XML 155 R96.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.25.4
Debt - Narrative (Details)
R$ in Millions, R in Millions
1 Months Ended 12 Months Ended
Sep. 26, 2025
USD ($)
Dec. 18, 2024
Sep. 30, 2024
USD ($)
Aug. 16, 2024
USD ($)
Aug. 15, 2024
USD ($)
May 01, 2024
USD ($)
Oct. 16, 2019
USD ($)
Apr. 10, 2019
AUD ($)
Aug. 31, 2025
USD ($)
Jul. 31, 2025
GBP (£)
May 31, 2025
USD ($)
Aug. 31, 2024
USD ($)
Dec. 31, 2025
USD ($)
Dec. 31, 2025
ZAR (R)
Dec. 31, 2025
SAR (ر.س)
Dec. 31, 2024
USD ($)
Dec. 31, 2023
USD ($)
Dec. 31, 2023
GBP (£)
Feb. 13, 2026
USD ($)
Dec. 31, 2025
AUD ($)
Dec. 31, 2025
SAR (ر.س)
Apr. 29, 2025
USD ($)
Apr. 29, 2025
SAR (ر.س)
Nov. 30, 2024
USD ($)
Nov. 30, 2024
SAR (ر.س)
Aug. 16, 2024
ZAR (R)
Nov. 30, 2023
USD ($)
Nov. 30, 2023
SAR (ر.س)
Nov. 30, 2022
BRL (R$)
Mar. 15, 2021
USD ($)
Mar. 11, 2021
USD ($)
Dec. 17, 2020
USD ($)
Oct. 16, 2019
SAR (ر.س)
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Long-term debt, current maturities                         $ 39,000,000     $ 35,000,000                                  
Loss on extinguishment of debt                         0     3,000,000 $ 0                                
Debt outstanding                         3,214,000,000                                        
Short-term debt                         51,000,000     65,000,000                                  
Loss contingency                         155,000,000                                        
Financing activities - Initial commercial insurance premium financing agreement                         21,000,000     18,000,000 18,000,000                                
Debt issuance costs                         33,000,000     32,000,000                                  
Debt discount                         10,000,000     13,000,000                                  
Short-Term Insurance Premium Financing Agreement                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Annual Interest Rate                 8.00%   6.40% 8.60%                                          
Financing activities - Initial commercial insurance premium financing agreement                 $ 30,000,000   $ 1,000,000 $ 29,000,000                                          
Insurance premium down payment (in percent)                 35.00%     37.00%                                          
Monthly installments due                 8 months   10 months 9 months                                          
Hawkins Point | Bank Guarantees                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Loss contingency                         47,000,000                                        
Subsequent Event                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Short-term debt                                     $ 77,000,000                            
Wells Fargo Revolver                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Debt issuance costs                         2,000,000                                        
2024 Term Loan Facility                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Maturity period of loan (in years)           5 years                                                      
Debt instrument, face amount           $ 741,000,000             741,000,000                                        
Debt instrument, amortization rate           0.010                                                      
Debt outstanding                         736,000,000     741,000,000                                  
Long-term debt, current maturities                         7,000,000     6,000,000                                  
Long-term debt, net of unamortized discount                         731,000,000     735,000,000                                  
2024 Term Loan Facility | Base Rate                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Debt instrument, basis spread on variable rate (in percent)   1.25%       1.75%                                                      
2024 Term Loan Facility | Secured Overnight Financing Rate (SOFR)                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Debt instrument, basis spread on variable rate (in percent)   2.25%       2.75%                                                      
2024-B Term Loan Facility                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Maturity period of loan (in years)     7 years                                                            
Debt instrument, face amount     $ 902,000,000                   902,000,000                                        
Debt instrument, amortization rate     0.010                                                            
Debt outstanding                         893,000,000     902,000,000                                  
Long-term debt, current maturities                         9,000,000     9,000,000                                  
Loss on extinguishment of debt                               2,000,000                                  
Long-term debt, net of unamortized discount                         $ 887,000,000     896,000,000                                  
2024-B Term Loan Facility | Base Rate                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Debt instrument, basis spread on variable rate (in percent)     1.50%                                                            
2024-B Term Loan Facility | Secured Overnight Financing Rate (SOFR)                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Debt instrument, basis spread on variable rate (in percent)     2.50%                   2.50% 2.50% 2.50%                                    
Senior Notes due 2029                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Debt instrument, face amount $ 250,000,000                       $ 1,075,000,000                                 $ 1,075,000,000      
Annual Interest Rate 4.625%                       4.63%             4.63% 4.63%                 4.625%      
Debt instrument, springing maturity date, period prior to maturity date 91 days                                                                
Long-term debt, net of unamortized discount                         $ 1,075,000,000     1,075,000,000                                  
Senior Secured Notes due 2030                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Debt instrument, face amount $ 400,000,000                                                                
Annual Interest Rate 9.125%                                                                
RMB Term Loan Facility                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Maturity period of loan (in years)       5 years                                                          
Debt instrument, face amount       $ 66,000,000                 64,000,000                         R 1,100.0              
Debt instrument, periodic payment, principal                         2,000,000 R 37.5                                      
Long-term debt, net of unamortized discount                         57,000,000     58,000,000                                  
RMB Term Loan Facility | Johannesburg Interbank Average Rate (JIBAR)                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Debt instrument, basis spread on variable rate (in percent)       2.35%                                                          
RMB Revolving Credit Facility                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Debt instrument, face amount       $ 72,000,000                                           R 1,200.0              
Short-term debt                         0     21,000,000                                  
RMB Revolving Credit Facility | Revolving Credit Facility                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Maturity period of loan (in years)       3 years                                                          
RMB Revolving Credit Facility | Johannesburg Interbank Average Rate (JIBAR) | Utilization Less Than Thirty-Three Percent                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Debt instrument, basis spread on variable rate (in percent)       1.95%                                                          
RMB Revolving Credit Facility | Johannesburg Interbank Average Rate (JIBAR) | Utilization Between Thirty-Three Percent And Sixty-Six Percent                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Debt instrument, basis spread on variable rate (in percent)       2.10%                                                          
RMB Revolving Credit Facility | Johannesburg Interbank Average Rate (JIBAR) | Utilization Greater Than Sixty-Six Percent                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Debt instrument, basis spread on variable rate (in percent)       2.25%                                                          
Australian Government Loan                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Long-term debt, net of unamortized discount                         2,000,000     1,000,000                                  
Australian Government Loan | Loans Payable                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Debt instrument, face amount               $ 6,000,000         4,000,000                                        
Renewal term (in years)               5 years                                                  
Debt outstanding                                       $ 2,000,000                          
MGT Loan                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Debt instrument, face amount                         36,000,000                                        
Long-term debt, net of unamortized discount                         13,000,000     19,000,000                                  
Total outstanding note payable                         13,000,000                                     $ 36,000,000  
Note payable, due within 1 year                         $ 8,000,000                                        
MGT Loan | Minimum                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Maturity period of loan (in years)                         5 years 5 years 5 years                                    
MGT Loan | Maximum                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Maturity period of loan (in years)                         6 years 6 years 6 years                                    
Cash Flow Revolver | Revolving Credit Facility                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Debt instrument, face amount         $ 350,000,000               $ 18,000,000                                   $ 350,000,000    
Loss on extinguishment of debt                               1,000,000                                  
Debt instrument, covenant outstanding debt         200,000,000                                                        
Debt instrument, covenant, net debt to EBITDA ratio, maximum                         4.75 4.75 4.75                                    
Minimum percentage of loan and letters of credit for covenant to apply (in percent)                         0.35 0.35 0.35                                    
Debt issuance costs                         $ 2,000,000     $ 2,000,000                                  
Debt instrument, interest rate, effective (in percent)                         7.60%     6.60%       7.60% 7.60%                        
Cash Flow Revolver | Revolving Credit Facility | Debt Instrument, Covenant One                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Debt instrument, covenant outstanding debt         200,000,000                                                        
Cash Flow Revolver | Revolving Credit Facility | Debt Instrument, Covenant Two                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Debt instrument, covenant outstanding debt         $ 200,000,000                                                        
Cash Flow Revolver | Base Rate | Revolving Credit Facility | Minimum                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Debt instrument, basis spread on variable rate (in percent)         1.25%                                                        
Cash Flow Revolver | Base Rate | Revolving Credit Facility | Maximum                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Debt instrument, basis spread on variable rate (in percent)         0.75%                                                        
Cash Flow Revolver | Secured Overnight Financing Rate (SOFR) | Revolving Credit Facility                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Debt instrument, basis spread on variable rate (in percent)                         2.25% 2.25% 2.25%                                    
Cash Flow Revolver | Secured Overnight Financing Rate (SOFR) | Revolving Credit Facility | Minimum                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Debt instrument, basis spread on variable rate (in percent)         1.75%                                                        
Cash Flow Revolver | Secured Overnight Financing Rate (SOFR) | Revolving Credit Facility | Maximum                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Debt instrument, basis spread on variable rate (in percent)         2.25%                                                        
Emirates Revolver | Line of Credit                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Debt instrument, basis spread on variable rate (in percent)                         1.75% 1.75% 1.75%                                    
Debt instrument, interest rate, effective (in percent)                         6.80%             6.80% 6.80%                        
Proceeds from issuance of debt                                 $ 43,000,000 £ 35,000,000                              
Maximum borrowing capacity                   £ 50,000,000     $ 67,000,000                                        
Emirates Revolver | Secured Overnight Financing Rate (SOFR) | Line of Credit                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Debt instrument, basis spread on variable rate (in percent)                   1.75%                                              
Emirates Revolver | Eurodollar | Line of Credit                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Debt instrument, basis spread on variable rate (in percent)                   1.75%                                              
Emirates Revolver | Sterling Overnight Index Average Rate | Line of Credit                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Debt instrument, basis spread on variable rate (in percent)                   1.75%                                              
Saudi Export Import Bank (SEB) Credit Facility | Notes Payable to Banks                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Annual Interest Rate                                           4.88% 4.88%                    
Debt instrument, interest rate, effective (in percent)                         4.90%             4.90% 4.90%                        
Proceeds from issuance of debt                         $ 40,000,000   ر.س 150,000,000                                    
Maximum borrowing capacity                                           $ 40,000,000 ر.س 150,000,000                    
Saudi British Bank (SABB) Credit Facility | Notes Payable to Banks                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Maximum borrowing capacity             $ 19,000,000           12,000,000               ر.س 45,000,000     $ 20,000,000 ر.س 75,000,000   $ 20,000,000 ر.س 75,000,000         ر.س 70,000,000
Saudi British Bank (SABB) Credit Facility | Saudi Inter Bank Offered Rate | Notes Payable to Banks                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Debt instrument, basis spread on variable rate (in percent)             1.80%                                                    
Itaù Unibanco S.A. Credit Facility | Notes Payable to Banks                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Debt outstanding                         0                                        
Maximum borrowing capacity                         $ 5,000,000                               R$ 30