XML 43 R35.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.2.u1
Credit Quality Indicators (Tables)
 6 Months Ended
Jun. 30, 2024
Risks and Uncertainties [Abstract]  
Risk Category of Loans by Class of Loans

As of June 30, 2024 and December 31, 2023, and based on the most recent analysis performed, the risk category of loans by class of loans is as follows:

 

(In Thousands of Dollars)

 

Pass

 

 

Special
Mention

 

 

Sub
standard

 

 

Total

 

June 30, 2024

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Owner occupied

 

$

377,073

 

 

$

6,256

 

 

$

6,350

 

 

$

389,679

 

Non-owner occupied

 

 

644,330

 

 

 

26,414

 

 

 

32,109

 

 

 

702,853

 

Farmland

 

 

202,871

 

 

 

0

 

 

 

2,353

 

 

 

205,224

 

Other

 

 

246,380

 

 

 

0

 

 

 

8,714

 

 

 

255,094

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial

 

 

332,327

 

 

 

644

 

 

 

12,343

 

 

 

345,314

 

Agricultural

 

 

59,975

 

 

 

29

 

 

 

438

 

 

 

60,442

 

Total loans

 

$

1,862,956

 

 

$

33,343

 

 

$

62,307

 

 

$

1,958,606

 

 

(In Thousands of Dollars)

 

Pass

 

 

Special
Mention

 

 

Sub
standard

 

 

Total

 

December 31, 2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Owner occupied

 

$

386,015

 

 

$

9,628

 

 

$

3,385

 

 

$

399,028

 

Non-owner occupied

 

 

648,063

 

 

 

27,938

 

 

 

35,794

 

 

 

711,795

 

Farmland

 

 

200,240

 

 

 

0

 

 

 

2,486

 

 

 

202,726

 

Other

 

 

215,459

 

 

 

0

 

 

 

8,318

 

 

 

223,777

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial

 

 

334,764

 

 

 

646

 

 

 

12,409

 

 

 

347,819

 

Agricultural

 

 

58,506

 

 

 

17

 

 

 

552

 

 

 

59,075

 

Total loans

 

$

1,843,047

 

 

$

38,229

 

 

$

62,944

 

 

$

1,944,220

 
Investment in Residential, Consumer and Indirect Auto Loans Based on Payment Activity

The following tables present the recorded investment in residential, consumer indirect and direct auto loans based on payment activity as of June 30, 2024 and December 31, 2023. Nonperforming loans are loans past due 90 days or more and still accruing interest and nonaccrual loans.

 

 

 

Residential Real Estate

 

 

Consumer

 

(In Thousands of Dollars)

 

1-4 Family
Residential

 

 

Home
Equity Lines
of Credit

 

 

Indirect

 

 

Direct

 

 

Other

 

June 30, 2024

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

845,416

 

 

$

151,270

 

 

$

246,787

 

 

$

21,601

 

 

$

8,471

 

Nonperforming

 

 

4,377

 

 

 

315

 

 

 

394

 

 

 

131

 

 

 

1

 

Total loans

 

$

849,793

 

 

$

151,585

 

 

$

247,181

 

 

$

21,732

 

 

$

8,472

 

 

 

 

Residential Real Estate

 

 

Consumer

 

(In Thousands of Dollars)

 

1-4 Family
Residential

 

 

Home
Equity Lines
of Credit

 

 

Indirect

 

 

Direct

 

 

Other

 

December 31, 2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

839,744

 

 

$

141,952

 

 

$

234,439

 

 

$

23,690

 

 

$

9,159

 

Nonperforming

 

 

3,817

 

 

 

519

 

 

 

447

 

 

 

135

 

 

 

5

 

Total loans

 

$

843,561

 

 

$

142,471

 

 

$

234,886

 

 

$

23,825

 

 

$

9,164

 

 

The following table presents total loans by risk categories and year of origination:

 

 

 

Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year

 

As of June 30, 2024

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

Prior

 

 

Revolving Loans

 

 

Total

 

Commercial real estate - Owner occupied:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

8,011

 

 

$

68,957

 

 

$

50,929

 

 

$

63,853

 

 

$

43,665

 

 

$

139,444

 

 

$

2,214

 

 

$

377,073

 

Special mention

 

 

0

 

 

 

1,365

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

4,352

 

 

 

539

 

 

 

0

 

 

 

6,256

 

Substandard

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

1,872

 

 

 

0

 

 

 

559

 

 

 

3,730

 

 

 

189

 

 

 

6,350

 

Total commercial real estate - Owner occupied loans

 

$

8,011

 

 

$

70,322

 

 

$

52,801

 

 

$

63,853

 

 

$

48,576

 

 

$

143,713

 

 

$

2,403

 

 

$

389,679

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate - Owner Occupied: Current period gross write-offs

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate - Non-owner occupied:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

20,769

 

 

$

49,509

 

 

$

134,338

 

 

$

85,850

 

 

$

74,430

 

 

$

270,312

 

 

$

9,122

 

 

$

644,330

 

Special mention

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

188

 

 

 

12,821

 

 

 

0

 

 

 

13,405

 

 

 

0

 

 

 

26,414

 

Substandard

 

 

0

 

 

 

413

 

 

 

0

 

 

 

3,965

 

 

 

8,696

 

 

 

19,035

 

 

 

0

 

 

 

32,109

 

Total commercial real estate - Non-owner occupied loans

 

$

20,769

 

 

$

49,922

 

 

$

134,526

 

 

$

102,636

 

 

$

83,126

 

 

$

302,752

 

 

$

9,122

 

 

$

702,853

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate - Non-owner occupied: Current period gross write-offs

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

146

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

146

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate - Farmland:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

8,799

 

 

$

23,213

 

 

$

40,515

 

 

$

20,272

 

 

$

32,469

 

 

$

74,574

 

 

$

3,029

 

 

$

202,871

 

Special mention

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

Substandard

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

324

 

 

 

0

 

 

 

2,029

 

 

 

0

 

 

 

2,353

 

Total commercial real estate - Farmland loans

 

$

8,799

 

 

$

23,213

 

 

$

40,515

 

 

$

20,596

 

 

$

32,469

 

 

$

76,603

 

 

$

3,029

 

 

$

205,224

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate - Farmland: Current period gross write-offs

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate - Other:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

9,951

 

 

$

88,329

 

 

$

65,364

 

 

$

46,504

 

 

$

8,857

 

 

$

26,121

 

 

$

1,254

 

 

$

246,380

 

Special mention

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

Substandard

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

8,601

 

 

 

113

 

 

 

0

 

 

 

8,714

 

Total commercial real estate - Other loans

 

$

9,951

 

 

$

88,329

 

 

$

65,364

 

 

$

46,504

 

 

$

17,458

 

 

$

26,234

 

 

$

1,254

 

 

$

255,094

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate - Other: Current period gross write-offs

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

 

 

 

Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year (Continued)

 

As of June 30, 2024

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

Prior

 

 

Revolving Loans

 

 

Total

 

Commercial - Commercial and industrial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

48,065

 

 

$

80,728

 

 

$

64,538

 

 

$

32,677

 

 

$

15,561

 

 

$

26,204

 

 

$

64,554

 

 

$

332,327

 

Special mention

 

 

122

 

 

 

0

 

 

 

347

 

 

 

175

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

644

 

Substandard

 

 

0

 

 

 

158

 

 

 

5,945

 

 

 

1,017

 

 

 

495

 

 

 

2,130

 

 

 

2,598

 

 

 

12,343

 

Total commercial - Commercial and industrial loans

 

$

48,187

 

 

$

80,886

 

 

$

70,830

 

 

$

33,869

 

 

$

16,056

 

 

$

28,334

 

 

$

67,152

 

 

$

345,314

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial - Commercial and industrial: Current period gross write-offs

 

$

0

 

 

$

142

 

 

$

97

 

 

$

70

 

 

$

135

 

 

$

164

 

 

$

313

 

 

$

921

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial - Agricultural:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

5,571

 

 

$

13,143

 

 

$

15,392

 

 

$

7,097

 

 

$

2,783

 

 

$

1,539

 

 

$

14,450

 

 

$

59,975

 

Special mention

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

29

 

 

 

29

 

Substandard

 

 

0

 

 

 

2

 

 

 

30

 

 

 

86

 

 

 

179

 

 

 

141

 

 

 

0

 

 

 

438

 

Total commercial - Agricultural loans

 

$

5,571

 

 

$

13,145

 

 

$

15,422

 

 

$

7,183

 

 

$

2,962

 

 

$

1,680

 

 

$

14,479

 

 

$

60,442

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial - Agricultural: Current period gross write-offs

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

36

 

 

$

13

 

 

$

29

 

 

$

16

 

 

$

0

 

 

$

94

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential real estate - 1-4 family residential:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment Performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

34,408

 

 

$

73,847

 

 

$

164,998

 

 

$

160,351

 

 

$

126,224

 

 

$

282,075

 

 

$

3,513

 

 

$

845,416

 

Nonperforming

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

452

 

 

 

2,019

 

 

 

1,906

 

 

 

0

 

 

 

4,377

 

Total residential real estate - 1-4 family residential loans

 

$

34,408

 

 

$

73,847

 

 

$

164,998

 

 

$

160,803

 

 

$

128,243

 

 

$

283,981

 

 

$

3,513

 

 

$

849,793

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential real estate - 1-4 family residential: Current period gross write-offs

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

21

 

 

$

0

 

 

$

60

 

 

$

0

 

 

$

81

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential real estate - Home equity lines of credit:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment Performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

28

 

 

$

116

 

 

$

38

 

 

$

132

 

 

$

97

 

 

$

3,868

 

 

$

146,991

 

 

$

151,270

 

Nonperforming

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

29

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

286

 

 

 

0

 

 

 

315

 

Total residential real estate - Home equity lines of credit loans

 

$

28

 

 

$

116

 

 

$

67

 

 

$

132

 

 

$

97

 

 

$

4,154

 

 

$

146,991

 

 

$

151,585

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential real estate - Home equity lines of credit: Current period gross write-offs

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

 

 

 

Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year (Continued)

 

As of June 30, 2024

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

Prior

 

 

Revolving Loans

 

 

Total

 

Consumer - Indirect:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment Performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

49,160

 

 

$

65,569

 

 

$

60,495

 

 

$

27,744

 

 

$

17,568

 

 

$

26,251

 

 

$

0

 

 

$

246,787

 

Nonperforming

 

 

0

 

 

 

48

 

 

 

141

 

 

 

96

 

 

 

41

 

 

 

68

 

 

 

0

 

 

 

394

 

Total consumer - Indirect loans

 

$

49,160

 

 

$

65,617

 

 

$

60,636

 

 

$

27,840

 

 

$

17,609

 

 

$

26,319

 

 

$

0

 

 

$

247,181

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer - Indirect: Current period gross write-offs

 

$

10

 

 

$

11

 

 

$

72

 

 

$

142

 

 

$

93

 

 

$

189

 

 

$

0

 

 

$

517

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer - Direct:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment Performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

1,677

 

 

$

2,807

 

 

$

3,042

 

 

$

1,709

 

 

$

1,052

 

 

$

10,999

 

 

$

315

 

 

$

21,601

 

Nonperforming

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

7

 

 

 

19

 

 

 

66

 

 

 

39

 

 

 

0

 

 

 

131

 

Total consumer - Direct loans

 

$

1,677

 

 

$

2,807

 

 

$

3,049

 

 

$

1,728

 

 

$

1,118

 

 

$

11,038

 

 

$

315

 

 

$

21,732

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer - Direct: Current period gross write-offs

 

$

0

 

 

$

7

 

 

$

20

 

 

$

4

 

 

$

3

 

 

$

59

 

 

$

0

 

 

$

93

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer - Other:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment Performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

1

 

 

$

60

 

 

$

100

 

 

$

379

 

 

$

7,931

 

 

$

8,471

 

Nonperforming

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

1

 

 

 

0

 

 

 

1

 

Total consumer - Other loans

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

1

 

 

$

60

 

 

$

100

 

 

$

380

 

 

$

7,931

 

 

$

8,472

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer - Other: Current period gross write-offs

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

91

 

 

$

0

 

 

$

91

 

 

 

 

 

Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year

 

As of December 31, 2023

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

Prior

 

 

Revolving Loans

 

 

Total

 

Commercial real estate - Owner occupied:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

57,983

 

 

$

58,178

 

 

$

66,205

 

 

$

42,023

 

 

$

48,849

 

 

$

109,831

 

 

$

2,946

 

 

$

386,015

 

Special mention

 

 

0

 

 

 

293

 

 

 

0

 

 

 

8,779

 

 

 

0

 

 

 

556

 

 

 

0

 

 

 

9,628

 

Substandard

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

10

 

 

 

490

 

 

 

2,701

 

 

 

184

 

 

 

3,385

 

Total commercial real estate - Owner occupied loans

 

$

57,983

 

 

$

58,471

 

 

$

66,205

 

 

$

50,812

 

 

$

49,339

 

 

$

113,088

 

 

$

3,130

 

 

$

399,028

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate - Owner Occupied: Current period gross write-offs

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

1

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate - Non-owner occupied:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

49,177

 

 

$

135,433

 

 

$

88,188

 

 

$

77,713

 

 

$

81,079

 

 

$

205,729

 

 

$

10,744

 

 

$

648,063

 

Special mention

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

12,156

 

 

 

0

 

 

 

6,565

 

 

 

9,217

 

 

 

0

 

 

 

27,938

 

Substandard

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

3,972

 

 

 

10,037

 

 

 

3,492

 

 

 

17,794

 

 

 

499

 

 

 

35,794

 

Total commercial real estate - Non-owner occupied loans

 

$

49,177

 

 

$

135,433

 

 

$

104,316

 

 

$

87,750

 

 

$

91,136

 

 

$

232,740

 

 

$

11,243

 

 

$

711,795

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate - Non-owner occupied: Current period gross write-offs

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

144

 

 

$

201

 

 

$

0

 

 

$

345

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate - Farmland:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

22,576

 

 

$

40,101

 

 

$

20,890

 

 

$

34,036

 

 

$

18,634

 

 

$

59,900

 

 

$

4,103

 

 

$

200,240

 

Special mention

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

Substandard

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

330

 

 

 

0

 

 

 

26

 

 

 

2,130

 

 

 

0

 

 

 

2,486

 

Total commercial real estate - Farmland loans

 

$

22,576

 

 

$

40,101

 

 

$

21,220

 

 

$

34,036

 

 

$

18,660

 

 

$

62,030

 

 

$

4,103

 

 

$

202,726

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate - Farmland: Current period gross write-offs

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

3

 

 

$

0

 

 

$

3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate - Other:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

68,911

 

 

$

56,753

 

 

$

47,895

 

 

$

9,063

 

 

$

8,516

 

 

$

23,269

 

 

$

1,052

 

 

$

215,459

 

Special mention

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

Substandard

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

8,186

 

 

 

0

 

 

 

132

 

 

 

0

 

 

 

8,318

 

Total commercial real estate - Other loans

 

$

68,911

 

 

$

56,753

 

 

$

47,895

 

 

$

17,249

 

 

$

8,516

 

 

$

23,401

 

 

$

1,052

 

 

$

223,777

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate - Other: Current period gross write-offs

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

 

 

 

Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year (Continued)

 

As of December 31, 2023

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

Prior

 

 

Revolving Loans

 

 

Total

 

Commercial - Commercial and industrial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

90,807

 

 

$

85,255

 

 

$

40,444

 

 

$

21,794

 

 

$

9,736

 

 

$

23,030

 

 

$

63,698

 

 

$

334,764

 

Special mention

 

 

0

 

 

 

141

 

 

 

355

 

 

 

21

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

129

 

 

 

646

 

Substandard

 

 

195

 

 

 

3,551

 

 

 

980

 

 

 

404

 

 

 

1,077

 

 

 

699

 

 

 

5,503

 

 

 

12,409

 

Total commercial - Commercial and industrial loans

 

$

91,002

 

 

$

88,947

 

 

$

41,779

 

 

$

22,219

 

 

$

10,813

 

 

$

23,729

 

 

$

69,330

 

 

$

347,819

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial - Commercial and industrial: Current period gross write-offs

 

$

0

 

 

$

178

 

 

$

579

 

 

$

11

 

 

$

16

 

 

$

394

 

 

$

0

 

 

$

1,178

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial - Agricultural:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

13,738

 

 

$

17,368

 

 

$

8,917

 

 

$

3,584

 

 

$

1,386

 

 

$

1,133

 

 

$

12,380

 

 

$

58,506

 

Special mention

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

17

 

 

 

17

 

Substandard

 

 

0

 

 

 

33

 

 

 

118

 

 

 

225

 

 

 

24

 

 

 

152

 

 

 

0

 

 

 

552

 

Total commercial - Agricultural loans

 

$

13,738

 

 

$

17,401

 

 

$

9,035

 

 

$

3,809

 

 

$

1,410

 

 

$

1,285

 

 

$

12,397

 

 

$

59,075

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial - Agricultural: Current period gross write-offs

 

$

0

 

 

$

15

 

 

$

70

 

 

$

3

 

 

$

0

 

 

$

6

 

 

$

0

 

 

$

94

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential real estate - 1-4 family residential:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment Performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

63,365

 

 

$

171,862

 

 

$

164,469

 

 

$

132,989

 

 

$

49,380

 

 

$

254,027

 

 

$

3,652

 

 

$

839,744

 

Nonperforming

 

 

37

 

 

 

58

 

 

 

312

 

 

 

1,645

 

 

 

115

 

 

 

1,650

 

 

 

0

 

 

 

3,817

 

Total residential real estate - 1-4 family residential loans

 

$

63,402

 

 

$

171,920

 

 

$

164,781

 

 

$

134,634

 

 

$

49,495

 

 

$

255,677

 

 

$

3,652

 

 

$

843,561

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential real estate - 1-4 family residential: Current period gross write-offs

 

$

52

 

 

$

0

 

 

$

49

 

 

$

130

 

 

$

0

 

 

$

129

 

 

$

0

 

 

$

360

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential real estate - Home equity lines of credit:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment Performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

0

 

 

$

19

 

 

$

14

 

 

$

111

 

 

$

51

 

 

$

3,302

 

 

$

138,455

 

 

$

141,952

 

Nonperforming

 

 

0

 

 

 

26

 

 

 

13

 

 

 

15

 

 

 

0

 

 

 

465

 

 

 

0

 

 

 

519

 

Total residential real estate - Home equity lines of credit loans

 

$

0

 

 

$

45

 

 

$

27

 

 

$

126

 

 

$

51

 

 

$

3,767

 

 

$

138,455

 

 

$

142,471

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential real estate - Home equity lines of credit: Current period gross write-offs

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

8

 

 

$

0

 

 

$

16

 

 

$

0

 

 

$

24

 

 

 

 

 

Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year (Continued)

 

As of December 31, 2023

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

Prior

 

 

Revolving Loans

 

 

Total

 

Consumer - Indirect:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment Performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

74,425

 

 

$

71,705

 

 

$

32,528

 

 

$

21,163

 

 

$

11,395

 

 

$

23,223

 

 

$

0

 

 

$

234,439

 

Nonperforming

 

 

54

 

 

 

108

 

 

 

138

 

 

 

85

 

 

 

26

 

 

 

36

 

 

 

0

 

 

 

447

 

Total consumer - Indirect loans

 

$

74,479

 

 

$

71,813

 

 

$

32,666

 

 

$

21,248

 

 

$

11,421

 

 

$

23,259

 

 

$

0

 

 

$

234,886

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer - Indirect: Current period gross write-offs

 

$

33

 

 

$

138

 

 

$

71

 

 

$

35

 

 

$

23

 

 

$

232

 

 

$

0

 

 

$

532

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer - Direct:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment Performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

3,552

 

 

$

3,812

 

 

$

2,203

 

 

$

1,352

 

 

$

974

 

 

$

11,431

 

 

$

366

 

 

$

23,690

 

Nonperforming

 

 

0

 

 

 

17

 

 

 

0

 

 

 

65

 

 

 

0

 

 

 

53

 

 

 

0

 

 

 

135

 

Total consumer - Direct loans

 

$

3,552

 

 

$

3,829

 

 

$

2,203

 

 

$

1,417

 

 

$

974

 

 

$

11,484

 

 

$

366

 

 

$

23,825

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer - Direct: Current period gross write-offs

 

$

11

 

 

$

38

 

 

$

22

 

 

$

51

 

 

$

9

 

 

$

100

 

 

$

0

 

 

$

231

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer - Other:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment Performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

60

 

 

$

103

 

 

$

82

 

 

$

278

 

 

$

8,636

 

 

$

9,159

 

Nonperforming

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

5

 

 

 

0

 

 

 

5

 

Total consumer - Other loans

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

60

 

 

$

103

 

 

$

82

 

 

$

283

 

 

$

8,636

 

 

$

9,164

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer - Other: Current period gross write-offs

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

20

 

 

$

149

 

 

$

169

 

 
Summary of Loan Pools and Methodology Used in Calculation of Allowance for Credit Losses

The following table presents the loan pools and the associated methodology used during the calculation of the allowance for credit losses in 2024.

 

Portfolio Segments

Loan Pool

Methodology

Loss Drivers

Residential real estate

1-4 Family Residential Real Estate - 1st Liens

Cohort

Credit Loss History

1-4 Family Residential Real Estate - 2nd Liens

Cohort

Credit Loss History

Home Equity Lines of Credit

Home Equity Lines of Credit

Cohort

Credit Loss History

Consumer Finance

Cash Reserves

Cohort

Credit Loss History

Direct

Cohort

Credit Loss History

Indirect

Cohort

Credit Loss History

Commercial

Commercial and Industrial

PD/LGD

Credit Loss History

Agricultural

PD/LGD

Credit Loss History

Municipal

PD/LGD

Credit Loss History

Commercial real estate

Owner Occupied

PD/LGD

Credit Loss History

Non-Owner Occupied

PD/LGD

Credit Loss History

Multifamily

PD/LGD

Credit Loss History

Farmland

PD/LGD

Credit Loss History

Construction

PD/LGD

Credit Loss History
Schedule of Outstanding Balance and Related Allowance on Loans The outstanding balance at June 30, 2024 and related allowance on PCD loans is as follows:

 

 

 

Loan Balance

 

 

ACL Balance

 

Commercial real estate

 

 

 

 

 

 

Owner Occupied

 

$

371

 

 

$

16

 

Non-owner Occupied

 

 

27,190

 

 

 

555

 

Farmland

 

 

7

 

 

 

0

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial

 

 

1,823

 

 

 

126

 

Agricultural

 

 

117

 

 

 

7

 

Residential real estate

 

 

 

 

 

 

1-4 family residential

 

 

1,166

 

 

 

6

 

Home equity lines of credit

 

 

2

 

 

 

0

 

Total

 

$

30,676

 

 

$

710