XML 85 R65.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.20.2
Income tax (Tables)
 12 Months Ended
Jun. 30, 2020
Income Tax [Abstract]  
Schedule of income tax

   06.30.20   06.30.19   06.30.18 
Current income tax   (721)   (1,938)   (48)
Deferred income tax   (7,252)   1,079    10,229 
MPIT   (134)   79    (217)
Income tax   (8,107)   (780)   9,964 
Schedule of statutory tax rate

Tax jurisdiction  Income tax rate 
Argentina   25% - 35% 
Brazil   25% - 34% 
Uruguay   0% - 25% 
Bolivia   25% 
U.S.     0% - 40% 
Bermudas   0% 
Israel     23% - 24% 
Schedule of income/loss before income tax

   06.30.20   06.30.19   06.30.18 
Tax calculated at the tax rates applicable to profits in the respective countries   (5,116)   11,154    4,265 
Permanent differences:               
Tax inflation adjustment   (4,106)   (5,826)   - 
Share of profit / (loss) of associates and joint ventures   1,724    (1,104)   (575)
Unrecognized tax loss carry-forwards (i)   (3,094)   (4,255)   (4,016)
Expiration of tax loss carry-forwards   13    -    (164)
Provision for unrecoverability of tax loss carry-forwards   (1,997)   (3,184)   (1,945)
Changes in fair value of financial instruments and sale of shares (ii)   (1,684)   74    (720)
Change of tax rate   2,858    400    11,767 
Non-taxable profit   150    -    - 
Non-deductible expenses   (12)   (26)   (16)
Others   (638)   1,071    1,361 
Inflation adjustment permanent difference   3,795    916    7 
Income tax from continuing operations   (8,107)   (780)   9,964 

 

(i)Corresponds mainly to holding companies in the Operations Center in Israel.
Schedule of deferred tax assets and liabilities

   06.30.20   06.30.19 
Deferred income tax assets to be recovered after more than 12 months   15,748    12,806 
Deferred income tax assets to be recovered within 12 months   1,207    2,425 
Deferred income tax assets   16,955    15,231 
           
      06.30.20       06.30.19  
Deferred income tax liabilities to be recovered after more than 12 months   (62,318)   (51,537)
Deferred income tax liabilities to be recovered within 12 months   (3,179)   (20,114)
Deferred income tax liabilities   (65,497)   (71,651)
Total deferred income tax (liabilities) assets, net   (48,542)   (56,420)
Schedule of deferred income tax

   At the
beginning		   Business
combinations
and
reclassification
to other
assets held
for sale (i)		   Foreign
exchange
gain		   Charged to
the
Statement
of Income
(ii)		   Reserve for
changes of
non-
controlling
interest		   Deconsolidation
(see Note 4
(l))		   Use of tax
loss carry-
forwards		   At the end 
June 30, 2020                                
Assets                                
Trade and other payables   5,766    (1)   863    (834)   -    -    (431)   5,363 
Tax loss carry-forwards   7,904    -    803    908    -    -    (83)   9,532 
Others   1,561    (3)   149    276    77    -    -    2,060 
Subtotal assets   15,231    (4)   1,815    350    77    -    (514)   16,955 
Liabilities                                        
Investment properties and property, plant and equipment   (61,085)   (558)   1,301    (8,904)   -    204    14,973    (54,069)
Biological assets   (514)   -    73    (192)   -    -    -    (633)
Trade and other receivables   (889)   -    -    (33)   -    -    -    (922)
Investments   (73)   -    (80)   59    -    -    -    (94)
Intangible assets   (2,266)   -    (510)   383    -    -    -    (2,393)
Tax inflation adjustment   (4,385)   (33)   -    (1,856)   -    -    -    (6,274)
Borrowings   (1,058)   -    (282)   386    -    -    -    (954)
Inventories   (728)   (3)   134    (49)   -    -    -    (646)
Others   (653)   (593)   (543)   2,459    -    -    (182)   488 
Subtotal liabilities   (71,651)   (1,187)   93    (7,747)   -    204    14,791    (65,497)
(Liabilities) / Assets, net   (56,420)   (1,191)   1,908    (7,397)   77    204    14,277    (48,542)

 

   At the
beginning		   Business
combinations
and
reclassification
to other
assets held
for sale (i)		  

Foreign
exchange

gain

   Charged to
the
Statement
of Income		   Reclassification
of opening
amounts		   Use of tax
loss carry-
forwards		   At the end 
June 30, 2019                            
Assets                            
Trade and other payables   4,661    -    193    912    -    -    5,766 
Tax loss carry-forwards   13,022    -    (309)   (4,809)   -    -    7,904 
Others   2,029    -    (68)   (687)   287    -    1,561 
Subtotal assets   19,712      -    (184)   (4,584)   287    -    15,231 
Liabilities                                   
Investment properties and property, plant and equipment   (69,039)   -    1,059    7,839    64    (1,008)   (61,085)
Biological assets   (359)   -    1    (156)   -    -    (514)
Trade and other receivables   (536)   -    3    (356)   -    -    (889)
Investments   (30)   -    (13)   (30)   -    -    (73)
Intangible assets   (2,985)   -    262    457    -    -    (2,266)
Tax inflation adjustment   -    -    -    (4,385)   -    -    (4,385)
Borrowings   (1,286)   -    93    135    -    -    (1,058)
Inventories   (202)   -    30    (556)   -    -    (728)
Others   (2,628)   -    626    1,349    -    -    (653)
Subtotal liabilities   (77,065)   -    2,061    4,297    64    (1,008)   (71,651)
(Liabilities) / Assets, net   (57,353)   -    1,877    (287)   351    (1,008)   (56,420)
Schedule of loss carry forward

Jurisdiction  06.30.20   Date of generation   Due date 
Argentina   3    2016    2021 
Argentina   11    2017    2022 
Argentina   2,785    2018    2023 
Argentina   1,186    2019    2024 
Argentina   4,809    2020    2025 
Bolivia   1      2011-2020      Do not expire  
Do not expire   3,784           
Total cumulative tax loss carry-forwards   12,579