XML 81 R57.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.25.4
Debt - Additional Information (Details) - USD ($)
8 Months Ended 12 Months Ended
Jul. 31, 2025
Aug. 01, 2024
May 30, 2024
Mar. 18, 2024
Aug. 04, 2023
Feb. 28, 2023
Aug. 27, 2021
Jun. 22, 2021
Feb. 09, 2021
Oct. 02, 2020
Aug. 23, 2019
Mar. 01, 2022
Dec. 31, 2025
Dec. 31, 2024
Dec. 31, 2023
Dec. 31, 2022
Jul. 21, 2025
Jun. 15, 2023
Dec. 31, 2021
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt, weighted average interest rate                         5.30% 5.40% 4.40% 3.50%     3.60%
Combined weighted-average interest rate                         4.90% 5.19%          
Long-Term Line of Credit [1]                         $ 1,040,842,703 $ 1,126,314,826 $ 988,555,830 $ 949,062,241     $ 1,019,339,449
Earnings (loss) per share, Diluted                         $ (1.05) $ (0.79) $ 0.67        
Amortization of original issue discount on debt                         $ 285,479 $ 371,015 $ 214,762        
Repayments of Unsecured Debt                         92,000,000 250,000,000 0        
Line of credit facility, maximum borrowing capacity                         1,523,629,517 1,645,644,038          
SBA Debentures                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Long-Term Line of Credit                         $ 111,200,000 $ 131,500,000          
Rate                         2.41% 2.45%          
Debt issuance costs                         $ 111,200,000            
Debt issuance regulatory capital                         $ 87,500,000            
Debt instrument, term                         10 years            
Prepayment on or Before June 9, 2024 | Unsecured Notes                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt instrument prepayment premium percentage       1.00%                              
Prepayment After June 9, 2024 but on or Before June 9, 2025 | Unsecured Notes                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt instrument prepayment premium percentage       0.50%                              
Prepayment After June 9, 2025 | Unsecured Notes                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt instrument prepayment premium percentage       0.00%                              
One Month Contracts Member                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt instrument, starting maturity date   May 06, 2025                                  
Debt instrument, ending maturity date   Aug. 01, 2028                                  
Three Month Contracts [Member]                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt instrument, starting maturity date   May 06, 2026                                  
Debt instrument, ending maturity date   Aug. 01, 2029                                  
Maximum                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt, weighted average interest rate                         0.36% 0.36%          
Minimum                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt, weighted average interest rate                         0.35% 0.35%          
2024 Notes                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt instrument, maturity date                         Aug. 23, 2024            
Debt instrument, par amount                         $ 250,000,000            
2024 Notes | Unsecured Notes                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Convertible senior unsecured notes                     $ 150,000,000                
Amortization of original issue discount on debt                           $ 403,991 598,483        
Debt instrument additional unsecured debt amount                   $ 50,000,000 $ 50,000,000                
Debt instrument, frequency of periodic payment                               semi-annually      
Debt instrument, par amount                   $ 250,000,000                  
2025 Notes                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt Instrument, Fair Value Disclosure                           92,700,000          
Long-Term Line of Credit                           92,000,000          
Debt instrument, maturity date                         Jul. 31, 2025            
Debt instrument, par amount                         $ 92,000,000 92,000,000          
2025 Notes | Unsecured Notes                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt instrument, maturity date       Dec. 09, 2025                              
Amortization of original issue discount on debt                         0 0          
2025 Notes | Tranche A | Unsecured Notes                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Rate       5.82%                              
Debt instrument, frequency of periodic payment       semi-annually                              
Fixed interest rate       6.85%                              
2025 Notes | BlackRock Capital Investment Corporation | Unsecured Notes                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt instrument, repayment price, percentage 100.00%                                    
2025 Notes | BlackRock Capital Investment Corporation | Tranche A | Unsecured Notes                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt instrument, par amount                                 $ 35,000,000    
Repayments of Unsecured Debt $ 35,000,000                                    
2025 Notes | BlackRock Capital Investment Corporation | Tranche B | Unsecured Notes                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt instrument, par amount                                 $ 57,000,000    
Repayments of Unsecured Debt $ 57,000,000                                    
2026 Notes                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt Instrument, Fair Value Disclosure                         323,800,000 315,900,000          
Long-Term Line of Credit                         325,033,026 325,398,402          
Debt instrument, par amount                         325,000,000 325,000,000          
2026 Notes | Unsecured Notes                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Convertible senior unsecured notes                 $ 175,000,000                    
Debt instrument, maturity date                 Feb. 09, 2026                    
Amortization of original issue discount on debt                         (365,376) (392,611) (383,721)        
Debt instrument additional unsecured debt amount             $ 150,000,000                        
Debt instrument, frequency of periodic payment                               semi-annually      
Debt instrument, par amount             $ 325,000,000                        
2029 Notes                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt Instrument, Fair Value Disclosure                         326,100,000 338,800,000          
Long-Term Line of Credit                         322,396,491 321,745,636          
Debt instrument, par amount                         325,000,000 325,000,000          
2029 Notes | Unsecured Notes                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Convertible senior unsecured notes     $ 325,000,000                                
Debt instrument, maturity date     May 30, 2029                                
Amortization of original issue discount on debt                         650,856   $ 359,636        
2029 Notes | Tranche A | Unsecured Notes                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt instrument, frequency of periodic payment     semi-annually                                
Series 2022A Senior Notes | BlackRock Capital Investment Corporation | Tranche A | Unsecured Notes                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt instrument, par amount       $ 35,000,000                              
Debt instrument bore interest at an annual rate percentage       6.85%                              
Series 2022A Senior Notes | BlackRock Capital Investment Corporation | Tranche B | Unsecured Notes                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt instrument, par amount       $ 57,000,000                              
Operating Facility                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Line of credit facility, maximum borrowing capacity                         300,000,000            
Line of credit facility, increase                         100,000,000            
Line of credit facility, current borrowing capacity                         400,000,000            
Debt instrument, starting maturity date               May 06, 2024                      
Debt instrument, ending maturity date               May 06, 2026                      
Line of credit facility, commitment fees percentage                       0.50%              
Debt instrument, accrue interest rate               2.00%                      
Operating Facility | Maximum                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt Instrument Interest Rate During Undrawn Portion               0.375%                      
Operating Facility | Minimum                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt Instrument Interest Rate During Undrawn Portion               0.50%                      
Merger Sub Facility                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt Instrument, Fair Value Disclosure                         $ 32,900,000 $ 55,500,000          
Rate                         0.10% 0.10%          
Line of credit facility, maximum borrowing capacity       265,000,000                              
Credit facility, increase in borrowing capacity subject to satisfaction of certain conditions       $ 325,000,000                              
Funding Facility II                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt, weighted average interest rate                         0.35%            
Line of credit facility, agency fees percentage           0.15%             0.15%            
Rate 2.00%       2.05% 2.00%                          
Line of credit facility, maximum borrowing capacity                         $ 200,000,000            
Line of credit facility, current borrowing capacity                         $ 250,000,000            
Debt instrument, starting maturity date         Aug. 04, 2025                            
Debt instrument, ending maturity date         Aug. 04, 2027                            
Line of credit facility, commitment fees percentage           0.35%             0.35%            
Debt instrument, accrue interest rate           0.35%                          
Annual Rate | 2024 Notes | Unsecured Notes                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt instrument bore interest at an annual rate percentage                     3.90%                
Annual Rate | 2026 Notes | Unsecured Notes                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt instrument bore interest at an annual rate percentage                 2.85%                    
Annual Rate | 2029 Notes | Unsecured Notes                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt instrument bore interest at an annual rate percentage     6.95%                                
LIBOR Member | Operating Facility | Maximum                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Rate               2.00%                      
LIBOR Member | Operating Facility | Minimum                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Rate               1.75%                      
LIBOR Member | Funding Facility II                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Rate                         2.00%            
SOFR                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Rate                         0.10% 0.10%          
SOFR | One Month Contracts Member                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt instrument bore interest at an annual rate percentage   0.10%                                  
SOFR | Three Month Contracts [Member]                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt instrument bore interest at an annual rate percentage   0.15%                                  
SOFR | 2025 Notes | Tranche B | Unsecured Notes                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Rate       3.14%                              
SOFR | Operating Facility                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Long-Term Line of Credit                         $ 146,213,186 $ 120,670,788          
Rate                         2.00% 2.00%       0.11%  
Line of credit facility, maximum borrowing capacity                         $ 300,000,000 $ 300,000,000          
SOFR | Operating Facility | Maximum                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Rate                                   2.00%  
SOFR | Operating Facility | Minimum                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Rate                                   1.75%  
SOFR | Merger Sub Facility                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Long-Term Line of Credit                         $ 36,000,000 $ 60,000,000          
Rate       1.00%                 2.00% 2.00%          
Line of credit facility, maximum borrowing capacity                         $ 265,000,000 $ 265,000,000          
SOFR | Merger Sub Facility | Maximum                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Rate                         2.00% 2.00%          
SOFR | Merger Sub Facility | Minimum                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Rate                         1.75% 1.75%          
SOFR | Funding Facility II                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Long-Term Line of Credit                         $ 100,000,000 $ 75,000,000          
Rate         0.15% 0.15%             2.00% 2.05%          
Line of credit facility, maximum borrowing capacity                         $ 200,000,000 $ 200,000,000          
ABR Borrowings | Operating Facility | Maximum                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Rate               1.00%                      
ABR Borrowings | Operating Facility | Minimum                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Rate               0.75%                      
ABR Borrowings | Merger Sub Facility | Maximum                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Rate       1.00%                              
ABR Borrowings | Merger Sub Facility | Minimum                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Rate       0.75%                              
Eurocurrency Loans | Merger Sub Facility | Maximum                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Rate       2.00%                              
Eurocurrency Loans | Merger Sub Facility | Minimum                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Rate       1.75%                              
Federal Funds Effective Rate | Merger Sub Facility                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Rate       0.50%                              
[1] Excludes unamortized debt issuance costs which are netted in the Consolidated Statements of Assets and Liabilities.