XML 45 R30.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.8
Borrowings (Tables)
9 Months Ended
Sep. 30, 2014
Composition of Borrowings

The following table presents the composition of borrowings as of the dates indicated:

 

(Amounts in thousands)    September 30, 2014      December 31, 2013  

Federal funds purchased

   $ —         $ 16,000   

Securities sold under agreements to repurchase:

     

Retail

     64,439         68,308   

Wholesale

     50,000         50,000   
  

 

 

    

 

 

 

Total securities sold under agreements to repurchase

     114,439         118,308   

FHLB borrowings

     115,000         150,000   

Subordinated debt

     15,464         15,464   

Other debt

     583         624   
  

 

 

    

 

 

 

Total borrowings

   $ 245,486       $ 300,396   
  

 

 

    

 

 

 
Contractual Maturities of Wholesale Repurchase Agreements and FHLB Borrowings, by Year

The following schedule presents the contractual maturities of wholesale repurchase agreements and FHLB borrowings, by year, as of September 30, 2014:

 

(Amounts in thousands)    Wholesale Repurchase
Agreements
     FHLB Borrowings      Total  

2014

   $ —         $ —         $ —     

2015

     —           —           —     

2016

     25,000         —           25,000   

2017

     —           65,000         65,000   

2018

     —           —           —     

2019 and thereafter

     25,000         50,000         75,000   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 
   $ 50,000       $ 115,000       $ 165,000   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Weighted average maturity (in years)

     3.33         4.19