XML 173 R52.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.22.1
Deferred Income Tax Assets and Liabilities (Tables)
 12 Months Ended
Dec. 31, 2021
Disclosure of deferred taxes [text block] [Abstract]  
Schedule of deferred income tax assets and liabilities
   As of
January 1,
2020		   Effect on
profit or
loss		   Effect on
OCI		   Additions
Leases		   Additions to
quarry
rehabilitation
provision		   As of
December 31,
2020		   Effect on
profit or
loss		   Effect on
OCI		   As of
December 31,
2021		 
   S/(000)   S/(000)   S/(000)   S/(000)   S/(000)   S/(000)   S/(000)   S/(000)   S/(000) 
Movement of deferred income tax assets:                                    
Deferred income tax assets                                    
Provision of discounts and bonuses to customers   2,032    425    
-
    
-
    
-
    2,457    (230)   
-
    2,227 
Provision for vacations   1,729    (159)   
-
    
-
    
-
    1,570    335    
-
    1,905 
 Effect of tax-loss carry forward   2,614    6,656    
-
    
-
    
-
    9,270    (7,559)   
-
    1,711 
Allowance for expected credit losses for trade receivables   832    625    
-
    
-
    
-
    1,457    76    
-
    1,533 
Allowance for expected credit losses for other receivables   974    -    
-
    
-
    
-
    974    
-
    
-
    974 
Lease liabilities   14    (131)   
-
    1,009    
-
    892    (87)   14    819 
Legal claim contingency   
-
    461    
-
    
-
    
-
    461    
-
    
-
    461 
Estimate for devaluation of spare parts and supplies   
-
    431    
-
    
-
    
-
    431    1    
-
    432 
Effect of differences between book and tax bases of fixed assets and in the depreciation rates used for book purposes   198    29    
-
    
-
    
-
    227    73    
-
    300 
Effect of differences between book and tax bases of inventories   922    (867)   
-
    
-
    
-
    55    
-
    
-
    55 
Other   375    (312)   
-
    
-
    
-
    63    555    (14)   604 
    9,690    7,158    
-
    1,009    
-
    17,857    (6,836)   
-
    11,021 
Deferred income tax liabilities                                             
Effect of differences between book and tax bases of fixed assets and in the depreciation rates used for book purposes   (2,259)   829    
-
    
-
    
-
    (1,430)   486    
-
    (944)
Right of use assets   (17)   217    
-
    (1,009)   
-
    (809)   178    (17)   (648)
Other   5    (5)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    17    17 
    (2,271)   1,041    
-
    (1,009)   
-
    (2,239)   664    
-
    (1,575)
Total deferred income tax assets   7,419    8,199    
-
    
-
    
-
    15,618    (6,172)   
-
    9,446 
Movement of deferred income tax liabilities:                                             
Deferred income tax assets                                             
Impairment on brine project assets Salmueras   17,087    476    
-
    
-
    
-
    17,563    255    
-
    17,818 
Impairment of mining assets   7,123    (207)   
-
    
-
    
-
    6,916    (212)   
-
    6,704 
Long-term incentive plan   2,511    1,055    
-
    
-
    
-
    3,566    3,075    
-
    6,641 
Financial instruments designated at fair value through OCI   879    
-
    5,172    
-
    
-
    6,051    
-
    589    6,640 
Provision for spare parts and supplies obsolescence   4,963    418    
-
    
-
    
-
    5,381    327    
-
    5,708 
Provision for vacations   3,071    187    
-
    
-
    
-
    3,258    423    
-
    3,681 
Quarry rehabilitation provision   539    (52)   
-
    
-
    2,294    2,781    (55)   
-
    2,726 
Legal claim contingency   
-
    (140)   
-
    1,205    
-
    1,065    (135)   
-
    930 
Allowance for expected credit losses for trade receivables   101    
-
    
-
    
-
    
-
    101    534    
-
    635 
Lease liabilities   
-
    450    
-
    
-
    
-
    450    
-
    
-
    450 
Other   349    (74)   
-
    
-
    
-
    275    53    
-
    328 
    36,623    2,113    5,172    1,205    2,294    47,407    4,265    589    52,261 
Deferred income tax liabilities                                             
Effect of differences between book and tax bases of fixed assets and in the depreciation rates   (177,448)   (12,802)   
-
    
-
    (2,294)   (192,544)   2,366    
-
    (190,178)
Net gain on cash flow hedge   (3,219)   (220)   487    
-
    
-
    (2,952)   1,684    (6,146)   (7,414)
Effect of costs of issuance of senior notes   (1,010)   240    
-
    
-
    
-
    (770)   (1,915)   
-
    (2,685)
Right of use assets   
-
    242    
-
    (1,205)   
-
    (963)   217    
-
    (746)
Other   (45)   3    
-
    
-
    
-
    (42)   
-
    
-
    (42)
    (181,722)   (12,537)   487    (1,205)   (2,294)   (197,271)   2,352    (6,146)   (201,065)
Total deferred income tax liabilities, net   (145,099)   (10,424)   5,659    
-
    
-
    (149,864)   6,617    (5,557)   (148,804)
         (2,225)   5,659                   445    (5,557)     

 
Schedule of reconciliation between tax expenses and the product
   2021   2020   2019 
   S/(000)   S/(000)   S/(000) 
             
Accounting profit before income tax   224,110    85,898    194,353 
At statutory income tax rate of 29.5%   (66,112)   (25,340)   (57,334)
                
Permanent differences               
Non-deductible expenses, net   (4,070)   (1,596)   (4,181)
Effect of tax-loss carry forward non-recognized   (758)   (1,068)   (791)
At the effective income tax rate of 32% in 2021 (2020: 33% and 2019: 32%)   (70,940)   (28,004)   (62,306)

 
Schedule of income tax expenses
   2021   2020   2019 
   S/(000)   S/(000)   S/(000) 
             
Consolidated statement of profit or loss            
Current   (71,385)   (25,779)   (41,709)
Deferred   445    (2,225)   (20,597)
    (70,940)   (28,004)   (62,306)

 
Schedule of composition of deferred income tax
   2021   2020   2019 
   S/(000)   S/(000)   S/(000) 
             
Tax effect on unrealized gain on available-for-sale financial asset   589    5,172    2,554 
Tax effect on unrealized gain (loss) on hedging derivative financial asset   (6,146)   487    754 
Total deferred income tax in OCI   (5,557)   5,659    3,308