CapMan Oyj Pörssitiedote / Sisäpiiritieto
19.6.2025 klo 08:55
Sisäpiiritieto: CapMan Oyj ostaa enemmistöosuuden saksalaisesta
kiinteistövelkaan erikoistuneesta CAERUS Debt Investments AG:sta ja perustaa
uuden sijoitusalueen Real Asset Debt
CapMan Oyj (“CapMan”) on tänään allekirjoittanut sopimuksen 51 prosentin
omistusosuuden CAERUS Debt Investments AG:n (“CAERUS”) osakekannan hankkimisesta
yhtiön nykyisiltä osakkeenomistajilta.
CAERUS on johtava kiinteistövelkasijoittaja Saksassa ja yksi markkinan
edelläkävijöistä. CAERUS, jolla on hallinnoitavia pääomia tällä hetkellä noin
700 miljoonaa euroa, mahdollistaa institutionaalisille sijoittajille
kiinteistövelkasijoitukset rahastojen ja yksittäisten mandaattien avulla.
Kaupan myötä CapMan perustaa uuden reaaliomaisuusvelkaan keskittyvän
sijoitusalueen CapMan Real Asset Debtin, joka täydentää yhtiön olemassa olevia
kiinteistö- infrastruktuuri- ja luontopääoma -sijoitusalueita sekä vahvistaa
entisestään CapManin fokusta reaaliomaisuussijoituksiin. Hankinta on linjassa
CapManin kasvustrategian kanssa ja tukee strategista tavoitetta saavuttaa 10
miljardin euron hallinnoitavat pääomat skaalaamalla nykyisiä
reaaliomaisuusrahastoja, lanseeraamalla uusia tuotteita sekä toteuttamalla
valikoitujen yritysostoja.
Kaupan keskeiset kohdat:
· CapMan solmii kumppanuuden CAERUS:n perustajan ja toimitusjohtajan Michael
Morgenrothin kanssa hankkimalla 51 prosentin osuuden CAERUS:n osakekannasta
· CapManin palkkioperusteiset hallinnoitavat pääomat kasvavat kaupan myötä
noin 700 miljoonalla eurolla
· Kaupalla odotetaan olevan lievästi positiivinen vaikutus CapManin
palkkituottoihin ja palkkiotulokseen vuonna 2025, eikä sillä ole vaikutusta
CapManin näkymäarvioon vuodelle 2025
· Vuonna 2024, CAERUS:n palkkiotulos oli 1,7 miljoonaa euroa (1,7 miljoonaa
euroa vuonna 2023)
Listaamaton reaaliomaisuusvelkamarkkina on suuri ja vakiintunut omaisuusluokka,
jolla on houkuttelevat kasvunäkymät. Listaamaton kiinteistövelka tarjoaa
kilpailukykyisiä ratkaisuja monimutkaisissa tilanteissa, kun esimerkiksi
pankkirahoitus on rajoitettua tai sitä ei ole saatavilla. Se on houkutteleva
omaisuusluokka institutionaalisille sijoittajille, joka tarjoaa useita etuja,
kuten vakaata tuottoa, laskuriskin suojaa, hajautusta ja houkuttelevaa
riskikorjattua tuottoa.
CAERUS perustettiin vuonna 2012, ja se on yksi ensimmäisistä
kiinteistövelkasijoittajista Saksassa. CAERUS:n pitkä markkinahistoria ja vahvat
näytöt osoittavat heidän asiantuntemuksensa houkuttelevien
sijoitusmahdollisuuksien tunnistamisessa ja valitsemisessa sijoittajille. 12
sijoitusammattilaisen tiimin avulla, he tarjoavat velkarahoitusta lähes kaikissa
kiinteistösegmenteissä, keskittyen DACH- ja Benelux-alueisiin. Perustamisestaan
CAERUS on kerännyt pääomaa yhteensä 2.6 miljardia euroa, ja sillä on tällä
hetkellä seitsemän aktiivista rahastoa.
“Tämä on merkittävä askel CapManille, joka vahvistaa entisestään fokustamme
reaaliomaisuussijoituksiin, ja laajentaa toimintaamme Saksaan.
Reaaliomaisuusvelka on luonnollinen lisäys olemassa olevaan tarjontaamme, ja
alue jossa näemme lisääntyvää kysyntää ja sijoittajien kiinnostusta. Olen
vaikuttunut CAERUS:n laajasta kokemuksesta alalla, ja innoissani päästessämme
yhdistämään voimamme perustajan ja toimitusjohtajan Michael Morgenrothin ja
hänen tiiminsä kanssa. He ovat osoittaneet kykynsä luoda yli syklien kestäviä
tuottoja sijoittajilleen, ja yrittäjähenkistä ajattelutapaa kehittäessään
liiketoimintaansa. Nämä arvot ovat täydellisesti linjassa CapManin arvojen
kanssa”, sanoo Pia Kåll, CapManin toimitusjohtaja.
"Koko CAERUS-tiimi on innoissaan kumppanuudesta CapManin kanssa ja odottaa tätä
seuraavaa lukua. CapManin toimintamalli ja vahva läsnäolo Pohjoismaissa,
erityisesti kiinteistöalalla, yhdistettynä kiinteistöjen hallinnoinnin
resursseihin ja paikalliseen markkinatuntemukseen luovat kiinnostavia
laajentumismahdollisuuksia. Samanaikaisesti voimme tukea CapManin
sijoitustiimejä DACH- ja Benelux-alueiden paikallistuntemuksella. Yhdistämällä
asiantuntemuksemme vahvistamme edelleen markkina-asemaamme manner-Euroopassa ja
mahdollistamme asiakkaillemme hyödyt tämän vahvemman markkinapresenssin myötä”,
sanoo Michael Morgenroth, CAERUS:n perustaja ja toimitusjohtaja.
Yrityskaupan keskeiset ehdot
Kauppa perustuu velattomaan arvoon, joka voi olla enintään 13 miljoonaa euroa
CAERUS:n 100 prosentin osuudesta, mukaan lukien mahdollinen lisäkauppahinta.
Kaupassa CapMan hankkii 51 prosentin osuuden osakekannasta velattomaan ja
käteisvapaaseen kauppahintaan, joka on 4 miljoonaa euroa kaupantekohetkellä,
sekä enimmillään 2,6 miljoonan euron lisäkauppahintaan, joka maksetaan
edellyttäen, että CAERUS saavuttaa tietyt operatiiviset tavoitteet vuoden 2026
aikana. Kaupantekohetkellä maksettava summa sekä mahdollinen lisäkauppahinta
maksetaan käteisellä. Kaupan rahoittamiseen ei käytetä ulkopuolista rahoitusta.
Michael Morgenroth, CAERUS:n perustaja ja toimitusjohtaja säilyttää 49 prosentin
omistusosuuden hänen täysin omistamansa yhtiön MOMO Beteiligungs GmbH kautta.
Kaupan toteutuessa hänet nimitetään CapManin johtoryhmään Real Asset Debt
-sijoitusalueen managing partneriksi.
Yrityskaupan odotetaan toteutuvan vuoden 2025 kolmannen neljänneksen aikana, kun
tavanomaiset kaupan toteutusehdot on täytetty.
CAPMAN OYJ
Hallitus
Yhteystiedot:
Pia Kåll, toimitusjohtaja, CapMan Oyj, +358 40 766 4446
JAKELU
Nasdaq Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.capman.com/fi
Tietoa CapManista
CapMan on johtava pohjoismainen aktiivista arvonluontityötä tekevä
pääomasijoittaja. Olemme kehittäneet satoja yhtiöitä ja kiinteistöjä ja luoneet
merkittävää arvoa yli kolme vuosikymmentä yhtenä pääomasijoitusalan
edelläkävijöistä Pohjoismaissa. Hallinnoimme yhteensä 6,4 miljardin euron
pääomia ja tavoitteenamme on tarjota houkuttelevia tuottoja ja innovatiivisia
ratkaisuja sijoittajille mahdollistamalla muutoksia rahastojemme
sijoituskohteissa. Esimerkkinä tästä olemme asettaneet tavoitteita
hiilidioksidipäästöjemme vähentämiselle Pariisin ilmastosopimuksen 1,5°C
skenaarion mukaisesti ja sitoutuneet nettonollapäästöihin vuoteen 2040 mennessä.
Toimimme laajasti listaamattomalla markkinalla paikallisesti erikoistuneiden
tiimien kautta. Sijoitusalueemme kattavat kiinteistö-, infrastruktuuri- ja
luontopääomasijoittamisen, sekä vähemmistö- ja enemmistösijoitukset
kohdeyhtiöihin. Tarjoamme lisäksi varainhoitoa. CapManin palveluksessa on noin
200 ammattilaista Helsingissä, Jyväskylässä, Tukholmassa, Kööpenhaminassa,
Oslossa, Lontoossa ja Luxemburgissa. Osakkeemme on listattu Helsingin pörssissä
vuodesta 2001 lähtien. Lisätietoja osoitteessa www.capman.com/fi.