XML 81 R66.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.8.0.1
Financial risk management, objectives and policies (Tables)
 12 Months Ended
Dec. 31, 2017
Financial Risk Management Objectives And Policies  
Schedule of sensitivity to a reasonably possible change

The impact on the Group’s profit before income tax is due to changes in the fair value of monetary assets and liabilities.

 

2017   Change in 
US$ rate		   Effect on profit 
before tax		 
U.S. Dollar   %   S/(000) 
            
     +5    (620)
     +10    (1,239)
     -5    620 
     -10    1,239 
            
2016    

Change in

US$ rate 

    

Effect on profit 

before tax

 
U.S. Dollar   %   S/(000) 
            
     +5    (605)
     +10    (1,209)
     -5    605 
     -10    1,209 
Schedule of effect of price changes in coal

The following table shows the effect of price changes in coal:

 

    Change in 
year-end price		   Effect on profit 
before tax		  
    %   S/(000)  
2017           
      +10   (3,148)  
      -10   3,148  
2016            
      +10   (3,780)  
      -10   3,780  
Schedule of financial liabilities based on contractual undiscounted payments

The table below summarizes the maturity profile of the Group’s financial liabilities based on contractual undiscounted payments:

 

   On demand   Less than 3 months   3 to 12 months   1 to 5 years   More than 5 years   Total 
   S/(000)   S/(000)   S/(000)   S/(000)   S/(000)   S/(000) 
                               
As of December 31, 2017                              
Interest-bearing loans adjusted by hedge   —    —    —    —    913,300    913,300 
Interest   —    21,904    21,904    175,230    21,904    240,942 
Hedge finance cost payable   —    13,041    13,041    104,328    13,041    143,451 
Trade and other payables   —    129,595    9,711    —    —    139,306 
Energy supply   —    3,357    2,648    —    —    6,005 
                               
As of December 31, 2016                              
Interest-bearing loans adjusted by hedge   —    —    —    —    913,300    913,300 
Interest   —    22,680    22,680    181,440    68,040    294,840 
Hedge finance cost payable   —    13,503    13,503    108,025    40,510    175,541 
Trade and other payables   —    89,864    8,941    —    —    98,805 
Energy supply   —    3,738    5,246    914    —    9,898 
Schedule of financial derivative instruments

The following table shows the corresponding reconciliation to those amounts to their carrying amounts:

 

   On demand   Less than 3 months   3 to 12 months   1 to 5 years   More than 5 years   Total 
   S/(000)   S/(000)   S/(000)   S/(000)   S/(000)   S/(000) 
                               
As of December 31, 2017                              
Inflows   —    —    —    —    139,785    139,785 
Outflows   —    (2,841)   (13,032)   (100,102)   (11,945)   (127,920)
Net   —    (2,841)   (13,032)   (100,102)   127,840    11,865 
                               
Discounted at the applicable interbank rates   —    (2,836)   (12,885)   (94,939)   111,149    489 
                               
As of December 31, 2016                              
Inflows   —    —    —    —    259,195    259,195 
Outflows   —    (2,942)   (13,556)   (105,069)   (36,948)   (158,515)
Net   —    (2,942)   (13,556)   (105,069)   222,247    100,680 
                               
Discounted at the applicable interbank rates   —    (2,933)   (13,341)   (97,541)   183,727    69,912 

 

Changes in liabilities arising from financing activities:

 

   Balance as of January 1   Distribution of dividends   Finance cost on cross currency swaps   Cash flows   Movement of foreign currency   Amortization of costs of issuance of senior notes   Others   Balance as of December 31 
   S/(000)   S/(000)   S/(000)   S/(000)   S/(000)   S/(000)   S/(000)   S/(000) 
                                 
2017                                
Hedge finance cost payable  11,073   —   26,140   (26,708)  —   —   —   10,505 
Dividends payable  5,070   149,837   —   (124,993)  —   —   (189)  29,725 
Interest-bearing loans  998,148   —   —   —   (34,502)  1,644   —   965,290 
                                 
2016                                
Hedge finance cost payable  10,897   —   27,800   (27,624)  —   —   —   11,073 
Dividends payable  4,235   155,236   —   (154,401)  —   —   —   5,070 
Interest-bearing loans  1,012,406   —   —   —   (15,902)  1,644   —   998,148