XML 80 R61.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.22.4
Financing Arrangements - Narrative (Details)
$ in Thousands
4 Months Ended 12 Months Ended
Mar. 07, 2023
USD ($)
Apr. 27, 2022
USD ($)
Apr. 14, 2022
USD ($)
Mar. 28, 2022
USD ($)
Aug. 20, 2021
USD ($)
Feb. 11, 2021
USD ($)
Dec. 17, 2020
USD ($)
Nov. 09, 2020
May 15, 2020
USD ($)
May 19, 2017
USD ($)
subsidiary
d
Aug. 26, 2016
USD ($)
Apr. 02, 2018
USD ($)
Dec. 31, 2022
USD ($)
Apr. 19, 2022
USD ($)
Dec. 31, 2021
USD ($)
Dec. 14, 2021
USD ($)
Jul. 01, 2021
USD ($)
Feb. 26, 2021
USD ($)
Dec. 31, 2020
USD ($)
May 19, 2020
USD ($)
May 23, 2018
USD ($)
Dec. 01, 2017
USD ($)
Dec. 31, 2016
USD ($)
Sep. 30, 2016
USD ($)
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Principal amount                         $ 957,500                      
Deferred financing costs, net                         6,178   $ 7,628                  
Amount outstanding                         951,322   822,372                  
Total assets                         1,872,411   1,782,682                  
Murray Hill Funding II                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Total assets                         273,107                      
JPM Credit Facility | Credit Facility                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Proceeds from issuance of long-term debt                     $ 57,000                          
2026 Notes                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Amount outstanding                         125,000                      
2026 Notes | Unsecured debt                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Proceeds from issuance of long-term debt           $ 122,300                                    
Debt issuance costs                         2,669                      
Deferred financing costs, net                         1,662                      
Debt instrument, aggregate principal amount           $ 125,000                                    
Interest rate           4.50%                                    
Debt instrument, redemption, minimum threshold percentage           10.00%                                    
Net cash proceeds sale of certain equity interests           50.00%                                    
Minimum shareholders' equity, percentage of net asset value           60.00%                                    
Minimum asset coverage ratio           150.00%                                    
Minimum interest coverage ratio           1.25                                    
Unencumbered asset coverage ratio           1.25                                    
Percentage of secured loans and cash of total unencumbered assets           65.00%                                    
Percentage of equity interests of total unencumbered assets           15.00%                                    
Unsecured credit facilities, loans or indebtedness in excess           $ 25,000                                    
Minimum threshold of principal amount subject to evens of default           $ 25,000                                    
Amount outstanding                         125,000                      
2026 Notes | Unsecured debt | On Or Before February 11, 2024                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Debt instrument, redemption price, percentage of principal amount redeemed           100.00%                                    
Redemption discount, percentage           0.50%                                    
2026 Notes | Unsecured debt | On Or Before February 11, 2025                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Debt instrument, redemption price, percentage of principal amount redeemed           102.00%                                    
2026 Notes | Unsecured debt | After February 11, 2025 But On Or Before August 11, 2025                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Debt instrument, redemption price, percentage of principal amount redeemed           101.00%                                    
2026 Notes | Unsecured debt | After August 11, 2025                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Debt instrument, redemption price, percentage of principal amount redeemed           100.00%                                    
UBS Facility                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Debt instrument, aggregate principal amount                   $ 125,000   $ 200,000                        
Debt instrument, redemption price, percentage of principal amount redeemed                   65.00%   75.00%                        
Amount outstanding                         142,500           $ 133,333          
Number of financing subsidiaries | subsidiary                   2                            
Debt instrument, repurchased face amount                         $ 142,500             $ 133,333        
Debt instrument, repurchase amount                                     $ 100,000 $ 100,000        
Percentage of initial market value             10.00%                                  
UBS Facility | Murray Hill Funding II                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Debt issuance costs             $ 2,637                                  
Debt instrument, aggregate principal amount                   $ 192,308                       $ 266,667    
Number of business days to cure payment failure | d                   3                            
UBS Facility | LIBOR                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Rate             3.375% 3.90%   3.50%                            
A-R Notes                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Repayments of long-term debt         $ 21,000                                      
Debt instrument, redemption price, percentage of principal amount redeemed                         100.00%                      
Debt instrument, repurchased face amount         21,000                                      
Debt instrument, repurchase amount         $ 21,000                                      
A-R Notes | Subsequent Event                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Repayments of long-term debt $ 17,500                                              
Debt instrument, repurchased face amount 17,500                                              
Debt instrument, repurchase amount $ 17,500                                              
2022 More Term Loan                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Principal amount                         $ 50,000                      
Proceeds from issuance of long-term debt   $ 49,000                                            
2022 More Term Loan | Unsecured debt                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Debt issuance costs                         1,025                      
Deferred financing costs, net                         885                      
Debt instrument, aggregate principal amount   $ 50,000                                            
Net cash proceeds sale of certain equity interests   50.00%                                            
Minimum shareholders' equity, percentage of net asset value   60.00%                                            
Minimum asset coverage ratio   150.00%                                            
Unencumbered asset coverage ratio   1.25                                            
Percentage of secured loans and cash of total unencumbered assets   65.00%                                            
Percentage of equity interests of total unencumbered assets   15.00%                                            
Minimum threshold of principal amount subject to evens of default   $ 25,000                                            
Amount outstanding                           $ 50,000                    
2022 More Term Loan | SOFR | Unsecured debt                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Rate   3.50%                                            
Debt instrument, basis spread on prepayment fee   2.00%                                            
2022 More Term Loan | SOFR Floor Rate | Unsecured debt                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Rate   1.00%                                            
2021 More Term Loan                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Principal amount                         30,000                      
2021 More Term Loan | Unsecured debt                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Proceeds from issuance of long-term debt     $ 29,000                                          
Debt issuance costs                         992                      
Deferred financing costs, net                         496                      
Debt instrument, aggregate principal amount     $ 30,000                                          
Interest rate     5.20%                                          
Net cash proceeds sale of certain equity interests     50.00%                                          
Minimum shareholders' equity, percentage of net asset value     60.00%                                          
Minimum asset coverage ratio     150.00%                                          
Unencumbered asset coverage ratio     1.25                                          
Percentage of secured loans and cash of total unencumbered assets     65.00%                                          
Percentage of equity interests of total unencumbered assets     15.00%                                          
Minimum threshold of principal amount subject to evens of default     $ 25,000                                          
Amount outstanding     $ 30,000                                          
Debt instrument, basis spread on prepayment fee     2.00%                                          
Secured Debt | JPM Credit Facility                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Prepayment premium percentage       1.00%                                        
Unused fee percentage       1.00%                                        
Long-term line of credit                         $ 610,000   $ 550,000                  
Membership interest exchange percentage                         100.00%                      
Debt issuance costs                         $ 12,102                      
Deferred financing costs, net                         $ 3,135                      
Secured Debt | JPM Credit Facility | Credit Facility                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Principal amount       $ 675,000         $ 700,000   150,000             $ 575,000     $ 275,000     $ 225,000
Line of credit facility, additional advances amount       $ 100,000                                        
Secured Debt | JPM Credit Facility | LIBOR                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Rate       0.15%         3.25%                              
Secured Debt | UBS Facility                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Repayments of long-term debt                 $ 100,000                              
Revolving Credit Facility | JPM Credit Facility | Credit Facility                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Principal amount                 $ 75,000   $ 25,000                   $ 25,000   $ 25,000  
Revolving Credit Facility | A-R Notes                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Principal amount             $ 50,000                                  
Unused fee percentage             0.75%                                  
Debt instrument, repurchased face amount                           $ 17,500   $ 25,000 $ 21,000              
Debt instrument, face amount that may be issued             $ 150,000                                  
Revolving Credit Facility | A-R Notes | LIBOR                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Rate             3.375%