OLVI OYJ Osavuosikatsaus 29.4.2021 klo 9.00
Olvi-konsernin osavuosikatsaus 1.1.2021 — 31.3.2021 (3 kk)
Osavuosikatsauksen pääkohdat
Olvi-konsernin ensimmäisen kvartaalin myyntivolyymi, liikevaihto ja liikevoitto
kasvoivat edelliseen vuoteen verrattuna. Hyvää kehitystä tuki pääsiäismyynnin
ajoittuminen ensimmäiselle kvartaalille sekä viennin kasvu. Vakavaraisuus pysyi
hyvällä tasolla.
Lähiajan näkymät
Olvin tilikauden 2021 liikevoiton odotetaan pysyvän hyvällä edellisvuoden
tasolla. Toisen kvartaalin tuloskehitykseen vaikuttaa edelleen koronapandemiasta
johtuvat myyntikanavarajoitukset sekä alkavan kesäsesongin sääolosuhteet.
Konsernin keskeisimmät tunnusluvut
1–3 / 2021 1–3 / 2020 Muutos % /%-yks. 1–12 / 2020
Myyntivolyymi, Mltr 163,9 153,2 7,0 765,9
Liikevaihto, MEUR 85,3 84,6 0,9 414,9
Bruttokate*, MEUR 34,7 35,5 -2,3 178,0
% liikevaihdosta 40,6 41,9 42,9
Liikevoitto, MEUR 8,1 7,8 2,7 56,4
% liikevaihdosta 9,4 9,3 13,6
Tilikauden tulos, MEUR 6,9 5,4 27,7 40,9
% liikevaihdosta 8,1 6,4 9,9
Tulos/osake, EUR 0,33 0,26 26,9 1,96
Investoinnit, MEUR 7,8 9,2 -14,9 32,0
Oma pääoma/osake, EUR 12,05 12,36 -2,5 12,81
Omavaraisuusaste, % 57,1 65,0 -7,9 63,8
Velkaantumisaste, % -21,7 -3,6 18,1 -15,5
* Tuloslaskelman esittämistavan muutoksen vuoksi käyttökate on korvattu
bruttokate-tunnusluvulla.
Liiketoiminnan kehitys
Toimitusjohtaja Lasse Aho:
Olvi-konsernin alkuvuoden liiketoiminta kehittyi suotuisasti edelliseen vuoteen
nähden. Myyntivolyymi, liikevaihto ja liikevoitto kasvoivat Suomen
vauhdittamana. Myyntivolyymi kasvoi 7,0 prosenttia. Kasvun taustalla on
vähittäiskauppaan painottunut kuluttajakysyntä, maaliskuulle ajoittunut
pääsiäismyynti sekä viennin hyvä kehitys. Liikevaihto kasvoi vajaan prosentin.
Liikevoitto kasvoi 2,7 prosenttia. Olvi-konserni panosti tulevan sesongin
uutuuksien lanseerauksiin suunnitelman mukaisesti.
Koronapandemian hillitsemiseksi asetetut rajoitukset vaikuttivat merkittävästi
ensimmäisellä kvartaalilla Olvin markkina-alueiden myyntikanaviin. HoReCa
-myyntikanava oli joko kokonaan suljettuna tai toimi vain osittain lähes
kaikissa Olvin toimintamaissa. Raja- ja satamakauppa pysyi alhaisella tasolla,
jonka vaikutus näkyy Olvi-konsernissa erityisesti Viron ja Suomen välisen
myynnin puuttumisena. Vähittäiskauppa jatkui kuitenkin vahvana, mikä kompensoi
muita myyntikanavia yhdessä viennin kasvun kanssa. Tuotantolaitokset ovat
toimineet normaalisti.
Suomessa liiketoiminta jatkoi vahvaa kasvua. Myyntivolyymi, liikevaihto ja
liikevoitto kasvoivat edellisvuoteen verrattuna selvästi. Olvi on onnistunut
Suomessa kasvattamaan myyntivolyymia koronapandemiatilanteessa vahvojen brändien
ja monipuolisen pakkausvalikoiman ansiosta. Erityisesti oluen kysyntä on
jatkanut merkittävää kasvua, mutta myös alkoholittomien juomien, kuten
kivennäisvesien myynti on kasvussa. Olvi vahvisti vesiliiketoiminnan
kapasiteettia sopimalla lähdeveden pullottamokiinteistön ostamisesta
laitteistoineen kvartaalin lopussa. Liikevoitto kasvoi 27,3 prosenttia
myyntivolyymin kasvun ja parantuneen tuotannollisen tehokkuuden myötä.
Virossa myyntivolyymi laski ensimmäisellä kvartaalilla 1,6 prosenttia johtuen
voimakkaista koronapandemiaan liittyvistä rajoittamistoimenpiteistä. Rajoitukset
vaikuttivat erityisesti raja- ja satamakauppaan sekä HoReCa-myyntiin. Kotimaan
vähittäiskaupan myynti taas kehittyi edellisestä vuodesta ja viennin kasvu
jatkui. Suhteellinen liikevoitto pysyi korkealla 12,8 prosentin tasolla, vaikka
euromääräisesti liikevoitto laski edellisestä vuodesta noin 13 prosenttia.
Latviassa liiketoimintaan vaikutti merkittävästi HoReCa-segmentin
rajoittamistoimenpiteet. Myös markkinan kokonaiskysyntä heikkeni alkuvuonna,
mutta maaliskuussa näkyi jo piristymisen merkkejä. Viennin kasvu on osittain
korvannut kotimaan kysynnän heikentymistä. Myyntivolyymi laski 5,6 prosenttia
ensimmäisellä kvartaalilla. Koronatilanne on myyntilitrojen laskun lisäksi
kiristänyt hintakilpailua, jonka takia liikevaihto on laskenut 9,4 prosenttia ja
liikevoitto 66,3 prosenttia. Tulevaisuuden kilpailukykyä Latviassa vahvistettiin
ostamalla Piebalgas Alus -pienpanimo, josta kerrottiin 8.3.2021 julkaistulla
tiedotteella. Kaupalla vahvistetaan Cesu Aluksen asemaa erityisesti HoReCa:ssa
ja premium-tuotteiden tarjonnassa. Piebalgaksen myyntivolyymi oli 2,7 miljoonaa
litraa ja liikevaihto 4,2 miljoonaa euroa vuoden 2020 tilinpäätöksessä.
Kilpailuviranomaisten hyväksyntä kaupalle on saatu ja Piebalgas tulee osaksi
Latvian liiketoimintaa toisen kvartaalin aikana.
Liettuan myyntivolyymi ja liikevaihto säilyi lähes edellisen vuoden tasolla,
vaikka HoReCa-myynti pysähtyi lähes kokonaan ensimmäisen kvartaalin aikana.
Myynnin kannattavuus on pysynyt hyvänä, kun premium-tuotteiden ja pakkauskokojen
tarjontaa erityisesti oluissa on kehitetty. Myös markkina-asema on jatkanut
vahvistumistaan. Liikevoitto kehittyikin hyvin kasvaen 36,1 prosenttia.
Valko-Venäjällä liiketoiminta kehittyi ensimmäisellä kvartaalilla hyvin.
Myyntivolyymi kasvoi lähes 13 prosenttia sekä kotimaan kysynnän että viennin
kasvun vaikutuksesta. Vaikka varsinaisia koronapandemiaan liittyviä virallisia
rajoituksia ei maassa ole ollut, on HoReCa-myynti kuitenkin laskenut jonkin
verran kuluttajakäyttäytymisen vuoksi. Vertailukelpoinen liikevaihto väheni 5,2
prosenttia valuuttakurssin heikentymisestä johtuen. Paikallisvaluutassa
liikevaihdon kasvu oli lähes 20 prosenttia, joka on saavutettu esimerkiksi
monipuolistamalla tuoteportfoliota. Liikevoitto euroissa laski 17,7 prosenttia,
mutta paikallisvaluutassa kasvoi noin 4 prosenttia.
Investoinnit ovat toteutuneet suunnitellusti katsauskauden aikana. Investoinnit
olivat 7,8 miljoonaa euroa ja painottuivat tuotannollisen tehokkuuden ja
kapasiteetin lisäämiseen.
Toiminnan kausiluonteisuus
Konsernin liiketoimintojen luonteeseen liittyy kausivaihtelua. Raportoitavien
maantieteellisten segmenttien liikevaihto ja liikevoitto eivät kerry tasaisesti,
vaan ne vaihtelevat vuodenaikojen ja sesonkien ominaispiirteiden mukaan.
Myynnin kehitys
Olvi-konsernin myyntivolyymi kasvoi tammi-maaliskuussa 7,0 prosenttia ja oli
163,9 (153,2) miljoonaa litraa.
Myyntivolyymin kehitys painottui Suomeen ja Valko-Venäjälle, kun taas Baltian
maissa kuluttajakysyntää laski merkittävät koronapandemiaan liittyvät
rajoitukset.
Myyntivolyymi, miljoonaa litraa 1–3 / 2021 1–3 / 2020 Muutos %
Suomi 55,2 48,1 14,7
Viro 22,5 22,9 -1,6
Latvia 13,7 14,5 -5,6
Liettua 25,1 25,3 -0,6
Valko-Venäjä 53,4 47,3 12,8
Eliminoinnit -6,1 -5,0
Yhteensä 163,9 153,2 7,0
Konsernin liikevaihto kasvoi tammi-maaliskuussa 0,9 prosenttia ja oli 85,3
(84,6) miljoonaa euroa. Kasvu keskittyi Suomeen.
Liikevaihto, miljoonaa euroa 1–3 / 2021 1–3 / 2020 Muutos %
Suomi 38,8 36,0 7,9
Viro 14,2 14,9 -5,0
Latvia 7,0 7,7 -9,4
Liettua 11,3 11,2 0,7
Valko-Venäjä 16,3 17,2 -5,2
Eliminoinnit -2,2 -2,4
Yhteensä 85,3 84,6 0,9
Tuloskehitys
Konsernin liikevoitto oli tammi-maaliskuussa 8,1 (7,8) miljoonaa euroa, mikä on
9,4 (9,3) prosenttia liikevaihdosta. Ensimmäisellä kvartaalilla erityisesti
Suomi ja Liettua pystyivät merkittävästi kasvattamaan liikevoittoa verrattuna
edelliseen vuoteen.
Liikevoitto, miljoonaa euroa 1–3 / 2021 1–3 / 2020 Muutos %
Suomi 3,8 2,9 27,3
Viro 1,8 2,1 -12,8
Latvia 0,2 0,5 -66,3
Liettua 0,7 0,5 36,1
Valko-Venäjä 1,7 2,1 -17,7
Eliminoinnit -0,1 -0,3
Yhteensä 8,1 7,8 2,7
Konsernin tammi-maaliskuun tulos verojen jälkeen oli 6,9 (5,4) miljoonaa euroa.
Edellisvuoden tulosta heikensi valuuttakurssitappiot.
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos oli
tammi-maaliskuussa 0,33 (0,26) euroa.
Tase, rahoitus ja investoinnit
Olvi-konsernin taseen loppusumma maaliskuun 2021 lopussa oli 442,4 (398,5)
miljoonaa euroa. Oma pääoma per osake oli maaliskuun 2021 lopussa 12,05 (12,36)
euroa. Omavaraisuusaste oli 57,1 (65,0) prosenttia ja velkaantumisaste -21,7 (
-3,6) prosenttia. Konsernin maksuvalmiutta kuvaava mittari, current ratio, oli
1,1 (1,2). Konsernin omavaraisuusasteen muutokseen vaikutti Suomessa tapahtunut
valmisteverojen maksurytmin muutos kuukautta myöhemmäksi sekä yhtiökokouksen
mukaisen osinkovelan kirjaaminen maaliskuulle edellisen vuoden huhtikuun sijaan.
Nämä lisäävät korottomien lyhytaikaisten velkojen määrää merkittävästi
verrattuna edelliseen vuoteen.
Korollisten velkojen määrä oli maaliskuun lopussa 3,4 (13,5) miljoonaa euroa.
Korollisista veloista lyhytaikaisten velkojen osuus oli 1,0 (11,1) miljoonaa
euroa. Korolliset velat ovat pääosin leasingvelkoja.
Olvi-konsernin laajennus- ja korvausinvestoinnit olivat tammi-maaliskuussa 7,8
(9,2) miljoonaa euroa. Investoinneista 2,4 miljoonaa euroa kohdistui Suomen
yhtiöihin, 3,7 miljoonaa euroa Baltian tytäryhtiöihin ja 1,7 miljoonaa euroa
Valko-Venäjälle Lidskoe Pivon investointeihin. Olvi-konserni on jatkanut
investointeja suunnitelman mukaisesti tuotantokapasiteetin kasvattamiseen ja
monipuolistamiseen sekä tuotantotilojen modernisointiin.
Henkilöstö
Olvi-konsernin keskimääräinen henkilöstömäärä tammi-maaliskuussa oli 1 923 (1
871) henkilöä. Konsernin keskimääräinen henkilöstömäärä kasvoi 52 henkilöllä,
2,8 prosentilla.
Olvi-konsernin henkilöstömäärät keskimäärin maittain:
1–3 / 2021 1–3 / 2020 Muutos %
Suomi 371 357 3,9
Viro 324 318 1,9
Latvia 197 199 -1,0
Liettua 244 238 2,5
Valko-Venäjä 787 759 3,7
Yhteensä 1 923 1 871 2,8
Hallitus ja johto
Olvi Oyj:n hallituksessa ja johdossa ei ole katsauskaudella tapahtunut
muutoksia. Yhtiökokous pidettiin 31.3.2021, jonka päätöksistä ja vaikutuksista
hallituksen kokoonpanoon on kerrottu alla.
Katsauskauden muut tapahtumat
Varsinainen yhtiökokous
Olvi Oyj:n 31.3.2021 järjestetty varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen
sekä myönsi vastuuvapauden
hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle 31.12.2020 päättyneeltä
tilikaudelta.
Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti maksaa A- ja K-sarjan
osakkeille osinkoa 1,10 (1,00) euroa tilivuodelta 2020. Maksettavaksi päätetty
osinko on 56,2 (49,6) prosenttia Olvi-konsernin osakekohtaisesta tuloksesta.
Osinko maksetaan kahdessa erässä. Ensimmäinen erä 0,55 euroa osakkeelta
maksetaan 20.4.2021 osakkeenomistajalle, joka on täsmäytyspäivänä 6.4.2021
merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Toinen erä 0,55 euroa
osakkeelta maksetaan 3.9.2021 osakkeenomistajalle, joka on täsmäytyspäivänä
27.8.2021 merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon.
Yhtiökokous päätti hallituksen jäsenmääräksi kuusi (6) henkilöä. Hallituksen
jäseniksi valittiin uudelleen Pentti Hakkarainen, Lasse Heinonen, Nora Hortling,
Elisa Markula ja Päivi Paltola. Uutena jäsenenä hallitukseen valittiin Juho
Nummela.
Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin uudelleen KHT-yhteisö Ernst & Young Oy,
päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Elina Laitinen. Yhtiökokouksen kaikki
päätökset ovat nähtävissä 31.3.2021 julkistetussa tiedotteessa.
Hallituksen järjestäytyminen
31.3.2021 pidetyssä järjestäytymiskokouksessa Olvi Oyj:n hallitus valitsi
puheenjohtajaksi Pentti Hakkaraisen ja varapuheenjohtajaksi Nora Hortlingin.
Tarkastusvaliokuntaan valittiin Lasse Heinonen, Nora Hortling ja Juho Nummela
sekä palkitsemisvaliokuntaan Pentti Hakkarainen, Elisa Markula ja Päivi Paltola.
Konsernirakenteen muutokset
Olvin tytäryhtiöomistuksissa ei tapahtunut muutoksia tammi-maaliskuun 2021
aikana. Olvi julkaisi 8.3.2021 tiedotteella ostavansa Latviassa Piebalgas Alus
-nimisen pienpanimon koko osakekannan, josta tulee Cesu Aluksen tytäryritys.
Kilpailuviranomaisten hyväksyntä kaupalle on saatu huhtikuussa ja Piebalgas
tulee osaksi Latvian liiketoimintaa toisen kvartaalin aikana.
Osakeperusteiset maksut
Olvi-konsernissa on päättynyt avainhenkilöitä koskeva osakepohjainen
kannustinjärjestelmä, jonka ansaintajakso oli 1.2.2019 – 31.1.2021. Olvi Oyj:n
hallitus on päättänyt 1.2.2021 kokouksessaan kolmesta uudesta konsernin
avainhenkilöiden osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä: suoriteperusteisesta
osakepalkkiojärjestelmästä vuosille 2021—2025, lisäosakejärjestelmästä vuosille
2021—2022 ja sitouttavasta osakepalkkiojärjestelmästä vuosille 2021—2025.
Kannustinjärjestelmistä ja niihin liittyvistä omien osakkeiden hankinnoista on
tarkempi selvitys osavuosikatsaustiedotteen taulukko-osan taulukossa 5, kohdissa
4 ja 5.
Liiketoiminnan riskit ja niiden hallinta
Koronapandemia aiheuttaa edelleen epävarmuustekijöitä liiketoimintaan.
Liiketoiminnan kehittymisen ennustaminen on vaikeaa, kun erilaisten
koronapandemian hillitsemiseksi tarkoitettujen yhteiskunnallisten rajoitusten
laajuutta ja kestoa ei pystytä riittävästi ennakoimaan. Näillä on vaikutusta
myynnin jakautumisen eri myyntikanavien välillä kokonaiskysynnän lisäksi.
Olvilla on tehty useita skenaarioita ja valmistauduttu vastaamaan muuttuviin
tilanteisiin erilaisilla toimenpiteillä muun muassa kriisin pitkittyessä.
Kriisitilanne on tuonut haasteita joidenkin tuotantotarvikkeiden saatavuudelle
esimerkkien tölkkien osalta. Lisäksi raaka-aineiden hinnoissa on nousupainetta
globaalisti liittyen muun muassa päällysteisiin. Tämän hetken tilanne
tuotantotarvikkeiden saatavuudessa Olvilla on kuitenkin hyvä. Tuotanto on
toiminut lähes normaalisti eikä laajamittaisia altistumisia henkilökunnan osalta
ole ollut. Olvilla on tehty varautumista tuotannollisten häiriöiden osalta ja
laadittu jatkuvuussuunnitelmia muun muassa henkilöstön ja raaka-aineiden
saatavuuden osalta. Lisäksi Valko-Venäjän osalta epävarmuutta lisää
valuuttakurssin heikentymisen mahdollinen jatkuminen liittyen maan poliittiseen
ja taloudelliseen tilanteeseen. Tarkempi kuvaus normaaleista liiketoimintaan
liittyvistä riskeistä on annettu toimintakertomuksessa ja tilinpäätöksen
liitetiedoissa sekä yhtiön internetsivujen osiossa
Sijoittajille/hallinto/hallinnointiperiaatteet.
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
Katsauskauden jälkeen ei ole merkittäviä raportoitavia tapahtumia.
OLVI OYJ
Hallitus
Lisätietoja: Lasse Aho, toimitusjohtaja, Olvi Oyj, puh. 0290 00 1050 tai 0400
203 600
TAULUKKO-OSA:
- laaja tuloslaskelma, taulukko 1
- tase, taulukko 2
- laskelma oman pääoman muutoksista, taulukko 3
- rahavirtalaskelma, taulukko 4
- osavuosikatsaustiedotteen liitetiedot, taulukko 5
JAKELU:
NASDAQ OMX Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.olvi.fi
OLVI-KONSERNI TAULUKKO 1
LAAJA TULOSLASKELMA
1 000 EUR
1–3 / 2021 1–3 / 2020 1–12 / 2020
Bruttotuotot 210 813 202 801 1 005 101
Valmisteverot ja muut vähennettävät erät -125 495 -118 213 -590 217
Liikevaihto 85 318 84 588 414 884
Hankinnan ja valmistuksen kulut -50 655 -49 125 -236 849
Bruttokate 34 663 35 463 178 035
Logistiikan, myynnin ja markkinoinnin -19 660 -20 215 -87 300
kulut
Hallinnon kulut -7 204 -7 615 -34 650
Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut 257 212 350
Liikevoitto 8 056 7 845 56 435
Rahoitustuotot ja –kulut -2 -1 527 -2 626
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 0 0 2
Tulos ennen veroja 8 054 6 318 53 811
Tuloverot -1 182 -938 -12 895
TILIKAUDEN VOITTO 6 872 5 380 40 916
Muut laajan tuloksen erät, jotka
saatetaan myöhemmin siirtää
tulosvaikutteiseksi:
Ulkomaisiin tytäryhtiöihin liittyvät 1 408 -10 625 -15 588
muuntoerot
Eriin liittyvät tuloverot -25 214 263
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ 8 255 -5 031 25 591
Tilikauden voiton jakautuminen:
- emoyhtiön omistajille 6 836 5 425 40 559
- määräysvallattomille omistajille 36 -45 357
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen:
- emoyhtiön omistajille 8 176 -4 675 25 704
- määräysvallattomille omistajille 79 -356 -113
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta
voitosta laskettu tulos/osake, EUR
- laimentamaton 0,33 0,26 1,96
- laimennettu 0,33 0,26 1,96
OLVI-KONSERNI TAULUKKO 2
TASE
1 000 EUR 31.3.2021 31.3.2020 31.12.2020
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset hyödykkeet 206 515 203 465 204 156
Liikearvo 25 269 25 516 25 172
Muut aineettomat hyödykkeet 9 581 10 623 9 925
Osuudet osakkuusyrityksissä 994 1 016 994
Muut sijoitukset 851 836 851
Lainasaamiset ja muut pitkäaikaiset saamiset 1 849 1 793 1 786
Laskennalliset verosaamiset 616 578 1 086
Pitkäaikaiset varat yhteensä 245 675 243 827 243 970
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 47 702 48 321 42 278
Myyntisaamiset ja muut saamiset 89 585 83 049 88 234
Tuloverosaaminen 1 298 941 773
Rahavarat 58 167 22 368 45 096
Lyhytaikaiset varat yhteensä 196 752 154 679 176 381
VARAT YHTEENSÄ 442 427 398 506 420 351
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma 20 759 20 759 20 759
Muut rahastot 1 387 1 387 1 387
Omat osakkeet -989 -503 -1 802
Muuntoerot -57 502 -54 087 -58 842
Kertyneet voittovarat 285 875 288 467 303 465
249 530 256 023 264 967
Määräysvallattomien omistajien osuus 3 202 2 924 3 165
Oma pääoma yhteensä 252 732 258 947 268 132
Pitkäaikaiset velat
Rahoitusvelat 2 376 2 426 2 303
Muut velat 4 482 4 263 4 473
Laskennalliset verovelat 11 244 7 783 11 107
Lyhytaikaiset velat
Rahoitusvelat 1 034 11 086 1 333
Ostovelat ja muut velat 169 969 113 864 132 522
Tuloverovelka 590 137 481
Velat yhteensä 189 695 139 559 152 219
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 442 427 398 506 420 351
OLVI-KONSERNI
TAULUKKO 3
LASKELMA OMAN
PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
1 000 EUR Osake Muut Omien Käyvän Muunto Voitto
Määräys- Yhteensä
-pääoma rahastot osakkeiden arvon -erot -
vallattomien
rahasto rahasto varat
omistajien
osuus
Oma pääoma 1.1.2021 20 759 1 092 -1 802 295 -58 303
3 165 268 132
842 465
Laaja tulos:
Tilikauden 6 836
36 6 872
tulos
Muut laajan
tuloksen erät:
1 340
43 1 383
Muuntoerot
Tilikauden laaja 1 340 6 836
79 8 255
tulos yhteensä
Liiketoimet
omistajien kanssa:
Osingonjako -22
-16 -22 787
771
Omien -874
-874
osakkeiden hankinta
63
63
Osakepalkitseminen,
työsuorituksen arvo
Omien 1 687 -1613
74
osakkeiden
liikkeeseenlasku
henkilöstölle
Aikaisempia -105
-26 -131
kausia koskeva
oikaisu
Liiketoimet 813 -24
-42 -23 655
omistajien kanssa 426
yhteensä
Oma pääoma 20 759 1 092 -989 295 -57 285
3 202 252 732
31.3.2021 502 875
1 000 EUR Osake Muut Omien Käyvän Muunto Voitto
Määräys- Yhteensä
-pääoma rahastot osakkeiden arvon -erot -
vallattomien
rahasto rahasto varat
omistajien
osuus
Oma pääoma 1.1.2020 20 759 1 092 -503 295 -43 282
3 318 263 869
987 895
Laaja tulos:
Tilikauden 5 425
-45 5 380
tulos
Muut laajan
tuloksen erät:
-10
-311 -10 411
Muuntoerot 100
Tilikauden laaja -10 5 425
-356 -5 031
tulos yhteensä 100
Liiketoimet
omistajien kanssa:
Osingonjako
-38 -38
147
147
Osakepalkitseminen,
työsuorituksen arvo
Liiketoimet 147
-38 109
omistajien kanssa
yhteensä
Oma pääoma 20 759 1 092 -503 295 -54 288
2 924 258 947
31.3.2020 087 467
Muut rahastot sisältää ylikurssirahaston, vararahaston ja muut rahastot.
OLVI-KONSERNI TAULUKKO 4
RAHAVIRTALASKELMA
1 000 EUR
1–3 / 2021 1–3 / 2020 1–12 / 2020
Tilikauden voitto 6 872 5 380 40 916
Oikaisut:
Poistot ja arvonalentumiset 6 465 6 269 24 972
Muut oikaisut 1 065 2 815 16 327
Käyttöpääoman muutos:
Myynti- ja muiden saamisten -1 178 -15 506 -22 809
muutos
Vaihto-omaisuuden muutos -5 175 - 6 893 -1 274
Osto- ja muiden velkojen 13 934 -4 638 17 339
muutos
Maksetut korot -126 -209 -588
Saadut korot 65 37 260
Saadut osingot 0 0 4
Maksetut verot -1 008 -984 -9 351
Liiketoiminnan rahavirta (A) 20 914 -13 729 65 796
Investoinnit aineellisiin ja -7 095 -6 904 -31 533
aineettomiin hyödykkeisiin
Aineellisten ja aineettomien 387 329 1 697
hyödykkeiden luovutustulot
Määräysvallattomien omistajien 0 0 -6
osuuksien hankinta
Investoinnit muihin sijoituksiin 0 0 -15
Saadut osingot 0 0 24
Investointien rahavirta (B) -6 708 -6 575 -29 833
Lainojen nostot 0 10 000 15 497
Lainojen takaisinmaksut -355 -414 -16 917
Omien osakkeiden hankinta -874 0 -1 299
Maksetut osingot 0 0 -20 754
Lyhytaikaisten korollisten 0 0 26
liikesaamisten lisäys (-) /
vähennys (+)
Rahoituksen rahavirta (C) -1 229 9 586 -23 447
Rahavarojen lisäys (+) / vähennys 12 977 -10 718 12 516
(-) (A+B+C)
Rahavarat 1.1. 45 096 33 832 33 832
Valuuttakurssimuutosten vaikutus 94 -746 -1 252
Rahavarat 31.3./31.12. 58 167 22 368 45 096
OLVI-KONSERNI TAULUKKO
5
OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT
Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 -standardin mukaisesti noudattaen samoja
laadintaperiaatteita kuin 31.12.2020 laaditussa tilinpäätöksessä muilta osin
kuin tuloslaskelman esittämisen osalta. Tuloslaskelman esittämisessä on
siirrytty toimintokohtaiseen esittämismuotoon. Vertailutiedot on muutettu
vastaamaan uutta esittämistapaa.
Osavuosikatsauksen tiedot esitetään tuhansina (1000) euroina. Esittämistä varten
yksittäiset luvut ja loppusummat on pyöristetty täysiksi tuhansiksi, mikä
aiheuttaa pyöristyseroja yhteenlaskuissa. Tunnusluvut on laskettu tarkoilla
euroluvuilla. Osavuosikatsauksessa julkistettuja tietoja ei ole
tilintarkastettu.
1. SEGMENTTI
-INFORMAATIO
SEGMENTTIEN
LIIKEVAIHTO 1
-3/2021
1 000 EUR Suomi Viro Latvia Liettua Valko Elimi-noinnit Konserni
-Venäjä
TUOTOT
Ulkoinen 38 631 13 6 432 10 890 15 949 85 318
myynti 416
38 414 13 6 432 10 890 15 949 85 101
Juomamyynti 416
217 0 0 0 0 217
Laitepalvelut
Sisäinen 152 741 565 402 359 -2 219 0
myynti
Liikevaihto 14 6 997 11 292 16 308 -2 219 85 318
yhteensä 38 783 157
Tilikauden 3 418 1 862 143 507 1 542 -600 6 872
voitto
yhteensä
SEGMENTTIEN
LIIKEVAIHTO 1
-3/2020
1 000 EUR Suomi Viro Latvia Liettua Valko Elimi-noinnit Konserni
-Venäjä
TUOTOT
Ulkoinen 35 702 14 7 171 10 535 17 159 0 84 588
myynti 021
35 327 14 7 171 10 535 17 159 0 84 213
Juomamyynti 021
375 0 0 0 0 0 375
Laitepalvelut
Sisäinen 248 875 549 681 41 -2 394 0
myynti
Liikevaihto 35 950 14 7 720 11 216 17 200 -2 394 84 588
yhteensä 896
Tilikauden 3 334 2 142 462 317 -706 -169 5 380
voitto
yhteensä
2. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT
Johdon työsuhde-etuudet
Hallituksen ja toimitusjohtajan palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet
1 000 EUR 1–3 / 2021 1–3 / 2020 1–12 / 2020
Toimitusjohtaja 662 275 550
Hallituksen puheenjohtaja 18 18 74
Muut hallituksen jäsenet 41 41 172
Yhteensä 721 334 796
3. OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA
31.3.2021 %
A-osakkeita, kpl 16 989 976 82,0
K-osakkeita, kpl 3 732 256 18,0
Yhteensä 20 722 232 100,0
A-osakkeiden äänimäärä yhteensä 16 989 976 18,5
K-osakkeiden äänimäärä yhteensä 74 645 120 81,5
Äänimäärä yhteensä, kpl 91 635 096 100,0
Ääniä / A-sarjan osake 1
Ääniä / K-sarjan osake 20
Rekisteröity osakepääoma 31.3.2021 oli yhteensä 20 759 tuhatta euroa.
Olvi Oyj:n osakkeille maksetaan osinkoa 1,10 euroa/osake vuodelta 2020 (1,00
euroa/osake vuodelta 2019), yhteensä 22,8 (20,7) miljoonaa euroa. Osinko
maksetaan kahdessa erässä. Ensimmäinen erä 0,55 euroa osakkeelta maksetaan
20.4.2021. Toinen erä 0,55 euroa osakkeelta maksetaan 3.9.2021. Sekä K- että A
-sarjan osakkeilla on sama oikeus osinkoon. Yhtiöjärjestykseen sisältyy K-sarjan
osakkeita koskeva lunastuslauseke.
4. OSAKEPERUSTEISET MAKSUT
Olvi-konsernissa on päättynyt avainhenkilöitä koskeva osakepohjainen
kannustinjärjestelmä, jonka ansaintajakso oli 1.2.2019 – 31.1.2021.
Osakepalkkiojärjestelmän kohderyhmään kuului noin 60 henkilöä ja palkkiot
maksettiin järjestelmän ehtojen mukaisesti Olvi Oyj:n A-osakkeina sekä osittain
rahana. Osakepalkkiona luovutettiin yhteensä 36 200 A-osaketta.
Olvi Oyj:n hallitus on päättänyt 1.2.2021 kokouksessaan kolmen uuden konsernin
avainhenkilöiden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän ehdoista:
suoriteperusteisesta osakepalkkiojärjestelmästä vuosille 2021—2025,
lisäosakejärjestelmästä vuosille 2021—2022 ja sitouttavasta
osakepalkkiojärjestelmästä vuosille 2021—2025. Päätetyistä
kannustinjärjestelmistä 15.2.2021 alkoi suoriteperusteinen
osakepalkkiojärjestelmä koskien ansaintajaksoja 2021—2022 ja 2021—2023.
Kohderyhmiin kuuluu noin 18 henkilöä mukaan lukien konsernin toimitusjohtaja ja
ulkomaisten tytäryhtiöiden toimitusjohtajat, Olvin johtoryhmän jäsenet sekä
ulkomaisten tyttärien myyntijohtajat. Palkkiot perustuvat konsernin
kumulatiiviseen euromääräiseen liikevoittoon ja alkoholittomien tuotteiden
myyntivolyymin kasvuun. Ansaintajaksolta 2021—2022 maksettavat nettomääräiset
palkkiot ovat yhteensä enintään noin 6 100 Olvi Oyj:n A-osaketta ja
ansaintajaksolta 2021–2023, yhteensä enintään noin 10 000 Olvi Oyj:n A-osaketta.
Pitkän aikajänteen palkitsemisen tavoitteena on tukea yhtiön tavoitteiden
saavuttamista, sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota yhtiön osakkeiden
ansaintaan perustuvat kannustinjärjestelmät. Palkkiot maksetaan osittain Olvi
Oyj:n A-osakkeina ja osittain rahana. Palkkioiden rahaosuuksilla pyritään
kattamaan palkkioista osallistujille aiheutuvia veroja ja veronluonteisia
maksuja. Jos osallistujan työ- tai johtajasopimus päättyy ennen palkkion
maksamista, palkkiota ei pääsääntöisesti makseta. Järjestelmässä kohderyhmällä
on mahdollista ansaita Olvi Oyj:n A-osakkeita suoriutumisen perusteella.
Hallitus päättää järjestelmän ansaintakriteerit ja kullekin ansaintakriteerille
asetettavat tavoitteet ansaintajakson alussa. Järjestelmän mahdolliset palkkiot
maksetaan kunkin ansaintajakson päättymisen jälkeen.
Hallitus on asettanut palkkiokaton yhden kalenterivuoden aikana osallistujalle
maksettavien bruttomääräisten palkkioiden kokonaismäärälle. Palkkiokatto koskee
kaikkia pitkän aikavälin kannustinjärjestelmien perusteella maksettavia
bruttopalkkioita. Olvin johtoryhmän jäsenen on omistettava vähintään puolet
uusien kannustinjärjestelmien perusteella nettopalkkiona saamistaan osakkeista,
kunnes hänen osakeomistuksensa arvo yhtiössä yhteensä vastaa puolta hänen
edellisen vuoden vuosipalkastaan. Tämä Olvi Oyj:n A-osakkeiden määrä on
omistettava niin kauan kuin hänen jäsenyytensä johtoryhmässä jatkuu.
Katsauskaudella kirjattiin kyseiseen järjestelmään liittyviä kustannuksia
yhteensä 63,5 tuhatta euroa. Olvi-konsernilla ei ole käytössä muita osake- tai
optiojärjestelyjä.
5. OMAT OSAKKEET
Olvi Oyj:llä oli tammikuun 2021 alussa hallussa 11 549 kappaletta omia
osakkeita. Tammikuussa Olvi Oy jatkoi 5.11.2020 alkanutta omien osakkeiden
hankintaa, joka päättyi 15.1.2021. Osakkeet hankitaan käytettäväksi mahdollisten
yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseen tai toteuttamiseen,
yhtiön kannustinjärjestelmien toteuttamiseen tai muihin hallituksen päättämiin
tarkoituksiin.
Olvi Oyj:n hallitus päätti 19.2.2021 kokouksessaan käynnistää omien osakkeiden
hankinnan 8.4.2020 pidetyn varsinaisen yhtiökokouksen myöntämän valtuutuksen
perusteella ja hankkia enintään 10 000 A-osaketta. Omien osakkeiden hankinta
perustui 2.2.2021 tiedotettuun konsernin avainhenkilöiden uuteen osakepohjaiseen
kannustinjärjestelmään. Osakkeiden hankinta alkoi 25.2.2021 ja päättyi 1.3.2021.
Olvi Oyj:llä on katsauskauden lopussa hallussa yhteensä 20 899 kappaletta omia A
-osakkeita. Omien osakkeiden hankintahinta on yhteensä 988 962,12 euroa. Yhtiön
hallussa olevilla omilla osakkeilla yhtiö ei voi äänestää. Olvi Oyj:n hallussa
olevien omien A-osakkeiden osuus kaikista osakkeista on 0,10 prosenttia ja osuus
kaikkien osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä 0,02 prosenttia. Hallussa
olevien osakkeiden osuus A-osakkeista ja A-osakkeiden äänimäärästä on 0,12
prosenttia.
Olvi Oyj:n yhtiökokous päätti 31.3.2021, peruuttaen samalla käyttämättä olevat
omien osakkeiden hankkimisvaltuudet, valtuuttaa Olvi Oyj:n hallituksen yhden
vuoden kuluessa yhtiökokouksesta lukien päättämään yhtiön omien A-osakkeiden
hankkimisesta voitonjakokelpoisilla varoilla enintään 500 000 A-osaketta.
Yhtiökokous myös päätti, peruuttaen samalla käyttämättä olevat omien osakkeiden
luovutusvaltuudet, valtuuttaa Olvi Oyj:n hallituksen päättämään enintään 1 000
000 uuden A-osakkeen antamisesta sekä enintään 500 000 yhtiön hallussa olevan
oman A-osakkeen luovuttamisesta.
6. OSAKKEIDEN LUKUMÄÄRÄ, kpl *) 1–3 / 2021 1–3 / 2020 1-12 / 2020
- keskimäärin 20 692 394 20 710 683 20 708 331
- jakson lopussa 20 701 333 20 710 683 20 683 672
*) Yhtiön hallussa olevat omat osakkeet on vähennetty.
7. A-OSAKKEIDEN VAIHTO HELSINGIN PÖRSSISSÄ
1–3 / 2021 1–3 / 2020 1–12 / 2020
Olvin A-osakkeiden vaihto, kpl 536 274 446 370 1 474 892
Vaihdon arvo yhteensä, 1 000 EUR 24 461 17 190 60 470
Vaihdon osuus A-osakkeiden
kokonaismäärästä, % 3,2 2,6 8,7
Osakkeiden keskikurssi, EUR 45,63 38,53 41,03
Päätöspäivän kurssi, EUR 48,70 36,60 48,50
Korkein noteeraus, EUR 49,30 42,95 50,00
Alhaisin noteeraus, EUR 43,10 30,25 30,25
8. ULKOMAISET JA
HALLINTAREKISTERÖIDYT
OMISTUKSET 31.3.2021
Arvo-osuusmäärä Äänimäärä Omistajia
kpl % kpl % kpl %
Suomalaiset yhteensä 15 892 683 76,70 86 805 547 94,73 15 518 99,61
Ulkomaiset yhteensä 62 641 0,30 62 641 0,07 50 0,32
Hallintarekisteröidyt 319 500 1,54 319 500 0,35 6 0,04
(ulkom.) yhteensä
Hallintarekisteröidyt 4 447 408 21,46 4 447 408 4,85 5 0,03
(kotim.) yhteensä
Yhteensä 20 722 232 100,00 91 635 096 100,00 15 579 100,00
9. SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT
31.3.2021
K-sarj A-sarja Yhteensä %
Äänimäärä %
a
1. Olvi-säätiö 2 363 890 3 254 15,71 48
168 52,57
904 613 517
693
2. Hortling Heikki kuolinpesä 903 103 1 006 4,86 18
173 19,83
*) 488 280 768
040
3. Hortling Timo Einari 212 49 152 261 752 1,26 4 301
152 4,69
600
4. Hortling-Rinne Marit 149 14 699 163 763 0,79 2 995
979 3,27
064
5. OP Säilytys Oy, hall.rek. 2 319 2 319 11,19 2 319
109 2,53
109 109
6. Nordea Bank Abp, hall.rek. 1 043 1 043 5,03 1 043
312 1,14
312 312
7. Skandinaviska Enskilda Banken Ab
(publ) Helsingin konttori, hall.rek.
1 037 962 1 037 5,01 1 037 1,13
962 962
8. Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö 828 828 075 4,00 828
075 0,90
Varma 075
9. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö 675 675 000 3,26 675
000 0,74
Ilmarinen 000
10. Hortling Pia Johanna 23 25 066 48 454 0,23 492
826 0,54
388
Muut 79 10 003 10 083 48,66
11 599 12,66
812 708 520
948
Yhteensä 3 732 16 989 20 722 100,00
91 635 100,00
256 976 232
096
*) Osakkeenomistus sisältää omassa ja
määräysvallassa olevien nimissä
olevat osakkeet.
Olvi ei ole saanut tammi-maaliskuun 2021 aikana arvopaperimarkkinalain 2 luvun
10 pykälän mukaisia liputusilmoituksia.
10. AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET
1 000 EUR
1–3 / 2021 1–3 / 2020 1–12 / 2020
Alkusaldo 204 156 208 701 208 701
Lisäykset 7 696 8 881 31 923
Vähennykset ja siirrot -442 -404 -2 294
Poistot -5 878 -5 697 -22 625
Kurssierot 983 -8 016 -11 549
Yhteensä 206 515 203 465 204 156
11. VASTUUSITOUMUKSET
1000 EUR
31.3.2021 31.3.2020 31.12.2020
Annetut pantit ja vastuusitoumukset
Omasta puolesta 1 938 1 988 1 938
Leasing- ja vuokravastuut:
Alle vuoden sisällä erääntyvät 811 769 788
1-5 vuoden sisällä erääntyvät 631 323 398
yli 5 vuoden päästä erääntyvät 13 0 0
Leasing- ja vuokravastuut yhteensä 1 455 1 092 1 186
Muut vastuut 60 60 60
12. TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERUSTEET
Konserni esittää tunnuslukuyhteenvedossa (sivu 1) konsernin tuloslaskelmasta
suoraan johdettavat tunnusluvut liikevaihto, liikevoitto ja tilikauden tulos ja
näiden prosenttiosuudet liikevaihdosta sekä tulos/osaketunnusluvun. (Tulos/osake
= Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto / Osakkeiden keskimääräinen
osakeantioikaistu lukumäärä kauden aikana).
Olvi Oyj esittää IFRS:n mukaisesti laaditun konsernitilinpäätöksen lisäksi
vaihtoehtoisia tunnuslukuja kuvaamaan liiketoimintansa taloudellista kehitystä
ja antamaan vertailukelpoisen kokonaiskuvan yhtiön kannattavuudesta,
vakavaraisuudesta sekä maksuvalmiudesta.
Konserni on soveltanut ESMA:n (the European Securities and Markets Authority)
uutta 3.7.2016 voimaan tullutta ohjeistusta vaihtoehtoisista tunnusluvuista ja
määrittänyt vaihtoehtoiset tunnusluvut alla esitetyn mukaisesti.
Liikevaihtoa tukevana vaihtoehtoisena tunnuslukuna konserni esittää
myyntivolyymitiedot miljoonina litroina. Myyntivolyymi on tärkeä, yleisesti
toimialalla käytetty, toiminnan laajuutta kuvaava mittari.
Oma pääoma/osake = Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma / Osakkeiden
osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa.
Omavaraisuusaste, % = 100 * (Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma +
määräysvallattomien omistajien osuus) / (Taseen loppusumma).
Velkaantumisaste (gearing), % = 100 * (Korollinen vieras pääoma - rahat ja
pankkisaamiset) / (Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma +
määräysvallattomien omistajien osuus).