CapMan Oyj Osavuosikatsaus 1-9/2018 1.11.2018 klo 8.30
CapMan Oyj:n Osavuosikatsaus 1.1.- 30.9.2018 - Palkkiotuotot kasvoivat 24
prosenttia
Tuloskehitys ja merkittävät tapahtumat katsauskaudella 1.1.-30.9.2018:
* Konsernin liikevaihto oli 27,1 milj. euroa (26,0 milj. euroa
1.1.-30.9.2017).
* Hallinnointipalkkiot ja palveluista saadut palkkiot olivat yhteensä 23,9
milj. euroa (19,4 milj. euroa), kasvua 24 prosenttia vertailukaudesta.
* Konsernin liikevoitto oli 14,9 milj. euroa (22,9 milj. euroa).
* Konsernin tulos verojen jälkeen oli 11,7 milj. euroa (18,7 milj. euroa).
* Kauden laimennusvaikutuksella oikaistu tulos/osake oli 7,5 senttiä (12,4
senttiä, josta 5,2 senttiä oli seurausta Ideanin myynnistä Q1 2017).
* CapMan Growth -rahaston irtautumisella Fluidosta oli merkittävä positiivinen
tulosvaikutus.
* CapMan Infran ensimmäiseen rahastoon on kerätty jo 115 milj. euroa
ensimmäisellä varainhankintakierroksella. Rahaston tavoitekoko on yli 300
milj. euroa.
* CapMan Infran managing partner Ville Poukka on nimitetty johtoryhmän
jäseneksi 1.11.2018 alkaen.
Tämä tiedote on tiivistelmä CapManin tammi-syyskuun 2018 osavuosikatsauksesta.
Osavuosikatsaus taulukkoineen on tämän pörssitiedotteen liitteenä pdf-tiedostona
ja saatavilla CapManin verkkosivuilla osoitteessa
http://www.capman.fi/uutishuone/taloudelliset-katsaukset/.
Avainlukuja
1-9/18 1-9/17
-----------------------------------------------------------------------------
Liikevoitto, milj. euroa 14,9 22,9
Katsauskauden tulos, milj. euroa 11,7 18,7
Osakekohtainen tulos, senttiä 7,5 12,6
Osakekohtainen tulos, laimennusvaikutuksella oikaistu, senttiä 7,5 12,4
-----------------------------------------------------------------------------
30.9.2018 30.9.2017
-----------------------------------------------------------
Oman pääoman tuotto, % vuotuinen 11,7 18,2
Sijoitetun pääoman tuotto, % vuotuinen 11,1 15,1
Omavaraisuusaste, % 58,0 55,7
Nettovelkaantumisaste, % 14,6 16,4
-----------------------------------------------------------
Toimitusjohtaja Joakim Frimodig:
"CapManin vahva kasvu jatkui kolmannella vuosineljänneksellä. Hallinnointi- sekä
Palveluliiketoiminnoistamme saadut palkkiotuotot kasvoivat noin 24 prosenttia
tammi-syyskuussa 2018 vertailukauteen nähden. Positiivisen kasvutrendin lisäksi
palkkiotuottoihin perustuva kannattavuus on parantunut merkittävästi vuoden
2018 aikana. Tätä kehitystä tukevat uusista rahastoista saadut palkkiotuotot,
vahvana jatkuva palveluliiketoiminnan kasvu sekä parantunut kulutehokkuus.
Uusimpien liiketoiminta-alueidemme viimeaikaiset tapahtumat vahvistavat yhtiömme
positiivista kehityssuuntaa.
Growth-rahaston irtautuminen Fluidosta syyskuussa oli erittäin onnistunut
rahaston sijoittajille. CapMan on Growth-rahaston suurin sijoittaja noin 30
prosentin osuudella ja sen myötä irtautuminen Fluidosta vaikutti merkittävästi
CapManin kolmannen vuosineljänneksen tulokseen. Transaktio on jälleen
erinomainen esimerkki Growth-tiimimme onnistuneesta arvonluontityöstä.
CapMan Infra on lunastanut paikkansa CapManin merkittävänä uutena tukijalkana
kun ilmoitimme tänään ensimmäisen Infra-rahastomme perustamisesta. Rahastoon on
kerätty jo 115 milj. euroa. Sijoittajakysyntä rahastolle on ollut vahvaa ja
uskomme, että rahaston yli 300 milj. euron tavoitekoko saavutetaan ensi vuoden
aikana. Uudella rahastolla on positiivinen vaikutus hallinnointipalkkioihimme
heti perustamisajankohdasta alkaen ja tavoitekokonsa saavutettua se kasvattaa
palkkiotuottojamme merkittävästi. Olemme tehneet 30 milj. euron
sijoitussitoumuksen rahastoon, ja odotamme tämän vaikuttavan positiivisesti
omaan sijoitustoimintaamme pidemmällä aikavälillä.
Omien sijoitustemme tuotot ovat kehittyneet hyvin etenkin onnistuneiden
irtautumisten ansiosta. Viimeaikainen epävarmuus osakemarkkinoilla lisää
kuitenkin painetta markkinasalkkumme hallinnoinnissa. Huomioimme lisääntyneen
markkinavolatiliteetin muun muassa suojaamalla salkkuamme entistäkin
aktiivisemmin johdannaisilla. Jatkamme myös omien sijoitettavien varojemme
allokointia strategiamme mukaisesti markkinasijoituksista pääomasijoituksiin,
jotka eivät tavallisesti korreloi yhtä voimakkaasti osakemarkkinan yleisen
kehityksen kanssa. Tästä esimerkkinä on CapManin sijoitussitoumus uuteen Infra-
rahastoon.
Työstämme tällä hetkellä useita kasvuhankkeita, jotka liittyvät uusien
rahastojen varainhankintaan, olemassa olevien rahastojen
uudelleenstrukturointeihin, uusiin mandaattipohjaisiin hankkeisiin ja
yrityskauppamahdollisuuksiin. Toteutuessaan edellä mainitut hankkeet voivat
nopeasti ja merkittävästi vahvistaa CapManin palkkio- ja tuottoprofiilia.
Hankkeet edistävät pitkän aikavälin strategista tavoitettamme rakentaa
CapManista johtava pohjoismainen pääomasijoitusalan asiantuntija, jolla on
entistä monipuolisemmat tuotteet palvelemaan entistä laajempaa
sijoittajakuntaa."
Taloudelliset tavoitteet ja näkymäarvio vuodelle 2018
CapManin tavoitteena on jakaa vuosittain kasvavaa osinkoa osakkeenomistajilleen.
Hallinnointi- ja palveluliiketoiminnan yhteenlaskettu kasvutavoite on
keskimäärin yli 10 prosenttia vuodessa. Oman pääoman tuottotavoite on
keskimäärin yli 20 prosenttia vuodessa. Yhtiön tavoitteena on, että
omavaraisuusaste on yli 60 prosenttia.
CapMan odottaa saavuttavansa taloudelliset tavoitteet asteittain ja
avainluvuissa odotetaan vuositason vaihtelua liiketoiminnan luonne huomioiden.
CapMan odottaa palveluista saatavien palkkiotuottojen kasvun jatkuvan
hallinnointi- ja palveluliiketoiminnan tuloksessa vuoden 2018 aikana.
Tavoitteenamme on hallinnointi- ja palveluliiketoiminnan kannattavuuden
paraneminen ennen voitonjako-osuustuottoja sekä mahdollisia
vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä.
CapManin sijoitusten tuotoilla on merkittävä vaikutus CapManin
kokonaistulokseen. Toimialojen ja kansantalouksien yleinen kehitys,
inflaatiokehitys, verrokkiyritysten arvostuskertoimet, valuuttakurssit sekä muut
CapManista riippumattomat tekijät sekä kyseisten tekijöiden yhteisvaikutus
vaikuttavat CapManin kokonaissijoitusten käypien arvojen kehitykseen
sijoituskohteen oman kehityksen lisäksi.
CapManin tavoitteena on pitkän aikavälin tulosparannus, huomioiden kuitenkin
liiketoimintaan liittyvät vuositason vaihtelut. Näistä sekä muista yllä
kuvatuista syistä CapMan ei anna numeerisia ennusteita vuodelle 2018.
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä on kuvattu tämän osavuosikatsauksen
taulukko-osiossa.
Tiedotustilaisuus lehdistölle, analyytikoille ja sijoittajille tänään klo 10.00
CapMan esittelee tuloksen sekä luo katsauksen alan markkinatilanteeseen klo
10.00 alkavassa analyytikoille, lehdistölle ja sijoittajille järjestettävässä
tiedotustilaisuudessa CapManin Helsingin toimistossa osoitteessa Ludviginkatu
6, 00130 Helsinki. Tilaisuuden esitys on nähtävissä yhtiön verkkosivuilla
tilaisuuden alettua. Pyydämme teitä ystävällisesti ilmoittamaan osallistumisesta
osoitteeseen linda.tierala@capman.com. Tervetuloa!
Helsinki 1.11.2018
CAPMAN OYJ
Hallitus
Lisätietoja:
Niko Haavisto, talousjohtaja, puh. 050 465 4125
Jakelu:
NASDAQ Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.capman.fi
Liite: CapMan Oyj 1.1.-30.9.2018 osavuosikatsaus
CapMan
CapMan on johtava pohjoismainen aktiivista arvonluontityötä tekevä
pääomasijoitusalan asiantuntija, joka tarjoaa monipuolisia sijoitustuotteita ja
-palveluita. Olemme kehittäneet satoja yhtiöitä ja kiinteistöjä ja luoneet
merkittävää arvoa viimeiset 30 vuotta yhtenä pääomasijoitusalan edelläkävijöistä
Pohjoismaissa. Palveluksessamme on 120 pääomasijoittamisen ammattilaista, ja
hallinnoimme yhteensä noin 2,8 miljardin euron pääomia pääosin asiakkaidemme,
eli sijoittajien, puolesta mutta myös sijoituksina omasta taseestamme.
Tavoitteenamme on tarjota houkuttelevia tuottoja ja innovatiivisia ratkaisuja
sijoittajille. Nykyiset sijoitusstrategiamme kattavat kiinteistösijoittamisen
(Real Estate), enemmistösijoittamisen (Buyout), sijoitukset Venäjälle (Russia),
velkasijoitukset (Credit), kasvusijoittamisen (Growth Equity) ja
infrastruktuurisijoitukset (Infra). Palveluliiketoimintaamme kuuluvat hankinta-
ja ostotoiminnan (CaPS), varainhankinnan (Scala Fund Advisory), sekä rahastojen
hallinnoinnin palvelut. www.capman.fi
[]