntijatyö-
pajoja. Pisteytys perustui aikaisempien
51
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
vastuullisuusraporttien tietoihin sekä
sidosryhmäkyselyjen ja tytäryhtiöiden
asiantuntijoiden näkemyksiin. Työpajojen
tuloksena tunnistettiin ja pisteytettiin
vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet ja
asetettiin kynnysarvot, joiden perusteella
määriteltiin olennaiset kestävyysaiheet ESL
Shippingille, Telkolle ja Leipurille.
Kaksoisolennaisuusanalyysin
viimeiseen vaiheeseen kuului työpaja,
jossa määriteltiin Aspo-konsernille
olennaiset aiheet ja kestävyysvaikutukset,
-riskit ja -mahdollisuudet. Niiden tun-
nistamisessa käytettiin liiketoimintojen
kaksoisolennaisuusanalyyseja.
Konsernitason kaksoisolennaisuusana-
lyysissa kaikki liiketoimintojen kaksois-
olennaisuusanalyysit koottiin yhteen.
Vaikutusten olennaisuuden arvioinnissa
otettiin mukaan liiketoimintatasolla ne
vaikutukset, joiden saamat pisteet ylittivät
olennaisuuden rajan. Kun olennaisuus
myöhemmin määriteltiin konsernitasolla,
konsernitason kaksoisolennaisuusanalyysiin
sisällytettiin liiketoimintatason matalim-
man pistemäärän ylittävä vaikutus olennai-
suuden kussakin teemassa. Taloudellisen
olennaisuuden arvioinnissa laskettiin
olennaisuus liiketoimintojen riskirajoista
(M€) suhteessa konsernitason riskirajoihin
(M€). Tämän jälkeen euromääräinen riski
muunnettiin merkittävyydeksi asteikolla
1–5 konsernitasolla.
Vastuullisuusaihe katsottiin olennaiseksi,
kun se täytti kriteerit vaikutuksen
olennaisuuden, taloudellisen olennaisuuden
tai molempien osalta. Kynnysarvo
vaikutuksen olennaisuudelle on kolme ja
taloudelliselle olennaisuudelle neljä. Kaikki
liiketoimintatasolla olennaiset aiheet eivät
nousseet olennaisiksi konsernitasolla. Vas-
tuullisuusaiheet, jotka ylittivät kynnysarvon
konsernitasolla, ovat olennaisia Aspolle ja
raportoidaan kestävyysraportointisäädös-
ten mukaisesti.
Kaksoisolennaisuusanalyysissä ei tun-
nistettu sellaisia yhtiökohtaisia olennaisia
vaikutuksia, riskejä tai mahdollisuuksia, joita
eivät olisi sisältyneet ESRS-standardeihin.
Venäjän toiminnot jätettiin kaksoisolennai-
suusanalyysin soveltamisalan ulkopuolelle,
koska Venäjä ei kuulu taloudellisen rapor-
toinnin piiriin.
Vaikutusten arviointi sisältää seuraavat
vaiheet:
1. Sidosryhmäkeskustelu: Sidosryhmät
otettiin mukaan, jotta ymmärrettäisiin
heidän odotuksensa ja näkemyksensä
liiketoimintojen vaikutuksista.
2. Olennaisten kestävyysaiheiden
tarkastelu: Asiantuntijoiden tuella
-kestävyysaiheet luokiteltiin joko
merkityksellisiksi tai merkityksettömiksi,
ja merkityksellisimmät aiheet valittiin
jatkotarkasteluun.
3. Vaikutusten arviointi: Tärkeimmät
kestävyysaiheet muodostivat perustan
ihmisiin ja ympäristöön kohdistuvien todel-
listen ja potentiaalisten myönteisten ja
kielteisten vaikutusten tunnistamiselle. Tun-
nistamisen jälkeen vaikutukset pisteytettiin
liiketoimintojen sisäisten asiantuntijoiden
kanssa. Myös sidosryhmien näkemykset
otettiin huomioon. Liiketoimintotasolla
vaikutuksen olennaisuuden arvioinnissa
käytettiin tekijöinä mm. skaalaa ja laa-
juutta, korjaamattomuutta (vain kielteiset
vaikutukset) ja todennäköisyyttä. Vaikutuk-
sen olennaisuuden pisteytysalue on 1-5,
ja vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien
pisteytys määritettiin laskemalla näiden
tekijöiden keskiarvo.
4. Olennaisuuden määrittäminen: Liike-
toimintatason vaikutuksen olennaisuuden
kynnysarvo asetettiin työpajassa. Konser-
nitason kaksoisolennaisuusanalyysiin sisäl-
lytettiin liiketoimintatason vaikutuksista
ne, joiden pistemäärän ylitti olennaisuuden
kussakin teemassa.
Prosessiin sisältyi sellaisten toimintojen,
liikesuhteiden ja maantieteellisten alueiden
tarkastelu, joilla haitallisten vaikutusten
riski on suurin. Nämä tekijät otettiin erityi-
sesti huomioon vaikutusten tunnistuksessa
ja pisteytyksessä. Kaksoisolennaisuusana-
lyysissa on otettu huomioon vaikutukset,
joihin liiketoiminnat ovat osallisina omien
toimintojensa tai liikesuhteidensa kautta.
Asianomaisten sidosryhmien ja ulkopuolis-
ten asiantuntijoiden näkemykset on otettu
huomioon sidosryhmien osallistamisvai-
heessa sidosryhmäkyselyn avulla. Kyselyn
tulokset on otettu huomioon vaikutusten,
riskien ja mahdollisuuksien arvioinnissa ja
pisteytyksessä.
Korjaamattomuutta on tarkasteltu vain
kielteisten vaikutusten osalta. Positiivisten
vaikutusten pisteytykseen käytettiin
samoja tekijöitä korjaamattomuudesta
huolimatta. Vaikutuksen olennaisuuden
kynnysarvoksi asetettiin kolme kaikkien
liiketoimintojen osalta. Pisteytyksen vaihte-
luväli oli 1–5. Kynnysarvo kolme perusteltiin
sillä, että tulokset ovat linjassa aiemmin
raportoitujen kestävyysasioiden, Aspon
strategian ja sidosryhmien odotusten
kanssa.
Taloudellinen arviointi sisältää seuraavat
vaiheet:
1. Sidosryhmäkeskustelu: Sidosryhmät
otettiin mukaan, jotta ymmärrettäisiin hei-
dän odotuksensa ja näkemyksensä liiketoi-
mintojen vaikutuksista liiketoimintatasolla.
2. Olennaisten ESRS-aiheiden tarkas-
telu: Asiantuntijoiden tuella ESRS-aiheet
luokiteltiin joko merkityksellisiksi tai
merkityksettömiksi, ja merkityksellisimmät
aiheet valittiin jatkotarkasteluun.
3. Riskien ja mahdollisuuksien arviointi:
Tärkeimmät ESRS-aiheet muodostivat
perustan ihmisiin ja ympäristöön
kohdistuvien todellisten, potentiaalisten,
myönteisten ja kielteisten vaikutusten
tunnistamiselle. Tunnistamisen jälkeen
vaikutukset pisteytettiin liiketoimintojen
sisäisten asiantuntijoiden kanssa. Myös
sidosryhmien näkemykset otettiin
huomioon pisteytyksen aikana. Kestävään
kehitykseen liittyvien aiheiden taloudellinen
olennaisuus muodostuu mm. riskien ja
mahdollisuuksien taloudellisen suuruuden
perusteella (ns. laajuus, pisteytys 1–5) ja
esiintymisen todennäköisyydellä. Riskirajat
on arvioitu ja asetettu erikseen kullekin
liiketoiminnalle.
4. Olennaisuuden määrittäminen:
Liiketoimintatason taloudellisen olennai-
suuden kynnysarvo asetettiin työpajassa.
Myöhemmin konsernitason arviointi tehtiin
laskemalla olennaisuus liiketoimintojen
riskirajoista. Konsernitason riskirajojen
kynnysarvot asetettiin työpajassa.
Vaikutuksia käytettiin riskien ja mah-
dollisuuksien tunnistamisen perustana.
Esimerkiksi ympäristövahingot (kielteiset
vaikutukset) liittyvät vahvasti taloudellisiin
riskeihin. Samoin riippuvuus tietyistä luon-
nonvaroista aiheuttaa taloudellisen riskin.
Whistleblow-ilmoituskanavan tarjoaminen
nähtiin mahdollisuutena ehkäistä väärin-
käytöksiä ja niistä aiheutuvia taloudellisia
seurauksia.
Todennäköisyyden osalta on käytetty
prosentuaalista arvoa sen arvioimiseksi,
kuinka todennäköisesti riski tai mah-
dollisuus toteutuu, kun taas laajuuden
osalta käytettiin kullekin liiketoiminnalle
räätälöityä rahamääräistä (M€) riskirajaa.
52
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
Taloudellisen olennaisuuden lopullinen pis-
temäärä laskettiin kertomalla todennäköi-
syys ja laajuus. Taloudellisen olennaisuuden
kynnysarvoksi asetettiin 4 kaikkien liiketoi-
mintojen osalta. Pisteytyksen vaihteluväli
oli 1-5. Kynnysarvo 4 perusteltiin sillä, että
tulokset ovat linjassa aiemmin raportoitu-
jen kestävyysasioiden, Aspon strategian ja
sidosryhmien odotusten kanssa.
Näkökulma vastuullisuuteen liittyvien
riskien arviointiin on linjassa Aspon laajem-
man riskien arviointiprosessin kanssa. Aspo
kehittää parhaillaan riskienhallintaproses-
siaan varmistaakseen, että taloudelliset
ja kestävän kehityksen riskit otetaan
huomioon entistä kokonaisvaltaisemmin ja
johdonmukaisemmin.
Sisäisen valvonnan osalta ulkoinen
neuvonantaja osallistui kaksoisolennai-
suusanalyysiin sen varmistamiseksi, että
liiketoimintakohtaiset erot olivat hyvin
edustettuina arvioinnissa. Taloudellisen
arvioinnin osalta Aspon talouden asiantun-
tijat osallistuivat konsernin kynnysarvon
asettamiseen. Liiketoimintojen edustajat,
konsernin johtoryhmä, tarkastusvaliokunta
ja konsernin hallitus hyväksyivät kaksois-
olennaisuusanalyysin tulokset.
Kestävyysriskien hallintaprosessin
pääperiaatteet ja menetelmät ovat samat
kuin yhtiön muiden riskien hallinnassa, ja
konsernin sisäiset riskiasiantuntijat osal-
listuivat kestävyysteemojen taloudellisten
riskien arviointiin. Olennaisten riskien,
vaikutusten ja mahdollisuuksien tunnistami-
sessa on otettu huomioon konsernin yleiset
päätöksentekoprosessit ja hallintomalli.
Aspon strategiatiimi on osallistunut tiiviisti
prosessiin mahdollisuuksien tunnistami-
seksi ja pisteyttämiseksi.
Aspon kaksoisolennaisuusanalyysi
kattaa sen oman toiminnan, jonka lisäksi
arvioinnissa on otettu huomioon tuotan-
toketjun alkupään ja arvoketjun loppupään
vaikutukset. Arvioinnissa ei käytetty
syöttöparametreja.
Kaksoisolennaisuusanalyysin on tarkoitus
olla osa Aspon vuotuista strategiaproses-
sia, ja sitä on tarkoitus tarkastella yhdessä
ESG-asiantuntijoiden ja liiketoimintojen
kanssa. Seuraava kaksoisolennaisuusana-
lyysin tarkistus on suunniteltu vuodelle
2025.
Aspo on seulonut toimintansa ja suun-
nitelmansa tunnistaakseen tosiasialliset
ja mahdolliset tulevat kasvihuonekaasu-
päästöjen lähteet. Kaksoisolennaisuusa-
nalyysiprosessissa on tunnistettu omasta
toiminnasta kasvihuonekaasupäästöläh-
teitä polttoaineesta, logistiikasta sekä
fossiilipohjaisista tuotteista ja energiahiilen
kuljetuksista.
E1: ILMASTONMUUTOS
Aspo on kuvannut yleisen vaikutusten,
riskien ja mahdollisuuksien tunnista-
mis- ja arviointiprosessinsa kohdassa
IRO-1 – Kuvaus olennaisten vaikutusten,
riskien ja mahdollisuuksien tunnistamis- ja
arviointiprosesseista. Kohdassa IRO-1
kuvattua lähestymistapaa on sovellettu
myös ilmastoon liittyviä vaikutuksia, riskejä
ja mahdollisuuksia arvioitaessa. Aspo ei
ole tehnyt ilmastoriskien tunnistamisessa
ja arvioinnissa skenaarioanalyysia, mutta
tulee tekemään ilmastoskenaarioana-
lyysin vuoden 2025 aikana. Aspo ei ole
tarkastellut ilmastoon liittyvien riskien
osalta pitääkö se riskiä fyysisenä vai
siirtymäriskinä eikä tehnyt tähän liittyvää
resilienssianalyysia. Aspo on pyrkinyt pie-
nentämään haitallisia ilmastovaikutuksiaan
esimerkiksi investointipäätöksillä ESL
Shippingin laivaston uusimiseen tulevina
vuosina.
Aspo on kuvannut yleisen vaikutusten,
riskien ja mahdollisuuksien tunnista-
mis- ja arviointiprosessinsa kohdassa
IRO-1 – Kuvaus olennaisten vaikutusten,
riskien ja mahdollisuuksien tunnistamis- ja
arviointiprosesseista.
E2: PILAANTUMINEN
Aspo ei ole seulonut toimipaikkojensa sijain-
teja ja liiketoimintojaan tunnistaakseen
tosiasialliset ja mahdolliset pilaantumiseen
liittyvät vaikutukset, riskit ja mahdollisuu-
det omissa toiminnoissaan ja arvoketjunsa
alku- ja loppupäässä eikä ole järjestänyt
tästä kuulemisia vaikutuksena olevien
kohteiden tai muiden yhteisöiden kanssa.
E3: VESIVARAT JA MERTEN
LUONNONVARAT
Aspo ei ole arvioinut omistuksiaan ja
toimintaansa tunnistaakseen vesivaroihin
ja merten luonnonvaroihin liittyvät tosi-
asialliset ja mahdolliset vaikutukset, riskit
ja mahdollisuudet omassa toiminnassaan
sekä arvoketjunsa alku- ja loppupäässä eikä
ole järjestänyt kuulemisia.
E4: BIOLOGINEN MONIMUOTOISUUS
JA EKOSYSTEEMIT
Aspo ei ole tunnistanut ja arvioinut
järjestelmällisesti todellisia ja mahdollisia
biologiseen monimuotoisuuteen ja eko-
systeemeihin kohdistuvia vaikutuksia,
riippuvuuksia, riskejä tai mahdollisuuksia
omien toimipaikkojensa sijaintipaikoissa
tai arvoketjunsa eri vaiheissa. Aspo ei ole
myöskään tunnistanut ja arvioinut biologi-
seen monimuotoisuuteen ja ekosysteemei-
hin liittyviä siirtymäriskejä, fyysisiä riskejä
ja mahdollisuuksia eikä kuullut vaikutusten
kohteena olevia yhteisöjä. Aspo ei ole
käyttänyt biologista monimuotoisuutta ja
ekosysteemejä koskevaa skenaarioanalyy-
siä olennaisten riskien ja mahdollisuuksien
tunnistamisessa ja arvioimisessa.
Aspo on tunnistanut kaksi toimipaikkaa,
jotka sijaitsevat biologisen monimuotoi-
suuden kannalta herkillä alueilla tai niiden
läheisyydessä. ESL Shippingin tytäryhtiön
AtoBatC Shippingin toimipiste sijaitsee
Raahen satamassa, joka on suojellun
Raahen saariston lähellä. Saaristo kuuluu
Natura 2000 -luontotyyppeihin ja on
luonnonvaraisten lintujen suojelusta
annetun Euroopan parlamentin ja
neuvoston direktiiviin 2009/147/EY sekä
luontotyyppien sekä luonnonvaraisen
eläimistön ja kasviston suojelusta annetun
neuvoston direktiiviin 92/43/ETY kuuluva
alue. Toinen biologisen monimuotoisuuden
kannalta herkkä alue on Telkon tytäryhtiön
toimipisteen lähettyvillä oleva Händelön
alue, joka sijaitsee Ruotsin Norrköpingissä.
Alue kuuluu Natura 2000 -luontotyyppeihin
ja on luontotyyppien sekä luonnonvaraisen
eläimistön ja kasviston suojelusta annetun
neuvoston direktiiviin 92/43/ETY kuuluva
alue. Kiinteistä toimipisteistä ei aiheudu
haitallisia vaikutuksia luontotyyppien
ja lajien elinympäristöihin. Norrköpingin
toimipisteellä on suojeluviranomaisten
myöntämät ympäristöluvat, joiden mukaan
toimitaan. Toimipaikkojen osalta ei ole
todettu tarpeelliseksi toteuttaa direktii-
veissä yksilöityjä biologiseen monimuotoi-
suuteen liittyviä lieventäviä toimenpiteitä.
ESL Shippingin aluksilla ei ole merkit-
tävää vaikutusta luonnonsuojelualueisiin,
vaikka niiden kulkureitit voivat sijaita luon-
nonsuojelualueiden lähellä. ESL Shippingin
alukset on varustettu painolastiveden
käsittelyjärjestelmillä, jotka estävät
53
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
tulokaslajien leviämisen vesistöstä toiseen
painolastiveden mukana. ESL Shippingillä
on myös oma IMO:n biofouling-ohjeistoon
perustuva biofouling-hallintasuunnitelma,
jolla pyritään estämään vieraslajien
kulkeutuminen aluksen rungon kautta. ESL
Shippingin sisäiset ohjeet sisältävät IMO:n
vedenalaisen melun vähentämisohjeiston
mukaiset ohjeet.
E5: RESURSSIEN KÄYTTÖ
JA KIERTOTALOUS
Aspo ei ole seulonut omaisuuttaan ja
toimintaansa tunnistaakseen resurssien
käyttöön ja kiertotalouteen liittyvät tosi-
asialliset ja mahdolliset vaikutukset, riskit
ja mahdollisuudet omassa toiminnassaan
sekä arvoketjunsa alku- ja loppupäässä eikä
ole järjestänyt kuulemisia.
G1: LIIKETOIMINNAN HARJOITTAMINEN
Liiketoiminnan harjoittamiseen liittyvien
vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien
tunnistamis- ja arviointiprosessi on kuvattu
osiossa Yleiset tiedot, IRO-1. Kun kaksois-
olennaisuusanalyysin työpajoissa tunnis-
tettiin liiketoimintaan liittyvät vaikutukset,
riskit ja mahdollisuudet, tunnistamiseen ja
arviointiin liittyvissä keskusteluissa käytiin
läpi myös toimintojen maantieteellinen
sijainti, toiminnot ja toimiala sekä liiketoi-
mien rakenne.
Yrityksen kestävyysselvityksissä
huomioon otetut ESRS-standardien
tiedon antovaatimukset
Luettelo tiedonantovaatimuksista, joita
Aspo on noudattanut laatiessaan kestä-
vyysraporttia, on esitetty sisältöindeksinä
tämän selvityksen lopussa olevissa
liitteissä 1 (Tiedonantovaatimukset ja viit-
taukset) ja 2 (Muusta EU:n lainsäädännöstä
johtuvat datapisteet).
54
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
Luokitusjärjestelmäkelpoiset toiminnot
luokitellaan edelleen luokitusjärjestelmän
mukaisiksi, jos ne täyttävät delegoiduissa
asetuksissa määritellyt tekniset arviointikri-
teerit ((EU) 2021/2139 ja (EU) 2023/2486),
ja ne suoritetaan vähimmäistason
suojavaatimuksia noudattaen. Teknisten
arviointikriteerien täyttämiseksi taloudelli-
sen toiminnan tulee edistää merkittävästi
yhden tai useamman ympäristötavoitteen
saavuttamista aiheuttamatta samanaikai-
sesti merkittävää haittaa millekään muulle
ympäristötavoitteelle.
Aspo raportoi luokitusjärjestelmän
mukaisen toiminnan osuuden kirjanpitolain
mukaisessa toimintakertomuksessa
taksonomia-asetuksen mukaisesti.
Tulkinta luokitusjärjestelmäkelpoisuudesta
ja -mukaisuudesta perustuu taksono-
mia-asetukseen, ilmastoa koskevaan
delegoituun asetukseen ja ympäristöä
koskevaan delegoituun asetukseen sekä
niissä määriteltyihin teknisiin arviointikri-
teereihin: 1) ilmastonmuutoksen hillinnän/
sopeutumisen merkittävä edistäminen; ja
2) ei merkittävää haittaa -kriteerit (Do No
Significant Harm, DNSH). Lisäksi Aspo on
arvioinut vähimmäistason suojatoimien
noudattamista toiminnassaan.
Aspon kestävyysraportin lisäksi ESL
Shipping julkaisee oman vastuullisuusra-
porttinsa, ja Telko julkaisee tarkemmat
vastuullisuustiedot toiminnastaan
verkkosivuillaan.
Luokitusjärjestelmäkelpoisuus
ja -mukaisuus
Konsernin taloudellisia toimintoja on
arvioitu, jotta on voitu tunnistaa luokitus-
järjestelmäkelpoiset ja -mukaiset toiminnot
ilmastoa koskevan delegoidun asetuksen
ja ympäristöä koskevan delegoidun
asetuksen liitteen I ja II mukaisesti. Aspon
liiketoimintayksiköille ESL Shipping, Telko
ja Leipurin on suoritettu analyysi ja arvioitu
toimintojen luokitusjärjestelmäkelpoisuutta
ja -mukaisuutta. Alla on yhteenveto takso-
nomiasääntelyn mukaisista tunnusluvuista.
2024 Yhteensä (mEUR)
Luokitusjärjes-
telmän mukaiset
toiminnot
Luokitusjärjes-
telmäkelpoiset,
mutta ei mukaiset
toiminnot
Ei-luokitusjärjes-
telmäkelpoiset
toiminnot
Liikevaihto 592,6 5 % 25 % 69 %
Pääomamenot 49,7 88 % 8 % 5 %
Toimintamenot 8,1 20 % 75 % 5 %
2023
(varmentamaton)
Yhteensä (mEUR)
Luokitusjärjes-
telmän mukaiset
toiminnot
Luokitusjärjes-
telmäkelpoiset,
mutta ei mukaiset
toiminnot
Ei-luokitusjärjes-
telmäkelpoiset
toiminnot
Liikevaihto 536,4 4 % 31 % 65 %
Pääomamenot 21,8 67 % 28 % 5 %
Toimintamenot 0,8 6 % 93 % 1 %
Ympäristötiedot
EU taksonomia-asetus
EU-taksonomiaraportointi
EU-taksonomia on ympäristön kannalta kestävien taloudellisten toimintojen
luokitusjärjestelmä, jonka avulla investointeja voidaan suunnata kestävämpään
toimintaan. Taloudelliset toiminnot luokitellaan taksonomia-asetuksen (asetus (EU)
2020/852) ja sitä täydentävien delegoitujen asetuksien mukaisesti luokitusjärjes-
telmäkelpoiseksi tai ei-luokitusjärjestelmäkelpoiseksi. Täydentäviä asetuksia ovat
seuraavat:
·
Ilmastoa koskeva delegoitu asetus (komission delegoitu asetus (EU) 2021/2139)
·
Tietojen antamista ja esittämistä koskeva delegoitu asetus (komission delegoitu
asetus (EU) 2021/2178)
·
Tiettyjä energia-alan taloudellisia toimintoja koskeva delegoitu asetus (komission
delegoitu asetus (EU) 2022/1214)
·
Ympäristöä koskeva delegoitu asetus (komission delegoitu asetus (EU)
2023/2486)
55
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISUUS
Olemme arvioineet ESL Shippingin toimin-
nan luokitusjärjestelmäkelpoiseksi, sillä
kaikki ESL Shippingin alukset ovat luokitus-
järjestelmäkelpoisia toiminnon CCM 6.10
sekä CE 2.6 ja CE 5.3 määritelmän mukaan.
CE 2.6 ja CE 5.3 mukaisista toiminnoista ei
tilikauden aikana ole syntynyt liikevaihtoa,
pääomamenoja tai toimintamenoja, sillä
aluksia ei ole poistettu käytöstä.
Suurin osa Aspon liiketoiminnasta on
arvioitu ei-luokitusjärjestelmäkelpoiseksi
sisältäen Telkon ja Leipurin liiketoiminnat.
Telko on muovien, kemikaalien raaka-ainei-
den ja voiteluaineiden jakelija ja Leipurin
leipomoiden ja elintarviketeollisuuden
tuotantotoiminnassaan tarvitsemien
raaka-aineiden ja tarvikkeiden jakelija. Näitä
toimintoja ei pidetä luokitusjärjestelmäkel-
poisina, koska liiketoiminnat eivät vastaa
mitään ilmastoa koskevan delegoidun ase-
tuksen tai ympäristöä koskevan delegoidun
asetuksen mukaista luokitusjärjestelmäkel-
poista toimintoa.
Alla oleva taulukko esittää Aspo konser-
nin luokitusjärjestelmäkelpoiset toiminnot.
Taloudellinen aktiviteetti Kuvaus NACE-koodi
Ilmastonmuutoksen hillintä (Climate change
mitigation, CCM) 6.10 Meri- ja rannikkovesiliiken-
teen rahtialukset sekä satama- ja aputoimintoihin
tarkoitetut alukset
Aikataulunmukaiseen tai muuhun meri- tai rannikkovesiliikenteen tavarakulje-
tukseen tai yhdistettyyn tavara- ja henkilökuljetukseen suunniteltujen ja va-
rustettujen alusten hankinta, rahoitus, vuokraus (miehistön kanssa tai ilman)
ja käyttö. Satama- ja aputoimintoihin tarvittavien alusten, kuten hinaajien,
kiinnitys-, luotsi- ja pelastusalusten sekä jäänmurtajien hankinta, rahoitus,
vuokraus ja käyttö.
H50.2, H52.22 ja N77.34
Kiertotalouteen siirtyminen (Transition to a circular
economy, CE) 2.6 Käytöstä poistettujen tuotteiden
puhdistaminen ja purkaminen
Sellaisten laitosten rakentaminen, käyttö ja parantaminen, joilla puretaan ja
puhdistetaan käytöstä poistettuja monimutkaisia tuotteita, irtainta omaisuut-
ta ja näiden osia materiaalien talteenottoa tai osien uudelleenkäyttöä varten.
E38.31, E38.32 ja E42.99
Kiertotalouteen siirtyminen (Transition to a
circular economy, CE) 5.3 Käytöstä poistettujen
tuotteiden ja tuotekomponenttien valmistelu
uudelleenkäyttöön
Tuotteiden ja komponenttien valmistelu uudelleenkäyttöön käyttöiän lopussa. Ei tiettyjä NACE koodeja
LUOKITUSJÄRJESTELMÄNMUKAISUUS
Täyttääkseen luokitusjärjestelmän
mukaisuuden määritelmän luokitusjärjestel-
mäkelpoisen taloudellisen toiminnon tulee
edistää merkittävästi yhtä tai useampaa
ympäristötavoitetta täyttämällä tekniset
arviointikriteerit aiheuttamatta merkittä-
vää haittaa muille ympäristötavoitteille
(DNSH-kriteerit). Lisäksi liiketoiminnassa
tulee noudattaa vähimmäistason suojatoi-
mia (minimum safeguards).
Aspon liiketoimintayksiköistä herkällä Itä-
merellä toimivalla ESL Shippingillä on luo-
kitusjärjestelmäkelpoisia toimintoja, joista
osa on myös luokitusjärjestelmän mukaista.
ESL Shippingin luokitusjärjestelmän
mukainen toiminta edistää ilmaston-
muutoksen hillitsemistä. ESL Shippingin
toimintoon CCM 6.10 liittyvä liiketoiminta
on osittain luokitusjärjestelmän mukaista,
sillä alukset ovat myös kuljettaneet hiiltä
energiantuotantoa varten. Näin ollen
liikevaihto, pääomamenot ja toimintamenot
ovat osittain luokitusjärjestelmän mukaista.
Ilmastonmuutoksen hillinnän
merkittävä edistäminen
Jotta toiminto voi olla taksonomianmu-
kaista, sen on edistettävä merkittävästi
yhden tai useamman ympäristötavoitteen
saavuttamista, täytettävä Ei merkittävää
haittaa -kriteerit sekä noudatettava vähim-
mäistason suojatoimia
Aspon luokitusjärjestelmän mukainen
toiminto CCM 6.10 sisältää ESL Shippingin
liikenteessä olevat uusimmat alukset
(Viikki, Haaga ja Green Coasters) ja uusien
Green Coaster ja Green Handy -alusten
rakentamisen. Näiden alusten arviointiin
sovelletaan ilmastoa koskevan delegoidun
asetuksen toimintoon CCM 6.10 liittyvien
teknisten arviointikriteerien kohtaa 1d.
Tämän mukaan alukset ovat 31.12.2025
asti saaneet energiatehokkuutta mittaavan
suunnitteluindeksiarvon (EEDI), joka on
vähintään 10 % pienempi kuin 1.4.2022
sovellettavat EEDI-vaatimukset, jos
aluksissa voidaan käyttää polttoainetta,
joka ei aiheuta suoria hiilidioksidipäästöjä
tai uusiutuvista lähteistä tuotettuja polt-
toaineita. ESL Shippingin aluksista Viikki
ja Haaga ovat 18,5 % ja Green Coaster
-sähköhybridialukset 20,5 % alle vaaditun
tason. Tämän perusteella tulkitsemme
tekniset arviointikriteerit täytetyiksi ja
näiden alusten edistävän merkittävästi
ilmastonmuutoksen hillitsemistä.
Ilmastonmuutoksen hillitsemisen mer-
kittävää edistämistä koskevan teknisten
arviointikriteerien kohdassa 2 todetaan,
että alusten ei tule olla tarkoitettu fossii-
listen polttoaineiden kuljettamiseen. Viikki,
Haaga sekä Green Coaster -alukset täyt-
tävät kriteerit, sillä niitä ei ole tarkoitettu
fossiilisten polttoaineiden kuljetuksiin.
Viikillä ja Haagalla on kuitenkin kuljetettu
fossiilisia polttoaineita, mikä on huomioitu
raportoinnissa käsittelemällä kyseisten
kuljetusten osuus liikevaihdosta 5,1 %
luokitusjärjestelmäkelpoisena, mutta ei
luokitusjärjestelmän mukaisena. Näin ollen
kyseiset alukset edistävät merkittävästi
ilmastonmuutoksen hillitsemistä.
Ei merkittävää haittaa -kriteerit
Koska CCM 6.10 -toiminto sisältää vain
ESL Shippingin liiketoiminnan, merkittävää
haittaa -kriteerien (DNSH) analyysi
on tehty pääosin liiketoimintatasolla.
Ilmastoriskiarviointi on toteutettu
Aspo-konsernin tasolla. Ilmastoa koskevan
delegoidun asetuksen toimintoa CCM 6.10
koskevat DNSH-kriteerit vaativat yleisten
kriteerien ja toimitokohtaisten kriteerien
noudattamista. Analyysin yksityiskohtia
on selitetty alla tarkemmin kunkin viiden
ympäristötavoitteen osalta. Analyysin
perusteella ESL Shippingin toiminta täyttää
56
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
kaikki ilmastonmuutoksen hillintää koskevat
DNSH-kriteerit.
ILMASTONMUUTOKSEEN
SOPEUTUMINEN
Ilmastonmuutokseen sopeutumista
koskevat DNSH-kriteerien vaatimukset
sisältävät perusteellisen ilmastoriskien ja
haavoittuvuuden arvioinnin sekä olennais-
ten fyysisten ilmastoriskien tunnistamisen
ilmastoa koskevan delegoidun asetuksen
lisäyksen A mukaisesti.
Aspo on suorittanut ilmastoriskiar-
vioinnin, jossa on huomioitu erilaiset
ilmastoskenaariot, olosuhteiden muutokset
ja niistä aiheutuvat riskit IPCC:n keskipitkän
aikavälin ilmastoskenaarioilla. Arvioinnissa
on käytetty myös Maailman luonnonsää-
tiön (WWF) ilmastonmuutosskenaarioita
ja niistä aiheutuvia riskejä. ESL Shippingin
toiminta täyttää edellä mainitut ilmaston-
muutoksen sopeutumiselle asetetut vaati-
mukset ilmastoriskien ja haavoittuvuuksien
arvioinnin osalta. ESL Shippingin toiminnan
elinkaaren on arvioitu olevan yli kymmenen
vuotta, joten ilmastoriskit ja haavoittuvuu-
det on arvioitu suhteessa aikaan ja toimin-
nan laajuuteen. ESL Shippingin alukset on
suunniteltu merenkulussa odotettavissa
oleviin olosuhteisiin, kuten myrskyihin,
tuuleen, aallokkoon, arktisiin ja muihin
haastaviin olosuhteisiin. Arviomme mukaan
ESL Shippingillä on hyvä kyky reagoida
ja sopeutua erilaisiin ilmastonmuutoksen
tuomiin riskeihin.
VEDEN JA MEREN LUONNONVAROJEN
KESTÄVÄ KÄYTTÖ JA SUOJELU
Ilmastoa koskevan delegoidun asetuksen
lisäys B määrittelee DNSH-kriteerit veden
ja meren luonnonvarojen kestävälle käytölle
ja suojelulle, mukaan lukien veden laadun
säilyttämiseen ja vesistressin välttämiseen
liittyvien riskien tunnistaminen ja käsittele-
minen. Vedenkäytön ja vesiensuojelun hal-
lintasuunnitelma tulisi laatia mahdollisten
vaikutusten kohteeksi joutuneille vesistöille
asianomaisia sidosryhmiä kuullen.
ESL Shipping on laatinut vesiensuo-
jelusuunnitelman ilmastoa koskevan
delegoidun asetuksen lisäyksen B
mukaisesti. ESL Shipping on sisällyttänyt
vesiensuojelusuunnitelman mukaisiin
ohjeisiinsa vesiensuojeluun ja veden laadun
seurantaan liittyvät toimenpiteet. Lisäksi
ESL Shipping on ryhtynyt toimenpiteisiin
varmistaakseen, että sen toiminta ei
haittaa merivesien hyvän ympäristön tilan
saavuttamista tai heikennä jo hyvässä
tilassa olevia merivesiä. Viikki, Haaga sekä
Green Coaster -alukset ovat saaneet useita
vesiensuojeluun ja saastumisen ehkäisyyn
liittyviä sertifikaatteja ja täyttävät siten
edellä mainitut kriteerit. EU-direktiivin
2011/92/EY mukaan ympäristövaikutusten
arviointi vaaditaan satamien ja vesiväylien
rakentamiseen tai käyttöön, mutta ei
alusten liikennöintiin. Näin ollen ympäristö-
vaikutusten arviointia ei ole suoritettu.
SIIRTYMINEN KIERTOTALOUTEEN
Ilmastoa koskevan delegoidun asetuksen
toiminnolle CCM 6.10 määritellyt DNSH-kri-
teerit vaativat, että yhtiöllä on käytössä
toimenpiteet jätteiden käsittelemiseksi ja
kierrättämiseksi asianmukaisesti käyttöiän
lopussa. Käytössä olevien alusten ja niitä
korvaavien uusien alusten, joiden brutto-
vetoisuus on yli 5 000 tonnia, toiminnan
tulee olla asetuksen (EU) N:o 1257/2013
mukaista ja alusten romutuksessa tulee
käyttää asianmukaisia kierrätyslaitoksia
(komission päätös 2016/2323). Aluksella
syntyvien jätteiden käsittelyn tulee
noudattaa direktiiviä (EU) 2019/883 ja
kansainvälisen merenkulkujärjestö IMO:n
MARPOL-yleissopimuksen liitettä V.
ESL Shippingin aluksilla syntyvä jäte
lajitellaan ja varastoidaan aluksilla ja
toimitetaan jatkokäsiteltäväksi satamissa.
Telakointeihin valitaan toimijoita, jotka
kykenevät käsittelemään telakoinnissa
syntyvän jätteen kestävällä tavalla.
Voiteluaineet ja muut ongelmajätteet
käsitellään siten, että niitä voidaan
hyödyntää kierrätyksessä. ESL Shippingillä
on toimintaohjeet, jotka koskevat jätteiden
käsittelyä, jäteturvallisuutta, kierrätystä
ja romutuksia. Luokituslaitos on antanut
yhtiölle todistuksen MARPOL-sopimuksen
noudattamisesta.
YMPÄRISTÖN PILAANTUMISEN
EHKÄISY JA VALVONTA
Ympäristön pilaantumisen ehkäisyä ja
valvontaa varten CCM 6.10 -toiminnolle
esitetyt DNSH-kriteerit vaativat, että
polttoaineen rikkipitoisuus on enintään
0,5 % (maailmanlaajuinen raja-arvo) tai
0,1% (SECA-alueet) noudattaen myös
IMO:n MARPOL-yleissopimuksen liitettä VI
ja direktiiviä (EU) 2016/802.
ESL Shippingin alusten Viikin ja Haagan
rikkipäästöjä seurataan jatkuvasti mm.
osana CSI (Clean Shipping Index) sertifi-
kaattien verifiointia. Raportointikaudella
2024 Viikin ja Haagan käyttämän poltto-
aineen rikkipitoisuudet olivat 0,0075 %
ja 0,0031 % mikä merkittävästi alittaa
IMO:n määrittelemät raja-arvot (IMO MAR-
POL-yleissopimuksen liitteen VI sääntö 14).
Alusten on noudatettava IMO:n
MARPOL-yleissopimuksen liitteessä VI
olevan typen oksidipäästöjä koskevaa
sääntöä 13. Typen oksideihin (NO
x
) liittyvät
kriteerit eivät koske Viikkiä tai Haagaa,
sillä nämä eivät toimi IMO:n määrittämillä
NO
x
-päästöjen valvonta-alueilla. NO
x
-pääs-
töjä seurataan kuitenkin osana EU MRV
-päästöraportointia.
Harmaan ja mustan veden päästöjen
osalta Viikillä, Haagalla ja Green
Coaster-aluksilla on luokituslaitoksen
myöntämät jäteveden käsittelyyn liittyvät
sertifikaatit, jotka ovat IMO:n MARPOL-so-
pimuksen liitteen IV mukaisia. Lisäksi ESL
Shippingin sisäisessä ohjeistuksessa tode-
taan, että kaikki laivoilla syntyvä jätevesi
tulisi toimittaa maihin käsiteltäväksi, mikäli
se on käytännöllisesti ja kohtuullisesti
järjestettävissä. Luokituslaitoksen
myöntämät sertifikaatit kattavat myös
asetuksessa (EU) N:o 528/2012 mainitut
vaatimukset liittyen antifouling-maalien
ja biosidivalmisteiden myrkyllisyyden
minimoimiseen.
BIOLOGISEN MONIMUOTOISUUDEN
JA EKOSYSTEEMIEN SUOJELU JA
ENNALLISTAMINEN
CCM 6.10 -toiminnolle määriteltyihin biolo-
gisen monimuotoisuuden ja ekosysteemien
suojelua ja ennallistamista koskeviin
DNSH-kriteereihin kuuluu tulokaslajien leviä-
misen estäminen osana painolastivesiä tai
alusten vedenalaisten osien kautta. Melua
ja tärinää rajoitetaan käyttämällä melua
vaimentavia potkureita, eikä toiminta estä
direktiivin 2008/56/EY mukaisen hyvän
ympäristön tilan saavuttamista.
ESL Shippingin alukset on varustettu
painolastiveden käsittelyjärjestelmillä
kansainvälisen laivojen painolastiveden
ja sedimenttien valvontaa ja hallintaa
koskevan yleissopimuksen mukaisesti. ESL
Shippingillä on myös oma IMO:n biofou-
ling-ohjeistoon perustuva biofouling-hallin-
tasuunnitelma, jolla estetään tulokaslajien
57
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
kulkeutuminen aluksen vedenalaisten
osien kautta. Ohjeistukset vedenalaisen
melun vähentämiseksi sisältyvät ESL Ship-
pingin sisäisiin ohjeisiin, jotka ovat IMO:n
vedenalaisen melun vähentämisohjeiston
mukaisia.
Viikille, Haagalle ja Green Coaster
-aluksille on myönnetty useita sertifikaat-
teja, jotka tukevat sitä, että toiminta ei
haittaa direktiivin 2008/56/EY mukaisen
meriympäristön hyvän tilan saavutta-
mista. Tämä edellyttää asianmukaisia
toimenpiteitä negatiivisten vaikutusten
ehkäisemiseksi tai lieventämiseksi, jotka on
kuvattu direktiivin kuvaajissa 1 (biologinen
monimuotoisuus), 2 (tulokaslajit), 6 (meren-
pohjan koskemattomuus), 8 (saasteet),
10 (roskaantuminen) ja 11 (melu/energia).
Lisäksi tulee ottaa huomioon komission
päätöksen (EU) 2017/848 mukaiset kysei-
siä kuvaajia koskevat perusteet ja tarpeen
mukaan menetelmästandardit.
Vähimmäistason suojatoimet
(Minimum safeguards)
Osana luokitusjärjestelmän mukaisuuden
arviointia Aspo on arvioinut myös vähim-
mäistason suojatoimien noudattamisen
täyttymistä. Sosiaaliset vähimmäistason
suojatoimet ovat menettelyjä, jotka
taloudellista toimintaa harjoittava yritys
toteuttaa sen varmistamiseksi, että
noudatetaan OECD:n toimintaohjeita
monikansallisille yrityksille sekä YK:n
ohjaavia periaatteita, jotka koskevat yritys-
toimintaa ja ihmisoikeuksia, mukaan lukien
Kansainvälisen työjärjestön (ILO) työelämän
perusperiaatteista ja -oikeuksista antamaa
julistusta, kahdeksaa keskeistä ILO:n
yleissopimusta ja kansainvälistä ihmisoi-
keusasiakirjaa. Keskeisissä ILO:n yleisso-
pimuksissa määritellään ihmisoikeudet ja
työntekijöiden oikeudet, joita yritysten olisi
kunnioitettava.
Aspon on suorittanut vähimmäistason
suojatoimien arvioinnin, joka perustuu
EU:n Kestävän rahoituksen foorumin (PSF)
lokakuussa 2022 julkaisemaan Minimum
Safeguards -raporttiin. Sosiaaliset vähim-
mäistason suojatoimet liittyen ihmisoikeuk-
siin, mukaan lukien työntekijöiden oikeudet,
lahjontaan ja korruptioon, verotukseen sekä
reiluun kilpailuun toteutuvat arvion mukaan
ESL Shippingin toiminnassa, ja niihin
liittyviä periaatteita sovelletaan ESL:n
liiketoiminnassa.
ESL Shipping noudattaa dokumentoitua
HRDD-prosessia, mukaan lukien ko. alan
parhaiden käytäntöjen mukaista prosessia
kuinka tunnistaa ja toteuttaa toimenpiteitä
todellisten ja mahdollisten haitallisten
ihmisoikeusvaikutusten ehkäisemiseksi
ja lieventämiseksi. ESL Shippingin johto
hyväksyy yhtiössä noudatettavan
HRDD-prosessin, valvoo vähimmäistason
suojatoimien toteutumista sekä puuttuu
mahdollisiin epäkohtiin ja raportoi niistä
hallitukselle.
Erityisesti telakoiden osalta jo
tarjouspyyntövaiheessa ns. ”short-listalle”
valittavien telakoiden toiminta auditoidaan
muun ohella laatuvaatimusten osalta, jossa
yhteydessä HRDD-kysymykset käydään
läpi. Auditointi suoritetaan ulkopuolisen
palveluntarjoajan toimesta alan parhaiden
käytäntöjen mukaisesti.
Auditoinnin löydökset sekä mahdolliset
tarpeet korjaaviin toimenpiteisiin käydään
sekä sisäisesti että telakoiden kanssa
läpi. Mikäli korjaavista toimenpiteistä ei
päästä yhteisymmärrykseen tai niitä ei ole
mahdollista toteuttaa, ko. telakan kanssa ei
voida projektissa edetä.
Rakennusaikana ESL Shippingin oman
henkilökunnan lisäksi ulkopuolinen konsultti
seuraa toimintaa jatkuvasti paikan päällä ja
raportoi poikkeamista kerran kuukaudessa.
Vakavat poikkeamat raportoidaan välittö-
mästi. ESL Shippingin oma henkilökunta
raportoi viikoittain työn edistymisestä, ml.
työturvallisuus- ja tekniset asiat. Työmaalla
pidetään viikoittain työmaapalaveri, jossa
ajankohtaiset asiat käydään läpi.
Kaikki poikkeamat vähimmäistason suoja-
toimien osalta telakan toiminnassa käydään
telakan kanssa läpi ja sovitaan korjaavien
toimenpiteiden suorittamisesta.
Yllä kuvatun HRDD-prosessin avulla
varmistetaan, että toiminta on EU-tak-
sonomian mukaista ja ettei se aiheuta
merkittävää haittaa. Mikäli olennaisia
puutteita havaitaan, eikä toimittaja toteuta
korjaavia toimenpiteitä sovitun määräajan
puitteissa, toimittajasuhde on mahdollista
purkaa olennaiseen sopimusrikkomukseen
perustuen.
Tunnusluvut ja laskentaperiaatteet
Taksonomiasääntelyn mukaan raportoita-
vat tunnusluvut ovat liikevaihto, pääoma-
menot ja toimintamenot. Taksonomian
vaatimien tunnuslukujen esittämiseen
käytämme ympäristöä koskevan delegoidun
asetuksen liitteen II taulukkoja. Tunnusluku-
jen laskentaperiaatteet ja yksityiskohtaiset
tiedot on esitetty taulukoiden jälkeen. Ver-
tailuvuoden luvut ovat varmentamattomia.
58
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
■
LIIKEVAIHTO LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISIIN JA LUOKITUSJÄRJESTELMÄN MUKAISIIN TUOTTEISIIN TAI PALVELUIHIN LIITTYVISTÄ
TALOUDELLISISTA TOIMINNOISTA
Tilikausi 2024 2024 Merkittävän edistämisen kriteerit
”Ei merkittävää haittaa” -kriteerit
(DNSH: Does Not Significantly Harm)
Taloudelliset toiminnat (1)
Koodi (a) (2)
Liikevaihto (3)
Osuus liikevaihdosta,
2024 (4)
Ilmastonmuutoksen
hillintä (5)
Ilmastonmuutokseen
sopeutuminen (6)
Vesi (7)
Ympäristön
pilaantuminen (8)
Kiertotalous (9)
Biologinen
monimuotoisuus (10)
Ilmastonmuutoksen
hillintä (11)
Ilmastonmuutokseen
sopeutuminen (12)
Vesi (13)
Ympäristön
pilaantuminen (14)
Kiertotalous (15)
Biologinen
monimuotoisuus (16)
Vähimmäistason
suojatoimet (17)
Luokitusjärjestelmän
mukaisten (A.1) tai luokitus-
järjestelmäkelpoisten (A.2.)
osuus liikevaihdosta, vuosi
2023 (varmentamaton) (18)
Luokka mahdollistava
toiminta (19)
Luokka siirtymä-
toiminta (20)
A. LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT
A.1 Ympäristön kannalta kestävät (luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat
Meri- ja rannikkovesiliikenteen rahtialukset sekä satama- ja
aputoimintoihin tarkoitetut alukset
CCM
6.10 31,9 5 % K E/S E/S E/S E/S E/S K K K K K K 4 % S
Ympäristön kannalta kestävistä (luokitusjärjestelmän
mukaisista) toiminnoista saatu liikevaihto (A.1) 31,9 5 % 5 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % K K K K K K 4 %
Josta mahdollistavat toiminnat K K K K K K 0 % M
Josta siirtymätoiminnat 31,9 5 % 5 % K K K K K K 4 % S
A.2 Luokitusjärjestelmäkelpoiset mutta ei ympäristön kannalta kestävät (muut kuin luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat
Meri- ja rannikkovesiliikenteen rahtialukset sekä satama- ja
aputoimintoihin tarkoitetut alukset
CCM
6.10 149,0 25 % KEL E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL 31 %
Käytöstä poistettujen tuotteiden puhdistaminen ja purkaminen CE 2.6 0 % E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL KEL E/KEL 0 %
Käytöstä poistettujen tuotteiden ja tuotekomponenttien
valmistelu uudelleenkäyttöön CE 5.3 0 % E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL KEL E/KEL 0 %
Luokitusjärjestelmäkelpoisista muttei ympäristön kannalta
kestävistä (muista kuin luokitusjärjestelmän mukaisista)
toiminnoista saatu liikevaihto (A.2) 149,0 25 % 25 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 31 %
A. Luokitusjärjestelmäkelpoisista toiminnoista saatu
liikevaihto (A.1+A.2) 180,9 31 % 31 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 35 %
B. EI-LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT
Ei-luokitusjärjestelmäkelpoisista toiminnoista saatu liikevaihto 411,7 69 %
YHTEENSÄ, Jatkuvat toiminnot 592,6 100 %
59
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
■
PÄÄOMAMENOT LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISIIN JA LUOKITUSJÄRJESTELMÄN MUKAISIIN TUOTTEISIIN TAI PALVELUIHIN LIITTYVISTÄ
TALOUDELLISISTA TOIMINNOISTA
Tilikausi 2024 2024 Merkittävän edistämisen kriteerit
”Ei merkittävää haittaa” -kriteerit
(DNSH: Does Not Significantly Harm)
Taloudelliset toiminnat (1)
Koodi (a) (2)
Pääomamenot (3)
Osuus pääomamenoista,
2024 (4)
Ilmastonmuutoksen
hillintä (5)
Ilmastonmuutokseen
sopeutuminen (6)
Vesi (7)
Ympäristön
pilaantuminen (8)
Kiertotalous (9)
Biologinen
monimuotoisuus (10)
Ilmastonmuutoksen
hillintä (11)
Ilmastonmuutokseen
sopeutuminen (12)
Vesi (13)
Ympäristön
pilaantuminen (14)
Kiertotalous (15)
Biologinen
monimuotoisuus (16)
Vähimmäistason
suojatoimet (17)
Luokitusjärjestelmän
mukaisten (A.1) tai luokitus-
järjestelmä kelpoisten (A.2.)
osuus pääoma menoista, vuosi
2023 (varmentamaton) (18)
Luokka mahdollistava
toiminta (19)
Luokka
siirtymätoiminta (20)
A. LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT
A.1 Ympäristön kannalta kestävät (luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat
Meri- ja rannikkovesiliikenteen rahtialukset sekä satama- ja
aputoimintoihin tarkoitetut alukset
CCM
6.10 43,5 88 % K E/S E/S E/S E/S E/S K K K K K K 67 % S
Ympäristön kannalta kestävien (luokitusjärjestelmän
mukaisten) toimintojen pääomamenot (A.1) 43,5 88 % 88 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % K K K K K K 67 %
Josta mahdollistavat toiminnat K K K K K K 0 % M
Josta siirtymätoiminnat 43,5 88 % 88 % K K K K K K 67 % S
A.2 Luokitusjärjestelmäkelpoiset mutta ei ympäristön kannalta kestävät (muut kuin luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat
Meri- ja rannikkovesiliikenteen rahtialukset sekä satama- ja
aputoimintoihin tarkoitetut alukset
CCM
6.10 3,9 8 % KEL E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL 28 %
Käytöstä poistettujen tuotteiden puhdistaminen ja purkaminen CE 2.6 0 % E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL KEL E/KEL 0 %
Käytöstä poistettujen tuotteiden ja tuotekomponenttien
valmistelu uudelleenkäyttöön CE 5.3 0 % E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL KEL E/KEL 0 %
Luokitusjärjestelmäkelpoisten muttei ympäristön kannalta
kestävien (muiden kuin luokitusjärjestelmän mukaisten)
toimintojen pääomamenot (A.2) 3,9 8 % 8 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 28 %
A. Luokitusjärjestelmäkelpoisten toimintojen
pääomamenot (A.1+A.2) 47,3 95 % 95,3 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 95 %
B. EI-LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT
Ei-luokitusjärjestelmäkelpoisten toimintojen pääomamenot 2,3 5 %
Yhteensä 49,7 100 %
60
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
■
TOIMINTAMENOT LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISIIN JA LUOKITUSJÄRJESTELMÄN MUKAISIIN TUOTTEISIIN TAI PALVELUIHIN LIITTYVISTÄ
TALOUDELLISISTA TOIMINNOISTA
Tilikausi 2024 2024 Merkittävän edistämisen kriteerit
”Ei merkittävää haittaa” -kriteerit
(DNSH: Does Not Significantly Harm)
Taloudelliset toiminnat (1)
Koodi (a) (2)
Toimintamenot (3)
Osuus toimintamenoista,
2024 (4)
Ilmastonmuutoksen
hillintä (5)
Ilmastonmuutokseen
sopeutuminen (6)
Vesi (7)
Ympäristön
pilaantuminen (8)
Kiertotalous (9)
Biologinen
monimuotoisuus (10)
Ilmastonmuutoksen
hillintä (11)
Ilmastonmuutokseen
sopeutuminen (12)
Vesi (13)
Ympäristön
pilaantuminen (14)
Kiertotalous (15)
Biologinen
monimuotoisuus (16)
Vähimmäistason
suojatoimet (17)
Luokitusjärjestelmän mukais-
ten (A.1) tai luokitusjärjestel-
mäkelpoisten (A.2.) osuus
toiminta menoista, vuosi 2023
(varmentamaton) (18)
Luokka mahdollistava
toiminta (19)
Luokka
siirtymätoiminta (20)
A. LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT
A.1 Ympäristön kannalta kestävät (luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat
Meri- ja rannikkovesiliikenteen rahtialukset sekä satama- ja
aputoimintoihin tarkoitetut alukset
CCM
6.10 1,7 20 % K E/S E/S E/S E/S E/S K K K K K K 6 % S
Ympäristön kannalta kestävien (luokitusjärjestelmän
mukaisten) toimintojen toimintamenot (A.1) 1,7 20 % 20 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % K K K K K K 6 %
Josta mahdollistavat toiminnat K K K K K K 0 M
Josta siirtymätoiminnat 1,7 20 % 20 % K K K K K K 6 % S
A.2 Luokitusjärjestelmäkelpoiset mutta ei ympäristön kannalta kestävät (muut kuin luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat
Meri- ja rannikkovesiliikenteen rahtialukset sekä satama- ja
aputoimintoihin tarkoitetut alukset
CCM
6.10 6,1 75 % KEL E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL 94 %
Käytöstä poistettujen tuotteiden puhdistaminen ja purkaminen CE 2.6 0 % E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL KEL E/KEL 0 %
Käytöstä poistettujen tuotteiden ja tuotekomponenttien
valmistelu uudelleenkäyttöön CE 5.3 0 % E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL KEL E/KEL 0 %
Luokitusjärjestelmäkelpoisten mutta ei ympäristön
kannalta kestävien (muiden kuin luokitusjärjestelmän
mukaisten) toimintojen toimintamenot (A.2) 6,1 75 % 75 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 94 %
A. Luokitusjärjestelmäkelpoisten toimintojen
toimintamenot (A.1+A.2) 7,7 95 % 95,1 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 100 %
B. EI-LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT
Ei-luokitusjärjestelmäkelpoisten toimintojen toimintamenot 0,4 5 %
Yhteensä 8,1 100%
61
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
Liikevaihto
Aspo soveltaa liikevaihtoa koskevan
tunnusluvun laskennassa samoja IFRS-stan-
dardien mukaisia laadintaperiaatteita, joita
se soveltaa konsernitilinpäätöksessään.
Liikevaihdon tuloutusperiaatteet on
kuvattu konsernitilinpäätöksen liitetiedossa
3.1. Liikevaihtoa koskevan tunnusluvun
laskennassa käytetty kokonaisliikevaihto
on Aspon-konsernin jatkuvien toimintojen
liikevaihto, joka vastaa konsernin laajassa
tuloslaskelmassa esitettyä lukua.
Taksonomiakelpoinen liikevaihto sisältää
sen osuuden konsernin kokonaisliikevaih-
dosta, joka syntyy taksonomian piiriin
kuuluvista toiminnoista, eli ESL Shipping
segmentin liikevaihdon. Green Coaster
laivojen myynnistä Green Coaster -pooliin
saadut tuotot on kuitenkin jätetty takso-
nomiakelpoisen liikevaihdon ulkopuolelle.
Ympäristön kannalta kestävä, eli luokitus-
järjestelmän mukainen liikevaihto koostuu
alusten Viikki ja Haaga liikevaihdosta (pois
lukien kuljetetun energiahiilen myynti),
sekä Green Coaster -alusten liikevaihdosta.
Ei-luokitusjärjestelmäkelpoisista toimin-
noista saatu liikevaihtokoostuu Telko ja
Leipurin -segmenttien liikevaihdosta.
Pääomamenot
Aspo sisällyttää pääomamenojen lasken-
taan taksonomia-asetuksen mukaisesti
investoinnit aineellisiin ja aineettomiin
hyödykkeisiin. Lisäykset aineellisiin hyödyk-
keisiin on esitetty konsernitilinpäätöksen
liitetiedossa 4.1, ja lisäykset aineettomiin
hyödykkeisiin liitetiedossa 4.2. Pääoma-
menot eivät sisällä yrityshankintojen
kautta tulleita lisäyksiä. Luokitusjärjestel-
mäkelpoisten toimintojen pääomamenot
koostuvat ESL Shipping segmentin
investoinneista. Konsernin muut pääoma-
menot ovat ei-luokitusjärjestelmäkelpoisia.
Tilikaudella 2024 ESL Shippingin luoki-
tusjärjestelmän mukaiset pääomamenot
koostuivat investoinneista Viikki ja Haaga
-aluksiin sekä uusiin ja yhä rakenteilla oleviin
Green Coaster –aluksiin sekä tilattuihin
Green Handy -aluksiin. Telakoinnit sisältyvät
pääomamenoihin, koska ne on konsernissa
tulkittu investoinneiksi eikä huoltokuluiksi.
Investoinnit niihin kuuteen Green Coaster
-alukseen, jotka on myyty tai tullaan
myymään eteenpäin pooling-järjestelyyn
osallistuville omistajille, eivät sisälly
pääomamenoihin.
Pääomamenosuunnitelma
Tilatuista kahdestatoista uudesta, edistyk-
sellistä Green Coaster -sähköhybridialuk-
sesta viisi on luovutettu ja seitsemän on
vielä rakenteilla. Aluksista kuusi jää Aspon
omistukseen ja kuusi myydään edelleen.
Vielä rakenteilla olevat Green Coaster
-alukset valmistuvat vuosina 2025–2026.
Lisäksi on päätetty rakentaa neljä uutta
fossiilivapaata handy-kokoluokan rahtilai-
vaa. Green Handy -investoinnin arvo on noin
186 miljoonaa euroa, ja investointi toteu-
tetaan vuosien 2024–2028 aikana. Vuoden
2024 lopussa investointisitoumus näihin
kahteen investointiprojektiin on noin EUR
184 miljoonaa euroa. Investoinneista löytyy
lisätietoja tilinpäätöksen liitetiedosta 4
Sijoitettu pääoma.
Aspon investointisuunnitelma seuraaville
vuosille koostuu pääosin Green Coaster ja
Green Handy -alusten rakentamiseen liitty-
vistä menoista. Aspo julkistaa kaikki uudet
olennaiset hyväksytyt sijoituspäätökset
pörssitiedotteissa.
Pääomamenoinvestointien
tulevaisuuden vaikutus
Rakenteilla olevat Green Coaster -alukset
ovat modernilla teknologialla varustettuja
edistyksellisiä sähköhybridialuksia, ja raken-
nettavat Green Handy -alukset ovat uuden
sukupolven laivoja, joita voidaan käyttää
täysin fossiilivapaasti käyttämällä vihreää
metanolia. Näiden alusten aloittaessa lii-
kennöinnin ne lisäävät myös ESL Shippingin
ja koko Aspo-konsernin luokitusjärjestelmän
mukaista liikevaihtoa ja toimintamenoja.
Toimintamenot
Taksonomia-asetuksen mukaiset toiminta-
menot sisältävät suorat pääomittamatto-
mat kustannukset, jotka liittyvät alusten
perusparantamiseen, kunnossapitoon ja
korjauksiin, sekä kaikki muut suorat menot,
jotka liittyvät yrityksen suorittamaan tai
kolmannelle osapuolelle ulkoistettuun
aineellisten hyödykkeiden huoltoon ja jotka
ovat tarpeen näiden omaisuushyödyk-
keiden jatkuvan ja tehokkaan toiminnan
varmistamiseksi. Telakointien yhteydessä
syntyneet korjaus- ja ylläpitokustannukset
kuitenkin aktivoidaan ja raportoidaan pää-
omamenoina. Konsernin tuloslaskelmassa
toimintamenot sisältyvät liiketoiminnan
muihin kuluihin. Liiketoiminnan muut kulut
on eritelty konsernitilinpäätöksen liitetie-
dossa 3.5.
Luokitusjärjestelmäkelpoiset toiminta-
menot sisältävät Viikin ja Haagan toimin-
tamenot sekä käyttöönotettujen Green
Coaster -alusten toimintamenot. Näiden
alusten toimintamenot koostuvat tekni-
sistä huoltokuluista. Luokitusjärjestelmän
mukaiset toimintamenot eivät sisällä Viikin
ja Haagan energiahiilen kuljetuksiin liittyvää
osuutta (vähennetty osuus on laskettu
energiahiilen kuljetusten liikevaihdon
osuuden perusteella).
Ei-luokitusjärjestelmäkelpoiset toimin-
tamenot sisältävät Telkon ja Leipurin
toimintamenot. Toimintamenot on mää-
ritelty koskemaan vain Telkon tai Leipurin
omistuksessa olevia rakennuksia, koska
kummallakaan yhtiöllä ei ole toiminnassaan
käytössä muuta olennaista käyttöomai-
suutta. Raportoitu ei-luokitusjärjestel-
mäkelpoinen toimintameno liittyy Telkon
Raumalla sijaitsevan kemikaalivaraston
ylläpito- ja korjauskuluihin, sekä ruotsa-
laisten Swed Handling AB:n ja Kemiverken
AB:n omistamien rakennusten ylläpito- ja
korjauskuluihin.
62
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
■
YDINVOIMAAN JA FOSSIILISIIN KAASUIHIN LIITTYVIEN TOIMINTOJEN ARVIOINTI
Ydinenergiaan liittyvät toiminnot Soveltuuko
1. Yritys toteuttaa tai rahoittaa sellaisiin innovatiivisiin sähköntuotantolaitoksiin liittyvää tutkimusta, kehittämistä, demonstrointia
ja käyttöönottoa, jotka tuottavat energiaa ydinreaktion avulla siten, että polttoainekierrosta aiheutuu mahdollisimman vähän
jätettä, tai sillä on tällaiseen toimintaan liittyviä vastuita.
Ei
2. Yritys toteuttaa tai rahoittaa sähkön tai prosessilämmön tuottamiseen tarkoitettujen uusien ydinlaitosten rakentamista ja turval-
lista käyttöä, myös kaukolämpöä tai teollisia prosesseja, kuten vedyn tuotantoa, varten sekä niiden turvallisuuden parantamista,
käyttäen parasta käytettävissä olevaa teknologiaa, tai sillä on tällaiseen toimintaan liittyviä vastuita.
Ei
3. Yritys toteuttaa tai rahoittaa olemassa olevien sähköä tai prosessilämpöä tuottavien ydinlaitosten turvallista toimintaa, myös
kaukolämpöä tai teollisia prosesseja, kuten vedyn tuotantoa ydinenergiasta, varten sekä niiden turvallisuuden parantamista, tai
sillä on tällaiseen toimintaan liittyviä vastuita.
Ei
Fossiiliseen kaasuun liittyvät toiminnot
4. Yritys toteuttaa tai rahoittaa fossiilisia kaasumaisia polttoaineita käyttävien sähköntuotantolaitosten rakentamista tai toimintaa,
tai sillä on tällaiseen toimintaan liittyviä vastuita.
Ei
5. Yritys toteuttaa tai rahoittaa fossiilisia kaasumaisia polttoaineita käyttävien yhdistettyjen lämpöä tai jäähdytystä ja sähköä tuot-
tavien laitosten rakentamista, kunnostamista ja käyttöä, tai sillä on tällaiseen toimintaan liittyviä vastuita.
Ei
6. Yritys toteuttaa tai rahoittaa fossiilisia kaasumaisia polttoaineita käyttävien lämpöä tai jäähdytystä tuottavien laitosten rakenta-
mista, kunnostamista ja käyttöä, tai sillä on tällaiseen toimintaan liittyviä vastuita.
Ei
63
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
ESRS E1 Ilmastonmuutos
Ilmastonmuutokseen hillitsemiseen ja energiaan liittyvät olennaiset
vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet (E1)
NEGATIIVINEN VAIKUTUS
·
Kasvihuonekaasupäästöt
·
Ilmanlaatuunliittyvät muutokset
·
Merenpinnan nousu ja sen vaikutukset rannikkoinfrastruktuuriin
·
Jätteiden syntyminen
·
Metsäkato
·
Kasvihuonepäästöjen ja energian kulutuksenvaikutus ilmastonmuutokseen
Ilmastonmuutoksen hillintää
koskeva siirtymäsuunnitelma
Aspo-konserni sitoutui SBTi-aloitteeseen
(Science Based Targets Initiative) vuonna
2024 ja pyrkii vuoden 2025 aikana
asettamaan tieteeseen perustuvan lyhyen
aikavälin ilmastotavoitteen ja tekemään
siirtymäsuunnitelman, jolla rajoitetaan kon-
sernin päästöt Pariisin ilmastosopimuksen
mukaisesti 1,5 asteeseen. ESL Shipping
liittyi SBTi-aloitteeseen jo vuoden 2023
lopussa ja tulee asettamaan Aspon lyhyen
aikavälin tavoitteen lisäksi pitkän aikavälin
päästövähennystavoitteensa. Aspo-kon-
sernin liittyessä SBTi-aloitteeseen myös
Leipurin ja Telkon liiketoiminnat sitoutuvat
siihen ja koko konsernin ilmastotavoitteet
ja siihen liittyvä toimintasuunnitelma
määritellään SBTi:n mukaisesti.
Ilmastonmuutoksen hillintään ja
siihen sopeutumiseen liittyvät
toimintaperiaatteet
Aspon vastuullisuustoimintaperiaatteen
mukaisesti Aspo hillitsee ilmastonmuu-
tosta pyrkimällä vähentämään hiilidioksi-
dipäästöjä kaikissa toiminnoissaan. Kaikki
liiketoiminnot jakavat tavoitteen vähentää
päästöjä koko ketjussa parantamalla
energiatehokkuutta ja käyttämällä uusiu-
tuvaa energiaa, kun se on toiminnallisesti
ja taloudellisesti mahdollista. Aspo ei ole
tunnistanut olennaisuusanalyysissään
ilmastonmuutokseen sopeutumista yhtiölle
olennaiseksi kestävyysteemaksi.
Aspon vastuullisuustoimintaperiaate
kattaa kaikki olennaiset vaikutukset,
riskit ja mahdollisuudet. Vastuullisuus-
toimintaperiaate koskee Aspo-konsernia
ja kaikkia sen liiketoimintoja keskittyen
omaan toimintaan. Toimintaperiaate
ei koske ylä- ja alavirran arvoketjuja.
Konsernin liiketoimintojen tulee omaksua
tämä politiikka ja noudattaa sen sisältöä
ottamalla käyttöön myös tarvittavat
lisäpolitiikka-asiakirjat, prosessit ja työkalut
liiketoimintatasolla. Aspon toimittajien
edellytetään sitoutuvan Aspon liiketoimin-
tojen eettisiin toimintaperiaatteisiin, joiden
mukaan toimittajien on noudatettava
ympäristölainsäädäntöä ja hankkivan
toiminnalta vaaditut ympäristöluvat.
Konsernin ja tytäryritysten toimitusjoh-
tajat ovat vastuussa vastuullisuustoimin-
taperiaatteen toteuttamisesta. Seuranta-
prosessi toteutetaan kaksoisolennaisuusa-
nalyysin tarkistuksen yhteydessä kerran
vuodessa. Vastuullisuustoimintaperiaate on
saatavilla Aspon verkkosivuilla.
Aspo-konserni ja sen liiketoiminnot ovat
sitoutuneet noudattamaan YK:n Global
Compact -aloitetta, YK:n ihmisoikeuksien
yleismaailmallista julistusta sekä ILO:n
julistusta työelämän perusperiaatteista ja
-oikeuksista.
Ilmastonmuutosta koskevat
tavoitteet, toimet ja resurssit
ILMASTONMUUTOSTA
KOSKEVAT TAVOITTEET
Keskeisin koko konsernin ympäristövastuu-
seen liittyvä tavoite on päästöintensiteetin,
CO
2
(tn) / liikevaihto (t€), vähentäminen
30 prosentilla vuoteen 2025 mennessä.
Tavoiteltu taso Aspon oman toiminnan
päästöintensiteetille vuonna 2025 on 0,30
CO
2
(tn) /liikevaihto (t€). Perusvuosi on
2020 ja perusarvo 0,44 (tn) /liikevaihto (t€).
Välitavoite päästöintensiteetille vuonna
2024 oli 0,33 ja toteuma 0,30.
Päästöintensiteettitavoite koskee Aspon
omaa toimintaa. Siinä on mukana ESL
Shippingin operoitujen laivojen (Scope 1)
64
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
polttoaineenkulutuksesta syntyvät CO
2
-päästöt. Tavoitteen saavuttamisessa
auttavat ESL Shippingin tilaamat 12 uutta
energiatehokasta sähköhybridialusta, joista
ensimmäinen otettiin käyttöön joulukuussa
2023 ja neljä vuoden 2024 aikana. Vastuul-
lisuuspolitiikan mukaan Aspon tavoitteena
on vähentää päästöjä koko arvoketjussa.
Tavoitteita tai niihin liittyviä mittausme-
netelmiä, oletuksia, lähteitä tai tiedonke-
ruuprosesseja ei ole muutettu tavoitteen
asettamisen jälkeen. Sidosryhmät eivät ole
osallistuneet päästöintensiteettitavoitteen
asettamiseen.
Konserni pyrkii asettamaan tieteeseen
perustuvan lyhyenaikavälin päästövähen-
nystavoitteen ja tekemään toimintasuun-
nitelman niihin pääsemiseksi vuoden 2025
aikana.
ILMASTONMUUTOSTA KOSKEVAT
TOIMET JA RESURSSIT
Avainasemassa Aspon ympäristövaiku-
tusten pienentämisessä on energian ja
raaka-aineiden käytön tehostaminen. ESL
Shippingin alukset tuottavat valtaosan
konsernin Scope 1 -kasvihuonekaasupääs-
töistä, joten varustamon merkittävimmät
ympäristönäkökulmat liittyvät laivaston
energiatehokkuuden parantamiseen. Kau-
pan ja logistiikan alalla toimivien Leipurin
ja Telkon suurimmat ympäristövaikutukset
tapahtuvat muualla arvoketjussa. Konser-
nin hiilijalanjälkeä voidaan pienentää erityi-
sesti omien logistiikkavirtojen tehokkaalla
suunnittelulla. Työtä tukee arvoketjun
tietojen läpinäkyvyyden parantaminen ja
vähäpäästöisten tuotteiden sisällyttäminen
tuotevalikoimaan.
Aspo-konserni toteutti vuoden 2024
aikana ensimmäistä kertaa täyden GHG-in-
ventaarion, jonka myötä voidaan asettaa
SBT-tavoitteet konsernitasolla ja liiketoi-
minnoissa. Ennen tavoitteiden asettamista
parannetaan datan laatua ja tarkkuutta,
jotta hiilidioksidipäästöjen lähtötaso
SBT-tavoitteille on mahdollisimman tarkka.
Osana SBTi-työtä tullaan arvioimaan
päästövähennysmahdollisuuksia erityisesti
Scope 3:n osalta.
ESL Shippingin tavoitteena on vähentää
hiilidioksidipäästöjä 50 prosenttia tonni-
mailia kohden vuoteen 2030 mennessä
ja saavuttaa nettonollapäästöt vuoteen
2040 mennessä. Tavoitteen saavuttaminen
edellyttää parasta mahdollista laivasuun-
nittelua ja teknologiaa eli merkittäviä inves-
tointeja uusiin aluksiin sekä laajamittaista
teollisessa mittakaavassa valmistettujen
uusiutuvien polttoaineiden käyttöä ja
tiivistä yhteistyötä asiakkaiden kanssa.
Vuoden 2024 aikana ESL Shipping kuljetti
lasteja yhteensä 12,6 miljoonaa tonnia ja
sen alukset kuluttivat energiaa 666 559
MWh. CO
2
e-päästöt kuljetettua lastitonnia
kohti laskivat 12,3 prosenttia vuonna
2024, pääasiassa Supramax-alusten
myynnin ansiosta. Absoluuttiset Scope 1
CO
2
e-päästöt vähentyivät 14,1 prosenttia
ja olivat 179 072 tonnia.
Vuoden 2024 aikana laivaston uudistami-
sessa otettiin merkittäviä edistysaskelia.
ESL Shipping tilasi lokakuussa neljä 17,000
dwt:n irtolastialusta, jotka voivat operoida
täysin fossiilivapaasti käyttämällä
uusiutuvaa metanolia. Uudet alukset
luovutetaan vuosina 2027 ja 2028. ESL
Shippingin tytäryhtiö AtoBatC Shippingillä
oli vuoden 2024 lopussa käytössään viisi
Green Coaster -alusta tilatuista kahdes-
tatoista. Maasähköliitännällä ja yhden
megawattitunnin akustolla varustetut
lataushybridialukset ovat kokoluokassaan
maailman energiatehokkaimpia, ja niiden
kasvihuonekaasupäästöt kuljetettua
lastiyksikköä kohti ovat lähes 50 prosenttia
pienemmät nykyisiin aluksiin verrattuna.
Tilattujen alusten kantavuus on noin 5 400
dwt, ja uusi alus luovutetaan AtoBatC
Shippingille noin kolmen kuukauden
välein. Näiden lisäksi AtoBatC Shipping
on tehnyt monivuotisen sopimuksen
kuuden vähäpäästöisen 5,900 dwt:n
aluksen aikarahtauksesta. Ensimmäiset
kaksi alusta tulevat yhtiön liikenteeseen
vuoden 2025 ensimmäisellä puoliskolla
ja loput neljä vuosina 2026 ja 2027. ESL
Shippingin laivainvestointeihin kohdistuvat
pääomamenot on kuvattu EU Taksonomia
-osuudessa. Tilinpäätöksessä on raportoitu
investointisitoumukset Green Handy ja
Green Coaster -aluksiin. Aspolla ei ole tun-
nistettu tulevia merkittäviä toimintamenoja
laivainvestointien osalta.
Vuonna 2024 uusiutuvien polttoaineiden
osuus laivojen polttoaineenkulutuksesta
kasvoi 0,1 prosenttiin. Tämä vähensi
CO
2
e-päästöjä 0,1 prosenttia. Laivojen
kulkunopeutta optimoivan Virtual Arrivalin
avulla saatu vähennys CO
2
-päästöissä oli
handy-kokoluokan laivojen osalta keskimää-
rin 24 prosenttia ja coaster-laivojen osalta
17 prosenttia niillä matkoilla, joilla Virtual
Arrival oli käytössä. Yhteistyötä Virtual
Arrivalin käytössä on tehty mm. SSAB:n
sekä Oxelösundin ja Luulajan satamien
kanssa
Vuoden aikana sovittiin Metsä Forestin
kanssa tonnimailikohtaisten päästöjen
vähentämisestä 30 prosentilla vuoteen
2030 mennessä vuoden 2022 tasosta.
Lisäksi ruotsalaisten energiayhtiöiden
omistaman EFO:n kanssa päästiin
sopimukseen, jolla vähintään 10 prosenttia
EFO:n kuljetusten vuotuisesta polttoai-
neenkulutuksesta korvataan uusiutuvilla
polttoaineilla. Hyvä esimerkki päästöjä
vähentävistä digitaalisista ratkaisuista on
kehitteillä oleva Smart Fleet Optimiser, joka
auttaa löytämään optimaalisen aikataulun
kullekin alukselle ja tarjoaa mahdollisuuksia
optimoida aikataulu esimerkiksi pienimmän
ympäristöjalanjäljen perusteella.
Telkon strategisia tavoitteita ovat oman
toiminnan hiili-intensiteetin alentaminen
ja arvoketjun hiilikädenjälkeä parantavien
innovaatioiden edistäminen. Vuoden 2024
aikana alettiin järjestelmällisesti kartoittaa,
kuinka suuri osa Telkon toimittajista pystyy
toimittamaan hiilijalanjälkidataa Telkon
ostamista tuotteista ja palveluista, ja
kartoituksen valmistuttua aletaan kerätä
päästödataa toimittajilta. Kartoitusta on
tehty aiemmin logistiikkakumppaneiden
osalta. Lisäksi materiaalitoimittajilta on
tapauskohtaisesti pyydetty hiilijalanjälkitie-
toja asiakkaille.
Telkon kuljetuksissa päästöt otetaan
huomioon kuljetusliikkeiden kilpailutuk-
sessa. Lisäksi tehostetaan logistiikkaa
optimoimalla reititystä ja varastojen
sijaintia. Suomessa tehtiin vuonna 2024
pääkuljetuskumppanin kanssa sopimus
tuotteiden kuljettamisesta vain biodie-
seliä käyttävillä rekoilla. Kuljetusliikkeen
laskelmien mukaan tästä saatiin lähes 90
prosentin päästövähennykset verrattuna
fossiilisen dieselin käyttöön.
Telko etsii tuoteportfolioonsa jatkuvasti
tuotteita, joiden hiilijalanjälki on perinteisiä
tuotteita pienempi tai jotka itsessään aut-
tavat vähentämään CO
2
-päästöjä. Telkolla
on mm. ISCC-sertifikaatti biopohjaisten
mass balance -muovien myyntiin. Esimerk-
kejä CO
2
-päästöjä vähentävistä tuotteista
ovat asfaltin valmistukseen myytävät
lisäaineet, joiden avulla työstettävän
asfalttimassan lämpötilaa voidaan laskea
65
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
kymmenillä asteilla verrattuna perinteisiin
seoksiin sekä korkealaatuiset voiteluaineet,
joita käyttämällä koneistojen käyttöikä
nousee ja voiteluaineen vaihtoväli kasvaa
merkittävästi.
Vuoden 2024 aikana Telkossa kehitettiin
raportointityökalu, jolla asiakkaille voidaan
tarjota GHG-laskentaan perustuvat
päästötiedot heille toimitetuista tuotteista.
GHG-inventaarion ensimmäinen versio
nojaa voimakkaasti kansainvälisiin saata-
villa oleviin päästökertoimiin. Tavoitteena
on korvata geneeriset luvut toimitusketjun
toimijoilta saatavilla mitatuilla tai lasketuilla
luvuilla.
Myös Leipurin kestävyysstrategiaan
sisältyy läpinäkyvän päästödatan
lisääminen tuotetietoihin. Näin autetaan
asiakkaita tekemään ilmastoystävällisempiä
päätöksiä. Muita keinoja puuttua ilmaston-
muutosta aiheuttaviin tekijöihin on hiilite-
hokkuuden parantaminen omissa ja mahdol-
lisesti myös osassa Scope 3 -kategorioiden
toimintoja sekä tuotteiden kasvipohjaisuus.
Suurin osa Leipurin tuotevalikoimasta on
jo kasvipohjaista, minkä lisäksi Leipurin
osallistuu asiakkaidensa kasvipohjaisten
vaihtoehtojen kehittämiseen.
Ilmastonmuutoksen hillintään ja siihen
sopeutumiseen liittyvät toimet ja resurssit
voidaan kuvata myöhemmin, kun konsernin
päästövähennystoimet tarkennetaan
SBTi-työn myötä. Samalla parannetaan
päästötietojen laatua.
Energiankulutus ja
energialähteiden yhdistelmä
Aspo-konsernin energiankulutuksesta 98,5
prosenttia koostuu fossiilisista energianläh-
teistä. Merkittävin osuus on raakaöljyä ja
öljytuotteita, jonka osuus on 94 prosenttia.
Kulutetusta energiasta vastaavasti
1,3 prosenttia saadaan uusiutuvista
energianlähteistä, joita on hyödynnetty
ostetussa sähkössä, lämmityksessä ja jääh-
dytyksessä. Vuonna 2024 Aspo-konsernin
energiaintensiteetti oli 0,001143.
Suurin yksittäinen liiketoiminta energian-
kulutuksen näkökulmasta on ESL Shipping.
Sen energiakulutuksesta yli 99,5 prosenttia
muodostuu laivojen polttoaineista.
Laivojen polttoaineesta oli vuonna 2024
öljypohjaisia 94,2 prosenttia, nesteytettyä
maakaasua 5,7 prosenttia ja uusiutuvaa 0,1
prosenttia. Uusiutuvista energialähteistä
saatavien polttoaineiden lisääntyvä käyttö
ja investoinnit ESL Shippingin fossiilivapai-
siin aluksiin tulevat laskemaan fossiilisen
energianlähteiden osuutta tulevaisuudessa.
ESL Shippingin energiaintensiteetti oli
0,0032184.
Telkon energiankulutus muodostuu
yrityksen omistamien autojen ja leasing-au-
tojen polttoaineesta sekä toimitilojen
energiankulutuksesta. Fossiilisen energian
osuus vuonna 2024 oli tästä 38 prosenttia,
uusiutuvan energian 49,1 prosenttia
ja ydinenergian osuus 12,9 prosenttia.
Vuonna 2024 Telkon energiaintensiteetti oli
0,000032.
Leipurin energiankulutus muodostuu
toimitilojen energiankulutuksesta,
Ruotsissa sijaitsevan tehtaan toiminnassa
käytettävän vesihöyryn tuottamisesta
sekä leasing-autojen polttoaineen ja sähkön
kulutuksesta. Uusiutuvan energian osuus
Leipurin energiankulutuksesta oli 79,9
prosenttia, fossiilisen energian osuus 18,1
ja ydinvoiman osuus 2,1 prosenttia. Vuonna
2024 Leipurin energiaintensiteetti oli
0,000039.
66
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
■
ASPO-KONSERNIN ENERGIANKULUTUS
JA ENERGIALÄHTEIDEN YHDISTELMÄ
Energiankulutus ja energialähteiden yhdistelmä 2024
Hiilestä ja hiilituotteista peräisin olevan polttoaineen kulutus (MWh) 0
Raakaöljystä ja öljytuotteista peräisin olevan polttoaineen kulutus (MWh) 627 035
Maakaasusta peräisin olevan polttoaineen kulutus (MWh) 37 971
Muista fossiilisista lähteistä peräisin olevan polttoaineen kulutus (MWh) 0
Ostetun tai hankitun fossiilisista lähteistä peräisin olevan sähkön, lämmön, höyryn
ja jäähdytyksen kulutus (MWh) 1 690
Fossiilisen energian kokonaiskulutus (MWh) 666 696
Fossiilisten energialähteiden osuus energian kokonaiskulutuksesta (%) 98,47 %
Ydinvoimaan perustuvista lähteistä peräisin olevan energian kulutus (MWh) 1 327
Ydinvoimaan perustuvien lähteiden osuus energian kokonaiskulutuksesta (%) 0,20 %
Uusiutuvista lähteistä, mukaan lukien biomassa (sekä biologista alkuperää oleva
teollisuus- ja yhdyskuntajäte, biokaasu, uusiutuva vety jne.), peräisin olevan poltto-
aineen kulutus (MWh) 4 043
Ostetun tai hankitun uusiutuvista lähteistä peräisin olevan sähkön, lämmön, höy-
ryn ja jäähdytyksen kulutus (MWh) 5004
Itse tuotetun, muusta kuin polttoaineesta peräisin olevan uusiutuvan energian
kulutus (MWh) 0
Uusiutuvan energian kokonaiskulutus (MWh) 9 047
Uusiutuvien energialähteiden osuus energian kokonaiskulutuksesta (%) 1,34 %
Energian kokonaiskulutus (MWh) 677 070
■
ESL SHIPPINGIN ENERGIANKULUTUS
JA ENERGIALÄHTEIDEN YHDISTELMÄ
Energiankulutus ja energialähteiden yhdistelmä 2024
Hiilestä ja hiilituotteista peräisin olevan polttoaineen kulutus (MWh) 0
Raakaöljystä ja öljytuotteista peräisin olevan polttoaineen kulutus (MWh) 624 793
Maakaasusta peräisin olevan polttoaineen kulutus (MWh) 37 790
Muista fossiilisista lähteistä peräisin olevan polttoaineen kulutus (MWh) 0
Ostetun tai hankitun fossiilisista lähteistä peräisin olevan sähkön, lämmön, höyryn
ja jäähdytyksen kulutus (MWh) 75
Fossiilisen energian kokonaiskulutus (MWh) 662 658
Fossiilisten energialähteiden osuus energian kokonaiskulutuksesta (%) 99,85 %
Ydinvoimaan perustuvista lähteistä peräisin olevan energian kulutus (MWh) 111
Ydinvoimaan perustuvien lähteiden osuus energian kokonaiskulutuksesta (%) 0,02 %
Uusiutuvista lähteistä, mukaan lukien biomassa (sekä biologista alkuperää oleva
teollisuus- ja yhdyskuntajäte, biokaasu, uusiutuva vety jne.), peräisin olevan poltto-
aineen kulutus (MWh) 727
Ostetun tai hankitun uusiutuvista lähteistä peräisin olevan sähkön, lämmön, höy-
ryn ja jäähdytyksen kulutus (MWh) 170
Itse tuotetun, muusta kuin polttoaineesta peräisin olevan uusiutuvan energian
kulutus (MWh) 0
Uusiutuvan energian kokonaiskulutus (MWh) 897
Uusiutuvien energialähteiden osuus energian kokonaiskulutuksesta (%) 0,14 %
Energian kokonaiskulutus (MWh) 663 666
67
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
■
TELKON ENERGIANKULUTUS JA ENERGIALÄHTEIDEN YHDISTELMÄ
Energiankulutus ja energialähteiden yhdistelmä 2024
Hiilestä ja hiilituotteista peräisin olevan polttoaineen kulutus (MWh) 0
Raakaöljystä ja öljytuotteista peräisin olevan polttoaineen kulutus (MWh) 1 645
Maakaasusta peräisin olevan polttoaineen kulutus (MWh) 85
Muista fossiilisista lähteistä peräisin olevan polttoaineen kulutus (MWh) 0
Ostetun tai hankitun fossiilisista lähteistä peräisin olevan sähkön, lämmön, höyryn
ja jäähdytyksen kulutus (MWh) 1 354
Fossiilisen energian kokonaiskulutus (MWh) 3 084
Fossiilisten energialähteiden osuus energian kokonaiskulutuksesta (%) 38,10 %
Ydinvoimaan perustuvista lähteistä peräisin olevan energian kulutus (MWh) 1 040
Ydinvoimaan perustuvien lähteiden osuus energian kokonaiskulutuksesta (%) 12,85 %
Uusiutuvista lähteistä, mukaan lukien biomassa (sekä biologista alkuperää oleva
teollisuus- ja yhdyskuntajäte, biokaasu, uusiutuva vety jne.), peräisin olevan poltto-
aineen kulutus (MWh) 2 001
Ostetun tai hankitun uusiutuvista lähteistä peräisin olevan sähkön, lämmön, höy-
ryn ja jäähdytyksen kulutus (MWh) 1 970
Itse tuotetun, muusta kuin polttoaineesta peräisin olevan uusiutuvan energian
kulutus (MWh) 0
Uusiutuvan energian kokonaiskulutus (MWh) 3 971
Uusiutuvien energialähteiden osuus energian kokonaiskulutuksesta (%) 49,05 %
Energian kokonaiskulutus (MWh) 8 095
■
LEIPURIN ENERGIANKULUTUS JA ENERGIALÄHTEIDEN YHDISTELMÄ
Energiankulutus ja energialähteiden yhdistelmä 2024
Hiilestä ja hiilituotteista peräisin olevan polttoaineen kulutus (MWh) 0
Raakaöljystä ja öljytuotteista peräisin olevan polttoaineen kulutus (MWh) 580
Maakaasusta peräisin olevan polttoaineen kulutus (MWh) 97
Muista fossiilisista lähteistä peräisin olevan polttoaineen kulutus (MWh) 0
Ostetun tai hankitun fossiilisista lähteistä peräisin olevan sähkön, lämmön, höyryn
ja jäähdytyksen kulutus (MWh) 249
Fossiilisen energian kokonaiskulutus (MWh) 926
Fossiilisten energialähteiden osuus energian kokonaiskulutuksesta (%) 18,06 %
Ydinvoimaan perustuvista lähteistä peräisin olevan energian kulutus (MWh) 106
Ydinvoimaan perustuvien lähteiden osuus energian kokonaiskulutuksesta (%) 2,07 %
Uusiutuvista lähteistä, mukaan lukien biomassa (sekä biologista alkuperää oleva
teollisuus- ja yhdyskuntajäte, biokaasu, uusiutuva vety jne.), peräisin olevan poltto-
aineen kulutus (MWh) 1 315
Ostetun tai hankitun uusiutuvista lähteistä peräisin olevan sähkön, lämmön, höy-
ryn ja jäähdytyksen kulutus (MWh) 2 781
Itse tuotetun, muusta kuin polttoaineesta peräisin olevan uusiutuvan energian
kulutus (MWh) 0
Uusiutuvan energian kokonaiskulutus (MWh) 4 096
Uusiutuvien energialähteiden osuus energian kokonaiskulutuksesta (%) 79,88 %
Energian kokonaiskulutus (MWh) 5 128
68
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
Tiedot Aspo-konsernin energiaintensiteetistä esitetään alla olevassa taulukossa.
Aspo-konsernin kaikki liiketoiminnot ovat ilmastovaikutukseltaan merkittäviä.
■
ASPON ENERGIAINTENSITEETTI
Energiankulutus suhteessa liikevaihtoon 2024
Ilmastovaikutuksiltaan merkittävien alojen toiminnan kokonaisenergiankulutus
suhteessa niiden liikevaihtoon (MWh/€) 0,001143
Energiaintensiteetin laskennassa käytetty ilmastovaikutuksiltaan merkittävien
alojen toiminnasta peräisin oleva liikevaihto (€) 592 599 000
Liikevaihto (muut) (€) 0
Liikevaihto yhteensä (tilinpäätös) (€) 592 599 000
■
ESL SHIPPINGIN ENERGIAINTENSITEETTI
Energiankulutus suhteessa liikevaihtoon 2024
Ilmastovaikutuksiltaan merkittävien alojen toiminnan kokonaisenergiankulutus
suhteessa niiden liikevaihtoon (MWh/€) 0,0032184
Energiaintensiteetin laskennassa käytetty ilmastovaikutuksiltaan merkittävien
alojen toiminnasta peräisin oleva liikevaihto (€) 206 207 000
Liikevaihto (muut) (€) 0
Liikevaihto yhteensä (tilinpäätös) (€) 206 207 000
■
TELKON ENERGIAINTENSITEETTI
Energiankulutus suhteessa liikevaihtoon 2024
Ilmastovaikutuksiltaan merkittävien alojen toiminnan kokonaisenergiankulutus
suhteessa niiden liikevaihtoon (MWh/€) 0,000032
Energiaintensiteetin laskennassa käytetty ilmastovaikutuksiltaan merkittävien
alojen toiminnasta peräisin oleva liikevaihto (€) 253 304 000
Liikevaihto (muut) (€) 0
Liikevaihto yhteensä (tilinpäätös) (€) 253 304 000
■
LEIPURIN ENERGIAINTENSITEETTI
Energiankulutus suhteessa liikevaihtoon 2024
Ilmastovaikutuksiltaan merkittävien alojen toiminnan kokonaisenergiankulutus
suhteessa niiden liikevaihtoon (MWh/€) 0,000039
Energiaintensiteetin laskennassa käytetty ilmastovaikutuksiltaan merkittävien
alojen toiminnasta peräisin oleva liikevaihto (€) 133 088 000
Liikevaihto (muut) (€) 0
Liikevaihto yhteensä (tilinpäätös) (€) 133 088 000
MITTAUSMENETELMÄT E1-5 ENERGIANKULUTUS JA
ENERGIALÄHTEIDEN YHDISTELMÄ
Energialähteiden yhdistelmä mitataan markkinaperusteisesta Scope 2 -mittarista, jossa
sähkön, jäähdytyksen ja lämmityksen kulutukseen käytetyt energialähteet jaotellaan
maittain IEA:n sähköntuotannon energialähteiden yhdistelmän mukaisesti. Mittarissa
huomioidaan EAC-sertifikaateilla ostetun sähkön määrä. Scope 1 -mittarista peräisin oleva
energia on mitattu käytetyn polttoaineen mukaan ja jaoteltu eri energialähteisiin. Esittämis-
valuutta on euro.
Kasvihuonekaasujen Scope 1-, Scope 2- ja Scope 3 -bruttopäästöt
ja kokonaispäästöt
KONSERNIN KASVIHUONEKAASUJEN SCOPE 1-, SCOPE 2- JA SCOPE 3
-BRUTTOPÄÄSTÖT JA KOKONAISPÄÄSTÖT
Aspo-konsernin kasvihuonekaasupäästöt vuonna 2024 olivat yhteensä 716 799 tCO
2
e.
Merkittävin osa konsernin kasvihuonekaasupäästöistä muodostuu Scope 3 -päästöistä,
joiden osuus on 74,9 prosenttia kaikista päästöistä. Scope 1 -päästöjen osuus on 25,1
prosenttia, ja niistä suurin osuus muodostuu ESL Shippingin alusten polttoaineen kulutuk-
sesta. Scope 2 -kasvihuonekaasupäästöjä on alle yksi prosentti.
Selkeästi eniten Scope 3 -päästöjä syntyy ostetuista tuotteista ja palveluista (kategoria
1), joka kattaa 77,9 prosenttia konsernin Scope 3 -päästöistä. Merkittävä osa tästä on
Telkon ja Leipurin ostamia tuotteita. Muita merkittäviä Scope 3 -päästökategorioita ovat
polttoaineisiin ja energiaan liittyvät toiminnot (kategoria 3), alavirran vuokrattu omaisuus
(kategoria 13) sekä ylävirran kuljetukset ja jakelu (kategoria 4).
Aspo-konsernin kasvihuonekaasujen Scope 1-, Scope 2- ja Scope 3 -päästöt eivät sisällä
primääridataa. Käytetyt päästökertoimet eivät ole suoraan omasta arvoketjusta eikä
kasvihuonekaasupäästöjen laskennassa ole käytetty toimittajakohtaisia päästökertoimia.
Markkinaperusteisten kasvihuonekaasupäästöjen osalta Aspon liiketoiminnoilla oli yhteensä
seitsemän sähköntoimittajilta saatua EAC-sertifikaattia (Energy Attribute Certificate).
69
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
■
KASVIHUONEKAASUPÄÄSTÖT, ASPO
Scope 1 -kasvihuonekaasupäästöt 2024
Kasvihuonekaasujen Scope 1 -bruttopäästöt (tCO
2
-ekv.) 179 675
Säänneltyjen päästökauppajärjestelmien piiriin kuuluvien Scope 1 -kasvihuone-
kaasupäästöjen prosenttiosuus (%) 0
Scope 2 -kasvihuonekaasupäästöt 2024
Kasvihuonekaasujen sijaintiperusteiset Scope 2 -bruttopäästöt (tCO
2
-ekv.) 499
Kasvihuonekaasujen markkinaperusteiset Scope 2 -bruttopäästöt (tCO
2
-ekv.) 266
Merkittävät Scope 3 -kasvihuonekaasupäästöt (tCO
2
-ekv.) 2024
Kasvihuonekaasujen epäsuorat (Scope 3) bruttopäästöt (tCO
2
-ekv.) 536 625
1 Ostetut tavarat ja palvelut 418 017
2 Tuotantohyödykkeet 17 900
3 Polttoaineeseen ja energiaan liittyvät toiminnat (jotka eivät sisälly Scope 1- tai
Scope 2 -päästöihin) 39 003
4 Tuotantoketjun alkupään kuljetukset ja jakelu 23 395
5 Toiminnassa muodostuva jäte 468
6 Liiketoimintaan liittyvä matkustaminen 1 244
7 Työsuhteisten työntekijöiden työmatkaliikenne 1 069
8 Tuotantoketjun alkupään vuokratut omaisuuserät 0
9 Kuljetukset tuotantoketjun loppupäässä 3 310
10 Myytyjen tuotteiden jalostus 0
11 Myytyjen tuotteiden käyttö 99
12 Myytyjen tuotteiden käsittely käyttöiän lopussa 28 559
13 Tuotantoketjun loppupään vuokratut omaisuuserät 3 561
14 Franchising 0
15 Investoinnit 0
Kokonaiskasvihuonekaasupäästöt 2024
Kokonaiskasvihuonekaasupäästöt (sijaintiperusteiset) (tCO
2
-ekv.) 716 799
Kokonaiskasvihuonekaasupäästöt (markkinaperusteiset) (tCO
2
-ekv.) 716 566
■
KASVIHUONEKAASUPÄÄSTÖT, ASPO
Scope 1: 179 675 tCO
2
-ekv
Scope 2: 499 tCO
2
-ekv
Scope 3: 536 625 tCO
2
-ekv
25 %
75 %
<1 %
■
KASVIHUONEKAASUINTENSITEETTI, ASPO
Kasvihuonekaasupäästöt suhteessa liikevaihtoon 2024
Kasvihuonekaasujen (sijaintiperusteiset) kokonaispäästöt suhteessa liikevaihtoon
(tCO
2
-ekv./€) 0,0012096
Kasvihuonekaasujen (markkinaperusteiset) kokonaispäästöt suhteessa liikevaih-
toon (tCO
2
-ekv./€) 0,0012092
Kasvihuonekaasuintensiteetin laskemiseen käytetty liikevaihto (€) 592 599 000
Liikevaihto (muut) (€) 0
Liikevaihto yhteensä (tilinpäätöksissä) (€) 592 599 000
70
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
■
ULKOPUOLELLE JÄTETYT KASVIHUONEKAASULUOKAT, ASPO
Inventaarioon sisällytetyt ja ulkopuolelle jätetyt merkittävät Scope 3 -kasvihuonekaasupäästöt
1 Ostetut tavarat ja palvelut Sisällytetty
2 Tuotantohyödykkeet Sisällytetty
3 Polttoaineeseen ja energiaan liittyvät
toiminnat (jotka eivät sisälly Scope 1- tai
Scope 2 -päästöihin)
Sisällytetty
4 Tuotantoketjun alkupään kuljetukset ja
jakelu
Sisällytetty
5 Toiminnassa muodostuva jäte Sisällytetty
6 Liiketoimintaan liittyvä matkustaminen Sisällytetty
7 Työsuhteisten työntekijöiden
työmatkaliikenne
Sisällytetty
8 Tuotantoketjun alkupään vuokratut
omaisuuserät
Ei sisällytetty. Aspolla asetetaan organisaatiorajat operatiivisen
valvonnan konsolidointia koskevan lähestymistavan mukai-
sesti. Sen mukaisesti ESL Shippingin vuokratessa aluksen,
ilmoitetaan päästöt Scope 1 ja Scope 2. Samaa periaatetta
sovelletaan myös Telkon ja Leipurin tuotantoketjun alkupäässä
olevaan vuokrattuun omaisuuteen, kuten leasing-autoihin ja
vuokratiloihin, joita yritykset käyttävät itse.
9 Kuljetukset tuotantoketjun loppupäässä Sisällytetty Leipurille ja Telkolle. Kategorian ei todettu olevan
merkityksellinen ESL Shippingille, koska sen liiketoiminnassa ei
ole jatkokuljetuksia.
10 Myytyjen tuotteiden jalostus GHG-protokollan mukaan: Tietyissä tapauksissa myytyjen
välituotteiden lopullinen loppukäyttö voi olla tuntematon.
Tällaisessa tapauksessa yritys voi ilmoittaa ja perustella, miksi
se ei sisällytä Scope 3 -kategorioihin 10, 11 ja 12 kuuluvia
tuotantoketjun loppupään päästöjä raportointiin. Yrityksen on
pyrittävä ottamaan huomioon välituotteiden tuotantoketjun
loppupään päästöt, ja jos niitä ei ole sisällytetty kategorioihin
10, 11 ja 12, yrityksen on perusteltava niiden poissulkeminen.
Telkon tapauksessa on monia mahdollisia jatkokäyttökohteita,
joten välituotteiden mahdollisia loppukäyttöjä ei voida arvioida
luotettavasti. Leipurin välituotteiden osalta myynnin ja asiak-
kaan välillä ei ole jalostusta, vaan jalostus tapahtuu asiakkaan
käytössä. Siitä syntyvät päästöt voitaisiin kirjata luokkaan 11.
GHG protokollassa (5.8) todetaan kuitenkin, ettei myytyjen
elintarvikkeiden käyttöä tarvitse ottaa huomioon.
ESL Shippingillä ei ole myytyjä tuotteita.
11 Myytyjen tuotteiden käyttö Sisällytetty Leipurinille vain sähköä käyttävien myytyjen tarvik-
keiden osalta. Sisällytetty Telkolle vain kaksitahtisiin bensiiniin
lisättävien öljyjen sekä bensiinin lisäaineeksi myytävien orgaa-
nisten liuottimien osalta.
Telkon ja Leipurin tapauksessa on monia mahdollisia jatkokäyt-
tökohteita, joten välituotteiden mahdollisia loppukäyttöjä ei voi-
da arvioida luotettavasti. Katso tarkempi kommentti kohdassa
”10 Myytyjen tuotteiden jalostus”.
ESL Shippingillä ei ole myytyjä tuotteita.
Inventaarioon sisällytetyt ja ulkopuolelle jätetyt merkittävät Scope 3 -kasvihuonekaasupäästöt
12 Myytyjen tuotteiden käsittely käyttöiän
lopussa
Sisällytetty Leipurille vain tuotepakkausten ja myytyjen pakka-
usmateriaalien osalta, ei raaka-aineiden. Telkon laskentaan on
sisällytetty sekä myydyistä tuotteista että tuotepakkauksista
syntyneet päästöt. ESL Shippingillä ei ole myytyjä tuotteita.
13 Tuotantoketjun loppupään vuokratut
omaisuuserät
Sisällytetty ESL Shippingille. Telkolla ja Leipurilla ei ole tuotan-
toketjun loppupäässä vuokrattua omaisuutta.
14 Franchising Aspon liiketoiminnoilla ei ole franchising-yrittäjiä.
15 Investoinnit Aspolla ja Aspon tytäryhtiöillä ei ole pääomasijoituksia, jotka
luokiteltaisiin kategoriaan 15. Tytäryhtiöiden CO
2
e-päästöt las-
ketaan Aspon omina päästöinä konsernitasolla samalla tavalla
kuin taloudellisessa raportoinnissa.
BIOGEENISET PÄÄSTÖT
Taulukossa esitetään Aspon suorat biogeeniset CO
2
-päästöt omistetuista tai hallinnoi-
duista toiminnoista (Scope 1) sekä epäsuorien Scope 3-päästöjen osalta polttoaineeseen ja
energiaan liittyvistä toiminnoista syntyvät epäsuorat biogeeniset CO
2
-päästöt, jotka eivät
sisälly Scope 1- tai Scope 2 -päästöihin. Muita epäsuoria biogeenisiä päästöjä ovat Scope
3, kategoriassa 5 (toiminnassa muodostuva jäte) ja kategoriassa 12 (myytyjen tuotteiden
käsittely käyttöiän lopussa). Scope 2 -päästöissä ei ole raportoitu biogeenisiä CO
2
-päästöjä.
■
BIOGEENISET PÄÄSTÖT, ASPO
Biogeeniset päästöt tCO
2
2024
Suorat biogeeniset CO
2
-päästöt omistetuista/hallinnoiduista toiminnoista (Scope 1) 22
Epäsuorat biogeeniset CO
2
-päästöt – Ylävirta 0
Polttoaineeseen ja energiaan liittyvät toiminnat (jotka eivät sisälly scope 1- tai scope 2
-päästöihin) 299
Toiminnassa muodostuva jäte 1
Myytyjen tuotteiden käsittely käyttöiän lopussa 135
71
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
TOIMIALOJEN KASVIHUONEKAASUJEN SCOPE 1-, SCOPE 2- JA SCOPE 3
-BRUTTOPÄÄSTÖT JA KOKONAISPÄÄSTÖT
ESL Shipping
ESL Shippingin kasvihuonekaasupäästöt vuonna 2024 olivat yhteensä 272 965 tCO
2
e. ESL
Shippingin päästöt painottuvat Scope 1:een, joka muodostaa noin 66 prosenttia sen koko-
naispäästöistä. Scope 3:n osuus on noin 34 prosenttia ja Scope 2:n alle prosentti. Noin 81
prosenttia ESL Shippingin kokonaispäästöistä liittyy alusten polttoaineenkulutukseen, kun
huomioidaan polttoaineiden elinkaaripäästöt (Scope 1 & Scope 3, kategoria 3) sekä ulos-
rahdatuista aluksista aiheutuneisiin päästöihin (kategoria 13). Scope 3:ssa merkittävimmät
päästöt syntyvät ostetuista tuotteista ja palveluista (kategoria 1), polttoaineista (kategoria
3) sekä ulosrahdatuista aluksista. Ulosrahdatut alukset raportoidaan kategoriassa 13, sillä
ulosrahdattujen alusten operatiivinen kontrolli on aluksen rahtaajalla.
Vuonna 2024 ESL Shipping vastaanotti kaksi uudisrakennusta, mikä nosti päästöjä
kategoriassa 2 (tuotantohyödykkeet). Sijoittajille myytäviä aluksia ei ole huomioitu. Vuonna
2024 ulosrahtauksia oli selvästi edellisvuotta vähemmän, mikä laski päästöjä kategoriassa
13 (tuotantoketjun loppupään ulos vuokrattu omaisuus).
■
KASVIHUONEKAASUPÄÄSTÖT, ESL SHIPPING
Scope 1: 179 072 tCO
2
-ekv
Scope 2: 24 tCO
2
-ekv
Scope 3: 93 869 tCO
2
-ekv
66 %
34 %
<1 %
■
KASVIHUONEKAASUINTENSITEETTI, ESL SHIPPING
Kasvihuonekaasupäästöt suhteessa liikevaihtoon 2024
Kasvihuonekaasujen (sijaintiperusteiset) kokonaispäästöt suhteessa liikevaihtoon (tCO
2
-ekv./€) 0,0013237
Kasvihuonekaasujen (markkinaperusteiset) kokonaispäästöt suhteessa liikevaihtoon (tCO
2
-ekv./€) 0,0013237
Kasvihuonekaasuintensiteetin laskemiseen käytetty liikevaihto (€) 206 207 000
Liikevaihto (muut) (€) 0
Liikevaihto yhteensä (tilinpäätöksissä) (€) 0
■
KASVIHUONEKAASUPÄÄSTÖT, ESL SHIPPING
Scope 1 -kasvihuonekaasupäästöt 2024
Kasvihuonekaasujen Scope 1 -bruttopäästöt (tCO
2
-ekv.) 179 072
Säänneltyjen päästökauppajärjestelmien piiriin kuuluvien Scope 1 -kasvihuone-
kaasupäästöjen prosenttiosuus (%) 0
Scope 2 -kasvihuonekaasupäästöt 2024
Kasvihuonekaasujen sijaintiperusteiset Scope 2 -bruttopäästöt (tCO
2
-ekv.) 24
Kasvihuonekaasujen markkinaperusteiset Scope 2 -bruttopäästöt (tCO
2
-ekv.) 23
Merkittävät Scope 3 -kasvihuonekaasupäästöt (tCO
2
-ekv.) 2024
Kasvihuonekaasujen epäsuorat (Scope 3) bruttopäästöt (tCO
2
-ekv.) 93 869
1 Ostetut tavarat ja palvelut 37 808
2 Tuotantohyödykkeet 13 022
3 Polttoaineeseen ja energiaan liittyvät toiminnat (jotka eivät sisälly Scope 1- tai
Scope 2 -päästöihin) 38 522
4 Tuotantoketjun alkupään kuljetukset ja jakelu 82
5 Toiminnassa muodostuva jäte 8
6 Liiketoimintaan liittyvä matkustaminen 208
7 Työsuhteisten työntekijöiden työmatkaliikenne 658
8 Tuotantoketjun alkupään vuokratut omaisuuserät 0
9 Kuljetukset tuotantoketjun loppupäässä 0
10 Myytyjen tuotteiden jalostus 0
11 Myytyjen tuotteiden käyttö 0
12 Myytyjen tuotteiden käsittely käyttöiän lopussa 0
13 Tuotantoketjun loppupään vuokratut omaisuuserät 3 561
14 Franchising 0
15 Investoinnit 0
Kokonaiskasvihuonekaasupäästöt 2024
Kokonaiskasvihuonekaasupäästöt (sijaintiperusteiset) (tCO
2
-ekv.) 272 965
Kokonaiskasvihuonekaasupäästöt (markkinaperusteiset) (tCO
2
-ekv.) 272 964
72
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
Telko
Telkon kokonaispäästöt vuonna 2024 olivat 348 210 tCO
2
e. Telko toimii raaka-ainejakelijana,
joten Scope 3 -päästöjen osuus kokonaispäästöistä on erittäin suuri, yli 99 prosenttia. Noin
83 prosenttia kokonaispäästöistä muodostuu ostetuista tuotteista ja palveluista (kategoria
1) tuotteiden osuuden ollessa siitä lähes 99 prosenttia.
Scope 3:n kategorian 4 eli ostettujen tuotteiden kuljetusten päästöt olivat 6 prosenttia
ja kategorian 9 uloslähtevien kuljetusten päästöt olivat 0,8 prosenttia Telkon kokonais-
päästöistä. Kuljetusten laskennassa on käytetty arvioita sekä ostettujen että myytyjen
tuotteiden kuljetusten päästöissä. Muiden päästöjen kuten työmatkojen ja jätteiden
vaikutus kokonaispäästöihin on vähäinen.
Scope 1:n ja Scope 2:n osuus Telkon kaikista päästöistä oli vuonna 2024 vain noin 0,2
prosenttia. Ne muodostuvat yrityksen omien ja leasing-autojen polttoaineen ja energian
kulutuksesta sekä toimitilojen energiankulutuksesta. Vuonna 2024 hankittu Swed Handling
AB:n tulee kasvattamaan Scope 1:n ja Scope 2:n osuutta jonkin verran tuotannon ja omien
rekkojen vuoksi.
■
KASVIHUONEKAASUPÄÄSTÖT, TELKO
Scope 1: 435 tCO
2
-ekv
Scope 2: 284 tCO
2
-ekv
Scope 3: 347 491 tCO
2
-ekv
99,8 %
<1 %
<1 %
■
KASVIHUONEKAASUINTENSITEETTI, TELKO
Kasvihuonekaasupäästöt suhteessa liikevaihtoon 2024
Kasvihuonekaasujen (sijaintiperusteiset) kokonaispäästöt suhteessa liikevaihtoon
(tCO
2
-ekv./€) 0,0013747
Kasvihuonekaasujen (markkinaperusteiset) kokonaispäästöt suhteessa liikevaih-
toon (tCO
2
-ekv./€) 0,0013741
Kasvihuonekaasuintensiteetin laskemiseen käytetty liikevaihto (€) 253 304 000
Liikevaihto (muut) (€) 0
Liikevaihto yhteensä (tilinpäätöksissä) (€) 253 304 000
■
KASVIHUONEKAASUPÄÄSTÖT, TELKO
Scope 1 -kasvihuonekaasupäästöt 2024
Kasvihuonekaasujen Scope 1 -bruttopäästöt (tCO
2
-ekv.) 435
Säänneltyjen päästökauppajärjestelmien piiriin kuuluvien Scope 1 -kasvihuone-
kaasupäästöjen prosenttiosuus (%) 0
Scope 2 -kasvihuonekaasupäästöt 2024
Kasvihuonekaasujen sijaintiperusteiset Scope 2 -bruttopäästöt (tCO
2
-ekv.) 284
Kasvihuonekaasujen markkinaperusteiset Scope 2 -bruttopäästöt (tCO
2
-ekv.) 149
Merkittävät Scope 3 -kasvihuonekaasupäästöt (tCO
2
-ekv.) 2024
Kasvihuonekaasujen epäsuorat (Scope 3) bruttopäästöt (tCO
2
-ekv.) 347 491
1 Ostetut tavarat ja palvelut 289 043
2 Tuotantohyödykkeet 4 862
3 Polttoaineeseen ja energiaan liittyvät toiminnat (jotka eivät sisälly Scope 1- tai
Scope 2 -päästöihin) 334
4 Tuotantoketjun alkupään kuljetukset ja jakelu 20 739
5 Toiminnassa muodostuva jäte 46
6 Liiketoimintaan liittyvä matkustaminen 845
7 Työsuhteisten työntekijöiden työmatkaliikenne 286
8 Tuotantoketjun alkupään vuokratut omaisuuserät 0
9 Kuljetukset tuotantoketjun loppupäässä 2 728
10 Myytyjen tuotteiden jalostus 0
11 Myytyjen tuotteiden käyttö 98
12 Myytyjen tuotteiden käsittely käyttöiän lopussa 28 510
13 Tuotantoketjun loppupään vuokratut omaisuuserät 0
14 Franchising 0
15 Investoinnit 0
Kokonaiskasvihuonekaasupäästöt 2024
Kokonaiskasvihuonekaasupäästöt (sijaintiperusteiset) (tCO
2
-ekv.) 348 210
Kokonaiskasvihuonekaasupäästöt (markkinaperusteiset) (tCO
2
-ekv.) 348 075
73
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
Leipurin
Leipurin kokonaispäästöt vuonna 2024 olivat 94 899 tCO
2
e. Leipurin Scope 1 ja 2 -päästö-
jen osuus oli yhteensä noin 0,4 prosenttia kokonaispäästöistä. Scope 1 -päästöt koostuivat
pääosin työsuhdeautojen polttoaineista sekä toimipisteissä paikallisesti maakaasulla ja
pelleteillä tuotetusta lämpöenergiasta. Scope 2 -päästöt koostuivat pääosin varastojen
lämmitykseen ja jäähdytykseen käytetystä ostetusta sähköstä.
Scope 3 -päästöt muodostivat 99,6 prosenttia Leipurin kokonaispäästöistä. Valtaosa
näistä päästöistä aiheutui ostetuista tuotteista Leipurin arvoketjun ylävirrassa, jonka
lisäksi päästöjä syntyi tuotteiden kuljettamisesta (kategoriat 4 ja 9).
■
KASVIHUONEKAASUPÄÄSTÖT, LEIPURIN
Scope 1: 165 tCO
2
-ekv
Scope 2: 175 tCO
2
-ekv
Scope 3: 94 559 tCO
2
-ekv
99,6 %
<1 %
<1 %
■
KASVIHUONEKAASUINTENSITEETTI, LEIPURIN
Kasvihuonekaasupäästöt suhteessa liikevaihtoon 2024
Kasvihuonekaasujen (sijaintiperusteiset) kokonaispäästöt suhteessa liikevaihtoon
(tCO
2
-ekv./€) 0,0007131
Kasvihuonekaasujen (markkinaperusteiset) kokonaispäästöt suhteessa liikevaih-
toon (tCO
2
-ekv./€) 0,0007124
Kasvihuonekaasuintensiteetin laskemiseen käytetty liikevaihto (€) 133 088 000
Liikevaihto (muut) (€) 0
Liikevaihto yhteensä (tilinpäätöksissä) (€) 133 088 000
■
KASVIHUONEKAASUPÄÄSTÖT, LEIPURIN
Scope 1 -kasvihuonekaasupäästöt 2024
Kasvihuonekaasujen Scope 1 -bruttopäästöt (tCO
2
-ekv.) 165
Säänneltyjen päästökauppajärjestelmien piiriin kuuluvien Scope 1 -kasvihuone-
kaasupäästöjen prosenttiosuus 0
Scope 2 -kasvihuonekaasupäästöt 2024
Kasvihuonekaasujen sijaintiperusteiset Scope 2 -bruttopäästöt (tCO
2
-ekv.) 175
Kasvihuonekaasujen markkinaperusteiset Scope 2 -bruttopäästöt (tCO
2
-ekv.) 85
Merkittävät Scope 3 -kasvihuonekaasupäästöt (tCO
2
-ekv.) 2024
Kasvihuonekaasujen epäsuorat (Scope 3) bruttopäästöt (tCO
2
-ekv.) 94 559
1 Ostetut tavarat ja palvelut 90 519
2 Tuotantohyödykkeet 16
3 Polttoaineeseen ja energiaan liittyvät toiminnat (jotka eivät sisälly Scope 1- tai
Scope 2 -päästöihin) 144
4 Tuotantoketjun alkupään kuljetukset ja jakelu 2 575
5 Toiminnassa muodostuva jäte 414
6 Liiketoimintaan liittyvä matkustaminen 155
7 Työsuhteisten työntekijöiden työmatkaliikenne 105
8 Tuotantoketjun alkupään vuokratut omaisuuserät 0
9 Kuljetukset tuotantoketjun loppupäässä 582
10 Myytyjen tuotteiden jalostus 0
11 Myytyjen tuotteiden käyttö 0
12 Myytyjen tuotteiden käsittely käyttöiän lopussa 49
13 Tuotantoketjun loppupään vuokratut omaisuuserät 0
14 Franchising 0
15 Investoinnit 0
Kokonaiskasvihuonekaasupäästöt 2024
Kokonaiskasvihuonekaasupäästöt (sijaintiperusteiset) (tCO
2
-ekv.) 94 899
Kokonaiskasvihuonekaasupäästöt (markkinaperusteiset) (tCO
2
-ekv.) 94 809
74
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
MITTAUSMENETELMÄT
KASVIHUONEKAASUJEN
SCOPE 1-, SCOPE 2- JA SCOPE3-
BRUTTOPÄÄSTÖJEN JA
KOKONAISPÄÄSTÖJEN LASKENNASSA
Mittausta ei ole varmentanut mikään muu
elin kuin varmennuspalveluiden tarjoaja.
Ekstrapoloidut päästötiedot
Vuonna 2024 yrityskaupoilla hankittujen
liiketoimintojen päästöistä osa on ekstra-
poloitu liikevaihdon perusteella. Telkon
yrityshankinnoissa ekstrapoloituja päästöjä
on Scope 3 -päästöissä seuraavissa
kategorioissa: ostetut palvelut (kategoria
1), tuotantohyödykkeet (kategoria 2),
tuotantoketjun alkupään ja loppupään kul-
jetukset (kategoriat 4 ja 9), liiketoimintaan
liittyvä matkustaminen (kategoria 6) sekä
Telkon Swed Handling -hankinnan osalta
ostetut tuotteet (kategoria 1) ja myytyjen
tuotteiden käsittely käyttöiän lopussa
(kategoria 12).
Leipurin Kebelco-hankinnan osalta ekstra-
poloituja päästöjä on Scope3 -päästöissä
seuraavissa kategorioissa: ostetut tuotteet
(kategoria 1), tuotantoketjun alkupään
ja loppupään kuljetukset (kategoriat 4
ja 9) ja myytyjen tuotteiden käsittely
käyttöiän lopussa (kategoria 12). Lisäksi
kaukolämmön kulutuksen Scope 2 -päästöt
perustuvat extrapolaatioon.
Scope 1 -bruttopäästöt
Scope 1 -suorat päästöt lasketaan polttoai-
neen kulutuksen ja päästökertoimien avulla
(fuel-based method). Yrityksen omistamien
ja vuokraamien (leasing) autojen polttoai-
neen kulutuksen sekä kiinteistöissä käyte-
tyn maakaasun ja polttoaineen kulutuksen
päästöjen laskentaan käytetään Defran
päästökertoimia. Polttoaineille oletetaan
täydellinen palaminen. Mittaustarkkuus
ja polttoaineen laadun vaihtelu voivat
vaikuttaa tuloksiin.
ESL Shippingin laivojen polttoainepääs-
töissä käytetään GLEC-viitekehyksen
mukaisia päästökertoimia.
Telkon uusien yritysten osalta autojen
polttoaineenkulutuksen laskennassa on
käytetty arvioita diesel- ja bensiiniautojen
määrien osuuksista.
Leipurin hankkiman Kebelcon Scope
1 -päästöt liittyen autojen polttoaineen
kulutukseen perustuvat arvioihin.
Sijaintiperusteiset Scope 2 -bruttopäästöt
Sijaintiperusteiset Scope 2 -päästöt laske-
taan sähkön, lämmityksen ja jäähdytyksen
kulutuksen ja päästökertoimien avulla (Ave-
rage data method). Biogeenisten päästöjen
määrää ei olla sisällytetty laskelmiin.
Markkinaperusteiset
Scope 2 -bruttopäästöt
Markkinaperusteisten Scope 2 -päästöjen
määrä perustuu energiantarjoajilta saatujen
EAC-sertifikaattien tietoihin ostetusta
uusiutuvan sähkön määrästä.
Scope 3 -bruttopäästöt
Kategoria 1 Ostetut tavarat ja palvelut
Kaikissa liiketoiminnoissa käytetään kulu-
tusperusteista laskentatapaa ostettujen
palveluiden päästölaskennassa. ESL
Shippingin osalta myös ostetut tuotteet
on laskettu kulutusperusteisesti Exioba-
se-tietokannan päästökertoimilla, kun taas
Telkon ja Leipurin ostettujen tuotteiden
päästölaskennassa on käytetty aktivi-
teettiperusteista laskentatapaa. Kaikkien
ostettujen palveluiden päästölaskennassa
on käytetty Exiobase-tietokannan
päästökertoimia. Ostetut palvelut on
kategorisoitu tilitasolla (esim. It-kulut).
Ostettujen tuotteiden päästölaskennassa
on käytetty keskiarvoja.
Telkon ostamien tuotteiden päästöt
on laskettu siten, että tuotevalikoima on
jaettu pääosin yleisiin päästökategorioihin
ja tuotteiden valmistuksesta syntyville
päästöille (esimerkiksi kategoria ’polyetee-
nit’ kaikille polyeteenituotteille) on etsitty
päästökertoimet Ecoinvent- ja Defra-tie-
tokannoista. Muutamille ison volyymin
peruskemikaaleille on etsitty niistä
ainekohtaiset kertoimet. Uusien yritysten
kohdalla ostettujen tuotteiden määrää on
arvioitu myyntidatan perusteella.
Leipurin ostamien tuotteiden päästöt
on laskettu seuraavasti: Tuotevalikoima on
kategorisoitu tiettyihin päästökategorioi-
hin. Kategorioille on laskettu LCA-perustei-
sesti päästökertoimet tCO
2
e/kg. Ostetut
kilot on kerrottu em. päästökertoimilla.
Ostettuihin palveluihin sisältyy ESL
Shippingin laivojen maasähkön käyttö
satamassa poislukien hinaaja Charlie, jonka
maasähkö raportoidaan Scope 2:ssa.
Kategoria 2 Tuotantohyödykkeet
Tuotantohyödykkeiden päästöt lasketaan
kulutusperusteista laskentatapaa käyttäen.
ESL Shippingin uusien laivojen päästöt
lasketaan suoraan laivoihin käytettyjen
terästonnien mukaan. Laskennassa ei ole
huomioitu sijoittajille myytäviä aluksia.
Kategoria 3 Polttoaineeseen ja energiaan
liittyvät toiminnat (jotka eivät sisälly
Scope 1- tai Scope 2 -päästöihin)
Scope 3:n kategorian 3 päästöt lasketaan
Scope 1- ja Scope 2 -päästölaskennasta
saatujen energian ja polttoaineiden koko-
naismäärän ja päästökertoimien avulla.
Kategoria 4 Tuotantoketjun
alkupään kuljetukset ja jakelu
Telkon ja Leipurin osalta kategoria 4
sisältää kaikkien ostettujen tuotteiden
sisään tulevat kuljetukset sekä suora-
myyntitoimitukset. Kuljetusten päästöt
on laskettu arvioimalla eri kulkuneuvoilla
tehtyjen kuljetusten matkat ja ostettujen
tuotteiden paino toiminnanohjausjärjes-
telmästä saatavan ostodatan perusteella.
Laskenta ei sisällä kaikkia tilauksia, sillä
niistä puuttuu vuonna 2024 yritysostoilla
hankittujen liiketoimintojen ostotilaukset,
jotka on ekstrapoloitu päästölaskentaan
liikevaihdon perusteella. Mikäli kuljetus on
kansainvälinen, oletetaan sen lähtevän
ostomaan keskipisteestä, sillä toimittajien
osoitteet eivät usein vastaa ostettujen
tuotteiden todellista lähtöpaikkaa. Näiden
tietojen yhdistelmästä saadaan ostotila-
usten tonnikilometrit. Päästökertoimessa
oletus on, että kuljetusten täyttöaste on
50 prosenttia kuljetuksen painosta.
Toimitusreittien arvioinnissa oletetaan,
että kuljetus noudattaa aina suorinta
reittiä, vaikka todellisuudessa jakeluautot
voivat käyttää kiertoreittejä. Mikäli osoite-
tiedot ovat puutteelliset, kuljetun matkan
arviointiin käytetään keskiarvodataa, eli
esimerkiksi postiosoitteen puuttuessa
käytetään keskiarvodataa muista samaan
kaupunkiin kohdistuneista kuljetuksista.
Epävarmuutta aiheuttaa myös reittien
pituuden laskemiseen käytetty automaat-
tinen järjestelmä. Laskentamalli perustuu
arvioihin kuljetustavoista. Tämän lisäksi
niissä maissa, missä on puutteellista
dataa, kuljetuksista syntyviä päästöjä on
extrapoloitu.
ESL Shippingin kategorian 4 päästöt on
laskettu pääosin kulutusperusteisesti.
75
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
Kategoria 5 Toiminnassa muodostuva jäte
Epäsuorat päästöt lasketaan kertomalla
oman toiminnan tuottama jätemäärä
tonneina jätteen materiaalikohtaisella pääs-
tökertoimella (waste-type-specific method).
Jätteenkäsittelymenetelmä perustuu
arvioon, jos jätteenkäsittely-yritykseltä ei
saada tietoa jätemateriaalille käytetystä
jätteenkäsittelymenetelmästä. Lasken-
nassa on mukana dataa, joka perustuu
arvioon jätteen määrästä, esimerkiksi osa
vuonna 2024 hankittujen uusien liiketoimin-
tojen päästöistä perustuu arvioihin.
Kategoria 6 Liiketoimintaan
liittyvä matkustaminen
Lentojen, hotellien, taksien ja laivamat-
kustuksen päästölaskennassa käytetään
kulutusperusteista laskentatapaa ja
Exiobasen päästökertoimia. Suomen toi-
mintojen osalta autolla ajettujen liikemat-
kojen päästötiedot perustuvat ajettuihin
kilometreihin ja päästökertoimiin (Defra).
Kategorian päästöt on laskettu tilitasolla,
jossa on arvioitu kulujen jakautuminen eri
matkustusmuotojen ja -palveluiden välillä.
Kulutusperusteisessa laskentatavassa hin-
tojen vaihtelu voi heikentää datan laatua.
Kategoria 7 Työsuhteisten
työntekijöiden työmatkaliikenne
Julkisilla liikennevälineillä ja omalla
autolla liikkuvien työntekijöiden osuudet
perustuvat julkisesta liikenteestä tehdyn
tutkimuksen keskiarvoihin. Laskennassa
käytetään tutkimuksen mukaisia
keskimääräisiä kilometrimääriä, ja eri
matkustuskategorioiden työntekijämäärät
kerrotaan sille sopivalla päästökertoimella.
Laskenta perustuu raportointikauden vii-
meisen päivän työntekijämäärään. Suomen
maakohtaisia keskiarvoja on hyödynnetty
myös muiden maiden päästölaskennassa.
Kategoriaan kuuluu myös ESL Shippingin
merihenkilöstön työmatkalennot töihin ja
takaisin. Lentojen päästötiedot (CO
2
-pääs-
töt) on saatu matkatoimistoilta.
Kategoria 9 Kuljetukset
tuotantoketjun loppupäässä
Myytyjen tuotteiden kuljetusten päästöt
sisältävät kaikki ulos menevien myyntitila-
usten kuljetukset. Suoramyynnit suoraan
toimittajalta asiakkaalle sisältyvät kate-
gorian 4 päästöihin. Päästöt on laskettu
toiminnanohjausjärjestelmästä saatavan
myyntidatan perusteella postinumerosta
postinumeroon arvioitujen kilometrien
mukaan. Laskennasta puuttuvat
vuonna 2024 yritysostoilla hankittujen
liiketoimintojen myyntitilaukset, jotka on
ekstrapoloitu päästölaskentaan liikevaih-
don perusteella. Päästökertoimessa oletus
on, että kuljetusten täyttöaste on 50
prosenttia kuljetuksen painosta.
Myyntikuljetusten oletus on, että ne
kulkevat rekoilla. Kuljetuksen oletetaan
noudattavan suorinta reittiä, vaikka
todellisuudessa jakeluautot voivat käyttää
kiertoreittejä. Puutteellisten osoitetie-
tojen kohdalla käytetään keskiarvodataa
arvioimaan kuljettua matkaa. Esimerkiksi
postiosoitteen puuttuessa käytetään
keskiarvodataa muista samaan kaupunkiin
kohdistuneista kuljetuksista. Epävarmuutta
aiheuttaa myös reittien pituuden laskemi-
seen käytetty automaattinen järjestelmä.
Tämän lisäksi niissä maissa, joista saatu
data on puutteellista, kuljetuksista synty-
viä päästöjä on extrapoloitu.
Kategoria 11 Myytyjen tuotteiden käyttö
Myytyjen tuotteiden käytön päästöt
lasketaan kertomalla tuotteiden
loppukäytön aikana syntynyt energiankulu-
tus päästökertoimella.
Telkolla on tuotekategoriassa tuotteita,
joista syntyy käytön aikana kasvihuone-
kaasupäästöjä, esimerkiksi kaksitahtiset
bensiiniin lisättävät öljyt sekä bensiinin lisä-
aineeksi myytävät orgaaniset liuottimet.
Kategoria 12 Myytyjen tuotteiden
käsittely käyttöiän lopussa
Myytyjen tuotteiden käsittelyn päästö-
laskentaan käytetään seuraavia tietoja:
myytyjen tuotteiden ja pakkausten
kokonaismäärä tonneina, kyseisen
jätemateriaalin jätteenkäsittelymenetelmä
sekä kyseisen jätemateriaalin päästökerroin
(waste-type-specific method). Pakkausten
osalta laskenta perustuu arvioihin myytyjen
tuotteiden määristä.
Maakohtaisia oletuksia on tehty tilan-
teissa, joissa myytyjen tuotteiden loppu-
käsittelyn päästöistä ei ole ollut riittävästi
tarkkaa tietoa. Niissä tapauksissa päästöt
lasketaan käyttämällä seuraavia tietoja:
myytyjen tuotteiden kilot, pakkausryhmä,
pakkauksen paino. Tuotteen pakkausryhmä
voi koostua eri pakkausmateriaaleista,
jotka huomioidaan laskennassa. Päästöjen
jaottelussa on tehty oletuksia jätteenkäsit-
telymenetelmän perusteella, sillä kaikkien
maiden jätteenkäsittelymenetelmistä ei ole
tarpeeksi tarkkaa tietoa saatavilla.
Telkon laskentaan on huomioitu sekä
myydyistä tuotteista että tuotepakkauk-
sista syntyneet päästöt.
Leipurin laskennassa on huomioitu
vain tuotepakkausten ja myytyjen pakka-
usmateriaalien aiheuttamat päästöt, ei
raaka-aineista syntyneitä päästöjä.
Kategoria 13 Tuotantoketjun
loppupään vuokratut omaisuuserät
Tuotantoketjun loppupään vuokrattujen
omaisuuserien suorat päästöt lasketaan
polttoaineen kulutuksen ja päästöker-
toimien avulla (fuel-based method).
Laivojen polttoainepäästöissä käytetään
GLEC-viitekehyksen mukaisia päästöker-
toimia. Ulosrahdatut alukset raportoidaan
kategoriassa 13, sillä ulosrahdattujen
alusten operatiivinen kontrolli on aluksen
rahtaajalla.
Kasvihuonekaasuintensiteetti
suhteessa liikevaihtoon
Markkinaperusteisten ja sijaintiperusteisten
kasvihuonekaasujen kokonaispäästöt suh-
teutetaan liikevaihtoon. Esittämisvaluutta
kasvihuonekaasuintensiteetin laskennassa
on euro.
76
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
Sosiaaliset tiedot
ESRS S1 Oma työvoima
Omaan työvoimaan liittyvät olennaiset
vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet (S1)
POSITIIVINEN VAIKUTUS
·
Vakaat työsuhteet
·
Etätyömahdollisuudet, työn- ja vapaa-ajan tasapaino
·
Turvallisuus ja hyvinvointi
·
Monimuotoisuus
·
Houkutteleva työnantaja
·
Uralla eteneminen
·
Työtyytyväisyys
NEGATIIVINEN VAIKUTUS
·
Automaatio korvaa henkilötyötä
·
Uupumus ja stressi
·
Liiallinen työkuorma johtaa työuupumukseen
·
Pitkät poissaolot
·
Työturvallisuusriskit
·
Mielenterveys
·
Oikeudelliset seuraukset
·
Rajallinen edustus
·
Rajallinen edustus ja sukupuolten palkkaero
MAHDOLLISUUDET
·
Resurssitehokkuus
·
Työtyytyväisyys
·
Kustannussäästöt
RISKIT
·
Uupumus ja heikentynyt kognitiivinen suorituskyky
·
Työuupumus
·
Mainehaitta
·
Korkeat vaihtuvuusluvut
Omaan työvoimaan liittyvät
toimintaperiaatteet
Vastuullisuus omaa henkilöstöä kohtaan on
Aspon keskeisiä periaatteita. Se tarkoittaa,
että Aspo haluaa tarjota henkilöstölle
paremmat työolosuhteet kuin mitä
lainsäädännön vähimmäisvaatimukset edel-
lyttävät. Vähimmäisvaatimuksen ylittävistä
toimista esimerkkejä ovat merihenkilöstön
koulutus ja Suomessa työterveyshuolto.
Merihenkilöstölle tarjotaan lakisääteistä
minimiä (STCW, Standards of Training,
Certification, and Watchkeeping) enemmän
koulutusta, ja käyttöön on otettu muun
muassa moderni e-learning-alusta. Lisäksi
työntekijöiden kanssa on sovittu jousta-
vista koulutusmalleista ja korvauksista.
Merihenkilöstön kattavissa työterveyspal-
veluissa painopiste on ennaltaehkäisevissä
toimenpiteissä. Työterveyspalveluiden
ratkaisujen ansiosta on saavutettu
merkittäviä tuloksia, kuten sairaslomien
vähentymistä.
Kestävyysseikkojen hallitsemiseksi vah-
vistetut toimintaperiaatteet kattavat koko
Aspo-konsernin ja koko oman työvoiman
keskittyen kuitenkin omaan toimintaan.
Seurantaprosessi toteutetaan kerran
vuodessa.
Aspo kohtelee oikeudenmukaisesti ja
tasapuolisesti työntekijöitään kaikissa
toimintamaissaan paikallisia lakeja ja
määräyksiä noudattaen. Tavoitteena
on, että työsuhteeseen liittyviä tekijöitä
johdetaan aina ammattimaisesti, reilusti
ja inhimillisesti kestävällä tavalla. Tämä
periaate koskee niin työsopimuksia, työ-
aikoja, työolosuhteita, palkitsemista kuin
kurinpidollisia toimenpiteitä.
Aspo on sitoutunut noudattamaan
kansainvälisesti tunnustettuja ihmisoi-
keuksia sellaisina kuin ne on määritetty
YK:n ihmisoikeuksien yleismaailmallisessa
julistuksessa ja YK:n liike-elämää ja ihmisoi-
keuksia ohjaavissa periaatteissa. Yhtiössä
ei hyväksytä minkäänlaista syrjintää
työntekijän koulutuksen, henkilökohtaisen
osaamisen, aseman, persoonallisuuden,
elämäntapojen, työkokemuksen, etnisen
alkuperän, uskonnon, sukupuolen, seksuaa-
lisen suuntautumisen, iän, kansallisuuden,
kykyjen tai muiden ominaisuuksien perus-
teella. Kokemuksia ihmisoikeuksiin liittyvien
toimintaperiaatteiden toteutumisesta
työpaikalla selvitetään vuosittaisessa
henkilöstökyselyssä. Toimintaperiaatteissa
käsitellään myös asianmukaisia työsken-
telyolosuhteita, eikä niissä hyväksytä
ihmiskauppaa, lapsi- tai pakkotyövoiman
käyttöä tai muita ihmisoikeusrikkomuksia
missään olosuhteissa tai missään
toimintaketjun osassa. Toimenpiteitä
ihmisoikeusvaikutusten korjaamiseksi tai
korjaamisen mahdollistamiseksi ei ole. Aspo
on sitoutunut noudattamaan myös YK:n
Global Compact -aloitetta.
Aspolla on DEI-politiikka, jossa
määritetään koko henkilöstöä velvoit-
tavat toimintaperiaatteet kaikenlaisen
syrjinnän ja häirinnän estämiseksi sekä
monimuotoisuuden ja inkluusion edistä-
miseksi. Aspon tavoitteena on, että 40
prosenttia konsernin ylimmästä johdosta
ja esihenkilöistä merihenkilöstöä lukuun
ottamatta on aliedustettua sukupuolta
vuoteen 2030 mennessä. Siihen liittyvän
toimenpidesuunnitelman sisältämiä toimia
kuvataan kohdissa S1-4 ja S1-5 Olennaisten
kielteisten vaikutusten hallintaan, myönteis-
ten vaikutusten edistämiseen ja olennaisten
riskien ja mahdollisuuksien hallintaan
liittyvät tavoitteet, (S1-5) toimet ja niiden
vaikuttavuus (S1-4) -osuuden taulukossa26.
77
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
Erillisiä sitoumuksia monimuotoisuuden
toteuttamiseksi ei ole.
Henkilöstöä koskevissa toimintaperi-
aatteissa kuten Aspon eettisissä ohjeissa
todetaan, että työntekijä voi ilmoittaa
havaintonsa toimintaperiaatteiden vastai-
sesta toiminnasta esimerkiksi nimettömän
tiedonantokanavan (whistleblow) kautta.
Ilmoittamiskanavaa ja ilmoittajien suojelua
kuvataan tarkemmin kohdassa G1-1 Liiketoi-
minnan harjoittaminen.
DEI-politiikka kattaa kaikki olennaiset
vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet,
jotka liittyvät yhdenvertaisuuteen. Niiden
ajankohtaisuus tarkistetaan vaikutusten,
riskien ja mahdollisuuksien tarkistuksen
yhteydessä kerran vuodessa. DEI-politiikka
koskee Aspo-konsernia ja kaikkia sen liike-
toimintoja sekä sen sidosryhmiä. Politiikan
toteuttamisesta on vastuussa Aspon
toimitusjohtaja. DEI-politiikka on saatavilla
Aspon intranetissä.
Aspossa henkilöstön työympäristöt vaih-
televat lastialuksista kemikaalivarastoihin ja
toimistoihin. Työturvallisuus on ensisijaisen
tärkeää, ja työtapaturmien ehkäisemiseksi
kehitetään jatkuvasti muun muassa
turvallisuusohjeistuksia ja -koulutusta.
Tavoitteena on luoda lisää toimintamalleja
ja käytäntöjä, joiden avulla voidaan
edistää toimistohenkilöstön työkykyä ja
henkistä työturvallisuutta. Työsuojelun
toimintaohjelmat ja niitä täydentävät
työturvallisuusohjeistukset on laadittu
liiketoimintakohtaisesti. Konsernissa on
määritelty selkeät mittarit, joiden avulla
työturvallisuuden ja työhyvinvoinnin eri
osa-alueiden toteutumista seurataan.
Vastuullisuustyötä ohjaavat paikalliset
työlainsäädännöt ja työehtosopimukset,
Aspon eettiset ohjeet (Code of Conduct),
DEI-politiikka, työsuojeluorganisaatio,
työyhteisön sovitteluprosessi sekä lukuisat
ohjeistukset ja koulutukset henkilöstöjoh-
tamisen, työturvallisuuden, työhyvinvoinnin
ja työkyvyn johtamisen aloilta. Lisäksi on
niihin liittyviä sisäisiä kehitystyöryhmiä ja
valvontaelimiä. Eettiset ohjeet ovat koko
Aspo-konsernin henkilöstön saatavilla
Aspon verkkosivuilla.
Kestävyysseikkojen hallitsemiseksi
laadittujen toimintaperiaatteiden toteutta-
misesta vastaa ylimmällä tasolla konsernin
ja tytäryhtiöiden toimitusjohtajat.
Prosessit, jotka koskevat yhteyden-
pitoa vaikutuksista oman työvoiman ja
työntekijöiden edustajien kanssa
Aspo-konsernin yhteistoimintaa työntekijöi-
den ja heidän edustajiensa kanssa ohjataan
keskitetysti Suomen pääkonttorista.
Aspolla on puolivuosittain kokoontuva
työsuojelutoimikunta, jossa käsitellään
laaja-alaisesti henkilöstön työhyvinvointiin,
työturvallisuuteen ja työterveyteen
liittyviä aiheita. Suomen organisaatiota
koskevien lakisääteisten velvoitteiden
lisäksi Aspon HR-osasto tukee myös
muiden maiden organisaatioita kehittämi-
saloitteiden ja -ohjelmien suunnittelussa ja
toteuttamisessa. Vastuu yhteydenpidon
toteutumisesta oman työvoiman kanssa ja
siitä, että yhteydenpidon tulokset otetaan
toimintatavoissa huomioon, on Aspo-kon-
sernin lakiasioista, vastuullisuudesta ja
HR:stä vastaavalla johtajalla.
Aspon sosiaalisen vastuullisuuden
keskeisiä tavoitteita on terveyden ja
turvallisuuden edistäminen työpaikalla.
Pitkän ajan tavoite on nolla työtapaturmaa
ja vahva ennaltaehkäisevä turvallisuus- ja
terveyskulttuuri, jonka yhtenä osana ovat
sisäiset tapaturmailmoitukset ja turvalli-
suushavainnot riskitilanteista, jotka voivat
tai olisivat voineet johtaa työtapaturmiin.
Aspon ohjeistuksen mukaan ilmoitus
tapaturmasta tai havainto vaara- tai läheltä
piti -tilanteesta tulee tehdä kahden päivän
kuluessa tapahtumasta ja ilmoittajana voi
olla työntekijä itse, HR tai lähiesihenkilö.
Aspon Suomen yhtiöissä noudatetaan
viittä eri työehtosopimusta. Suurin osa
henkilöstöstä kuuluu Teknologiateolli-
suuden ja Merimies-Unionin työehtoso-
pimusten piiriin. Muissa toimintamaissa
Aspon yhtiöt soveltavat paikallisen lain ja
markkinakäytännön mukaisesti työlainsää-
däntöä, työehtosopimuksia ja paikallisia
sopimuksia. ESL Shipping on Suomen
Varustamot ry:n jäsen, joka edustaa ESL
Shippingiä työehtosopimusneuvotteluissa.
Liitot neuvottelevat työehtosopimuksista
sekä suomalaiselle että EU:n ulkopuoliselle
merihenkilöstölle. ESL Shipping noudattaa
merityötä koskevaa yleissopimusta, jossa
määrätään merihenkilöstön asianmu-
kaisista työoloista lähes kaikilla työ- ja
elinolosuhteisiin liittyvillä osa-alueilla,
mukaan lukien valitusmenettelyistä.
Konsernin oman työsuhteisen työvoiman
sitoutuneisuutta ja työtyytyväisyyttä
mitataan vuosittaisella henkilöstökyselyllä.
Kyselyn keskeisen tuloksen muodostaa
niin kutsuttu People Power -indeksi, joka
on osa konsernin vastuullisuustavoitteita.
Vuodesta 2023 alkaen kysely on sisältänyt
laajasti vastuullisuuden osa-alueita
kattavan kysymysosion sekä vuodesta
2024 alkaen työhyvinvointia käsittelevän
osion. Kyselyn tulosten perusteella voidaan
kehittää erinomaista työntekijäkokemusta
tukevia johtamiskäytänteitä kaikissa Aspon
toimintamaissa. Henkilöstön työtyytyväi-
syyden ja työhyvinvoinnin seurannasta
vastaa konsernin johtoryhmä ja HR. Aspon
johto käy läpi henkilöstökyselyn tulokset
omalle henkilöstölle pidettävässä tilai-
suudessa, jonka lisäksi esihenkilöt käyvät
tulokset läpi alaistensa kanssa. Tulosten
läpikäynnin jälkeen Aspon johtoryhmä
määrittelee mahdollisesti tarvittavat
toimet tai parannuskeinot ja viestii niistä
henkilöstölle henkilöstötilaisuudessa. Hen-
kilöstötilaisuudet ovat omalle henkilöstölle
järjestettäviä avoimia tilaisuuksia, joita
järjestetään neljännesvuosittain. Niissä
kerrotaan Aspon tuloksesta sekä muista
ajankohtaisista asioista. Lisäksi esihenkilöt
viestivät henkilöstökyselyn aikaan saamista
toimista alaisilleen.
Työntekijät voivat tuoda esiin näkemyksi-
ään ja kokemuksiaan omalle esihenkilölleen
tai tarvittaessa seuraavan tason esihenki-
lölle tai johdon edustajalle tai keskustele-
malla HR:n kanssa luottamuksellisesti sekä
vastaamalla vuosittaiseen anonymisoituun
henkilöstökyselyyn. Erityisiä toimia ei
ole määritelty sille, että saadaan käsitys
sellaisten omaan työvoimaan kuuluvien
henkilöiden näkökannoista, jotka voivat
olla syrjäytyneitä tai erityisen alttiita
vaikutuksille. Konsernin suurimmassa
liiketoiminnossa ESL Shippingissä on kui-
tenkin tunnistettu kehityskohteeksi naisten
jatkaminen alalla erityisesti vanhemmuuden
jälkeen, ja naisia rohkaistaan ilmaisemaan
huolensa matalalla kynnyksellä.
Monimuotoisuutta, tasavertaisuutta ja
osallisuutta edistävää työtä varten Aspo
perusti vuonna 2023 työryhmän, joka
muodostuu monipuolisesti eri tehtävissä
työskentelevistä henkilöistä konsernin eri
toiminnoista. Työryhmä koordinoi DEI-työtä
ja johtaa kehittämisaloitteita ESG-tavoit-
teiden mukaisesti. Vuoden 2024 loppuun
mennessä työryhmä koosti kattavan
DEI-aiheisen viestintämateriaalin sekä
78
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
järjesti tietoisuutta ja ymmärrystä lisääviä
koulutuksia johtoryhmille ja esihenkilöille.
Prosessit kielteisten vaikutusten
korjaamiseksi ja kanavat yrityksen
omalle työvoimalle huolenaiheiden
esiin tuomiseksi
Aspo-konsernin jokaisella liiketoimin-
ta-alueella on omat työsuojelun toiminta-
ohjelmansa sisältäen työturvallisuuden ja
työterveyden osa-alueet. Toimintaohjel-
missa kuvataan työympäristön keskeisiä
ominaisuuksia, arvioidaan niistä johtuvia
fyysisiä ja psyykkisiä riskitekijöitä sekä
ohjeistetaan, millaisilla prosesseilla ja
käytännöillä minimoidaan työtapaturmat
ja muut henkilöstön työturvallisuuteen ja
-terveyteen liittyvät haittavaikutukset.
Aspo-konsernissa on käytössä koko
henkilöstölle yhteinen, täysin nimetön
ilmoituskanava (whistleblow), jonka kautta
voi ilmaista huolensa epäasiallisesta
toiminnasta tai epäilynsä väärinkäytök-
sestä. Ilmoituskanavan olemassaolosta
muistutetaan henkilöstöä jokavuotisen
Eettiset ohjeet -koulutuksen yhteydessä.
Luottamusta prosessiin ei arvioida
erikseen. Ilmoituskanavaa käsitellään
tarkemmin kohdassa G1 Liiketoiminnan
harjoittaminen.
Nimettömän ilmoituskanavan sijaan
epäilyt ja epäkohdat voi nostaa esiin omalle
esihenkilölleen tai HR:ään. Kaikki tiedoksi-
annot käsitellään tilanteeseen parhaiten
soveltuvalla menettelytavalla ja korjaavia
toimenpiteitä pyritään viemään eteenpäin
välittömästi. Aspolla ei ole virallista pro-
sessia arvioimaan oliko epäkohtaan tehty
korjaus tehokas. Johdon lisäksi HR toimii
valvontaelimenä epäkohtien korjaamiseksi
ja noudattaa Aspon sovitteluprosessia
epäkohtien korjaamisessa. Lisäksi käytössä
on työyhteisön sovitteluprosessi, joka
tarjoaa työntekijöille mahdollisuuden
ottaa puheeksi tiimiin tai yksilöön liittyviä
epäkohtia ja sensitiivisiä haasteita myös
silloin, kun niitä ei haluta käsitellä suoraan
oman lähiesihenkilön kanssa.
Aspon konsernitasoisten huolenaiheiden
ilmaisukanavien lisäksi kaikilla ESL Shippin-
gin aluksilla on merityötä koskevan yleisso-
pimuksen (MLC) mukainen menettely, jonka
avulla merihenkilöstö voi tehdä valituksen
mistä tahansa asiasta, jonka väitetään
rikkovan yleissopimuksen vaatimuksia.
Aspon tavoitteena on, että jokainen
työntekijä käy esihenkilönsä kanssa vuosit-
tain tavoite- ja kehityskeskustelun. Lisäksi
esihenkilöitä kannustetaan jatkuvaan
vuoropuheluun tiimiläisten kanssa sekä
valmentavaan, yksilön erityispiirteet huomi-
oivaan johtamiseen. Henkilöstön osaamisen
kehittämisessä keskitytään erityisesti
ammatillisen osaamisen ja pätevyyden
ylläpitoon ja uudistamiseen sekä kielitaidon
ja esihenkilötyön kehittämiseen. Vuodesta
2024 alkaen osaamisen kehittämisessä
on korostettu muutosjohtamista ja
DEI-asioita.
Henkilöstön toimenkuvien ja niihin
liittyvän palkkauksen johdonmukaisuutta
vahvistetaan vuonna 2024 aloitetulla kehi-
tysprojektilla, jonka tuloksena konsernissa
otetaan käyttöön yhteinen tehtävien vaa-
tivuusluokittelujärjestelmä. Tämän myötä
valmistaudutaan myös lähivuosina voimaan
tulevaan EU:n palkka-avoimuusdirektiiviin.
Olennaisten kielteisten vaikutusten
hallintaan, myönteisten vaikutusten
edistämiseen ja olennaisten riskien
ja mahdollisuuksien hallintaan
liittyvät tavoitteet, toimet ja niiden
vaikuttavuus
Aspon tavoitteet olennaisten kielteisten
vaikutusten ja olennaisten riskien ja
mahdollisuuksien hallintaan sekä myön-
teisten vaikutusten edistämiseen liittyvät
vakaisiin työsuhteisiin ja työn ja vapaa-ajan
tasapainoon, työntekijöiden, asiakkaiden ja
päämiesten kokemusten parantamiseen,
työntekijöiden turvallisuuden varmistami-
seen ja sukupuolten väliseen tasa-arvoon.
Erityistä huomiota Aspossa kiinnitetään
työntekijöiden hyvinvointiin. Vastuulli-
suuspolitiikkansa mukaisesti Aspo pyrkii
tarjoamaan turvallisia työsuhteita, reilua
työaikaa ja edistämään henkilöstönsä työn
ja vapaa-ajan tasapainoa sekä sukupuolten
tasa-arvoa muun muassa palkkauksessa.
Aspo työskentelee vain sellaisten
kumppaneiden kanssa, jotka jakavat yhtiön
sitoutumisen terveyteen ja turvallisuuteen.
Tavoitteissa edistymistä seurataan
henkilöstön osalta erityisesti People Power
-indeksillä, jossa tavoitteena on saavuttaa
pisteet AA+ vuoteen 2030 mennessä. Edis-
tymistä verrataan vuoteen 2023, jolloin
saavutettiin pisteet AA. Myös vuonna 2024
saavutettiin pisteet AA. People Power
-indeksin tavoite on rajattu koskemaan
omia toimintoja. Muiden sidosryhmien
tyytyväisyyttä ja suositteluhalukkuutta
seurataan säännöllisesti kansainvälistä
Net Promoter Score -kyselyä hyödyntäen.
Tavoitteena on myös työntekijöiden,
asiakkaiden ja päämiesten kokemuksen
parantaminen kiinnittäen erityistä
huomiota työntekijöiden hyvinvointiin.
Vuonna 2024 NPS-mittaukset osoittivat
asiakastyytyväisyyden vaihtelevan eri liike-
toimintojen välillä. Tavoitteena on kehittää
asiakkaiden ja päämiesten kokemuksen
mittaamiseen numeerinen NPS-mittari ja
tavoiteaikataulu. Tavoitteet kattavat kaikki
omat toiminnot globaalisti.
Työturvallisuuden kehittymistä seurataan
tapaturmataajuuden mittarilla TRIF (Total
Recordable Injury Frequency), joka kuvaa
tapaturmien määrää tehtyä miljoonaa
työtuntia kohden. TRIF-lukuja seurataan
kuukausittain. Vuoden 2024 TRIF-tavoite
oli 6,0 ja toteuma 4,4. Pitkällä aikavälillä
tavoitteena on nolla tapaturmaa. Tavoite
koskee omaa työvoimaa sekä ESL Ship-
pingin omistamilla aluksilla työskentelevää
vuokratyövoimaa. Perusvuosi, johon
TRIF-tavoitetta verrataan, on 2022, jolloin
TRIF-luku oli 8,1.
Tavoitteena on myös nostaa aliedustetun
sukupuolen osuus ylimmässä johdossa
ja esihenkilötehtävissä merihenkilöstöä
lukuun ottamatta 40 prosenttiin vuoteen
2030 mennessä. Perusvuosi, johon
tavoitteita verrataan, on 2024. Vuonna
2024 aliedustetun sukupuolen osuus
ylimmässä johdossa ja esihenkilötehtävissä
merihenkilöstöä lukuun ottamatta oli 36,4
prosenttia. Tavoite kattaa konsernin omat
toiminnot globaalisti.
Tavoitteet tullaan valmistelemaan vuo-
sittain Aspon sosiaalisen vastuullisuuden
ohjausryhmässä, jonka toiminta käynnistyy
vuonna 2025. Vuonna 2024 uudet
tavoitteet valmisteltiin tavoitetyöpajoissa.
Konsernitasoiset tavoitteet hyväksytään
sen jälkeen johtoryhmässä ja hallituksessa.
Ohjausryhmä koostuu Aspo-konsernin
johdon edustajista. Ohjausryhmä valvoo
toimintasuunnitelmien toteutumista ja
vaikuttavuutta ja käynnistää tarvittaessa
lisätoimenpiteitä tai päivittää tavoitteisiin
79
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
sekä vaikutuksiin, riskeihin ja mahdolli-
suuksiin liittyviä toimenpidesuunnitelmia.
Ohjausryhmää tukee työryhmä, johon
kutsutaan jäseniksi työntekijöiden edustajia
Aspon eri toimintamaista ja liiketoimin-
noista. Työryhmän tarkoituksena on
jakaa tietoa ja kokemuksia työntekijöiden
näkökulmasta liittyen esimerkiksi työhyvin-
vointiin, työturvallisuuteen ja johtamiseen.
Se myös yksilöi yhteydenpidossa tietoon
tulleet kokemukset ja parannukset. Sekä
ohjausryhmän että työryhmän on tarkoitus
kokoontua 2–4 kertaa vuodessa.
Konsernitason työsuojelutoimikunnan
lisäksi jokaisella ESL Shippingin aluksella
on koko merihenkilöstön kattava
työturvallisuus- ja työterveyskomitea,
jossa keskustellaan avoimesti henkilöstön
kanssa mm. turvallisuusselvityksistä ja
riskinarvioinneista. Aluksilla pidettiin 12
turvallisuuskokousta vuoden 2024 aikana.
Turvallisuuskokouksia pidetään myös
asiakkaiden ja sidosryhmien kanssa.
Aspo-konsernin sidosryhmät ovat
osallistuneet tässä luvussa kuvattujen
tavoitteiden asetantaan yleisellä tasolla
erilaisissa työpajoissa koskien erityisesti
vakaata työllisyyttä, työaikaa ja työn ja
vapaa-ajan tasapainoa sekä tasa-arvoa.
Ulkoiset sidosryhmät eivät ole osallistu-
neet numeeristen tavoitteiden asetantaan.
Toimintasuunnitelma tavoitteisiin
pääsemiseksi on kuvattu alla olevissa
taulukoissa. Suunnitelluilla toimilla pyritään
ennen kaikkea vähentämään työvoimaan
kohdistuvia olennaisia kielteisiä vaikutuksia.
Taulukoissa kuvataan mitä kohtaa arvoket-
jussa (ylävirta, omat toiminnot, alavirta) laa-
dittu toimintasuunnitelma koskee. Esitetyt
toimintasuunnitelmat kattavat vain Aspon
omat toiminnot. Global tarkoittaa, että
suunnitelma on maantieteellisesti koko
maailman kattava. Oikeanpuoleinen kohta
kertoo, että toimintasuunnitelma koskee
koko Aspo-konsernia. Läpileikkaavalla toi-
minnolla tarkoitetaan toimia, jotka kattavat
koko arvoketjun.
Toimintasuunnitelma sisältää konserni-
tason yleiset linjaukset, ja liiketoiminnot
toteuttavat toimenpiteitä omien tarpei-
densa mukaan. Jokainen toimintasuunni-
telma on maantieteellisesti koko maailman
kattava. Työturvallisuuteen liittyvät
käytännön toimet ovat kuitenkin lähtökoh-
taisesti toimipaikkakohtaisia. Yhteisten
toimintasuunnitelmassa esitettyjen
toimenpiteiden lisäksi liiketoiminnoilla voi
olla omia kehitystoimia liittyen esimerkiksi
ammatilliseen kehittymiseen.
Toimintasuunnitelman toimien ei arvioida
aiheuttavan merkittäviä operatiivisia
kuluja. Toimintasuunnitelmia seurataan ja
niiden etenemisestä raportoidaan jatkossa
säännöllisesti.
80
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
■
TOIMINTASUUNNITELMA PEOPLE POWER -INDEKSISSÄ AA+ -PISTEIDEN SAAVUTTAMISEKSI VUOTEEN 2030 MENNESSÄ
ASPO
LEIPURIN TELKO ESL
YLÄVIRTA
LÄPILEIKKAAVA
TOIMINTASUUNNITELMAN LAAJUUS
OMAT TOIMINNOT ALAVIRTA
GLOBAL
Olennainen vaikutus, riski tai mahdollisuus Toimet vuoden 2024 aikana Suunnitellut toimet tulevina vuosina (2025->)
Työllisyysturva
·
Työsuhteen vakaus
·
Automaatio
·
Resurssitehokkuus
·
Työtyytyväisyys
·
Taloudellisista ja tuotannollisista syistä irtisanotuille työntekijöille tarjottava työllistämistuki
paikallisten käytäntöjen mukaisesti.
·
Vuotuinen henkilöstötutkimus.
·
Työtilojen suunnittelu ja ergonomia.
·
Etätyömahdollisuudet mahdollisuuksien mukaan konserni- tai liiketoimintatasoisten ohjeiden
mukaisesti (ei koske merihenkilöstöä).
·
Raportointivuoden toimet jatkuvat vuodesta 2025
eteenpäin.
Työaika
·
Uupumus ja stressi
·
Etätyömahdollisuudet
·
Kustannussäästöt
·
Kognitiivisen suorituskyvyn heikkeneminen
·
Työterveyshuolto.
·
Jatkuvaan ylityöhön puuttuminen.
·
Yhtäläiset mahdollisuudet mukautua elämäntilanteisiin ja mahdollisuus osa-aikatyöhön (ei
koske merihenkilöstöä).
·
Etätyömahdollisuudet mahdollisuuksien mukaan konserni- tai liiketoimintatasoisten ohjeiden
mukaisesti (ei koske merihenkilöstöä).
·
Raportointivuoden toimet jatkuvat vuodesta 2025
eteenpäin.
Työ- ja yksityiselämän tasapaino
·
Työuupumus
·
Pitkittyneet poissaolot
·
Mainehaitat
·
Yhtäläiset mahdollisuudet mukauttaa työtä elämäntilanteisiin ja mahdollisuus osa-aikatyöhön.
·
Jatkuvaan ylityöhön puuttuminen.
·
Telko: henkinen hyvinvointi ja henkilökohtainen valmennus on kaikkien työntekijöiden saatavilla
kaikissa maissa.
·
Työhyvinvointisuunnitelma (esim. 2 vuoden kuluessa).
·
Henkisen hyvinvoinnin ja henkilökohtaisen valmennuksen
kehittäminen Aspo-tasolla vuonna 2025 osana laajempaa
henkilöstöpolitiikan kehittämistä (aikataulua täsmennetään
myöhemmin).
81
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
■
TOIMINTASUUNNITELMA TYÖNTEKIJÖIDEN, ASIAKKAIDEN JA PÄÄMIESTEN KOKEMUSTEN PARANTAMISEKSI KIINNITTÄEN ERITYISTÄ HUOMIOTA TYÖNTEKI-
JÖIDEN HYVINVOINTIIN.
ASPO
LEIPURIN TELKO ESL
YLÄVIRTA
LÄPILEIKKAAVA
TOIMINTASUUNNITELMAN LAAJUUS
OMAT TOIMINNOT ALAVIRTA
GLOBAL
Olennainen vaikutus, riski tai mahdollisuus Toimet vuoden 2024 aikana Suunnitellut toimet tulevina vuosina (2025->)
Koulutus ja taitojen kehittäminen
·
Uralla eteneminen
·
Työtyytyväisyys
·
Toiminnalliset kustannussäästöt
·
Urakehityksen suunnittelu osana työntekijän suoritusta koskevaa keskustelua.
·
Jatketaan kyvykkyyksien kehittämisprosessin sekä osaami-
sen ja valmennuskulttuurin kehittämistä konsernitasolla.
■
TOIMINTASUUNNITELMA TYÖNTEKIJÖIDEN TURVALLISUUDEN VARMISTAMISEKSI TAVOITTEENA TRIF-LUKU 6,0 VUOTEEN 2030 MENNESSÄ
ASPO
LEIPURIN TELKO ESL
YLÄVIRTA
LÄPILEIKKAAVA
TOIMINTASUUNNITELMAN LAAJUUS
OMAT TOIMINNOT ALAVIRTA
GLOBAL
Olennainen riski, vaikutus tai mahdollisuus Toimet vuoden 2024 aikana Suunnitellut toimet tulevina vuosina (2025->)
Terveys ja turvallisuus
·
Työperäiset vaarat
·
Mielenterveys
·
Korkea vaihtuvuus
·
Kustannussäästöt
·
Työterveyshuolto
·
Työntekijöiden palaute turvallisuudesta
·
Turvallisuusohjaus työpaikalla
·
Turvallisuuskoulutukset, esim. ensiapukoulutukset
·
Raportointi onnettomuuksista
·
Elämäntilanteisiin sopeutuminen & mahdollisuus osa-aikatyöhön
·
Turvallisuuteen liittyvä työryhmä kokoontuu puolivuosittain ja tukee liiketoimintoja
turvallisuusasioissa.
·
Työterveyden ja -turvallisuuden varmistamiseksi on luotu malli, jota käytetään toimipisteissä ja
toimistoissa - toimintaohjelmat laaditaan yhdessä konsernin johdon ja työntekijöiden edustajien
kanssa.
·
Aspo Palvelut -tukitoiminnot sisältyvät liiketoimintojen työterveys- ja työturvallisuusohjelmiin.
·
Vuoden 2024 toimet jatkuvat vuodesta 2025 eteenpäin.
·
Selvitetään Turvapuisto-koulutuksen yhdistämistä muuhun
koulutukseen .
82
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
■
TOIMINTASUUNNITELMA, JOTTA 40 PROSENTTIA YLIMMÄSTÄ JOHDOSTA JA ESIHENKILÖISTÄ ON ALIEDUSTETTUA SUKUPUOLTA VUOTEEN 2030 MENNESSÄ
ASPO
LEIPURIN TELKO ESL
YLÄVIRTA
LÄPILEIKKAAVA
TOIMINTASUUNNITELMAN LAAJUUS
OMAT TOIMINNOT ALAVIRTA
GLOBAL
Olennainen vaikutus, riski tai mahdollisuus Toimet vuoden 2024 aikana Suunnitellut toimet tulevina vuosina (2025->)
Sukupuolten tasa-arvo ja sama palkka
samanarvoisesta työstä
·
Monimuotoinen työvoima
·
Houkutteleva työantaja
·
Rajoitettu edustus ja sukupuolten väliset palkkaerot
·
Yhdenvertaiset mahdollisuudet kaikille -ohjeet konsernitason toimintaohjeissa
·
Työtehtävien luokittelujärjestelmän käyttöönotto konsernitasolla yhdenvertaisen palkkauksen
raportointia varten
·
Jatketaan työpaikkojen luokittelujärjestelmän käyttöönottoa
konsernitasolla, jotta samapalkkaisuudesta voidaan raportoi-
da vuodesta 2026 alkaen.
·
Sukupuolten tasa-arvotavoitteen yhdistäminen korvauksiin ja
etuuksiin (kehitetään vuonna 2025, mahdollinen täytäntöön-
pano 2026 alkaen).
·
Tutkitaan mahdollisuuksia parantaa tasa-arvoa perheasioissa
globaalilla tasolla (pitkän aikavälin toiminta).
Moninaisuus
·
Monimuotoinen työvoima
·
Houkutteleva työnantaja
·
Rajallinen edustus
·
Johto- ja esihenkilökoulutus DEI-aiheista
·
Yhdenvertaiset mahdollisuudet kaikille -ohjeet Aspo-tason toimintaohjeissa
·
Eettiset ohjeet -koulutus
·
Perustettu DEI-työryhmä ja kestävän kehityksen verkosto, jossa DEI-asioista keskustellaan
puolivuosittain
·
HR-järjestelmän kehittäminen sukupuoli-identiteetin ilmaisun tukemiseksi
·
Intranet-sivu DEI-asioita varten
·
DEI-koulutukset kaikille työntekijöille
·
Kehitetään mahdollisuutta anonymisoituun rekrytointiin
rekrytoinnin ensimmäisessä vaiheessa, mukaan lukien ulkoi-
set DEI-valmiuksia tarjoavat rekrytointipalvelut (2025-2026)
osana henkilöstöpolitiikan kehittämistä.
·
Jatketaan DEI-koulutuksen laajentamista koskemaan kaikkia
konsernin työntekijöitä myös tulevaisuudessa (aikataulu
täsmennetään myöhemmin).
·
Rekrytointipolitiikan kehittäminen osana henkilöstöpolitiikan
kehittämistä (aikataulu täsmennetään myöhemmin).
83
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
Yrityksen työsuhteisten työntekijöiden ominaisuudet
Aspo-konsernissa työskenteli vuoden 2024 lopussa yhteensä 800 henkeä. Vuoden 2024
data sisältää vain suoraan Aspon yhtiöihin työsuhteessa olevat työntekijät. Henkilöstön
määrällä mitattuna suurimpia toimintamaita ovat Suomi ja Ruotsi. Merihenkilöstöstä noin
2/3 työskentelee Suomen yhtiössä ja noin kolmannes Euroopan ulkopuolelle sijoittuneissa
yrityksissä. Merihenkilöstö koostuu alalle tyypilliseen tapaan pääosin miehistä. Maa- ja
toimistohenkilöstön osalta naisten ja miesten osuus on verrattain hyvässä tasapainossa.
Aspo-konsernin henkilöstöstä suurin osa työskentelee vakituisessa ja kokoaikaisessa
työsuhteessa. Henkilöstön vaihtuvuus vuonna 2024 oli 8,6 prosenttia. Kokonaishenkilöstö-
määrä vastaa tilinpäätöksessä ilmoitettua.
■
TYÖSUHTEISTEN TYÖNTEKIJÖIDEN MÄÄRÄ SUKUPUOLEN MUKAAN
2024 2024 2024
Sukupuoli
Työsuhteisten
työntekijöiden
henkilömäärä
yhteensä
Työsuhteisista
työntekijöistä
maahenkilöstön
määrä
Työsuhteisista
työntekijöistä
merihenkilöstön
määrä
Mies 528 351 177
Nainen 272 256 16
Muu 0 0 0
Ei ilmoitettu 0 0 0
Yhteensä 800 607 193
■
TYÖSUHTEISTEN TYÖNTEKIJÖIDEN MÄÄRÄ NIISSÄ TOIMINTAMAISSA,
JOISSA YRITYKSELLÄ ON VÄHINTÄÄN 50 TYÖSUHTEISTA TYÖNTEKIJÄÄ, JA
JOKA ON VÄHINTÄÄN 10 PROSENTTIA YRITYKSEN TYÖSUHTEISTEN TYÖN-
TEKIJÖIDEN KOKONAISMÄÄRÄSTÄ
2024 2024 2024
Maa
Työsuhteisten
työntekijöiden
henkilömäärä
yhteensä
Työsuhteisista
työntekijöistä
maahenkilöstön
määrä
Työsuhteisista
työntekijöistä
merihenkilöstön
määrä
Suomi 328 178 150
Ruotsi 205 205 0
Ukraina 30 30 0
Latvia 30 30 0
Viro 25 25 0
Liettua 25 25 0
Puola 26 26 0
Ranska 19 19 0
Kazakstan 12 12 0
Tanska 14 14 0
Kiina 11 11 0
Saksa 10 10 0
Uzbekistan 7 7 0
Belgia 6 6 0
Norja 6 6 0
Alankomaat 2 2 0
Romania 1 1 0
EU:n ulkopuoliset maat *
)
43 0 43
Yhteensä 800 607 193
*
)
ESL Shippingin Suomen lipun alla olevien alusten työntekijät, jotka tulevat EU:n ulkopuolisista maista.
84
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
■
TYÖSUHTEISET TYÖNTEKIJÄT TYÖSOPIMUKSEN JA SUKUPUOLEN MUKAAN
2024 2024 2024 2024 2024
Sopimustyyppi
Nainen
(henkilömäärä)
Mies
(henkilömäärä)
Muut
(henkilömäärä)
Ei ilmoitettu
(ehnkilömäärä)
Henkilömäärä
Yhteensä
Työsuhteisten työntekijöiden määrä 272 528 0 0 800
Vakinaisten työsuhteisten työntekijöiden määrä 258 456 0 0 714
Määräaikaisten työsuhteisten työntekijöiden määrä 14 72 0 0 86
Vaihtelevalla työajalla työsuhteisten työskentelevien työntekijöiden määrä 0 0 0 0 0
Kokoaikaisten työsuhteisten työntekijöiden määrä 257 517 0 0 774
Osa-aikaisten työsuhteisten työntekijöiden määrä 15 11 0 0 26
■
RAPORTOINTIKAUDEN AIKANA LÄHTENEIDEN TYÖSUHTEISTEN
TYÖNTEKIJÖIDEN KOKONAISMÄÄRÄ JA VAIHTUVUUS
2024
Henkilömäärä
Yrityksestä raportointikauden aikana lähteneiden työsuhteisten työntekijöiden
kokonaismäärä
65
Työsuhteisten työntekijöiden vaihtuvuus raportointikaudella 8,6 %
Monimuotoisuuden mittarit
Aspon ylimmästä johdosta 16 oli vuoden 2024 lopussa miehiä ja 5 naisia. Ylin johto koostuu
Aspo Oyj:n ja liiketoimintojen johtoryhmistä. Valtaosa Aspo-konsernin henkilöstöstä on
30–50-vuotiaita. Keski-ikä on 45 vuotta. Tarkemmat tiedot ikä- ja sukupuolijakaumasta
esitetään alla olevassa taulukossa.
2024 2024 2024 2024 2024 2024
Työntekijäryhmä Mies N Mies % Nainen N Nainen % Yhteensä Yhteensä %
Ylin johto 16 76,2 % 5 23,8 % 21 100
Alle 30-vuotiaat työntekijät 46 71,9 % 18 28,1 % 64 100
30–50-vuotiaat työntekijät 281 63,6 % 161 36,4 % 442 100
Yli 50-vuotiaat työntekijät 201 68,4 % 93 31,6 % 294 100
85
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
Terveyttä ja turvallisuutta koskevat mittarit
Suoraan Aspon yhtiöihin työsuhteessa olevat työntekijät kuuluvat lakisääteisen
työterveyshuollon ja työturvallisuuden toimintaperiaatteiden piiriin. Vuoden 2024 aikana
Aspo-konsernissa raportoitiin 9 omaa henkilöstöä koskevaa työperäistä tapaturmaa. Niistä
0 johti työntekijän kuolemaan.
■
TERVEYTTÄ JA TURVALLISUUTTA KOSKEVAT MITTARIT
2024
Terveyttä ja turvallisuutta koskevat mittarit Data
Niiden yrityksen omaan työvoimaan kuuluvien työntekijöiden osuus, jotka kuuluvat
oikeudellisiin vaatimuksiin ja/tai tunnustettuihin standardeihin perustuvan työter-
veyden ja työturvallisuuden hallintajärjestelmän piiriin. 100 %
Oman työvoiman työsuhteisiin työntekijöihin kohdistuvien työperäisistä vammois-
ta ja työperäisistä terveysongelmista johtuvien kuolemantapausten lukumäärä 0
Oman työvoiman työsuhteisiin työntekijöihin kohdistuvien työtapaturmien
lukumäärä 9
Oman työvoiman työsuhteisiin työntekijöihin kohdistuvien työtapaturmien osuus
(tapaturmataajuus) 4,4
Oman työvoiman työsuhteisiin työntekijöihin kohdistuvien työperäisten terveyson-
gelmatapausten lukumäärä 0
Ansiotuloa koskevat mittarit (palkkaero ja kokonaisansiot)
Aspo-konsernin liiketoiminnoissa sukupuolten palkkaero on 26,3 %. Parhaiten ansainneen
henkilön vuosipalkka on 15,4-kertainen suhteessa muun henkilöstön mediaanipalkkaan.
■
ANSIOTULOA KOSKEVAT MITTARIT, PALKKAERO JA KOKONAISANSIOT
2024
Ansiotuloa koskevat mittarit Data
Sukupuolten palkkaero 26,3 %
Vuotuista kokonaisansiota koskeva suhdeluku 15,4
TYÖSUHTEISTEN TYÖNTEKIJÖIDEN OMINAISUUKSIEN MITTAUSMENETELMÄT
Mittausta ei ole varmentanut mikään muu elin kuin varmennuspalveluiden tarjoaja.
S1-6 – TYÖSUHTEISTEN
TYÖNTEKIJÖIDEN OMINAISUUDET
Tiedot työntekijämäärästä maittain
sukupuolen ja työsopimuksen mukaan sekä
tiedot henkilöstön vaihtuvuudesta saadaan
HR- ja palkanmaksujärjestelmistä. Henki-
löstö jaetaan maahenkilöstöön ja ESL Ship-
pingin merihenkilöstöön. Merihenkilöstö on
jaoteltu EU:n ulkopuolisiin työntekijöihin
sekä Euroopan maiden työntekijöihin.
Tiedot perustuvat raportointikauden
viimeisen päivän työntekijämäärään
(31.12.2024), ja lukumäärät on ilmoitettu
henkilömäärinä. Raportointikauden aikana
lähteneillä työsuhteisilla työntekijöillä
tarkoitetaan työsuhteita, jotka ovat
päättyneet työntekijän omasta pyynnöstä,
yhteisellä sopimuksella, eläköitymisestä tai
irtisanomisesta työnantajan aloitteesta.
S1-9 MONIMUOTOISUUDEN MITTARIT
Työntekijöiden ikäryhmät saadaan HR- ja
palkanmaksujärjestelmistä syntymäaikojen
perusteella. Tiedot perustuvat raportointi-
kauden viimeisen päivän työntekijämäärään
(31.12.2024).
S1-14 TERVEYTTÄ JA TURVALLISUUTTA
KOSKEVAT MITTARIT
Työtapaturmien kokonaismäärä ja -laatu
saadaan ESG-raportointijärjestelmästä.
Tapaturmataajuuden mittauksen perustana
on poissaoloon johtaneiden tai lääkinnälli-
seen hoitoon johtaneiden työtapaturmien
määrä miljoonaa työtuntia kohden. Ammat-
titautien kohdalla poissaolomäärät saadaan
HR- ja palkanmaksujärjestelmistä. Koko
työsuhteiseen henkilöstöön sovelletaan
paikallista oikeudellista sääntelyä ja tämä
on huomioitu raportoinnissa.
Aspolla ei ole kaikki konserniyhtiöt
kattavaa tapaturma- ja ammattitautitapa-
usten seurantajärjestelmää, vaan tietojen
toimittamisen oikeellisuus on yksittäisten
henkilöiden vastuulla. On siis mahdollista,
että yksittäisiä tapauksia on jätetty rapor-
toimatta.Vuoden 2024 tiedot sisältävät
vain suoraan Aspon yhtiöihin työsuhteessa
olevat työntekijät. Tulevien vuosien
raportoinnissa asia pyritään korjaamaan
keskitetyn seurannan avulla.
S1-16 – ANSIOTULOA KOSKEVAT
MITTARIT (PALKKAERO JA
KOKONAISANSIOT)
Vuoden 2024 palkkaerodata sisältää vain
suoraan Aspon yhtiöihin työsuhteessa
olevat työntekijät.
Maahenkilöstö: Henkilöstöjärjestelmästä
saadun raportin perusteella on määritetty
kuukausi- tai tuntipalkka kullekin työsuh-
teelle, joka oli voimassa 31.12.2024. Jos
palkka on merkitty kuukausipalkkana, on
se ensin muunnettu kokoaikaiseksi (FTE)
tarvittaessa ja sen jälkeen jaettu keski-
määräisillä kuukausittaisilla työtunneilla,
jotka on laskettu kunkin työsopimuksen
paikallisten kokoaikatyötuntien perusteella.
Merihenkilöstö: Vuoden 2024 kokonais-
palkka on haettu henkilöstö- ja palkanmak-
sujärjestelmästä, jaettu aluksella tehtyjen
työpäivien määrällä ja edelleen työpäivän
pituudella, joka on 8 tuntia. Työehtosopi-
muksen mukaan merihenkilöstön tavan-
omainen työpäivä on 8 tuntia, kun taas
maaorganisaation henkilöstön työpäivän
pituus on 7,5 tuntia. Vuosilomapalkka on
rajattu kokonaispalkan ulkopuolelle.
86
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
Hallinnolliset tiedot
ESRS G1 Liiketoiminnan harjoittaminen
Liiketoiminnan harjoittamiseen liittyvät olennaiset vaikutukset,
riskit ja mahdollisuudet (G1)
NEGATIIVINEN VAIKUTUS
·
Korkeat vaihtuvuusluvut
·
Luottamuksellisuuden puute
·
Korruption mahdollisuus
RISKIT
·
Mainehaitta
Liiketoiminnan harjoittamista
koskevat toimintaperiaatteet ja
yrityskulttuuri
Aspo-konsernin periaatteena on, että
sosiaalisesti, taloudellisesti ja ympäristön
näkökulmasta kestävä liiketoiminta on
edellytys pitkän aikavälin arvonluontiin ja
että vastuullisesti johdettu kasvava yritys
luo työtä, verotuloja ja hyvinvointia. Aspon
liiketoimintojen pitkän aikavälin tavoitteena
on olla vastuullisuuden edelläkävijöitä
omilla aloillaan. Liiketoiminnan vastuulli-
suuden keskeisistä tekijöistä keskustellaan
omana agendakohtanaan Aspon hallituksen
ja konsernin johtoryhmän kokouksissa noin
kerran kuukaudessa.
Eettisten ohjeidensa mukaisesti Aspo
on sitoutunut harjoittamaan liiketoimintaa
rehellisesti ja eettisesti kestävällä tavalla.
Aspon eettisten ohjeiden mukaisesti kaikki
Aspo-konsernin työntekijät ovat vastuussa
siitä, että konsernissa toimitaan yhtiön
eettisten sitoumusten mukaisesti. Kaikkien
Aspo-konsernin työntekijöiden ja Aspo
Oyj:n hallituksen jäsenten on suoritettava
vuosittain Aspon eettinen ohjeistus
-verkkokoulutus.
Aspossa tuetaan keskustelukulttuuria,
joka kannustaa tuomaan äänensä kuuluviin.
Jokaisen työntekijän odotetaan ilmoittavan
epäilyistään tai havainnoistaan koskien
lakien, eettisten ohjeiden tai muun Aspon
toimintaohjeen vastaista toimintaa.
Ilmoituksen voi tehdä omalle esihenkilölle,
suoraan yhtiön toimitusjohtajalle, Aspon
lakiosastolle, HR-osastolle tai sisäisen
tarkastuksen edustajalle. Näiden lisäksi
käytössä on sähköinen ilmoituskanava
(whistleblow) verkkosivuilla osoitteessa
https://report.whistleb.com/aspo. Sen
kautta voi tehdä ilmoituksen halutessaan
nimettömästi, ja kanavaa voivat käyttää
myös yhtiön ulkopuoliset tahot. Ilmoi-
tuskanava on ulkopuolisen toimittajan
hallinnoima ja ilmoitukset käsitellään
määrämuotoisen prosessin mukaisesti
sekä raportoidaan Aspon hallitukselle.
Henkilötietoja käsitellään tietosuojalakien ja
yleisen tietosuoja-asetuksen (GDPR) vaati-
musten mukaisesti ja ilmoitukset pidetään
mahdollisuuksien mukaan luottamukselli-
sina. Menettelytavat väärinkäytösepäilyjen
selvittämisessä on kuvattu tarkemmin
Aspon ilmoittajansuojelupolitiikassa
(whistleblowing policy).
Aspon korruption ja lahjonnan torjuntaa
koskevat toimintaperiaatteet ovat YK:n
yleissopimuksen mukaisia: korruptiota tai
lahjontaa ei hyväksytä missään muodossa.
Yhtiö ei tarjoa, anna, pyydä tai vastaanota
lahjoja tai vieraanvaraisuutta, jotka ovat
arvoltaan enemmän kuin nimellisiä tai
joiden tarkoituksena on tai saattaa olla
vaikuttaa päätöksentekoon tai saada epä-
reilua henkilökohtaista hyötyä. Tavoitteena
on, ettei lahjonta- ja korruptiotapauksia
esiinny lainkaan. Tavoite kattaa omat
toiminnot globaalisti.
Aspon arvion mukaan alttiimpia lahjonta-
ja korruptioyrityksille ovat yrityksen
johtotehtävissä työskentelevät sekä
laivojen päällystö.
Aspo noudattaa väärinkäytösten paljas-
tajien suojelussa EU:n whistleblower-direk-
tiiviä (Laki Euroopan unionin ja kansallisen
oikeuden rikkomisesta ilmoittavien hen-
kilöiden suojelusta (20.12.2022/1171)).
Huolenaiheista ilmoittamisesta ei koskaan
rangaista. Sekä eettisten ohjeiden rikkomi-
sesta että kostotoimiin syyllistymisestä voi
olla tekijälleen seuraamuksia. Aspossa ei
hyväksytä kostotoimia, kuten erottamista,
palkanalennusta tai ylentämisen estämistä
ketään sellaista henkilöä kohtaan, joka on
87
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
vilpittömin aikein ilmoittanut epäillystä vää-
rinkäytöksestä tai joka osallistuu epäillyn
rikkomuksen tutkimiseen. Väärinkäytösten
ilmoittaminen sisältyy eettisten ohjeiden
verkkokoulutukseen. Yhtiö voi käyttää ulko-
puolista tutkijaa tai selvittäjää tutkinnan
suorittamiseksi, mikäli se havaitaan tar-
peelliseksi esimerkiksi riippumattomuuden
takaamiseksi.
Aspon eettiset ohjeet ja ilmoittajansuo-
jelupolitiikka kattavat kaikki olennaiset liike-
toiminnan harjoittamisen vaikutukset, riskit
ja mahdollisuudet. Niiden ajankohtaisuus
tarkistetaan vaikutusten, riskien ja
mahdollisuuksien tarkistuksen yhteydessä
kerran vuodessa. Aspon eettiset ohjeet
sekä ilmoittajansuojelupolitiikka koskevat
Aspo-konsernia ja kaikkia sen liiketoimintoja
keskittyen pääasiassa omaan toimintaan.
Ne eivät koske ylä- ja alavirran arvoketjuja.
Aspon ilmoittajansuojelupolitiikka
kattaa myös Aspon entiset työntekijät.
Toimitusjohtaja on vastuussa eettisten
ohjeiden ja ilmoittajansuojelupolitiikan
toteuttamisesta.
Aspo-konsernin toimintaperiaatteiden ja
ilmoituskanavien lisäksi kaikilla ESL Ship-
pingin aluksilla on merityöyleissopimuksen
(MLC) mukainen menettely, jonka avulla
merihenkilöstö voi tehdä valituksen mistä
tahansa asiasta, jonka väitetään rikkovan
merityötä koskevan yleissopimuksen
vaatimuksia.
Aspo-konserni ja sen liiketoiminnot ovat
sitoutuneet noudattamaan YK:n Global
Compact -aloitetta, YK:n ihmisoikeuksien
yleismaailmallista julistusta sekä ILO:n
julistusta työelämän perusperiaatteista ja
-oikeuksista. Konsernitasoisten toiminta-
periaatteiden ja poliitikkojen lisäksi Telko
on sitoutunut YK:n UNCAC-periaatteisiin ja
toimialajärjestö FECC:n Code of Conduct
-periaatteisiin. Eettiset ohjeet ovat saata-
villa Aspon verkkosivuilla, ja ilmoittajansuo-
jelupolitiikka on työntekijöiden saatavilla
yrityksen intranetissä. Muille sidosryhmille
tietoa ilmoittajansuojelupolitiikasta voidaan
antaa pyynnöstä.
■
LIIKETOIMINNAN HARJOITTAMISTA KOSKEVAT TOIMET
Olennainen vaikutus, riski tai mahdollisuus Toimet raportointivuonna (2024) Suunnitellut toimet tulevina vuosina (2025 -> )
Yrityskulttuuri
·
Korkea vaihtuvuus
·
Mainevahingot
·
Toimintaohjeiden uusiminen.
·
Uudistetun verkkokoulutusohjelman käynnistäminen (CoC pakollinen kaikille, lahjonnan torjunta,
kilpailuoikeus sekä tietosuoja kohdennetuille ryhmille).
·
Verkkokurssit käynnistetty 13 kielellä ja varmistettu, että ne ovat kaikkien työntekijöiden
saatavilla.
·
Compliance-riskien tarkistus vuosittain kaikissa liiketoiminnoissa.
·
Mitataan, kuinka eettinen Aspo on työntekijöiden näkökulmasta (esim. People Power Index).
·
Lähtökeskustelut työntekijöiden kanssa.
·
Vuosittaiset eettiset ohjeet- ja compliance -koulutukset.
·
Sisäisen valvonnan ja vaatimustenmukaisuuden itsearvioinnit.
·
Sisäisen valvonnan jatkuva parantaminen riskien ja itsearviointi-
en perusteella.
Ilmiantajien suojelu
·
Luottamuksellisuuden puute
·
Mainevahingot
·
Whistleblowing-prosessi ja tiedottaminen mm. ilmiantajien suojelusta ja mahdollisuus epäkoh-
dista ilmoittamiseen nimettömänä.
·
Epäkohtien pitäminen luottamuksellisina mahdollisuuksien mukaan.
·
Vaatimustenmukaisuudesta vastaava auttaa suojelemaan ilmiantajan työtä eri tavoin.
·
Raportointivuoden toimet jatkuvat vuodesta 2025 eteenpäin.
·
Jatkuva parantaminen.
Korruptio ja lahjonta
·
Mahdollisuus korruptioon
·
Aspo-konsernin toimintaperiaatteiden mukaan:
·
Pakolliset koulutukset sääntöjen noudattamisesta ja korruption torjunnasta.
·
Useita kanavia huolenaiheiden esille ottamiseksi, kaikki mahdolliset tapaukset tai epäilyt,
pienetkin, tutkitaan.
·
Selkeät roolit ja vastuut kaikkien tietoon.
·
Sisäisen valvonnan jatkuva kehittäminen riskien vähentämiseksi.
·
Raportointivuoden toimet jatkuvat vuodesta 2025 eteenpäin.
·
Jatkuva parantaminen.
88
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
Korruption ja lahjonnan ehkäiseminen
ja havaitseminen
Aspo-konsernilla on eettiset periaatteet
(Code of Conduct -politiikka) sekä siihen
liittyvä koulutus koko henkilöstölle. Päävi-
esti on nollatoleranssi minkäänlaiselle kor-
ruptiolle ja lahjonnalle. Eettisten ohjeiden
koulutuksen lisäksi yhtiössä järjestettiin
syksyllä 2024 lahjontaa ja korruptiota
ehkäisevä verkkokoulutus ja määriteltiin
erillinen lahjonnan ja korruption vastainen
politiikka.
Kaikkien Aspo-konsernin työntekijöiden ja
Aspo Oyj:n hallituksen jäsenten on suoritet-
tava vuosittain Aspon eettinen ohjeistus
-verkkokoulutus, joka sisältää myös korrup-
tion ja lahjonnanvastaiset ohjeet ja sään-
nöt. 100 prosentin tavoite koskee vuotta
2024 ja sitä verrataan perusvuoteen 2021,
jolloin eettiset ohjeet -koulutuksen oli
käynyt 88 prosenttia henkilöstöstä. Tavoite
toteutui vuonna 2024. Myös vuosina 2022
ja 2023 saavutettiin 100 prosentin tavoite.
Tavoite kattaa omat toiminnot globaalisti.
Työtehtävistä riippuen työntekijöiden on
suoritettava eettisten ohjeiden lisäsi eri
aiheisia compliance-koulutuksia kuten
lahjonnan ja korruption estämiseen, kilpai-
lulainsäädäntöön ja tietosuojaan liittyvät
koulutukset. Tavoitteena on, että kaikki
kyseisten complience-koulutusten kohde-
ryhmään kuuluvat suorittavat koulutuksen.
Kaikista korruptio- tai lahjontaepäilyistä
on ilmoitettava joko omalle esihenkilölle,
Compliance Officerille tai esimerkiksi
whistleblow-kanavan kautta. Yhtiö tutkii
kaikki esitetyt epäilykset. Ilmoituksen vas-
taanottajavaihtoehdot mahdollistavat, että
tutkinnan suorittaa aina sellainen taho, joka
ei ole asiaan osallisena.
Lakiasioista vastaava johtaja raportoi
merkittävät epäilykset tarkastusvaliokun-
nalle. Tarkastusvaliokunnan lisäksi Aspon
hallitus käsittelee korruptio- ja lahjontata-
pauksia neljännesvuosittain.
Yhtiön eettisistä ohjeista ja lahjontaa
ja korruptiota estävistä politiikoista sekä
niihin liittyvistä koulutuksista viestitään
koko henkilöstölle sähköpostilla ja yhtiön
intranetissä, missä ne ovat koko henkilös-
tön saatavilla.
Konsernitasoisen koulutuksen lisäksi ESL
Shipping on sitoutunut torjumaan korrup-
tiota merenkulkualan Maritime Anti-Cor-
ruption Networkin (MACN) jäsenenä. ESL
Shippingin alukset liikennöivät pääasiassa
Pohjois-Euroopassa, mutta yrityksessä
tiedostetaan, että korruptio on edelleen
merkittävä ongelma joissakin niistä maista,
joissa sen alukset liikennöivät.
Korruptio- tai lahjontatapaukset
Vuonna 2024 Aspo-konsernin tietoon ei
tullut yhtään korruptio- tai lahjontaepäi-
lystä. Lakien rikkomisesta tuomittiin
sakkoja yhteensä 0 euroa. Aspo-konsernin
toimia korruption ja lahjonnan estämiseksi
on käsitelty kohdassa G1-3. Korruptio- ja
lahjontatapauksiin liittyvät tiedot saadaan
Aspon järjestelmistä eikä mittausmenetel-
missä ole tunnistettu rajoitteita. Mittausta
ei ole varmentanut mikään muu elin kuin
varmennuspalveluiden tarjoaja.
■
KORRUPTIO- TAI LAHJONTATAPAUKSET RAPORTOINTIJAKSON AIKANA
Korruptio- ja lahjontatapaukset Määrä
Korruption ja lahjonnan torjuntaa koskevien lakien rikkomisista annettujen tuomioi-
den lukumäärä 0
Korruption ja lahjonnan torjuntaa koskevien lakien rikkomisista annettujen sakkojen
suuruus 0 €
89
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
Liite 1 : Tiedonantovaatimukset ja viittaukset
■
MONIALAISET STANDARDIT
Tiedonantovaatimukset
ESRS 2 Yleiset tiedot Kappale / raportti Sivu Lisätietoja
BP-1 Kestävyysraportin yleiset laatimisperusteet Kestävyysraportti 42
BP-2 Tiettyjä olosuhteita koskevat tiedot Kestävyysraportti 42
GOV-1 Hallinto-, johto- ja valvontaelinten rooli Kestävyysraportti 42–43
GOV-2 Yrityksen hallinto-, johto- ja valvontaelimille toimitettavat tiedot ja niiden käsittelemät kestävyysseikat Kestävyysraportti 43–44
GOV-3 Kestävyyteen liittyvän suorituskyvyn sisällyttäminen kannustinjärjestelmiin Kestävyysraportti 44
GOV-4 Selvitys kestävyyttä koskevasta due diligence -prosessista Kestävyysraportti 44
GOV-5 Riskienhallinta ja sisäinen valvonta kestävyysraportoinnin osalta Kestävyysraportti /
Toimintakertomus
44
SBM-1 Strategia, liiketoimintamalli ja arvoketju Kestävyysraportti 44–46
SBM-2 Sidosryhmien edut ja näkemykset Kestävyysraportti 46–47
SBM-3 Olennaiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet sekä niiden vuorovaikutus liiketoimintamallin kanssa Kestävyysraportti 47–51
IRO-1 Kuvaus olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistamis- ja arviointiprosesseista Kestävyysraportti 51–54
IRO-2 Yrityksen kestävyysselvityksissä huomioon otetut ESRS-standardien tiedonantovaatimukset Kestävyysraportti 54
MDR-P Olennaisten kestävyysseikkojen hallitsemiseksi käyttöön otetut toimintaperiaatteet Kestävyysraportti 64, 77, 87
MDR-A Olennaisiin kestävyysseikkoihin liittyvät toimet ja resurssit Kestävyysraportti 64–66,
79–83,
87–88
MDR-M Olennaisiin kestävyysseikkoihin liittyvät mittarit Kestävyysraportti 64–65, 69,
75–76, 79,
86, 89
MDR-T Toimintaperiaatteiden ja toimien vaikuttavuuden seuranta tavoitteiden avulla Kestävyysraportti 64–65,
79–80,
87–89
■
YMPÄRISTÖÖN LIITTYVÄT STANDARDIT
Tiedonantovaatimukset
ESRS E1 Ilmastonmuutos Kappale / raportti Sivu Lisätietoja
ESRS 2, GOV-3 Kestävyyteen liittyvän suorituskyvyn sisällyttäminen kannustinjärjestelmiin Kestävyysraportti 44
E1-1 Ilmastonmuutoksen hillintää koskeva siirtymäsuunnitelma Kestävyysraportti 64
ESRS 2, SBM-3 Olennaiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet sekä niiden vuorovaikutus strategian ja liiketoimintamallin kanssa Kestävyysraportti 53
90
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
ESRS E1 Ilmastonmuutos Kappale / raportti Sivu Lisätietoja
ESRS, IRO-1 Kuvaus ilmastoon liittyvien olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistamis- ja arviointiprosesseista Kestävyysraportti 53–54
E1-2 Ilmastonmuutoksen hillintään ja siihen sopeutumiseen liittyvät toimintaperiaatteet Kestävyysraportti 64
E1-3 Ilmastonmuutosta koskeviin toimintaperiaatteisiin liittyvät toimet ja resurssit Kestävyysraportti 65–66
E1-4 Ilmastonmuutoksen hillintään ja siihen sopeutumiseen liittyvät tavoitteet Kestävyysraportti 64–65
E1-5 Energiankulutus ja energialähteiden yhdistelmä Kestävyysraportti 66–69
E1-6 Kasvihuonekaasujen scope 1-, scope 2- ja scope 3 - bruttopäästöt ja kokonaispäästöt Kestävyysraportti 69–74
E1-7 Päästöhyvityksillä rahoitettavat kasvihuonekaasujen poistot ja kasvihuonekaasupäästöjen hillintähankkeet - - Ei ole olennainen Aspolle
E1-8 Sisäinen hiilen hinnoittelu - - Ei ole olennainen Aspolle
E1-9 Olennaisten fyysisten ja siirtymäriskien ja mahdollisten ilmastoon liittyvien mahdollisuuksien ennakoidut taloudelliset
vaikutukset
- - Ei ole olennainen Aspolle
■
SOSIAALISET STANDARDIT
Tiedonantovaatimukset
ESRS S1 Oma työvoima Kappale / raportti Sivu Lisätietoja
ESRS 2, SBM-2 Sidosryhmien edut ja näkemykset Kestävyysraportti 47
ESRS 2, SBM-3 Olennaiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet sekä niiden vuorovaikutus liiketoimintamallin kanssa Kestävyysraportti 51
S1-1 Omaan työvoimaan liittyvät toimintaperiaatteet Kestävyysraportti 77–78 Vapaaehtoisiin ei vastattu
S1-2 Prosessit, jotka koskevat yhteydenpitoa vaikutuksista omien työntekijöiden ja heidän edustajiensa kanssa Kestävyysraportti 78–79 Vapaaehtoisiin ei vastattu
S1-3 Prosessit kielteisten vaikutusten korjaamiseksi ja kanavat omille työntekijöille huolenaiheiden esiin tuomiseksi Kestävyysraportti 79 Vapaaehtoisiin ei vastattu
S1-4 Toimien toteuttaminen omaan työvoimaan kohdistuvien olennaisten vaikutusten suhteen ja toimintatavat omaan
työvoimaan liittyvien olennaisten riskien vähentämiseksi ja olennaisten mahdollisuuksien hyödyntämiseksi sekä
kyseisten toimien vaikuttavuus
Kestävyysraportti 79–83 Vapaaehtoisiin ei vastattu
S1-5 Tavoitteet, jotka liittyvät olennaisten kielteisten vaikutusten hallintaan, myönteisten vaikutusten edistämiseen sekä
olennaisten riskien ja mahdollisuuksien hallintaan
Kestävyysraportti 79–83 Vapaaehtoisiin ei vastattu
S1-6 Yrityksen työsuhteisten työntekijöiden ominaisuudet Kestävyysraportti 84–85 Vastattu vapaaehtoisiin datapisteisiin 52a ja
b, muihin vapaaehtoisiin ei vastattu
S1-7 Yrityksen omaan työvoimaan kuuluvien muiden kuin työsuhteisten työntekijöiden ominaisuudet - - Osana siirtymäsäännöksiä tämä on jätetty
pois
S1-8 Työehtosopimusneuvottelujen kattavuus ja työmarkkinaosapuolten vuoropuhelu - - Ei olennainen
S1-9 Monimuotoisuuden mittarit Kestävyysraportti 85
S1-10 Riittävä palkka - - Ei olennainen
S1-11 Sosiaalinen suojelu - - Osana siirtymäsäännöksiä tämä on jätetty
pois
S1-12 Vammaiset henkilöt - - Osana siirtymäsäännöksiä tämä on jätetty
pois
91
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
ESRS S1 Oma työvoima Kappale / raportti Sivu Lisätietoja
S1-13 Koulutusta ja taitojen kehittämistä koskevat mittarit - - Osana siirtymäsäännöksiä tämä on jätetty
pois
S1-14 Terveyttä ja turvallisuutta koskevat mittarit Kestävyysraportti 86 Vapaaehtoisiin eikä siirtymäsäännöksiin ole
vastattu
S1-15 Työ- ja yksityiselämän tasapainoa koskevat mittarit - - Osana siirtymäsäännöksiä tämä on jätetty
pois
S1-16 Ansiotuloa koskevat mittarit (palkkaero ja kokonaisansiot) Kestävyysraportti 86 Vapaaehtoisiin ei vastattu
S1-17 Tapaukset, valitukset ja vakavat ihmisoikeusvaikutukset - - Ei olennainen
■
HALLINNOLLISET STANDARDIT
Tiedonantovaatimukset
ESRS G1 Liiketoiminnan harjoittaminen Kappale / raportti Sivu Lisätietoja
ESRS 2, GOV-1 Hallinto-, johto- ja valvontaelinten rooli Kestävyysraportti 43
ESRS 2, IRO-1 Kuvaus olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistamis- ja arviointiprosesseista Kestävyysraportti 54
G1-1 Yrityskulttuuri ja liiketoiminnan harjoittamista koskevat toimintaperiaatteet ja yrityskulttuuri Kestävyysraportti 87–88
G1-2 Suhteet toimittajiin - - Ei olennainen
G1-3 Korruption ja lahjonnan ehkäiseminen ja havaitseminen Kestävyysraportti 89 Vapaaehtoisiin ei vastattu
G1-4 Vahvistetut korruptio- tai lahjontatapaukset Kestävyysraportti 89 Vapaaehtoisiin ei vastattu
G1-5 Poliittinen vaikuttaminen ja lobbaustoiminta - - Ei olennainen
G1-6 Maksukäytännöt - - Ei olennainen
92
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
Liite 2: Muusta EU:n lainsäädännöstä johtuvat datapisteet
Oheisessa taulukossa on esitetty ESRS 2:n ja aihekohtaisten ESRS-standardien tietopisteet, jotka on johdettu muusta Euroopan unionin (EU) lainsäädännöstä, kuten ESRS 2:n lisäyksessä
B on esitetty.
Tiedonantovaatimus Datapiste
SFDR
viittaus
Pillar 3
viittaus
Benchmark
sääntely-
viittaus
Eurooppalainen
ilmastolaki Kappale Sivu
ESRS 2 GOV-1 21 (d) Hallituksen sukupuolijakauma x x Kestävyysraportti 43
ESRS 2 GOV-1 21 (e) Riippumattomien hallituksen jäsenten prosenttiosuus x Kestävyysraportti 43
ESRS 2 GOV-4 30 Selvitys kestävyyttä koskevasta due diligence -prosessista x Kestävyysraportti 44
ESRS 2 SBM-1 40 (d) i Osallistuminen fossiilisiin polttoaineisiin liittyvään toimintaan x x x Kestävyysraportti 45
ESRS 2 SBM-1 40 (d) ii Osallistuminen kemikaalien tuotantoon liittyvään toimintaan x x Kestävyysraportti 45
ESRS 2 SBM-1 40 (d) iii Osallistuminen kiistanalaisiin aseisiin liittyvään toimintaan x x Kestävyysraportti 45
ESRS 2 SBM-1 40 (d) iv Osallistuminen tupakan viljelyyn ja tuotantoon liittyvään toimintaan x Ei koske Aspoa
ESRS E1-1 14 Siirtymäsuunnitelma ilmastoneutraaliuden saavuttamiseksi vuoteen 2050
mennessä
x Ei vastattu
ESRS E1-1 16 (g) Pariisin sitoumuksen mukaisten vertailuarvojen ulkopuolelle suljetut yritykset x x Ei vastattu
ESRS E1-4 34 Kasvihuonekaasupäästöjen vähentämistavoitteet x x x Ei vastattu
ESRS E1-5 38 Fossiilisista lähteistä peräisin olevan energian kulutus eriteltynä lähteiden
mukaan (vain ilmastovaikutuksiltaan merkittävät alat)
x Kestävyysraportti 66–68
ESRS E1-5 37 Energiankulutus ja energialähteiden yhdistelmä x Kestävyysraportti 66–68
ESRS E1-5 40 to 43 Energiaintensiteetti, joka liittyy toimintaan ilmastovaikutuksiltaan merkittävillä
aloilla
x Kestävyysraportti 66, 69
ESRS E1-6 44 Kasvihuonekaasupäästöjen scope 1-, scope 2- ja scope 3 -bruttopäästöt ja
kokonaispäästöt
x x x Kestävyysraportti 69–74
ESRS E1-6 53 to 55 Kasvihuonekaasujen bruttopäästöjen intensiteetti x x x Kestävyysraportti 69–74
ESRS E1-7 56 Kasvihuonekaasujen poistot ja päästöhyvitykset x Ei koske Aspoa
ESRS E1-9 66 Vertailusalkun alttius ilmastoon liittyville fyysisille riskeille x Ei olennainen
ESRS E1-9 66 (a) Rahallisten määrien erittely akuutin ja kroonisen fyysisen riskin mukaan x Ei olennainen
ESRS E1-9 66 (c) Sellaisten merkittävien omaisuuserien sijaintipaikka, joihin kohdistuu olennai-
nen fyysinen riski
x Ei olennainen
ESRS E1-9 67 (c) Yrityksen kiinteistöomaisuuden kirjanpitoarvo eriteltynä
energiatehokkuusluokittain
x Ei olennainen
ESRS E1-9 69 Ilmastoon liittyvien mahdollisuuksien huomioiminen salkussa x Ei olennainen
ESRS E2-4 28 Kunkin sellaisen ilmaan, veteen ja maaperään päätyvän epäpuhtauden määrä,
joka mainitaan E-PRTR-asetuksen (epäpuhtauksien päästöjä ja siirtoja koskeva
eurooppalainen rekisteri) liitteen II luettelossa
x Ei olennainen
ESRS E3-1 9 Vesivarat ja merten luonnonvarat x Ei olennainen
ESRS E3-1 13 Kohdennetut toimintaperiaatteet x Ei olennainen
ESRS E3-1 14 Merten ja valtamerten kestävyys x Ei olennainen
ESRS E3-4 28(c) Kierrätetyn ja uudelleenkäytetyn veden kokonaismäärä x Ei olennainen
93
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
Tiedonantovaatimus Datapiste
SFDR
viittaus
Pillar 3
viittaus
Benchmark
sääntely-
viittaus
Eurooppalainen
ilmastolaki Kappale Sivu
ESRS E3-4 29 Kokonaisvedenkulutus kuutiometreinä oman toiminnan liikevoittoa kohti x Ei olennainen
ESRS 2- SBM-3 - E4 16 (a) i Toiminnot, jotka vaikuttavat kielteisesti biologisen monimuotoisuuden kannal-
ta herkkiin alueisiin
x Ei olennainen
ESRS 2- SBM-3 - E4 16 (b) Olennaiset kielteiset vaikutukset, jotka liittyvät maaympäristön tilan heikkene-
miseen, aavikoitumiseen tai maaperän sulkemiseen
x Ei olennainen
ESRS 2- SBM-3 - E4 16 (c) Uhanalaisiin lajeihin vaikuttava toiminta x Ei olennainen
ESRS E4-2 24 (b) Kestävät maata ja maataloutta koskevat käytännöt tai toimintaperiaatteet x Ei olennainen
ESRS E4-2 24 (c) Kestävät meriin liittyvät käytännöt tai toimintaperiaatteet x Ei olennainen
ESRS E4-2 24 (d) Metsäkatoon puuttumista koskevat toimintaperiaatteet x Ei olennainen
ESRS E5-5 37 (d) Kierrättämätön jäte x Ei olennainen
ESRS E5-5 39 Vaarallinen jäte ja radioaktiivinen jäte x Ei olennainen
ESRS 2- SBM-3 - S1 14 (f) Pakkotyötapausten riski x Kestävyysraportti 51
ESRS 2- SBM-3 - S1 14 (g) Lapsityövoimatapausten riski x Kestävyysraportti 51
ESRS S1-1 20 Ihmisoikeuspoliittiset sitoumukset x Kestävyysraportti 77
ESRS S1-1 21 Kansainvälisen työjärjestön kahdeksan perusyleissopimuksen käsittelemiä
aiheita koskevat due diligence -käytännöt
x Kestävyysraportti 77
ESRS S1-1 22 Ihmiskaupan ehkäisemistä koskevat toimintaperiaatteet tai hallintajärjestelmä x Kestävyysraportti 77
ESRS S1-1 23 Työtapaturmien ehkäisemistä koskevat prosessit ja toimenpiteet x Kestävyysraportti 78
ESRS S1-3 32 (c) Epäkohtien tai valitusten käsittelyjärjestelmät x Kestävyysraportti 79
ESRS S1-14 88 (b) and
(c)
Kuolemantapausten lukumäärä työtapaturmien lukumäärä ja osuus x x Kestävyysraportti
/ Ei sisällytetty
(siirtymäsäännös)
86
ESRS S1-14 88 (e) Loukkaantumisten, onnettomuuksien, kuolemantapausten tai sairauksien
vuoksi menetettyjen päivien määrä
x Ei sisällytetty
(siirtymäsäännös)
ESRS S1-16 97 (a) Sukupuolten välinen tasoittamaton palkkaero x x Kestävyysraportti 86
ESRS S1-16 97 (b) Toimitusjohtajan suhteettoman suuri palkka x Kestävyysraportti 86
ESRS S1-17 103 (a) Syrjintätapaukset x Ei olennainen
ESRS S1-17 104 (a) Yritystoimintaa ja ihmisoikeuksia koskevien YK:n ohjaavien periaatteiden ja
OECD:n periaatteiden noudattamatta jättäminen.
x x Ei olennainen
ESRS 2- SBM-3 – S2 11 (b) Huomattava lapsityövoiman tai pakkotyön käytön riski arvoketjussa x Ei olennainen
ESRS S2-1 17 Ihmisoikeuspoliittiset sitoumukset x Ei olennainen
ESRS S2-1 18 Arvoketjun työntekijöihin liittyvät toimintaperiaatteet x Ei olennainen
ESRS S2-1 19 Yritystoimintaa ja ihmisoikeuksia koskevien YK:n ohjaavien periaatteiden ja
OECD:n toimintaohjeiden noudattamatta jättäminen
x x Ei olennainen
ESRS S2-1 19 Kansainvälisen työjärjestön kahdeksan perusyleissopimuksen käsittelemiä
aiheita koskevat due diligence -käytännöt
x Ei olennainen
ESRS S2-4 36 Arvoketjun alku- ja loppupäähän liittyvät ihmisoikeusongelmat ja ihmisoikeuk-
sien loukkaukset
x Ei olennainen
94
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
Tiedonantovaatimus Datapiste
SFDR
viittaus
Pillar 3
viittaus
Benchmark
sääntely-
viittaus
Eurooppalainen
ilmastolaki Kappale Sivu
ESRS S3-1 16 Ihmisoikeuspoliittiset sitoumukset x Ei olennainen
ESRS S3-1 17 Yritystoimintaa ja ihmisoikeuksia koskevien YK:n ohjaavien periaatteiden, ILO:n
periaatteiden tai OECD:n toimintaohjeiden noudattamatta jättäminen
x x Ei olennainen
ESRS S3-4 36 Ihmisoikeusongelmat ja ihmisoikeuksien loukkaukset x Ei olennainen
ESRS S4-1 16 Kuluttajiin ja loppukäyttäjiin liittyvät toimintaperiaatteet x Ei olennainen
ESRS S4-1 17 Yritystoimintaa ja ihmisoikeuksia koskevien YK:n ohjaavien periaatteiden ja
OECD:n toimintaohjeiden noudattamatta jättäminen
x x Ei olennainen
ESRS S4-4 35 Ihmisoikeusongelmat ja ihmisoikeuksien loukkaukset x Ei olennainen
ESRS G1-1 10 (b) Korruption vastainen Yhdistyneiden Kansakuntien yleissopimus x Kestävyysraportti 87
ESRS G1-1 10 (d) Väärinkäytösten paljastajien suojelu x Ei koske Aspoa
ESRS G1-4 24 (a) Korruption ja lahjonnan torjuntaa koskevien lakien rikkomisestä määrätyt sakot x x Kestävyysraportti 89
ESRS G1-4 24 (b) Korruption ja lahjonnan torjuntaa koskevat normit x Kestävyysraportti 89
95
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
Tilinpäätös 2024
KONSERNITILINPÄÄTÖS 97
Konsernin laaja tuloslaskelma 97
Konsernitase 98
Konsernin rahavirtalaskelma 99
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista 100
KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 101
1 Aspo kehittää liiketoimintojaan
pitkäjänteisesti ja vastuullisesti 101
1.1 Konsernirakenne 102
1.2 Hankitut liiketoiminnat ja
liiketoimintojen myynnit 105
1.3 Lopetetut toiminnot 109
2 Pääomarakenne 112
2.1 Rahoitusvarat ja -velat 113
2.2 Rahavarat 114
2.3 Lainat 115
2.4 Maturiteetti 116
2.5 Vuokrasopimukset 117
2.6 Oma pääoma 120
2.7 Osakekohtainen tulos ja osingonjako 122
3 Liiketoiminnat ja tuloksellisuus 123
3.1 Liikevaihto 125
3.2 Liiketoiminnan muut tuotot 127
3.3 Osakkuusyritykset 128
3.4 Materiaalit ja palvelut 129
3.5 Liiketoiminnan muut kulut 129
3.6 Henkilöstökulut ja -määrät 130
3.7 Poistot ja arvonalentumiset 131
3.8 Rahoitustuotot ja -kulut 132
3.9 Tuloverot 133
4 Sijoitettu pääoma 134
4.1 Aineelliset hyödykkeet 136
4.2 Aineettomat hyödykkeet 139
4.3 Liikearvo 141
4.4 Vaihto-omaisuus 143
4.5 Myyntisaamiset ja muut saamiset 144
4.6 Ostovelat ja muut velat 145
4.7 Varaukset 146
4.8 Laskennalliset verot 147
5 Muut liitetiedot 149
5.1 Rahoitusriskit ja rahoitusriskien hallinta 149
5.2 Johdannaissopimukset 153
5.3 Lähipiiri ja johdon palkitseminen 155
5.4 Osakeperusteiset maksut 156
5.5 Ehdolliset velat, varat ja muut sitoumukset 158
5.6 Tilikauden päättymisen jälkeiset tapahtumat 159
5.7 Muutokset IFRS-standardeissa 159
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS 161
Emoyhtiön tuloslaskelma 161
Emoyhtiön tase 162
Emoyhtiön rahoituslaskelma 163
Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot 164
Tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja
kestävyysraportin allekirjoitukset 173
Tilintarkastuskertomus 174
Kestävyysraportin varmennuskertomus 178
96
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS

|  |  | KONSERNITILINPÄÄTÖS, IFRS |  |  |  |
1 000 € | Liitetieto | 1.1.–31.12.2024 | 1.1.–31.12.2023 | 1 000 € | Liitetieto | 1.1.–31.12.2024 | 1.1.–31.12.2023
Jatkuvat toiminnot |  |  |  | Muut laajan tuloksen erät |  |  |
Liikevaihto | 3.1 | 592 599 | 536 434 | Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikut- |  |  |
Liiketoiminnan muut tuotot | 3.2 | 2 523 | 2 989 | teisiksi: |  |  |
Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltävien |  |  |  | Muuntoerot |  | -971 | 12 153
yhteisöjen tuloksista | 3.3 | 442 | 1 268 | Suojauslaskenta | 5.2 | 9 403 | -47
Materiaalit ja palvelut | 3.4 | -378 956 | -338 603 | Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen |  | 8 433 | 12 106
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut | 3.6 | -54 364 | -48 539 | Tilikauden laaja tulos |  | 15 716 | 13 747
Poistot ja arvonalentumistappiot | 3.7 | -24 127 | -19 335 |  |  |  |
Poistot vuokratuista hyödykkeistä | 3.7 | -14 830 | -14 183 | Tilikauden tuloksen jakautuminen |  |  |
Liiketoiminnan muut kulut | 3.5 | -104 732 | -94 160 | Yhtiön osakkeenomistajille |  | 6 363 | 1 641
Liikevoitto |  | 18 556 | 25 871 | Määräysvallattomille omistajille |  | 920 | 0
|  |  |  |  |  | 7 283 | 1 641
Rahoitustuotot | 3.8 | 5 176 | 1 600 |  |  |  |
Rahoituskulut | 3.8 | -13 696 | -10 855 | Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen |  |  |
Rahoitustuotot ja -kulut |  | -8 520 | -9 255 | Yhtiön osakkeenomistajille |  | 12 790 | 13 747
|  |  |  | Määräysvallattomille omistajille |  | 2 925 | 0
Voitto ennen veroja |  | 10 035 | 16 616 |  |  | 15 716 | 13 747
Tuloverot | 3.9 | -2 752 | -361 | Yhtiön osakkeenomistajille kuuluva osakekohtainen |  |  |
Jatkuvien toimintojen voitto |  | 7 283 | 16 255 | tulos, € |  |  |
|  |  |  | Laimentamaton osakekohtainen tulos |  |  |
Tulos lopetetuista toiminnoista | 1.3 | 0 | -14 614 | Jatkuvista toiminnoista | 2.7 | 0,14 | 0,45
Tilikauden voitto |  | 7 283 | 1 641 | Lopetetuista toiminnoista | 2.7 | 0 | -0,46
|  |  |  | Yhteensä |  | 0,14 | -0,01
|  |  |  | Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos |  |  |
|  |  |  | Jatkuvista toiminnoista | 2.7 | 0,14 | 0,45
|  |  |  | Lopetetuista toiminnoista | 2.7 | 0 | -0,46
|  |  |  | Yhteensä |  | 0,14 | -0,01

Konsernin laaja tuloslaskelma
Konsernitilinpäätös 2024
97
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
Konsernitase

|  |  |  |  |  |  | KONSERNITILINPÄÄTÖS, IFRS |
VARAT |  |  |  | OMA PÄÄOMA JA VELAT |  |  |  |
1 000 € | Liitetieto | 31.12.2024 | 31.12.2023 | 1 000 € | Liitetieto | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
Pitkäaikaiset varat |  |  |  | Osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma |  |  |  |
Liikearvo | 4.3 | 66 983 | 38 454 | Osakepääoma | 2.6 | 17 692 | 17 692 |
Muut aineettomat hyödykkeet | 4.2 | 38 952 | 13 256 | Ylikurssirahasto | 2.6 | 4 351 | 4 351 |
Aineelliset hyödykkeet | 4.1 | 174 407 | 168 972 | Muut rahastot |  | 23 835 | 16 434 |
Vuokratut hyödykkeet | 2.5 | 18 963 | 22 516 | Hybridi-instrumentti | 2.6 | 30 000 | 30 000 |
Osuudet pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltävissä |  |  |  | Muuntoerot |  | -14 824 | -13 851 |
yhteisöissä | 3.3 | 1 921 | 1 703 | Kertyneet voittovarat |  | 100 248 | 85 861 |
Muut rahoitusvarat |  | 159 | 229 | Yhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma |  | 161 301 | 140 487 |
Laskennalliset verosaamiset | 4.8 | 454 | 541 | Määräysvallattomien omistajien osuuus omasta pääomasta |  | 27 522 | 0
Pitkäaikaiset varat yhteensä |  | 301 840 | 245 671 |  |  |  |  |
|  |  |  | Oma pääoma yhteensä |  | 188 822 | 140 487 |
Lyhytaikaiset varat |  |  |  | Pitkäaikaiset velat |  |  |  |
Vaihto-omaisuus | 4.4 | 84 183 | 59 242 | Laskennalliset verovelat | 4.8 | 13 439 | 5 508 |
Myyntisaamiset ja muut saamiset | 4.5 | 88 433 | 73 705 | Varaukset | 4.7 | 602 | 595 |
Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset |  | 1 113 | 408 | Lainat ja käytetyt luottolimiitit | 2.3 | 191 736 | 138 547 |
Rahavarat | 2.2 | 36 393 | 30 683 | Vuokrasopimusvelat | 2.5 | 9 413 | 8 331 |
Lyhytaikaiset varat yhteensä |  | 210 123 | 164 038 | Muut velat | 4.6 | 10 025 | 986 |
Varat yhteensä |  | 511 963 | 409 709 |  |  |  |  |
|  |  |  | Pitkäaikaiset velat yhteensä |  | 225 215 | 153 967 |
|  |  |  | Lyhytaikaiset velat |  |  |  |
|  |  |  | Varaukset | 4.7 | 107 | 157 |
|  |  |  | Lainat ja käytetyt luottolimiitit | 2.3 | 13 006 | 33 892 |
|  |  |  | Vuokrasopimusvelat | 2.5 | 10 258 | 15 129 |
|  |  |  | Ostovelat ja muut velat | 4.6 | 73 614 | 64 695 |
|  |  |  | Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat |  | 939 | 1 382 |
|  |  |  | Lyhytaikaiset velat yhteensä |  | 97 926 | 115 255 |
|  |  |  | Velat yhteensä |  | 323 140 | 269 222 |
|  |  |  | Oma pääoma ja velat yhteensä |  | 511 963 | 409 709 |

98
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
Konsernin rahavirtalaskelma

1 000 € | Liitetieto | 1.1.–31.12.2024 | 1.1.–31.12.2023 | 1 000 € | Liitetieto | 1.1.–31.12.2024 | 1.1.–31.12.2023
Liiketoiminnan rahavirta |  |  |  | Investointien rahavirta |  |  |
Liikevoitto jatkuvista toiminnoista |  | 18 556 | 25 871 | Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin | 4 | -49 674 | -21 824
Liikevoitto lopetetuista toiminnoista | 1.3 | 0 | -16 105 | Supramax alusten luovutustulot |  | 33 546 | 0
Liikevoitto yhteensä |  | 18 556 | 9 766 | Aineellisten hyödykkeiden ja muiden pitkäaikaisten |  |  |
Oikaisut liikevoittoon: |  |  |  | varojen luovutustulot |  | 3 265 | 12 255
|  |  |  | Swed Handling hankinta vähennettynä hankintahetken |  |  |
Poistot ja arvonalentumiset |  | 38 957 | 33 800 | rahavaroilla |  | -39 224 | 0
Aineellisten hyödykkeiden ja muiden pitkäaikaisten |  |  |  | Muut hankitut liiketoiminnat vähennettynä hankintahet- |  |  |
varojen myyntivoitot |  | -383 | -1 839 | ken rahavaroilla |  | -17 266 | -3 872
Myytyjen / yhdistelemättä jätettyjen liiketoimintojen |  |  |  | Saadut osingot |  | 864 | 542
luovutustappiot |  | 94 | 13 744 | Myydyt / yhdistelemättä jätetyt liiketoiminnat *) |  | 0 | -7 387
Hankittujen liiketoimintojen varaston käyvän arvon kohdistuk- sen purku |  | 1 481 | 115 | Investointien rahavirta |  | -68 489 | -20 286
Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltävien |  |  |  |  |  |  |
yhteisöjen tuloksista | 3.3 | -442 | -1 268 | Rahoituksen rahavirta |  |  |
Osakepalkitseminen |  | 571 | 429 | Lainojen nostot |  | 95 115 | 75 665
Varausten lisäys (+) / vähennys (-) |  | -93 | 106 | Lainojen takaisinmaksut |  | -74 728 | -76 003
Liiketoiminnan realisoitumattomat kurssivoitot ja |  |  |  |  |  |  |
-tappiot |  | 120 | 126 | Yritystodistusten liikkeeseenlasku |  | 5 000 | 0
|  |  |  | Omien osakkeiden hankinta |  | 0 | -331
Käyttöpääoman muutos: |  |  |  | Vuokrasopimusvelan lyhennykset |  | -14 916 | -14 603
Vaihto-omaisuuden lisäys (-) / vähennys (+) |  | -11 737 | 19 553 | Maksetut hybridi-instrumenttien korot | 2.6 | -2 625 | -2 625
Vaihto-omaisuuden lisäys (-) / vähennys (+) Green |  |  |  | Saadut tuotot ESL Shipping vähemmistöosuuden |  |  |
Coasterit ja Green Handyt |  | -2 755 | -4 896 | myynnistä |  | 45 000 | 0
Myyntisaamisten ja muiden saamisten lisäys (-) / |  |  |  | Määräysvallattomille omistajille maksettu osinko |  | -2 786 | 0
vähennys (+) |  | 6 086 | -1 439 | Maksetut osingot |  | -7 547 | -14 445
Ostovelkojen ja muiden velkojen lisäys (+) / vähennys |  |  |  |  |  |  |
(-) |  | -3 623 | -8 765 | Rahoituksen rahavirta |  | 42 512 | -32 342
Maksetut korot |  | -11 327 | -9 204 |  |  |  |
Saadut korot |  | 1 754 | 756 | Rahavarojen muutos |  | 6 373 | -5 017
Maksetut tuloverot |  | -4 908 | -3 373 | Rahavarat 1.1. |  | 30 683 | 33 574
Liiketoiminnan rahavirta |  | 32 350 | 47 611 | Valuuttakurssien muutosten vaikutus |  | -663 | 109
|  |  |  | Myytäväksi luokiteltujen idän yhtiöiden rahavarojen |  |  |
|  |  |  | arvonalentumiset |  | 0 | 2 017
|  |  |  | Rahavarat kauden lopussa |  | 36 393 | 30 683

*) Vuonna 2023 rahavirta Telkon Venäjän-tytäryhtiön myynnistä oli -4,4 miljoonaa euroa. Ei-ydinliiketoiminnat
-segmentin muiden yksiköiden yhdistelyn päättämisen kassavaikutus oli -3,4 miljoonaa euroa. Leipurin leipo-
molaiteliiketoiminnan myynnin rahavirtavaikutus oli 0,4 miljoonaa euroa.
99
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

|  |  |  |  | Yhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  | Määräys- |
| Liite- |  | Ylikurssi- | Muut | Hybridi- |  |  | Kertyneet |  | vallattomat | Oma pääoma
1 000 € | tieto | Osake pääoma | rahasto | rahastot | instrumentti |  | Muuntoerot | voittovarat | Yhteensä | omistajat | yhteensä
Oma pääoma 1.1.2024 |  | 17 692 | 4 351 | 16 434 |  | 30 000 | -13 851 | 85 861 | 140 487 |  | 140 487
Laaja tulos: |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Tilikauden tulos |  |  |  |  |  |  |  | 6 363 | 6 363 | 920 | 7 283
Muut laajan tuloksen erät (verovaikutuksella oikaistuna): |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Suojauslaskenta |  |  |  | 7 398 |  |  |  |  | 7 398 | 2 005 | 9 403
Muuntoerot |  |  |  | 2 |  |  | -973 |  | -971 |  | -971
Laaja tulos yhteensä |  |  |  | 7 400 |  |  | -973 | 6 363 | 12 790 | 2 925 | 15 716
Liiketoimet omistajien kanssa: |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Osingonjako |  |  |  |  |  |  |  | -7 540 | -7 540 | -2 786 | -10 326
Vähemmistöosuuden myynti | 2.6 |  |  |  |  |  |  | 15 702 | 15 702 | 29 298 | 45 000
Vähemmistöosuuden oikaisu | 2.6 |  |  |  |  |  |  | 1 929 | 1 929 | -1 929 | 0
Hybridi-instrumentti, korot | 2.6 |  |  |  |  |  |  | -2 625 | -2 625 |  | -2 625
Osakepalkitseminen |  |  |  |  |  |  |  | 558 | 558 | 12 | 571
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä |  |  |  |  |  |  |  | 8 024 | 8 024 | 24 596 | 32 620
Oma pääoma 31.12.2024 |  | 17 692 | 4 351 | 23 835 | 30 000 | -14 824 | 100 248 | 161 301 | 27 522 | 188 822
Oma pääoma 1.1.2023 |  | 17 692 | 4 351 | 16 472 | 30 000 | -25 995 | 101 165 | 143 685 |  |
Laaja tulos: |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Tilikauden tulos |  |  |  |  |  |  |  | 1 641 | 1 641 |  |
Muut laajan tuloksen erät (verovaikutuksella oikaistuna): |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Suojauslaskenta |  |  |  | -47 |  |  |  |  | -47 |  |
Muuntoerot |  |  |  | 9 |  |  | -3 045 |  | -3 036 |  |
Muuntoerojen uudelleenluokittelu | 1.3 |  |  |  |  |  | 15 189 |  | 15 189 |  |
Laaja tulos yhteensä |  |  |  | -38 |  |  | 12 144 | 1 641 | 13 747 |  |
Liiketoimet omistajien kanssa |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Osingonjako |  |  |  |  |  |  |  | -14 447 | -14 447 |  |
Hybridi-instrumentti, korot | 2.6 |  |  |  |  |  |  | -2 625 | -2 625 |  |
Omien osakkeiden hankinta | 2.6 |  |  |  |  |  |  | -302 | -302 |  |
Osakepalkitseminen |  |  |  |  |  |  |  | 429 | 429 |  |
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä |  |  |  |  |  |  |  | -16 945 | -16 945 |  |
Oma pääoma 31.12.2023 |  | 17 692 | 4 351 |  | 16 434 | 30 000 | -13 851 | 85 861 | 140 487 |  |

100
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot
KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT
TILINPÄÄTÖKSEN RAKENNE
Aspon konsernitilinpäätös on jaettu viiteen osioon. Tässä osiossa, ”Aspo kehittää liiketoimin-
tojaan pitkäjänteisesti ja vastuullisesti”, on kerrottu Asposta, sen tehtävistä ja tarkoituksesta
sekä konsernirakenteesta, mukaan lukien liiketoimintojen hankinnat ja myynnit.
Tässä osiossa on myös kuvattu tilinpäätöksen laatimisperusta ja kerrottu muutoksista tilin-
päätöksen laatimisperiaatteissa vuonna 2024. Laatimisperiaatteet ja johdon harkintaan perus-
tuvat ratkaisut esitetään liitetiedoissa kunkin tilinpäätöserän yhteydessä. Tilinpäätös on jaettu
asiakokonaisuuksiin ja järjestetty niin, että siinä ensin käsitellään Aspo-konsernin kannalta mer-
kityksellisimmät omistamiseen ja rahoitukseen liittyvät asiat ja sen jälkeen käydään läpi omis-
tettujen liiketoimintojen liiketoimintaa ja erityispiirteitä.
TIETOA YHTIÖSTÄ JA TILINPÄÄTÖKSESTÄ
Aspo luo arvoa omistamalla ja kehittämällä liiketoimintoja pitkäjänteisesti ja vastuullisesti.
Aspo Oyj:n tehtävänä on omistaa, johtaa ja kehittää tytäryhtiöidensä ja muiden konserniyhti-
öiden toimintaa, huolehtia keskitetysti konserniyhtiöiden hallinnoimiseen, rahoitukseen ja stra-
tegiseen suunnitteluun liittyvistä asioista sekä suunnitella ja toteuttaa taloudellisesti tarkoi-
tuksenmukaisia investointeja. Aspo tukee liiketoimintojen menestystä ja kasvua oikeilla kyvyk-
kyyksillä.
Aspo tavoittelee kestävää pitkän aikavälin kasvua sijoittamalla saavutettuja tuottoja uudel-
leen tuottaviin kohteisiin samalla pyrkien compounder-profiilin toteuttamiseen. Aspo toimii
omistamilleen yrityksille kasvun mahdollistajana ja pyrkii parantamaan niiden kannattavuutta ja
tuottoa kehittämällä liiketoimintoja ja varmistamalla vakaat kassavirrat. Aspo tukee ja toteut-
taa aktiivisesti erilaisia yritysjärjestelyitä, yritysostoja ja muita kasvuinvestointeja konsernin
liiketoiminnoissa. Vastuullisuus ohjaa olennaisena osana Aspon uusien sijoituskohteiden kar-
toitusprosessia ja koko konsernin johtamisjärjestelmää. Omistetut liiketoiminnot pyrkivät ole-
maan alojensa edelläkävijöitä vastuullisuudessa. Aspo keskittyy erityisesti B-to-B-teollisuuspal-
veluihin ja sen tärkeimmät klusterit ovat logistiikka ja kauppa.
Konsernin emoyhtiö on Aspo Oyj, jonka Y-tunnus on 1547798-7. Aspo Oyj on suomalainen
julkinen osakeyhtiö, jonka osakkeet on listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä. Emoyhtiön kotipaikka
on Espoo ja rekisteröity osoite Keilaranta 17, 02150 Espoo, Suomi, josta myös jäljennös kon-
sernitilinpäätöksestä on saatavissa.
Aspo Oyj:n hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 20.3.2025 tämän tilinpäätöksen julkistet-
tavaksi. Suomen osakeyhtiölain mukaan yhtiökokous päättää tilinpäätöksen vahvistamisesta.
TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET
Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet esitetään osana sitä liitetietoa, johon ne liittyvät.
Laatimisperiaatteet on merkitty harmaalla pohjavärillä kussakin liitetiedossa.
ARVIONVARAISET ERÄT JA JOHDON HARKINTA
Arviot ja johdon tekemä harkinta esitetään osana sitä liitetietoa, jossa kyseistä arvi-
onvaraista tilinpäätöserää käsitellään. Arviot ja johdon harkinta on merkitty valkoisella
pohjavärillä kussakin liitetiedossa.
1
ASPO KEHITTÄÄ LIIKETOIMINTOJAAN PITKÄJÄNTEISESTI JA VASTUULLISESTI
101
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT
ARVIONVARAISET ERÄT
JA JOHDON HARKINTA
Johto käyttää harkintaa soveltaessaan
tilinpäätöksen laatimisperiaatteita. Lisäksi
tilinpäätöstä laadittaessa käytetään tar-
vittaessa kirjanpidollisia arvioita. Arvioi-
den perustana olevien tekijöiden muut-
tumisen myötä on mahdollista, että
toteumat poikkeavat merkittävästikin
tilinpäätöksessä käytetyistä arvioista.
Konsernitilinpäätöstä laadittaessa
ilmastonmuutoksen vaikutuksia on arvi-
oitu erityisesti johdon harkintaa ja arvi-
oita vaativien seikkojen, sekä liitetietojen
esittämisen osalta. Aspo on suorittanut
ilmastoriskiarvioinnin, jossa on huomioitu
erilaiset ilmastoskenaariot, olosuhteiden
muutokset ja niistä aiheutuvat riskit IPC-
C:n keskipitkän aikavälin ilmastoskenaa-
rioilla. Aspo on arvioinut, että ilmaston-
muutoksella ei ole lyhyellä tai keskipitkällä
aikavälillä vaikutusta käytettyihin johdon
harkintoihin tai arvioihin.
Taulukossa alla annetaan yleiskuva
alueista, joihin on liittynyt merkittävissä
määrin harkintaa tai jotka ovat monimut-
kaisia, sekä eristä, joihin saattaa todennä-
köisemmin tulla olennaisia oikaisuja, jos
arviot ja oletukset osoittautuvat vääriksi.
Yksityiskohtaisia tietoja näistä arvioista
ja harkintaan perustuvista ratkaisuista on
kunkin asianomaisen tilinpäätöserän liite-
tiedossa, jossa on myös tietoja tilinpäätö-
serän laskentaperusteista.
Vuonna 2024 merkittävin muutos arvi-
oissa liittyi laivojen jäännösarvon määrit-
tämiseen. Tästä kerrotaan tarkemmin lii-
tetiedossa 4.1 Aineelliset hyödykkeet.
MERKITTÄVÄT ARVIOT JA HARKINTAAN PERUSTUVAT RATKAISUT
Erä Arvio
Harkintaan
perustuvia
ratkaisuja Liitetieto
Lopetetut toiminnot Lopetettuna toimintona raportoi-
tavien liiketoimintojen arvostus ja
yhdistely konserniin
Kyllä 1.3
Vuokrasopimusvelat ja
vuokratut hyödykkeet
Vuokra-ajan määrittäminen ja
vuokrasopimuskomponentin
määrittäminen alusten osalta
Kyllä 2.5
Aineelliset ja aineettomat
hyödykkeet
Taloudellinen vaikutusaika, jäännös-
arvo ja käypä arvo yrityskaupoissa
Kyllä 4.1, 4.2
Liikearvo ja brändit Käyttöarvolaskelmien oletukset Ei 4.3
Vaihto-omaisuus Varaston arvostus Kyllä 4.4
Myyntisaamiset Myyntisaamisten arvostus Kyllä 4.5
Laskennalliset verosaamiset Verosaamisen kirjaaminen, ja kirjattu-
jen verosaamisten kuranttius
Ei 4.8
TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERUSTA
Aspo Oyj:n konsernitilinpäätös on laa-
dittu EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kan-
sainvälisten IFRS tilinpäätösstandardien
mukaisesti, ja sitä laadittaessa on nouda-
tettu 31.12.2024 voimassa olleita stan-
dardeja sekä tulkintoja. Konsernitilin-
päätöksen liitetiedot ovat myös suoma-
laisten, IFRS-säännöksiä täydentävien
kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön vaati-
musten mukaiset.
Tilinpäätöstiedot esitetään tuhansina
euroina, ja ne perustuvat liiketapahtu-
mien alkuperäisiin hankintamenoihin, ellei
laadintaperiaatteissa ole muuta kerrottu.
Luvut on vuonna 2024 ensimmäistä ker-
taa esitetty ja laskettu tarkkojen arvo-
jen perusteella, jolloin erittelyjen yhteis-
summa ei välttämättä aina ole täsmäl-
leen yhtä suuri kuin sen osien summat
yhteensä tuhansissa euroissa tarkastel-
tuna. Vertailuvuoden lukuja ei ole muu-
tettu mahdollisten pyöristysten osalta.
Suluissa olevat luvut viittaavat vuoden
2023 vastaavaan ajanjaksoon.
OLENNAISET MUUTOKSET
TALOUDELLISESSA RAPORTOINNISSA
VUONNA 2024
Aspon tilinpäätöksen laatimisperiaat-
teissa ei ole tapahtunut olennaisia muu-
toksia vuonna 2024. Tilikaudella on kui-
tenkin otettu käyttöön laadintaperiaateet
määräysvallattomien omistajien osuuteen
liittyen, jotka on esitetty liitetiedossa
2.6 Oma pääoma. Laadintaperiaatteita
on lisätty myös Green Coaster -pooliin
(liitetieto 4 Sijoitettu pääoma) ja pääs-
töoikeuksiin liittyen (liitetieto 4.4 Vaih-
to-omaisuus). Lisäksi johdannaisiin liitty-
viä laadintaperiaatteita liitetiedossa 5.2
Johdannaissopimukset on muokattu, kun
konsernissa on enenevissä määrin ollut
käytössä suojausintrumentteja. Tilikau-
della käyttöönotetut standardimuutokset
on kerrottu liitetiedossa 5.7 Muutokset
IFRS-standardeissa.
102
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
1.1 Konsernirakenne
Aspon liiketoiminnat ESL Shipping, Telko ja Leipurin, ovat vahvoja kaupan ja logistiikan yrityksiä, jotka tavoittelevat markkinoidensa johtavaa asemaa. Lii-
ketoiminnat vastaavat omasta toiminnastaan, asiakassuhteistaan ja niiden kehittämisestä. Aspolla oli 100 prosentin omistusosuus kaikissa konserniyri-
tyksissä tilikaudella 2023. Vuonna 2024 Aspon omistusosuus ESL Shipping segmentin yrityksissä väheni 78,57 prosenttiin, kun OP Suomi Infran ja Keski-
näisen työeläkevakuutusyhtiö Varman vähemmistösijoitus Aspon tytäryhtiöön ESL Shipping Oy:hyn saatiin päätökseen 28.2.2024. Kauppa toteutui osa-
keantina, jossa ESL Shipping Oy laski liikkeeseen uusia osakkeita OP Suomi Infralle ja Keskinäiselle työeläkevakuutusyhtiö Varmalle 45,0 miljoonan euron
käteisvastiketta vastaan. Tämä johti määräysvallattomien omistajien 21,43 % osuuteen ESL Shippingistä. Tämä lisärahoitus nopeuttaa ESL Shippingin
tavoitetta johtaa Itämeren alueen merikuljetusten vihreää siirtymää ja antaa yhtiölle mahdollisuuden hyötyä vahvasta markkina-asemastaan ja markkinoi-
den kasvusta.
■
KONSERNIYRITYKSET
Yhtiö Maa
Leipurin
Leipurin Oyj FI
Leipurien Tukku Oy FI
LT HC One Oy FI
LT HC Two Oy FI
Kobia AB SE
Kebelco AB SE
Leipurin Estonia AS EE
SIA Leipurin LV
UAB Leipurin LT
Yhtiö Maa
Telko
Telko Oy FI
Rauma Terminal Services Oy FI
Telko International Oy FI
Telko Sweden AB SE
Swed Handling AB SE
Kemiverken i Skänninge Aktie-
bolag SE
Swed Handling Transport AB SE
Telko Norway AS NO
Optimol Tribotechnik SA BE
Optimol Netherlands BV NL
Optimol France SAS FR
Greenfluid SAS FR
Polyma Kunststoff GmbH &
Co. KG DE
Yhtiö Maa
ESL Shipping
ESL Shipping Oy FI
Oy AtoBatC Shipping Ab FI
Oy Bomanship Ab FI
AtoBatC Shipping AB SE
AtoBatC Shipping Cyprus Ltd CY
Yhtiö Maa
Aspo Oyj, emoyhtiö FI
Aspo Palvelut Oy FI
Suhi-Suomalainen Hiili Oy FI
■
OSAKKUUSYRITYKSET
Konsernilla on kolme osakkuus-
yritystä Auriga KG, Norma KG ja
CrossChem Sweden AB, joista
kerrotaan lisää liitetiedossa 3.3
Osakkuusyritykset.
Alla listatut yhtiöt ovat yhä ole-
massaolevia yhtiöitä, joiden
yhdistely Aspo-konserniin on
lopetettu vuonna 2023. Kauko
GmbH on selvitystilassa ja se
yhdisteltiin Aspo-konserniin
31.10.2023 asti. FLLC Leipurin
ja TOO Leipurin yhtiöt yhdistel-
tiin Aspo-konserniin 31.12.2023
asti, jolloin määräysvallan yhtiöi-
hin katsottiin päättyneen.
Yhtiö Maa
Polyma Kunststoff
Verwaltungs GmbH DE
Telko Denmark A/S DK
Telko Estonia OÜ EE
Telko Latvia SIA LV
Telko UAB LT
Telko-Poland Sp. z o.o. PL
Troili Poland Sp. z o.o. PL
Eltrex sp. z o.o. w likwidacji PL
LLC Telko UA
LLC Leipurin UA
LLC Telko Central Asia KZ
Telko Solution LLC UZ
Telko Romania SRL RO
Telko Shanghai Ltd. CN
Yhtiö Maa
Ei-ydinliiketoiminnat
FLLC Leipurin BY
TOO Leipurin KZ
Kauko GmbH DE
103
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
KONSOLIDOINTIPERIAATTEET
Konsernitilinpäätös sisältää emoyhtiö
Aspo Oyj:n sekä kaikki tytäryhtiöt. Tytä-
ryhtiöitä ovat yhtiöt, joissa konsernilla on
määräysvalta. Määräysvalta edellyttää,
että emoyrityksellä on sijoituskohdetta
koskeva valta, se altistuu sijoituskohteen
muuttuvalle tuotolle ja se pystyy vaikut-
tamaan saamansa tuoton määrään. Tytä-
ryhtiöt yhdistellään konsernitilinpäätök-
seen kokonaisuudessaan siitä päivästä
lukien, jona konserni saa niihin määräys-
vallan. Yhdistely lopetetaan, kun mää-
räysvalta lakkaa.
Konsernin osakkuusyhtiöitä ovat
yhtiöt, joissa konsernilla on 20–50 pro-
sentin äänivalta ja vähintään 20 prosen-
tin omistusosuus tai joissa konsernilla on
muutoin huomattava vaikutusvalta.
Konsernin sisäiset liiketapahtumat,
saamiset, velat ja sisäinen voitonjako
on eliminoitu konsernitilinpäätöstä laa-
dittaessa. Lisäksi sisäisistä liiketoimista
johtuvat realisoitumattomat voitot on
eliminoitu. Osakkuusyhtiöiden osalta
realisoitumattomat voitot on eliminoitu
konsernin omistusosuuden mukaisesti.
ULKOMAISET KONSERNIYHTIÖT
Konserniyhtiöiden tulosta ja taloudellista
asemaa koskevat luvut määritetään siinä
valuutassa, joka on kunkin yksikön pää-
asiallisen toimintaympäristön valuutta
(”toimintavaluutta”). Konsernitilinpäätös
on esitetty euroina, joka on konsernin
emoyhtiön toiminta- ja esittämisvaluutta.
Konsernitilinpäätöksessä ulkomais-
ten konserniyhtiöiden tuloslaskelmae-
rät muunnetaan euroiksi käyttäen tilikau-
den keskikurssia. Tase-erät muunnetaan
euroiksi käyttämällä tilinpäätöspäivän
valuuttakurssia. Muuntoerot esitetään
omassa pääomassa erillisenä eränä. Kun
tytäryritys myydään kokonaan tai osittain
siten, ettei konsernilla ole enää määräys-
valtaa, tai määräysvalta muutoin mene-
tetään, kertyneet muuntoerot siirretään
omasta pääomasta tuloslaskelmaan
osaksi myyntivoittoa tai -tappiota.
104
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
1.2 Hankitut liiketoiminnat ja liiketoimintojen myynnit
Hankinnat 2024
■
HANKINTAMENOLASKELMAT 2024

| Optimol, Green- |  | Swed |
1 000 € | fluid ja Paraffin | Polyma | Handling | Yhteensä
Luovutettu vastike |  |  |  |
Käteisvaroina maksettava | 12 411 | 5 448 | 52 530 | 70 389
Kokonaishankintameno | 12 411 | 5 448 | 52 530 | 70 389
Hankittujen varojen ja velkojen käyvät |  |  |  |
arvot |  |  |  |
Aineettomat hyödykkeet | 3 970 | 3 307 | 19 928 | 27 205
Aineelliset hyödykkeet | 188 | 1 225 | 11 410 | 12 824
Vaihto-omaisuus | 3 174 | 3 101 | 5 843 | 12 117
Myyntisaamiset ja muut saamiset | 4 039 | 1 272 | 8 712 | 14 023
Rahavarat | 102 | 208 | 3 674 | 3 984
Varat yhteensä | 11 473 | 9 114 | 49 566 | 70 153
Korolliset velat | 1 758 | 2 468 | 3 746 | 7 971
Ostovelat ja muut velat | 3 212 | 2 067 | 6 196 | 11 475
Laskennalliset verovelat | 1 139 | 1 130 | 6 361 | 8 630
Velat yhteensä | 6 108 | 5 666 | 16 302 | 28 077
Nettovarallisuus | 5 365 | 3 448 | 33 264 | 42 077
Liikearvo | 7 046 | 2 001 | 19 266 | 28 312
Yhteensä | 12 411 | 5 448 | 52 530 | 70 389
Yrityshankintoihin liittyvät kulut 2024 | 661 | 245 | 1 029 | 1 935

Lisäksi Optimol ja Greenfluid hankintaan liittyen kirjattiin transaktiokuluja 0,2 miljoonaa euroa
jo vuonna 2023.
■
HANKITTUJEN YHTIÖIDEN LIIKEVAIHTO 2024

| Optimol, Green- |  | Swed |
1 000 € | fluid ja Paraffin | Polyma | Handling | Yhteensä
Ennen hankintaa | 3 714 | 7 005 | 28 864 | 39 583
Hankinnan jälkeen | 15 481 | 5 284 | 27 858 | 48 622
Liikevaihto yhteensä | 19 194 | 12 289 | 56 721 | 88 205

Swed Handling -yritysosto
Telko laajensi kemikaaliliiketoimintaansa Ruotsissa 1.7.2024 ostamalla Ruotsin johtavan kemi-
kaalijakelijan Swed Handling AB:n TeRa Invest AB:ltä. Samalla Leipurin laajensi elintarviketeol-
lisuuden liiketoimintaansa Ruotsissa teknisen raaka-ainejakelijan Kebelco AB:n kautta. Kebelco
on Swed Handlingin tytäryhtiö. Aspo-konsernin taloudellisessa raportoinnissa Swed Handling
ilman Kebelcoa raportoidaan osana Telko-segmenttiä ja Kebelco osana Leipurin-segmenttiä.
Hankitun yhtiön varat ja velat arvostettiin hankintahetkellä käypään arvoon. Aineettomiin
hyödykkeisiin kohdennettiin 19,9 miljoonaa euroa käypää arvoa päämiessuhteiden, kilpailu-
kieltojen ja tavaramerkkien perusteella. Rakennuksiin ja maa-alueisiin kohdennettiin 3,0 miljoo-
naa euroa käypää arvoa. Vaihto-omaisuuteen liittyvä käyvän arvon oikaisu oli 0,7 miljoonaa
euroa. Käyvän arvon oikaisuista aiheutunut laskennallinen verovelka oli 4,9 miljoonaa euroa.
Muiden hankittujen varojen ja velkojen kirjanpitoarvojen katsottiin vastaavan niiden käypää
arvoa. Yritysostosta aiheutui liikearvosaldoa 19,3 miljoonaa euroa. Yritysostoon liittyviä kuluja
kirjattiin 0,8 miljoonaa Telko-segmentin liiketoiminnan muihin kuluihin ja 0,2 miljoonaa euroa
Leipurin-segmentin liiketoiminnan muihin kuluihin.
Kauppahinta 52,5 miljoonaa euroa maksetaan kokonaisuudessaan käteisvaroina, ja 42,9
miljoonaa euroa on jo maksettu. Yritysosto sisältää lisäkauppahintamekanismin, ja loput kaup-
pahinnasta maksetaan vuonna 2026 hankintasopimuksen lisäkauppahintaa koskevan ehdon
perusteella. Tilinpäätöshetkellä diskontattu ehdollinen lisäkauppahintavelka oli 9,5 miljoonaa
euroa. Swed Handling -yritysoston ehdollisen vastikkeen perusteena on ostetun yrityksen
liike voitto vuosina 2024 ja 2025. Diskonttaamattoman ehdollisen vastikkeen vaihteluväli on
0–11,3 miljoonaa euroa. Ehdollisen lisäkauppahinnan lopulliseen määrään vaikuttaa edellä mai-
nitun liikevoiton lisäksi myös valuuttakurssissa tapahtuva muutos .
105
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
Optimol- ja Greenfluid-yritysosto
Telko osti 8.3.2024 Petrus S.A:lta Länsi-Euroopan teollisten voiteluaineiden jakeluliiketoimin-
not. Ne sisältävät seuraavien yritysten osakkeet: Optimol Tribotechnik SA, Optimol Nether-
lands BV, Optimol France SAS ja Greenfluid SAS. Ostetut yritykset ovat korkealaatuisten teol-
lisuusvoiteluaineiden, metallintyöstönesteiden ja muiden yleisten teollisuusvoiteluaineiden joh-
tavia jakelijoita Ranskassa ja Benelux-maissa.
Hankintahinta 12,4 miljoonaa euroa maksettiin kokonaisuudessaan käteisvaroina. Hanki-
tun yhtiön varat ja velat arvostettiin hankintahetkellä käypään arvoon. Käyvän arvon kohdistus
3,8 miljoonaa euroa tehtiin aineettomiin hyödykkeisiin perustuen päämiessuhteisiin, ja vaih-
to-omaisuuteen liittyvä käyvän arvon oikaisu oli 0,6 miljoonaa euroa. Käyvän arvon oikaisuista
aiheutunut laskennallinen verovelka oli 1,1 miljoonaa euroa. Muiden hankittujen varojen ja vel-
kojen kirjanpitoarvojen katsottiin vastaavan niiden käypää arvoa. Yritysostosta aiheutui liikear-
vosaldoa 7,0 miljoonaa euroa. Yritysostoon liittyvät noin 0,8 miljoonan euron kulut kirjattiin
Telko-segmentin muihin liiketoiminnan kuluihin. Yritysostoon liittyvistä kuluista 0,2 miljoonaa
euroa kirjattiin kuitenkin kuluina jo vuonna 2023.
Polyma-yritysosto
Telko osti 4.6.2024 Polyma Kunststoffe GmbH & Co KG:n Hampurissa Saksassa. Ostettu yri-
tys on tunnettujen teknisten muovien jakelija. Yrityskaupan myötä Telko pääsee Saksan mark-
kinoille, jotka ovat Euroopan suurimmat muovimarkkinat.
Hankitun yhtiön varat ja velat arvostettiin hankintahetkellä käypään arvoon. Aineettomiin
hyödykkeisiin, rakennuksiin ja vaihto-omaisuuteen kohdennettiin 3,8 miljoonaa euroa käypää
arvoa, ja tähän liittyvänä laskennallisena verovelkana kirjattiin 1,1 miljoonaa euroa. Muiden
hankittujen varojen ja velkojen kirjanpitoarvojen katsottiin vastaavan niiden käypää arvoa. Yri-
tysostosta aiheutui liikearvosaldoa 2,1 miljoonaa euroa. Yritysostoon liittyvät noin 0,2 miljoo-
nan euron kulut kirjattiin Telko-segmentin muihin liiketoiminnan kuluihin.
Yritysosto sisältää lisäkauppahintamekanismin. Tilinpäätöshetkellä diskontattu lisäkauppa-
hintavelka oli 0,5 miljoonaa euroa. Ehdollisen vastikkeen määrä riippuu ostetun yrityksen liike-
voitosta aikavälillä 1.11.2023–31.12.2026, ja se maksetaan vuonna 2027. Diskonttaamatto-
man ehdollisen vastikkeen vaihteluväli on 0–3,5 miljoonaa euroa.
Hankinnat 2023
Eltrex hankinta
Telko osti 31.1.2023 Eltrexin, puolalaisen erikoiskemikaalien ja teollisuuden pakkausmateriaa-
lien jakelijan. Vastike 5,0 miljoonan euroa maksetaan kokonaisuudessaan käteisvaroina. Sum-
masta 3,9 miljoonaa euroa maksettiin vuonna 2023, ja 0,3 miljoonaa euroa vuonna 2024.
Loput kauppahinnasta maksetaan vuonna 2025 hankintasopimuksen lisäkauppahintaa koske-
van ehdon perusteella.
Hankitun yhtiön varat ja velat arvostettiin hankintahetkellä käypään arvoon. Käyvän arvon
oikaisu, 3,1 miljoonaa euroa, tehtiin aineettomiin hyödykkeisiin perustuen asiakassuhteisiin, kil-
pailukieltoihin ja tavaramerkkeihin. Vaihto-omaisuuteen liittyvä käyvän arvon oikaisu oli 0,1 mil-
joonaa euroa. Käyvän arvon oikaisuista aiheutunut laskennallinen verovelka oli 0,6 miljoonaa
euroa. Muiden hankittujen varojen ja velkojen kirjanpitoarvo vastasi niiden käypää arvoa. Yritys-
ostosta syntyi liikearvoa 1,4 miljoonaa euroa. Hankinnan kulut, noin 0,4 miljoonaa euroa, on
kirjattu Telko -segmentin liiketoiminnan muihin kuluihin vuonna 2023.
Eltrex hankinnan ehdollinen vastike perustuu hankitun yhtiön liikevoittoon vuosina 2023
ja 2024. Ehdollisen vastikkeen diskontattu kirjanpitoarvo tilinpäätöshetkellä on 0,8 miljoonaa
euroa ja se perustuu Eltrexin liikevoittoon vuodelta 2024. Arvio Eltrexin hankinnan ehdolli-
sen vastikkeen diskonttaamattomasta vaihteluvälistä on tilinpäätöshetkellä 1,2-1,5 miljoonaa
euroa, josta vuonna 2024 maksettiin 0,3 miljoonaa euroa. Vaihteluväli perustuu arvioon. Muu-
tos arvioidussa ehdollisen vastikkeen määrässä vuonna 2024 oli 0,3 miljoonaa euroa (lisäystä)
ja se on kirjattu Telko -segmentin rahoituskuluihin.
106
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
LIIKETOIMINTOJEN MYYNNIT 2023
Leipurin -segmentissä raportoitava Leipurin Oyj myi joulukuussa 2023 leipomolaiteliiketoimin-
tansa Orat Oy:lle, joka on suomalainen perheyritys erityisosaamisenaan elintarviketollisuuden
koneiden, tarvikkeiden ja raaka-aineiden maahantuonti ja kuuluu Oy Transmeri Group Ab -kon-
serniin. Leipurin leipomolaitteiden maahantuonti -liiketoiminta palvelee suomalaisia leipomo- ja
muita elintarviketeollisuuden yrityksiä tuotantolaitteilla sekä niihin liittyvillä varaosilla ja palve-
luilla. Kauppahinta oli noin 0,4 miljoonaa euroa pitäen sisällään sekä liiketoiminnan että siihen
liittyvän varaston. Leipomolaiteliiketoiminnan vuoden 2022 liikevaihto oli 2 miljoonaa euroa.
Yritysjärjestelyllä ei ollut merkittävää tulos- tai tasevaikutusta Aspolle. Leipurin leipomolaitelii-
ketoiminnan myyntivoitto oli 0,2 miljoonaa euroa.
■
HANKINTAMENOLASKELMA ELTREX

1 000 € | 2023
Luovutettava vastike |
Käteisvaroina maksettava | 5 027
Kokonaishankintameno | 5 027
Hankittujen varojen ja velkojen käyvät arvot |
Aineettomat hyödykkeet | 3 386
Aineelliset hyödykkeet | 19
Vuokratut hyödykkeet | 576
Vaihto-omaisuus | 1 383
Myyntisaamiset ja muut saamiset | 1 124
Rahavarat | 14
Varat yhteensä | 6 502
Korolliset velat | 1 239
Ostovelat ja muut velat | 1 018
Laskennallinen verovelka | 630
Velat yhteensä | 2 887
Nettovarallisuus | 3 615
Liikearvo | 1 412
Yhteensä | 5 027
Yrityskauppaan liittyvät hankintakulut | 354

107
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
YRITYSHANKINNAT
Yrityshankinnat käsitellään hankintame-
netelmällä. Luovutettu vastike ja hankitut
varat ja velat arvostetaan käypiin arvoi-
hin hankintahetkellä. Hankintaan liitty-
vät menot kirjataan kuluksi. Mahdollinen
ehdollinen lisäkauppahinta arvostetaan
käypään arvoon hankintahetkellä, ja se
luokitellaan joko velaksi tai omaksi pää-
omaksi. Velaksi luokiteltu ehdollinen lisä-
kauppahinta arvostetaan käypään arvoon
jokaisen raportointikauden päättymispäi-
vänä, ja tästä syntyvä voitto tai tappio
kirjataan tulosvaikutteisesti rahoituseriin.
Omaksi pääomaksi luokiteltua lisäkaup-
pahintaa ei arvosteta uudelleen. Liikear-
von hankintameno on määrä, jolla hankin-
tameno ylittää hankittujen yksilöitävissä
olevien varojen, velkojen ja ehdollisten
velkojen käyvän nettoarvon.
MUUT RAKENNEJÄRJESTELYT
Tilikaudella 2024
Telko -segmentissä Eltrex Partnership siirtyi ensin emoyhtiönsä Telko-Poland Sp. z o.o. omis-
tukseen ja sulautettiin sen jälkeen emoyhtiöönsä. Yhtiön Eltrex Sp. Z.o.o. likvidointiprosessi on
aloitettu joulukuun 2024 lopussa. Telko Caucasus LLC yhtiö Azerbaijanissa myytiin yrityksen
johdolle huhtikuussa 2024.
Leipurin -segmentissä Leipurin LLC yhtiön omistus Ukrainassa siirtyi LLC Telkolle ja yhtiö on
raportoitu Telko -segmentistä syyskuun 2024 alusta alkaen.
ESL Shipping -segmentissä Bothnia Bulk AB sulautettiin sisaryhtiöönsä AtoBatC Shipping
AB.
Vuonna 2023 Ei-ydinliiketoiminnat-segmentissä raportoitujen yhtiöiden osalta tapahtui
muutamia muutoksia vuonna 2024. Yhtiö FLLC Telko Valko-Venäjällä lakkautettiin 11.4.2024,
Leipurin Venäjän yhtiöt OOO Leipurien Tukku ja OOO NPK Leipurin myytiin 10.10.2024, ja ESL
Shipping Russia LLC yhtiön likvidointiprosessi saatiin päätökseen 27.11.2024.
Tilikaudella 2023
ESL Shipping -segmentissä Norra Skeppnings Gruppen AB sulautettiin emoyhtiöönsä AtoBatC
Shipping AB.
Telko -segmentissä Telko Middle East Co. yhtiö Iranissa lakkautettiin huhtikuussa 2023.
Ei-ydinliiketoiminnat -segmentissä OOO Telko, yhtiö Venäjällä myytiin 10.5.2023 GK Himi-
kille, joka on venäläinen teollisuuden toimija. Yhtiön FLLC Telko yhdistely konserniin lopetettiin
31.8.2023, kun yhtiö asetettiin selvitystilaan ja sen toiminta loppui. Kauko GmbH asetettiin
vapaaehtoiseen selvitystilaan ja ESL Shipping Russia LLC yhtiön toiminta loppui, nämä kaksi
yhtiötä yhdisteltiin Aspo-konserniin 31.10.2023 asti. OOO Leipurien Tukku, OOO NPK Leipu-
rin, FLLC Leipurin ja TOO Leipurin yhtiöt yhdisteltiin Aspo-konserniin 31.12.2023 asti, jolloin
määräysvallan näihin yhtiöihin katsottiin päättyneen.
108
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
Venäjän hyökättyä Ukrainaan helmikuussa 2022 alkoi Aspo hakea strategisia vaihtoehtoja lii-
ketoimintojensa uudelleenjärjestämiseksi Venäjällä ja sen lähialueilla. Aspo perusti vuoden
2023 alussa uuden raportoitavan Ei-ydinliiketoiminnat -segmentin johon siirrettiin Telkon Venä-
jän- ja Valko-Venäjän toiminnot sekä Kauko GmbH, jotka aiemmin raportoitiin Telko -segmen-
tissä, Leipurin Venäjän, Valko-Venäjän ja Kazakstanin toiminnot, jotka aiemmin raportoitiin Lei-
purin -segmentissä, sekä ESL Shippingin Venäjän toiminnot, jotka aiemmin raportoitiin ESL
Shipping -segmentissä.
Ei-ydinliiketoiminnat -segmentti luokiteltiin vuonna 2023 lopetetuksi toiminnoksi IFRS 5
-standardin mukaisesti. Ei-ydinliiketoiminnat -segmentti perustettiin Aspon ydinliiketoimin-
nan ulkopuolisten toimintojen tuloksen erottamiseksi jatkuvien toimintojen tuloksesta. Lope-
tettujen toimintojen tulos ja tase raportoidaan erillään Aspo-konsernin jatkuvien toimintojen
luvuista vuoden 2023 osalta. Vuonna 2024 Aspolla ei ollut lopetettuja toimintoja.
Telkon tytäryhtiö Venäjällä myytiin huhtikuussa 2023, ja Leipurin tytäryhtiöiden myynti
Venäjällä saatiin lopulta päätökseen lokakuussa 2024. ESL Shipping -segmentin liiketoiminta
Venäjän markkinoilla päättyi jo kesällä 2022, ja yhtiö likvidoitiin vuoden 2024 aikana. Kaikkien
Ei-ydinliiketoiminnat -segmentissä raportoitujen liiketoimintojen yhdistely Aspo-konserniin pää-
tettiin jo vuonna 2023.
1.3 Lopetetut toiminnot
■
TULOS LOPETETUISTA TOIMINNOISTA

1 000 € | 2023
Liikevaihto | 16 620
Liiketoiminnan muut tuotot | 21
Materiaalit ja palvelut | -14 427
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut | -2 149
Poistot ja arvonalentumiset | -39
Poistot vuokratuista hyödykkeistä | -244
Liiketoiminnan muut kulut | -15 887
Liikevoitto | -16 105
Rahoitustuotot ja -kulut | 1 750
Voitto ennen veroja | -14 355
Tuloverot | -259
Tilikauden tulos | -14 614

109
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
■
LOPETETUN TOIMINNON NETTORAHAVIRRAT

1 000 € | 2023
Liiketoiminnan nettorahavirta | 610
Investointien tuleva/lähtevä (-) nettorahavirta | -7 842
Rahoituksen tuleva/ lähtevä (-) nettorahavirta | -366
Lopetetusta toiminnosta kertynyt rahavarojen muutos | -7 598

Lopetetun toiminnon nettorahavirrat koostuvat lopetetun toiminnon rahavirtojen osuudesta
Aspo-konsernin rahavirroista.
Rahavirta Telkon Venäjän-tytäryhtiön myynnistä oli -4,4 miljoonaa euroa ja sisältyy inves-
tointien rahavirtaan. Käteisvaroina maksettu kauppahinta oli 5,7 miljoonaa euroa, ja myydyn
yrityksen rahavarat olivat 10,1 miljoonaa euroa. Ei-ydinliiketoiminnat-segmentin muiden yksi-
köiden yhdistelyn päättämisen kassavaikutus oli -3,4 miljoonaa euroa vuonna 2023.
LOPETETTU TOIMINTO
Telkon Venäjällä sijaitsevan tytäryhtiön myynti saatiin päätökseen vuonna 2023. Yhtiö myy-
tiin GK Himikille, joka on venäläinen teollisuuden toimija. Saatu myyntihinta oli 5,7 miljoonaa
euroa. Myyntitappioksi muodostui -8,1 miljoonaa euroa sisältäen -10,2 miljoonaa euroa kerty-
neitä muuntoeroja, jotka uudelleenluokiteltiin muuntoerorahastosta tulosvaikutteisesti muihin
liiketoiminnan kuluihin osaksi myyntitappiota. Myyntikustannukset olivat -0,6 miljoonaa euroa.
Telkon Valko-Venäjällä sijaitseva tytäryhtiön toiminta lakkautettiin ja sen yhdistely
Aspo-konserniin lopetettiin 31.8.2023. Yhtiön likvidointi saatiin päätökseen vuoden 2024
aikana. Vuonna 2023, yhdistelyn lopettamisen seurauksena konsernitilinpäätökseen kirjattu
tappio oli -0,8 miljoonaa euroa ja sisälsi -1,0 miljoonaa euroa kertyneitä muuntoeroja, jotka
uudelleenluokiteltiin muuntoerorahastosta tulosvaikutteisesti muihin liiketoiminnan kuluihin.
Leipurin allekirjoitti vuoden 2023 alussa sitovan esisopimuksen, jonka mukaisesti se myy
Venäjän, Valko-Venäjän ja Kazakstanin tytäryhtiöidensä osakekannat Timur Akhiyaroville. Venä-
läissyntyinen Akhiyarov sijoittaisi Leipurin idän liiketoimintoihin yksityissijoittajana. Kaupan
toteutuminen vaati kuitenkin paikallisten viranomaisten hyväksynnän, jota ei saatu vuonna
2023, ja johon liittyi myyntiprosessin pitkittyessä merkittävää epävarmuutta. Tämän seu-
rauksena Aspo totesi vuoden 2023 lopussa, että määräysvalta Leipurin idän yhtiöihin ja nii-
den tuottoihin oli menetetty, mikä johti päätökseen lopettaa Leipurin Venäjän, Valko-Venäjän
ja Kazakstanin tytäryhtiöiden yhdistely Aspo-konserniin 31.12.2023. Yhdistelyn lopettami-
sen myötä Leipurin idän liiketoimintojen varat ja velat kirjattiin pois Aspo-konsernin taseesta.
Yhdistelyn lopettamisesta kirjattu tappio oli -5,8 miljoonaa euroa ja sisälsi -3,7 miljoonaa euroa
kertyneitä muuntoeroja, jotka uudelleenluokiteltiin oman pääoman muuntoerorahastosta
tulosvaikutteisesti muihin liiketoiminnan kuluihin. Leipurin Venäjän yhtiöt onnistuttiin vihdoin
myymään Timur Akhiyaroville lokakuussa 2024. Leipurin Valko-Venäjän ja Kazakstanin tytäryh-
tiöt ovat yhä olemassa, joskaan niitä ei edelleenkään yhdistellä Aspo-konserniin.
110
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
■
TAPPIO MÄÄRÄYSVALLAN MENETTÄMISESTÄ 2023

1 000 € | 2023
Telko Venäjän myynti |
Myyntivoitto | 2 363
Muuntoerojen uudelleenluokittelu | -10 464
Myyntitappio yhteensä | -8 101
Leipurin Venäjän määräysvallan menetys |
Tappio määräysvallan menettämisestä | -1 611
Muuntoerojen uudelleenluokittelu | -3 725
Tappio määräysvallan menettämisestä yhteensä | -5 336
Määräysvallan menetys muissa idän liiketoiminnoissa |
Tappio määräysvallan menettämisestä | -86
Muuntoerojen uudelleenluokittelu | -985
Tappio määräysvallan menettämisestä yhteensä | -1 071
Yhteensä |
Myyntivoitto | 2 363
Tappio määräysvallan menettämisestä | -1 697
Muuntoerojen uudelleenluokittelu | -15 174
Tappio määräysvallan menettämisestä yhteensä | -14 508

Tappio määräysvallan menettämisestä vuonna 2023 koostui pääosin muuntoerojen uudelleen-
luokittelusta, koska kyseisten yhiöiden varoihin oli tehty olennaiset arvonalentumiskirjaukset jo
vuonna 2022.
ARVIONVARAISUUS JA JOHDON
TEKEMÄT HARKINTAAN PERUSTUVAT
RATKAISUT
Vuoden 2023 lopussa vallitsevista olo-
suhteista johtuen Aspo totesi, että sen
määräysvalta Leipurin Venäjän, Valko-Ve-
näjän ja Kazakstanin yhtiöihin oli päätty-
nyt. Tämän seurauksena yhtiöiden yhdis-
telyn Aspon konsernitilinpäätökseen
lopetettiin 31.12.2023. Yhdistelyn lopet-
tamiseen liittyi johdon harkintaa, koska
liiketoimintoja pyrittiin yhä myymään,
mutta liiketoimen toteutumiseen liittyi
huomattavaa epävarmuutta, ja onnistu-
misen todennäköisyyttä pidettiin alhai-
sena.
Vuoden 2024 aikana Leipurin Venä-
jän yhtiöt saatiin myytyä, mutta transak-
tiolla ei ollut olennaista vaikutusta Aspon
lukuihin eikä kauppahintaa ole toistaiseksi
pystytty kotiuttamaan. Leipurin Valko-Ve-
näjän ja Kazakstanin yhtiöt ovat yhä ole-
massa, mutta niitä ei edelleenkään yhdis-
tellä Aspo-konserniin. Yhtiöissä ei ole
juurikaan enää liiketoimintaa, ja toimenpi-
teitä yhtiöiden myymiseksi tai lakkautta-
miseksi jatketaan.
LOPETETUT TOIMINNOT
JA MYYTÄVÄNÄ OLEVAT
LUOVUTETTAVIEN ERIEN RYHMÄT
Pitkäaikaiset omaisuuserät tai luovutet-
tavien erien ryhmät luokitellaan myytä-
vänä oleviksi, jos niiden kirjanpitoarvoa
vastaava määrä tulee kertymään pää-
asiassa niiden myynnistä ja myynnin kat-
sotaan olevan erittäin todennäköinen. Ne
arvostetaan kirjanpitoarvoon tai käypään
arvoon vähennettynä myynnistä aiheutu-
villa menoilla sen mukaan, kumpi näistä
on pienempi.
Myytävänä olevaksi luokiteltuun luo-
vutettavien erien ryhmään kuuluvat omai-
suuserät esitetään taseessa erillään
muista varoista. Myytävänä olevaksi luo-
kiteltuun luovutettavien erien ryhmään
kuuluvat velat esitetään taseessa eril-
lään muista veloista. Tase-erien rapor-
tointi erillisillä riveillä alkaa luokitteluhet-
kellä. Omaisuuseristä ei tehdä poistoja,
kun ne on luokiteltu myytävänä oleviksi.
Luovutettavien erien ryhmään kuuluvista
veloista johtuvien korkojen ja muiden
kulujen kirjaamista jatketaan.
Lopetettu toiminto on yrityksen osa,
joka on luovutettu tai luokiteltu myytä-
vänä olevaksi ja joka edustaa erillistä lii-
ketoiminta-aluetta tai maantieteellistä
toiminta-aluetta, ja on osa yhtä koordinoi-
tua suunnitelmaa, joka koskee luopumista
tällaisesta liiketoiminta-alueesta. Lope-
tettujen toimintojen tulokset esitetään
tuloslaskelmassa erikseen. Vertailukau-
den tuloslaskelma oikaistaan vastaamaan
raportointikauden esittämistapaa.
111
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
■
ASPON PÄÄOMA

1 000 € | 2024 | 2023
Oma pääoma yhteensä | 188 822 | 140 487
Lainat ja käytetyt luottolimiitit | 204 743 | 172 439
Vuokrasopimusvelat | 19 671 | 23 460
Korolliset velat yhteensä | 224 414 | 195 899
Oma pääoma ja korolliset velat yhteensä | 413 236 | 336 386
Korolliset velat yhteensä | 224 414 | 195 899
- Rahavarat | 36 393 | 30 683
Nettovelka | 188 021 | 165 216
Nettovelkaantumisaste, % | 99,6 % | 117,6 %
Oma pääoma yhteensä | 188 822 | 140 487
Oma pääoma ja velat yhteensä | 511 963 | 409 709
Saadut ennakot | 515 | 1 531
Omavaraisuusaste, % | 36,9 % | 34,4 %

Korollinen nettovelka oli 188,0 miljoonaa euroa (165,2) ja nettovelkaantumisaste oli 99,6 %
(117,6). Konsernin omavaraisuusaste vuoden lopussa oli 36,9 % (34,4). Nettovelka on las-
kettu vähentämällä rahavarat korollisista veloista. Tunnuslukujen laskentakaavat on esitetty
toimintakertomuksessa. Nettovelan kasvu johtuu pääasiassa Green Coaster ja Green Handy
investointeihin nostetuista lainoista. Vuokrasopimusvelkojen vähentymisen syy on vuokratun
aluskannan suunniteltu vähennys ESL Shipping-segmentissä, josta kerrotaan lisää liitetiedossa
2.5 Vuokrasopimukset.
RAHAVIRTA
Vapaa rahavirta on Aspolle tärkeä mittari, sillä se kuvaa liiketoiminnoista kertyneitä rahavirtoja
investointien jälkeen. Vapaa rahavirta vaikuttaa näin konsernin velanhoito- ja osingonmaksu-
kykyyn sekä maksuvalmiuteen. Vapaa rahavirta oli -36,1 miljoonaa euroa (27,3). Negatiivinen
vapaa rahavirta johtui Green Coaster ja Green Handy investoinneista sekä yritysostoista.
■
VAPAA RAHAVIRTA

1 000 € | 2024 | 2023
Liiketoiminnan rahavirta | 32 350 | 47 611
Investointien rahavirta | -68 489 | -20 286
Vapaa rahavirta | -36 139 | 27 325

Konsernin liiketoiminnan rahavirta oli 32,4 miljoonaa euroa (47,6). Käyttöpääoman muutoksen
vaikutus rahavirtaan oli -12,0 miljoonaa euroa (4,5). Käyttöpääoman negatiivinen kassavaiku-
tus johtui pääosin Telkon varastojen 12,7 miljoonan euron kasvusta.
Vuonna 2023 käyttöpääoman positiivinen kassavaikutus johtui varastojen vähenemisestä
markkinahintojen laskun ja ennakoivien operatiivisten hallintatoimien seurauksena etenkin Tel-
ko-segmentissä.
Investointien rahavirta oli -68,5 miljoonaa euroa (-20,3). Investoinnit olivat 49,7 miljoonaa
euroa (21,8) ja koostuivat pääasiassa ESL Shipping -segmentin Green Coaster ja Green Handy
-ennakkomaksuista. Investointien rahavirtaan sisältyi myös Supramax-alusten myyntituotot
33,5 miljoonaa euroa, ja yritysostoihin liittyvä lähtevä rahavirta 56,5 miljoonaa euroa. Muu
investointien rahavirta oli 4,1 miljoonaa euroa ja koostui aineellisten hyödykkeiden myynnistä
saaduista tuotoista sekä osinkotuotoista.
Vuonna 2023 investointien rahavirta sisälsi investointien lisäksi 3,9 miljoonan euron lähte-
vän rahavirran Eltrex-yritysostosta, 11,6 miljoonan euron tulevan rahavirran Leipurin-segmen-
tin kiinteistöjen myynnistä ja takaisinvuokrauksesta Ruotsissa ja Liettuassa, 7,8 miljoonan
euron negatiivisen rahavirtavaikutuksen määräysvallan menettämisestä Telkon ja Leipurin tytä-
ryhtiöissä Venäjällä ja muissa itäalueen maissa, sekä 1,6 miljoonaa euroa muuta tulevaa raha-
virtaa.
Aspo määrittelee pääomaksi kaikki oman pääoman erät, mukaan lukien hybridi-instrumentin.
Konsernin tavoitteena on pääomarakenne, jonka avulla se varmistaa liiketoiminnan lyhyen ja
pitkän aikavälin toimintaedellytykset sekä riittävän pääoman tuoton. Merkittävimmät pääoma-
rakenteeseen vaikuttavat tekijät ovat mahdolliset rakennejärjestelyt, Aspo Oyj:n osinkopoli-
tiikka, ESL Shippingin alusinvestoinnit sekä tytäryhtiöiden liiketoiminnan kannattavuus. Pää-
oman hallinnan periaatteet on selostettu liitetiedossa 5.1 Rahoitusriskit ja rahoitusriskien hal-
linta.
2
PÄÄOMARAKENNE
112
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
Aspo-konsernilla on seuraavat rahoitusvarat ja -velat
■
RAHOITUSVARAT JA -VELAT

1 000 € | Liitetieto | 2024 | 2023
Rahoitusvarat |  |  |
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat |  |  |
Lainasaamiset |  | 63 | 1 336
Myyntisaamiset ja muut saamiset * |  | 62 742 | 48 784
Rahavarat | 2.2 | 36 393 | 30 683
Käypään arvoon muihin laajan tuloslaskelman eriin |  |  |
kirjattavat |  |  |
Johdannaiset |  | 9 357 |
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat |  |  |
Johdannaiset |  | 10 |
Muut rahoitusvarat |  | 2 | 128
Rahoitusvarat yhteensä |  | 108 565 | 80 931
Rahoitusvelat |  |  |
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat |  |  |
Lainat ja käytetyt luottolimiitit | 2.3 | 204 743 | 172 439
Ostovelat ja muut velat * |  | 50 111 | 42 448
Vuokrasopimusvelat | 2.5 | 19 671 | 23 460
Käypään arvoon muihin laajan tuloslaskelman eriin |  |  |
kirjattavat |  |  |
Johdannaiset | 5.2 |  | 59
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat |  |  |
Johdannaiset |  | 60 |
Ehdolliset vastikkeet yrityshankinnoista |  | 10 802 | 811
Rahoitusvelat yhteensä |  | 285 386 | 239 217

* Kyseiseen tase-erään sisältyvät rahoitusvarat tai -velat.
Konsernin altistumista rahoitusinstrumentteihin liittyville riskeille käsitellään liitetiedossa 5.1
Rahoitusriskit ja rahoitusriskien hallinta. Luottoriskille alttiina oleva enimmäismäärä tilikauden
lopussa on kunkin edellä mainitun rahoitusvarojen luokan kirjanpitoarvo.
2.1 Rahoitusvarat ja -velat
RAHOITUSVARAT
Aspo on määrittänyt liiketoimintamallinsa
pohjalta rahoitusvarojensa luokittelun
seuraavasti: 1) jaksotettuun hankintame-
noon kirjattavat erät, 2) käypään arvoon
tulosvaikutteisesti kirjattavat erät, ja 3)
käypään arvoon muiden laajan tuloksen
erien kautta kirjattavat erät.
Jaksotettuun hankintamenoon kir-
jattavat myynti- ja muut saamiset sekä
rahavarat arvostetaan alun perin käy-
pään arvoon ja myöhemmin jaksotet-
tuun hankintamenoon. Ne luokitellaan
lyhytaikaisiksi, paitsi jos ne erääntyvät
yli 12 kuukauden kuluessa tilinpäätös-
päivästä. Rahavarat ovat aina lyhytaikai-
sia. Myyntisaamisiin sovellettava arvon-
alentumismalli on kuvattu liitetiedossa
4.5 Myyntisaamiset ja muut saamiset.
Tähän ryhmään kuuluu lainasaamisia, joi-
den rahavirrat muodostuvat pääoman ja
koron maksusta ja jotka on suunniteltu
pidettäväksi eräpäivään asti. Lainasaa-
miset arvostetaan jaksotettuun hankin-
tamenoon käyttäen efektiivisen koron
menetelmää. Transaktiomenot sisällyte-
tään alkuperäiseen hankintamenoon. Lai-
nasaamisten luottotappioriskiä arvioidaan
asiakaskohtaisesti ja tarvittaessa odotet-
tavissa oleva luottotappio huomioidaan
arvostuksessa seuraavan 12 kuukauden
osalta tai luottotappioriskin lisäännyttyä
koko voimassaoloajan osalta.
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattavat rahoitusvarat sisältävät muut
pitkäaikaiset rahoitusvarat, jotka ovat
sijoituksia listaamattomiin osakkeisiin.
Koska niiden käypää arvoa ei voida luo-
tettavasti määrittää, ne on kirjattu han-
kintamenoon vähennettynä mahdollisilla
arvonalentumisilla. Lisäksi idän yhtiöiden
mahdolliset kauppahintasaatavat ovat
käypään arvoon tulosvaikutteisesti kir-
jattavia rahoitusvaroja. Vuoden 2024 ja
2023 lopussa niiden käypä arvo on arvi-
oitu nollaksi. Vuonna 2024 Leipurin Venä-
jän myynnistä tuli tappiota 0,1 miljoonaa
euroa, joka esitetään rahoituskuluissa.
Käypään arvoon muiden laajan tulok-
sen erien kautta kirjattavat erät sisältävät
suojauslaskennassa olevat johdannaiset.
Rahoitusvarojen taseesta pois kirjaa-
minen tapahtuu silloin, kun konserni on
menettänyt sopimusperusteisen oikeu-
den rahavirtoihin, tai kun se on siirtänyt
merkittäviltä osin riskit ja tuotot konser-
nin ulkopuolelle.
RAHOITUSVELAT
Aspo luokittelee rahoitusvelkansa seuraa-
vasti: 1) jaksotettuun hankintamenoon
kirjattavat erät, 2) käypään arvoon tulos-
vaikutteisesti kirjattavat erät, ja 3) käy-
pään arvoon muiden laajan tuloksen erien
kautta kirjattavat erät. Lisäksi rahoitusvel-
koihin kuuluu vuokrasopimusvelat, joihin
liittyvät arvostusperiaatteet on kuvattu
liitetiedossa 2.5 Vuokrasopimukset.
Jaksotettuun hankintamenoon kirjatta-
vat pankki-, eläke- ja joukkovelkakirjalainat
113
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
■
RAHAVARAT SEKÄ KÄYTTÄMÄTTÖMÄT SITOVAT VALMIUSLUOTTOLIMIITIT

1 000 € | 2024 | 2023
Rahavarat | 36 393 | 30 683
Valmiusluottolimiitit | 40 000 | 40 000
Yhteensä | 76 393 | 70 683

Rahavarat sisältävät käteisvaroja, pankkitalletuksia ja muita korkeintaan kolmen kuukauden
pituisia erittäin likvidejä sijoituksia. Konsernin rahavarat olivat tilikauden päättyessä 36,4 mil-
joonaa euroa (30,7). Sitovat valmiusluottolimiitit, yhteensä 40 miljoonaa euroa, olivat vertailu-
kauden tapaan kokonaisuudessaan käyttämättömiä. Valmiusluottolimiitit erääntyvät vuonna
2027.
2.2 Rahavarat
RAHOITUSVAROJEN JA VELKOJEN KÄYVÄT ARVOT
Konserni luokittelee rahoitusvarojen ja -velkojen käypien arvojen määrittämismenetelmät käy-
vän arvon hierarkiaan perustuen. Käypään arvoon muihin laajan tuloslaskelman eriin kirjatta-
vat rahoitusvarat ja -velat sisältyvät hierarkiatasolle yksi. Jaksotettuun hankintamenoon kirjat-
tavat rahoitusvarat ja -velat kuuluvat hierarkiatasolle kaksi. Niiden käyvät arvot eivät poikkea
olennaisesti kirjanpitoarvosta. Pitkäaikaisten lainojen käyvät arvot on laskettu diskonttaamalla
tulevia rahavirtoja ja Aspon luottomarginaali huomioiden. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattavat rahoitusvarat ja -velat sisältyvät hierarkiatasolle kolme.
KÄYVÄN ARVON HIERARKIA
Konsernitilinpäätöksen laatiminen edellyt-
tää käypien arvojen määrittämistä sekä
rahoitusinstrumenteille että muille varoille
ja veloille. Konserni luokittelee käypien
arvojen määrittämismenetelmät seuraa-
vasti:
Taso 1: Rahoitusinstrumenttien käyvät
arvot perustuvat noteerattuihin hintoihin
aktiivisesti toimivilla markkinoilla. Mark-
kinaa voidaan pitää aktiivisena, mikäli
noteeratut hinnat ovat säännöllisesti
saatavilla ja hinnat edustavat instrumen-
tin todellista arvoa likvidissä kaupankäyn-
nissä.
Taso 2: Rahoitusinstrumenteilla ei
käydä kauppaa aktiivisilla ja likvideillä
markkinoilla. Rahoitusinstrumentin arvo
on määriteltävissä todennettavissa ole-
vaan markkinatietoon perustuen sekä
mahdollisesti osittain johdetun arvon-
määrityksen avulla. Mikäli instrumentin
käypään arvoon vaikuttavat tekijät ovat
kuitenkin saatavilla ja todennettavissa
kuuluu instrumentti tasolle 2.
Taso 3: Rahoitusinstrumentin arvostus
ei perustu todennettavissa olevaan mark-
kinatietoon, eivätkä muutkaan instrumen-
tin käypään arvoon vaikuttavat tekijät ole
saatavilla eivätkä todennettavissa.
sekä käytetyt luottolimiitit kirjataan alun
perin käypään arvoon transaktiomenoilla
vähennettynä, ja sen jälkeen ne arvoste-
taan jaksotettuun hankintamenoon efek-
tiivisen koron menetelmällä. Nostetun
määrän (transaktiomenoilla vähennet-
tynä) ja maksettavan määrän välinen ero-
tus jaksotetaan tuloslaskelmaan lainan
arvioituna voimassaoloaikana. Lainojen
käyvät arvot eivät poikkea olennaisesti
kirjanpitoarvoista, koska niistä makset-
tava korko on lähellä markkinakorkoja.
Ostovelkojen ja muiden velkojen kirjanpi-
toarvojen oletetaan vastaavan niiden käy-
piä arvoja erien lyhytaikaisesta luonteesta
johtuen. Aspo luokittelee velan pitkäaikai-
seksi, ellei se eräänny maksettavaksi vuo-
den kuluessa.
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattavat rahoitusvelat sisältävät yritys-
hankintojen ehdolliset kauppahintavelat.
Käypään arvoon muihin laajan tuloslas-
kelman eriin kirjattavat rahoitusvelat
sisältävät suojauslaskennassa olevat joh-
dannaiset.
114
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
■
LAINAT JA KÄYTÖSSÄ OLEVAT LUOTTOLIMIITIT

1 000 € | 2024 | 2023
Pitkäaikaiset |  |
Lainat | 191 736 | 138 547
| 191 736 | 138 547
Lyhytaikaiset |  |
Lainat | 8 006 | 18 905
Yritystodistukset | 5 000 |
Joukkovelkakirjalainat |  | 14 981
Käytetyt luottolimiitit |  | 6
| 13 006 | 33 892
Yhteensä |  |
Lainat | 199 743 | 157 452
Yritystodistukset | 5 000 |
Joukkovelkakirjalainat |  | 14 981
Käytetyt luottolimiitit |  | 6
Yhteensä | 204 743 | 172 439

2.3 Lainat
Aspo Oyj allekirjoitti lokakuussa 2024 uuden 60 miljoonan euron luottosopimuksen, jossa lai-
nanantajina ovat OP Yrityspankki Oyj, Nordea Bank Abp ja Danske Bank A/S, Suomen sivuliike.
Laina maksetaan takaisin yhdessä erässä kahden vuoden laina-ajan lopussa. Laina-aikaa voi-
daan pidentää yhdellä vuodella.
Joulukuussa 2024 Aspo Oyj uusi 10 miljoonan euron lainan, jossa lainanantajana on LähiTa-
piola, ja joka olisi erääntynyt vuonna 2027. Uusittu laina maksetaan takaisin yhdessä erässä
viiden vuoden laina-ajan lopussa.
Tilikaudella 2022 ESL Shipping -segmentissä raportoitava AtoBatC Shipping AB allekirjoitti
32,2 miljoonan euron lainasopimuksen Svenska Skeppshypotekin kanssa. Lainan maturiteetti
on 15 vuotta. Lainaa nostetaan osissa Green Coastereiden rakentamisen rahoitustarpeen tah-
dissa. Vuoden lopussa lainasta oli nostettu 23,5 miljoonaa euroa (8,1).
Aspo Oyj laski 25.9.2019 liikkeeseen 15 miljoonan euron suuruisen private placement
-tyyppisen vakuudettoman, kiinteäkorkoisen joukkovelkakirjalainan osana Vakuutusyhtiö Garan-
tian takaamaa 40 miljoonan euron ryhmäjoukkovelkakirjalainaa. Lainan eräpäivä oli 25.9.2024,
ja se maksettiin takaisin eräpäivänään.
Aspo Oyj:llä on 80 miljoonan euron kotimainen yritystodistusohjelma, josta oli raportointi-
päivänä käytössä 5,0 miljoonaa euroa (0,0).
ESL Shipping -segmentissä raportoitava ESL Shipping Oy allekirjoitti joulukuussa 2023
kaksi lainasopimusta, joiden arvo oli yhteensä 37,6 miljoonaa euroa. Molempien lainojen lai-
na-aika on viisi vuotta, ja ne maksetaan takaisin tasaerinä laina-aikana. Lainat myönsi OP Yri-
tyspankki Oyj, ja niillä maksettiin takaisin samanarvoisia lainoja.
Lisäksi Aspo allekirjoitti vuonna 2023 sopimuksen kolmivuotisesta 30 miljoonan euron lai-
nasta, mikä pidensi Aspon lainasalkun maturiteettia. Laina otettiin yleisiin yritystarkoituksiin ja
samanarvoisen lainan jälleenrahoitukseen. Laina maksetaan takaisin yhdessä erässä laina-ajan
lopussa.
Lainoihin liittyvien kovenanttiehtojen ja korkoriskin osalta katso liiteiteto 5.1 Rahoitusriskit
ja rahoitusriskien hallinta.
115
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
■
MATURITEETTIANALYYSI

2024 |  |  |  |  |  |
| Tasearvo | Rahavirta |  |  |  |
1 000 € | 31.12.2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029–
Lainat | -199 743 | -8 287 | -112 487 | -9 345 | -30 790 | -39 412
Yritystodistukset | -5 000 | -5 000 |  |  |  |
Lainat yhteensä | -204 743 | -13 287 | -112 487 | -9 345 | -30 790 | -39 412
Ostovelat ja muut velat | -50 111 | -50 111 |  |  |  |
Ehdolliset vastikkeet yrityshankinnoista | -10 802 | -929 | -11 345 | -633 |  |
Vuokrasopimusvelat | -19 671 | -10 851 | -4 368 | -3 047 | -1 440 | -1 172
Valuuttatermiinit |  |  |  |  |  |
Suojauslaskennassa | 9 357 | 9 357 |  |  |  |
Ei suojauslaskennassa | -50 | -50 |  |  |  |
Johdannaissopimukset yhteensä | 9 306 | 9 306 |  |  |  |
2023 | Tasearvo | Rahavirta |  |  |  |
1 000 € | 31.12.2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028–
Lainat | -172 433 | -33 904 | -36 796 | -43 590 | -16 990 | -41 172
Luottolimiitit | -6 | -6 |  |  |  |
Ostovelat ja muut velat | -42 448 | -42 448 |  |  |  |
Ehdolliset vastikkeet yrityshankinnoista | -811 | -312 | -712 |  |  |
Vuokrasopimusvelat | -23 460 | -15 729 | -3 984 | -2 137 | -1 645 | -1 164

Vuokrasopimusvelat erääntyvät maksettavaksi pääosin alle viiden vuoden kuluessa ja merkittävin osuus ESL Shippingin alusten vuokrasopimuk-
siin liittyen alle vuoden kuluessa tilinpäätöshetkestä. Alusten vuokra-ajan ollessa rullaava 13 kuukautta, on kuitenkin todennäköistä, että vuokra-
sopimuksista aiheutuvat rahavirrat ovat olennaisesti yhtä suuria vuosina 2026–2029 kuin vuonna 2025.
AtoBatC Shipping AB:n 32,2 miljoonan euron lainasopimus Svenska Skeppshypotekin kanssa ei ole täysimääräisesti mukana maturiteettiana-
lyysissä, koska lainaa on tilinpäätöshetkellä nostettu 23,5 miljoonaa euroa (8,1). Lainan viimeinen lyhennyspäivä on vuonna 2038.
Aspon vuonna 2022 liikkeeseen laskema 30 miljoonan euron hybridi-instrumentti on luokiteltu omaksi pääomaksi. Lainalla ei ole eräpäivää,
mutta yhtiöllä on oikeus lunastaa se takaisin aikaisintaan kesäkuussa 2025.
2.4 Maturiteetti
MAKSUVALMIUS- JA
JÄLLEENRAHOITUSRISKI
Aspo-konsernin tavoitteena on varmistaa toi-
minnan riittävä rahoitus kaikissa tilanteissa
ja markkinaolosuhteissa. Rahoituspolitiikan
mukaisesti rahoituslähteet hajautetaan riit-
tävän monen vastapuolen kesken ja usei-
siin eri lainainstrumentteihin. Sitovien rahoi-
tussopimusten riittävä määrä ja riittävän pit-
kät maturiteetit varmistavat Aspo-konsernin
nykyiset ja lähitulevaisuuden rahoitustarpeet
sekä vähentävät rahoitussopimuksiin liittyviä
jälleenrahoitusriskejä.
Telko- ja Leipurin-liiketoimintojen pääasi-
allinen rahoituslähde on niiden liiketoiminnan
rahavirta. ESL Shippingin toiminnan luonne
vaatii usein investointien yhteydessä lisäksi
vierasta pääomaa. Maksuvalmius varmiste-
taan rahavaroilla sekä sitovilla tililimiiteillä
ja valittujen yhteistyöpankkien myöntämillä
valmiusluottolimiiteillä. Konsernissa on käy-
tössä monivaluuttainen konsernitilijärjes-
telmä, mikä tehostaa konsernin likviditeetin-
hallintaa ja kassavarojen keskittämistä.
Lainoihin liittyvien kovenanttiehtojen ja
korkoriskin osalta katso liiteiteto 5.1 Rahoi-
tusriskit ja rahoitusriskien hallinta.
Lainojen maturiteettirakennetta tasapai-
notettiin ja konsernin jälleenrahoitusriskejä
vähennettiin vuoden 2024 ja 2023 aikana
usealla kahdenvälisellä lainajärjestelyllä.
116
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
2.5 Vuokrasopimukset
Konsernilla on tavanomaisia liiketoimintaan liittyviä vuokrasopimuksia, kuten toimisto- ja varas-
totiloihin sekä aluksiin ja autoihin liittyviä sopimuksia. Myös osa toimistotekniikasta ja ohjelmis-
toista on vuokrattuja. Vuokrasopimusten ehdot neuvotellaan tapauskohtaisesti, ja niihin sisäl-
tyy paljon erilaisia ehtoja. Aluksia vuokrataan pääsääntöisesti noin vuoden pituisilla sopimuk-
silla. Muut vuokrasopimukset ovat tyypillisesti alle viiden vuoden pituisia.
Taseessa esitetään seuraavat vuokrasopimuksiin liittyvät määrät:
■
VUOKRATUT HYÖDYKKEET

1 000 € | 2024 | 2023
Aineettomat hyödykkeet | 347 | 544
Maa-alueet | 689 | 745
Rakennukset | 8 888 | 7 052
Koneet ja kalusto | 2 746 | 2 044
Alukset | 6 294 | 12 131
Yhteensä | 18 963 | 22 516

■
VUOKRASOPIMUSVELAT

1 000 € | 2024 | 2023
Pitkäaikaiset | 9 413 | 8 331
Lyhytaikaiset | 10 258 | 15 129
Yhteensä | 19 671 | 23 460

Tilikauden lopussa merkittävimmät vuokratut hyödykkeet olivat ESL Shippingin vuokraamat
alukset sekä liiketoimintojen käytössä olevat vuokratut toimisto- ja varastotilat. Johdon arvion
mukaan ESL Shipping -segmentin aikarahdatuista pienemmän laivaluokan aluksista kahdek-
san tullaan luovuttamaan takaisin omistajilleen heti vuoden 2025 alussa, mikä on pienentänyt
merkittävästi vuokrattujen alusten tasearvoa ja vuokrasopimusvelkaa vuoden 2024 lopussa.
Takaisin luovutettuja aluksia tullaan muun muassa korvaamaan vuoden 2025 aikana valmistu-
villa Green Coaster -aluksilla.
Vuokrattujen hyödykkeiden lisäykset tilikaudella olivat 18,0 miljoonaa euroa (21,9). Vuok-
rattujen hyödykkeiden ja vuokrasopimusvelkojen lisäysten suurin yksittäinen syy on laivojen
vuokrasopimusten kuukausittainen jatkaminen kuukaudella, josta lisäyksiä tuli 10,2 miljoonaa
euroa. Toinen pääsyy lisäyksiin on vuonna 2024 toteutetut yritysostot joiden osuus lisäyk-
sistä on 5,6 miljoonaa euroa. Vuokrasopimusvelkojen maturiteetti on esitetty liitetiedossa 2.4
Maturiteetti .
117
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
ARVIONVARAISUUS JA JOHDON
TEKEMÄT HARKINTAAN PERUSTUVAT
RATKAISUT
Vuokrasopimusten kirjanpitokäsittelyyn
liittyy merkittäviä johdon arvioita koskien
vuokra-ajan ja vuokrasopimuskomponent-
tien määrittämistä.
Merkittävin johdon arvio vuokra-ajan
määrittämisen osalta liittyy vuokrattuihin
aluksiin, joista pääosa on vuokrattu noin
vuoden mittaisella sopimuksella. Koska
merkittävä osa aluskannasta on vuok-
rattua, sopimuksen päättyessä on erit-
täin todennäköistä, että sama tai vastaa-
vanlainen alus vuokrataan tilalle. Mikäli
vuokrasopimusta ei aiota jatkaa, käsitel-
lään sopimus määräaikaisena vuokraso-
pimuksena. Mikäli alus on vuokrattu noin
vuoden mittaisella vuokrasopimuksella,
käytetään vuokrasopimusvelan lasken-
nassa 13 kuukauden rullaavaa vuokra-ai-
kaa (kuluva kuukausi + seuraavat 12 kk).
Tämä perustuu siihen, että sopimukset
ovat irtisanottavissa kiinteän vuokra-ajan
jälkeen ja joka kuukausi muodostetaan
uusi käsitys siitä, miten todennäköistä
irtisanomisoikeuden käyttäminen on.
Alusten tarvetta suunnitellaan yleensä 12
kuukautta tulevaisuuteen ja suunnitelmia
tarkennetaan joka kuukausi.
Merkittävä arvio vuokrien määrittämi-
seen liittyen on tehty, kun laivojen vuokra-
sopimuksista on erotettu vuokrasopimus-
komponentti ja muut komponentit, eli kun
on tehty arvio siitä, kuinka suuri osa vuok-
ramaksusta liittyy vuokrattuun laivaan ja
kuinka paljon laivan miehistöön ja muihin
palveluihin. Johto on määritellyt, että lai-
van osuus vuokrasta on 30 prosenttia ja
70 prosenttia liittyy muihin komponent-
teihin. ESL Shippingin johto on tehnyt
arvion tilastollisen laskennan avulla, joka
tarkastetaan muutosten osalta vuosit-
tain. Aspon vuokravastuut liittyen mui-
hin komponentteihin on esitetty taseen
ulkopuolisissa muissa vastuissa, liitetie-
dossa 5.5 Ehdolliset velat, varat ja muut
sitoumukset.
Vuokrakauden määrittäminen on arvi-
onvaraista etenkin toistaiseksi voimassa
olevien sopimusten osalta. Arvio vuok-
rakauden pituudesta tehdään sopimus-
kohtaisesti. Toistaiseksi voimassa oleville
vuokrasopimuksille arvioidaan todennä-
köinen vuokrakausi pohjautuen liiketoimin-
tasuunnitelmiin, huomioiden sopimuksen
päättämisestä aiheutuvat kustannukset.
Vuokra-ajan jatkamis- ja päättämisop-
tiot huomioidaan vuokra-ajan pituuden
määrittelyssä. Jatkamisoption kattama
jakso lasketaan mukaan vuokra-aikaan,
jos johdon harkinnan mukaan on kohtuul-
lisen varmaa, että jatkamisoptio käyte-
tään. Vastaavasti, mikäli päättämisop-
tion osalta on kohtuullisen varmaa, että
optiota ei käytetä, vuokrakausi kattaa
koko sopimuksen ajanjakson. Optioiden
käyttöä arvioidaan tapauskohtaisesti
perustuen järjestelyn kannattavuuteen ja
liiketoiminnan tarpeisiin.
Konsernin laaja tuloslaskelma sisältää seuraavat vuokrasopimuksiin liittyvät määrät:
■
VUOKRASOPIMUSTEN TULOSVAIKUTUKSET

1 000 € | 2024 | 2023
Poistot vuokratuista hyödykkeistä | -14 830 | -14 183
Korkokulut | -840 | -631
Vuokrakulut lyhytaikaisista vuokrasopimuksista | -62 | -217
Vuokrakulut arvoltaan vähäisistä omaisuuseristä | -241 | -209
Vuokrakulut muuttuvista vuokrista | -1 408 |
Kulut yhteensä | -17 381 | -15 240
Vuokratuotot operatiivisista edelleenvuokraussopimuksista | 17 | 54
Vuokratuotot yhteensä | 17 | 54

Vuokrattujen hyödykkeiden poistot on eritelty liitetiedossa 3.7 Poistot ja arvonalentumiset.
Vuokrattuihin hyödykkeisiin liittyvät vuokrat olivat 15,7 miljoonaa euroa (14,8), josta koron
osuus oli 0,8 miljoonaa euroa (0,6). Vuokramaksut yhteensä sisältäen muuttuvien vuokrien
määrän sekä lyhytaikaisiin ja arvoltaan vähäisiin vuokrattuihin hyödykkeisiin liittyvät vuokrat oli-
vat yhteensä 17,5 miljoonaa euroa (15,7).
Tilikauden päättyessä konserni oli sitoutunut pääasiassa aikaisempia vuokrasopimuksia kor-
vaaviin vielä alkamattomiin sopimuksiin, joiden määrä ei olennaisesti poikkea voimassa ole-
vista sopimuksista. Vuokrasopimuksiin ei sisälly merkittäviä lunastusoptioita. Vuokralle otet-
tuja omaisuuseriä ei käytetä lainojen vakuutena.
MYYNTI JA TAKAISINVUOKRAUS 2023
Vertailukaudella 2023 Leipurin-segmentissä raportoitava Kobia AB toteutti kolmen Ruot-
sissa sijaitsevan kiinteistönsä myynnin ja takaisinvuokrauksen. Sovittu vuokra-aika kaikille kiin-
teistöille oli viisi vuotta. Kiinteistöt tulivat konsernin omistukseen Kobia-yritysoston yhtey-
dessä 1.9.2022. Tyresön ja Göteborgin kiinteistöjen ostaja oli ruotsalainen kiinteistösijoitusyh-
tiö Revelop, ja Hässleholmin kiinteistön osti ruotsalainen kiinteistösijoitusyhtiö JS Fastigheter.
Kiinteistöjen myyntihinta oli yhteensä noin 13,6 miljoonaa euroa. Näistä myynti- ja takaisin-
vuokraustransaktioista Aspo kirjasi yhteensä noin 0,5 miljoonan euron myyntivoiton.
Vertailukaudella 2023 Leipurin-segmentissä toteutettiin lisäksi yksi varasto- ja toimistokiin-
teistön myynti ja takaisinvuokraus Liettuan Kaunaksessa. Ostaja oli Kaunaksessa samalla teol-
lisuusalueella toimiva yrittäjä. Tämän transaktion ja solmitun vuokrasopimuksen myötä Leipu-
rin jatkaa Liettuan toimintojaan samoissa tiloissa. Sovittu vuokra-aika oli kaksi vuotta. Kiinteis-
tön myyntihinta oli 1,1 miljoonaa euroa ja myyntivoitto 0,9 miljoonaa euroa. Varaston osalta
sopimus päättyi kesällä 2024 varaston ulkoistamisen yhteydessä. Toimiston osalta vuokraso-
pimus on yhä voimassa.
118
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
VUOKRASOPIMUKSET
Vuokrasopimuksista kirjataan vuokrattu
hyödyke ja vastaava velka, kun vuokralle
otettu omaisuuserä on konsernin käytettä-
vissä. Sopimuksiin voi sisältyä sekä vuokra-
sopimuskomponentteja että muita kompo-
nentteja. Silloin kun sopimus sisältää muita
komponentteja, esimerkiksi huollot, palvelut
ja laivojen miehistön, Aspo erottaa ne vuok-
rasopimuksissa mainituin erillishinnoin tai
arvioon perustuen.
Vuokra-aika perustuu sopimuksella mää-
ritettyyn periodiin, ottaen huomioon jatka-
mis- ja päättämisoptiot. Toistaiseksi voi-
massa olevien sopimusten osalta Aspo
arvioi todennäköisen vuokrakauden parhaan
tietämyksen mukaan pohjautuen liiketoimin-
tasuunnitelmiin, huomioiden sopimuksen
päättämisestä aiheutuvat kustannukset.
Vuokrasopimuksista aiheutuvat varat ja
velat arvostetaan aluksi nykyarvoon perus-
tuen. Vuokrasopimusvelat sisältävät seu-
raavien vuokrien nettomääräisen käyvän
arvon:
• kiinteät maksut (mukaan lukien
tosiasiallisesti kiinteät maksut)
vähennettyinä mahdollisilla saatavilla
kannustimilla
• muuttuvat vuokrat, jotka perustuvat
indeksiin tai hintatasoon ja jotka alun
perin arvostetaan käyttäen sopimuksen
solmimisajankohdan indeksiä tai hintaa
• määrät, jotka konsernin odotetaan
maksavan jäännösarvotakuiden
perusteella
• osto-option toteutushinta, jos on
kohtuullisen varmaa, että konserni
käyttää tämän option, ja
• korvaus vuokrasopimuksen
päättämisestä, jos vuokra-ajassa on
otettu huomioon, että konserni käyttää
tämän option.
Velkaan sisällytetään myös sellaisiin jat-
ko-optioihin perustuvat vuokrat, joiden käyt-
täminen on suhteellisen varmaa.
Vuokrat diskontataan käyttäen vuok-
rasopimuksen sisäistä korkoa. Jos tämä
korko ei ole helposti määriteltävissä, mikä
on yleistä konsernin vuokrasopimuksissa,
käytetään vuokralle ottajan lisäluoton kor-
koa. Diskonttokoron määrittämisessä vuok-
rasopimuksittain on käytetty kriteereinä
kohdeomaisuuserän luokkaa, maantieteel-
listä sijaintia, valuuttaa, riskittömän koron
maturiteettia sekä vuokralle ottajan luotto-
riskipreemiota.
Käyttöoikeusomaisuuserät, eli vuokratut
hyödykkeet arvostetaan hankintamenoon,
joka sisältää seuraavat erät:
• vuokrasopimusvelan alkuperäinen määrä
• ennen sopimuksen alkamisajankohtaa
maksetut vuokrat vähennettyinä
mahdollisilla saaduilla kannustimilla
• alkuvaiheen välittömät menot, ja
• menot alkuperäiseen tilaan
palauttamisesta.
Konserni on altistunut indeksiin tai hintaan
perustuvien muuttuvien vuokrien mahdol-
lisille korotuksille, joita ei oteta huomioon
vuokrasopimusvelassa ennen kuin ne toteu-
tuvat. Kun indeksiin tai hintaan perustuvat
vuokrien muutokset toteutuvat, vuokrasopi-
musvelka arvioidaan uudelleen ja sitä oikais-
taan vuokrattua hyödykettä vastaan.
Vuokrat kirjataan tuloslaskelmaan jaet-
tuna vuokrasopimusvelan rahoitusmenoon
ja vuokrattujen hyödykkeiden poistoon.
Vuokratuista hyödykkeistä tehdään pois-
tot yleensä tasaerinä omaisuuserän talo-
udellisena vaikutusaikana tai sitä lyhyem-
pänä vuokra-aikana. Jos on kohtuullisen
varmaa, että konserni käyttää osto-option,
vuokratun hyödykkeen poistoaikana käyte-
tään omaisuuserän taloudellista vaikutusai-
kaa. Rahoitusmeno kirjataan tulosvaikuttei-
sesti vuokra-aikana siten, että jäljellä olevan
velan korkoprosentti on jokaisella kaudella
sama.
Vuokrasopimusvelkaa ja vuokrattua
hyödykettä ei kirjata taseeseen sellaisista
vuokrasopimuksista, joiden vuokrat ovat
muuttuvia tai, jotka koskevat arvoltaan
vähäisiä kohdeomaisuuseriä. Aspo käyttää
vähäarvoisten kohdeomaisuuserien raja-ar-
vona 5 000 euron hankintahintaa. Muuttu-
vavuokraisia ovat Green Coster Shipping
AB:lle myydyt alukset, joiden vuokramak-
sut määräytyvät Green Coaster poolin tulon
perusteella. Arvoltaan vähäisiin omaisuu-
seriin kuuluu ICT-laitteita ja pieniä toimis-
tokalusteita. Taseeseen ei myöskään kir-
jata lyhytaikaisia vuokrasopimuksia, joiden
vuokra-aika on korkeintaan 12 kuukautta.
Arvoltaan vähäisiin tai lyhytaikaisiin vuokra-
sopimuksiin liittyvät vuokramenot kirjataan
kuluiksi liiketoiminnan muihin kuluihin tasae-
rinä vuokra-ajan kuluessa.
Aspo toimii hyvin pienessä mittakaa-
vassa vuokranantajana edelleen vuokrates-
saan toimitiloja. Nämä järjestelyt on luoki-
teltu operatiivisiksi vuokrasopimuksiksi ja
niistä saadut vuokratuotot on kirjattu liike-
toiminnan muihin tuottoihin tasaerinä vuok-
ra-ajan kuluessa.
Myynti- ja takaisinvuokraustilanteissa
arvioidaan, täyttyvätkö IFRS 15:n mukaiset
vaatimukset, joiden mukaan luovutus olisi
käsiteltävä myyntinä. Jos omaisuuserän
luovutus on myynti, vuokratun hyödykkeen
arvoksi kirjataan se osuus alkuperäisestä
omaisuuserän kirjanpitoarvosta, joka vas-
taa yhtiölle jäänyttä käyttöoikeuden arvoa.
Myyntivoittona tai -tappiona esitetään
ainoastaan se osuus omaisuuserän myyn-
tituloksesta, joka vastaa oikeuksia, jotka
ovat siirtyneet ostajalle.
119
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
Aspon oma pääoma koostuu osakepääomasta, ylikurssirahastosta, hybridi-instrumentista
(Hybridi), muuntoeroista, omista osakkeista, kertyneistä voittovaroista sekä muista rahas-
toista, joihin lukeutuu sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto (SVOP), vararahastot, ja
suojauslaskennan rahasto. Osingonjaosta kerrotaan liitetiedossa 2.7 Osakekohtainen tulos
ja osingonjako.
MÄÄRÄYSVALLATTOMIEN OMISTAJIEN OSUUS
Tilikaudella 2024 Aspon oma pääoma on jaettu Aspon osakkeenomistajille ja määräysvallat-
tomille omistajillle kuuluvaan omaan pääomaan. Määräysvallattomien omistajien osuus Aspon
omasta pääomasta muodostuu 21,43 prosentin osuudesta ESL Shipping-segmentin omasta
pääomasta. Lisäksi ESL Shipping-segmentin tulos sekä muut laajan tuloksen erät kohdistetaan
emoyhtiön omistajille ja määräysvallattomille omistajille heidän omistusosuuksien perusteella.
OP Suomi Infran ja Keskinäisen työeläkevakuutusyhtiö Varman vähemmistösijoitus Aspon
tytäryhtiöön ESL Shipping Oy:hyn saatiin päätökseen 28.2.2024. Kauppa toteutui osakean-
tina, jossa ESL Shipping Oy laski liikkeeseen uusia osakkeita OP Suomi Infralle ja Keskinäiselle
työeläkevakuutusyhtiö Varmalle 45,0 miljoonan euron käteisvastiketta vastaan. Tämä johti
määräysvallattomien omistajien 21,43 % osuuteen ESL Shippingistä. Koska määräysvaltaa
tytäryhtiössä ei menetetty, Aspo-konsernissa 45,0 miljoonan euron vastike kirjattiin kertynei-
siin voittovaroihin vähennettynä ESL Shippingin oman pääoman menetetyllä osuudella 29,3
miljoonaa euroa. Tämän seurauksena Aspon osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma kasvoi
nettomääräisesti 15,7 miljoonaa euroa. Rahavirta 45,0 miljoonaa euroa esitetään rahoituksen
rahavirtana.
Joulukuussa 2024 ESL Shipping Oy jakoi osinkoa yhteensä 22,0 miljoonaa euroa. Tästä
määrästä 13,0 miljoonaa euroa jaettiin Aspo Oyj:n ja määräysvallattomien omistajien väli-
sen omistusosuuden mukaisesti (Aspo Oyj:lle 10,2 miljoonaa euroa ja vähemmistöomistajille
2,8 miljoonaa euroa) ja 9,0 miljoonaa euroa jaettiin ainoastaan Aspo Oyj:lle. Aspo Oyj:lle mak-
settu 9,0 miljoonan euron osinko liittyi myytyihin Supramax-aluksiin, ja se perustui Aspo Oyj:n
ja vähemmistöomistajien väliseen alkuperäiseen investointisopimukseen, jonka mukaan Supra-
max-alusten myyntituotot kuuluvat yksinomaan Aspo Oyj:lle. Määräysvallattomien omistajien
laskennallinen osuus tästä 9,0 miljoonasta eurosta oli 1,9 miljoonaa euroa, ja se kirjattiin mää-
räysvallattomien omistajien osuuden vähennykseksi ja Aspon omistajille kuuluvan oman pää-
oman lisäykseksi.
2.6 Oma pääoma
■
OSAKEPÄÄOMA JA YLIKURSSIRAHASTO

|  | Osake- | Ylikurssi-
| Osakemäärä | pääoma | rahasto
| kpl | 1 000 € | 1 000 €
31.12.2024 | 31 419 779 | 17 692 | 4 351

Osakepääoma koostuu kantaosakkeista. Yhtiöllä on yksi osakesarja ja kukin osake oikeuttaa
yhteen ääneen. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Aspo Oyj:n osakkeiden lukumäärä 31.12.2024
oli 31 419 779 ja osakepääoma 17,7 miljoonaa euroa.
Ylikurssirahastoon on kirjattu vanhan osakeyhtiölain (29.9.1978/734) aikana liikkeelle las-
kettuun vaihtovelkakirjalainaan perustuvat osakemerkinnät. Osakemäärässä, osakepääomassa
tai ylikurssirahastossa ei ole tapahtunut muutoksia päättyneellä tai sitä edeltäneellä tilikau-
della.
■
OMAT OSAKKEET

| Osakemäärä | Omat osakkeet
| kpl | 1 000 €
1.1.2023 | 62 250 | -354
Omien osakkeiden hankinta | 36 194 | -302
Osakepalkitseminen | -82 200 | 523
31.12.2023 | 16 244 | -133
1.1.2024 | 16 244 | -133
Osakepalkitseminen | -13 976 | 117
31.12.2024 | 2 268 | -17

120
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
Aspo Oyj:llä on hallussa omia osakkeita, joita hallitus on luovuttanut yhtiökokouksen antamien
valtuutusten nojalla osakepalkitsemisjärjestelmien piirissä oleville henkilöille. Osakepalkinnasta
kerrotaan tarkemmin liitetiedossa 5.4 Osakeperusteiset maksut. Omat osakkeet esitetään
osana kertyneitä voittovaroja.
Yhtiökokouksen antaman valtuutuksen nojalla Aspon hallitus päätti käynnistää yhtiön
omien osakkeiden takaisinosto-ohjelman 9.3.2023, koska osakeperusteisia kannustinohjelmia
varten tarvittiin lisää omia osakkeita. Ajanjaksolla 9.–31.3.2023 Aspo hankki yhteensä 36 194
omaa osakettaan Nasdaq Helsinki Oy:n järjestämässä kaupankäynnissä.
MUUT RAHASTOT
SVOP-rahasto sisältää muut oman pääoman luonteiset sijoitukset ja osakkeiden merkintähin-
nan siltä osin, kun sitä ei nimenomaisen päätöksen mukaan merkitä osakepääomaan.
Suojauslaskennan rahasto sisältää johdannaissopimusten käyvän arvon mahdollisella vero-
vaikutuksella oikaistuna, niiden johdannaissopimusten osalta, joihin sovelletaan suojauslasken-
taa.
MUUNTOEROT
Muuntoerorahasto sisältää ulkomaisten yksikköjen tilinpäätöksen muuntamisesta aiheutuvat
muuntoerot sekä toteutumattomat valuuttakurssivoitot ja -tappiot konsernin nettosijoituk-
sista ulkomaisiin yksiköihin. Muuntoeroista löytyy lisätietoja osiosta 5.1 Rahoitusriskit ja rahoi-
tusriskien hallinta kohdasta valuuttariskit.
HYBRIDI-INSTRUMENTTI
Aspo laski kesäkuussa 2022 liikkeeseen 30 miljoonan euron hybridi-instrumentin, jonka vuotui-
nen kuponkikorko on 8,75 %. Hybridi-instrumentilla ei ole eräpäivää, mutta yhtiöllä on oikeus
lunastaa se takaisin aikaisintaan kesäkuussa 2025. Hybridi-instrumentissa ei ole tapahtunut
muutoksia päättyneellä tai sitä edeltäneellä tilikaudella.
Hybridi-instrumentille on kertynyt tilikaudella korkoa 2,6 miljoonaa euroa (2,6), joka on kir-
jattu kertyneiden voittovarojen vähennykseksi. Hybridi-instrumenttien korkoja on maksettu tili-
kaudella 2,6 miljoonaa euroa (2,6).
OMA PÄÄOMA
Uusien osakkeiden liikkeeseenlaskusta
välittömästi johtuvat transaktiome-
not kirjataan mahdollisilla verovaikutuk-
silla oikaistuina omaan pääomaan vähen-
täen saatuja maksuja. Kun ostetaan omia
osakkeita, osakkeista maksettu vastike
sekä hankintaan liittyvät kulut kirjataan
oman pääoman vähennykseksi. Kun
yhtiön hallussa olevia osakkeita myydään,
osakkeista saatu vastike, josta on vähen-
netty suorat transaktiokustannukset sekä
mahdollinen tuloverojen vaikutus, kirja-
taan oman pääoman lisäykseksi.
HYBRIDI-INSTRUMENTTI
Hybridi-instrumentti on luokiteltu oman
pääoman ehtoiseksi joukkovelkakirjalai-
naksi. Koronmaksuvelvoite syntyy, jos
yhtiökokous päättää jakaa osinkoa. Jos
osinkoa ei jaeta, yhtiö päättää koron mak-
susta erikseen. Konsernitilinpäätöksessä
laina on luokiteltu omaksi pääomaksi, jol-
loin myös kertynyt korko ja liikkeeseen-
laskuun liittyvät transaktiokulut esite-
tään luonteensa mukaisesti omassa pää-
omassa, mahdollisella verovaikutuksella
vähennettynä. Hybridilaina on laina, joka
on muita velkasitoumuksia heikommassa
asemassa. Hybridilainan velkakirjanhalti-
jalla ei ole osakkeenomistajalle kuuluvia
oikeuksia eikä laina laimenna osakkeen-
omistajien omistuksia.
MÄÄRÄYSVALLATTOMIEN
OMISTAJIEN OSUUS
Tytäryhtiön omistusosuuksien muutok-
set, joiden seurauksena emoyhtiö ei
menetä määräysvaltaa tytäryrityksessä,
ovat oman pääoman ehtoisia liiketoimia,
eli liiketoimia omistajien kanssa näiden
toimiessa omistajina. Maksetun vastik-
keen käyvän arvon ja määräysvallatto-
mien omistajien osuuden muutoksen väli-
nen erotus kirjataan suoraan omaan pää-
omaan ja kohdistetaan emoyrityksen
omistajille. Määräysvallattomien omista-
jien osuudet esitetään konsernitaseessa
omassa pääomassa erillään emoyhtiön
omistajien omasta pääomasta. Lisäksi
kauden tulos sekä muut laajan tuloksen
erät kohdistetaan emoyhtiön omistajille
ja määräysvallattomille omistajille nykyis-
ten omistusosuuksien perusteella.
121
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
OSAKEKOHTAINEN TULOS
Osakekohtainen tulos on laskettu jakamalla emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden
tulos tilikauden aikana ulkona olleiden osakkeiden painotetulla keskimäärällä. Osakekohtaista
tulosta laskettaessa on huomioitu tulosta pienentävänä eränä hybridi-instrumentin tilikaudelle
kuuluva korko verovaikutuksella oikaistuna. Laimennettu osakekohtainen tulos on sama kuin
laimentamaton, sillä laimennusvaikutusta ei ole ollut vuosina 2024 ja 2023.
■
OSAKEKOHTAINEN TULOS

1 000 € | 2024 | 2023
Yhtiön osakkeenomistajille kuuluva voitto, jatkuvat toiminnot | 6 363 | 16 255
Hybridilainan korko (verovaikutuksella oikaistuna), jatkuvat toimin- not | -2 100 | -2 100
Yhtiön osakkeenomistajille kuuluva voitto, lopetetut toiminnot |  | -14 614
Yhteensä | 4 263 | -459
Ulkona olevien osakkeiden keskimäärä tilikaudella (1 000 kpl) | 31 414 | 31 390
Laimentamaton ja laimennettu osakekohtainen tulos, € |  |
Osakekohtainen tulos, jatkuvat toiminnot | 0,14 | 0,45
Osakekohtainen tulos, lopetetut toiminnot |  | -0,46
Yhteensä | 0,14 | -0,01

2.7 Osakekohtainen tulos ja osingonjako
OSINGONJAKO
Vuonna 2024 päivitetyn osinkopolitiikan mukaisesti Aspon tavoitteena on jakaa vuosittain
enintään 50 prosenttia tilikauden tuloksesta osinkona. Pidemmän aikavälin tavoitteena on
kannattavuuden paranemisen myötä lisätä osinkojen määrää asteittain ja ottaa samalla huo-
mioon strategisesti ensisijaisten kasvualoitteiden rahoitustarpeet.
Hallitus on ehdottanut tilikaudelta 2024 jaettavaksi osinkoa 0,19 euroa osakkeelta, ja että
osinko maksetaan kahdessa erässä toukokuussa ja marraskuussa 2025.
Osingonjako emoyhtiön omistajille kirjataan yhtiökokouksen päätöksen perusteella. Aspo
Oyj:n hallussa oleville omille osakkeille ei makseta osinkoa.
Vuodelta 2023 jaettiin Aspo Oyj:n 12.4.2024 pidetyn varsinaisen yhtiökokouksen päätök-
sen mukaisesti osinkoa 0,24 euroa osakkeelta. Osinko maksettiin huhtikuussa 2024.
122
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
ESL SHIPPING LEIPURINTELKO
LIIKETOIMINTASEGMENTIT
Aspon jatkuvien toimintojen liiketoimintasegmentit ja raportoitavat segmentit ovat ESL Ship-
ping, Telko ja Leipurin. Vuonna 2023 raportoitaviin segmentteihin kuului myös Ei-ydinliiketoi-
minnat. Ei-ydinliiketoiminnat-segmentti perustettiin vuoden 2023 ensimmäisellä neljännek-
sellä, ja siihen kuuluivat itämarkkinoiden myytävänä olevat liiketoiminnot. Segmentti rapor-
toitiin lopetetuissa toiminnoissa vuonna 2023. Ei-ydinliiketoiminnat-segmenttiä ei raportoida
enää vuonna 2024, koska kaikki segmenttiin kuuluneet yksiköt joko myytiin tai niiden yhdistely
Aspo-konserniin lopetettiin vuonna 2023.
Hallitus, joka on Aspo-konsernin ylin operatiivinen päätöksentekijä, vastaa resurssien koh-
distamisesta liiketoiminnoille ja niiden tulosten arvioinnista. Toimintasegmentit on tunnistettu
pohjautuen Aspo-konsernin organisaatiorakenteeseen, jossa kyseisiä liiketoimintoja johdetaan
erillisinä.
• ESL Shipping huolehtii teollisuuden ja energia-alan raaka-aineiden merikuljetuksista ja niihin
liittyvistä palveluista.
• Telko hankkii ja jakelee teollisuuden tarvitsemia muoviraaka-aineita, kemikaaleja ja
voiteluaineita. Laaja asiakaspalvelu kattaa myös teknisen tuen ja tuotantoprosessien
kehittämisen.
• Leipurin tarjoaa ratkaisuja erityisesti leipomoasiakkaille ja elintarviketeollisuudelle sekä
myös vähittäiskaupalle, ja kodin ulkopuolisen syömisen (food service) ketjuasiakkaille.
3
LIIKETOIMINNAT JA TULOKSELLISUUS
JATKUVIEN TOIMINTOJEN TULOKSELLISUUS
Konsernissa segmenttien tuloksellisuuden arviointi perustuu segmenttien EBITA:han ja lii-
kevaihtoon konsernin ulkopuolelta. Segmenttiraportoinnissa on käytössä samat kirjaus- ja
arvostus periaatteet kuin konsernitilinpäätöksessä. Segmenttien väliset transaktiot tapahtuvat
käypään markkinahintaan. Segmenttien välillä ei ole merkittäviä transaktioita.
123
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
■
SEGMENTTIEN VARAT JA VELAT

1 000 € | ESL Shipping | Telko | Leipurin | Kohdistamattomat | Konserni yhteensä
Segmentin varat 31.12.2023 | 241 525 | 74 510 | 58 808 | 34 866 | 409 709
Segmentin varat 31.12.2024 | 238 170 | 174 065 | 59 619 | 40 109 | 511 963
Segmentin velat 31.12.2023 | 31 817 | 33 191 | 19 191 | 185 023 | 269 222
Segmentin velat 31.12.2024 | 21 762 | 56 803 | 18 948 | 225 627 | 323 140

Segmenttien varat ja velat ovat sellaisia liiketoiminnan eriä, joita segmentti käyttää liiketoiminnassaan tai jotka ovat perustellusti kohdistettavissa segmenteille. Segmenttien varat ja velat ei
sisällä konsernin sisäisiä eriä. Segmenteille kohdistamattomat erät koostuvat tuloveroihin ja keskitettyyn rahoitukseen liittyvistä tulos- ja tase-eristä. Ei-ydinliiketoiminnat segmentti esitetään
lopetettuna toimintona ja sen osalta lisätietoja löytyy liitetiedosta 1.3 Lopetetut toiminnot, jossa on kerrottu myös lopetettujen toimintojen vuoden 2023 tuloksesta. Ei-ydinliiketoiminnat
segmentissä ei ollut jäljellä varoja ja velkoja enää vuoden 2023 lopussa.
■
SEGMENTTIEN EBITAN TÄSMÄYTYS KONSERNIN JATKUVIEN TOIMINTOJEN VOITTOON ENNEN VEROJA

|  |  | 2024 |  |  |  |  | 2023 |  |
|  |  |  | Kohdistamat- | Konserni |  |  |  | Kohdistamat- | Konserni
1 000 € | ESL Shipping | Telko | Leipurin | tomat | yhteensä | ESL Shipping | Telko | Leipurin | tomat | yhteensä
EBITA | 9 205 | 12 506 | 4 495 | -4 968 | 21 238 | 17 836 | 8 719 | 5 855 | -5 201 | 27 209
EBITA poistot*) | -139 | -2 070 | -303 | -170 | -2 682 | -157 | -722 | -245 | -215 | -1 339
Liikevoitto | 9 066 | 10 436 | 4 192 | -5 138 | 18 556 | 17 679 | 7 997 | 5 610 | -5 415 | 25 871
Nettorahoituskulut |  |  |  | -8 520 | -8 520 |  |  |  | -9 255 | -9 255
Voitto ennen veroja |  |  |  |  | 10 035 |  |  |  |  | 16 616
*) Aineettomien hyödykkeiden poistot ja arvonalentumiset |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

Segmenteille kohdistamattomat erät koostuvat muun toiminnan tuloksesta, eli pääosin hallinnollisista kuluista. Muu toiminta sisältää Aspon konsernihallinnon, talous- ja ICT-palvelukeskuksen.
Nettorahoituskuluja ei konsernissa ole allokoitu segmenteille, vaan niitä seurataan ja hallinnoidaan Aspossa konsernitasolla.
124
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
3.1 Liikevaihto
■
TELKON LIIKEVAIHTOERITTELY LIIKETOIMINTA-ALUEITTAIN

1 000 € | 2024 | 2023
Muoviliiketoiminta | 105 890 | 101 438
Kemikaaliliiketoiminta | 82 743 | 59 410
Voiteluaineliiketoiminta | 64 670 | 50 469
Telko yhteensä | 253 304 | 211 317

Telkon tilikauden liikevaihto kasvoi 20 % ja oli 253,3 miljoonaa euroa (211,3). Myynnin kasvu
johtui yritysostoista sekä volyymin kasvusta. Myyntihinnat olivat yleisesti edellisvuotta alhai-
semmalla tasolla, mikä johti orgaanisen liikevaihdon lievään laskuun.
■
LEIPURIN LIIKEVAIHTOERITTELY

1 000 € | 2024 | 2023
Alueorganisaatiot: |  |
Suomi | 45 395 | 49 272
Ruotsi | 55 118 | 50 221
Baltia | 32 576 | 35 786
Itä |  | 805
Yhteensä | 133 088 | 136 084
josta: |  |
Leipomot | 93 635 | 99 718
Elintarviketeollisuus | 15 607 | 11 844
Vähittäiskauppa, foodservice ja muut | 23 846 | 24 522
Leipurin yhteensä | 133 088 | 136 084

Leipurin liikevaihto laski 2 % vuonna ja oli 133,1 miljoonaa euroa (136,1). Koko vuoden ajan
jatkunut markkinahintojen aleneminen sekä myyntivalikoiman parantamiseen tähtäävien toi-
mien vaikutukset pienensivät myyntimääriä alhaisen katteen kategorioissa.
Aspon jatkuvien toimintojen liikevaihto koostuu pääosin seuraavista tulovirroista:
• ESL Shipping: merirahtauspalvelut pääasiassa teollisuudelle ja energia-alalle
• Telko: muovi- ja kemikaaliraaka-aineiden ja voiteluaineiden myynti teollisuudelle ja kaupalle
• Leipurin: raaka-aineiden myynti leipomo- ja muulle elintarviketeollisuudelle
Segmenttien ulkoinen liikevaihto yhteensä on yhtä kuin konsernin tuloslaskelman liikevaihto.
Vertailukaudella segmenteille kohdistamatonta liikevaihtoa oli 4 tuhatta euroa.
Aspo ei ole riippuvainen yksittäisistä merkittävistä asiakkaista, mutta ESL Shipping -seg-
mentissä erään terästeollisuusasiakkaan ostot muodostavat kuitenkin hieman yli kymmenen
prosenttia konsernin liikevaihdosta.
Konsernin liikevaihto jatkuvista toiminnoista kasvoi tilikaudella 11 % ja oli 592,6 miljoonaa
euroa (536,4). Liikevaihtoon sisältyy myynnin valuuttakurssieroja 0,0 miljoonaa euroa (-0,2).
■
ESL SHIPPING LIIKEVAIHTOERITTELY

1 000 € | 2024 | 2023
Alusluokka: |  |
Handy | 79 132 | 78 534
Coaster | 119 530 | 93 682
Supra | 7 544 | 16 812
ESL Shipping yhteensä | 206 207 | 189 028

ESL Shippingin liikevaihto nousi 9 % ja oli 206,2 miljoonaa euroa (189,0). Vuoden 2024 Coas-
ter -liikevaihtoon sisältyy 25,3 miljoonan euron tuotot Stellamar- ja Aquamar-alusten myyn-
nistä sijoittajaryhmän perustamalle yritykselle. Sillä oli positiivinen vaikutus Coaster-alusten lii-
kevaihdon kasvuun. Handy-kokoluokan ja Coaster-toimintojen yhteenlaskettu liikevaihto ilman
alusten myyntiä kasvoi 1 % edelliseen vuoteen verrattuna. Supramax-alusten myynti saatiin
päätökseen toisella neljänneksellä, joten ne kerryttivät liikevaihtoa siihen saakka.
125
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
TULOUTUSAJANKOHTA
ESL Shipping -segmentissä liikevaihto tuloutetaan ajan myötä kuljetuspalvelujen suorituk-
sen yhteydessä. Alusten myynnistä saatava liikevaihto kirjataan toimitusehtojen mukaisesti
tiettynä ajankohtana. Telko- ja Leipurin-segmenteissä liikevaihto tuloutetaan toimitusehtojen
perusteella tiettynä ajankohtana. Täten suurin osa konsernin liikevaihdosta, yhteensä 69 %
(65) tuloutuu yhtenä ajankohtana tavaroiden tai palvelujen luovutuksen yhteydessä. Ajan
kuluessa tuloutettavia suoritteita ovat pääosin ESL Shippingin merikuljetukset ja niihin liittyvät
palvelut, yhteensä 180,9 miljoonaa euroa (188,8).
MAANTIETEELLISIÄ ALUEITA KOSKEVAT TIEDOT
Aspon raportoitavat markkina-alueet ovat: Suomi, Skandinavia, Baltia, muu Eurooppa ja muut
maat. Swed Handling -yritysosto Ruotsissa on lisännyt Skandinavian osuutta Telko- ja Leipu-
rin-segmenteissä. ESL Shipping-segmentissä Skandinavian liikevaihto on lisääntynyt pääosin
johtuen Green Coaster -alusten myynnistä ruotsalaiselle Green Coaster Shipping AB:lle. Maan-
tieteellisten alueiden liikevaihto esitetään asiakkaiden sijainnin mukaan.
■
LIIKEVAIHTO MARKKINA-ALUEITTAIN

1 000 € | 2024 | 2023
ESL Shipping |  |
Suomi | 101 142 | 99 411
Skandinavia | 74 753 | 53 367
Baltia | 2 822 | 425
Muu Eurooppa | 24 107 | 26 118
Muut maat | 3 383 | 9 708
| 206 207 | 189 029
Telko |  |
Suomi | 48 381 | 48 544
Skandinavia | 76 298 | 54 880
Baltia | 28 220 | 27 718
Muu Eurooppa | 70 030 | 46 787
Muut maat | 30 375 | 33 388
| 253 304 | 211 317

1 000 € | 2024 | 2023
Leipurin |  |
Suomi | 45 468 | 49 454
Skandinavia | 53 892 | 49 290
Baltia | 32 473 | 35 711
Muu Eurooppa | 1 255 | 1 629
| 133 088 | 136 084
Segmenteille kohdistamattomat |  |
Suomi |  | 4
|  | 4
Yhteensä |  |
Suomi | 194 991 | 197 413
Skandinavia | 204 944 | 157 537
Baltia | 63 515 | 63 854
Muu Eurooppa | 95 392 | 74 534
Muut maat | 33 758 | 43 096
Yhteensä | 592 599 | 536 434

126
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
MYYNTITUOTTOJEN
TULOUTTAMINEN
Valtaosa Aspon liikevaihdosta on tuote-
myyntiä, joissa on tunnistettu olevan yksi
suoritevelvoite. Myyntituotto kirjataan,
kun suoritevelvoite täytetään luovutta-
malla luvattu tavara tai palvelu asiak-
kaalle. Tuloutus tapahtuu täten toimituk-
sen yhteydessä yhtenä ajankohtana, kun
omistamiseen liittyvät merkittävät riskit
ja edut siirtyvät ostajalle toimitustapalau-
sekkeen mukaisesti.
ESL Shippingin merirahtaus tuloute-
taan ajan kuluessa palvelujen suoritta-
misen myötä. Tuloutus perustuu kulje-
tus- tai muihin palvelusopimuksiin. Rapor-
tointikauden päättyessä tuotot ESL
Shippingin matkalla tai muuten kesken
olevista palveluista kirjataan perustuen
raportointihetkeen mennessä toteutunei-
den palvelun suorittamispäivien osuuteen
palvelun arvioidusta kokonaiskestosta.
ESL Shippingiä lukuun ottamatta vain
pieni osa toimintasegmenttien liikevaih-
dosta on asiakkaalle myytäviä palveluita,
joista tuotot kirjataan yhtenä ajankoh-
tana, kun palvelu on suoritettu, tai ajan
kuluessa, jos asiakas saa hyödyn sitä
mukaa, kun palvelua luovutetaan. Val-
taosa segmenttien tarjoamista muista
palveluista katsotaan osaksi asiakaspal-
velua, koska ne liittyvät esimerkiksi tuo-
tekonseptien ja räätälöityjen kokonaisrat-
kaisujen kehittämiseen ja suunnitteluun,
ja niitä ei tulouteta erillisinä suoritevel-
voitteina.
Myyntihintoihin ei sisälly merkittävää
rahoituskomponenttia. Pääsääntöisesti
myyntisaamiset erääntyvät maksetta-
vaksi 0–60 päivän kuluessa laskutuspäi-
västä. Myös asiakkailta saatavia ennakko-
maksuja käytetään ja tämä on tyypillistä
pitkän valmistusajan vaatimissa projek-
teissa, jossa maksuerät sidotaan projek-
tin etenemiseen, nämä suoritukset ovat
asiakassopimuksiin perustuvia velkoja, ja
kirjataan saatuihin ennakoihin.
Osassa asiakassopimuksia on mää-
ritetty alennuksia, jotka on sidottu esi-
merkiksi asiakkaan vuositasolla ostamiin
tuotemääriin. Näiden osalta arvioidaan
alennuksen toteutumisen todennäköinen
rahamäärä historiatietoa hyödyntämällä
ja arvioilla oikaistaan tuloutettavia myyn-
tituottoja. Nämä jaksotukset tehdään
kuukausittain ja arvioita täsmennetään
tilanteen tarkentuessa. Näiden alennus-
ten määrä ei ole merkittävä Aspo-konser-
nissa.
Aspon myymiin tuotteisiin liittyy takuu-
vastuita mahdollisten viallisten tuot-
teiden vaihtamiseksi tai korjaamiseksi
takuun voimassaoloaikana. Takuuvel-
voitteet eivät poikkea normaaleista laki-
sääteisistä tai alan markkinakäytännön
mukaisista velvoitteista. Nämä velvoit-
teet arvioidaan säännöllisesti todennä-
köisenä rahamääränä historiaan perustu-
vaan kokemukseen pohjaten ja jaksote-
taan liiketoiminnan kuluihin.
Aspolla ei ole ollut sellaisia olennaisia
asiakassopimuksen saamisesta aiheu-
tuvia lisämenoja, jotka pitäisi aktivoida
taseeseen. Mahdolliset lisämenot kirja-
taan kuluksi ja ne ovat luonteeltaan sel-
laisia, että ne kirjattaisiin kuluksi viimeis-
tään yhden vuoden kuluessa niiden syn-
tymisestä.
■
LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT

1 000 € | 2024 | 2023
Aineellisten hyödykkeiden ja muiden pitkäaikaisten varojen myyn- |  |
tivoitot | 703 | 1 479
Vuokratuotot ja käyttökorvaukset | 137 | 58
Myyntivoitot myydyistä liiketoiminnoista |  | 174
Vuokrasopimuksiin liittyvä hyvitys | 121 | 49
Muut tuotot | 1 563 | 1 229
Yhteensä | 2 523 | 2 989

Vuonna 2024 aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot sisältävät muun toiminnan kiinteistö-
omaisuuden myyntivoittoja 0,7 miljoonaa euroa. Vuonna 2023 Leipurin -segmentissä toteu-
tettiin useita kiinteistöjen myynti- ja takaisinvuokraussopimuksia, jotka sisältyvät aineellis-
ten hyödykkeiden myyntivoittoihin. Kobian kiinteistöjen myyntivoitto oli 0,5 miljoonaa euroa ja
Liettuan Kaunaksen myyntivoitto oli 0,9 miljoonaa euroa. Lisätietoja myynti ja takaisinvuokra-
ustransaktioista on annettu liitetiedossa 2.5 Vuokrasopimukset.
Leipurin leipomolaiteliiketoiminnan myyntivoitto vuonna 2023 oli 0,2 miljoonaa euroa. Lisä-
tietoja liitetiedossa 1.2 Hankitut liiketoiminnat ja liiketoimintojen myynnit.
3.2 Liiketoiminnan muut tuotot
127
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
■
OSUUDET PÄÄOMAOSUUSMENETELMÄLLÄ YHDISTELTÄVISSÄ YHTEISÖISSÄ

1 000 € | 2024 | 2023
Tilikauden alussa | 1 703 | 974
Yrityshankinnat | 44 |
Saadut osingot | -269 | -539
Osuus tilikauden tuloksista | 442 | 1 268
Tilikauden lopussa | 1 921 | 1 703

■
LÄHIPIIRILIIKETOIMET OSAKKUUSYRITYSTEN KANSSA

| 1 000 € 2024 | 2023
Palvelujen ostot | -2 534 | -3 080
Komissiot | -87 |
Vuokrattujen laivojen poistot | -1 101 | -1 254
Vuokrattujen laivojen korkokulut | -26 | -29
Vuokratut hyödykkeet, laivat | 1 122 | 1 265
Muut saamiset | 123 | 286
Vuokrasopimusvelat | 1 133 | 1 272

OSUUDET PÄÄOMAOSUUSMENETELMÄLLÄ YHDISTELTÄVISSÄ YHTEISÖISSÄ
Konsernilla on kolme osakkuusyritystä, joista kaksi tuli konserniin AtoBatC Shipping -varus-
tamon hankinnan yhteydessä vuonna 2018. Nämä kommandiittiyhtiöt Auriga KG ja Norma
KG ovat saksalaisia ja niiden kotipaikka on Leer. Osakkuusyhtiöt sisältyvät ESL Shipping -seg-
menttiin. Kolmas osakkuusyritys, CrossChem Sweden AB, tuli konserniin Swed Handling –yri-
tysoston yhteydessä vuonna 2024, ja sen kotipaikka on Norrköping.
■
OSAKKUUSYRITYKSET

Yritys | Maa | Omistusosuus, %
Auriga KG | DE | 49,00
Norma KG | DE | 49,00
CrossChem Sweden AB | SE | 50,00

Auriga KG ja Norma KG omistavat kumpikin yhden kuivarahtialuksen. Yhtiöiden tuotot koostu-
vat alusten vuokraustuotoista. Näiden osakkuusyritysten yrityshankinnan yhteydessä määri-
tetty käypä arvo oli 0,9 miljoonaa euroa kirja-arvoa korkeampi. Käyvän arvon ja kirja-arvon ero-
tus kohdistuu yhtiöiden omistamiin aluksiin ja se poistetaan niiden taloudellisena vaikutusai-
kana. Poiston määrä on noin 0,1 miljoonaa euroa vuodessa. ESL Shipping käyttää Auriga KG
ja Norma KG osakkuusyhtiöiden kahta laivaa liiketoiminnassaan ja maksaa niistä osakkuusyhti-
öille markkinaehtoista vuokraa.
CrossChem Sweden AB omistaa AdBlue tuotemerkin, jota Swed Handling AB käyttää
osassa myymistään tuotteista. Swed Handling AB myy tuotteet CrossChem Sweden AB:lle ja
ostaa ne takaisin AdBlue -tuotemerkillä. Swed Handling AB maksaa CrossChem Sweden AB:lle
markkinaehtoisen hinnan AdBlue tuotemerkillä olevista tuotteista. Myynti- ja ostohinnan ero-
tusta voidaan pitää hintana tuotemerkistä, mikä esitetään konsernitilinpäätöksessä komis-
siona osana ulkopuolisia palveluita.
OSAKKUUSYRITYKSET
Osakkuusyhtiöt konsolidoidaan pääomaosuusmenetelmää käyttäen. Jos konsernin osuus
osakkuusyrityksen tappiosta ylittää kirjanpitoarvon, kirjanpitoarvon ylittäviä tappioita ei
yhdistellä, ellei konserni ole sitoutunut osakkuusyritysten velvoitteiden täyttämiseen.
Sisäisistä liiketoimista johtuvat realisoitumattomat voitot on eliminoitu konsernin omis-
tusosuuden mukaisesti. Osuus osakkuusyritysten tuloksista esitetään laajassa tuloslaskel-
massa laskettuna tilikauden tuloksesta ja se sisältää verovaikutuksen.
3.3 Osakkuusyritykset
128
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
■
MATERIAALIT JA PALVELUT

1 000 € | 2024 | 2023
Ostot tilikauden aikana |  |
ESL Shipping | -65 021 | -47 028
Telko | -216 807 | -160 396
Leipurin | -104 989 | -106 871
Yhteensä | -386 817 | -314 295
Vaihto-omaisuuden muutos | 19 287 | -14 926
Ulkopuolisilta ostetut palvelut |  |
Telko | -6 685 | -4 159
Leipurin | -4 740 | -5 223
Yhteensä | -11 426 | -9 382
Materiaalit ja palvelut yhteensä | -378 956 | -338 603

Ostoihin tilikauden aikana sisältyy ostojen valuuttakurssieroja -0,5 miljoonaa euroa (-0,3).
3.4 Materiaalit ja palvelut
■
LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT

1 000 € | 2024 | 2023
ESL Shipping | -81 846 | -78 093
Telko | -12 789 | -6 756
Leipurin | -5 937 | -5 666
Muu toiminta | -4 139 | -3 645
Yhteensä | -104 712 | -94 160

ESL Shippingin muista liiketoiminnan kuluista valtaosa liittyy laivojen operointiin, kuten
satama- ja väylämaksuihin sekä laivojen teknisiin kuluihin ja vuokrasopimusten palveluosuuteen
sekä laivahenkilöstön matkustuskuluihin.
Telkon liiketoiminnan muut kulut ovat kasvaneet edellisvuodesta johtuen yrityshankintoihin
liittyvistä kuluista, hankittujen yhtiöiden liiketoiminnan muista kuluista sekä inflaation vaikutuk-
sesta. Yrityshankintoihin liittyvät kulut olivat -1,9 miljoonaa euroa (-1,0).
Leipurin liiketoiminnan muut kulut ovat kasvaneet edellisvuodesta johtuen yrityshankintoi-
hin liittyvistä kuluista, hankittujen yhtiöiden liiketoiminnan muista kuluista sekä inflaation vaiku-
tuksesta. Kebelco AB:n hankinnan kulut olivat 0,2 miljoonaa euroa.
■
TILINTARKASTAJAN PALKKIOT

1 000 € | 2024 | 2023
Emoyhtiön tilintarkastusyhteisö |  |
Tilintarkastus | 527 | 365
Veroneuvonta | 4 | 3
Muut palvelut | 15 | 63
Muut tilintarkastusyhteisöt |  |
Tilintarkastus | 56 | 43
Veroneuvonta | 10 | 20
Muut palvelut | 19 | 4
Yhteensä | 630 | 498

Aspo Oyj:n tilintarkastaja on tilintarkastusyhteisö Deloitte Oy. Deloitten tilintarkastuspalkkio
vuodelta 2024 oli 0,5 miljoonaa euroa (0,4), ja muut palkkiot 0,0 miljoonaa euroa (0,1).
3.5 Liiketoiminnan muut kulut
129
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
3.6 Henkilöstökulut ja -määrät
■
TYÖSUHDE-ETUUKSISTA KIRJATUT KULUT

1 000 € | 2024 | 2023
Palkat | -44 058 | -40 247
Eläkekulut, maksupohjaiset järjestelyt | -4 597 | -4 075
Osakepalkitseminen | -655 | -1 114
Muut henkilösivukulut | -5 055 | -3 103
Yhteensä | -54 364 | -48 539

Aspo hyötyy Liikenne- ja viestintäministeriöltä saadusta kauppa-alustuesta, jonka mukaisesti
ESL Shipping saa palautuksena merimiespalkkoihin liittyviä ennakonpidätyksiä ja henkilösivuku-
luja. Kauppa-alustuen määrä oli 5,3 miljoonaa euroa (5,9).
Konsernin lakisääteinen eläketurva Suomessa on järjestetty eläkevakuutusyhtiöiltä otetuilla
vakuutuksilla. Ulkomaisissa yksiköissä eläketurva on järjestetty paikallisen lainsäädännön ja
sosiaaliturvasäännösten mukaisesti. Konsernin eläkejärjestelyt ovat maksupohjaisia eläkejär-
jestelyjä, ja niihin liittyvät suoritukset kirjataan kuluksi sillä tilikaudella, jota veloitus koskee. Tie-
dot ylimmän johdon työsuhde-etuuksista esitetään liitetiedossa 5.3 Lähipiiri ja johdon palkitse-
minen.
HENKILÖSTÖMÄÄRÄT
Aspo-konsernin henkilöstömäärä oli tilikauden lopussa 800 (712) ja tilikauden aikana keskimää-
rin 765 (835). Polyma-, Optimol-, Greenfluid- ja Swed Handling -yritysostojen vaikutus konser-
nin henkilöstömäärään tilikauden lopussa oli 132.
■
HENKILÖSTÖ KESKIMÄÄRIN SEGMENTEITTÄIN

| 2024 | 2023
ESL Shipping | 269 | 296
Telko | 294 | 237
Leipurin | 157 | 167
Muu toiminta | 46 | 40
Jatkuvat toiminnot yhteensä | 765 | 740
Lopetettu toiminto |  | 95
Yhteensä | 765 | 835

■
HENKILÖSTÖ TILIKAUDEN LOPUSSA SEGMENTEITTÄIN

| 2024 | 2023
ESL Shipping | 253 | 297
Telko | 349 | 218
Leipurin | 154 | 157
Muu toiminta | 44 | 40
Yhteensä | 800 | 712

■
HENKILÖSTÖ MAANTIETEELLISESTI TILIKAUDEN LOPUSSA

| 2024 | 2023
Suomi | 371 | 408
Skandinavia | 225 | 128
Baltia | 80 | 83
Muu Eurooppa | 94 | 60
Muut maat | 30 | 33
Yhteensä | 800 | 712

130
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
■
POISTOT AINEETTOMISTA JA AINEELLISISTA HYÖDYKKEISTÄ

1 000 € | 2024 | 2023
Aineettomat hyödykkeet | -2 416 | -920
Rakennukset | -356 | -455
Alukset | -13 300 | -17 223
Koneet ja kalusto | -967 | -720
Muut aineelliset hyödykkeet | -51 | -17
Yhteensä | -17 090 | -19 335
Arvonalentumistappiot |  |
Alukset | -7 018 |
Muut aineelliset hyödykkeet | -18 |
Arvonalentumistappiot yhteensä | -7 036 |
Poistot ja arvonalentumistappiot yhteensä | -24 127 | -19 335

3.7 Poistot ja arvonalentumiset
■
POISTOT VUOKRATUISTA HYÖDYKKEISTÄ

1 000 € | 2024 | 2023
Aineettomat hyödykkeet | -266 | -418
Maa-alueet | -112 | -99
Rakennukset | -2 831 | -2 553
Alukset | -10 313 | -10 021
Koneet ja kalusto | -1 308 | -1 092
Yhteensä | -14 830 | -14 183

Aspon poistot liittyvät pääosin ESL Shippingin omistamiin ja vuokraamiin aluksiin. Omistettu-
jen alusten poistot olivat vertailukautta pienemmät johtuen pääosin Supramax-alusten myyn-
nistä ja jäännösarvoon tehdyistä muutoksista, josta kerrotaan tarkemmin liitetiedossa 4.1
Aineelliset hyödykkeet. Arvonalentumistappiot 7,0 miljoonaa euroa liittyivät myös myytyihin
Supramax-aluksiin. Arvonalentumistappio kirjattiin maaliskuussa 2024, kun alukset luokiteltiin
myytävänä oleviksi IFRS 5 standardin mukaisesti ja tuolloin päättyi myös Supramax-alusten
poistojen kirjaaminen.
Poistoihin liittyvät laadintaperiaatteet on selostettu liitetiedossa 4.1 Aineelliset hyödykkeet
ja 4.2 Aineettomat hyödykkeet. Vuokrasopimuksiin liittyvät laadintaperiaatteet on kuvattu
kappaleessa 2.5 Vuokrasopimukset.
■
POISTOT SEGMENTEITTÄIN

|  |  | 2024 |  |  |  |  | 2023 |  |
|  |  |  | Muu | Konserni |  |  |  | Muu | Konserni
1 000 € | ESL Shipping | Telko | Leipurin | toiminta | yhteensä | ESL Shipping | Telko | Leipurin | toiminta | yhteensä
Aineettomat hyödykkeet | -135 | -2 050 | -228 | -3 | -2 416 | -144 | -643 | -130 | -3 | -920
Aineelliset hyödykkeet | -13 309 | -1 142 | -205 | -17 | -14 674 | -17 260 | -608 | -504 | -43 | -18 415
| -13 445 | -3 192 | -434 | -20 | -17 090 | -17 404 | -1 251 | -634 | -46 | -19 335
Vuokratut hyödykkeet | -10 663 | -1 772 | -1 911 | -483 | -14 830 | -10 394 | -1 460 | -1 581 | -748 | -14 183

131
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
■
RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT

1 000 € | 2024 | 2023
Osinkotuotot muista pitkäaikaisista rahoitusvaroista | 595 | 3
Korkotuotot lainoista ja muista saamisista | 3 404 | 684
Valuuttakurssivoitot | 1 176 | 913
Rahoitustuotot | 5 176 | 1 600
Korkokulut vuokrasopimuksista | -840 | -631
Korkokulut ja muut rahoituskulut | -10 984 | -8 753
Valuuttakurssitappiot | -1 872 | -1 471
Rahoituskulut | -13 696 | -10 855
Rahoitustuotot ja -kulut | -8 520 | -9 255

Nettorahoituskulut olivat -8,5 miljoonaa euroa (-9,3). Korollisten velkojen vuoden keskikorko oli
korkeampi kuin edellisenä vuotena, mikä lisäsi Aspon korkokuluja.
Nettorahoituskulut olivat vuonna 2024 vertailuvuotta pienemmät, koska rahoitustuottoihin
kirjattiin 1,5 miljoonaa euroa ehdollisten lisäkauppahintojen oikaisuja.
3.8 Rahoitustuotot ja -kulut
132
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
■
LAAJAN TULOSLASKELMAN VEROKULUN JA KONSERNIN EMOYHTIÖN
VEROKANNALLA 20 % LASKETTUJEN VEROJEN TÄSMÄYTYSLASKELMA

1 000 € | 2024 | 2023
Voitto ennen veroja | 10 035 | 16 616
Verot emoyhtiön verokannalla laskettuna | -2 007 | -3 323
Ulkomaisten tytäryhtiöiden verokantojen vaikutus | 160 | 350
Tonnistoverotuksen vaikutus | 729 | 2 650
Kirjaamattomat laskennalliset verosaamiset tilikauden tappioista | -1 372 | -1 717
Aiemmin kirjaamattomien verotuksellisten tappioiden käyttö | 635 | 464
Verot edellisiltä tilikausilta | -1 088 | -433
Lähdeverot | -123 | -56
Jaksotuserot, verovapaat ja vähennyskelvottomat erät | 314 | 1 704
Verot laajassa tuloslaskelmassa | -2 752 | -361
Efektiivinen verokanta | 27 % | 2 %

Suomessa ja Ruotsissa yleisesti verovelvollinen, kansainvälistä meriliikennettä harjoittava
varustamo voi valita tonnistoverotettavan toiminnan tuottaman voiton verottamisen sijasta
alusten vetoisuuteen perustuvan tonnistoverotuksen tonnistoverokaudeksi. ESL Shipping Oy:n
ja AtoBatC Shipping AB:n toimintaa verotetaan tonnistoverolain mukaan. Kuuluminen tonnis-
toverotuksen piiriin alentaa merkittävästi konsernin efektiivistä verokantaa.
Aspo-konsernin efektiivinen verokanta oli 27 % (2 %). Raportointikauden efektiivistä vero-
kantaa nosti ESL Shippingin suhteellisesti pienempi tulos, jollon tonnistoverotuksen hyöty
jäi vertailukautta pienemmäksi. Vertailukaudella veroaste oli erityisen matala, koska Kobian
myynti ja takaisinvuokraustransaktioista saadut myyntivoitot olivat pääosin verovapaita. Verot
edellisiltä tilikausilta muodostuvat pääosin verosta, jonka Viron ja Latvian yhtiöt ovat maksa-
neet raportointikaudella konsernin sisäiseen osingonjakoon liittyen.
■
LAAJAN TULOSLASKELMAN VEROT

1 000 € | 2024 | 2023
Tilikauden verot | -2 208 | -2 246
Laskennallisten verosaamisten ja -velkojen muutos | 544 | 2 318
Verot edellisiltä tilikausilta | -1 088 | -433
Yhteensä | -2 752 -361 |

■
MUIHIN LAAJAN TULOKSEN ERIIN LIITTYVÄT VEROT

1 000 € | 2024 | 2023
Suojauslaskenta |  | 12

Konsernin veroihin kirjataan konserniyhtiöiden tilikauden tulokseen perustuvat verot, aikaisem-
pien tilikausien verojen oikaisut sekä laskennallisten verojen muutokset. Tuloverot on kirjattu
kunkin maan verokannan mukaan. Laskennallisten verojen osalta, katso liitetieto 4.8 Lasken-
nalliset verot.
Vuonna 2023 suojauslaskennassa olevan termiinin käyvästä arvosta laskettu vero kirjat-
tiin muihin laajan tuloksen eriin netottamaan termiinin käypää arvoa. Vuonna 2024 ESL Ship-
ping segmentin Green Handy investoinnin rahavirran suojauksesta ei ole kirjattu laskennallista
veroa, koska sen on katsottu olevan tonnistoveron alainen.
3.9 Tuloverot
133
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
■
SIJOITETTU PÄÄOMA

1 000 € | Liitetieto | 2024 | 2023
Liikearvo | 4.3 | 66 983 | 38 454
Muut aineettomat hyödykkeet | 4.2 | 38 952 | 13 256
Aineelliset hyödykkeet | 4.1 | 174 407 | 168 972
Vuokratut hyödykkeet | 2.5 | 18 963 | 22 516
Osuudet pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltävissä |  |  |
yhteisöissä | 3.3 | 1 921 | 1 703
Muut rahoitusvarat |  | 159 | 229
Nettokäyttöpääoma |  | 102 280 | 69 261
Yhteensä |  | 403 666 | 314 392

Sijoitettu pääoma kuvastaa sitä, mihin oma pääoma ja korollinen vieras pääoma on sitoutu-
nut, ja se on siksi informaatiomielessä tärkeä ja Aspon toimintaa kuvastava. Sijoitetun pää-
oman euromääräisesti suurin komponentti on ESL Shippingin omistamat ja vuokraamat aluk-
set yhteisarvoltaan 122,1 miljoonaa euroa. Liikearvon ja muiden aineettomien hyödykkeiden
osuus sijoitetusta pääomasta on 105,9 miljoonaa euroa. Liikearvoa ja muita aineettomia hyö-
dykkeitä, kuten asiakassuhteita ja brändejä muodostuu Aspon taseeseen pääosin silloin, kun
se toteuttaa strategiaansa yrityshankintojen kautta.
Nettokäyttöpääoman osuus sijoitetusta pääomasta on 102,3 miljoonaa euroa. Aspon mää-
rittelemä käyttöpääoma sisältää vaihto-omaisuuden, myyntisaamiset, ostovelat ja saadut
ennakot. Aspo painottaa käyttöpääoman tehokkuutta ja tavoittelee pysyvää käyttöpääoman
vähentämistä.
4
SIJOITETTU PÄÄOMA
■
KÄYTTÖPÄÄOMA

1 000 € | Liitetieto | 2024 | 2023
Vaihto-omaisuus | 4.4 | 66 366 | 44 179
Green Coaster ja Green Handy ennakkomaksut | 4.4 | 17 818 | 15 063
Myyntisaamiset | 4.5 | 62 742 | 48 784
Ostovelat | 4.6 | -44 121 | -37 234
Saadut ennakot | 4.6 | -524 | -1 531
Nettokäyttöpääoma |  | 102 280 | 69 261

■
PITKÄAIKAISET VARAT MARKKINA-ALUEITTAIN

1 000 € | 2024 | 2023
Suomi | 186 119 | 192 710
Skandinavia | 113 363 | 51 673
Baltia | 254 | 269
Muu Eurooppa | 1 520 | 255
Muut maat | 130 | 223
Yhteensä | 301 386 | 245 130

Pitkäaikaiset varat sisältävät muut kuin laskennalliset verosaamiset. Pitkäaikaiset varat mark-
kina-alueittain esitetään varojen sijainnin mukaan.
134
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
■
INVESTOINNIT SEGMENTEITTÄIN

1 000 € | 2024 | 2023
ESL Shipping | 47 339 | 20 723
Telko | 1 882 | 892
Leipurin | 128 | 89
Muu toiminta | 325 | 81
Jatkuvat toiminnot yhteensä | 49 674 | 21 785
Lopetettu toiminto |  | 40
Yhteensä | 49 674 | 21 825

Investoinnit koostuvat useammalla kuin yhdellä kaudella käytettävien aineettomien ja aineel-
listen hyödykkeiden lisäyksistä, pois lukien yrityshankintojen kautta tulleet lisäykset. Investoin-
nit 49,7 miljoonaa euroa (21,8) koostuivat pääasiassa investoinneista Green Coaster ja Green
Handy -aluksiin ESL Shipping -segmentissä. Vuokrattujen hyödykkeiden lisäykset on esitetty lii-
tetiedossa 2.5 Vuokrasopimukset.
GREEN COASTER -INVESTOINTI
ESL Shipping -segmentissä raportoitava AtoBatC Shipping AB rakennuttaa kuuden aluksen
sarjan erittäin energiatehokkaita sähköhybridialuksia. Nämä uudet 1A-jääluokan alukset ovat
lastikapasiteetiltaan, tekniikaltaan ja innovaatioiltaan huippuluokkaa. Kuuden ensimmäisen
aluksen investoinnin kokonaisarvo on noin 70 miljoonaa euroa, ja investoinnin rahavirta jakau-
tuu pääosin vuosille 2021–2026. Uudet alukset rakennetaan Chowgule and Company Private
Limitedin telakalla Intiassa.
Vuonna 2022 vahvistettiin, että ESL Shipping perustaa Green Coaster -poolin. Tämän seu-
rauksena AtoBatC Shipping AB tilasi Chowgule & Company Private Limited -yhtiöltä Intiasta
toiset kuusi Green Coaster -alusta, jotka myydään edelleen Green Coaster Shipping AB:lle (joka
ei kuulu Aspo-konserniin).
Joka toinen Chowgule & Company Private Limitedin rakentama alus valmistetaan AtoBatC
Shipping AB:lle ja joka toinen myydään edelleen Green Coaster Shipping AB:lle Eurooppaan
saavuttuaan. Myytävistä aluksista maksetut ennakkomaksut kirjataan vaihto-omaisuuteen ja
myyntihinta kirjataan liikevaihtoon. Alusten myyntihinta perustuu täyteen katteeseen. Kaikki
12 rakennettua ja rakenteilla olevaa Green Coaster -alusta tulevat Green Coaster -poolissa
AtoBatC Shipping AB:n käyttöön, kun niiden rakentaminen on saatu päätökseen ja ne on toi-
mitettu.
Kaksi AtoBatC Shipping AB:lle rakennetuista aluksista, Electramar ja Ecomar, toimitettiin
vuoden 2024 loppuun mennessä, ja kaksi Green Coaster Shipping AB:lle rakennetuista aluk-
sista, Stellamar ja Aquamar, on toimitettu ja myyty edelleen Green Coaster Shipping AB:lle.
Kaikki nämä neljä Green Coaster -alusta toimivat Green Coaster -poolissa, joka aloitti toimin-
tansa 18.6.2024 kahdella ensimmäisellä aluksella.
AtoBatC Shipping AB maksaa Green Coaster Shipping AB:lle vuokraa sijoittajapoolin omis-
tamista Coaster-aluksista lasketun poolin tulon perusteella. Muuttuvat vuokramaksut kirjataan
vuokrakuluiksi. IFRS 16:n mukaan vuokrasopimusvelkaa tai vuokrattua hyödykettä ei kirjata,
koska vuokrilla ei ole kiinteää hintaa vaan ne ovat täysin muuttuvia.
GREEN HANDY -INVESTOINTI
Aspo ilmoitti 9.10.2024, että ESL Shipping rakentaa neljä uutta Green Handy -alusta. Neljän
aluksen kokonaisarvo on noin 186 miljoonaa euroa, ja investointi toteutetaan vuosina 2024–
2028. Sijoitus on Yhdysvaltain dollarin määräinen, ja tulevat rahavirrat on suojattu. Joulu-
kuussa 2024 ESL Shipping Ltd suoritti ensimmäisen maksun neljästä rakennettavasta Green
Handy -aluksesta. Maksu oli 29,0 miljoonaa euroa termiinikurssilla laskettuna.
ESL Shipping Oy:llä ei ole vielä poolisopimusta Green Handy -aluksista, mutta yksi neljästä
aluksesta on tarkoitus myydä sijoittajaryhmälle. Näin ollen neljäsosa ennakkomaksun mää-
rästä, mukaan lukien toteutunut suojaustulos, on kirjattu vaihto-omaisuuden ennakkomaksuksi
ja kolme neljäsosaa aineellisten hyödykkeiden ennakkomaksuksi.
INVESTOINTISITOUMUKSET ALUKSIIN
Jäljellä oleva Green Coaster -investointisitoumus vuoden lopussa on noin 26 miljoonaa euroa.
Se sisältää ainoastaan AtoBatC Shipping AB:lle rakennetuista Green Coaster -aluksista tulevai-
suudessa suoritettavat maksut.
Jäljellä oleva Green Handy -investointisitoumus vuoden lopussa on noin 158 miljoonaa
euroa. Summa sisältää jäljellä olevat maksut kaikista neljästä Green Handy -aluksesta, koska
yhden aluksen edelleen myynnistä ei vielä ole tehty sopimusta.
135
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
■
AINEELLISET HYÖDYKKEET 2024

|  |  | Koneet ja |  | Muut aineelliset | Keskeneräiset ja |
1 000 € | Maa-alueet | Rakennukset | kalusto | Alukset | hyödykkeet | ennakkomaksut | Yhteensä
Hankintameno 1.1. | 2 | 6 743 | 13 304 | 310 057 | 751 | 25 577 | 356 434
Kurssiero | -7 | -40 | -276 |  | -3 | 0 | -326
Lisäykset, liiketoimintojen hankinta | 2 091 | 11 066 | 7 223 |  | 968 |  | 21 348
Lisäykset |  | 29 | 1 020 | 1 678 | 98 | 45 577 | 48 402
Vähennykset | -1 | -24 | -989 | -72 258 | -91 |  | -73 362
Siirrot erien välillä |  | 15 |  | 27 987 |  | -28 018 | -16
Hankintameno 31.12. | 2 084 | 17 789 | 20 283 | 267 465 | 1 722 | 43 136 | 352 479
Kertyneet poistot 1.1. |  | -5 245 | -11 692 | -170 045 | -480 |  | -187 462
Kurssiero |  | 11 | 246 |  | 2 |  | 259
Kertyneet poistot, liiketoimintojen hankinta |  | -3 474 | -4 550 |  | -560 |  | -8 584
Vähennysten kertyneet poistot |  | 21 | 704 | 38 696 | 4 |  | 39 426
Tilikauden poistot, jatkuva liiketoiminta |  | -356 | -967 | -13 300 | -51 |  | -14 674
Arvonalennukset |  |  |  | -7 018 | -18 |  | -7 036
Kertyneet poistot 31.12. |  | -9 042 | -16 259 | -151 667 | -1 104 |  | -178 072
Kirjanpitoarvo 31.12. | 2 084 | 8 747 | 4 024 | 115 798 | 619 | 43 136 | 174 407

Lisäyksiä aineellisiin hyödykkeisiin on vuonna 2024 aiheutunut pääosin uusiin Green Coaster ja Green Handy -aluksiin liittyvistä ennakkomaksuista sekä yrityshankinnoista. Alusten vähennykset
sisältävät ESL Shipping-segmentin myydyt kaksi Supramax-alusta.
4.1 Aineelliset hyödykkeet
136
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
■
AINEELLISET HYÖDYKKEET 2023

|  |  | Koneet ja |  | Muut aineelliset | Keskeneräiset ja |
1 000 € | Maa-alueet | Raken nukset | kalusto | Alukset | hyödykkeet | ennakko maksut | Yhteensä
Hankintameno 1.1. | 4 945 | 16 999 | 16 207 | 309 228 | 756 | 10 669 | 358 804
Kurssiero | 2 | -166 | -305 |  |  |  | -469
Lisäykset, liiketoimintojen hankinta |  |  | 27 |  |  |  | 27
Lisäykset |  | 2 | 415 | 2 044 |  | 18 485 | 20 946
Vähennykset | -4 945 | -10 189 | -3 063 | -4 672 | -5 |  | -22 874
Siirrot erien välillä |  | 97 | 23 | 3 457 |  | -3 577 | 0
Hankintameno 31.12. | 2 | 6 743 | 13 304 | 310 057 | 751 | 25 577 | 356 434
Kertyneet poistot 1.1. |  | -8 514 | -13 878 | -157 494 | -464 |  | -180 350
Kurssiero |  | 112 | 237 |  |  |  | 349
Kertyneet poistot, liiketoimintojen hankinta |  |  | -8 |  |  |  | -8
Vähennysten kertyneet poistot |  | 3 621 | 2 707 | 4 672 | 1 |  | 11 001
Siirrot erien välillä, kertyneet poistot |  |  | -1 |  |  |  | -1
Tilikauden poistot, jatkuva liiketoiminta |  | -455 | -720 | -17 223 | -17 |  | -18 415
Tilikauden poistot, lopetetut toiminnot |  | -9 | -29 |  |  |  | -38
Kertyneet poistot 31.12. |  | -5 245 | -11 692 | -170 045 | -480 |  | -187 462
Kirjanpitoarvo 31.12. | 2 | 1 498 | 1 612 | 140 012 | 271 | 25 577 | 168 972

Vertailuvuonna vähennykset maa-alueissa ja rakennuksissa aiheutuivat pääosin Leipurin-segmentissä toteutetuista myynti ja takaisinvuokraustransaktioista, joista on kerrottu lisää liitetiedossa
2.5 Vuokrasopimukset.
137
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
AINEELLISET HYÖDYKKEET
Aineelliset hyödykkeet esitetään alkupe-
räisten hankintahintojen ja kumulatiivis-
ten poistojen erotuksena vähennettynä
mahdollisilla arvonalentumisilla. Alus-
ten uudisrakennusten osalta rakentami-
sen aikana syntyneet rahoitusmenot akti-
voidaan osaksi kohteen hankintamenoa
ja ne poistetaan omaisuuserän taloudelli-
sena vaikutusaikana. Telakointien poisto-
aika perustuu arvioon seuraavan telakoin-
nin ajankohdasta.
Aineelliset hyödykkeet poistetaan
tasapoistoina todennäköisen taloudelli-
sen vaikutusajan perusteella seuraavasti:
• Alukset 17–30 vuotta
• Puskijat 18 vuotta
• Telakoinnit 2–3 vuotta
• Rakennukset ja
rakennelmat 15–50 vuotta
• Koneet ja kalusto 3–20 vuotta
• Putkistot 5–20 vuotta
• Toimitilojen
perusparannusmenot 5–10 vuotta
• Muut aineelliset
hyödykkeet 3–40 vuotta
Konsernin rakennusten ja rakennelmien
sekä koneiden ja kaluston poistoajat
ovat muuttuneet vertailuvuodesta joh-
tuen vuonna 2024 hankittujen yhtiöiden
aineellisten hyödykkeiden pidemmistä
taloudellisista vaikutusajoista.
Maa-alueista ei kirjata poistoja. Arvot
tarkistetaan vuosittain.
Aineellisten hyödykkeiden käytöstä
poistamisista ja luovutuksista syntyneet
voitot ja -tappiot sisältyvät liiketoiminnan
muihin tuottoihin tai kuluihin.
Yksittäisten aineellisten tai aineetto-
mien hyödykkeiden kirjanpitoarvoja tar-
kastellaan jokaisena tilinpäätöspäivänä
sen toteamiseksi, onko viitteitä niiden
arvon alentumisesta. Kirjanpitoarvo alen-
netaan omaisuuserästä kerrytettävissä
olevaa rahamäärää vastaavaksi välittö-
mästi, jos arvonalentuminen havaitaan.
Arvonalentumistappio kirjataan tulosvai-
kutteisesti. Arvonalentumistappion kir-
jaamisen yhteydessä poistojen kohteena
olevan omaisuuserän taloudellinen vaiku-
tusaika arvioidaan uudelleen. Aikaisem-
min kirjattu arvonalennus peruutetaan,
mikäli kerrytettävissä olevan tulon mää-
rittämisessä käytetyt arviot muuttuvat.
Arvonalentumistappion peruuttamisen
vuoksi lisääntynyt kirjanpitoarvo ei saa
ylittää sitä kirjanpitoarvoa, joka omaisuu-
serälle olisi määritetty, jos siitä ei olisi
aikaisempina vuosina kirjattu arvonalentu-
mistappiota.
JULKISET AVUSTUKSET
Julkiset avustukset, jotka on saatu syn-
tyneiden menojen korvaukseksi, tuloute-
taan laajaan tuloslaskelmaan samalla kun
avustuksen kohteeseen liittyvät menot
kirjataan kuluksi. Saadut avustukset on
esitetty nettona syntyneiden kulujen
vähennyksenä. Aineellisten hyödykkeiden
hankintoihin liittyvät avustukset on kir-
jattu hankintamenon oikaisuksi. Avustuk-
set tuloutuvat pienempien poistojen muo-
dossa omaisuuserän käyttöaikana.
ARVIONVARAISUUS JA JOHDON
TEKEMÄT HARKINTAAN PERUSTUVAT
RATKAISUT
Taloudellista vaikutusaikaa ja jäännösar-
voa koskevat arviot ja poistomenetelmien
valinta edellyttävät johdolta merkittävää
harkintaa, ja ne ovat jatkuvan tarkaste-
lun kohteena. Alukset ovat taseen merkit-
tävin käyttöomaisuuserä ja niiden poisto-
ajat vaihtelevat 17 vuodesta 30 vuoteen
perustuen aluksen taloudelliseen käyttöi-
kään.
Arvioita tehdään myös yrityshankin-
tojen yhteydessä, kun määritellään han-
kittujen aineellisten hyödykkeiden käypiä
arvoja ja jäljellä olevia taloudellisia vaiku-
tusaikoja. Käypien arvojen määrittämi-
seen käytetään joko ulkopuolisen tahon
tekemää arvostusta tai tuotto-oletuksiin
perustuvaa laskentamallia.
Laivojen jäännösarvoja tarkasteltiin
vuoden 2024 loppupuolella, kun osa lai-
voista lähestyy niiden taloudellisen vai-
kutusajan loppua. Aikaisemmin laivojen
jäännösarvoksi on arvioitu nolla, mutta
koska teräksellä on aina romuarvo, on se
johtanut tilanteisiin, joissa aluksista on
niiden taloudellisen vaikutusajan lopussa
kirjattu myynti- tai romutusvoittoa.
Romuteräksen hinnasta romutuksen
yhteydessä hankittiin tarjouksia, joiden
pohjalta laivoille laskettiin jäännösarvot.
Jäännösarvo katsottiin aiheelliseksi mää-
rittää kaikkille laivoille, ei pelkästään niille,
jotka lähestyvät taloudellisen vaikutus-
aikansa loppua. Laskennassa käytetty
romuteräksen hinta arvioitiin varovaisuu-
den periaatteella niin, että se pidemmäl-
läkin tähtäimellä pysyisi markkinahinnan
alapuolella.
Arvioitu jäännösarvo kaikille aluk-
sille yhteensä oli 12,3 miljoonaa euroa.
Jäännösarvon määrittäminen vaikut-
taa pienentävästi kirjattaviin suunnitel-
man mukaisiin poistoihin. Jäännösarvojen
uudelleenarviointi toteutettiin 1.10.2024
alkaen, joka vähensi vuodelle 2024 kirjat-
tuja poistoja 0,7 miljoonaa euroa. Vuonna
2025 tulosvaikutus tulee olemaan noin
2,6 miljoonaa euroa.
Jatkossa jäännösarvo tullaan määrittä-
mään kaikille uusille laivoille. Romuteräk-
sen arvoa tullaan seuraamaan vähintään
vuosittain ja varmistamaan, että jäännös-
arvojen laskennassa käytetyn romuteräk-
sen arvo ei ylitä markkinahintaa.
138
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
■
AINEETTOMAT OIKEUDET
2024
1 000 €
Aineettomat
oikeudet
Muut

|  | aineettomat | Ennakko- |
|  | hyödykkeet | maksut | Yhteensä
Hankintameno 1.1. | 7 465 | 17 914 | 1 012 | 26 391
Kurssiero | -11 | -81 |  | -92
Lisäykset, liiketoimintojen hankinta | 5 249 | 21 968 |  | 27 216
Lisäykset | 185 | 411 | 677 | 1 273
Vähennykset | -109 | -13 | -207 | -329
Siirrot erien välillä | 206 |  | -190 | 16
Hankintameno 31.12. | 12 984 | 40 199 | 1 292 | 54 476
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. | -1 415 | -11 720 |  | -13 135
Kurssiero | -3 | 33 |  | 30
Kertyneet poistot, liiketoimintojen hankinta | -116 |  |  | -116
Vähennysten kertyneet poistot ja arvonalentumiset | 109 | 5 |  | 114
Tilikauden poistot, jatkuva liiketoiminta | -448 | -1 968 |  | -2 416
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. | -1 874 | -13 650 |  | -15 523
Kirjanpitoarvo 31.12. | 11 111 | 26 549 | 1 292 | 38 952

Muut aineettomat hyödykkeet ovat lisääntyneet pääosin yritysostojen myötä, joista on kerrottu liitetiedossa 1.2 Hankitut lii-
ketoiminnat ja liiketoimintojen myynnit.
Aineettomat oikeudet ovat pääosin yritysbrändejä tai tavaramerkkejä. Muihin aineettomiin hyödykkeisiin on kirjattu ohjelmis-
toja ja niiden lisenssejä sekä liiketoimintojen yhdistämisessä hankittuja päämiessuhteita ja asiakassuhteita.
4.2 Aineettomat hyödykkeet
139
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
■
AINEETTOMAT OIKEUDET

|  |  | 2023 |
|  | Muut |  |
| Aineettomat | aineettomat | Ennakko- |
1 000 € | oikeudet | hyödykkeet | maksut | Yhteensä
Hankintameno 1.1. | 7 123 | 14 567 | 808 | 22 498
Kurssiero | 10 | 232 | 851 | 1 093
Lisäykset, liiketoimintojen hankinta | 141 | 3 103 |  | 3 244
Lisäykset | 28 |  |  | 28
Vähennykset | -472 |  |  | -472
Siirrot erien välillä | 635 | 12 | -647 | 0
Hankintameno 31.12. | 7 465 | 17 914 | 1 012 | 26 391
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. | -1 650 | -10 933 |  | -12 583
Kurssiero | -6 | -98 |  | -104
Vähennysten kertyneet poistot ja arvonalentumiset | 473 |  |  | 473
Tilikauden poistot, jatkuva liiketoiminta | -231 | -689 |  | -920
Tilikauden poistot, lopetetut toiminnot | -1 |  |  | -1
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. | -1 415 | -11 720 |  | -13 135
Kirjanpitoarvo 31.12. | 6 050 | 6 194 | 1 012 | 13 256

ARVIONVARAISUUS JA JOHDON
TEKEMÄT HARKINTAAN PERUSTUVAT
RATKAISUT
Taloudellista vaikutusaikaa ja jäännösar-
voa koskevat arviot ja poistomenetelmien
valinta edellyttävät johdolta merkittävää
harkintaa, ja ne ovat jatkuvan tarkastelun
kohteena.
Johto käyttää harkintaa myös yritys-
hankintojen yhteydessä, kun määritellään
hankittujen aineettomien hyödykkeiden
käypiä arvoja ja jäljellä olevia taloudellisia
vaikutusaikoja. Hankintahetken arvonmää-
ritykset tehdään käyttäen diskontattuja
kassavirtoja.
Telko- ja Leipurin -brändien taloudelli-
nen vaikutusaika on arvioitu rajoittamat-
tomiksi. Brändien vahva tunnettuus ja his-
toria tukevat johdon käsitystä siitä, että
ne vaikuttavat rahavirtojen kerryttämi-
seen määrittelemättömän ajan. Brändit,
joille ei ole määriteltävissä taloudellista
vaikutusaikaa, on testattu arvonalentu-
misen varalta liikearvotestauksen yhtey-
dessä, josta kerrotaan liitetiedossa 4.3
Liikearvo.
■
BRÄNDIT SEGMENTEITTÄIN

1 000 € | 2024 | 2023
Telko | 6 730 | 2 155
Leipurin | 3 404 | 3 148
Yhteensä | 10 135 | 5 303

Brändit sisältyvät aineettomiin oikeuksiin. Telko- ja Leipurin-segmentteihin kuuluvien brändien
taloudelliset vaikutusajat on arvioitu rajoittamattomiksi lukuunottamatta Swed Handling ja
Kebelco tavaramerkkejä.
140
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
AINEETTOMAT HYÖDYKKEET
Aineettomat hyödykkeet arvostetaan
alkuperäiseen hankintamenoon, ja ne
poistetaan tasapoistoina niiden taloudelli-
sena vaikutusaikana. Poistoajat ovat:
• Ohjelmistot ja
ohjelmistolisenssit 3–5 vuotta
• Liiketoimintojen
yhdistämisessä hankitut
päämiessuhteet
ja teknologia 10 vuotta
• Liiketoimintojen
yhdistämisessä hankitut
asiakassuhteet 15 vuotta
• Kilpailukielto 6 vuotta
• Tavaramerkit (kun
taloudellinen vaikutusaika
on määritelty) 5-15 vuotta
Pilvipalvelut kirjataan kuluksi sillä tilikau-
della, jolla kulu syntyy, koska ne eivät ole
yhtiön määräysvallassa.
Liiketoimintojen yhdistämisestä syn-
tynyneiden brädien, joiden taloudellinen
vaikutusaika on määrittelemätön, ei pois-
teta suunnitelman mukaan, vaan niiden
tasearvo testataan vähintään vuosittain
käyttöarvoon perustuvalla arvonalentu-
mistestillä yhdessä liikearvon kanssa.
Arvonalentumisten osalta laatimisperi-
aatteet on selostettu liitetiedossa 4.1
Aineelliset hyödykkeet.
TUTKIMUS- JA KEHITTÄMISMENOT
Aspo-konsernin tutkimus- ja kehittämis-
toiminta kohdistuu segmenttien luonteen
mukaisesti pääosin toiminnan, menetel-
mien ja tuotteiden kehittämiseen osana
asiakaskohtaista liiketoimintaa, mistä joh-
tuen kehityspanokset sisältyvät erittele-
mättöminä normaaleihin liiketoiminnan
kuluihin, eivätkä ne täytä aktivointikritee-
rejä.
■
LIIKEARVO

1 000 € | 2024 | 2023
Hankintameno 1.1. | 47 605 | 47 392
Lisäykset, liiketoimintojen hankinta | 28 312 | 1 745
Vähennykset |  | -1 519
Muuntoerot | 208 | -13
Hankintameno 31.12. | 76 126 | 47 605
Kertyneet arvonalentumiset 1.1. | -9 151 | -10 524
Vähennysten kertyneet arvonalentumiset |  | 1 368
Muuntoerot | 8 | 5
Kertyneet arvonalentumiset 31.12. | -9 143 | -9 151
Kirjanpitoarvo 31.12. | 66 983 | 38 454

Liikearvo on vuonna 2024 lisääntynyt 28,3 miljoonaa euroa (1,7) yrityshankintojen johdosta.
Yrityshankinnoista kerrotaan liitetiedossa 1.2 Hankitut liiketoiminnat ja liiketoimintojen myyn-
nit.
Vuonna 2023 liikearvon vähennykset liittyivät idän liiketoimintoihin. Vertailuvuonna myydyn
Telko OOO:n osuus liikearvon vähennyksistä oli 0,4 miljoonaa euroa, ja Leipurin idän yhtiöiden
yhdistelyn lopettamisesta aiheutuva liikearvon vähennys oli 1,0 miljoonaa euroa. Näihin liikear-
voihin oli kirjattu täysimääräiset arvonalentumiset jo vuonna 2022.
Liikearvo kohdistetaan konsernin rahavirtaa tuottaville yksiköille toimintasegmenttien
tasolla. Liikearvo jakaantuu rahavirtaa tuottaville yksiköille seuraavasti:
■
LIIKEARVO SEGMENTEITTÄIN

1 000 € | 2024 | 2023
ESL Shipping | 6 337 | 6 337
Telko | 38 818 | 10 790
Leipurin | 21 828 | 21 327
Yhteensä | 66 983 | 38 454

4.3 Liikearvo
141
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
ARVONALENTUMISTESTAUS
Aspon arvonalentumistestauksessa rahavirtaa tuottavien yksiköiden kerrytettävissä oleva
rahamäärä arvioidaan käyttöarvolaskelmien avulla. Kassavirtaperusteinen käyttöarvo määritel-
lään laskemalla ennustettujen kassavirtojen diskontattu nykyarvo. Kassavirrat sisältävät muun
muassa arvion tulevaisuuden myynneistä, kannattavuudesta sekä ylläpitoinvestoinneista. Kas-
savirtaennusteet perustuvat hallituksen hyväksymiin vuoden 2025 budjettiin sekä vuosien
2026–2028 taloudellisiin suunnitelmiin. Testissä rahavirtoja koskevat arviot laaditaan viiden
vuoden ajanjaksolle, joista viimeinen on terminaalivuosi. Terminaaliarvoina on käytetty 2 %:n
(2 %) kasvuoletusta.
Liikevaihtoa arvioitaessa oletuksena on, että nykyinen liiketoiminta pystytään pitämään ja
liikevaihto kasvaa hallitusti taloudellisissa suunnitelmissa arvioidulla nopeudella. Myyntikat-
teen muutoksen on arvioitu seuraavan liikevaihdon kasvua. Kustannusten on arvioitu nouse-
van hitaasti jatkuvan kulujen hallinnan ansiosta. Kiinteiden kustannusten odotetaan nousevan
enintään inflaation verran.
Diskonttauskorko on määritetty kullekin toimintasegmentille keskimääräisen painotetun
pääomakustannuksen (WACC) avulla, joka kuvaa oman ja vieraan pääoman kokonaiskustan-
nusta ottaen huomioon omaisuuseriin ja liiketoimintojen sijaintiin liittyvät erityiset riskit. Telko
ja Leipurin -segmenteissä WACC on laskenut edellisvuodesta koska maiden painotusta on
muutettu niin, että se lasketaan operatiivisten maiden liikevaihdon lähdemaan perusteella,
aiemmin laskettu kohdemaan perusteella. Laskentaperiaatetta muutettiin koska sen katsottiin
paremmin edustavan rahavirtoihin liittyvää maariskiä. Lisäksi WACC-laskelmassa huomioidaan
ainoastaan maat, joiden liikevaihdon osuus CGU:n kokonaisliikevaihdosta on vähintään 0,5 %.
Ukrainaa ei huomioitu tästä johtuen Leipurin laskelmassa. Telkon WACC:n muutoksia selittää
erityisesti Ukrainan myynnin osuuden ja sille lasketun WACC-tason lasku. Lisäksi mm. Uzbekis-
tanin WACC-taso ja myynnin osuus ovat laskeneet. Maakohtaiset riskittömät korot ovat laske-
neet kautta linjan. Vastaavasti markkinariskipreemiot ovat nousseet kautta linjan. WACC-mää-
ritykseen vaikutti myös verrokkiryhmän betan lasku vuoden aikana, joka vaikutti eniten Leipurin
WACCiin. ESL Shippingin osalta Ruotsin osuus liikevaihdosta on kasvanut, joka vaikuttaa alen-
tavasti ESL Shipping-segmentin WACC-tasoon.
■
WACC VEROJEN JÄLKEEN PER RAHAVIRTAA TUOTTAVA YKSIKKÖ

| 2024 | 2023
ESL Shipping | 7,69 % | 8,57 %
Telko | 10,92 % | 12,34 %
Leipurin | 7,90 % | 9,28 %

ARVIONVARAISUUS JA JOHDON
TEKEMÄT HARKINTAAN PERUSTUVAT
RATKAISUT
Liikearvon kirjanpitoarvoa testataan käyt-
töarvolaskelmien avulla, joiden laatimi-
sessa käytetään arvioita. Erilaisilla käyt-
töarvolaskelman olettamuksilla voisi olla
merkittävä vaikutus konsernitilinpäätök-
sessä raportoidun liikearvon määrään.
Talouskehityksen epävarmuus, muu-
tokset valuuttakursseissa ja toimin-
taympäristön voimakkaat vaihtelut vai-
keuttavat arvonalentumistestauksessa
käytettyjen oletusten tekemistä, eten-
kin tulevien kassavirtojen ja tulostason
osalta.
Johdon näkemyksen mukaan tes-
tauksessa käytetyt arviot tulevista kas-
savirroista ja pääomien sitoutumisesta
ovat todennäköisiä. Laskelmien taustalla
olevat oletukset voivat kuitenkin muut-
tua taloudellisten ja liiketoiminnallisten
olosuhteiden muuttuessa. Toteutuvat
rahavirrat saattavat sen vuoksi poiketa
arvioiduista diskontatuista vastaisista
rahavirroista, ja tämä voi johtaa arvon-
alentumistappioiden kirjaamiseen tulevilla
kausilla.
ARVONALENTUMISTESTAUKSEN TULOKSET JA HERKKYYSANALYYSI
Leipurin, Telko ja ESL Shipping -segmenteille suoritettiin joulukuussa vuosittainen liikearvon
arvonalentumistestaus. Kaikkien segmenttien liikearvotestien osoittama kerrytettävissä oleva
rahamäärä ylitti selkeästi rahavirtaa tuottavan yksikön kirjanpitoarvon, ja kirjanpitoarvojen
katsottiin olevan perusteltuja. Leipurin segmentissäkin vasta kahden prosenttiyksikön lasku
ennustetussa käyttökatteessa aiheuttaisi arvonalentumistappion kirjaustarpeen.
LIIKEARVO
Liiketoimintojen yhdistämisestä synty-
nyttä liikearvoa ei poisteta suunnitelman
mukaan, vaan liikearvon tasearvo testa-
taan vähintään vuosittain käyttöarvoon
perustuvalla arvonalentumistestillä. Viite
mahdollisesta arvonalentumisesta voi
johtaa arvonalentumistestauksen käyn-
nistämiseen lyhyemmälläkin aikavälillä.
Kassavirtaperusteinen käyttöarvo määri-
tellään laskemalla ennustettujen kassavir-
tojen diskontattu nykyarvo kullekin raha-
virtaa tuottavalle yksikölle.
Arvonalentumistappio kirjataan tulos-
vaikutteisesti, mikäli rahavirtaa tuotta-
van yksikön kirjanpitoarvo on suurempi
kuin sen kerrytettävissä oleva rahamäärä.
Arvonalentumistappio kohdistetaan ensi-
sijaisesti liikearvoon. Liikearvosta kirjat-
tua arvonalentumistappiota ei peruta
missään tilanteessa, vaikka tehdyt arviot
myöhemmin osoittautuisivat vääriksi tai
virheellisiksi.
142
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
■
VAIHTO-OMAISUUS

1 000 € | 2024 | 2023
Aineet ja tarvikkeet | 5 925 | 6 174
Keskeneräiset tuotteet | 269 |
Valmiit tuotteet | 58 440 | 37 522
Green Coaster ja Green Handy ennakkomaksut | 17 818 | 15 063
Muu vaihto-omaisuus | 1 731 | 483
Yhteensä | 84 183 | 59 242

■
VAIHTO-OMAISUUS SEGMENTEITTÄIN

1 000 € | 2024 | 2023
ESL Shipping | 21 413 | 19 583
Telko | 48 117 | 25 222
Leipurin | 14 653 | 14 437
Yhteensä | 84 183 | 59 242

ESL Shippingin osalta varastoon sisältyy laivojen polttoaineita ja aluspoolin osakkaille myytä-
väksi tarkoitettujen Green Coaster ja Green Handy -alusten ennakkomaksuja. Leipurin varasto
koostuu leipomo- ja elintarviketeollisuuden raaka-aineista sekä pienemmässä määrin erilaisista
pakkaus- ja muista tarvikkeista. Telkolla on varastossa muovi- ja kemikaaliraaka-aineita sekä
voiteluaineita.
Varustamoiden päästöoikeuksia koskeva asetus tuli voimaan 1.1.2024, ja sitä sovelletaan
aluksiin, joiden bruttovetoisuus on yli 5 000 GT. ESL Shipping -segmentissä kaikki päästöoi-
keudet ostetaan ja kirjataan vaihto-omaisuuteen hankinnan yhteydessä. Vuoden 2024 lopussa
vaihto-omaisuuteen sisältyi 0,1 miljoonaa euroa päästöoikeuksia. ESL Shipping käyttää pääs-
töoikeuksia liiketoiminnassaan ja kirjaa käytetyt päästöoikeudet tilikauden aikana materiaa-
leiksi ja palveluiksi. ESL Shipping ei käy kauppaa päästöoikeuksilla. Vuoden aikana käyttämättä
jääneet ostetut päästöoikeudet voidaan käyttää tulevina vuosina.
ESL Shipping perusti vuonna 2022 Green Coaster -poolin, jonka johdosta AtoBatC Shipping
AB tilasi yhteensä 12 alusta intialaiselta Chowgule & Company Private Limited -varustamolta.
Joka toinen alus, eli kuusi näistä aluksista myydään sijoittajaryhmän perustamalle yritykselle.
4.4 Vaihto-omaisuus
VAIHTO-OMAISUUS
Vaihto-omaisuus, mukaan lukien päästö-
oikeudet arvostetaan hankintamenoon
tai sitä alempaan nettorealisointiarvoon.
Hankintameno määritetään FIFO-mene-
telmää (first-in, first-out) käyttäen. Netto-
realisointiarvo on tavanomaisessa liiketoi-
minnassa toteutuva myyntihinta vähen-
nettynä tuotteen valmiiksi saattamisen
kustannuksilla ja myyntikustannuksilla.
Aspo-konsernissa normaaliolosuhteissa
hitaasti kiertävästä, yli 12 kuukautta van-
hasta vaihto-omaisuudesta kirjataan
100 % epäkuranttiusvaraus.
ARVIONVARAISUUS JA JOHDON
TEKEMÄT HARKINTAAN PERUSTUVAT
RATKAISUT
Vaihto-omaisuuden osalta arvionvarai-
suus liittyy pääasiassa hitaasti kiertävän
varaston kuranttiuteen ja arvostamiseen.
Tuotteiden kysyntään liittyvä epävarmuus
kasvaa niiden ikääntyessä, ja osa tuot-
teista myös vanhenee. Johdon arvion
mukaan, yli vuoden vanhojen varastoni-
mikkeiden arvo on aiheellista nollata, jollei
niihin liity tilausta tai sitovaa myyntiso-
pimusta tai ole muuta esimerkiksi kausi-
luontoisuuteen liittyvää poikkeuksellista
syytä säilyttää nimikkeiden arvo.
Niiden alusten osalta, jotka tullaan myymään edelleen, on ennakkomaksut kirjattu vaihto-omai-
suuteen. Myös rakennettavista Green Handy -aluksista yksi tullaan myymään edelleen. Rapor-
tointikauden lopussa vaihto-omaisuus sisältää 17,8 miljoonaa euroa (15,1) Green Coaster ja
Green Handy -alusten ennakkomaksuja.
Tilikaudella jatkuvien toimintojen tulokseen sisältyi 0,1 miljoonaa euroa (-1,0) vaihto-omai-
suuden epäkuranttiusvarauksen muutosta.
143
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
4.5 Myyntisaamiset ja muut saamiset
■
MYYNTISAAMISET JA MUUT SAAMISET

1 000 € | 2024 | 2023
Myyntisaamiset | 62 742 | 48 784
Palautus liikenne- ja viestintäministeriöltä | 3 316 | 5 887
Ennakkomaksusaamiset | 1 622 | 4 123
Arvonlisäverosaaminen | 1 837 | 1 691
Lainasaamiset | 4 | 1 336
Johdannaissopimusten käypä arvo | 9 357 |
Muut siirtosaamiset | 9 556 | 11 884
Yhteensä | 88 433 | 73 705

■
MYYNTISAAMISTEN IKÄJAKAUMA

2024 | Myynti- | Luotto tappio - | Kirjanpito-
1 000 € | saamiset | varaus | arvo
Erääntymättömät | 55 750 | -38 | 55 712
1-30 päivää erääntyneet | 6 343 | -29 | 6 315
31-60 päivää erääntyneet | 414 | -38 | 376
61-90 päivää erääntyneet | 271 | -2 | 269
91-180 päivää erääntyneet | 115 | -45 | 70
Yli 181 päivää erääntyneet | 875 | -875 | 0
Yhteensä | 63 768 | -1 027 | 62 742
2023 | Myynti- | Luotto tappio - | Kirjanpito-
1 000 € | saamiset | varaus | arvo
Erääntymättömät | 45 431 | -31 | 45 400
1-30 päivää erääntyneet | 3 104 | -9 | 3 095
31-60 päivää erääntyneet | 123 | -1 | 122
61-90 päivää erääntyneet | 70 |  | 70
91-180 päivää erääntyneet | 112 | -30 | 82
Yli 181 päivää erääntyneet | 1 180 | -1 165 | 15
Yhteensä | 50 020 | -1 236 | 48 784

Myyntisaamisten kirjanpitoarvoon ei liity johdon arvion mukaan merkittäviä luottotappioriskejä.
Myyntisaamisista on kirjattu tilikaudella luottotappioita 0,2 miljoonaa euroa (0,5) sisältäen
luottotappiovarauksen muutoksen.
ARVIONVARAISUUS JA JOHDON
TEKEMÄT HARKINTAAN
PERUSTUVAT RATKAISUT
Myyntisaamisten kuranttiuuteen liittyy
aina riski siitä, että vastapuoli menettää
maksukykynsä eikä pysty maksamaan vel-
kojaan. Katso myös kohta Luotto- ja vas-
tapuoliriski kappaleessa 5.1 Rahoitusris-
kit ja rahoitusriskien hallinta.
Liiketoiminnoissa tehdään myynti- ja
asiakaskohtaista arviointia perustuen
myynnin luonteeseen ja asiakkaan luot-
totietietoihin sekä asiointihistoriaan sen
määrittämiseksi, että kenelle myydään ja
minkälaisilla maksuehdoilla. Tarvittaessa
maksuehtona käytetään ennakkomaksua.
Luottotappiovarausta kirjataan ennakoi-
vasti perustuen kunkin segmentin luot-
totappiohistoriaan. Ukrainassa käytävän
sodan takia ukrainalaisten asiakkaiden
maksukykyyn liittyy huomattavaa epävar-
muutta ja tämän seurauksena maksueh-
tona käytetään ennakkomaksua .
144
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
■
PITKÄAIKAISET MUUT VELAT

1 000 € | 2024 | 2023
Ehdolliset vastikkeet yrityshankinnoista | 9 999 | 538
Saadut ennakot | 8 |
Muut korottomat velat | 17 | 449
Yhteensä | 10 025 | 986

■
OSTOVELAT JA MUUT VELAT

1 000 € | 2024 | 2023
Ostovelat | 44 121 | 37 234
Saadut ennakot | 515 | 1 531
Palkka- ja sosiaalikulut | 9 728 | 8 384
Työnantajatilitykset | 1 640 | 1 436
Korkojaksotukset | 3 295 | 2 733
Arvonlisäverovelka | 4 258 | 3 659
Ehdolliset vastikkeet yrityshankinnoista | 803 | 273
Muut lyhytaikaiset velat | 1 036 | 596
Muut lyhytaikaiset siirtovelat | 8 217 | 8 848
Yhteensä | 73 614 | 64 695

4.6 Ostovelat ja muut velat
MYYNTISAAMISET JA MUUT
SAAMISET
Myyntisaamiset ja muut saamiset arvos-
tetaan jaksotettuun hankintamenoon.
Myyntisaamisia arvostaessaan Aspo
soveltaa odotettavissa olevien luottotap-
pioiden määrittämiseen IFRS 9 -standar-
din sallimaa yksinkertaistettua mallia seg-
menttikohtaisesti määritettynä. Konserni
arvioi odotettavissa olevia luottotappiota
käyttämällä kokemusperäistä matriisia,
jossa huomioidaan saatavien ikärakenne,
segmentin aiempien vuosien luottotap-
piohistoria, markkina-alue sekä asiakas-
kunta.
Myyntisaamiset ja sopimukseen
perustuvat omaisuuserät kirjataan pois
taseesta lopullisina luottotappioina sil-
loin, kun niistä ei voida kohtuudella odot-
taa saatavan maksua esimerkiksi asiak-
kaan konkurssin vuoksi. Arvonalentumis-
tappiot esitetään liikevoittoon sisältyvinä
nettomääräisinä arvonalentumistappi-
oina. Jos lopullisiksi luottotappioiksi kirja-
tuista eristä saadaan myöhemmin maksu,
se kirjataan hyvitykseksi samalle tuloslas-
kelmariville.
145
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
■
PITKÄAIKAISET VARAUKSET

| Vero - | Ennallistamis- | Eläke - |
1 000 € | varaukset | varaus | varaukset | Yhteensä
31.12.2023 | 28 | 466 | 101 | 595
Varausten muutos | 10 |  | -3 | 7
31.12.2024 | 38 | 466 | 98 | 602

■
LYHYTAIKAISET VARAUKSET

| Takuu- ja huolto- | Muut | Eläke- |
1 000 € | varaukset | varaukset | varaukset | Yhteensä
31.12.2023 | 35 | 122 |  | 157
Varausten muutos | 7 | -122 | 65 | -50
31.12.2024 | 42 | 0 | 65 | 107

Pitkäaikaisiin varauksiin sisältyvä ennallistamisvaraus liittyy Rauman terminaalialueeseen, ja
raportoidaan Telko-segmentissä. Aspo-konserniin kuuluvalla yhtiöllä Rauma Terminal Services
Oy:llä on Rauman kaupungilta vuokraamiensa maa-alueiden osalta velvoite saattaa maa-alueet
vuokrausta edeltävään tilaan. Maa-alueen vuokrasopimus päättyy vuonna 2030, jolloin velvoit-
teen odotetaan realisoituvan. Eläkevaraukset liittyvät konsernin myöntämien suorien eläkkei-
den vastuisiin. Lyhytaikaiset muut varaukset liittyvät takuu- ja huoltovarauksiin.
4.7 Varaukset
VARAUKSET
Varaus merkitään taseeseen, kun konser-
nilla on aikaisemman tapahtuman seu-
rauksena oikeudellinen tai tosiasiallinen
velvoite, jonka toteutuminen on todennä-
köistä, ja velvoitteen suuruus on luotetta-
vasti arvioitavissa. Varaukseen kirjattava
määrä on niiden menojen nykyarvo, joita
velvoitteen täyttämisen odotetaan edel-
lyttävän.
146
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
■
LASKENNALLISET VEROSAAMISET

1 000 € | 2024 | 2023
Vuokrasopimukset | 137 | 195
Työsuhde-etuudet | 8 | 7
Luottotappiovaraukset | 10 | 46
Muut varaukset | 68 | 202
Vahvistetut verotukselliset tappiot | 133 |
Muut väliaikaiset erot | 99 | 91
Yhteensä | 454 | 541

■
LASKENNALLISTEN VEROSAAMISTEN MUUTOKSET

1 000 € | 2024 | 2023
Laskennalliset verosaamiset 1.1. | 541 | 330
Laajaan tuloslaskelmaan kirjatut erät |  |
Vuokrasopimukset | -58 | 121
Työsuhde-etuudet | 1 | -17
Luottotappiovaraukset | -36 | -56
Muut varaukset | -134 | 109
Vahvistetut verotukselliset tappiot | 133 |
Muut väliaikaiset erot | 8 | 54
Laskennalliset verosaamiset 31.12. | 454 | 541

4.8 Laskennalliset verot
Verotuksellisista tappioista ei ole Aspo-konsernissa kirjattu laskennallisia verosaamisia, koska
ei ole varmuutta siitä, että tappiota kerryttäneet yhtiöt pystyvät hyödyntämään niitä ennen
kuin tappiot vanhenevat. Kotimaassa yhtiöiden verotukselliset tappiot ovat 48,8 miljoonan
euroa (54,8) ja ulkomailla 3,2 miljoonaa euroa (2,3). Tappioiden vanhenemisaika vaihtelee mait-
tain, ja osalle ei ole määritetty vanhenemisaikaa tämänhetkisen lainsäädännön puitteissa. Suo-
messa verotuksellisten tappioiden hyödyntämisaika on 10 vuotta, ja Aspo-konsernissa niitä
sekä vanhenee että syntyy uusia vuosittain.
147
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
■
LASKENNALLISET VEROVELAT

1 000 € | 2024 | 2023
Poistoero ja Ruotsin verovaraukset | 3 055 | 1 319
Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet | 9 260 | 3 065
Ulkomaisten yhtiöiden jakamattomat voittovarat | 1 122 | 1 046
Muut väliaikaiset erot | 2 | 78
Yhteensä | 13 439 | 5 508

■
LASKENNALLISTEN VEROVELKOJEN MUUTOKSET

1 000 € | 2024 | 2023
Laskennalliset verovelat 1.1. | 5 508 | 6 946
Laajaan tuloslaskelmaan kirjatut erät |  |
Poistoero ja Ruotsin verovaraukset | 261 | -115
Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet | -925 | -1 940
Ulkomaisten yhtiöiden jakamattomat voittovarat | 76 | -23
Muut väliaikaiset erot | -76 | 52
Liiketoimintojen hankinta | 8 595 | 588
Laskennalliset verovelat 31.12. | 13 439 | 5 508

Telkon ja Leipurin Viron ja Latvian yhtiöiden voittovaroista on kirjattu yhteensä 1,1 miljoonan
euron (1,0) laskennallinen verovelka. Muiden ulkomaisten tytäryritysten jakamattomista voit-
tovaroista ei ole kirjattu laskennallista verovelkaa 0,1 miljoonaa euroa (0,8), sillä varat on sijoi-
tettu kyseisiin maihin pysyvästi tai koska varojenjako ei aiheuta veronmaksua.
Vuokrasopimuksista aiheutuva laskennallinen verosaaminen ja -velka esitetään bruttoperi-
aatteella oheisessa taulukossa. Laskennallinen vero on kirjattu nettomääräisenä laskennallisiin
verosaamisiin.
LASKENNALLISET VEROT
Laskennallinen verovelka tai -saaminen
lasketaan kirjanpidon ja verotuksen väli-
sistä väliaikaisista eroista tilinpäätös-
hetken tai vahvistetun tulevan verokan-
nan mukaisesti. Väliaikaisia eroja syntyy
mm. varauksista, poistoeroista ja vahvis-
tetuista tappioista. Laskennallinen vero-
saaminen kirjataan verotuksellisista tap-
pioista ja muista väliaikaisista eroista vain
siltä osin kuin on todennäköistä, että sitä
voidaan hyödyntää tulevaisuudessa.
ARVIONVARAISUUS JA JOHDON
TEKEMÄT HARKINTAAN PERUSTUVAT
RATKAISUT
Laskennallisten verosaamisten kirjaami-
seen liittyy arvionvaraisuutta, koska nii-
den realisoituminen tulevina vuosina edel-
lyttää verotettavaa tuloa, jota vastaan
edun voi hyödyntää. Konserni arvioi jokai-
sena tilinpäätöspäivänä, kertyykö tulevai-
suudessa riittävän todennäköisesti vero-
tettavaa tuloa, jota vastaan laskennalliset
verosaamiset voidaan hyödyntää. Arvio
perustuu johdon laatimaan pitkän täh-
täimen suunnitelmaan ja tulosennustee-
seen. Verohyödyn realisoitumiseen ja las-
kennallisten verosaamisten kirjaamiseen
vaikuttaa se, kuinka tuloksellista konser-
nin liiketoiminta tulevaisuudessa on, sekä
mahdolliset verolainsäädännön muutok-
set. Niihin verotuksessa vahvistettuihin
tappioihin liittyen, joiden käyttöön liittyy
epävarmuutta, ei ole kirjattu laskennal-
lista verosaamista.
Laskennallista verovelkaa ei ole kirjattu
suomalaisten tytäryhtiöiden jakamatta
olevista voittovaroista, koska nämä voi-
daan jakaa ilman veroseuraamuksia. Kon-
serni ei myöskään kirjaa laskennallista
verovelkaa ulkomaisten tytäryritystensä
jakamatta olevista voittovaroista sikäli
kuin väliaikainen ero ei todennäköisesti
purkaudu ennakoitavissa olevassa tule-
vaisuudessa.
■
LASKENNALLISET VEROT VUOKRASOPIMUKSISTA

1 000 € | 2024 | 2023
Vuokratut hyödykkeet, laskennallinen verovelka | 2 332 | 1 949
Vuokrasopimusvelat, laskennallinen verosaaminen | 2 469 | 2 143
Nettoverosaaminen | 137 | 195

148
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
RAHOITUKSEN RISKIENHALLINNAN PERIAATTEET JA ORGANISAATIO
Aspo-konsernin rahoituksen riskienhallinnan tehtävänä on likviditeetin ja varainhankinnan teho-
kas hallinta ja turvaaminen kaikissa markkinatilanteissa, sekä liiketoiminnan katteen ja kassa-
virtojen suojaaminen. Konsernin pyrkimyksenä on kehittää tuloksen ja tulevien kassavirtojen
sekä pääomarakenteen ennakoitavuutta ja sopeuttaa liiketoimintoja jatkuvasti toimintaympä-
ristössä tapahtuviin muutoksiin.
Rahoituksen riskienhallinta pohjautuu hallituksen hyväksymään rahoituspolitiikkaan, joka
määrittelee Aspo-konsernin pääperiaatteet rahoitusriskien hallinnalle. Rahoituspolitiikassa
määritellään riskienhallinnan yleiset tavoitteet, konsernin emoyhtiön ja liiketoimintayksiköiden
väliset suhteet, vastuun jakautuminen sekä riskienhallintaan liittyvät raportointivaatimukset.
Rahoituspolitiikassa määritellään lisäksi valuuttariskin, korkoriskin sekä maksuvalmius- ja jäl-
leenrahoitusriskin hallintaan liittyvät operatiiviset toimintaperiaatteet.
Aspon toimitusjohtaja vastaa yhdessä konsernin talousjohtajan kanssa rahoituksen riskien-
hallinnan toimeenpanosta hallituksen hyväksymän rahoituspolitiikan mukaisesti. Liiketoimin-
tayksiköiden vastuulla on tunnistaa omat rahoitusriskinsä ja hallita niitä yhdessä emoyhtiön
kanssa konsernin rahoituspolitiikan ja emoyhtiön tarkempien ohjeiden mukaisesti.
Tiedot maksuvalmius- ja jälleenrahoitusriskeistä löytyvät liitetiedosta 2.4 Maturiteetti.
PÄÄOMAN HALLINTA
Pääoman hallinta tapahtuu seuraamalla velkaantuneisuuden ja vakavaraisuuden tunnuslukuja
(nettovelkaantumisaste, omavaraisuusaste ja nettovelka/EBITDA) sekä säätelemällä pääoman
komponentteja niin, että tunnuslukuihin liittyvät tavoitetasot saavutetaan. Omien tavoittei-
den lisäksi joihinkin velkaeriin liittyy ulkopuolisen myöntäjätahon vaatimuksia pääomatasoille.
Näitä seurataan ja raportoidaan sekä Aspon johdolle että velkaerän myöntäjälle. Tytäryhtiöi-
den vakavaraisuutta seurataan, ja regulaatioiden puitteissa pääomaeriä siirretään konserniyh-
tiöiden välillä.
Kovenantit
Rahoitusjärjestelyjensä ehtojen mukaan konsernin on täytettävä seuraavat omavaraisuusas-
teeseen ja nettovelka/EBITDAn liittyvät rahoituskovenantit kunkin vuoden ja neljännesvuoden
lopussa:
• Määräaikaisissa lainoissa kirjanpitoarvoltaan 194,6 (146,6) miljoonaa euroa
omavaraisuusasteen tulee olla yli 25 % ja näistä lainoista yhteensä 151,5 (92,6) miljoonaa
euroa nettovelka/EBITDA ei saa olla suurempi kuin 4,5.
Vastaavia kovenantteja voidaan käyttää Aspon sitoviin, mutta käyttämättömiin rahoitusjärjes-
telyihin. Mikäli Aspo tai sen tytäryhtiöt ovat antaneet pantit tai kiinnitykset lainan vakuudeksi,
tulee laina- pantin arvosuhteen ylittää sovittu suhde.
Konserni on noudattanut näitä kovenantteja koko raportointikauden ajan. Omavaraisuus-
aste 31.12.2024 oli 36,9 % (34,4 %). Nettovelka/EBITDA-suhde, jota käytetään kirjanpitoar-
voltaan 81,0 miljoonan euron lainoissa, oli 3,3 (3,8). Oikaistu nettovelka/EBITDA-suhde, jota
käytetään kirjanpitoarvoltaan 70,0 miljoonan euron lainoissa, oli 3,0.
Ei ole viitteitä siitä, että Aspolla olisi vaikeuksia noudattaa kovenanttiehtoja, kun niitä seu-
raavan kerran testataan osavuosikatsauksen päivämääränä 31.3.2025.
MARKKINARISKIT
Valuuttariski
Aspo-konsernilla on liiketoimintoja 17 maassa, ja toiminta tapahtuu monessa eri valuutassa.
Konsernin valuuttariski muodostuu valuuttamääräisistä sisäisistä sekä ulkoisista saamisista ja
veloista, ennustetuista valuuttavirroista, johdannaissopimuksista sekä tuloksen ja pääomien
translaatioriskistä. Aspo-konsernin tavoitteena on vähentää epävarmuutta tuloksen, kassavir-
tojen ja tase-erien vaihtelussa.
Liiketoimintayksiköiden tasolla valuuttariski muodostuu pääsääntöisesti silloin, kun yksikkö
myy tuotteita ja palveluita sen kotivaluutalla, mutta kustannukset toteutuvat vieraassa valuu-
tassa.
Aspo-konsernissa Telkon ja Leipurin liikevaihdosta merkittävä osa tulee Skandinaviasta ja
etenkin Ruotsista. Aspon suurin translaatioriski koskee Ruotsin kruunua. Telko- ja Leipurin-se-
gmenttien Ruotsissa syntyvä liikevaihto laskee Ruotsin kruunun heikentyessä euroa vastaan.
Ruotsin kruunun vahvistumisella on puolestaan konsernin liikevaihtoa kasvattava vaikutus.
Ruotsin kruunu on heikentynyt vuoden 2024 aikana suhteessa euroon.
Tilinpäätöshetkellä Aspo-konsernin valuutta-asema koostui pääosin sisäisistä ja ulkoisista
korottomista ja korollisista valuuttamääräisistä varoista ja veloista. Korollinen vieras pääoma
on pääosin euromääräistä.
5.1 Rahoitusriskit ja rahoitusriskien hallinta
5
MUUT LIITETIEDOT
149
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
■
LAINAT JA KÄYTETYT LUOTTOLIMIITIT VALUUTOITTAIN

1 000 € | 2024 | 2023
EUR | 201 331 | 171 531
SEK | 3 412 |
USD |  | 902
PLN |  | 6
Yhteensä | 204 743 | 172 439

■
MYYNTISAAMISET VALUUTOITTAIN

1 000 € | 2024 | 2023
EUR | 43 306 | 36 837
SEK | 10 208 | 5 438
DKK | 2 436 | 1 596
PLN | 771 | 541
UAH | 578 | 438
USD | 1 783 | 1 105
Muut | 3 659 | 2 829
Yhteensä | 62 742 | 48 784

■
OSTOVELAT JA SAADUT ENNAKOT VALUUTOITTAIN

1 000 € | 2024 | 2023
EUR | 35 575 | 28 745
SEK | 4 743 | 5 120
DKK | 190 | 367
PLN | -4 | 90
UAH | 214 | 562
USD | 2 801 | 1 954
Muut | 1 118 | 1 927
Yhteensä | 44 636 | 38 765

Suurin osa Aspo-konsernin myyntisaamisista on euromääräisiä. Myyntisaamiset Ruotsin ja
Tanskan kruunuissa muodostavat seuraavaksi suurimmat erät. Myös USD-määräisten myynti-
saamisten ja ostovelkojen osuus on merkittävä etenkin Telko -segmentissä, kun osa raaka-ai-
neista ostetaan USD-määräisinä. Myös ESL Shippingin kaupoista osa tehdään dollareissa.
Lisäksi polttoaineita ostetaan USD-määräisinä. ESL Shippingin uudet Green Coaster -han-
kinnat ja tulevat myynnit ovat euromääräisiä, mutta investoinnit Green Handy -aluksiin ovat
USD-määräisiä, ja ne on suojattu valuuttakurssimuutoksilta termiineillä. Kyseisten valuuttater-
miinien herkkyys USD/EUR valuuttakurssimuutoksille on esitetty oheisessa taulukossa. EUR
vahvistuminen USD vastaan kymmenellä prosenttiyksiköllä johtaisi -15,7 miljoonan euron vai-
kutukseen konsernin omassa pääomassa ja muissa laajan tuloksen erissä, ja EUR heikkene-
minen USD vastaan kymmenellä prosenttiyksiköllä johtaisi 19,2 miljoonan euron positiiviseen
vaikutukseen konsernin omassa pääomassa ja muissa laajan tuloksen erissä.
150
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
■
VALUUTTATERMIINIEN HERKKYYSANALYYSI

| Tulos | Oma pääoma
1 000 € | 2024 | 2024
ESL Shipping kassavirtasuojaus |  |
+ 10 % EUR vahvistuminen USD vastaan |  | -15 681
- 10 % EUR heikkeneminen USD vastaan |  | 19 165
Muut valuuttatermiinit |  |
Nimellisarvo +10 % | 650 |
Nimellisarvo -10 % | -650 |

Aspo konsernissa on myös kaksi muuta valuuttatermiiniä, joiden käypä arvo määräytyy NOK
ja SEK valuuttakurssien suhteesta euroon. Kymmenen prosenttiyksikön muutos näiden termii-
nien käyvässä arvossa johtaisi 0,7 miljoonan euron tulosvaikutukseen.
■
ULKOMAISTEN TYTÄRYHTIÖIDEN OMA PÄÄOMA VALUUTASSA

| Oma | Oma
| pääoma | pääoma
1 000 € | 2024 | 2023
EUR | 38 782 | 36 040
SEK | 26 017 | 21 034
DKK | 8 943 | 9 657
NOK | 180 | -161
UAH | 1 650 | 1 325
PLN | 320 | 5 593
CNY | 3 264 | 2 615
KZT | -2 145 | -786
AZN |  | -472
UZS | -737 | -483
RON | -394 | -376
Yhteensä | 75 882 | 73 986

ULKOMAANRAHAN MÄÄRÄISET ERÄT
Ulkomaanrahan määräiset liiketapah-
tumat kirjataan tapahtumapäivän kurs-
siin. Tilikauden päättyessä avoimina ole-
vat ulkomaanrahan määräiset saamiset
ja velat muunnetaan käyttäen tilinpäätös-
päivän kursseja. Ulkomaanrahan määräi-
sistä liiketapahtumista ja monetaaristen
erien muuntamisesta syntyneet voitot ja
tappiot on kirjattu tulosvaikutteisesti. Lii-
ketoiminnan kurssivoitot ja -tappiot, sekä
niiden tulosvaikutteisesti kirjatut suojaus-
tulokset sisältyvät vastaaviin eriin liikevoi-
ton yläpuolella. Valuuttamääräisten laino-
jen kurssivoitot ja -tappiot, mukaan lukien
niiden tulosvaikutteisesti kirjatut suojaus-
tulokset, sisältyvät rahoitustuottoihin ja
-kuluihin.
Aspolla on IAS 21:n mukaisia pitkäai-
kaisia nettosijoituksia ulkomaisissa yksi-
köissä, joihin liittyvät toteutumattomat
valuuttakurssivoitot ja -tappiot kirjataan
muihin laajan tuloksen eriin ja sisältyvät
muuntoeroihin. Pitkäaikaisiin nettosijoi-
tuksiin liityvät kertyneet muuntoerot siir-
retään omasta pääomasta tuloslaskel-
maan osaksi myyntivoittoa tai -tappiota,
kun sijoituksen kohteena oleva tytäryri-
tys myydään kokonaan tai osittain siten,
ettei konsernilla ole enää määräysvaltaa,
tai määräysvalta muutoin menetetään.
Aspo-konserni on tehnyt sijoituksia ulkomaisiin tytäryrityksiin. Suorien sijoitusten lisäksi ulko-
maisten tytäryritysten oma pääoma muuttuu liiketoiminnan tuloksen myötä. Taulukossa on
esitetty konsernin osuus tytäryhtiöiden omasta pääomasta valuutoittain. Konsernin ulkomais-
ten tytäryritysten oma pääoma oli tilinpäätöshetkellä yhteensä 75,9 miljoonaa euroa (74,0).
Vuonna 2024 suurimpana valuuttamääräisenä sijoituksena olivat Ruotsin kruunun määräiset
sijoitukset Ruotsissa toimiviin tytäryrityksiin 26,0 miljoonaa euroa (21,0). Merkittävistä Ruot-
sin ja Tanskan kruunun määräisistä oman pääoman osuuksista huolimatta konserni katsoo
hajautuksen olevan riittävällä tasolla, eikä ole katsonut aiheelliseksi suojata ulkomaisten tytär-
yritysten omaan pääomaan liittyvää translaatiopositiota.
Konsernin sisäiset pitkäaikaiset lainasaamiset Telkon valkovenäläiseltä, ukrainalaiselta ja
kazakstanilaiselta tytäryritykseltä oli alun perin luokiteltu pitkäaikaisiksi nettosijoituksiksi ulko-
maiseen yksikköön IAS 21 -standardin mukaisesti. Ukrainan lainan 3,4 miljoonaa euroa käsit-
tely nettosijoituksena ulkomaiseen yksiköön päättyi lainan lyhennyksistä johtuen jo vuonna
2021, mutta lainaan liittyviä lainan luokittelun muutokseen mennessä kertyneitä muuntoeroja
ei ole purettu, vaan ne sisältyvät yhä muuntoeroihin. Valko-Venäjän yhtiö maksoi koko velka-
saldonsa 0,8 miljoonaa euroa pois vuonna 2022, ja siihen liittyvät muuntoero purettiin vuonna
2023 tulosvaikutteisesti, kun yhtiö asetettiin selvitystilaan ja sen yhdistely Aspo-konserniin
lopetettiin. Telko Kazakstanin lainasaamisista 1,8 miljoonaa euroa käsitellään yhä nettosijoi-
tuksena ulkomaiseen yksikköön.
151
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
Korkoriski
Aspo-konserni käyttää toimintansa rahoittamisessa sekä kiinteäkorkoisia että vaihtuvakor-
koisia lainoja. Vaihtuvakorkoisista lainoista Aspo-konsernin kassavirtaan ja tulokseen aiheu-
tuu korkoriski, joka realisoituu, kun korkotasossa tapahtuu muutoksia. Kiinteäkorkoisten laino-
jen lisäksi Aspo-konserni voi käyttää korkojohdannaisia pienentääkseen mahdollisen lyhyiden
markkinakorkojen nousun aiheuttamaa ulosmenevien kassavirtojen kasvua. Konsernin korol-
linen velka 31.12.2024 oli 224,4 miljoonaa euroa (195,9) ja rahavarat 36,4 miljoonaa euroa
(30,7). Korollisesta velasta vuokrasopimusvelkojen osuus oli 19,7 miljoonaa euroa (23,5).
Aspo-konsernin luottosalkkua tarkastellaan keskikoron, korkosidonnaisuusajan ja keskimaturi-
teetin suhteen. Tilinpäätöshetkellä ilman vuokrasopimusvelkoja laskettujen korollisten velko-
jen keskikorko oli 4,8 % (5,4), korkosidonnaisuusaika 0,7 vuotta (0,4) ja keskimaturiteetti 4,3
vuotta (3,9).
HERKKYYS MARKKINARISKEILLE
Aspo-konserni altistuu korko- ja valuuttariskeille taseeseen tilinpäätöshetkellä sisältyvien
rahoitusvarojen ja -velkojen kautta. Markkinariskit vaikuttavat Aspo-konserniin myös muiden
erien kuin rahoitusinstrumenttien kautta. Öljyn hinta vaikuttaa kuljetuskustannusten kautta
Aspo-konsernin tulokseen. Tältä riskiltä konserni on suojautunut sopimusehtojen avulla. Myös
kemikaalien ja elintarvikkeiden raaka-aineiden hintojen vaihtelut vaikuttavat konsernin tulok-
seen.
Aspo-konsernissa ei ole identifioitu olennaista transktioriskiä mihinkään yksittäiseen valuut-
taan liittyen. Aspo-konsernissa on kuitenkin sisäisiä euromääräisiä lainoja Telko -segmentin
yhtiöissä Norjassa, Ukrainassa ja Kazakstanissa, joista syntyy konserniin valuuttakurssivoittoja
ja -tappioita. Sisäisten lainojen valuuttakurssierot vaikuttavat konsernin tulokseen, koska ne
eivät eivät eliminoidu yhdistelyssä. Norjan laina on suojattu valuuttakurssivaihteluilta, mutta
muita suojauksia konsernin sisäisten lainojen osalta ei ole. Jos Kazakstanin valuutta heikke-
nisi kymmenen prosenttiyksikköä aiheutuisi siitä konserniin 0,3 miljoonan euron valuuttakurs-
sitappio, ja jos Ukrainan valuutta heikkenisi euroa vastaan aiheutuisi siitä tilinpäätöshetken
lainapääomalla laskettuna 0,3 miljoonan euron valuuttakurssitappio. Jos Kazakstanin valuutta
vahvenisi kymmenen prosenttiyksikköä aiheutuisi siitä konserniin 0,3 miljoonan euron valuutta-
kurssivoitto, ja jos Ukrainan valuutta vahvenisi euroa vastaan aiheutuisi siitä tilinpäätöshetken
lainapääomalla laskettuna 0,4 miljoonan euron valuuttakurssivoitto, joka raportoitaisiin valuut-
takurssivoittoina rahoituserissä.
Korkotason muutoksesta johtuvassa herkkyyslaskelmassa on tehty seuraavia oletuksia:
• korkotason muutos on 1 prosenttiyksikkö
• positio sisältää vaihtuvakorkoiset korolliset rahoitusvelat ja -saamiset
• laskelma perustuu tilinpäätöshetken tasearvoihin eikä tilikauden aikana tapahtuneita
pääomien muutoksia ole huomioitu.
■
KORKORISKIN HERKKYYSANALYYSI

| Tulos | Tulos
1 000 € | 2024 | 2023
Korkoriski |  |
+100 perusyksikön muutos markkinakoroissa | -1 892 | -1 559
-100 perusyksikön muutos markkinakoroissa | 1 909 | 1 572

LUOTTO- JA VASTAPUOLIRISKI
Konsernilla on myyntisaamisista syntynyttä luottoriskiä. Telko- ja Leipurin-segmenteillä on kan-
sainvälinen ja erittäin hajautunut asiakaskunta eikä merkittäviä asiakasriskikeskittymiä ole.
Ukrainalaisten asiakkaiden vastapuoliriskiin on varauduttu käyttämällä maksuehtona ennakko-
maksua. ESL Shippingin myyntisaamiset liittyvät pitkäaikaisiin asiakassuhteisiin luottokelpois-
ten yritysten kanssa. Sen myyntisaamisten kiertonopeus on korkea. Kaikki liiketoiminnat suo-
jautuvat luottoriskeiltä käyttämällä tarvittaessa maksuehtoja, jotka perustuvat ennakkomak-
suihin ja pankkitakauksiin.
Aspo-konsernin tavoitteena on pitää rahavarat pieninä. Vastapuoliriskiä hallitaan valitse-
malla vastapuoliksi tunnettuja ja vakavaraisia koti- ja ulkomaisia pankkeja. Ylijäämäkassavaroja
on mahdollista sijoittaa pankkitalletuksiin tai lyhytaikaisiin rahamarkkinainstrumentteihin. Joh-
dannaissopimuksiin perustuvaa vastapuoliriskiä hallitaan valitsemalla vastapuoliksi tunnettuja
ja vakavaraisia pohjoismaisia pankkeja.
152
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
5.2 Johdannaissopimukset
■
JOHDANNAISSOPIMUKSET

| Nimellis- | Käypä | Nimellis- | Käypä
| arvo | nettoarvo | arvo | nettoarvo
1 000 € | 2024 | 2024 | 2023 | 2023
Termiinit |  |  |  |
Valuuttakurssitermiini | 179 759 | 9 306 | 11 290 | -59

■
JOHDANNAISSOPIMUSTEN TULOSVAIKUTUKSET

1 000 € | 2024 | 2023
Materiaalit ja palvelut | 10 |
Rahoitustuotot | -60 |
Tilikauden voitto | -50 |
Muut laajan tuloksen erät | 9 403 | -47
Tilikauden laaja tulos | 9 353 | -47

JOHDANNAISSOPIMUKSET 2024
Aspo-konsernin termiinisopimukset raportointipäivänä:
• ESL Shipping Oy:n termiinit liittyen USD määräisiin Green Handy laivainvestointeihin
• Aspo Oyj:n termiini liittyen konsernin sisäiseen NOK-määräiseen lainaan
• Swed Handling AB:n termiinit liittyen EUR ja USD -määräisiin ostoihin
Termiinien käypä arvo raportointihetkellä oli yhteensä 9,3 miljoonaa euroa. ESL Shippingin lai-
vatermiineillä suojaudutaan USD:n vahvistumista vastaan ja niiden edellä mainittuun yhteis-
summaan sisältyvä käypä arvo tilinpäätöshetkellä oli 9,4 miljoonaa euroa, joka on kirjattu saa-
misiin ja sisältyy oman pääoman suojauslaskennan rahastoon johon se on kirjattu muiden laa-
jan tuloksen erien kautta.
ESL Shippingin laivatermiineihin sovelletaan suojauslaskentaa ja ne erääntyvät huhtikuussa
2025, jolloin ne tullaan uusimaan. ESL Shippingin laivatermiineistä ei ole kirjattu laskennallista
verovelkaa, koska niiden katsotaan olevan osa alusinvestointeja ja täten tonnistoverotuksen
alaisia. Johdannaissopimusten herkkyysanalyysi on esitetty liitetiedossa 5.1 Rahoitusriskit ja
rahoitusriskien hallinta.
Joulukuussa 2024 ESL Shipping Ltd suoritti ensimmäisen maksun neljästä rakennetta-
vasta Green Handy -aluksesta. Maksu oli 29,0 miljoonaa euroa termiinikurssilla laskettuna. ESL
Shipping Ltd:llä ei ole vielä poolisopimusta Green Handy -aluksista, mutta yksi neljästä aluk-
sesta on tarkoitus myydä sijoittajaryhmälle. Näin ollen neljäsosa ennakkomaksun määrästä,
on kirjattu vaihto-omaisuuden ennakkomaksuksi ja kolme neljäsosaa aineellisten hyödykkeiden
ennakkomaksuksi.
JOHDANNAISSOPIMUKSET 2023
Aspolla oli tilikauden 2023 päättyessä termiinisopimus, joka oli tehty suojaamaan Swed Hand-
ling yrityshankinnan SEK-määräistä kauppahintaa. Termiinin käypä arvo vuoden 2023 lopussa
oli -59 tuhatta euroa. Termiiniin sovellettiin suojauslaskentaa. Termiini erääntyi raportointikau-
della Swed Handling yrityshankinnan yhteydessä.
153
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
JOHDANNAISET
Johdannaissopimukset merkitään kirjan-
pitoon alun perin käypään arvoon sinä
päivänä, kun konsernista tulee sopimus-
osapuoli, ja ne arvostetaan myöhemmin
edelleen käypään arvoon. Johdannaisten
käyvän arvon määrittely perustuu notee-
rattuihin markkinahintoihin ja -kursseihin,
kassavirtojen diskonttaukseen ja optioi-
den arvonmääritysmalleihin. Valuutta-
termiinien käypä arvo lasketaan diskont-
taamalla sopimusten ennakoidut rahavir-
rat myytyjen valuuttojen korkokantojen
mukaan ja konvertoimalla diskontatut
rahavirrat tilinpäätöspäivän valuuttakurs-
silla ja laskemalla diskontattujen arvojen
erotus. Valuuttatermiinien nimellisarvo
lasketaan konvertoimalla ne tilinpäätös-
päivän valuuttakurssilla.
Niiden valuuttatermiinien osalta, jotka
ovat suojauslaskennan piirissä, suojauk-
sen tehokkaan osuuden käyvän arvon
muutos kirjataan muihin laajan tuloksen
eriin ja esitetään muihin rahastoihin sisäl-
tyvässä suojauslaskennan rahastossa
omassa pääomassa. Muiden tulosvaikut-
teisesti kirjattujen valuuttatermiinien suo-
jausvoitot ja -tappiot kirjataan tuloslaskel-
massa suojauskohteen perusteella joko
liikevoiton yläpuolelle tai rahoitustuottoi-
hin ja -kuluihin.
Suojauslaskentaa sovellettaessa suo-
jausinstrumenttien ja suojauskohteiden
välinen suhde dokumentoidaan suojausta
aloitettaessa. Samoin dokumentoidaan
riskienhallinnan tavoitteet sekä strate-
giat, joiden mukaan erilaisiin suojaustoi-
miin ryhdytään. Konserni dokumentoi
suojausta aloitettaessa ja jatkuvasti sen
jälkeen arvionsa siitä, kumoavatko suo-
jauksissa käytettävät johdannaiset tehok-
kaasti suojauskohteiden käypien arvojen
tai rahavirtojen muutoksia. Tehottomaan
osuuteen liittyvä voitto tai tappio kirja-
taan välittömästi laajan tuloslaskelman
rahoituseriin.
Kun suojausinstrumentti erääntyy tai
myydään tai kun suojaus ei enää täytä
suojauslaskennan soveltamisen edellytyk-
siä, omaan pääomaan sillä hetkellä sisäl-
tyvät kertyneet voitot tai tappiot jäävät
omaan pääomaan, ja ne siirretään laajaan
tuloslaskelmaan vasta, kun ennakoitu lii-
ketoimi toteutuu. Jos ennakoidun liiketoi-
men ei enää odoteta toteutuvan, omassa
pääomassa esitetty kertynyt voitto tai
tappio siirretään välittömästi laajaan
tuloslaskelmaan. ESL Shipping Oy:n laiva-
termiinien suojaustulos kirjataan laivojen
hankintamenon oikaisuksi.
154
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
5.3 Lähipiiri ja johdon palkitseminen
LÄHIPIIRI
Aspo-konsernin lähipiiriin kuuluvat tytär- ja osakkuusyritykset on esitetty liitetiedossa 1.1 Kon-
sernirakenne, ja osakkuusyrityksistä on kerrottu tarkemmin liitetiedossa 3.3 Osakkuusyrityk-
set. Lähipiiriin luetaan myös johtoon kuuluvat avainhenkilöt, joita ovat hallituksen ja konsernin
johtoryhmän jäsenet sekä heidän perheenjäsenensä ja edellä mainittujen tahojen määräysval-
lassa olevat yhteisöt. Tiedot hallituksen ja konsernin johtoryhmän jäsenistä löytyvät hallinnoin-
tiosiosta, josta löytyvät myös tiedot lähipiirin merkitsemistä hybridilainaosuuksista. Olennaisia
transaktioita Aspon lähipiiriin kuuluvien avainhenkilöiden tai heidän määräysvallassaan olevien
yhteisöjen kanssa ei ole identifioitu tilikaudella.
JOHDON PALKITSEMINEN
■
JOHDON PALKITSEMISESTA KIRJATUT KULUT

1 000 € | 2024 | 2023
Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet | 1 987 | 2 219
Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet | 480 | 556
Työsuhteen päättymiseen liittyvät etuudet | 98 |
Osakepalkitseminen | 519 | 723
Yhteensä | 3 084 | 3 498

Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet sisältävät sekä lakisääteiset (TyEl) että vapaaehtoi-
set lisäeläkevakuutukset.
■
HALLITUKSEN JA TOIMITUSJOHTAJAN PALKAT, PALKKIOT
JA ELÄKE-ETUUDET

1 000 € | 2024 | 2023
Toimitusjohtajan palkinta |  |
Toimitusjohtaja Jansson Rolf, palkat | 468 | 443
Toimitusjohtaja Jansson Rolf, eläke-etuudet | 93 | 102
Toimitusjohtaja Jansson Rolf, palkkiot | 87 | 175
Toimitusjohtaja Jansson Rolf, osakepalkkio | 52 | 522
Yhteensä | 700 | 1 242

Aspon toimitusjohtajalla on oikeus lakisääteiseen eläkkeeseen, ja eläkeikä määräytyy lakisää-
teisen työeläkejärjestelmän puitteissa. Toimitusjohtajan palvelusuhteessa noudatettava irti-
sanomisaika on kuusi kuukautta. Yhtiön irtisanoessa palvelusuhteen irtisanomisajan palkan
lisäksi maksettava erokorvaus vastaa kuuden kuukauden palkkaa.

1 000 € | 2024 | 2023
Hallituspalkkiot |  |
Westerlund Heikki, hallituksen puheenjohtaja | 77 | 73
Kaario Mammu, hallituksen varapuheenjohtaja** |  | 13
Laine Mikael, hallituksen varapuheenjohtaja*** | 57 | 51
Allam Patricia | 41 | 37
Ekman Annika**** | 28 |
Kolunsarka Tapio | 41 | 37
Pöyry Salla***** | 17 | 37
Ståhlberg Kaarina* | 42 | 31
Vehmas Tatu | 45 | 41
Yhteensä | 347 | 320
*Hallituksen jäsen 4.4.2023 alkaen |  |
**Hallituksen varapuheenjohtaja 4.4.2023 saakka |  |
***Hallituksen varapuheenjohtaja 4.4.2023 alkaen |  |
****Hallituksen jäsen 12.4.2024 alkaen |  |
*****Hallituksen jäsen 12.4.2024 saakka |  |

155
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
5.4 Osakeperusteiset maksut
■
OSAKEPERUSTEISISTA MAKSUISTA KIRJATUT KULUT

1000 € | 2024 | 2023
Tilikaudella työsuhde-etuutena kirjattu kulu | -655 | -1 114

Aspolla on osakepalkkio-ohjelmia, joiden kulut jaksotetaan pääsääntöisesti kolmelle vuodelle.
Tilikauden päättymisen jälkeen 17.2.2025 Aspo ilmoitti, että se perustaa uuden pitkän aika-
välin osakepohjaisen kannustinjärjestelmän avainhenkilöille ja maksaa osan lyhyen aikavälin
palkitsemisjärjestelmästä osakkeina. Lisäksi tiedotteessa kerrottiin, että aikaisemmat pitkän
aikavälin osakepohjaiset kannustinjärjestelmät 2023–2025 ja 2024–2026 lakkautetaan.
Osakepohjainen kannustinjärjestelmä 2024–2026
Aspo Oyj:n hallitus hyväksyi 15.2.2024 konsernin avainhenkilöstölle uuden osakepohjaisen
kannustinjärjestelmän vuosille 2024–2026. Järjestelmän tarkoituksena on yhdistää omista-
jien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi pitkällä aikavälillä sekä sitouttaa
avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyiset yhtiön osakkeiden ansaintaan ja kertymi-
seen perustuvat palkkiojärjestelmät.
Osakepalkkiojärjestelmässä on kolme ansaintajaksoa, joista ansaittava palkkio perustuu
konsernin osakekohtaiseen tulokseen (EPS) ja kahteen vastuullisuusmittariin sekä liiketoimin-
ta-alueiden liikevoittotavoitteisiin. Osallistumisen ja palkkion saamisen edellytyksenä on, että
järjestelmään osallistuva henkilö kohdentaa vapaasti siirrettävissä olevia hallussaan pitämiään
yhtiön osakkeita järjestelmään tai hankkii yhtiön osakkeita hallituksen päättämään määrään
asti.
Mahdollinen palkkio maksetaan vuosina 2025, 2026 ja 2027 osittain yhtiön osakkeina ja
osittain rahana. Rahaosuudella pyritään kattamaan palkkiosta avainhenkilölle aiheutuvia veroja
ja veronluonteisia maksuja. Jos avainhenkilön työ- tai toimisuhde päättyy ennen palkkion mak-
samista, palkkiota ei pääsääntöisesti makseta. Palkkiona maksettuja osakkeita ei saa luovut-
taa rajoitusjakson aikana. Jos avainhenkilön työ- tai johtajasopimus päättyy rajoitusjakson
aikana, hänen on pääsääntöisesti palautettava vastikkeetta palkkiona ansaitut osakkeet.
Osakepalkkiojärjestelmän 2024–2026 kohderyhmään kuuluu noin 20 henkilöä, mukaan
lukien johtoryhmän jäsenet. Järjestelmän perusteella maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä
enintään 280 000 Aspo Oyj:n osakkeen arvoa sisältäen myös rahana maksettavan osuuden.
Vuoden 2024 ansaintakaudella tavoitteiden saavuttamisprosentti oli kaiken kaikkiaan 20 %.
Osakepohjainen kannustinjärjestelmä 2023–2025
Aspo Oyj:n hallitus päätti 15.2.2023 perustaa avainhenkilöiden kannustinjärjestelmän vuosille
2023–2025. Osakepalkkiojärjestelmässä on kolme ansaintajaksoa, joista ansaittava palkkio
perustuu konsernin osakekohtaiseen tulokseen (EPS) ja kahteen vastuullisuusmittariin. Osake-
palkkiojärjestelmän kohderyhmään kuuluu enintään 30 henkilöä, mukaan lukien johtoryhmän
jäsenet.
Mahdollinen palkkio maksetaan vuosina 2024, 2025 ja 2026 osittain yhtiön osakkeina ja
osittain rahana. Järjestelmän perusteella maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään
320 000 Aspo Oyj:n osakkeen arvoa sisältäen myös rahana maksettavan osuuden. Rahaosuu-
della pyritään kattamaan palkkiosta avainhenkilölle aiheutuvia veroja ja veronluonteisia mak-
suja.
Vuoden 2023 ansaintakaudella tavoitteiden saavuttamisprosentti oli kaiken kaikkiaan 10 %.
Aspo luovutti 26.3.2024 yhteensä 6 416 yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta osakepalkki-
ojärjestelmään kuuluville henkilöille. Luovutus perustui varsinaisen yhtiökokouksen 4.4.2023
antamaan osakeantivaltuutukseen.
Vuoden 2024 ansaintakaudella tavoitteiden saavuttamisprosentti oli kaiken kaikkiaan 20 %.
Osakepalkkiojärjestelmä 2022–2024
Aspo Oyj:n hallitus päätti 16.2.2022 perustaa avainhenkilöiden kannustinjärjestelmän vuosille
2022–2024. Osakepalkkiojärjestelmässä on kolme ansaintajaksoa, joista ansaittava palkkio
perustuu konsernin osakekohtaiseen tulokseen (EPS) ja kahteen vastuullisuusmittariin. Osa-
kepalkkiojärjestelmän kohderyhmään kuuluu enintään 30 henkilöä mukaan lukien johtoryhmän
jäsenet.
Mahdollinen palkkio maksetaan vuosina 2023, 2024 ja 2025 osittain yhtiön osakkeina ja
osittain rahana. Järjestelmän perusteella maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään
400 000 Aspo Oyj:n osakkeen arvoa sisältäen myös rahana maksettavan osuuden.
Vuoden 2022 ansaintakaudella tavoitteiden saavuttamisprosentti oli kaiken kaikkiaan 90 %.
Aspo luovutti 29.3.2023 yhteensä 76 050 kpl yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta osa-
kepalkkiojärjestelmään kuuluville henkilöille. Luovutus perustui varsinaisen yhtiökokouksen
6.4.2022 antamaan osakeantivaltuutukseen.
Vuoden 2023 ansaintakaudella tavoitteiden saavuttamisprosentti oli kaiken kaikkiaan 30 %.
Aspo luovutti 26.3.2024 yhteensä 7 560 yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta osakepalkki-
ojärjestelmään kuuluville henkilöille. Luovutus perustui varsinaisen yhtiökokouksen 4.4.2023
antamaan osakeantivaltuutukseen.
Vuoden 2024 ansaintakaudella tavoitteiden saavuttamisprosentti oli kaiken kaikkiaan 20 %.
156
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
Osakepalkkiojärjestelmä 2021–2023
Aspo Oyj:n hallitus päätti 11.2.2021 perustaa avainhenkilöiden kannustinjärjestelmän vuosille
2021–2023. Osakepalkkiojärjestelmän kohderyhmään kuuluu noin 20 henkilöä, mukaan lukien
johtoryhmän jäsenet.
Osakepalkkiojärjestelmän ansaintakriteerinä ollut EPS-tavoite täyttyi täysin tilikaudella
2021. Osakepohjaisen kannustinjärjestelmän perusteella luovutettiin maaliskuussa 2022 osa-
kepalkkiona yhteensä 89 400 kappaletta yhtiön omia osakkeita ja osakkeiden arvoa vastaava
määrä rahaa verojen maksamiseen. Palkkiona maksettuja osakkeita ei saanut luovuttaa rajoi-
tusjakson aikana, joka päättyi 31.12.2023. Osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä aiheutu-
vat kulut kirjattiin vuosina 2021–2023.
Sitouttava osakepalkkiojärjestelmä 2020
Kesäkuussa 2022 Aspon hallitus myönsi Osakepalkkiojärjestelmä 2020:n puitteissa ja toimi-
tusjohtajasopimuksen perusteella Aspon toimitusjohtaja Rolf Janssonille 20 000 Aspon osa-
ketta. Osakkeista 10 000 kappaletta ja niitä vastaava määrä rahaa verojen maksamiseen luo-
vutettiin kesäkuussa 2022, ja sopimuksen mukaisesti Jansson hankki samanaikaisesti 10 000
osaketta markkinoilta omalla kustannuksellaan. Toinen samansuuruinen luovutus tehtiin kesä-
kuussa 2023.
■
OSAKEPALKINTAOHJELMAT

| Hallituksen |  |  | Palkkion | Osakekurssi | Osakekurssi
| päätöspäivä | Myöntämispäivä | Luovutuspäivä | osakemäärä, kpl | myöntämispäivänä, € | luovutuspäivänä, €
Sitouttava osake-palkkiojärjestelmä 2020 | 17.6.2020 | 14.6.2022 | 16.6.2022 | 10 000 | 7,83 | 7,59
| 17.6.2020 | 14.6.2022 | 22.6.2023 | 10 000 | 7,83 | 7,04
| 10.8.2023 | 22.8.2023 |  | 10 000 | 6,19 |
Osakepalkkiojärjestelmä 2021–2023 | 11.2.2021 | 1.4.2021 | 23.3.2022 | 67 100 | 8,99 | 6,72
| 16.2.2022 | 16.2.2022 | 23.3.2022 | 22 300 | 10,34 | 6,72
Osakepalkkiojärjestelmä 2022–2024 | 16.2.2022 | 30.5.2022 | 28.3.2023 | 76 050 | 7,48 | 8,46
| 16.2.2022 | 30.5.2022 | 26.3.2024 | 7 560 | 7,48 | 6,08
Osakepalkkiojärjestelmä 2023–2025 | 15.2.2023 | 6.6.2023 | 26.3.2024 | 6 416 | 6,95 | 6,08
Osakepalkkiojärjestelmä 2024–2026 | 15.2.2024 | 28.3.2024 |  |  | 6,08 |

OSAKEPERUSTEISET MAKSUT
Konsernilla on osakeperusteisia johdon
kannustinjärjestelmiä, joissa osa palk-
kioista maksetaan osakkeina ja loput
rahana. Nämä järjestelmät sisältävät net-
tomaksuominaisuuksia ennakonpidätys-
veroverovelvollisuuden täyttämiseksi.
Luovutettavat osakkeet arvostetaan käy-
pään arvoon niiden myöntämishetkellä ja
kirjataan kuluksi laajaan tuloslaskelmaan
tasaerinä kannustinjärjestelmän voimas-
saolon aikana. Muita kuin markkinape-
rusteisten ehtojen (esim. kannattavuus
ja tuloksen kasvutavoite) vaikutuksia ei
sisällytetä käypään arvoon vaan otetaan
huomioon niiden osakkeiden määrissä,
joihin oletetaan syntyvän oikeus oikeuden
syntymisajankohdan lopussa. Osakkeina
maksettavista osuuksista on tehty kulun
vastakirjaus omaan pääomaan. Myös
rahana maksettavat osuudet luokitellaan
omalla pääomalla maksettavaksi eräksi ja
kirjataan omaan pääomaan arvostettuna
käypään arvoon myöntämishetkellä.
Elokuussa 2023 Aspon hallitus myönsi osakepalkkiojärjestelmä 2020:n puitteissa ja talous-
johtajasopimuksen perusteella Aspon talousjohtaja Erkka Repolle 10 000 Aspon osaketta.
Puolet osakkeista luovutetaan kahdentoista kuukauden palveluksen jälkeen ja toinen osa 24
kuukauden palveluksen jälkeen.
157
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
5.5 Ehdolliset velat, varat ja muut sitoumukset
MUUT SITOUMUKSET
Vakuudet ja vastuut
Aspo ja eräät sen tytäryhtiöt tekevät tavanomaiseen liiketoimintaansa liittyen erilaisia sopi-
muksia, joiden perusteella näiden tytäryhtiöiden puolesta tarjotaan takauksia kolmansille osa-
puolille. Näitä sopimuksia tehdään ensisijaisesti konserniyhtiöiden luottokelpoisuuden tukemi-
seksi tai parantamiseksi, ja niillä helpotetaan riittävän rahoituksen saatavuutta.
■
OMISTA VELOISTA ANNETUT VAKUUDET JA MUUT VASTUUT

1 000 € | 2024 | 2023
Annetut kiinnitykset | 169 637 | 127 000
Takaukset | 14 134 | 20 734
Yhteensä | 183 771 | 147 734
Muut vastuut | 25 589 | 23 480

Annetut kiinnitykset liittyvät pääosin tiettyjen ESL Shipping Oy:n laivainvestointien rahoittami-
sessa solmittuihin lainasopimuksiin. Kiinnitysmäärät kuvaavat lainasopimusten allekirjoitushet-
kellä käytettyjä kiinnitysmääriä. Lainojen pääoma tilinpäätöshetkellä oli 87,6 miljoonaa euroa
(66,0). Muiden vastuiden pääasiallinen erä on aikarahdattujen laivojen vuokrahenkilöstö. Vuo-
den 2024 aikana käytetyt päästöoikeudet 1,7 miljoonaa euroa, palautetaan EU:lle 30.9.2025,
ja ne esitetään osana muita vastuita.
EHDOLLISET VELAT JA VARAT
Kaukon myyntiin liittyvä ehdollinen velka
Aspo vastaa Kauko Oy:n osakkeiden myyntisopimuksen perusteella vanhasta, vuosina 2016–
2018 muodostuneesta velasta kiinalaisille yrityksille, jotka eivät ole laskuttaneet saatavaansa.
Kauko on pyrkinyt osaltaan edistämään velkojen perimistä, mutta tuloksetta. Yhtiön käsityk-
sen mukaan vastapuoli ei todennäköisesti vaadi yhtiöltä velkojen maksua, joten sitä koskevaa
0,5 miljoonan euron suuruista velkaa ei ole kirjattu Aspon taseeseen.
Ehdollinen velka Telko Ukraina
Ukrainassa Telkolle on tehty verotarkastus, jonka perusteella yhtiön tulisi maksaa 1,9 miljoo-
nan euron lisäverot, veronkorotukset ja sakot. Tapaus liittyy lähes kokonaan vuosina 2011–
2012 myönnettyjen vanhojen lainojen verokohteluun. Telko on vienyt annetun päätöksen
oikeuteen, ja ulkopuoliset asiantuntijat ovat analysoineet tapauksen. Asiantuntijoiden näke-
myksen perusteella onnistumisen mahdollisuudet oikeudessa on arvioitu hyviksi. Näin ollen
taseeseen ei ole kirjattu velkaa
Veropositiot
Aspolla on paikallisista verotarkastuksista tai selvityspyynnöistä johtuen joitakin epävarmoja
veropositioita verottajan haastettua yhtiön veroilmoituksilla tehdyt vaatimukset verotuksessa
vähennyskelpoisista eristä. Aspo on arvioinut kunkin tapauksen osalta, ovatko veroviranomais-
ten tulkinnat perusteltuja ja oikaissut tarvittaessa kirjattuja määriä vastaamaan odotettavia
maksettaviksi tulevia määriä. Vaikka johdon käsitys on, että tapausten lopputulokset eivät tule
aiheuttamaan merkittäviä lisäyksiä jo kirjattuihin määriin, lopulliset summat voivat poiketa arvi-
oiduista.
Oikeudenkäynnit
Aspo-konsernin yhtiöitä on osapuolina joissakin normaaliin liiketoimintaan liittyvissä oikeuden-
käynneissä ja riita-asioissa. Näiden oikeudenkäyntien ja riita-asioiden taloudellista vaikutusta ei
voida varmuudella ennustaa, mutta Aspo-konserni uskoo tällä hetkellä käytössä olevan tiedon
perusteella ja ottaen huomioon olemassa olevan vakuutusturvan ja tehdyt varaukset, ettei
näillä ole olennaista haitallista vaikutusta konsernin taloudelliseen asemaan.
158
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
5.7 Muutokset IFRS-standardeissa
TILIKAUDELLA KÄYTTÖÖN OTETUT UUDET JA MUUTTUNEET STANDARDIT
Seuraavia standardien muutoksia on sovellettu konsernissa ensimmäistä kertaa 1.1.2024
alkaneella tilikaudella:
• Velkojen luokittelu lyhyt- tai pitkäaikaisiksi – Muutos IAS 1:een, joka tuli voimaan 1.1.2024.
Muutoksella on linjattu, että lainojen luokittelu lyhyt- ja pitkäaikaiseksi tulee perustua
lainasopimuksella sovittuihin ehtoihin, eikä esimerkiksi johdon aikeisiin tai tilinpäätöspäivän
jälkeisiin tapahtumiin. Muutoksella ei ollut olennaista vaikutusta Aspo lainojen luokitteluun
lyhyt- ja pitkäaikaiseksi.
• Pitkäaikaiset velat, joihin liittyy kovenantti – Muutos IAS 1:een, joka tuli voimaan 1.1.2024.
Muutos tarkentaa, että vain ne kovenantit joihin yhtiö on sitoutunut raportointikauden
loppuun mennessä vaikuttaa yhtiön oikeuteen lykätä velan suorittamista vähintään 12
kuukautta raportointipäivän jälkeen (ja siten ne tulee huomioida velan pitkäaikaiseksi tai
lyhytaikaiseksi luokittelua määritettäessä). Lisäksi IASB tarkentaa, että oikeuteen lykätä
velan suorittamista vähintään 12 kuukautta raportointipäivän jälkeen ei ole vaikutusta,
mikäli yhtiön tulee täyttää kovenantti vasta raportointikauden jälkeen. Kuitenkin, jos yhtiön
oikeus lykätä velan suorittamista on sidottu yhtiön kovenattien täyttymiseen 12 kuukauden
kuluessa raportointikaudesta, yhtiön tulee esittää liitetiedoissa informaatiota, jonka avulla
tilinpäätöksen käyttäjien on mahdollista ymmärtää riski siitä, että velat voitaisiin joutua
maksamaan 12 kuukauden kuluessa raportointikauden päättymisestä. Aspo esittää
koventantteihin liittyvät tiedot liitetiedossa 5.1 Rahoitusriskit ja rahoitusriskien hallinta.
• IAS 7 Rahavirtalaskelma ja IFRS 7 Rahoitusinstrumentit muutos: Tilinpäätöksessä
esitettävät tiedot - Tavarantoimittajia tai palveluntuottajia koskevat rahoitusjärjestelyt.
Muutos lisää IAS 7:ään tavoitteen esitettäville tiedoille, jonka myötä yhtiön on
esitettävä tilinpäätöksessään sen tavarantoimittajia tai palveluntuottajia koskevista
rahoitusjärjestelyistä tietoja, joiden avulla tilinpäätöksen käyttäjät pystyvät arvioimaan
sitä, millaisia vaikutuksia kyseisillä järjestelyillä on yhtiön velkoihin ja rahavirtoihin.
5.6 Tilikauden päättymisen jälkeiset tapahtumat
Tilikauden päättymisen jälkeen helmikuussa 2025 ESL-Shipping allekirjoitti uuden 70 miljoonan
euron lanasopimuksen Svenska Skeppshypotekskassan kanssa Green Handy –alusten rahoit-
tamiseksi. Laina on tarkoitus nostaa vuosien 2027 ja 2028 aikana.
Tilikauden päättymisen jälkeen 12.2.2025 Aspo ilmoitti, että Leipurin on toteuttanut sopi-
muksen liettualaisen Kartagena UAB:n elintarvikeliiketoiminnan jatkamisesta.
Tilikauden päättymisen jälkeen 17.2.2025 Aspo ilmoitti, että se perustaa uuden pitkän aika-
välin osakepohjaisen kannustinjärjestelmän avainhenkilöille ja maksaa osan lyhyen aikavälin
palkitsemisjärjestelmästä osakkeina. Lisäksi tiedotteessa kerrottiin, että aikaisemmat pitkän
aikavälin osakepohjaiset kannustinjärjestelmät 2023–2025 ja 2024–2026 lakkautetaan.
159
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
ymmärrettävyyttä liittyen rahoitusvelan kirjaamiseen pois taseesta, rahoitusvarojen
luokitteluun ja tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin. Muutokset standardeissa tulevat
voimaan 1.1.2026 alkavalla tilikaudella. Yhtiön johto ennakoi näiden muutosten
soveltamisen mahdollisesti voivan vaikuttaa konsernitilinpäätöksessä annettaviin
liitetietoihin.
• IFRS 18 Tilinpäätöksen esittämistapa ja tilinpäätöksessä esitettävät tiedot
IFRS 18-standardi korvaa IAS 1-standardin Tilinpäätöksen esittäminen ja tuo
samalla uusia raportointivaatimuksia. Samalla standardilla muutetaan myös muita
IFRS-tilinpäätösstandardeja, kuten IAS 7 Rahavirtalaskelmat, IAS 8 Tilinpäätöksen
laatimisperiaatteet, kirjanpidollisten arvioiden muutokset ja virheet ja IAS 33
Osakekohtainen tulos. IFRS 18-standardi sisältää muun muassa uusia vaatimuksia:
esittää määritellyt ryhmät ja välisummat voittoa tai tappiota osoittavassa laskelmassa,
esittää tilinpäätöksen liitetiedoissa tietoja johdon määrittelemistä tuloksellisuutta
kuvaavista luvuista (MPM), ja parantaa esitettävien tietojen yhdistämistä ja erittelemistä.
Standardia tulee soveltaa 1.1.2027 alkavilla tilikausilla, aikaisemman soveltamisen
ollessa sallittua. IFRS 18 otetaan käyttöön takautuvasti tiettyjä siirtymäsäännöksiä
noudattaen. Yhtiön johto ennakoi, että tämän uuden standardin käyttöönotto vaikuttaa
konsernitilinpäätökseen tulevilla kausilla.
Lisäksi IFRS 7:ää muutettiin lisäämällä tavarantoimittajia tai palveluntuottajia koskevat
rahoitusjärjestelyt esimerkiksi tilinpäätöksessä esitettäväksi vaadituista tiedoista yhtiön
altistumisesta maksuvalmiusriskille. Täyttääkseen liitetiedoille asetetun tavoitteen,
yhtiön tulee antaa tietoja yhteenvetona sen tavarantoimittajia tai palveluntuottajia
koskevista rahoitusjärjestelyistä ja maksuvalmiusriskeistä. Muutokset ovat voimassa
raportointikaudella, joka alkaa 1.1.2024, joskaan konsernissa ei ole olennaisia
rahoitusjärjestelyjä tavarantoimittajien tai palveluntuottajien kanssa.
• IFRS 16:n muutos: Vuokrasopimusvelan määrittäminen myynti- ja
takaisinvuokraussopimuksessa. Muutos selventää kuinka myyjä-vuokralle ottajan tulee
myöhemmin arvostaa myynti- ja takaisinvuokraussopimukset, joissa omaisuuserän luovutus
käsitellään kyseisen omaisuuserän myyntinä. Muutoksen mukaan myyjä-vuokralle ottajan
on myöhemmin arvostettava takaisinvuokraukseen perustuva vuokrasopimusvelka niin,
että se ei kirjaa mitään voittoa tai tappiota perustuen käyttöoikeuteen, joka säilyy myyjä-
vuokralle ottajalla. Uudet vaatimukset eivät kiellä myyjä-vuokralle ottajaa kirjaamasta
tuloslaskelmaan tuottoja tai kuluja vuokrasopimuksen täydellisen tai osittaisen purkamisen
seurauksena. Muutos on voimassa 1.1.2024 alkavalla tilikaudella ja sitä tulee soveltaa
takautuvasti. Muutoksen johdosta ei ollut tarvetta oikaista kirjauksia, jotka liittyvät
olemasaoleviin myynti- ja takaisinvuokraussopimuksiin.
MUUTOKSET IFRS-STANDARDEISSA JA IFRIC-TULKINNOISSA, JOTKA TULEVAT
VOIMAAN AIKAISINTAAN SEURAAVALLA TILIKAUDELLA
Konserni ottaa käyttöön muutokset seuraavissa standardeissa niiden tullessa voimaan:
• IAS 21:n muutos: Valuuttakurssien muutosten vaikutukset - Vaihdettavuuden puuttuminen
Muutokset selventävät milloin valuutta on vaihdettavissa toiseen valuuttaan ja milloin
se ei ole vaihdettavissa. Valuutta on vaihdettavissa, kun yhteisö pystyy vaihtamaan
valuutan toiseen valuuttaan markkinoilla tai muulla vaihtomekanismilla, joka luo
viiveettä täytäntöönpantavissa olevia oikeuksia ja velvoitteita, huomioiden vaihdon
määritetyn tarkoituksen. Valuutta ei ole vaihdettavissa toiseen valuuttaan, jos yhteisö
pystyy hankkimaan enintään merkityksettömän määrän toista valuuttaa. Kun valuutta
ei ole vaihdettavissa vaihtopäivänä, yhteisön tulee arvioida avistakurssi. Avistakurssin
arvioimisessa tavoitteena on kuvata kurssia, johon tavanmukainen vaihtotapahtuma
toteutuisi vallitsevissa taloudellisissa olosuhteissa markkinaosapuolten välillä
arvostuspäivänä. Muutoksien myötä yhteisö on velvoitettu antamaan tilinpäätöksen
käyttäjälle tietoa siitä, miten vaihtokurssin puuttuminen vaikuttaa, tai miten sen
odotetaan vaikuttavan yhteisön taloudelliseen asemaan ja kassavirtoihin. Muutos on
voimassa 1.1.2025 alkavalla tilikaudella, aikaisemman soveltamisen ollessa sallittua.
Yhtiön johto ennakoi näiden muutosten soveltamisen mahdollisesti voivan vaikuttaa
konsernitilinpäätökseen tulevilla kausilla.
• IFRS 9:n ja IFRS 7:n muutos: Rahoitusinstrumenttien luokittelu ja arvostamine n
Muutoksella pyritään parantamaan IFRS 9 ja IFSR 7 standardeihin tulleiden muutosten
160
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
EUR Liitetieto 1.1.–31.12.2024 1.1.–31.12.2023
Liikevaihto 1.1 704 516,00 673 144,42
Liiketoiminnan muut tuotot 1.2 1 177 109,75 573 680,99
Henkilöstökulut 1.3 -2 454 756,70 -2 133 482,37
Poistot 1.4 -33 063,27 -39 972,32
Liiketoiminnan muut kulut 1.5 -4 196 435,79 -3 856 496,94
Liiketappio -4 802 630,01 -4 783 126,22
Rahoitustuotot ja -kulut 1.6 19 067 070,80 4 702 033,67
Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 14 264 440,79 -81 092,55
Tilinpäätössiirrot 1.7 3 859 000,00 1 550 000,00
Tilikauden voitto 18 123 440,79 1 468 907,45
Emoyhtiön tuloslaskelma
Emoyhtiön tilinpäätös
161
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
Emoyhtiön tase
VASTAAVAA
EUR Liitetieto 31.12.2024 31.12.2023
Pysyvät vastaavat
Aineettomat hyödykkeet 2.1 364 395,27 56 122,14
Aineelliset hyödykkeet 2.1 520,00 103 427,53
Sijoitukset 2.2 111 687 198,44 81 818 131,57
Pysyvät vastaavat yhteensä 112 052 113,71 81 977 681,24
Vaihtuvat vastaavat
Pitkäaikaiset saamiset saman konsernin yrityksiltä 2.3 102 001 725,31 104 092 786,00
Lyhytaikaiset saamiset saman konsernin yrityksiltä 2.3 5 727 458,01 7 812 027,55
Muut lyhytaikaiset saamiset 2.3 534 105,50 223 377,72
Rahat ja pankkisaamiset 20 267 049,40 13 750 585,05
Vaihtuvat vastaavat yhteensä 128 530 338,22 125 878 776,32
Vastaavaa yhteensä 240 582 451,93 207 856 457,56
VASTATTAVAA
EUR Liitetieto 31.12.2024 31.12.2023
Oma pääoma
Osakepääoma 2.4 17 691 729,57 17 691 729,57
Ylikurssirahasto 2.4 4 351 173,64 4 351 173,64
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 2.4 21 131 584,71 21 150 592,47
Edellisten tilikausien voitto 2.4 1 741 246,68 7 742 502,38
Tilikauden voitto 18 123 440,79 1 468 907,45
Oma pääoma yhteensä 63 039 175,39 52 404 905,51
Pakolliset varaukset 2.5 41 205,60 57 342,94
Vieras pääoma
Pitkäaikainen vieras pääoma
Hybridi-instrumentti 2.6 30 000 000,00 30 000 000,00
Lainat rahoituslaitoksilta 2.6 110 000 000,00 70 000 000,00
Lainat saman konsernin yrityksille 2.6 873 000,00
Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 140 873 000,00 100 000 000,00
Lyhytaikainen vieras pääoma
Velat saman konsernin yrityksille 2.7 28 151 481,22 24 997 410,28
Joukkovelkakirjalaina 2.7 14 992 778,75
Yritystodistus 2.7 5 000 000,00
Lainat rahoituslaitoksilta 2.7 12 500 000,00
Ostovelat 2.7 136 389,69 99 487,30
Muut velat 2.7 67 161,41 79 730,45
Siirtovelat 2.7 3 274 038,62 2 724 802,33
Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 36 629 070,94 55 394 209,11
Vieras pääoma yhteensä 177 502 070,94 155 394 209,11
Vastattavaa yhteensä 240 582 451,93 207 856 457,56
162
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
Emoyhtiön rahoituslaskelma
EUR 1.1.–31.12.2024 1.1.–31.12.2023
Liiketoiminnan rahavirta
Liiketappio -4 802 630,01 -4 783 126,22
Oikaisut liiketappioon -469 770,63 -220 947,24
Käyttöpääoman muutos 370 360,22 -503 635,03
Maksetut korot -10 078 724,10 -7 558 673,66
Saadut korot 5 964 257,24 5 234 524,57
Saadut osingot 28 814 346,58 14 000 000,00
Liiketoiminnan rahavirta 19 797 839,30 6 168 142,42
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -324 880,13 -65 858,50
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myynti 540 186,28 2 257,58
Sijoitusten myynti 180 290,02
Myönnetyt lainat -72 284 708,54 -38 000 000,00
Lainasaamisten takaisinmaksut 44 482 164,39 36 681 000,00
Investointien rahavirta -27 406 947,98 -1 382 600,92
EUR 1.1.–31.12.2024 1.1.–31.12.2023
Rahoituksen rahavirta
Pitkäaikaisten lainojen nosto konserniyhtiöiltä 875 000,00
Pitkäaikaisten konsernilainojen takaisinmaksut -2 000,00
Lainojen nostot 70 000 000,00 30 000 000,00
Lainojen takaisinmaksut -42 500 000,00 -32 500 000,00
Konsernitilisaamisten muutos -1 453 470,33 763 990,17
Konsernivelkojen muutos 3 151 963,05 13 214 534,78
Joukkovelkakirjalainan poismaksu -15 000 000,00
Yritystodistukset, liikkeeseen lasku 5 000 000,00
Saadut konserniavustukset 1 550 000,00 2 500 000,00
Maksetut osingot -7 546 951,42 -14 444 211,60
Omien osakkeiden hankinta -308 100,66
Omien osakkeiden myynti 51 031,73 301 194,68
Rahoituksen rahavirta 14 125 573,03 -472 592,63
Rahavarojen muutos 6 516 464,35 4 312 948,87
Rahavarat 1.1. 13 750 585,05 9 437 636,18
Rahavarat 31.12. 20 267 049,40 13 750 585,05
163
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot
TILINPÄÄTÖKSEN
LAADINTAPERIAATTEET
Laatimisperusta
Aspo Oyj:n tilinpäätös on laadittu Suomessa
voimassa olevien tilinpäätöksen laadintaa
koskevien lakien ja säännösten mukaisesti.
Laskentaperiaatteet ovat pysyneet muuttu-
mattomina edelliseen vuoteen verrattuna.
Aspo Oyj on Aspo-konsernin emoyhtiö. Tilin-
päätöstiedot esitetään täysinä lukuina. Aspo
Oyj noudattaa erillistilinpäätöksessään kon-
sernin IFRS-normistoon perustuvia lasken-
taperiaatteita soveltuvin osin. Alla esitetään
ne laatimisperiaatteet, joissa Aspo Oyj poik-
keaa konsernitilinpäätöksen laatimisperiaat-
teista. Konsernitilinpäätöksen laatimisperi-
aatteet on esitetty konsernitilinpäätöksen lii-
tetiedoissa. Tilinpäätöstä laatiessaan yhtiön
johto joutuu voimassa olevien määräysten
ja hyvän kirjanpitotavan mukaisesti teke-
mään arvioita ja olettamuksia, jotka vaikut-
tavat tilinpäätöserien arvostukseen ja jakso-
tukseen. Toteutuvat luvut voivat poiketa teh-
dyistä arvioista.
Sijoitukset
Yhtiön pysyvien vastaavien sijoituksissa ole-
vat tytäryhtiöosakkeet sekä muut osakkeet
ja osuudet on arvostettu hankintamenoon
tai sitä alempaan käypään arvoon.
Vuokrat
Vuokrat kirjataan kuluiksi vuokra-ajan
kuluessa ja ne sisältyvät liiketoiminnan mui-
hin kuluihin.
Pakolliset varaukset
Pakollisina varauksina on taseessa esitetty
eriä, jotka ovat joko sopimusperusteisia tai
muuten sitovia velvoitteita, mutta jotka eivät
vielä ole realisoituneet. Pakollisten varausten
muutokset sisältyvät tuloslaskelmaan.
Osakeperusteiset maksut
Emoyhtiön tilinpäätöksessä osakepalkinta-
kulu kirjataan kuluksi sillä tilikaudella, jolla vel-
vollisuus palkkion maksuun syntyy. Osakepal-
kintakulu kirjataan pakolliseksi varaukseksi,
jos osakkeita ei vielä ole luovutettu. Vero-
vähennysoikeus syntyy, kun osakkeet luo-
vutetaan. Palkkio maksetaan osittain yhtiön
osakkeina ja osittain rahana, rahaosuus mak-
setaan ennakonpidätysverovelvollisuuden
täyttämiseksi. Siltä osin, kun palkkio makse-
taan yhtiön omina osakkeina, siitä ei synny
kirjanpitotapahtumaa.
Tuloverot
Tuloslaskelmaan on tuloveroina kirjattu tili-
kauden tuloksesta Suomen verosäännösten
perusteella lasketut verot huomioiden vero-
tuksessa vahvistetut tappiot aikaisemmilta
vuosilta sekä aikaisempien tilikausien vero-
jen oikaisut. Aspo Oyj:n vahvistetuista tap-
pioista 42,1 miljoonaa euroa, ei ole kirjattu
laskennallista verosaamista. Kirjaamaton las-
kennallinen verosaaminen on 8,4 miljoonaa
euroa.
Hybridi-instrumentti
Hybridi-instrumentti esitetään taseen vie-
raassa pääomassa ja korot esitetään
tuloslaskelman rahoituskuluissa.
Cash pool -järjestelyt
Konsernilla on käytössä ns. konsernitilijärjes-
telyjä (cash pool -järjestely), jotka mahdol-
listavat emon ja tytäryhtiöiden tehokkaan
varojen hallinnan. Tytäryhtiöiden cash pool
-saldot esitetään emoyhtiössä konsernitili-
saamisissa tai -veloissa.
Rahoitusvälineiden arvostaminen
Rahoitusjohdannaisten kirjanpitokäsitte-
lyyn sovelletaan kirjanpitolain 5. luvun 2a§:n
mukaista käyvän arvon arvostamista, ja nii-
den käyvän arvon muutokset on kirjattu
tuloslaskelmaan. Rahoitusjohdannaiset on
arvostettu tilinpäätöspäivän markkinahintoi-
hin.
164
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
1.3 Henkilöstöä ja toimielinten jäseniä koskevat
liitetiedot
■
HENKILÖSTÖKULUT
EUR 2024 2023
Palkat ja palkkiot -2 042 005,46 -1 572 569,76
Osakesidonnainen kannustinjärjestelmä -17 650,24 -129 326,74
Henkilöstörahaston voittopalkkio-osuus -14 020,04 -27 516,73
Eläkekulut -376 731,55 -430 695,50
Muut henkilöstökulut -4 349,41 26 626,36
Yhteensä -2 454 756,70 -2 133 482,37
■
JOHDON PALKAT JA PALKKIOT
EUR 2024 2023
Toimitusjohtaja palkka 467 696,52 442 764,60
Toimitusjohtaja, osakepalkkio 52 321,54 521 613,50
Toimitusjohtaja, palkkiot 87 117,64 174 903,00
Hallituksen jäsenet, palkkiot 346 714,28 319 616,65
Yhteensä 953 849,98 1 458 897,75
Toimitusjohtajalla on oikeus lakisääteiseen eläkkeeseen, ja eläkeikä määräytyy
lakisääteisen työeläkejärjestelmän puitteissa.
■
HENKILÖKUNTA KESKIMÄÄRIN TILIKAUDEN AIKANA
2024 2023
Toimihenkilöt 11 8
1.1 Liikevaihto
1.2 Liiketoiminnan muut tuotot
■
LIIKEVAIHTO
EUR 2024 2023
Liikevaihto 704 516,00 673 144,42
Liikevaihdon jakautuminen markkina-alueittain %
Suomi 100 100
■
LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT
EUR 2024 2023
Aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot 651 773,51
Vuokrat, konserniyrityksiltä 367 864,10 524 932,10
Muut tuotot 157 472,14 48 748,89
Yhteensä 1 177 109,75 573 680,99
165
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
■
LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT
EUR 2024 2023
Vuokrat -497 493,00 -844 061,31
Ostetut hallinto-ja asiantuntijapalvelut -3 247 225,08 -2 323 314,22
Muut kulut -451 717,71 -689 121,41
Yhteensä -4 196 435,79 -3 856 496,94
■
TILINTARKASTAJAN PALKKIOT
EUR 2024 2023
Tilintarkastuspalkkiot 77 500,00 50 000,00
Muut palkkiot 56 550,00
Yhteensä 77 500,00 106 550,00
Yhtiön tilintarkastaja on tilintarkastusyhteisö Deloitte Oy. Tilintarkastuspalkkio oli 77,5 tuhatta
euroa (50,0).
1.5 Liiketoiminnan muut kulut
■
POISTOT JA ARVONALENNUKSET
EUR 2024 2023
Poistot muista pitkävaikutteisista menoista -14 030,46 -39 118,68
Arvonalentumistappiot aineellisista hyödykkeistä -18 391,71
Poistot koneista ja kalustosta -641,10 -853,64
Yhteensä -33 063,27 -39 972,32
1.4 Poistot ja arvonalennukset
166
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
■
RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT
EUR 2024 2023
Rahoitustuotot
Osinkotuotot
Saman konsernin yrityksiltä 23 214 290,58 7 600 000,00
Muilta 56,00
Yhteensä 23 214 346,58 7 600 000,00
Muut korko- ja rahoitustuotot
Saman konsernin yrityksiltä 4 779 731,66 4 816 994,16
Takausprovisiot, takauspalvelusta 126 813,40 117 730,60
Kurssivoitto 1 012,55 5 213,41
Muilta 1 150 856,42 290 169,96
Yhteensä 6 058 414,03 5 230 108,13
Rahoitustuotot yhteensä 29 272 760,61 12 830 108,13
Arvonalentumiset sijoituksista
Arvonalentumistappiot osakkeista -53 159,00
Arvonalentumiset sijoituksista yhteensä -53 159,00
Rahoituskulut
Korkokulut ja muut rahoituskulut
Saman konsernin yrityksille -1 834 575,73 -403 003,21
Muille -8 317 955,08 -7 725 071,25
Yhteensä -10 152 530,81 -8 128 074,46
Rahoituskulut yhteensä -10 152 530,81 -8 128 074,46
Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä 19 067 070,80 4 702 033,67
1.6 Rahoitustuotot ja -kulut
■
TILINPÄÄTÖSSIIRROT
EUR 2024 2023
Saadut konserniavustukset 3 859 000,00 1 550 000,00
Yhteensä 3 859 000,00 1 550 000,00
1.7 Tilinpäätössiirrot
167
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
■
AINEETTOMAT JA AINEELLISET HYÖDYKKEET 2024
EUR
Aineettomat
oikeudet
Muut pitkävaikut-
teiset menot
Aineettomat
yhteensä Maa-alueet Raken nukset Koneet ja kalusto
Muut aineelliset
hyödykkeet
Aineelliset
yhteensä
Hankintameno 1.1. 201 058,04 77 309,10 278 367,14 1 907,55 12 142,02 25 023,56 100 878,90 139 952,03
Lisäykset 324 880,13 324 880,13
Vähennykset -120 288,55 -11 450,60 -131 739,15 -1 387,55 -12 142,02 -11 708,20 -82 487,19 -107 724,96
Hankintameno 31.12. 80 769,49 390 738,63 471 508,12 520,00 0,00 13 315,36 18 391,71 32 227,07
Kertyneet poistot 1.1. -201 058,04 -21 186,96 -222 245,00 -12 142,02 -24 382,46 -0,02 -36 524,50
Vähennysten kertyneet poistot 120 288,55 8 874,06 129 162,61 12 142,02 11 708,20 -18 391,69 5 458,53
Tilikauden poisto -14 030,46 -14 030,46 -641,1 -641,1
Kertyneet poistot 31.12. -80 769,49 -26 343,36 -107 112,85 0,00 -13 315,36 -18 391,71 -31 707,07
Kirjanpitoarvo 31.12.2024 0,00 364 395,27 364 395,27 520,00 0,00 0,00 0,00 520,00
■
AINEETTOMAT JA AINEELLISET HYÖDYKKEET 2023
EUR
Aineettomat
oikeudet
Muut pitkävaikut-
teiset menot
Aineettomat
yhteensä Maa-alueet Raken nukset Koneet ja kalusto
Muut aineelliset
hyödykkeet
Aineelliset
yhteensä
Hankintameno 1.1. 201 058,04 135 459,44 336 517,48 1 907,55 12 142,02 170 841,18 103 136,46 288 027,21
Lisäykset 1 530,00 1 530,00 0,00
Siirrot erien välillä 64 328,50 64 328,50 0,00
Vähennykset -124 008,84 -124 008,84 -145 817,62 -2 257,58 -148 075,20
Hankintameno 31.12. 201 058,04 77 309,10 278 367,14 1 907,55 12 142,02 25 023,56 100 878,88 139 952,01
Kertyneet poistot 1.1. -201 058,04 -106 077,12 -307 135,16 -12 142,02 -169 346,44 -181 488,46
Vähennysten kertyneet poistot 124 008,84 124 008,84 145 817,62 145 817,62
Tilikauden poisto -39 118,68 -39 118,68 -853,64 -853,64
Kertyneet poistot 31.12. -201 058,04 -21 186,96 -222 245,00 -12 142,02 -24 382,46 -36 524,48
Kirjanpitoarvo 31.12.2023 0,00 56 122,14 56 122,14 1 907,55 0,00 641,10 100 878,88 103 427,53
2.1 Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet
168
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
■
SIJOITUKSET
EUR
Tytär yritysten
osakkeet
Muut
osakkeet Yhteensä
Hankintameno 1.1.2024 81 657 131,12 161 000,45 81 818 131,57
Osakkeiden arvonalennus -130 933,13 -130 933,13
Lisäykset/myynnit 30 000 000,00 30 000 000,00
Kirjanpitoarvo 31.12.2024 111 657 131,12 30 067,32 111 687 198,44
Hankintameno 1.1.2023 81 657 131,12 161 000,45 81 818 131,57
Kirjanpitoarvo 31.12.2023 81 657 131,12 161 000,45 81 818 131,57
Tytäryhtiöosakkeiden lisäys 30 miljoonaa euroa tilikaudella 2024 johtui ESL Shipping Oy:lle annetun lainan konvertoinnista omaksi pää-
omaksi.
Aspo Oyj:n tytäryhtiöt: Omistusosuus
ESL Shipping Oy, Helsinki 78,57 %
Telko Oy, Espoo 100 %
SuHi- Suomalainen Hiili Oy, Helsinki 100 %
Leipurin Oyj, Helsinki 100 %
Aspo Palvelut Oy, Helsinki 100 %
Aspo Oyj myi osuuden ESL Shipping Oy:stä tilikaudella 2024. OP Suomi Infran ja Keskinäisen työeläkevakuutusyhtiö Varman vähemmistö-
sijoitus Aspon tytäryhtiöön ESL Shipping Oy:hyn saatiin päätökseen 28.2.2024. Kauppa toteutui osakeantina, jossa ESL Shipping Oy laski
liikkeeseen uusia osakkeita OP Suomi Infralle ja Keskinäiselle työeläkevakuutusyhtiö Varmalle 45,0 miljoonan euron käteisvastiketta vastaan,
jolla nämä saivat 21,43 % osuuden ESL Shippingistä.
2.2 Sijoitukset
169
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
■
PITKÄAIKAISET SAAMISET
EUR 2024 2023
Saamiset saman konsernin yrityksiltä
Lainasaamiset 102 001 725,31 104 092 786,00
Pitkäaikaiset saamiset yhteensä 102 001 725,31 104 092 786,00
■
LYHYTAIKAISET SAAMISET
EUR 2024 2023
Saamiset saman konsernin yrityksiltä
Korkosaamiset 25 698,62 47 583,56
Osinkosaamiset 5 600 000,00
Konserniavustussaamiset 3 859 000,00 1 550 000,00
Konsernitilisaamiset 1 833 555,90 380 085,57
Myyntisaamiset 9 203,49 234 358,42
Yhteensä 5 727 458,01 7 812 027,55
Muut saamiset 153 474,06 15 707,84
Siirtosaamiset
Korot 9 646,57
Muut siirtosaamiset 370 984,87 207 669,88
Muut lyhytaikaiset saamiset yhteensä 534 105,50 223 377,72
Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 6 261 563,51 8 035 405,27
2.3 Pitkä- ja lyhytaikaiset saamiset 2.4 Oma pääoma
■
OMA PÄÄOMA
EUR 2024 2023
Osakepääoma 1.1. 17 691 729,57 17 691 729,57
Osakepääoma 31.12. 17 691 729,57 17 691 729,57
Ylikurssirahasto 1.1. 4 351 173,64 4 351 173,64
Ylikurssirahasto 31.12. 4 351 173,64 4 351 173,64
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1. 21 150 592,47 21 370 305,29
Osakepalkinta myyntivoitto 88 387,84
Osakepalkinta -19 007,76
Omien osakkeiden hankinta -308 100,66
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 31.12. 21 131 584,71 21 150 592,47
Voitto edellisiltä tilikausilta 1.1. 9 211 409,83 21 973 907,14
Osakepalkinta 70 039,49 212 806,84
Osingonjako -7 540 202,64 -14 444 211,60
Voitto edellisiltä tilikausilta 31.12. 1 741 246,68 7 742 502,38
Tilikauden voitto 18 123 440,79 1 468 907,45
Oma pääoma yhteensä 63 039 175,39 52 404 905,51
■
LASKELMA JAKOKELPOISEN OMAN PÄÄOMAN MÄÄRÄSTÄ
EUR 2024 2023
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 21 131 584,71 21 150 592,47
Voitto edellisiltä tilikausilta 1 741 246,68 7 742 502,38
Tilikauden voitto 18 123 440,79 1 468 907,45
Yhteensä 40 996 272,18 30 362 002,30
170
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
2.5 Pakolliset varaukset
■
PAKOLLISET VARAUKSET
EUR 2024 2023
Osakesidonnainen kannustinjärjestelmä 41 205,60 57 342,94
Yhteensä 41 205,60 57 342,94
■
PITKÄAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA
EUR 2024 2023
Hybridi-instrumentti 30 000 000,00 30 000 000,00
Lainat rahoituslaitoksilta 110 000 000,00 70 000 000,00
Yhteensä 140 000 000,00 100 000 000,00
Velat saman konsernin yrityksille
Lainat 873 000,00
Yhteensä 873 000,00
Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 140 873 000,00 100 000 000,00
Lokakuussa 2024 Aspo allekirjoitti uuden 60 miljoonan euron luottosopimuksen, jossa laina-
nantajina ovat OP Yrityspankki Oyj, Nordea Bank Abp ja Danske Bank A/S, Suomen sivuliike.
Laina maksetaan takaisin yhdessä erässä kahden vuoden laina-ajan lopussa. Laina-aikaa voi-
daan pidentää yhdellä vuodella.
Joulukuussa 2024 Aspo uusi 10 miljoonan euron lainan, jossa lainanantajana on LähiTapi-
ola, ja joka olisi erääntynyt vuonna 2027. Uusittu laina maksetaan takaisin yhdessä erässä vii-
den vuoden laina-ajan lopussa.
Vuonna 2023 Aspo allekirjoitti sopimuksen kolmivuotisesta 30 miljoonan euron lainasta,
mikä pidensi Aspon lainasalkun maturiteettia. Laina otettiin yleisiin yritystarkoituksiin ja
samanarvoisen lainan jälleenrahoitukseen. Laina maksetaan takaisin yhdessä erässä laina-ajan
lopussa.
2.6 Pitkäaikainen vieras pääoma
171
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
2.7 Lyhytaikainen vieras pääoma
■
LYHYTAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA
EUR 2024 2023
Lainat rahoituslaitoksilta
Lainat rahalaitoksilta 12 500 000,00
Yritystodistukset 5 000 000,00
Joukkovelkakirjalaina 14 992 778,75
Yhteensä 5 000 000,00 27 492 778,75
Aspo Oyj laski 25.9.2019 liikkeeseen 15 miljoonan euron suuruisen private placement -tyyp-
pisen vakuudettoman joukkovelkakirjalainan osana Vakuutusyhtiö Garantian takaamaa 40 mil-
joonan euron ryhmäjoukkovelkakirjalainaa. Lainan eräpäivä oli 25.9.2024, ja se maksettiin
takaisin eräpäivänään.
EUR 2024 2023
Velat saman konsernin yrityksille
Rahoitus- ja konsernitili 28 149 327,20 24 997 364,15
Ostovelat 2 154,02 46,13
Yhteensä 28 151 481,22 24 997 410,28
Siirtovelat
Korot 2 614 637,46 2 194 951,13
Henkilöstökulut 493 887,77 422 175,63
Muut 165 513,39 107 675,57
Yhteensä 3 274 038,62 2 724 802,33
2.8 Annetut vakuudet, vastuusitoumukset ja muut
vastuut
■
VUOKRAVASTUUT
EUR 2024 2023
Seuraavalla tilikaudella maksettavat 695 437,68 1 035 556,90
Myöhemmin maksettavat 2 051 166,67 2 737 718,48
Yhteensä 2 746 604,35 3 773 275,38
■
OMASTA PUOLESTA ANNETUT TAKAUKSET
EUR 2024 2023
Takaukset 117 439,40 117 439,40
Yhteensä 117 439,40 117 439,40
■
KONSERNIYHTIÖIDEN PUOLESTA ANNETUT TAKAUKSET
EUR 2024 2023
Takaukset 91 967 735,86 86 643 167,89
Yhteensä 91 967 735,86 86 643 167,89
172
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
Tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja kestävyysraportin allekirjoitukset
Sovellettavia tilinpäätössäännöksiä noudattaen laadittu tilinpäätös antaa oikean ja riittävän
kuvan sekä yrityksen että sen konsernitilinpäätökseen sisältyvien yritysten kokonaisuuden
varoista, vastuista, taloudellisesta asemasta sekä voitosta tai tappiosta;
Toimintakertomuksessa on todenmukaisen kuvan antava selostus yhtäältä yrityksen ja toi-
saalta sen konsernitilinpäätökseen sisältyvien yritysten kokonaisuuden liiketoiminnan kehit-
tymisestä ja tuloksesta sekä kuvaus merkittävimmistä riskeistä ja epävarmuustekijöistä ja
muusta yrityksen tilasta; ja
Toimintakertomukseen sisältyvä kestävyysraportti on laadittu noudattaen kirjanpitolain 7
luvussa tarkoitettuja raportointistandardeja sekä taksonomia-asetuksen 8 artiklaa.
Espoossa 20. päivänä maaliskuuta 2025
Heikki Westerlund Patricia Allam
hallituksen puheenjohtaja hallituksen jäsen
Annika Ekman Tapio Kolunsarka
hallituksen jäsen hallituksen jäsen
Mikael Laine Kaarina Ståhlberg
hallituksen jäsen hallituksen jäsen
Tatu Vehmas
hallituksen jäsen
Rolf Jansson
toimitusjohtaja
Tilinpäätösmerkintä
Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus.
Espoossa 20. päivänä maaliskuuta 2025
Deloitte Oy
Tilintarkastusyhteisö
Jukka Vattulainen
KHT
173
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
Tilintarkastuskertomus
Aspo Oyj:n yhtiökokoukselle
TILINPÄÄTÖKSEN TILINTARKASTUS
Lausunto
Olemme tilintarkastaneet Aspo Oyj:n (y-tunnus 1547798-
7) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–31.12.2024. Tilinpäätös
sisältää konsernin taseen, laajan tuloslaskelman, laskelman
oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot,
mukaan lukien olennainen tilinpäätöksen laatimisperiaatteita
koskeva informaatio, sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman,
rahoituslaskelman ja liitetiedot.
Lausuntonamme esitämme, että
• konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan kon-
sernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tulok-
sesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kan-
sainvälisten IFRS-tilinpäätösstandardien mukaisesti
• tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toi-
minnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa
voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien sään-
nösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset.
Lausuntomme on ristiriidaton tarkastusvaliokunnalle annetun
lisäraportin kanssa.
Lausunnon perustelut
Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatet-
tavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkas-
tustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin
kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilin-
tarkastuksessa.
Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä
niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten
mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta
ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset
eettiset velvollisuutemme.
Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut
kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsi-
tyksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä
palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorit-
taneet EU-asetuksen 537/20145. artiklan 1 kohdassa
tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin
tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liite-
tiedossa 3.5 ja emoyhtiön liitetiedossa 1.5.
Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme
perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilin-
tarkastusevidenssiä.
Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat
Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja,
jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkit-
tävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkas-
tuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen
kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä
laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna
näistä seikoista erillistä lausuntoa.
Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme huomioon riskin
siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän on sisältynyt arvi-
ointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuis-
esta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä
johtuvan olennaisen virheellisyyden riski.
174
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
Tilintarkastuksen kannalta keskeinen
seikka
Miten seikka on huomioitu
tilintarkastuksessa
Myyntituottojen tuloutus
Katso Aspo Oyj:n konsernitilinpäätöksen liitetieto 3.1.
Tilikaudella 2024 Aspo-konsernin jatkuvien
toimintojen liikevaihto oli 592,6 miljoonaa
euroa (536,4 miljoonaa euroa), josta suurin
osa muodostuu tavarakaupasta, mutta
osa myös asiakkaille myytävistä palvelu-
ista.
Tavarakaupasta myyntituotot tuloutetaan
sillä hetkellä, kun omistukseen liittyvä
määräysvalta on siirtynyt ostajalle. Asiak-
kaille myytävistä palveluista myyntituotot
tuloutetaan, kun palvelu on suoritettu.
Liikevaihto on konsernissa käytetty kes-
keinen suorituskyvyn mittari, mikä saattaa
luoda kannustimen myyntituottojen enne-
naikaiselle tuloutukselle.
Olemme arvioineet tulouttamiseen liittyviä
konsernin tietojärjestelmiä tarkastamalla
järjestelmiin pääsyn ja muutostenhallinnan
kontrolleja.
Myyntituottojen tulouttamiseen liit-
tyvien prosessien läpikäynnin yhteydessä
olemme arvioineet kunkin merkittävän
myyntitapahtumalajin osalta keskeisten
kontrollien rakenteen toimivuutta sekä
arvioineet kyseisten kontrollien toiminnan
tehokkuutta.
Olemme käyneet läpi liikevaihdon tulou-
tukseen sovellettavia laskentaperiaatte-
ita ja käytäntöjä arvioidaksemme vastaako
liikevaihdon tuloutusmenettely kansain-
välisten tilinpäätösstandardien vaatimuk-
sia.
Olemme tarkastaneet tuloutuksen oikea-ai-
kaisuutta ja määrällistä oikeellisuutta sekä
otantaan perustuen, että analyyttisin aine-
istotarkastustoimenpitein.
Osana tuloutusperiaatteiden tarkastusta
olemme verranneet kirjanpidon myynti-
tapahtumia näitä vastaavaan sopimus- ja
toimitusdokumentaatioon.
Olemme arvioineet konsernitilinpäätök-
sessä ilmoitettujen tietojen asianmukai-
suutta ja riittävyyttä.
Konsernitilinpäätöksen ja emoyhtiön tilinpäätöksen osalta ei ole EU-asetuksen 537/2014
10. artiklan 2 c -kohdassa tarkoitettuja merkittäviä olennaisen virheellisyyden riskejä.
Tilintarkastuksen kannalta
keskeinen seikka
Miten seikka on huomioitu
tilintarkastuksessa
Liikearvon arvonalentumistestaus
Katso Aspo Oyj:n konsernitilinpäätöksen liitetieto 4.3.
Konsernitilinpäätökseen 31.12.2024
kirjatun liikearvon määrä on yhteensä
67,0 miljoonaa euroa (38,5 miljoonaa
euroa). Johto on suorittanut
liikearvon arvonalentumistestauk-
sen, jonka tulosten perusteella yhtiö
ei ole kirjannut liikearvoon kohdistuvia
arvonalentumisia tilikauden
1.1.–31.12.2024 aikana.
Yhtiön tekemiin liikearvon arvon-
alentumistestauksiin liittyy merkit-
tävää johdon käyttämää harkintaa ja
arvioita, jotka liittyvät muun muassa
seuraaviin käyttöarvolaskelmiin sisäl-
tyviin olettamiin ja arvioihin:
• Rahavirtaa tuottavien yksiköiden
arvioidut tulevaisuudessa
tuottamat rahavirrat;
• Pitkän aikavälin arvioidut
kasvuolettamat; ja
• Käytetty diskonttauskorko.
Tarkemmat tiedot johdon suorittama-
sta liikearvon arvonalentumistestauk-
sesta ja johdon käyttämistä arvioista
on esitetty konsernitilinpäätöksen
liitetiedossa 4.3.
Suorittamamme tilintarkastuksen yhteydessä
olemme arvioineet kriittisesti johdon tekemiä
arvioita tulevista rahavirroista, sekä verran-
neet johdon arvonalentumistestauksessa käyt-
tämiä arvioita hyväksyttyihin budjetteihin ja
ennusteisiin. Olemme arvioineet yhtiön arvon-
alentumistestauksen prosesseja sekä rahavir-
talaskelmia, joiden perusteella laskelmat ovat
laadittu. Olemme arvioineet arvonalentumist-
estauslaskelman laskentateknistä asianmukai-
suutta.
Olemme arvioineet konsernitaseeseen
31.12.2024 kirjatun liikearvon arvostusta
tukevaa johdon suorittamaan arvonalentumist-
estausta:
• Arvioimalla ennusteisiin vaikuttavia
merkittävimpiä liiketoiminnan kehitykseen
liittyviä olettamuksia segmenteittäin;
• Arvioimalla kasvuennusteita toteutuneeseen
kehitykseen verrattuna;
• Vertaamalla käytettyjä diskonttokorkoja
ulkopuolisista lähteistä saatuun tietoon; ja
• Suorittaneet herkkyysanalyysin pitkän
aikavälin olettamille sekä käytettyyn
diskonttauskorkoon.
• Olemme varmistaneet Deloitten
arvonmääritysasiantuntijoita hyödyntäen,
että diskonttokorot ja pitkän aikavälin
kasvuennusteet ovat johdonmukaisia
markkinoilta saatavan informaation kanssa.
Olemme arvioineet myös tilinpäätöksen liite-
tiedossa 4.3 esitettyä herkkyysanalyysiä
niiden keskeisten tekijöiden osalta, joiden olen-
nainen muuttuminen voisi johtaa merkittävään
liikearvon arvonalentumiseen.
175
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
• Teemme johtopäätöksen siitä, onko halli-
tuksen ja toimitusjohtajan ollut asianmu-
kaista laatia tilinpäätös perustuen oletuk-
seen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme
hankkimamme tilintarkastusevidenssin
perusteella johtopäätöksen siitä, esiin-
tyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhtei-
siin liittyvää olennaista epävarmuutta,
joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä
emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toi-
mintaansa. Jos johtopäätöksemme on,
että olennaista epävarmuutta esiintyy,
meidän täytyy kiinnittää tilintarkastusker-
tomuksessamme lukijan huomiota epävar-
muutta koskeviin tilinpäätöksessä esitet-
täviin tietoihin tai, jos epävarmuutta kos-
kevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa
lausuntomme. Johtopäätöksemme perus-
tuvat tilintarkastuskertomuksen antamis-
päivään mennessä hankittuun tilintarkas-
tusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai
olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen,
ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatka-
maan toimintaansa.
• Arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilin-
päätöksessä esitettävät tiedot mukaan
lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta
ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös
sen perustana olevia liiketoimia ja tapah-
tumia siten, että se antaa oikean ja riittä-
vän kuvan.
• Hankimme tarpeellisen määrän tarkoituk-
seen soveltuvaa tilintarkastusevidens-
siä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai lii-
ketoimintoja koskevasta taloudellisesta
informaatiosta pystyäksemme anta-
maan lausunnon konsernitilinpäätöksestä.
Vastaamme konsernin tilintarkastuksen
ohjauksesta, valvonnasta ja suorittami-
sesta. Vastaamme tilintarkastuslausun-
nosta yksin.
Kommunikoimme hallintoelinten kanssa
muun muassa tilintarkastuksen suunnitel-
lusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkit-
tävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan
lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkit-
tävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme
tilintarkastuksen aikana.
Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuk-
sen siitä, että olemme noudattaneet riip-
pumattomuutta koskevia relevantteja eet-
tisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden
kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista,
joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan
riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa
tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista.
Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa
kommunikoiduista seikoista olivat merkit-
tävimpiä tarkasteltavana olevan tilikauden
tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintar-
kastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme
kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa,
paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen
seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen har-
vinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kysei-
sestä seikasta viestitä tilintarkastuskerto-
muksessa, koska siitä aiheutuvien epäedull-
isten vaikutusten voisi kohtuudella odottaa
olevan suuremmat kuin tällaisesta viestin-
nästä koituva yleinen etu.
Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja
toimitusjohtajan velvollisuudet
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilin-
päätöksen laatimisesta siten, että konser-
nitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan
EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälis-
ten IFRS-tilinpäätösstandardien mukaisesti
ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riit-
tävän kuvan Suomessa voimassa olevien
tilinpäätöksen laatimista koskevien säännös-
ten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaa-
timukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaa-
vat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta,
jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen
laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäy-
töksestä tai virheestä johtuvaa olennaista
virheellisyyttä.
Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä
laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön
ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja
soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat,
jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja sii-
hen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan
jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laa-
ditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen,
paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan pur-
kaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta
realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin.
Tilintarkastajan velvollisuudet
tilinpäätöksen tilintarkastuksessa
Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen var-
muus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonai-
suutena väärinkäytöksestä tai virheestä joh-
tuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa
tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausun-
tomme. Kohtuullinen varmuus on korkea var-
muustaso, mutta se ei ole tae siitä, että
olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän
tilintarkastustavan mukaisesti suoritetta-
vassa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi
aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja
niiden katsotaan olevan olennaisia, jos nii-
den yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odot-
taa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita
käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.
Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintar-
kastukseen kuuluu, että käytämme ammatil-
lista harkintaa ja säilytämme ammatillisen
skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan.
Lisäksi:
• Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytök-
sestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen
olennaisen virheellisyyden riskit, suunnit-
telemme ja suoritamme näihin riskeihin
vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja
hankimme lausuntomme perustaksi tar-
peellisen määrän tarkoitukseen soveltu-
vaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä,
että väärinkäytöksestä johtuva olennai-
nen virheellisyys jää havaitsematta, on
suurempi kuin riski siitä, että virheestä
johtuva olennainen virheellisyys jää havait-
sematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä
yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen
tahallista esittämättä jättämistä tai vir-
heellisten tietojen esittämistä taikka sisäi-
sen valvonnan sivuuttamista.
• Muodostamme käsityksen tilintarkastuk-
sen kannalta relevantista sisäisestä val-
vonnasta pystyäksemme suunnittele-
maan olosuhteisiin nähden asianmukaiset
tilintarkastustoimenpiteet mutta emme
siinä tarkoituksessa, että pystyisimme
antamaan lausunnon emoyhtiön tai kon-
sernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta.
• Arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen
laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta
sekä johdon tekemien kirjanpidollisten
arvioiden ja niistä esitettävien tietojen
kohtuullisuutta.
176
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
MUUT RAPORTOINTIVELVOITTEET
Tilintarkastustoimeksiantoa
koskevat tiedot
Olemme toimineet yhtiökokouksen valit-
semana tilintarkastajana 4.5.2020 alkaen
yhteensä 5 vuotta.
Muu informaatio
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta
informaatiosta. Muu informaatio käsittää
toimintakertomuksen ja taloudellisiin tie-
toihin sisältyvän informaation, mutta se ei
sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa tilin-
tarkastuskertomustamme. Olemme saaneet
toimintakertomuksen käyttöömme ennen
tämän tilintarkastuskertomuksen antamispäi-
vää, ja odotamme saavamme taloudelliset
tiedot käyttöömme kyseisen päivän jälkeen.
Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata
muuta informaatiota.
Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilö-
ity muu informaatio tilinpäätöksen tilintar-
kastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme
arvioida, onko muu informaatio olennaisesti
ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastuk-
sessa hankkimamme tietämyksen kanssa
tai vaikuttaako se muutoin olevan olennais-
esti virheellistä. Toimintakertomuksen osalta
velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko
toimintakertomus laadittu noudattaen sii-
hen sovellettavia säännöksiä lukuun ottama-
tta niitä kestävyysraporttia koskevia tietoja,
joista säädetään kirjanpitolain 7 luvussa ja
kestävyysraportointistandardeissa.
Lausuntonamme esitämme, että toimint-
akertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat
yhdenmukaisia ja että toimintakertomus on
laadittu toimintakertomuksen laatimiseen
sovellettavien säännösten mukaisesti. Lau-
suntomme eivät kata niitä kestävyysraport-
tia koskevia tietoja, joista säädetään kirjan-
pitolain 7 luvussa ja kestävyysraportointi-
standardeissa.
Jos teemme ennen tilintarkastusker-
tomuksen antamispäivää käyttöömme
saamaamme muuhun informaatioon kohdis-
tamamme työn perusteella johtopäätöksen,
että kyseisessä muussa informaatiossa on
olennainen virheellisyys, meidän on rapor-
toitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän
asian suhteen raportoitavaa.
Espoo, 20. maaliskuuta 2025
Deloitte Oy
Tilintarkastusyhteisö
Jukka Vattulainen
KHT
177
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
Kestävyysraportin varmennuskertomus
Aspo Oyj:n yhtiökokoukselle
Olemme suorittaneet rajoitetun varmuuden antavan toimek-
siannon, jonka kohteena on Aspo Oyj:n (1547798-7) toimint-
akertomukseen sisältyvä kirjanpitolain 7 luvun mukainen kon-
sernikestävyysraportti tilikaudelta 1.1.–31.12.2024.
Lausunto
Suorittamiemme toimenpiteiden ja hankkimamme evidenssin
perusteella tietoomme ei ole tullut seikkaa, joka antaisi meille
syyn uskoa, että konsernikestävyysraportissa ei ole kaikilta
olennaisilta osiltaan noudatettu
• kirjanpitolain 7 luvussa säädettyjä vaatimuksia ja kestä-
vyysraportointistandardeja (ESRS);
• kestävää sijoittamista helpottavasta kehyksestä ja asetuk-
sen (EU) 2019/2088 muuttamisesta annetun Euroopan
parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) 2020/852 artik-
lassa 8 säädettyjä vaatimuksia (EU-taksonomia).
Edellä kohta 1 käsittää myös prosessin, jolla Aspo Oyj on
yksilöinyt tiedot kestävyysraportointistandardien mukaista
raportoimista varten (kaksinkertainen olennaisuusanalyysi),
sekä tietojen merkitsemisen kirjanpitolain 7 luvun 22 §:ssä
tarkoitetulla tavalla.
Lausuntomme ei kata kirjanpitolain 7 luvun 22 § 1 mom.
2 kohdan mukaista konsernikestävyysraportin merkit-
semistä digitaalisilla XBRL-kestävyystunnisteilla, koska kes-
tävyysraportointiyritysten ei ole ollut mahdollista noudat-
taa kyseistä säännöstä ESEF-asetuksen tai muun Euroopan
unionin lainsäädännön puuttumisen vuoksi.
Lausunnon perustelut
Olemme suorittaneet konsernikestävyysraportin varmenta-
misen rajoitetun varmuuden antavana toimeksiantona nou-
dattaen Suomessa noudatettavaa hyvää varmennustapaa ja
kansainvälistä varmennustoimeksiantostandardia ISAE 3000
(uudistettu) ”Muut varmennustoimeksiannot kuin mennyttä
aikaa koskevaan taloudelliseen informaatioon kohdistuva tilin-
tarkastus tai yleisluontoinen tarkastus”.
Tämän standardin mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan
tarkemmin kohdassa Konsernikestävyystarkastajan velvol-
lisuudet.
Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme
perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa evi-
denssiä.
Muu seikka
Haluamme kiinnittää huomiota siihen, että Aspo Oyj:n kirjan-
pitolain 7 luvun mukainen konsernikestävyysraportti on laa-
dittu ja varmennettu ensimmäistä kertaa tilikaudelta 1.1.–
31.12.2024.
Lausuntomme ei kata konsernikestävyysraportissa esitettyjä
vertailutietoja. Lausuntoamme ei ole mukautettu tämän sei-
kan osalta.
Konsernikestävyystarkastajan
riippumattomuus ja laadunhallinta
Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä
niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten
mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme toimeksiantoa ja
olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eetti-
set velvollisuutemme.
Konsernikestävyystarkastaja soveltaa kansainvälistä laadun-
hallintastandardia ISQM 1, jonka mukaan kestävyystarkas-
tusyhteisön on suunniteltava, otettava käyttöön ja pidettävä
toiminnassa laadunhallintajärjestelmä, mukaan lukien eet-
tisten vaatimusten, ammatillisten standardien sekä sovel-
lettavien säädöksiin ja määräyksiin perustuvien vaatimusten
noudattamista koskevat toimintaperiaatteet tai menettelyta-
vat.
Hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet
Aspo Oyj:n hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat:
• konsernikestävyysraportista sekä sen laatimisesta ja esit-
tämisestä kirjanpitolain 7 luvussa säädetyn mukaisesti,
mukaan lukien kestävyysraportointistandardeissa mää-
ritelty prosessi, jolla on yksilöity tiedot kestävyysrapor-
tointistandardien mukaista raportointia varten ja tietojen
merkitseminen kirjanpitolain 7 luvun 22 §:ssä tarkoitetulla
tavalla, sekä
• siitä, että konsernikestävyysraportissa on noudatettu kes-
tävää sijoittamista helpottavasta kehyksestä ja asetuksen
(EU) 2019/2088 muuttamisesta annetun Euroopan parla-
mentin ja neuvoston asetuksen (EU) 2020/852 artiklassa
8 säädettyjä vaatimuksia;
• sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tar-
peelliseksi voidakseen laatia konsernikestävyysraportin,
jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olen-
naista virheellisyyttä.
178
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
Luontaiset rajoitukset kestävyysraportin laatimisessa
Kestävyysraportin laatiminen edellyttää yhtiöltä olennaisuus-
arviointia relevanttien raportoitavien seikkojen tunnistami-
seksi. Tähän sisältyy merkittävästi johdon harkintaa ja valin-
toja. Kestävyysraportoinnille on myös luonteenomaista, että
tämäntyyppisten tietojen raportointiin liittyy estimaatteja ja
olettamuksia, sekä mittaus- ja arviointiepävarmuutta.
Lisäksi raportoidessaan tulevaisuuteen suuntautuvia tie-
toja yhtiön on esitettävä mahdollisia tulevaisuuden tapah-
tumia koskevat oletukset, ja kerrottava yhtiön mahdollisista
tulevista toimista näihin tapahtumiin liittyen. Todellinen lop-
putulos saattaa olla erilainen, koska ennustetut tapahtumat
eivät aina toteudu odotetulla tavalla.
Konsernikestävyystarkastajan velvollisuudet
Velvollisuutemme on suorittaa varmennustoimeksianto saa-
daksemme rajoitetun varmuuden siitä, onko konsernikes-
tävyysraportissa väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa
olennaista virheellisyyttä, sekä antaa rajoitetun varmuuden
antava varmennuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Vir-
heellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä,
ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai
yhdessä voisi kohtuudella odottaa vaikuttavan päätöksiin,
joita käyttäjät tekevät konsernikestävyysraportin perusteella.
Kansainvälisen varmennustoimeksiantostandardin ISAE 3000
(uudistettu) noudattamiseen kuuluu, että käytämme ammatil-
lista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko
toimeksiannon ajan. Lisäksi:
• Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä
johtuvat konsernikestävyysraportin olennaisen virheelli-
syyden riskit, ja muodostamme käsityksen toimeksian-
non kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pys-
tyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asian-
mukaiset varmennustoimenpiteet, mutta emme siinä
tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon
emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuu-
desta.
• Suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia
varmennustoimenpiteitä hankkiaksemme lausuntomme
perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa
evidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olen-
nainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin
riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys
jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteis-
toimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä
jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäi-
sen valvonnan sivuuttamista.
Kuvaus suoritetuista toimenpiteistä
Rajoitetun varmuuden antavassa toimeksiannossa suori-
tettavat toimenpiteet poikkeavat luonteeltaan ja ajoituksel-
taan kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon toi-
menpiteistä, ja ovat niitä suppeampia. Valittavien varmen-
nustoimenpiteiden luonne, ajoitus ja laajuus perustuvat
ammatilliseen harkintaan sisältäen arvioinnin väärinkäytök-
sestä tai virheestä johtuvasta olennaisen virheellisyyden ris-
kistä. Tämän vuoksi rajoitetun varmuuden antavassa toimek-
siannossa saatava varmuuden taso on huomattavasti alempi
kuin varmuus, joka saataisiin suorittamalla kohtuullisen var-
muuden antava toimeksianto.
Toimenpiteemme sisälsivät mm. seuraavaa:
• Haastattelimme yrityksen johtoa sekä kestävyysraportin
sisältämien tietojen keräämisestä ja raportoinnista vastaa-
via henkilöitä konsernitasolla ja tytäryhtiöissä, sekä organi-
saation eri tasoilla ja liiketoiminta-alueilla.
• Hankimme haastatteluilla käsityksen yrityksen kestävyys-
raportointiprosessista, sisäisistä kontrolleista sekä tieto-
järjestelmistä kestävyysraportointiprosessiin liittyen.
• Perehdyimme yhtiön laatimaan taustadokumentaatioon
ja asiakirjoihin soveltuvin osin, ja arvioimme, tukevatko ne
kestävyysraporttiin sisältyvää informaatiota.
• Kaksinkertaisen olennaisuusarvioinnin prosessin osalta
arvioimme yrityksen suorittaman prosessin toteuttamista
suhteessa ESRS-standardien vaatimuksiin, sekä sitä,
että kaksoisolennaisuusarvioinnista annetut tiedot ovat
ESRS-standardien mukaisia.
• Arvioimme, täyttääkö kestävyysraportti olennaisia kes-
tävyysteemoja koskevat ESRS-standardien vaatimukset
olennaisilta osin.
• EU-taksonomiatietojen osalta hankimme käsityksen pro-
sessista, joilla yritys on määritellyt taksonomiakelpoiset ja
taksonomian mukaiset taloudelliset toiminnot, sekä arvi-
oimme näistä annettujen tietojen säännöstenmukaisuutta.
Espoossa, 20. maaliskuuta 2025
Deloitte Oy
Kestävyystarkastusyhteisö
Jukka Vattulainen
KRT
179
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS
193
Riippumattoman tilintarkastajan raportti
Aspo Oyj:n ESEF-tilinpäätöksestä
Aspo Oyj:n hallitukselle
Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuu-
den antavan toimeksiannon, jonka kohteena
on Aspo Oyj:n (y-tunnus 1547798-7) komis-
sion teknisen sääntelystandardin mukaisesti
laadittu tilinpäätös (aspoplc-2024-12-31-fi.
zip) tilikaudelta 1.1.–31.12.2024.
Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat yhtiön
toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen
(ESEF-tilinpäätös) laatimisesta siten, että ne
täyttävät komission teknisen sääntelystan-
dardin vaatimukset. Tähän vastuuseen kuu-
luu
• laatia ESEF-tilinpäätös XHTML-muodossa
komission teknisen sääntelystandardin
artiklan 3 mukaisesti
• merkitä ESEF-tilinpäätökseen sisältyvän
konsernitilinpäätöksen päälaskelmat, liite-
tiedot ja yhtiön tunnistetiedot iXBRL-mer-
kein komission teknisen sääntelystandar-
din artiklan 4 mukaisesti sekä
• varmistaa ESEF-tilinpäätöksen ja tilin-
tarkastetun tilinpäätöksen keskinäinen
yhdenmukaisuus.
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös
sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka
ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laa-
tia ESEF-tilinpäätöksen komission teknisen
sääntelystandardin vaatimusten mukaisesti.
Tilintarkastajan riippumattomuus
ja laadunvalvonta
Olemme riippumattomia yhtiöstä niiden
Suomessa noudatettavien eettisten vaati-
musten mukaisesti, jotka koskevat suorit-
tamaamme toimeksiantoa ja olemme täyt-
täneet muut näiden vaatimusten mukaiset
eettiset velvollisuutemme.
Tilintarkastaja soveltaa kansainvälistä laa-
dunhallintastandardia ISQM 1, jonka mukaan
tilintarkastusyhteisön on suunniteltava, otet-
tava käyttöön ja pidettävä toiminnassa laa-
dunhallintajärjestelmä, mukaan lukien eettis-
ten vaatimusten, ammatillisten standardien
sekä sovellettavien säädöksiin ja määräyk-
siin perustuvien vaatimusten noudattamista
koskevat toimintaperiaatteet tai menettely-
tavat.
Tilintarkastajan velvollisuudet
Velvollisuutenamme on arvopaperimarkkina-
lain 7:8 § mukaisesti varmentaa komission
teknisen sääntelystandardin mukaisesti laa-
dittu tilinpäätös. Annamme lausunnon siitä,
onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä konser-
nitilinpäätös merkitty olennaisilta osin komis-
sion teknisen sääntelystandardin 4 artiklan
vaatimusten mukaisesti.
Velvollisuutenamme on ilmoittaa lausun-
nossamme, missä laajuudessa varmennus
on suoritettu. Olemme suorittaneet kohtuul-
lisen varmuuden antavan toimeksiannon kan-
sainvälisen varmennustoimeksiantostandar-
din ISAE 3000 mukaisesti.
Tarkastukseen kuuluu toimenpiteitä evi-
denssin hankkimiseksi siitä,
• onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät kon-
sernitilinpäätöksen päälaskelmat olennai-
silta osin merkitty iXBRL-merkein komis-
sion teknisen sääntelystandardin 4. artik-
lan vaatimusten mukaisesti,
• onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät kon-
sernitilinpäätöksen liitetiedot ja yhtiön
tunnistetiedot olennaisilta osin merkitty
iXBRL-merkein komission teknisen sään-
telystandardin 4. artiklan vaatimusten
mukaisesti, ja
• ovatko ESEF-tilinpäätös ja tilintarkastettu
tilinpäätös keskenään yhdenmukaisia.
Valittujen tarkastustoimenpiteiden luonne,
ajoitus ja laajuus riippuu tilintarkastajan har-
kinnasta. Tähän sisältyy sen riskin arvioimi-
nen, onko virheestä tai väärinkäytöksestä
johtuvaa olennaista poikkeamaa komission
teknisen sääntelystandardin vaatimuksista.
Käsityksemme mukaan olemme hankki-
neet lausuntomme perustaksi tarpeellisen
määrän tarkoitukseen soveltuvaa tarkastus-
evidenssiä.
Lausunto
Arvopaperimarkkinalain 7 luvun 8 §:n mukai-
sena lausuntona esitämme, että Aspo Oyj:n
ESEF-tilinpäätökseen (aspoplc-2024-12-
31-fi.zip) sisältyvät konsernitilinpäätöksen
päälaskelmat sekä liitetiedot ja yhtiön tun-
nistetiedot tilikaudelta 1.1.–31.12.2024 on
olennaisilta osin merkitty ESEF RTS:n vaati-
musten mukaisesti.
Lausuntomme Aspo Oyj:n konsernitilin-
päätöksen tilintarkastuksesta tilikaudelta
1.1.–31.12.2024 on annettu tilintarkastus-
kertomuksellamme 20.3.2025. Tällä rapor-
tilla emme anna konsernitilinpäätöksen tilin-
tarkastuksesta lausuntoa tai muuta varmen-
nusjohtopäätöstä.
Espoossa, 1. huhtikuuta 2025
Deloitte Oy
Tilintarkastusyhteisö
Jukka Vattulainen
KHT
2 Aspo lyhyesti
4 Avainluvut
5 Liiketoiminnot
6 Toimitusjohtajan katsaus
8 Strategia
10 E SL Shipping
13 Telko
16 Leipurin
18 Vastuullisuus Aspossa
24 TOIMINTAKERTOMUS
41 – Kestävyysraportti
90 – Kestävyysraportin liitetiedot
96 TILINPÄÄTÖS
97 Konsernitilinpäätös 2024
161 Emoyhtiön tilinpäätös 2024
174 Tilintarkastuskertomus
178 Kestävyysraportin varmennuskertomus
180 HALLINNOINTI
181 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
189 Konsernin hallitus
191 Konsernin johtoryhmä
193 TIETOA SIJOITTAJILLE
SISÄLLYS