Finnair Oyj Pörssitiedote 21.3.2019 klo 9.00
Finnairin oikaistut taloudelliset tiedot vuodelta 2018 uuden IFRS 16 -standardin
käyttöönoton, lentokonekomponenttien laskentaperiaatteiden muutoksen ja
päälaskelmien esittämistavan muutosten jälkeen
Finnair on 1.1.2019 alkaen soveltanut uutta IFRS 16 Vuokrasopimukset standardia
käyttäen täysin takautuvaa menettelyä. Finnair on lisäksi muuttanut lentokoneen
runkokomponenttien kuten matkustamon osien ja rungon huoltojen
laskentaperiaatteita sekä muuttanut tuloslaskelman, taseen ja rahavirtalaskelman
esitystapaa. Vuoden 2018 taloudellinen raportointi on oikaistu vastaamaan uusia
raportointiperiaatteita.
Muutosten keskeiset vaikutukset
· Muutosten vuoksi yhtiön varat 31.12.2018 nousivat 996,3 miljoonalla eurolla,
josta 992,3 miljoonaa johtui IFRS 16 standardin käyttöönotosta (myöhemmin IFRS
16) ja 4,0 miljoonaa euroa muutoksista lentokoneen runkokomponenttien
laskentaperiaatteissa (myöhemmin laskentaperiaatteiden muutos).
· Yhtiön velat 31.12.2018 nousivat 1 099,5 miljoonaa euroa, josta 1 091,6
miljoonaa euroa johtui IFRS 16:sta ja 7,9 miljoonaa euroa muutoksista
laskentaperiaatteissa.
· Oma pääoma laski 103,2 miljoonaa euroa, josta 99,3 miljoonaa euroa johtui
IFRS 16:sta ja 3,9 miljoonaa euroa muutoksista laskentaperiaatteissa.
· Vertailukelpoinen liiketulos parani 49 miljoonaa euroa, josta 54,7 miljoonaa
euroa johtui IFRS 16:sta ja -5,7 miljoonaa euroa muutoksista
laskentaperiaatteissa. Liiketulos parani 48,8 miljoonaa euroa.
· Nettotulos laski 49 miljoonaa euroa, josta -44,3 miljoonaa euroa johtui IFRS
16:sta ja -4,7 miljoonaa euroa muutoksista laskentaperiaatteissa.
· Omavaraisuusaste 31.12.2018 laski 11,5 prosenttiyksikköä 23,3 %:iin, mistä
IFRS 16:n osuus oli ‑11,3 %-yksikköä ja laskentaperiaatteiden muutoksen osuus
-0,2 %-yksikköä.
· Nettovelkaantuneisuusaste korvaa muutosten seurauksena oikaistun
nettovelkaantuneisuusasteen tunnuslukuna. Nettovelkaantuneisuusaste 31.12.2018
nousi 115,5 prosenttiyksikköä 76,9 %:iin, mistä IFRS 16:n osuus oli 115,6
prosenttiyksikköä ja laskentaperiaatteiden muutoksen osuus -0,1
prosenttiyksikköä.
IFRS 16 standardin käyttöönotto ja lentokonekomponenttien laskentaperiaatteiden
muutos vaikuttuvat myös rahavirtalaskelman esitystapaan. Taloudellisen
raportoinnin rakenteelliset muutokset vaikuttivat tuloslaskelman, taseen ja
kassavirtalaskelman riveihin, mutta eivät lukuihin.
Finnair arvioi osana strategiatyötään muutosten vaikutuksia taloudellisiin
tavoitteisiinsa ja päivittää niitä strategiatyön edetessä.
Tarkemmat tiedot muutoksista on esitetty alla, ja vuoden 2018 oikaistut luvut on
esitetty liitteenä olevissa taulukoissa.
IFRS 16 Vuokrasopimukset
Uusi vuokrasopimusstandardi tuli voimaan 1.1.2019 ja korvasi aikaisemman IAS 17
Vuokrasopimukset ‑standardin. Finnair otti standardin käyttöön tilikauden 2019
alusta, soveltaen takautuvaa menetelmää jokaiseen aiempaan raportoituun kauteen.
Laadintaperiaatteiden muutoksia on kuvattu tarkemmin Finnairin tilinpäätöksessä
vuodelta 2018.
Uudella standardilla on merkittäviä vaikutuksia Finnairin tilinpäätökseen ja
tunnuslukuihin. Lentokoneiden, kiinteistöjen ja muiden standardin piiriin
kuuluvien vuokrasopimusten tulevien vuokramaksujen nykyarvo kirjataan taseeseen
omaisuuseräksi (Finnairin taseessa nimellä ”käyttöoikeuslaivasto” ja ”muu
käyttöoikeusomaisuus”) ja korolliseksi vuokravelaksi. Aikaisemmin tulevat
vuokramaksut ei-purettavissa olevista operatiivisista vuokrasopimuksista
esitettiin liitetiedoissa vuokravastuina nimellisarvoonsa. Nämä vuokravastuut
olivat 1 457 miljoonaa euroa 31.12.2018.
IFRS 16:n keskeiset vaikutukset:
· Taseen vastaavat kasvoivat 992,3 miljoonalla eurolla uuden omaisuuserän
(oikeus käyttää vuokralle otettua omaisuuserää) kirjauksen myötä. Uuden
omaisuuserän tasearvosta noin 80 % on lentokoneita.
· Velat kasvoivat 1 091,6 miljoonalla eurolla, kun standardin piiriin
kuuluvien vuokrasopimusten vuokramaksujen nykyarvo kirjattiin taseelle.
· Vertailukauden tiedot oikaistiin, ja IFRS 16 standardin kumulatiivinen
vaikutus kirjattiin takautuvasti oikaisuna oman pääoman avaavaan saldoon
1.1.2018. Muutoksen seurauksena oma pääoma 31.12.2018 laski 99,3 miljoonaa
euroa.
· Poistot kasvoivat, kun uutta käyttöoikeuslaivasto-omaisuuserää poistettiin,
mikä heikensi vertailukelpoista liiketulosta. Standardin piiriin kuuluvien
vuokrasopimusten vuokrat siirtyivät toiminnallisen liiketuloksen alapuolelle
vuokravelan takaisinmaksuihin ja rahoituskuluihin, mikä paransi
vertailukelpoista liiketulosta. Yhteensä muutokset paransivat vuoden 2018
vertailukelpoista liiketulosta 54,7 miljoonaa euroa ja liiketulosta 54,8
miljoonaa euroa.
· Nettotulos laski 44,3 miljoonaa euroa (vuokrasopimusvelkojen) korkokulujen
sekä USD-määräisiin lentokoneiden vuokramaksuihin ja -vastuisiin liittyvien
kurssitappioiden seurauksena. Suurin osa tulosheikennyksestä johtui USD
-määräisen vuokravelan muuntamisesta euroiksi ja siitä aiheutuvista
realisoitumattomista kurssitappioista. Tulevaisuudessa kurssivaikutus voi olla
positiivinen tai negatiivinen, riippuen tilinpäätöshetken USD-kurssista. Vuoden
2019 alusta alkaen Finnair vähentää taseen valuuttapositiosta aiheutuvaa
tuloslaskelman volatiliteettia käyttämällä suojauksia. Tuleva vuotuinen vaikutus
tulokseen riippuu standardin piiriin kuuluvan sopimuskannan koosta ja vuokra
-ajasta.
· Kassavirrassa vuokravelan maksut siirrettiin liiketoiminnan rahavirrasta
rahoituksen kassavirtaan, mikä paransi liiketoiminnan rahavirtaa 111,9 miljoonaa
euroa ja pienensi vastaavasti rahoituksen rahavirtaa.
· Muutos vaikutti selvästi myös vuoden 2018 avainlukuihin edellä kuvatulla
tavalla.
Muutos lentokoneen runkokomponenttien ja huoltojen laadintaperiaatteissa
Finnair on uudelleenarvioinut lentokoneen runkokomponenttien sekä huoltojen
kirjanpitokäsittelyä. Aikaisemmin vain runkojen raskashuollot oli erotettu
omaksi huoltokomponentikseen, mutta jatkossa erottelua tarkennetaan kattamaan
myös muut olennaiset huoltokokonaisuudet ja matkustamokomponentit, kuten
laskutelineet ja business-luokan istuimet. Vuoden 2019 alusta lähtien eri
komponentit poistetaan niiden taloudellisen käyttöiän tai huoltojakson aikana.
Aikaisemmin huoltokustannukset on kirjattu kuluksi niiden syntymishetkellä.
Finnairilla muuttaa lisäksi vuokrattujen lentokoneiden huoltojen varauskäytäntöä
ja kirjaa niistä jatkossa varauksen samalla periaatteella kuin omistamiensa
koneiden huolloista.
Laskentakäytännön muutos pienentää huoltokustannuksiin liittyvää
volatiliteettia, mikä parantaa tuloksen ennustettavuutta ja vertailukelpoisuutta
eri kausien välillä.
Laskentaperiaatteiden muutoksen keskeiset vaikutukset:
· Muutoksen myötä taseen vastaavat 31.12.2018 kasvoivat 4,0 miljoonalla.
Taseeseen aktivoitujen korjausten hankintameno kasvatti varoja, kun taas
matkustamon eri osien aikaisempaa käytäntöä lyhyempi poistoaika laski varoja.
· Velat kasvoivat 7,9 miljoonalla eurolla huoltovarausten kirjausten
seurauksena.
· Vertailukauden tiedot oikaistiin ja uuden laskentaperiaatteen kumulatiivinen
vaikutus kirjattiin takautuvasti oikaisuna oman pääoman avaavaan saldoon
1.1.2018. Oikaisun vaikutus omaan pääomaan oli noin 3,9 miljoonaa euroa, ja se
heikensi vuoden 2018 vertailukelpoista liiketulosta 5,7 miljoonaa euroa ja
liiketulosta 6,0 miljoonaa euroa.
· Rahavirtalaskelmassa omistettujen lentokoneiden huoltotapahtumat esitetään
nyt investointien rahavirrassa liiketoiminnan rahavirran sijaan.
· Muutos vaikutti selvästi myös vuoden 2018 avainlukuihin edellä kuvatulla
tavalla.
Muutokset tuloslaskelman, taseen ja rahavirtalaskelman esittämisessä
Finnair on uudistanut tuloslaskelman, taseen ja rahavirtalaskelman esitystapaa
ryhmittelemällä tuloslaskelmassa kustannukset liiketoimintalähtöisemmiksi
kokonaisuuksiksi ja lisäämällä kaikkiin laskelmiin IFRS 16:n mukaiset rivit.
Uudessa tuloslaskelmarakenteessa volyymisidonnaiset toiminnalliset kulut on
siirretty muista kuluista omille olennaisille riveilleen. Kaikissa laskelmissa
rivien nimet on muutettu niiden sisältöä paremmin kuvaaviksi.
FINNAIR OYJ
Jakelu:
Nasdaq Helsinki
Päämediat
Webcast sijoittajille
Englanninkielinen puhelinkonferenssi ja webcast analyytikoille pidetään klo
14.30 (Suomen aikaa) tänään 21.3.2019. Konferenssiin voi osallistua soittamalla
numeroon 09 7479 0361 (Suomi), 0200 880 389 (Ruotsi), 0800 358 6377 (Iso
-Britannia) tai +44 (0)330 336 9105 (muut maat). Vahvistuskoodi on 9550396.
Webcastiin ilmoittaudutaan osoitteessa
https://slideassist.webcasts.com/starthere.jsp?ei=1237905 (https://eur01.safelink
s.protection.outlook.com/?url=https%3A%2F%2Fslideassist.webcasts.com%2Fstarthere.
jsp%3Fei%3D1237905&data=02%7C01%7CMari.Reponen%40finnair.com%7C11083500bec34ac4ce
4308d6ad6d4882%7Cf4b2d972f1c84f3ca73b4f9b2ca3d778%7C0%7C0%7C636887082230133565&sd
ata=uAb0sJzugeYmm4QGTnEqNfOVNUIonlUur4IU8CORxEU%3D&reserved=0)
Lisätiedot
Lisätietoja löytyy oheisesta liitteestä ja niitä antavat:
Talousjohtaja Pekka Vähähyyppä, puhelin (09) 818 8550,
pekka.vahahyyppa@finnair.com
Talousviestintäjohtaja Mari Reponen, puhelin (09) 818 2037,
mari.reponen@finnair.com
IR-analyytikko Kasper Joukama, puhelin (09) 818 2004, kasper.joukama@finnair.com
Liite
Oheisessa liitteessä, Finnair Restatements 2018 FIN, on mukana seuraavat
taulukot:
· Avainluvut, oikaisujen vaikutukset 2018 (sis. tilikarttamuutoksen, IFRS
16:n ja lentokonekomponenttien oikaisujen vaikutukset)
· Konsernin tuloslaskelma, oikaisujen vaikutukset 2018 (sis.
tilikarttamuutoksen, IFRS 16:n ja lentokonekomponenttien oikaisujen vaikutukset)
· Konsernin tase, oikaisujen vaikutukset 2018 alkusaldoon (sis.
tilikarttamuutoksen, IFRS 16:n ja lentokonekomponenttien oikaisujen vaikutukset)
· Konsernin tase, oikaisujen vaikutukset 2018 (sis. tilikarttamuutoksen, IFRS
16:n ja lentokonekomponenttien oikaisujen vaikutukset)
· Konsernin rahavirtalaskelma, oikaisujen vaikutukset 2018 (sis.
tilikarttamuutoksen, IFRS 16:n ja lentokonekomponenttien oikaisujen vaikutukset)
· Kumulatiiviset avainluvut 2018 vuosineljänneksittäin, raportoidut ja
oikaistut (kaikki vaikutukset huomioituna)
· Avainluvut 2018 vuosineljänneksittäin, raportoidut ja oikaistut (kaikki
vaikutukset huomioituna)
· Kumulatiivinen konsernin tuloslaskelma 2018 vuosineljänneksittäin,
raportoituja oikaistu (kaikki vaikutukset huomioituna)
· Konsernin tuloslaskelma 2018 vuosineljänneksittäin, raportoitu ja oikaistu
(kaikki vaikutukset huomioituna)
· Konsernin tase 2018 vuosineljänneksittäin, raportoitu ja oikaistu (kaikki
vaikutukset huomioituna)
· Kumulatiivinen konsernin rahavirtalaskelma 2018 vuosineljänneksittäin,
raportoitu ja oikaistu (kaikki vaikutukset huomioituna)
· Konsernin rahavirtalaskelma 2018 vuosineljänneksittäin, raportoitu ja
oikaistut (kaikki vaikutukset huomioituna)
Taulukot ovat excel-muodossa Finnairin sijoittajasivustolla
https://investors.finnair.com/fi .
Finnair on Aasian ja Euroopan väliseen matkustaja- ja rahtiliikenteeseen
erikoistunut verkostolentoyhtiö. Helsingin maantieteellinen sijainti antaa
Finnairille kilpailuedun, sillä nopeimmat yhteydet useiden Euroopan kohteiden ja
Aasian megakaupunkien välillä kulkevat Suomen yli. Finnairin visiona on tarjota
matkustajille ainutlaatuinen pohjoismainen kokemus ja missiona on tarjota
Helsingin kautta pohjoisen pallonpuoliskon sujuvimmat ja nopeimmat lentoyhteydet
sekä kotimarkkinoidensa paras lentoverkosto maailmalle. Finnair on ainoa
pohjoismainen 4 tähden verkostolentoyhtiö Skytrax-luokituksessa ja oneworld
-allianssin jäsen. Vuonna 2018 Finnairin liikevaihto oli 2 835 milj. euroa ja
matkustajamäärä 13,3 miljoonaa. Finnair Oyj:n osakkeet on noteerattu Nasdaq
Helsingissä.