XML 90 R26.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.3.0.814
Credit Quality (Tables)
9 Months Ended
Sep. 30, 2015
Recorded Investment and Related Information for Loans Considered to be Impaired Excluding Purchased Credit Impaired Loans

The following table presents the recorded investment and related information for loans considered to be impaired, excluding PCI loans, as of the periods indicated:

 

     September 30, 2015      December 31, 2014  
(Amounts in thousands)    Recorded
Investment
     Unpaid
Principal
Balance
     Related
Allowance
     Recorded
Investment
     Unpaid
Principal
Balance
     Related
Allowance
 

Impaired loans with no related allowance:

                 

Commercial loans

                 

Single family non-owner occupied

   $ 783       $ 785       $ —         $ 466       $ 466       $ —     

Non-farm, non-residential

     8,772         9,159         —           5,705         6,049         —     

Consumer real estate loans

                 

Single family owner occupied

     1,334         1,404         —           3,397         3,494         —     

Owner occupied construction

     —           —           —           —           —           —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total impaired loans with no allowance

     10,889         11,348         —           9,568         10,009         —     

Impaired loans with a related allowance:

                 

Commercial loans

                 

Single family non-owner occupied

     621         624         117         367         367         45   

Non-farm, non-residential

     5,359         5,374         1,711         3,772         3,772         1,000   

Consumer real estate loans

                 

Single family owner occupied

     4,798         4,817         760         2,341         2,512         437   

Owner occupied construction

     353         356         53         —           —           —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total impaired loans with an allowance

     11,131         11,171         2,641         6,480         6,651         1,482   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total impaired loans

   $ 22,020       $ 22,519       $ 2,641       $ 16,048       $ 16,660       $ 1,482   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
Average Recorded Investment and Interest Income Recognized on Impaired Loans Excluding Purchased Credit Impaired Loans

The following tables present the average recorded investment and interest income recognized on impaired loans, excluding PCI loans, in the periods indicated:

 

     Three Months Ended September 30,  
     2015      2014  
(Amounts in thousands)    Average
Recorded
Investment
     Interest
Income
Recognized
     Average
Recorded
Investment
     Interest
Income
Recognized
 

Impaired loans with no related allowance:

           

Commercial loans

           

Commercial and industrial

   $ —         $ —         $ 1,258       $ —     

Single family non-owner occupied

     792         27         321         7   

Non-farm, non-residential

     8,878         72         5,971         —     

Farmland

     —           —           —           —     

Consumer real estate loans

           

Single family owner occupied

     1,353         —           2,880         10   

Owner occupied construction

     —           —           —           —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total impaired loans with no allowance

     11,023         99         10,430         17   

Impaired loans with a related allowance:

           

Commercial loans

           

Multi-family residential

     —           —           5,568         1   

Single family non-owner occupied

     629         —           369         1   

Non-farm, non-residential

     5,417         15         4,386         6   

Consumer real estate loans

           

Single family owner occupied

     4,847         13         2,528         8   

Owner occupied construction

     357         1         —           —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total impaired loans with an allowance

     11,250         29         12,851         16   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total impaired loans

   $ 22,273       $ 128       $ 23,281       $ 33   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

     Nine Months Ended September 30,  
     2015      2014  
(Amounts in thousands)    Average
Recorded
Investment
     Interest
Income
Recognized
     Average
Recorded
Investment
     Interest
Income
Recognized
 

Impaired loans with no related allowance:

           

Commercial loans

           

Commercial and industrial

   $ —         $ —         $ 614       $ 17   

Single family non-owner occupied

     571         28         247         8   

Non-farm, non-residential

     8,834         295         6,089         89   

Farmland

     —           —           241         11   

Consumer real estate loans

           

Home equity lines

     —           —           88         2   

Single family owner occupied

     2,578         100         2,179         61   

Owner occupied construction

     117         —           —           —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total impaired loans with no allowance

     12,100         423         9,458         188   

Impaired loans with a related allowance:

           

Commercial loans

           

Commercial and industrial

     —           —           2,932         47   

Multi-family residential

     —           —           5,586         23   

Single family non-owner occupied

     558         22         370         2   

Non-farm, non-residential

     4,740         51         4,404         31   

Consumer real estate loans

           

Home equity lines

     —           —           76         1   

Single family owner occupied

     3,325         26         3,216         42   

Owner occupied construction

     119         1         —           —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total impaired loans with an allowance

     8,742         100         16,584         146   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total impaired loans

   $ 20,842       $ 523       $ 26,042       $ 334   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
Additional Information Related to the Impaired Loan Pools

The following tables present additional information related to the impaired loan pools as of the dates, and in the periods, indicated:

 

     September 30, 2015      December 31, 2014  
(Amounts in thousands)              

Recorded investment

   $ 3,015       $ 14,607   

Unpaid principal balance

     3,978         31,169   

Allowance for loan losses

     20         58   

 

     Three Months Ended September 30,      Nine Months Ended September 30,  
     2015      2014      2015      2014  
(Amounts in thousands)                            

Interest income recognized

   $ 96       $ 82       $ 273       $ 2,154   

Average recorded investment

     3,045         1,416         3,464         35,063   
Loans Held for Investment by Internal Credit Risk Grade

The following tables present loans held for investment, by internal credit risk grade, as of the periods indicated:

 

     September 30, 2015  
(Amounts in thousands)    Pass      Special
Mention
     Substandard      Doubtful        Loss        Total  

Non-covered loans

                 

Commercial loans

                 

Construction, development, and other land

   $ 43,843       $ 684       $ 1,403       $ —         $ —         $ 45,930   

Commercial and industrial

     83,525         555         1,239         —           —           85,319   

Multi-family residential

     79,400         13,044         912         —           —           93,356   

Single family non-owner occupied

     135,722         3,502         5,501         —           —           144,725   

Non-farm, non-residential

     451,724         8,836         18,737         —           —           479,297   

Agricultural

     2,386         25         3         —           —           2,414   

Farmland

     25,229         1,248         658         —           —           27,135   

Consumer real estate loans

                 

Home equity lines

     105,104         1,224         1,327         —           —           107,655   

Single family owner occupied

     464,709         6,865         20,583         —           —           492,157   

Owner occupied construction

     39,413         —           728         —           —           40,141   

Consumer and other loans

                 

Consumer loans

     74,832         64         188         —           —           75,084   

Other

     7,058         —           —           —           —           7,058   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total non-covered loans

     1,512,945         36,047         51,279         —           —           1,600,271   

Covered loans

                 

Commercial loans

                 

Construction, development, and other land

     4,189         2,138         1,246         —           —           7,573   

Commercial and industrial

     1,285         16         25         —           —           1,326   

Multi-family residential

     492         —           207         —           —           699   

Single family non-owner occupied

     1,838         576         485         —           —           2,899   

Non-farm, non-residential

     10,223         1,884         3,605         —           —           15,712   

Agricultural

     35         —           —           —           —           35   

Farmland

     373         —           283         —           —           656   

Consumer real estate loans

                 

Home equity lines

     18,508         31,835         862         —           —           51,205   

Single family owner occupied

     6,123         1,693         1,920         —           —           9,736   

Owner occupied construction

     115         63         100         —           —           278   

Consumer and other loans

                 

Consumer loans

     84         —           —           —           —           84   

Other

     —           —           —           —           —           —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total covered loans

     43,265         38,205         8,733         —           —           90,203   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total loans

   $ 1,556,210       $ 74,252       $ 60,012       $ —         $ —         $ 1,690,474   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

     December 31, 2014  
(Amounts in thousands)    Pass      Special
Mention
     Substandard      Doubtful        Loss        Total  

Non-covered loans

                 

Commercial loans

                 

Construction, development, and other land

   $ 38,858       $ 1,384       $ 1,029       $ —         $ —         $ 41,271   

Commercial and industrial

     81,196         616         1,287         —           —           83,099   

Multi-family residential

     89,503         7,007         970         —           —           97,480   

Single family non-owner occupied

     126,155         3,333         5,683         —           —           135,171   

Non-farm, non-residential

     441,385         13,028         19,493         —           —           473,906   

Agricultural

     1,589         —           10         —           —           1,599   

Farmland

     26,876         1,432         1,209         —           —           29,517   

Consumer real estate loans

                 

Home equity lines

     107,688         1,606         1,663         —           —           110,957   

Single family owner occupied

     454,833         8,884         21,758         —           —           485,475   

Owner occupied construction

     32,551         —           248         —           —           32,799   

Consumer and other loans

                 

Consumer loans

     68,592         520         235         —           —           69,347   

Other

     6,555         —           —           —           —           6,555   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total non-covered loans

     1,475,781         37,810         53,585         —           —           1,567,176   

Covered loans

                 

Commercial loans

                 

Construction, development, and other land

     7,598         3,227         2,275         —           —           13,100   

Commercial and industrial

     2,528         82         52         —           —           2,662   

Multi-family residential

     1,400         —           184         —           —           1,584   

Single family non-owner occupied

     2,703         2,059         1,156         —           —           5,918   

Non-farm, non-residential

     12,672         4,341         8,304         —           —           25,317   

Agricultural

     43         —           —           —           —           43   

Farmland

     420         —           296         —           —           716   

Consumer real estate loans

                 

Home equity lines

     21,295         38,296         800         —           —           60,391   

Single family owner occupied

     7,094         2,040         2,834         —           —           11,968   

Owner occupied construction

     84         264         105         —           —           453   

Consumer and other loans

                 

Consumer loans

     88         —           —           —           —           88   

Other

     —           —           —           —           —           —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total covered loans

     55,925         50,309         16,006         —           —           122,240   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total loans

   $ 1,531,706       $ 88,119       $ 69,591       $ —         $ —         $ 1,689,416   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
Nonaccrual Loans by Loan Class

The following table presents nonaccrual loans, by loan class, as of the dates indicated:

 

     September 30, 2015      December 31, 2014  
(Amounts in thousands)    Non-covered      Covered      Total      Non-covered      Covered      Total  

Commercial loans

                 

Construction, development, and other land

   $ 99       $ 68       $ 167       $ —         $ 18       $ 18   

Commercial and industrial

     72         16         88         123         34         157   

Multi-family residential

     72         —           72         245         —           245   

Single family non-owner occupied

     1,763         —           1,763         601         77         678   

Non-farm, non-residential

     6,872         39         6,911         2,334         1,317         3,651   

Agricultural

     —           —           —           4         —           4   

Farmland

     151         —           151         —           —           —     

Consumer real estate loans

                 

Home equity lines

     544         453         997         792         204         996   

Single family owner occupied

     7,097         239         7,336         6,389         682         7,071   

Owner occupied construction

     353         —           353         —           106         106   

Consumer and other loans

                 

Consumer loans

     77         —           77         68         —           68   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total nonaccrual loans

   $ 17,100       $ 815       $ 17,915       $ 10,556       $ 2,438       $ 12,994   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
Aging of Past Due Loans by Loan Class

The following tables present the aging of past due loans, by loan class, as of the dates indicated. Nonaccrual loans 30 days or more past due are included in the applicable delinquency category. There were no non-covered or covered accruing loans contractually past due 90 days or more as of September 30, 2015, or as of December 31, 2014.

 

    September 30, 2015  
(Amounts in thousands)   30 - 59 Days
Past Due
    60 - 89 Days
Past Due
    90+ Days
Past Due
    Total
Past Due
    Current
Loans
    Total
Loans
 

Non-covered loans

           

Commercial loans

           

Construction, development, and other land

  $ 42      $ 11      $ 99      $ 152      $ 45,778      $ 45,930   

Commercial and industrial

    55        —          55        110        85,209        85,319   

Multi-family residential

    72        77        —          149        93,207        93,356   

Single family non-owner occupied

    241        441        1,134        1,816        142,909        144,725   

Non-farm, non-residential

    800        42        5,473        6,315        472,982        479,297   

Agricultural

    —          —          —          —          2,414        2,414   

Farmland

    71        69        151        291        26,844        27,135   

Consumer real estate loans

           

Home equity lines

    320        24        458        802        106,853        107,655   

Single family owner occupied

    2,802        1,743        3,209        7,754        484,403        492,157   

Owner occupied construction

    —          —          —          —          40,141        40,141   

Consumer and other loans

           

Consumer loans

    435        42        25        502        74,582        75,084   

Other

    —          —          —          —          7,058        7,058   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total non-covered loans

    4,838        2,449        10,604        17,891        1,582,380        1,600,271   

Covered loans

           

Commercial loans

           

Construction, development, and other land

    93        2        42        137        7,436        7,573   

Commercial and industrial

    —          9        16        25        1,301        1,326   

Multi-family residential

    —          —          —          —          699        699   

Single family non-owner occupied

    —          3        —          3        2,896        2,899   

Non-farm, non-residential

    15        108        39        162        15,550        15,712   

Agricultural

    —          —          —          —          35        35   

Farmland

    —          —          —          —          656        656   

Consumer real estate loans

           

Home equity lines

    454        106        8        568        50,637        51,205   

Single family owner occupied

    —          93        14        107        9,629        9,736   

Owner occupied construction

    186        20        —          206        72        278   

Consumer and other loans

           

Consumer loans

    —          —          —          —          84        84   

Other

    —          —          —          —          —          —     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total covered loans

    748        341        119        1,208        88,995        90,203   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total loans

  $ 5,586      $ 2,790      $ 10,723      $ 19,099      $ 1,671,375      $ 1,690,474   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 
     December 31, 2014  
(Amounts in thousands)    30 - 59 Days
Past Due
     60 - 89 Days
Past Due
     90+ Days
Past Due
     Total
Past Due
     Current
Loans
     Total
Loans
 

Non-covered loans

                 

Commercial loans

                 

Construction, development, and other land

   $ 39       $ 46       $ —         $ 85       $ 41,186       $ 41,271   

Commercial and industrial

     285         6         103         394         82,705         83,099   

Multi-family residential

     81         110         —           191         97,289         97,480   

Single family non-owner occupied

     914         513         425         1,852         133,319         135,171   

Non-farm, non-residential

     1,075         783         1,984         3,842         470,064         473,906   

Agricultural

     —           —           4         4         1,595         1,599   

Farmland

     89         —           —           89         29,428         29,517   

Consumer real estate loans

                 

Home equity lines

     492         103         571         1,166         109,791         110,957   

Single family owner occupied

     5,436         1,931         4,564         11,931         473,544         485,475   

Owner occupied construction

     —           —           —           —           32,799         32,799   

Consumer and other loans

                 

Consumer loans

     544         84         26         654         68,693         69,347   

Other

     —           —           —           —           6,555         6,555   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total non-covered loans

     8,955         3,576         7,677         20,208         1,546,968         1,567,176   

Covered loans

                 

Commercial loans

                 

Construction, development, and other land

     120         17         —           137         12,963         13,100   

Commercial and industrial

     84         12         34         130         2,532         2,662   

Multi-family residential

     —           —           —           —           1,584         1,584   

Single family non-owner occupied

     122         —           77         199         5,719         5,918   

Non-farm, non-residential

     124         140         1,258         1,522         23,795         25,317   

Agricultural

     —           —           —           —           43         43   

Farmland

     3         —           —           3         713         716   

Consumer real estate loans

                 

Home equity lines

     858         318         168         1,344         59,047         60,391   

Single family owner occupied

     134         34         415         583         11,385         11,968   

Owner occupied construction

     —           —           —           —           453         453   

Consumer and other loans

                    —     

Consumer loans

     —           —           —           —           88         88   

Other

     —           —           —           —           —           —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total covered loans

     1,445         521         1,952         3,918         118,322         122,240   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total loans

   $ 10,400       $ 4,097       $ 9,629       $ 24,126       $ 1,665,290       $ 1,689,416   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
Interest Income related to TDRs

The following table presents interest income related to TDRs in the periods, indicated:

 

     Three Months Ended September 30,      Nine Months Ended September 30,  
     2015      2014      2015      2014  
(Amounts in thousands)                            

Interest income recognized

   $ 148       $ 188       $ 456       $ 466   
Loans Modified as Troubled Debt Restructurings by Loan Class Segregated by Accrual Status

The following table presents loans modified as TDRs, by loan class, segregated by accrual status, as of the dates indicated:

 

     September 30, 2015      December 31, 2014  
(Amounts in thousands)    Nonaccrual(1)      Accruing      Total      Nonaccrual(1)      Accruing      Total  

Commercial loans

                 

Single family non-owner occupied

   $ 132       $ 824       $ 956       $ —         $ 1,088       $ 1,088   

Non-farm, non-residential

     —           4,632         4,632         83         4,743         4,826   

Consumer real estate loans

                 

Home equity lines

     —           44         44         —           47         47   

Single family owner occupied

     338         8,296         8,634         471         8,412         8,883   

Owner occupied construction

     353         243         596         —           244         244   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total TDRs

   $ 823       $ 14,039       $ 14,862       $ 554       $ 14,534       $ 15,088   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

(1) TDRs on nonaccrual status are included in the total nonaccrual loan balance disclosed in the table above.
Loans Modified as Troubled Debt Restructurings by Type of Concession Made and Loan Class

The following tables present loans modified as TDRs, by type of concession made and loan class, that were restructured during the periods indicated. The post-modification recorded investment represents the loan balance immediately following modification.

 

    Three Months Ended September 30,  
    2015     2014  
(Amounts in thousands)   Total
Contracts
    Pre-Modification
Recorded Investment
    Post-Modification
Recorded Investment
    Total
Contracts
    Pre-Modification
Recorded Investment
    Post-Modification
Recorded Investment
 

Below market interest rate

           

Single family owner occupied

    —        $ —        $ —          3      $ 1,715      $ 1,715   

Extended payment term

           

Single family non-owner occupied

    —          —          —          1        468        468   

Below market interest rate and extended payment term

           

Single family owner occupied

    4        307        307        2        84        84   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total

    4      $ 307      $ 307        6      $ 2,267      $ 2,267   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 
    Nine Months Ended September 30,  
    2015     2014  
(Amounts in thousands)   Total
Contracts
    Pre-Modification
Recorded Investment
    Post-Modification
Recorded Investment
    Total
Contracts
    Pre-Modification
Recorded Investment
    Post-Modification
Recorded Investment
 

Below market interest rate

           

Single family owner occupied

    —        $ —        $ —          4      $ 1,850      $ 1,850   

Owner occupied construction

    —          —          —          1        245        245   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total

    —          —          —          5        2,095        2,095   

Extended payment term

           

Single family non-owner occupied

    —          —          —          1        468        468   

Non-farm, non-residential

    —          —          —          1        303        303   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total

    —          —          —          2        771        771   

Below market interest rate and extended payment term

           

Single family owner occupied

    5        342        342        5        487        487   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total

    5      $ 342      $ 342        12      $ 3,353      $ 3,353   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 
Loans Modified as Troubled Debt Restructurings by Loan Class for which there was Payment Default

The following tables present loans modified as TDRs, by loan class, that were restructured within the previous 12 months, for which there was a payment default during the periods indicated:

 

     Three Months Ended September 30,  
     2015      2014  
(Amounts in thousands)    Total
Contracts
     Pre-Modification
Recorded Investment
     Total
Contracts
     Pre-Modification
Recorded Investment
 

Commercial loans

           

Single family non-owner occupied

     1       $ 78         —         $ —     

Consumer real estate loans

           

Single family owner occupied

     —           —           2         312   

Owner occupied construction

     —           —           —           —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

     1       $ 78         2       $ 312   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
     Nine Months Ended September 30,  
     2015      2014  
(Amounts in thousands)    Total
Contracts
     Pre-Modification
Recorded Investment
     Total
Contracts
     Pre-Modification
Recorded Investment
 

Commercial loans

           

Single family non-owner occupied

     1       $ 78         —         $ —     

Consumer real estate loans

           

Single family owner occupied

     —           —           2         312   

Owner occupied construction

     1         353         —           —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

     2       $ 431         2       $ 312   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
Summary of Information Related to OREO

The following table presents information related to OREO as of the dates indicated:

 

     September 30, 2015      December 31, 2014  
(Amounts in thousands)              

Non-covered OREO

   $ 5,088       $ 6,638   

Covered OREO

     4,079         6,324   
  

 

 

    

 

 

 

Total OREO

   $ 9,167       $ 12,962   
  

 

 

    

 

 

 

Non-covered OREO secured by residential real estate

   $ 2,280       $ 6,155   

Residential real estate loans in the foreclosure process(1)

     3,138         4,561   

 

(1) The recorded investment in consumer mortgage loans collateralized by residential real estate that are in the process of foreclosure according to local requirements of the applicable jurisdiction.