CapMan Oyj
Pörssitiedote / puolivuosikatsaus
8.8.2024 klo 8.00
CapMan Oyj:n 1-6 2024 puolivuosikatsaus
Tuloskehitys ja merkittävät tapahtumat 1-6 2024:
· Hallinnoitavat pääomat olivat 5,8 mrd. euroa 30.6.2024 (5,0 mrd. euroa
31.12.2023).
· Konsernin liikevaihto oli 36,7 milj. euroa tammi-kesäkuussa 2024 (31,6 milj.
euroa tammi-kesäkuussa 2023).
· Palkkiotuotot olivat 32,9 milj. euroa (28,8 milj. euroa).
· Voitonjako-osuustuotot olivat 3,8 milj. euroa (2,8 milj. euroa).
· Liikevoitto oli 12,7 milj. euroa (4,7 milj. euroa). Vertailukelpoinen
liikevoitto oli 14,4 milj. euroa (4,7 milj. euroa).
· Palkkiotuottojen kannattavuus oli 7,0 milj. euroa (4,7 milj. euroa).
· Laimennusvaikutuksella oikaistu tulos/osake oli 3,0 senttiä (2,3 senttiä).
Vertailukelpoinen laimennusvaikutuksella oikaistu tulos/osake oli 3,9 senttiä
(2,3 senttiä).
· CapMan Oyj sai maaliskuussa päätökseen Dasos Capital Oy:n hankinnan.
· Kesäkuussa CapMan julkisti vuonna 2025 erääntyvän joukkovelkakirjalainan
takaisinostotarjouksen lopulliset tulokset ja laski liikkeeseen 60 miljoonan
euron kestävyystavoitteisiin sidotun joukkovelkakirjalainan.
Tämä tiedote on tiivistelmä CapManin puolivuosikatsauksesta kaudelta
1.1.-30.6.2024. Puolivuosikatsaus taulukkoineen on tämän pörssitiedotteen
liitteenä pdf-tiedostona ja saatavilla CapManin verkkosivuilla osoitteessa
https://capman.com/fi/osakkeenomistajat/tulos-raportit/.
Toimitusjohtajan kommentti:
Vuoden 2024 alkupuoliskon voimakkaan kasvun jälkeen kaikki keskeiset mittarit
ovat kesäkuun lopussa ennätystasolla. Hallinnoitavat pääomat kasvoivat 16
prosenttia ja olivat 5,8 miljardia euroa, palkkiotuotot kasvoivat 14 prosenttia
ja palkkiotuottojen kannattavuus parani 50 prosenttia 7,0 miljoonaan euroon.
Vahvaa kasvua hallinnointi- ja palveluliiketoiminnassa
Hallinnoitavat pääomat ovat ennätykselliset 5,8 miljardia euroa pääasiassa Dasos
Capitalin hankinnan sekä kahden rahaston onnistuneen lopullisen sulkemisen
seurauksena: Nordic Infrastructure II -rahasto saavutti 375 miljoonan euron
koon, mikä on kaksinkertainen määrä ensimmäiseen rahastoon verrattuna ja Growth
III -rahasto saavutti enimmäiskokonsa 130 miljoonaa euroa. Hallinnoitavien
pääomien kasvu on tärkein palkkiotuottoihin vaikuttava tekijä, ja palkkiotuotot
kasvoivat vastaavasti 14 prosenttia edellisvuoteen verrattuna.
Tulevaisuudennäkymämme ovat vahvat, sillä varainhankintavaiheessa on tällä
hetkellä useita rahastoja, jotka edistävät hallinnoitavien pääomien tulevaa
kasvua ja tuloskehitystä. Dasos Sustainable Forest and Wood III jatkaa
aktiivista varainhankintaa ja positiivista kehitystä. Viime vuoden lopulla
perustettu Social Real Estate -rahasto jatkaa varainhankintaa kohti 500
miljoonan euron tavoitekokoa tulevien vuosien aikana. Kiinteistösijoitusalueen
Nordic Real Estate IV -lippulaivarahaston tavoitteena on ensimmäinen sulkeminen
vuoden 2024 aikana ja 750 miljoonan euron tavoitekoko rahaston lopullisessa
sulkemisessa.
Palkkiotuottojen kasvun ja suhteellisen kannattavuuden paranemisen seurauksena
CapManin palkkiotuottojen kannattavuus - vakain ja ennustettavin
tuloskomponenttimme - kasvoi 50 prosenttia edellisvuodesta ennätykselliseen 7,0
miljoonaan euroon.
Sijoitusalueiden positiivinen kehitys tukee sekä tulevaisuuden voitonjako
-osuustuottojen näkymiä että sijoitustoiminnan kehitystä
Saavutimme jälleen hyviä tuottoja rahastosijoittajillemme toteuttamalla
sijoitusstrategioita järjestelmällisesti myös haasteellisemmassa
markkinaympäristössä. Ensimmäisen vuosipuoliskon aikana infrastruktuuri-,
private equity- ja credit- rahastot osoittivat kokonaisuudessaan vahvaa
tuottokehitystä, parantaen siten tulevaisuuden voitonjako-osuustuottojen
näkymiä. Kiinteistörahastojen kehitys alkuvuonna oli maltillisempaa edelleen
elpyvien markkinoiden mukaisesti. Sijoitusaktiviteettimme on pysynyt korkealla
tasolla. Vuoden alkupuoliskolla toteutimme yhteensä seitsemän uutta sijoitusta
ja kuusi irtautumista, mikä on hyvä taso verrattuna viimeisen kymmenen vuoden
mediaaniin, joka on 13 sijoitusta ja seitsemän irtautumista vuositasolla.
Rahastojemme hyvä kehitys vaikutti myös positiivisesti käyvän arvon muutoksiin
sijoitusliiketoiminnassa eli CapManin omasta taseesta tehdyissä sijoituksissa.
Omiin rahastoihimme tehtyjen sijoitusten käyvät arvot nousivat 5,1 prosenttia
vuoden alkupuoliskolla. Tasesijoitusten käyvän arvon muutos oli yhteensä 2,2
prosenttia ulkoisten rahastosijoitusten kehityksen ollessa negatiivista
katsauskauden aikana. Tasesijoitusten fokus on CapManin omissa rahastoissa,
emmekä tällä hetkellä harkitse uusia ulkoisia rahastosijoituksia.
Rakennamme sijoitustemme kautta tulevaisuuden yhteiskuntaaa
Rahastojemme kautta tekemämme sijoitukset sekä sijoituskohteissamme
omistusaikanamme tapahtuva arvonluonti, rakentaa sitä yhteiskuntaa, jonka
haluamme nähdä vuonna 2040 ja siitä eteenpäin. Huhtikuussa julkaisimme
sijoituskohteiden vastuullisuustyön kehitystä kuvaavan vastuullisuusraporttimme
vuodelta 2023. Siinä kerrotaan rahastojemme sijoituskohteissa tehdystä
vastuullisuustyöstä ja taloudellisesta arvonluonnista, kiinteistöjen,
infrastruktuurin, private equity ja credit-rahastojen osalta.
Pia Kåll
toimitusjohtaja, CapMan Oyj
Avainlukuja
MEUR 1-6/24 1-6/23
Liikevoitto 12,7 4,7
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät 1,6 -
Vertailukelpoinen liikevoitto 14,4 4,7
Katsauskauden tulos 8,9 4,8
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät 1,5 -
Vertailukelpoinen katsauskauden tulos 10,4 4,8
Osakekohtainen tulos, senttiä 3,0 2,3
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, 0,9 -
senttiä
Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos, 3,9 2,3
senttiä
Osakekohtainen tulos, 3,0 2,3
laimennusvaikutuksella oikaistu, senttiä
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, 0,9 -
senttiä
Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos, 3,9 2,3
laimennusvaikutuksella oikaistu, senttiä
% 30.6.24 30.6.23
Oman pääoman tuotto, % p.a. 13,6 7,4
Vertailukelpoinen oman pääoman tuotto, % p.a. 15,9 7,4
Omavaraisuusaste, % 50,7 45,7
Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet
CapManin varojenjakopolitiikan mukaisesti yhtiö maksaa kestävää ja ajan kuluessa
kasvavaa varojenjakoa. Yhtiön tavoitteena on jakaa jakokelpoisten pääomien
puitteissa vähintään 70 prosenttia emoyhtiön omistajille kuuluvasta konsernin
tilikauden tuloksesta vähennettynä sijoitusten käyvän arvon muutosten
vaikutuksella. CapMan voi lisäksi jakaa varoja sijoitustoiminnasta kertyneistä
tuotoista ottaen kuitenkin huomioon tuleviin sijoituksiin kohdistuvat ennakoidut
pääomatarpeet.
Hallinnointi- ja palveluliiketoimintojen yhteenlaskettu kasvutavoite on
keskimäärin yli 15 prosenttia vuodessa. Oman pääoman tuottotavoite on
keskimäärin yli 20 prosenttia vuodessa. CapManin tavoitteena on, että
omavaraisuusaste on yli 50 prosenttia.
CapMan odottaa saavuttavansa taloudelliset tavoitteet asteittain, ja
avainluvuissa odotetaan vuositason vaihtelua liiketoiminnan luonteen mukaan.
Näkymäarvio vuodelle 2024
CapManin tavoitteena on pitkän aikavälin tulosparannus ottaen kuitenkin huomioon
liiketoiminnan luonteeseen liittyvät vuositason vaihtelut. CapManin
hallinnoitavilta rahastoilta saatavilla voitonjako-osuustuotoilla sekä CapManin
sijoitusten tuotoilla on merkittävä vaikutus CapManin kokonaistulokseen.
Sijoituskohteiden kehityksen sekä kohteista irtautumisen lisäksi monet muut
sijoituskohteista tai CapManista riippumattomat tekijät vaikuttavat CapManin
kokonaissijoitusten käypien arvojen kehitykseen sekä voitonjako-osuustuottojen
määrään ja ajoitukseen. Näistä syistä CapMan ei anna numeerisia ennusteita
vuodelle 2024.
CapMan arvioi hallinnoitavien pääomien kasvavan vuoden 2024 aikana. Yhtiö arvioi
myös palkkiotuottojen kannattavuuden kasvavan vuoden 2024 aikana. Arviot eivät
sisällä mahdollisia vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä.
Tiedotustilaisuuden webcast tänään klo 9.30
CapMan esittelee tuloksen klo 9.30 alkavassa tiedotustilaisuudessa, joka on
seurattavissa webcast-lähetyksen kautta osoitteessa
https://capman.videosync.fi/q2-2024. Tilaisuuden kieli on englanti. Tilaisuuden
taltiointi on saatavilla yhtiön verkkosivuilla tilaisuuden jälkeen.
Helsinki 8.8.2024
CAPMAN OYJ
Hallitus
Lisätietoja:
Atte Rissanen, talousjohtaja, CapMan Oyj, puh. 050 040 5732
Jakelu:
Nasdaq Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.capman.com/fi
Liite: CapMan Oyj 1-6 2024 puolivuosikatsaus
Tietoa CapManista
CapMan on johtava pohjoismainen aktiivista arvonluontityötä tekevä
pääomasijoittaja. Olemme kehittäneet satoja yhtiöitä ja kiinteistöjä ja luoneet
merkittävää arvoa yli kolme vuosikymmentä yhtenä pääomasijoitusalan
edelläkävijöistä Pohjoismaissa. Hallinnoimme yhteensä 5,8 miljardin euron
pääomia ja tavoitteenamme on tarjota houkuttelevia tuottoja ja innovatiivisia
ratkaisuja sijoittajille mahdollistamalla muutoksia rahastojemme
sijoituskohteissa. Esimerkkinä tästä olemme asettaneet tavoitteita
hiilidioksidipäästöjemme vähentämiselle Pariisin ilmastosopimuksen 1,5°C
skenaarion mukaisesti ja sitoutuneet nettonollapäästöihin vuoteen 2040 mennessä.
Toimimme laajasti listaamattomalla markkinalla paikallisesti erikoistuneiden
tiimien kautta. Sijoitusalueemme kattavat kiinteistö-, infrastruktuuri- ja
luonnonvarasijoittamisen, sekä vähemmistö- ja enemmistösijoitukset
kohdeyhtiöihin. Tarjoamme lisäksi varainhoitoa. Palveluliiketoimintaamme kuuluu
hankinta- ja ostotoiminnan palvelut. CapManin palveluksessa on noin 200
ammattilaista Helsingissä, Jyväskylässä, Tukholmassa, Kööpenhaminassa, Oslossa,
Lontoossa ja Luxemburgissa. Osakkeemme on listattu Helsingin pörssissä vuodesta
2001 lähtien. Lisätietoja osoitteessa www.capman.com/fi