XML 30 R55.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.8
Note 19 - Retirement Plans (Tables)
12 Months Ended
Dec. 31, 2013
Compensation and Retirement Disclosure [Abstract]  
Schedule of Changes in Projected Benefit Obligations [Table Text Block]
   
Successor
   
Predecessor
 
(in millions)
 
Four Months Ended
December 31, 2013
   
Eight Months Ended
August 31, 2013
   
Year-Ended
December 31, 2012
 
   
U.S.
   
Non-U.S.
   
U.S.
   
Non-U.S.
   
U.S.
   
Non-U.S.
 
Change in Benefit Obligation
                                   
Projected benefit obligation at beginning of period
  $ 4,970     $ 1,073     $ 5,575     $ 4,264     $ 5,259     $ 3,652  
Transfers
    -       -       (206 )     -       -       -  
Service cost
    7       2       20       6       48       10  
Interest cost
    68       11       120       95       206       156  
Participant contributions
    -       -       -       1       -       2  
Plan amendments
    -       (6 )     -       -       -       -  
Benefit payments
    (124 )     (29 )     (249 )     (139 )     (422 )     (226 )
Actuarial (gain) loss
    (28 )     6       (270 )     (103 )     385       560  
Curtailments
    -       -       (20 )     (7 )     -       (34 )
Settlements
    (532 )     (3 )     -       (2,892 )     -       (8 )
Special termination benefits
    -       -       -       -       99       -  
Currency adjustments
    -       20       -       (152 )     -       152  
Projected benefit obligation at end of period
  $ 4,361     $ 1,074     $ 4,970     $ 1,073     $ 5,575     $ 4,264  
                                                 
Change in Plan Assets
                                               
Fair value of plan assets at beginning of period
  $ 4,647     $ 891     $ 4,848     $ 2,479     $ 4,763     $ 2,436  
Actual gain on plan assets
    192       29       47       79       500       157  
Employer contributions
    1       5       1       22       7       29  
Participant contributions
    -       -       -       1       -       2  
Settlements
    (532 )     (2 )     -       (1,465 )     -       (8 )
Benefit payments
    (124 )     (29 )     (249 )     (139 )     (422 )     (226 )
Currency adjustments
    -       13       -       (86 )     -       89  
Fair value of plan assets at end of period
  $ 4,184     $ 907     $ 4,647     $ 891     $ 4,848     $ 2,479  
                                                 
Under Funded Status at end of period
  $ (177 )   $ (167 )   $ (323 )   $ (182 )   $ (727 )   $ (1,785 )
                                                 
Accumulated benefit obligation at end of period
  $ 4,309     $ 1,054                     $ 5,497     $ 4,233  
                                                 
Schedule Of Amounts From Pension Plan Recognized In Balance Sheet [Table Text Block]
   
As of December 31,
 
   
Successor
   
Predecessor
 
(in millions)
 
2013
   
2012
 
   
U.S.
   
Non-U.S.
   
U.S.
   
Non-U.S.
 
                         
Other long-term assets
  $ -     $ 4     $ -     $ 2  
Other current liabilities
    -       (1 )     -       -  
Pension and other postretirement liabilities
    (177 )     (170 )     -       (272 )
Liabilities held for sale
                            (1,515 )
Liabilities subject to compromise
    -       -       (727 )     -  
Net amount recognized
  $ (177 )   $ (167 )   $ (727 )   $ (1,785 )
                                 
Schedule of Accumulated Benefit Obligations in Excess of Fair Value of Plan Assets [Table Text Block]
                         
   
As of December 31,
 
   
Successor
   
Predecessor
 
(in millions)
 
2013
   
2012
 
   
U.S.
   
Non-U.S.
   
U.S.
   
Non-U.S.
 
                         
Projected benefit obligation
  $ 4,361     $ 1,043     $ 5,575     $ 4,229  
Accumulated benefit obligation
    4,309       1,024       5,497       4,198  
Fair value of plan assets
    4,184       873       4,848       2,441  
Schedule Of Pension Plan Amounts Recognized In Accumulated Other Income Loss [Table Text Block]
                         
   
As of December 31,
 
   
Successor
   
Predecessor
 
(in millions)
 
2013
   
2012
 
   
U.S.
   
Non-U.S.
   
U.S.
   
Non-U.S.
 
                         
Prior service credit (cost)
  $ -     $ 6     $ (5 )   $ (25 )
Net actuarial gain (loss)
    86       8       (2,237 )     (2,202 )
Total
  $ 86     $ 14     $ (2,242 )   $ (2,227 )
Schedule Of Amounts From Pension Plans Recognized In Other Comprehensive Income [Table Text Block]
                                     
   
Successor
   
Predecessor
 
   
Four Months Ended
December 31, 2013
   
Eight Months Ended
August 31, 2013
   
Year-Ended
December 31, 2012
 
(in millions)
 
U.S.
   
Non-U.S.
   
U.S.
   
Non-U.S.
   
U.S.
   
Non-U.S.
 
                                     
Newly established gain (loss)
  $ 97     $ 8     $ 81     $ 75     $ (275 )   $ (567 )
Newly established prior service credit
    -       6       -       -       -       -  
Amortization of:
                                               
  Prior service cost
    -       -       1       1       1       3  
  Net actuarial loss
    -       -       124       56       173       66  
Prior service cost (credit) recognized due to
  curtailment
    -       -       -       13       -       (1 )
Net curtailment gain not recognized in
  expense
    -       -       20       7       -       34  
Net (gain) loss recognized in expense due to
  settlements
    (11 )     -       -       1,542       -       3  
Total Income (loss) recognized in Other
comprehensive income before fresh start accounting
  $ 86     $ 14     $ 226     $ 1,694     $ (101 )   $ (462 )
                                                 
Effect of application of fresh start accounting
                  $ 2,016     $ 533                  
Schedule Of Changes In Projected Benefit Obligations Fair Value Of Plan Assets And Funded Status Of Plan [Table Text Block]
Pension (income) expense for all defined benefit plans included:
                                     
   
Successor
   
Predecessor
 
(in millions)
 
Four Months Ended
   
Eight Months Ended
   
Year Ended December 31,
 
   
December 31, 2013
   
August 31, 2013
   
2012
   
2011
 
   
U.S.
   
Non-U.S.
   
U.S.
   
Non-U.S.
   
U.S.
   
Non-U.S.
   
U.S.
   
Non-U.S.
 
Major defined benefit plans:
                                               
  Service cost
  $ 7     $ 2     $ 20     $ 6     $ 48     $ 10     $ 50     $ 16  
  Interest cost
    68       11       120       95       206       156       254       180  
  Expected return on plan assets
    (123 )     (15 )     (236 )     (107 )     (389 )     (164 )     (435 )     (209 )
  Amortization of:
                                                               
    Prior service cost
    -       -       1       1       1       3       1       4  
    Actuarial loss
    -       -       124       56       173       66       69       52  
Pension (income) expense before special
  termination benefits, curtailments and
  settlements
    (48 )     (2 )     29       51       39       71       (61 )     43  
                                                                 
  Special termination benefits
    -       -       -       -       99       -       28       1  
  Curtailment (gains) losses
    -       -       -       13       -       (1 )             4  
  Settlement (gains) losses
    (11 )     (1 )     -       114       -       3               10  
  Net pension (income) expense for major
    defined benefit plans
    (59 )     (3 )     29       178       138       73       (33 )     58  
Other plans including unfunded plans
    -       -       -       7       -       11       -       12  
Net pension (income) expense
  $ (59 )   $ (3 )   $ 29     $ 185     $ 138     $ 84     $ (33 )   $ 70  
Schedule Of Assumptions Used To Calculate Pension Plan Net Benefit Obligation [Table Text Block]
   
Successor
   
Predecessor
 
   
December 31, 2013
   
August 31, 2013
   
December 31, 2012
 
   
U.S.
   
Non-U.S.
   
U.S.
   
Non-U.S.
   
U.S.
   
Non-U.S.
 
                                     
Discount rate
    4.50 %     3.19 %     4.25 %     3.14 %     3.50 %     3.55 %
Salary increase rate
    3.37 %     2.65 %     3.39 %     2.69 %     3.40 %     2.84 %
Schedule Of Assumptions Used To Calculate Pension Plan Net Benefit Costs [Table Text Block]
   
Successor
   
Predecessor
 
   
Four Months Ended
   
Eight Months Ended
   
Year Ended December 31,
 
   
December 31, 2013
   
August 31, 2013
   
2012
   
2011
 
   
U.S.
   
Non-U.S.
   
U.S.
   
Non-U.S.
   
U.S.
   
Non-U.S.
   
U.S.
   
Non-U.S.
 
                                                 
Discount rate
    4.25 %     3.14 %     4.25 %     3.14 %     4.25 %     4.41 %     5.24 %     4.95 %
Salary increase rate
    3.39 %     2.69 %     3.39 %     2.69 %     3.45 %     2.98 %     3.99 %     3.89 %
Expected long-term rate of return on plan
  assets
    8.20 %     5.35 %     8.12 %     6.54 %     8.52 %     7.02 %     8.43 %     7.64 %
Schedule of Allocation of Plan Assets [Table Text Block]
   
As of December 31,
       
   
Successor
   
Predecessor
       
   
2013
   
2012
   
2013 Target
 
Asset Category
                 
Equity securities
    16 %     25 %     22 - 32 %
Debt securities
    30 %     38 %     34 - 44 %
Real estate
    5 %     4 %     0 - 10 %
Cash and cash equivalents
    14 %     2 %     0 - 6 %
Global balanced asset allocation funds
    13 %     11 %     9 - 15 %
Other
    22 %     20 %     14 - 20 %
Total
    100 %     100 %            
                             
   
As of December 31,
       
   
Successor
   
Predecessor
       
   
2013
   
2012
   
2013 Target
 
Asset Category
                 
Equity securities
    18 %     13 %     15 - 25 %
Debt securities
    30 %     40 %     25 - 35 %
Real estate
    1 %     2 %     0 - 4 %
Cash and cash equivalents
    3 %     2 %     0 - 6 %
Global balanced asset allocation funds
    6 %     3 %     4 - 10 %
Other
    42 %     40 %     35 - 45 %
Total
    100 %     100 %            
                             
Schedule Of Fair Value Of Plan Assets By Measurement Inputs Disclosure [Table Text Block]
   
U.S.
 
(in millions)
 
Quoted Prices in Active Markets for Identical Assets
(Level 1)
   
Significant Observable Inputs
(Level 2)
   
Significant Unobservable Inputs
(Level 3)
   
Total
 
                         
Cash and cash equivalents
  $ -     $ 587     $ -     $ 587  
                                 
Equity Securities
    -       481       183       664  
                                 
Debt Securities:
                               
Government Bonds
    -       224       205       429  
Inflation-Linked Bonds
    -       39       105       144  
Investment Grade Bonds
    -       234       -       234  
Global High Yield & Emerging Market Debt
    -       263       178       441  
                                 
Real Estate
    -       -       200       200  
                                 
Global Balanced Asset Allocation Funds
    -       540       -       540  
                                 
Other:
                               
Private Equity
    -       -       951       951  
    Derivatives with unrealized gains
    16       -       -       16  
    Derivatives with unrealized losses
    (22 )     -       -       (22 )
    $ (6 )   $ 2,368     $ 1,822     $ 4,184  
                                 
   
U.S.
 
(in millions)
 
Quoted Prices in Active Markets for Identical Assets
(Level 1)
   
Significant Observable Inputs
(Level 2)
   
Significant Unobservable Inputs
(Level 3)
   
Total
 
                         
Cash and cash equivalents
  $ -     $ 83     $ -     $ 83  
                                 
Equity Securities
    221       804       163       1,188  
                                 
Debt Securities:
                               
Government Bonds
    -       538       201       739  
Inflation-Linked Bonds
    -       111       104       215  
Investment Grade Bonds
    -       386       -       386  
Global High Yield & Emerging Market Debt
    -       324       201       525  
                                 
Real Estate
    -       -       198       198  
                                 
Global Balanced Asset Allocation Funds
    -       530       -       530  
                                 
Other:
                               
Private Equity
    -       -       1,002       1,002  
Insurance Contracts
    -       1       -       1  
    Derivatives with unrealized gains
    7       -       -       7  
    Derivatives with unrealized losses
    (26 )     -       -       (26 )
    $ 202     $ 2,777     $ 1,869     $ 4,848  
                                 
   
Non - U.S.
 
(in millions)
 
Quoted Prices in Active Markets for Identical Assets
(Level 1)
   
Significant Observable Inputs
(Level 2)
   
Significant Unobservable Inputs
(Level 3)
   
Total
 
                         
Cash and cash equivalents
  $ -     $ 25     $ -     $ 25  
                                 
Equity Securities
    -       151       15       166  
                                 
Debt Securities:
                               
Government Bonds
    -       121       32       153  
Inflation-Linked Bonds
    -       30       -       30  
Investment Grade Bonds
    -       62       -       62  
Global High Yield & Emerging Market Debt
    -       24       -       24  
                                 
Real Estate
    -       6       5       11  
                                 
Global Balanced Asset Allocation Funds
    -       53       -       53  
                                 
Other:
                               
Absolute Return
    -       36       -       36  
Private Equity
    -       2       54       56  
Insurance Contracts
    -       294       -       294  
    Derivatives with unrealized gains
    1       -       -       1  
    Derivatives with unrealized losses
    (4 )     -       -       (4 )
    $ (3 )   $ 804     $ 106     $ 907  
                                 
   
Non - U.S.
 
(in millions)
 
Quoted Prices in Active Markets for Identical Assets
(Level 1)
   
Significant Observable Inputs
(Level 2)
   
Significant Unobservable Inputs
(Level 3)
   
Total
 
                         
Cash and cash equivalents
  $ -     $ 57     $ -     $ 57  
                                 
Equity Securities
    43       276       13       332  
                                 
Debt Securities:
                               
Government Bonds
    -       145       7       152  
Inflation-Linked Bonds
    -       275       251       526  
Investment Grade Bonds
    -       74       -       74  
Global High Yield & Emerging Market Debt
    -       229       -       229  
                                 
Real Estate
    -       5       44       49  
                                 
Global Balanced Asset Allocation Funds
    -       71       -       71  
                                 
Other:
                               
Absolute Return
    -       324       -       324  
Private Equity
    -       2       322       324  
Insurance Contracts
    -       338       -       338  
    Derivatives with unrealized gains
    4       -       -       4  
    Derivatives with unrealized losses
    (1 )     -       -       (1 )
    $ 46     $ 1,796     $ 637     $ 2,479  
                                 
Schedule of Effect of Significant Unobservable Inputs, Changes in Plan Assets [Table Text Block]
   
Successor
 
   
U.S.
 
   
Balance at
September 1, 2013
   
Net Realized and Unrealized Gains/(Losses)
   
Net Purchases
and Sales
   
Net Transfer Into/(Out of)
Level 3
   
Balance at
December 31, 2013
 
                               
Equity Securities
  $ 176     $ 9     $ (2 )   $ -     $ 183  
Government Bonds
    204       5       (4 )     -       205  
Inflation-Linked Bonds
    111       (4 )     (2 )     -       105  
Global High Yield & Emerging Market Debt
    140       38       -       -       178  
Real Estate
    204       6       (10 )     -       200  
Private Equity
    959       52       (60 )     -       951  
Total
  $ 1,794     $ 106     $ (78 )   $ -     $ 1,822  
                                         
   
Predecessor
 
   
U.S.
 
   
Balance at
January 1, 2013
   
Net Realized and Unrealized Gains/(Losses)
   
Net Purchases
and Sales
   
Net Transfer Into/(Out of)
Level 3
   
Balance at
 August 31, 2013
 
                               
Equity Securities
  $ 163     $ 16     $ 5     $ (8 )   $ 176  
Government Bonds
    201       17       (15 )     1       204  
Inflation-Linked Bonds
    104       12       (5 )     -       111  
Global High Yield & Emerging Market Debt
    201       27       (5 )     (83 )     140  
Real Estate
    198       21       (15 )     -       204  
Private Equity
    1,002       39       (82 )     -       959  
Total
  $ 1,869     $ 132     $ (117 )   $ (90 )   $ 1,794  
                                         
   
Predecessor
 
   
U.S.
 
   
Balance at
January 1, 2012
   
Net Realized and Unrealized Gains/(Losses)
   
Net Purchases
and Sales
   
Net Transfer Into/(Out of)
Level 3
   
Balance at
 December 31, 2012
 
                               
Equity Securities
  $ 136     $ 16     $ 11     $ -     $ 163  
Government Bonds
    237       27       (63 )     -       201  
Inflation-Linked Bonds
    260       21       (177 )     -       104  
Global High Yield & Emerging Market Debt
    -       24       177       -       201  
Absolute Return
    135       10       20       (165 )     -  
Real Estate
    213       (9 )     (6 )     -       198  
Private Equity
    971       126       (95 )     -       1,002  
Total
  $ 1,952     $ 215     $ (133 )   $ (165 )   $ 1,869  
                                         
   
Successor
 
   
Non-U.S.
 
   
Balance at
September 1, 2013
   
Net Realized and Unrealized Gains/(Losses)
   
Net Purchases
and Sales
   
Net Transfer Into/(Out of)
Level 3
   
Balance at
December 31, 2013
 
                               
Equity Securities
  $ 15     $ 1     $ (1 )   $ -     $ 15  
Government Bonds
    30       2       -       -       32  
Inflation-Linked Bonds
    -       -       -       -       -  
Real Estate
    7       -       (2 )     -       5  
Private Equity
    55       1       (2 )     -       54  
Total
  $ 107     $ 4     $ (5 )   $ -     $ 106  
       
   
Predecessor
 
   
Non-U.S.
 
   
Balance at
January 1, 2013
   
Net Realized and Unrealized Gains/(Losses)
   
Net Purchases
and Sales
   
Net Transfer Into/(Out of)
Level 3
   
Balance at
 August 31, 2013
 
                               
Equity Securities
  $ 13     $ 2     $ -     $ -     $ 15  
Government Bonds
    7       4       19       -       30  
Inflation-Linked Bonds
    251       21       (272 )     -       -  
Real Estate
    44       (5 )     (32 )     -       7  
Private Equity
    322       (26 )     (241 )     -       55  
Total
  $ 637     $ (4 )   $ (526 )   $ -     $ 107  
                                         
on-US
 
Predecessor
 
   
Non-U.S.
 
   
Balance at
January 1, 2012
   
Net Realized and Unrealized Gains/(Losses)
   
Net Purchases
and Sales
   
Net Transfer Into/(Out of)
Level 3
   
Balance at
 December 31, 2012
 
                               
Equity Securities
  $ 6     $ 1     $ 6     $ -     $ 13  
Government Bonds
    6       1       -       -       7  
Inflation-Linked Bonds
    251       21       13       (34 )     251  
Real Estate
    55       2       (13 )     -       44  
Private Equity
    312       28       (18 )     -       322  
Total
  $ 630     $ 53     $ (12 )   $ (34 )   $ 637  
                                         
Schedule Of Expected Pension Plan Payments [Table Text Block]
(in millions)
 
U.S.
   
Non-U.S.
 
2014
  $ 370     $ 77  
2015
    360       72  
2016
    349       68  
2017
    339       64  
2018
    330       61  
2019-2023
    1,538       295