NPORT-EX 2 NPORT_5846530382428701.htm BlackRock Enhanced Global Dividend Trust

Schedule of Investments  (unaudited)

March 31, 2020

   

BlackRock Enhanced Global Dividend Trust (BOE)

(Percentages shown are based on Net Assets)

 

Security   Shares     Value  

Common Stocks — 96.1%

    
Australia — 1.9%            

Ansell Ltd.

     301,430     $ 4,991,640  

Ensogo Ltd. (a)(b)

     418,198       3  

Sonic Healthcare Ltd.

     457,221       6,871,950  
   

 

 

  
      11,863,593  
Canada — 6.5%            

Rogers Communications, Inc., Class B

     465,850       19,444,347  

TELUS Corp.

     1,397,146       22,089,461  
   

 

 

  
      41,533,808  
Denmark — 1.9%            

Novo Nordisk A/S, Class B

     200,694       11,984,650  
   

 

 

  
Finland — 2.2%            

Kone OYJ, Class B

     245,350       13,739,763  
   

 

 

  
France — 3.5%            

Sanofi

     207,790       17,989,376  

Schneider Electric SE

     54,887       4,639,205  
   

 

 

  
      22,628,581  
Germany — 1.5%            

Deutsche Post AG, Registered Shares

     347,589       9,318,369  
   

 

 

  
India — 0.1%            

Jasper Infotech Private Ltd., Series I, (Acquired 08/08/15, cost $2,637,143)) (a)(c)

     3,540       575,958  
   

 

 

  
Netherlands — 3.4%            

Heineken NV

     95,721       8,123,251  

Koninklijke Philips NV

     326,004       13,384,863  
   

 

 

  
      21,508,114  
Singapore — 1.7%            

DBS Group Holdings Ltd.

     414,068       5,402,821  

United Overseas Bank Ltd.

     406,700       5,579,940  
   

 

 

  
      10,982,761  
Sweden — 1.1%            

Tele2 AB, Class B

     553,835       7,378,764  
   

 

 

  
Switzerland — 8.6%            

Cie Financiere Richemont SA, Registered Shares

     79,365       4,242,363  

Nestle SA, Registered Shares

     209,358       21,431,515  

Novartis AG, Registered Shares

     282,778       23,328,840  

SGS SA, Registered Shares

     2,439       5,625,490  
   

 

 

  
      54,628,208  
Taiwan — 0.9%            

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.

     611,000       5,500,412  
   

 

 

  
United Kingdom — 16.0%            

AstraZeneca PLC

     85,875       7,651,368  

BAE Systems PLC

     1,821,938       11,705,989  
Security   Shares     Value  
United Kingdom (continued)            

British American Tobacco PLC

     512,582     $ 17,461,242  

Diageo PLC

     296,007       9,386,242  

GlaxoSmithKline PLC

     717,987       13,472,425  

Reckitt Benckiser Group PLC

     133,835       10,194,959  

RELX PLC

     425,736       9,102,115  

Unilever PLC

     452,839       22,836,757  
   

 

 

  
      101,811,097  
United States — 46.8%            

3M Co. (d)

     41,419       5,654,108  

AbbVie, Inc. (d)

     218,238       16,627,553  

Altria Group, Inc. (d)

     231,231       8,941,703  

Amcor PLC

     2,263,188       18,119,156  

Cisco Systems, Inc. (d)(e)

     292,166       11,485,045  

Citizens Financial Group, Inc. (d)

     322,624       6,068,557  

Coca-Cola Co. (d)

     391,242       17,312,459  

Genuine Parts Co. (d)(e)

     133,546       8,991,652  

Hasbro, Inc. (d)

     177,039       12,667,140  

Home Depot, Inc. (d)

     25,213       4,707,519  

International Paper Co. (d)

     335,860       10,455,322  

Johnson & Johnson (d)(e)

     175,565       23,021,838  

Lockheed Martin Corp. (d)

     48,924       16,582,790  

M&T Bank Corp. (d)

     69,614       7,200,176  

Medtronic PLC (d)

     143,403       12,932,083  

Paychex, Inc. (d)(e)

     206,567       12,997,196  

PepsiCo, Inc. (d)

     122,130       14,667,813  

Pfizer, Inc. (d)(e)

     530,086       17,302,007  

Philip Morris International, Inc. (d)(e)

     269,126       19,635,433  

Procter & Gamble Co. (d)

     160,483       17,653,130  

Raytheon Technologies Corp.

     126,476       11,930,481  

Texas Instruments, Inc. (d)

     94,158       9,409,209  

U.S. Bancorp (d)

     202,179       6,965,067  

Wells Fargo & Co. (d)

     206,006       5,912,372  
   

 

 

  
      297,239,809  
   

 

 

  

Total Common Stocks — 96.1%
(Cost — $661,738,610)

       610,693,887  
   

 

 

  

Preferred Stock — 0.5%

    
United States — 0.5%            

Palantir Technologies, Inc., Series I
(Acquired 3/27/14, cost $3,118,944), 0.00% (a)(c)

     508,800       2,808,576  
   

 

 

  

Total Preferred Stock — 0.5%
(Cost — $3,118,944)

       2,808,576  
   

 

 

  

Total Long-Term Investments — 96.6%
(Cost — $664,857,554)

       613,502,463  
   

 

 

  
 

 

 

SCHEDULES OF INVESTMENTS      1  

Schedule of Investments  (unaudited) (continued)

March 31, 2020

   

BlackRock Enhanced Global Dividend Trust (BOE)

(Percentages shown are based on Net Assets)

 

Security   Shares     Value  

Short-Term Securities — 4.8%

    

BlackRock Liquidity Funds, T-Fund, Institutional Class, 0.25% (f)(g)

     30,722,654     $ 30,722,654  
   

 

 

  
Security   Shares     Value  

Total Short-Term Securities — 4.8%
(Cost — $30,722,654)

     $ 30,722,654  
   

 

 

  

Total Investments Before Options Written — 101.4%
(Cost — $695,580,208)

       644,225,117  
   

 

 

  

Options Written — (1.3)%
(Premiums Received — $8,098,475)

       (8,280,843 ) 
   

 

 

  

Total Investments, Net of Options Written — 100.1%
(Cost — $687,481,733)

       635,944,274  
   

 

 

  

Liabilities in Excess of Other Assets — (0.1)%

       (564,145 ) 
   

 

 

  

Net Assets — 100.0%

     $ 635,380,129  
   

 

 

  

 

(a) 

Security is valued using significant unobservable inputs and is classified as Level 3 in the fair value hierarchy.

 

(b) 

Non-income producing security.

 

(c) 

Restricted security as to resale, excluding 144A securities. The Trust held restricted securities with a current value of $3,384,534 representing 0.5% of its net assets as of period end, and an original cost of $5,756,087.

 

(d) 

All or a portion of the security has been pledged and/or segregated as collateral in connection with outstanding exchange-traded options written.

 

(e) 

All or a portion of the security has been pledged as collateral in connection with outstanding OTC derivatives.

 

(f) 

Annualized 7-day yield as of period end.

 

(g) 

Investments in issuers considered to be an affiliate/affiliates of the Trust during the period ended March 31, 2020 for purposes of Section 2(a)(3) of the Investment Company Act of 1940, as amended, were as follows:

 

 
Affiliated issuers   

Shares

Held at

12/31/19

     Shares
Purchased		     Shares
Sold		     Shares
Held at
03/31/20		     Value at
03/31/20		     Income     Net
Realized
Gain (Loss)(a)		     Change in
Unrealized
Appreciation
(Depreciation)		  

BlackRock Liquidity Funds, T-Fund, Institutional Class

      1,138,392       29,584,262 (b)      —       30,722,654     $ 30,722,654     $ 20,324     $ —     $ —  

 

(a) 

Includes net capital gain distributions, if applicable.

 

(b) 

Represents net shares purchased (sold).

 

Currency Abbreviations
AUD    Australian Dollar
CAD    Canadian Dollar
CHF    Swiss Franc
DKK    Danish Krone
EUR    Euro
GBP    British Pound
SEK    Swedish Krona
SGD    Singapore Dollar
TWD    Taiwan New Dollar
USD    United States Dollar

 

 

2    2020 BLACKROCK QUARTERLY REPORT TO SHAREHOLDERS

Schedule of Investments  (unaudited) (continued)

March 31, 2020

   

BlackRock Enhanced Global Dividend Trust (BOE)

 

Derivative Financial Instruments Outstanding as of Period End

Exchange-Traded Options Written

 

Description   

Number of

Contracts

       

Expiration

Date

       

Exercise

Price

        Notional
Amount (000)		        Value  

Call

                           

Altria Group, Inc.

      145          04/03/20        USD     46.00        USD     561        $ (1,305 ) 

Cisco Systems, Inc.

      174          04/03/20        USD     48.50        USD     684          (1,218 ) 

Cisco Systems, Inc.

      117          04/03/20        USD     46.50        USD     460          (585 ) 

Coca-Cola Co.

      306          04/03/20        USD     60.00        USD     1,354          (306 ) 

Hasbro, Inc.

      280          04/03/20        USD     82.00        USD     2,003          (42,000 ) 

Home Depot, Inc.

      108          04/03/20        USD     230.00        USD     2,016          (324 ) 

Medtronic PLC

      11          04/03/20        USD     95.00        USD     99          (1,177 ) 

PepsiCo, Inc.

      194          04/03/20        USD     147.00        USD     2,330          (2,716 ) 

Pfizer, Inc.

      147          04/03/20        USD     37.00        USD     480          (1,176 ) 

Pfizer, Inc.

      158          04/03/20        USD     38.75        USD     516          —  

Philip Morris International, Inc.

      211          04/03/20        USD     84.00        USD     1,539          (90,730 ) 

Procter & Gamble Co.

      318          04/03/20        USD     124.00        USD     3,498          (26,235 ) 

Texas Instruments, Inc.

      205          04/03/20        USD     125.00        USD     2,049          (2,665 ) 

3M Co.

      66          04/09/20        USD     146.00        USD     901          (5,907 ) 

AbbVie, Inc.

      55          04/09/20        USD     76.00        USD     419          (10,312 ) 

Altria Group, Inc.

      61          04/09/20        USD     43.50        USD     236          (9,638 ) 

Cisco Systems, Inc.

      67          04/09/20        USD     44.50        USD     263          (301 ) 

Coca-Cola Co.

      505          04/09/20        USD     55.00        USD     2,235          (48,985 ) 

Johnson & Johnson

      156          04/09/20        USD     145.00        USD     2,046          (7,878 ) 

Lockheed Martin Corp.

      89          04/09/20        USD     340.00        USD     3,017          (109,025 ) 

Medtronic PLC

      11          04/09/20        USD     94.00        USD     99          (2,013 ) 

PepsiCo, Inc.

      46          04/09/20        USD     139.00        USD     552          (7,820 ) 

Pfizer, Inc.

      624          04/09/20        USD     37.00        USD     2,037          (2,496 ) 

Procter & Gamble Co.

      196          04/09/20        USD     114.00        USD     2,156          (48,510 ) 

Rogers Communications, Inc., Class B

      134          04/09/20        CAD     61.00        CAD     787          (10,379 ) 

Texas Instruments, Inc.

      74          04/09/20        USD     108.00        USD     739          (10,989 ) 

U.S. Bancorp

      176          04/09/20        USD     44.50        USD     606          (3,168 ) 

Wells Fargo & Co.

      69          04/09/20        USD     46.50        USD     198          (621 ) 

3M Co.

      91          04/17/20        USD     160.00        USD     1,242          (1,046 ) 

3M Co.

      30          04/17/20        USD     145.00        USD     410          (4,245 ) 

AbbVie, Inc.

      240          04/17/20        USD     87.50        USD     1,829          (24,600 ) 

Altria Group, Inc.

      61          04/17/20        USD     45.00        USD     236          (305 ) 

Altria Group, Inc.

      423          04/17/20        USD     40.00        USD     1,636          (39,128 ) 

Cisco Systems, Inc.

      234          04/17/20        USD     47.50        USD     920          (702 ) 

Cisco Systems, Inc.

      339          04/17/20        USD     42.50        USD     1,333          (13,390 ) 

Citizens Financial Group, Inc

      626          04/17/20        USD     42.50        USD     1,178          (18,780 ) 

Coca-Cola Co.

      188          04/17/20        USD     57.50        USD     832          (564 ) 

Coca-Cola Co.

      603          04/17/20        USD     47.50        USD     2,668          (28,643 ) 

Genuine Parts Co.

      93          04/17/20        USD     90.00        USD     626          (19,065 ) 

Hasbro, Inc.

      213          04/17/20        USD     55.00        USD     1,524          (362,100 ) 

Home Depot, Inc.

      5          04/17/20        USD     185.00        USD     93          (4,975 ) 

International Paper Co.

      240          04/17/20        USD     37.50        USD     747          (13,200 ) 

International Paper Co.

      652          04/17/20        USD     32.50        USD     2,030          (79,544 ) 

Johnson & Johnson

      184          04/17/20        USD     150.00        USD     2,413          (7,360 ) 

Johnson & Johnson

      153          04/17/20        USD     145.00        USD     2,006          (14,458 ) 

Lockheed Martin Corp.

      12          04/17/20        USD     350.00        USD     407          (12,780 ) 

Lockheed Martin Corp.

      44          04/17/20        USD     345.00        USD     1,491          (51,700 ) 

 

 

SCHEDULES OF INVESTMENTS      3  

Schedule of Investments  (unaudited) (continued)

March 31, 2020

   

BlackRock Enhanced Global Dividend Trust (BOE)

 

Exchange-Traded Options Written (continued)

 

Description    Number of
Contracts		        Expiration
Date		        Exercise
Price		        Notional
Amount (000)		        Value  

Call (continued)

                           

M&T Bank Corp.

      121          04/17/20        USD     170.00        USD     1,252        $ (12,705 ) 

M&T Bank Corp.

      122          04/17/20        USD     105.00        USD     1,262          (86,010 ) 

Medtronic PLC

      214          04/17/20        USD     120.00        USD     1,930          (428 ) 

Medtronic PLC

      275          04/17/20        USD     82.50        USD     2,480          (256,438 ) 

Paychex, Inc.

      660          04/17/20        USD     62.50        USD     4,153          (268,950 ) 

PepsiCo, Inc.

      178          04/17/20        USD     145.00        USD     2,138          (1,691 ) 

PepsiCo, Inc.

      138          04/17/20        USD     130.00        USD     1,657          (20,010 ) 

Pfizer, Inc.

      158          04/17/20        USD     39.00        USD     516          (395 ) 

Pfizer, Inc.

      147          04/17/20        USD     37.00        USD     480          (955 ) 

Pfizer, Inc.

      300          04/17/20        USD     34.00        USD     979          (12,150 ) 

Philip Morris International, Inc.

      212          04/17/20        USD     90.00        USD     1,547          (95,400 ) 

Procter & Gamble Co.

      368          04/17/20        USD     125.00        USD     4,048          (36,800 ) 

Rogers Communications, Inc., Class B

      580          04/17/20        CAD     66.00        CAD     3,407          (23,286 ) 

Texas Instruments, Inc.

      144          04/17/20        USD     110.00        USD     1,439          (9,216 ) 

U.S. Bancorp

      177          04/17/20        USD     37.50        USD     610          (14,514 ) 

United Technologies Corp.

      260          04/17/20        USD     95.00        USD     2,453          (125,450 ) 

United Technologies Corp.

      182          04/17/20        USD     82.00        USD     1,717          (255,255 ) 

Wells Fargo & Co.

      248          04/17/20        USD     40.00        USD     712          (868 ) 

Wells Fargo & Co.

      135          04/17/20        USD     32.50        USD     387          (5,805 ) 

Altria Group, Inc.

      146          04/24/20        USD     40.00        USD     565          (19,856 ) 

Genuine Parts Co.

      507          04/24/20        USD     71.00        USD     3,414          (141,960 ) 

International Paper Co.

      283          04/24/20        USD     33.00        USD     881          (34,102 ) 

Lockheed Martin Corp.

      75          04/24/20        USD     330.00        USD     2,542          (176,250 ) 

Medtronic PLC

      11          04/24/20        USD     87.00        USD     99          (7,562 ) 

Medtronic PLC

      11          04/24/20        USD     95.00        USD     99          (2,882 ) 

Pfizer, Inc.

      148          04/24/20        USD     33.00        USD     483          (23,458 ) 

U.S. Bancorp

      177          04/24/20        USD     36.00        USD     610          (26,638 ) 

Cisco Systems, Inc.

      347          05/01/20        USD     39.50        USD     1,364          (72,697 ) 

Pfizer, Inc.

      153          05/01/20        USD     34.50        USD     499          (7,879 ) 

Philip Morris International, Inc.

      355          05/01/20        USD     77.50        USD     2,590          (85,200 ) 

U.S. Bancorp

      89          05/01/20        USD     38.00        USD     307          (8,232 ) 

Johnson & Johnson

      264          05/08/20        USD     140.00        USD     3,462          (97,020 ) 

Wells Fargo & Co.

      68          05/08/20        USD     31.50        USD     195          (12,920 ) 

AbbVie, Inc.

      450          05/15/20        USD     82.50        USD     3,429          (87,750 ) 

AbbVie, Inc.

      237          05/15/20        USD     75.00        USD     1,806          (114,945 ) 

Altria Group, Inc.

      59          05/15/20        USD     42.50        USD     228          (9,115 ) 

Cisco Systems, Inc.

      36          05/15/20        USD     40.00        USD     142          (7,866 ) 

Coca-Cola Co.

      576          05/15/20        USD     42.50        USD     2,549          (231,840 ) 

Johnson & Johnson

      33          05/15/20        USD     125.00        USD     433          (39,188 ) 

Medtronic PLC

      112          05/15/20        USD     100.00        USD     1,010          (18,816 ) 

PepsiCo, Inc.

      115          05/15/20        USD     120.00        USD     1,381          (66,413 ) 

Pfizer, Inc.

      173          05/15/20        USD     32.00        USD     565          (31,919 ) 

Philip Morris International, Inc.

      66          05/15/20        USD     70.00        USD     482          (37,950 ) 

Philip Morris International, Inc.

      308          05/15/20        USD     75.00        USD     2,247          (96,250 ) 

Rogers Communications, Inc., Class B

      268          05/15/20        CAD     56.00        CAD     1,574          (99,027 ) 

Rogers Communications, Inc., Class B

      133          05/15/20        CAD     64.00        CAD     781          (16,539 ) 

TELUS Corp.

      1,147          05/15/20        CAD     22.00        CAD     2,552          (100,249 ) 

TELUS Corp.

      1,134          05/15/20        CAD     23.00        CAD     2,523          (79,833 ) 

U.S. Bancorp

      88          05/15/20        USD     32.50        USD     303          (35,860 ) 

Wells Fargo & Co.

      67          05/15/20        USD     32.50        USD     192          (7,102 ) 

Wells Fargo & Co.

      134          05/15/20        USD     30.00        USD     385          (27,939 ) 
                          

 

 

  
                           $ (4,196,647 ) 
                          

 

 

  

 

 

4    2020 BLACKROCK QUARTERLY REPORT TO SHAREHOLDERS

Schedule of Investments  (unaudited) (continued)

March 31, 2020

   

BlackRock Enhanced Global Dividend Trust (BOE)

 

OTC Options Written

 

Description    Counterparty    Number of
Contracts		      Expiration
Date		      Exercise
Price		      Notional
Amount (000)		      Value  
Call                                                  

Ansell Ltd.

    Morgan Stanley & Co. International PLC      31,100        04/01/20      AUD      33.23      AUD      846      $ —  

British American Tobacco PLC

    UBS AG      89,800        04/01/20      GBP      33.86      GBP      2,478        —  

Compagnie Financiere Richemont SA

    UBS AG      20,300        04/01/20      CHF      73.55      CHF      1,077        —  

Diageo PLC

    Morgan Stanley & Co. International PLC      86,600        04/01/20      GBP      31.45      GBP      2,240        —  

Diageo PLC

    UBS AG      6,300        04/01/20      GBP      29.40      GBP      163        —  

GlaxoSmithKline PLC

    Credit Suisse International      86,700        04/01/20      GBP      16.64      GBP      1,313        —  

Heineken NV

    Credit Suisse International      16,800        04/01/20      EUR      105.56      EUR      1,279        —  

Koninklijke Philips NV

    Morgan Stanley & Co. International PLC      102,000        04/01/20      EUR      45.37      EUR      3,765        —  

Nestle SA, Registered Shares

    UBS AG      22,100        04/01/20      CHF      110.45      CHF      2,198        —  

TELUS Corp.

    Goldman Sachs International      94,400        04/02/20      CAD      26.80      CAD      2,100        (3 ) 

Ansell Ltd.

    UBS AG      14,500        04/08/20      AUD      32.75      AUD      394        (46 ) 

Rogers Communications, Inc., Class B

    Credit Suisse International      49,000        04/08/20      CAD      66.95      CAD      2,878        (3,301 ) 

Citizens Financial Group, Inc.

    Barclays Bank PLC      50,300        04/09/20      USD      39.08      USD      946        —  

Amcor PLC

    UBS AG      249,000        04/14/20      AUD      14.80      AUD      3,247        (2,444 ) 

Sanofi SA

    Citibank N.A.      16,900        04/14/20      EUR      88.65      EUR      1,354        (4,992 ) 

Schneider Electric SE

    Credit Suisse International      13,600        04/14/20      EUR      96.30      EUR      1,069        (672 ) 

Unilever PLC

    UBS AG      58,200        04/14/20      GBP      44.42      GBP      2,372        (23,090 ) 

Ansell Ltd.

    JPMorgan Chase Bank N.A.      31,100        04/15/20      AUD      32.29      AUD      846        (910 ) 

Paychex, Inc.

    JPMorgan Chase Bank N.A.      27,000        04/15/20      USD      87.80      USD      1,699        (1,304 ) 

AstraZeneca PLC

    Morgan Stanley & Co. International PLC      29,300        04/16/20      GBP      74.67      GBP      2,114        (64,176 ) 

BAE Systems PLC

    Credit Suisse International      60,000        04/16/20      GBP      6.26      GBP      313        (1,071 ) 

BAE Systems PLC

    UBS AG      212,000        04/16/20      GBP      6.60      GBP      1,106        (2,355 ) 

Deutsche Post AG, Registered Shares

    Morgan Stanley & Co. International PLC      143,600        04/16/20      EUR      30.58      EUR      3,558        (1,513 ) 

Heineken NV

    Morgan Stanley & Co. International PLC      16,800        04/16/20      EUR      100.35      EUR      1,279        (517 ) 

Novartis AG, Registered Shares

    Morgan Stanley & Co. International PLC      42,800        04/16/20      CHF      88.94      CHF      3,418        (8,987 ) 

Novo Nordisk A/S, Class B

    UBS AG      61,200        04/16/20      DKK      432.86      DKK      25,040        (27,855 ) 

TELUS Corp.

    Credit Suisse International      74,000        04/16/20      CAD      26.85      CAD      1,647        (9,391 ) 

TELUS Corp.

    Morgan Stanley & Co. International PLC      82,000        04/16/20      CAD      27.48      CAD      1,825        (7,192 ) 

Amcor PLC

    Morgan Stanley & Co. International PLC      200,700        04/21/20      AUD      15.02      AUD      2,617        (4,492 ) 

Koninklijke Philips NV

    UBS AG      35,500        04/21/20      EUR      40.12      EUR      1,310        (37,589 ) 

RELX PLC

    Credit Suisse International      35,100        04/21/20      EUR      23.68      EUR      688        (2,787 ) 

Ansell Ltd.

    Goldman Sachs International      14,500        04/22/20      AUD      24.69      AUD      394        (27,419 ) 

Ansell Ltd.

    Morgan Stanley & Co. International PLC      27,000        04/22/20      AUD      30.87      AUD      734        (4,056 ) 

AstraZeneca PLC

    Credit Suisse International      17,900        04/22/20      GBP      74.01      GBP      1,292        (51,766 ) 

BAE Systems PLC

    Credit Suisse International      155,900        04/22/20      GBP      5.25      GBP      813        (40,540 ) 

Novartis AG, Registered Shares

    Credit Suisse International      23,400        04/22/20      CHF      82.87      CHF      1,868        (45,069 ) 

Novo Nordisk A/S, Class B

    Credit Suisse International      36,800        04/22/20      DKK      434.62      DKK      15,057        (22,471 ) 

Sanofi SA

    Citibank N.A.      21,900        04/22/20      EUR      79.28      EUR      1,755        (84,373 ) 

Sanofi SA

    Credit Suisse International      24,600        04/22/20      EUR      82.84      EUR      1,971        (53,812 ) 

Sonic Healthcare Ltd.

    Goldman Sachs International      34,200        04/22/20      AUD      23.23      AUD      832        (42,811 ) 

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.

    Citibank N.A.      168,000        04/22/20      TWD      323.70      TWD      46,032        (1,702 ) 

Tele2 AB, Class B

    Morgan Stanley & Co. International PLC      83,000        04/22/20      SEK      127.17      SEK      11,072        (73,292 ) 

BAE Systems PLC

    Credit Suisse International      60,000        04/23/20      GBP      6.26      GBP      313        (1,973 ) 

BAE Systems PLC

    UBS AG      212,000        04/23/20      GBP      6.60      GBP      1,106        (3,689 ) 

British American Tobacco PLC

    Credit Suisse International      44,825        04/23/20      GBP      28.78      GBP      1,237        (40,832 ) 

 

 

SCHEDULES OF INVESTMENTS      5  

Schedule of Investments  (unaudited) (continued)

March 31, 2020

   

BlackRock Enhanced Global Dividend Trust (BOE)

 

OTC Options Written (continued)

 

Description    Counterparty   Number of
Contracts		     Expiration
Date		    

Exercise

Price

     Notional
Amount (000)		     Value  
Call (continued)                                           

Compagnie Financiere Richemont SA

    UBS AG     15,500       04/23/20     CHF     64.56     CHF     822     $ (1,143 ) 

DBS Group Holdings Ltd.

    Citibank N.A.     72,500       04/23/20     SGD     23.80     SGD     1,346       (9 ) 

GlaxoSmithKline PLC

    UBS AG     36,900       04/23/20     GBP     16.68     GBP     559       (6,141 ) 

Nestle SA, Registered Shares

    UBS AG     46,500       04/23/20     CHF     105.78     CHF     4,624       (30,432 ) 

SGS SA, Registered Shares

    Morgan Stanley & Co. International PLC     400       04/23/20     CHF     2,496.88     CHF     897       (3,963 ) 

TELUS Corp.

    Goldman Sachs International     67,800       04/23/20     CAD     25.80     CAD     1,509       (2,374 ) 

Diageo PLC

    UBS AG     30,900       04/24/20     GBP     29.67     GBP     799       (4,421 ) 

Koninklijke Philips NV

    UBS AG     9,200       04/28/20     EUR     34.99     EUR     340       (38,773 ) 

Schneider Electric SE

    Morgan Stanley & Co. International PLC     11,100       04/28/20     EUR     87.01     EUR     872       (19,438 ) 

United Overseas Bank Ltd.

    UBS AG     18,400       04/28/20     SGD     22.32     SGD     358       (1,067 ) 

Amcor PLC

    UBS AG     282,700       04/29/20     AUD     12.96     AUD     3,686       (112,101 ) 

Ansell Ltd.

    UBS AG     17,500       04/29/20     AUD     25.15     AUD     476       (28,821 ) 

BAE Systems PLC

    Credit Suisse International     60,000       04/29/20     GBP     5.56     GBP     313       (10,834 ) 

British American Tobacco PLC

    Credit Suisse International     44,800       04/29/20     GBP     28.78     GBP     1,236       (47,145 ) 

Deutsche Post AG, Registered Shares

    Credit Suisse International     14,700       04/29/20     EUR     25.02     EUR     364       (17,791 ) 

Heineken NV

    Credit Suisse International     19,100       04/29/20     EUR     93.82     EUR     1,455       (997 ) 

Kone OYJ, Class B

    UBS AG     41,800       04/29/20     EUR     54.20     EUR     2,158       (51,902 ) 

Reckitt Benckiser Group PLC

    Credit Suisse International     17,000       04/29/20     GBP     54.57     GBP     1,046       (142,770 ) 

Reckitt Benckiser Group PLC

    Credit Suisse International     13,100       04/29/20     GBP     65.05     GBP     806       (13,621 ) 

Sonic Healthcare Ltd.

    UBS AG     25,700       04/29/20     AUD     30.96     AUD     625       (530 ) 

TELUS Corp.

    Credit Suisse International     74,000       04/29/20     CAD     26.85     CAD     1,647       (2,457 ) 

TELUS Corp.

    Morgan Stanley & Co. International PLC     82,000       04/29/20     CAD     27.48     CAD     1,825       (1,563 ) 

Tele2 AB, Class B

    Credit Suisse International     83,200       04/29/20     SEK     136.81     SEK     11,099       (36,865 ) 

GlaxoSmithKline PLC

    UBS AG     213,200       04/30/20     GBP     14.56     GBP     3,229       (273,998 ) 

Nestle SA, Registered Shares

    UBS AG     46,500       04/30/20     CHF     91.22     CHF     4,624       (353,458 ) 

RELX PLC

    Citibank N.A.     104,400       04/30/20     EUR     18.01     EUR     2,045       (221,259 ) 

Rogers Communications, Inc., Class B

    Goldman Sachs International     49,100       04/30/20     CAD     61.70     CAD     2,884       (62,535 ) 

Unilever PLC

    Citibank N.A.     24,200       04/30/20     GBP     43.95     GBP     986       (24,097 ) 

Unilever PLC

    UBS AG     55,000       04/30/20     GBP     39.51     GBP     2,242       (192,024 ) 

BAE Systems PLC

    Morgan Stanley & Co. International PLC     60,000       05/05/20     GBP     4.92     GBP     313       (31,971 ) 

Kone OYJ, Class B

    UBS AG     19,500       05/05/20     EUR     48.37     EUR     1,007       (90,935 ) 

Novartis AG, Registered Shares

    Credit Suisse International     61,000       05/05/20     CHF     74.82     CHF     4,871       (417,810 ) 

Novo Nordisk A/S, Class B

    Morgan Stanley & Co. International PLC     12,400       05/05/20     DKK     376.41     DKK     5,073       (65,810 ) 

Sonic Healthcare Ltd.

    Goldman Sachs International     77,000       05/05/20     AUD     29.19     AUD     1,873       (7,935 ) 

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.

    Citibank N.A.     168,000       05/05/20     TWD     272.64     TWD     46,032       (75,235 ) 

United Overseas Bank Ltd.

    Goldman Sachs International     124,000       05/05/20     SGD     20.18     SGD     2,412       (51,926 ) 

Amcor PLC

    JPMorgan Chase Bank N.A.     229,400       05/06/20     AUD     13.08     AUD     2,991       (87,657 ) 

DBS Group Holdings Ltd.

    Citibank N.A.     72,500       05/06/20     SGD     23.80     SGD     1,346       (799 ) 

Diageo PLC

    Morgan Stanley & Co. International PLC     9,400       05/06/20     GBP     22.71     GBP     243       (38,780 ) 

Reckitt Benckiser Group PLC

    Credit Suisse International     17,000       05/06/20     GBP     54.57     GBP     1,046       (149,602 ) 

Reckitt Benckiser Group PLC

    Credit Suisse International     13,100       05/06/20     GBP     65.05     GBP     806       (17,319 ) 

SGS SA, Registered Shares

    Credit Suisse International     700       05/06/20     CHF     2,093.46     CHF     1,569       (145,191 ) 

Sanofi SA

    Credit Suisse International     30,100       05/06/20     EUR     79.73     EUR     2,412       (88,789 ) 

Tele2 AB, Class B

    Credit Suisse International     83,000       05/06/20     SEK     119.08     SEK     11,072       (132,510 ) 

Sonic Healthcare Ltd.

    Morgan Stanley & Co. International PLC     68,800       05/12/20     AUD     28.28     AUD     1,674       (14,563 ) 

Kone OYJ, Class B

    UBS AG     49,100       05/26/20     EUR     52.28     EUR     2,535       (105,597 ) 

RELX PLC

    UBS AG     52,000       05/26/20     EUR     19.88     EUR     1,019       (48,748 ) 

Unilever PLC

    UBS AG     66,300       05/26/20     GBP     40.70     GBP     2,702       (111,998 ) 
                

 

 

  
                 $ (4,084,196 ) 
                

 

 

  

 

 

6    2020 BLACKROCK QUARTERLY REPORT TO SHAREHOLDERS

Schedule of Investments  (unaudited) (continued)

March 31, 2020

   

BlackRock Enhanced Global Dividend Trust (BOE)

 

Fair Value Hierarchy as of Period End

Various inputs are used in determining the fair value of investments and derivative financial instruments. These inputs to valuation techniques are categorized into a fair value hierarchy consisting of three broad levels for financial reporting purposes as follows:

 

  •  

Level 1 — Unadjusted price quotations in active markets/exchanges for identical assets or liabilities that the Trust has the ability to access

 

  •  

Level 2 — Other observable inputs (including, but not limited to, quoted prices for similar assets or liabilities in markets that are active, quoted prices for identical or similar assets or liabilities in markets that are not active, inputs other than quoted prices that are observable for the assets or liabilities (such as interest rates, yield curves, volatilities, prepayment speeds, loss severities, credit risks and default rates) or other market-corroborated inputs)

 

  •  

Level 3 — Unobservable inputs based on the best information available in the circumstances, to the extent observable inputs are not available (including the BlackRock Global Valuation Methodologies Committee’s (the “Global Valuation Committee’s”) assumptions used in determining the fair value of investments and derivative financial instruments)

The hierarchy gives the highest priority to unadjusted quoted prices in active markets for identical assets or liabilities (Level 1 measurements) and the lowest priority to unobservable inputs (Level 3 measurements). Accordingly, the degree of judgment exercised in determining fair value is greatest for instruments categorized in Level 3. The inputs used to measure fair value may fall into different levels of the fair value hierarchy. In such cases, for disclosure purposes, the fair value hierarchy classification is determined based on the lowest level input that is significant to the fair value measurement in its entirety. Investments classified within Level 3 have significant unobservable inputs used by the Global Valuation Committee in determining the price for Fair Valued Investments. Level 3 investments include equity or debt issued by privately held companies or funds. There may not be a secondary market, and/or there are a limited number of investors. The categorization of a value determined for investments and derivative financial instruments is based on the pricing transparency of the investments and derivative financial instruments and is not necessarily an indication of the risks associated with investing in those securities. For information about the Trust policy regarding valuation of investments and derivative financial instruments, refer to the Trust’s most recent financial statements as contained in its annual report.

The following tables summarize the Trust’s investments and derivative financial instruments categorized in the disclosure hierarchy:

 

      Level 1        Level 2        Level 3        Total  

Assets:

                 

Investments:

                 

Common Stocks:

                  

Australia

   $ —        $ 11,863,590        $ 3        $ 11,863,593  

Canada

     41,533,808          —          —          41,533,808  

Denmark

     —          11,984,650          —          11,984,650  

Finland

     —          13,739,763          —          13,739,763  

France

     —          22,628,581          —          22,628,581  

Germany

     —          9,318,369          —          9,318,369  

India

     —          —          575,958          575,958  

Netherlands

     —          21,508,114          —          21,508,114  

Singapore

     —          10,982,761          —          10,982,761  

Sweden

     —          7,378,764          —          7,378,764  

Switzerland

     —          54,628,208          —          54,628,208  

Taiwan

     —          5,500,412          —          5,500,412  

United Kingdom

     —          101,811,097          —          101,811,097  

United States

     279,120,653          18,119,156          —          297,239,809  

Preferred Stock (a)

      —          —          2,808,576          2,808,576  

Short-Term Securities

     30,722,654          —          —          30,722,654  
  

 

 

       

 

 

       

 

 

       

 

 

  
   $ 351,377,115        $ 289,463,465        $ 3,384,537        $ 644,225,117  
  

 

 

       

 

 

       

 

 

       

 

 

  

Derivative Financial Instruments(b)

                  

Liabilities:

                 

Equity contracts

   $ (4,116,513 )       $ (4,164,330 )       $ —        $ (8,280,843 ) 
  

 

 

       

 

 

       

 

 

       

 

 

  

 

(a) 

See above Schedule of Investments for values in each country.

 

(b) 

Derivative financial instruments are options written. Options written are shown at value.

 

 

SCHEDULES OF INVESTMENTS      7