CapMan Oyj pörssitiedote / osavuosikatsaus
27.10.2022 klo 8.00
CapMan Oyj:n osavuosikatsaus kaudelta 1-9 2022
Tuloskehitys ja merkittävät tapahtumat 1-9 2022:
· Konsernin liikevaihto oli 47,8 milj. euroa 1.1.-30.9.2022 (38,1 milj. euroa
1.1.-30.9.2021), kasvua 26 prosenttia.
· Konsernin liikevoitto oli 45,6 milj. euroa (32,4 milj. euroa), kasvua 41
prosenttia.
· Hallinnointiliiketoiminnan liikevaihto oli 38,8 milj. euroa (31,9 milj.
euroa). Liikevoitto oli 14,7 milj. euroa (10,0 milj. euroa).
· Palveluliiketoiminnan liikevaihto oli 8,8 milj. euroa (6,2 milj. euroa).
Liikevoitto oli 4,9 milj. euroa (3,0 milj. euroa).
· Sijoitustoiminnan liikevoitto oli 32,0 milj. euroa (23,1 milj. euroa).
· Laimennusvaikutuksella oikaistu tulos/osake oli 22,0 senttiä (15,8 senttiä).
· Hallinnoitavat pääomat olivat 4,9 mrd euroa 30.9.2022, kasvua 586 milj.
euroa viimeisen 12 kuukauden aikana.
Tämä tiedote on tiivistelmä CapManin osavuosikatsauksesta kaudelta
1.1.-30.9.2022. Osavuosikatsaus taulukkoineen on tämän pörssitiedotteen
liitteenä pdf-tiedostona ja saatavilla CapManin verkkosivuilla osoitteessa
https://www.capman.com/fi/osakkeenomistajat/taloudelliset-katsaukset/.
Toimitusjohtajan kommentti:
”CapManin tulos on ennätystasolla ja yhtiö on sekä operatiivisesti että
taloudellisesti vahvempi kuin koskaan aikaisemmin. Heikentyneillä
markkinanäkymillä ja lisääntyneillä epävarmuustekijöillä on toistaiseksi ollut
maltillinen vaikutus CapManin kehitykseen. Vuoden ensimmäisen yhdeksän kuukauden
liikevaihto oli 48 miljoonaa euroa, kasvua 26 prosenttia viime vuoden
vastaavasta ajanjaksosta, ja liikevoitto oli 46 miljoonaa euroa, kasvua 41
prosenttia viime vuoden ennätyslukemista. Kaikkien liiketoimintasegmenttien
kannattavuus parani viime vuodesta ja olemme vuoden 2022 aikana ylittäneet
kaikki pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteemme.
Hallinnoitavat pääomat olivat vuoden 2022 kolmannen vuosineljänneksen lopussa
4,9 miljardia euroa ja ne kasvoivat noin 14 prosenttia vuodentakaisesta tasosta.
Olemme kuluvan vuoden aikana keränneet uutta pääomaa rahastoihimme yli 500
miljoonaa euroa. Markkinan lisääntyneestä epävarmuudesta huolimatta
sijoittajakysyntä CapManin tuotteita kohtaan on säilynyt hyvänä.
Palkkiotuottoihin perustuva kannattavuus on vakaata ja ennustettavaa.
Palkkiotuottoihin perustuva kannattavuus on jatkanut useamman vuoden kestänyttä
tasaista kasvuaan ja oli kolmannen vuosineljänneksen lopussa jälleen uudella
ennätystasolla. Kasvu vuoden 2022 ensimmäisen yhdeksän kuukauden aikana oli 35
prosenttia viime vuoden vastaavista luvuista kasvavien hallinnointipalkkioiden
sekä hyvin kehittyvän palveluliiketoiminnan ansiosta. Odotamme palkkiotuottoihin
perustuvan kannattavuuden paranevan merkittävästi tulevien vuosien aikana.
Voitonjako-osuustuottojen osuus CapManin tulonmuodostuksessa on selvässä
kasvussa. Voitonjaon piirissä olevissa rahastoissa on jäljellä useita kohteita,
joissa irtautumisprosessit ovat meneillään ja joista kertyy voitonjako
-osuustuottoja aina irtautumisten toteutuessa. Lisäksi usea rahasto on lähellä
voitonjakoa ja odotamme osan niistä siirtyvän voitonjakoon seuraavan 12
kuukauden aikana.
Tasesijoitustemme käyvät arvot ovat tämän vuoden aikana nousseet peräti 32
miljoonaa euroa pitkään jatkuneen onnistuneen arvonluontityön seurauksena.
Viimeaikainen markkinakehitys on vaikuttanut tasesijoitustemme käypään arvoon
negatiivisesti laskevien arvostustasojen kautta. Usean yhtiön vahvan
operatiivisen kehityksen ja useamman menestyksekkäästi toteutuneen irtautumisen
myötä käypien arvojen nettomuutos on kuitenkin ollut selvästi positiivinen.
Rahastoihimme tällä hetkellä kerätystä pääomasta noin 30 prosenttia on vielä
sijoittamatta ja vallitsevassa markkinatilanteessa näemme useita houkuttelevia
sijoitusmahdollisuuksia.
Taseemme ja likviditeettimme ovat vahvat. Vuoden 2022 kolmannen neljänneksen
lopussa omavaraisuusasteemme oli yli 50 prosenttia ja likvidit varat olivat
lähes 60 miljoonaa euroa. CapManin tavoitteena on maksaa vuosittain kasvavaa
osinkoa. Viimeaikainen tuloskehitys, pitkän aikavälin kasvuodotukset ja vahva
tase tukevat tätä tavoitetta.
Päivitetyn strategiamme myötä olemme nostaneet vastuullisuuden kaiken
toimintamme keskiöön. Visiomme on olla Pohjoismaiden vastuullisin
pääomasijoittaja. Olemme suoriutuneet erittäin hyvin viime vuoden aikana
toteutuneissa vastuullisen sijoittamisen arvioissa ja esimerkiksi moni GRESB
-kokonaisuuden mukaisesti raportoiva kiinteistö- ja infrastruktuurirahastomme on
parantanut tuloksiaan viime vuoteen verrattuna ja yksi on edelläkävijä omassa
verrokkiryhmässään. Kehitämme jatkuvasti kestävää sijoittamista ja kohteiden
kestävää arvonluontia edistäviä työkaluja, laajennamme sijoituspolitiikkojamme
ja ohjeistuksiamme ja jatkamme vaikuttavuuden mittaamista. Seuraamme myös
toiminnallemme asetettuja ESG-tavoitteita ja tulemme raportoimaan tavoitteiden
toteutumisesta ensimmäistä kertaa vuodelta 2022.
Olen erittäin tyytyväinen CapManin saavutuksiin vuoden ensimmäisen yhdeksän
kuukauden aikana. Edistimme keskeisiä varainhankinta- ja arvonluontihankkeitamme
suunnitellusti ja toteutimme strategiaamme laajasti. Liiketoimintamme pitkän
aikavälin kasvunäkymät ovat erittäin vahvat, mikä heijastuu myös syyskuussa
lanseeratussa päivitetyssä strategiassamme. Tavoitteemme on hallinnoitavien
pääomien tuplaaminen seuraavan viiden vuoden aikana. Kunnianhimoinen tavoite
rakentuu vahvan orgaanisen kasvun ja yrityskauppojen yhdistelmään ja sen
perustana on listaamattoman markkinan houkuttelevat fundamentit sekä CapManin
vahva asema. Pitkän aikavälin kasvunäkymien valossa nostimme kasvutavoitteen 10
prosentista 15 prosenttiin.
Lyhyellä aikavälillä odotamme yrityskauppa- ja transaktioaktiviteetin sekä
varainhankinnan hidastumista yleisen markkinatilanteen lisääntyneen epävarmuuden
seurauksena. Yksittäisistä vaikutuksista huolimatta suhtaudumme luottavaisin
mielin kykyymme kasvaa ja luoda pitkäaikaista arvoa asiakkaillemme ja
osakkeenomistajillemme yli syklien.”
Joakim Frimodig
toimitusjohtaja, CapMan Oyj
Avainlukuja
MEUR 1-9/22 1-9/21
Liikevoitto 45,6 32,4
Katsauskauden tulos 36,0 26,0
Osakekohtainen tulos, senttiä 22,3 16,2
Osakekohtainen tulos, laimennusvaikutuksella oikaistu, senttiä 22,0 15,8
% 30.9.22 30.9.21
Oman pääoman tuotto, % p.a. 36,2 29,9
Omavaraisuusaste, % 51,3 51,0
Taloudelliset tavoitteet
CapManin tavoitteena on jakaa vuosittain kasvavaa osinkoa osakkeenomistajilleen.
Hallinnointi- ja palveluliiketoiminnan yhteenlaskettu kasvutavoite on
keskimäärin yli 15 prosenttia vuodessa. Oman pääoman tuottotavoite on
keskimäärin yli 20 prosenttia vuodessa. Yhtiön tavoitteena on, että
omavaraisuusaste on yli 50 prosenttia.
CapMan pitää näkymäarvio vuodelle 2022 muuttumattomana
CapMan odottaa saavuttavansa taloudelliset tavoitteet asteittain ja
avainluvuissa odotetaan vuositason vaihtelua liiketoiminnan luonne huomioiden.
CapMan arvioi hallinnoitavien pääomien kasvavan vuoden 2022 aikana.
Tavoitteenamme on Hallinnointi- ja Palveluliiketoimintojen yhteenlasketun
kannattavuuden paraneminen. Arviot eivät sisällä mahdollisia
vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä.
CapManin hallinnoitavilta rahastoilta saatavilla voitonjako-osuustuotoilla sekä
CapManin sijoitusten tuotoilla on merkittävä vaikutus CapManin
kokonaistulokseen. Sijoituskohteiden liiketoiminnan kehityksen sekä kohteista
irtautumisen lisäksi monet muut sijoituskohteista tai CapManista riippumattomat
tekijät vaikuttavat CapManin kokonaissijoitusten käypien arvojen kehitykseen
sekä voitonjako-osuustuottojen määrään ja ajoitukseen.
CapManin tavoitteena on pitkän aikavälin tulosparannus, huomioiden kuitenkin
liiketoiminnan luonteeseen liittyvät vuositason vaihtelut. Näistä sekä muista
yllä kuvatuista syistä CapMan ei anna numeerisia ennusteita vuodelle 2022.
Tiedotustilaisuuden webcast tänään klo 9.30
CapMan esittelee tuloksen klo 9.30 alkavassa tiedotustilaisuudessa, joka on
seurattavissa webcast-lähetyksen kautta osoitteessa
https://capman.videosync.fi/2022-q3-results/ (https://capman.videosync.fi/2022
-q3-results/register). Tilaisuuden kieli on englanti. Tilaisuuden taltiointi on
saatavilla yhtiön verkkosivuilla tilaisuuden jälkeen.
Helsinki 27.10.2022
CAPMAN OYJ
Hallitus
Lisätietoja:
Atte Rissanen, talousjohtaja, CapMan Oyj, puh. 050 040 5732
Jakelu:
Nasdaq Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.capman.com/fi
Liite: CapMan Oyj 1-9 2022 osavuosikatsaus
CapMan on johtava pohjoismainen aktiivista arvonluontityötä tekevä
pääomasijoittaja. Olemme kehittäneet satoja yhtiöitä ja kiinteistöjä ja luoneet
merkittävää arvoa yli kolme vuosikymmentä yhtenä pääomasijoitusalan
edelläkävijöistä Pohjoismaissa. Hallinnoimme yhteensä yli 4,9 miljardin euron
pääomia ja tavoitteenamme on tarjota houkuttelevia tuottoja ja innovatiivisia
ratkaisuja sijoittajille. Olemme sitoutuneita asettamaan tavoitteita
hiilidioksidipäästöjemme vähentämiselle Pariisin ilmastosopimuksen mukaisesti.
Toimimme laajasti listaamattomalla markkinalla paikallisesti erikoistuneiden
tiimien kautta. Sijoitusalueemme kattavat vähemmistö- ja enemmistösijoitukset
kohdeyhtiöihin, kiinteistösijoittamisen ja infrastruktuurisijoittamisen.
Tarjoamme lisäksi varainhoitoa. Palveluliiketoimintaamme kuuluvat hankinta- ja
ostotoiminnan sekä analyysi-, raportointi- ja back office -palvelut. CapManin
palveluksessa on noin 180 ammattilaista Helsingissä, Tukholmassa,
Kööpenhaminassa, Oslossa, Lontoossa ja Luxemburgissa. Osakkeemme on listattu
Helsingin pörssissä vuodesta 2001 lähtien. Lisätietoja osoitteessa
www.capman.com/fi