Taaleri Oyj:n puolivuosikatsaus tammi-kesäkuu 2018
Liikevoitto hyvällä tasolla, hallinnoitavat varat ja takauskanta kasvoivat
- Konsernin liikevaihto oli 35,2 (38,7) milj. euroa, laskua 9,0 prosenttia.
- Konsernin jatkuvat tuotot kasvoivat 7,1 prosenttia 26,9 (25,1) milj. euroon.
- Konsernin hallinnoitavat varat kasvoivat 7,5 prosenttia 6,0 (5,6) miljardiin euroon.
- Konsernin tuottopalkkiot pysyivät viime vuoden tasolla 5,6 (5,7) milj. eurossa.
- Konsernin sijoitustoiminta tuotti 3,0 (8,1) milj. euroa. Lasku johtui Garantian sijoitustoiminnan kehityksestä.
- Konsernin liikevoitto oli 12,4 (15,6) milj. euroa vertailukautta alhaisemmista sijoitustoiminnan tuotoista johtuen.
- Tulos / osake oli 0,32 (0,44) euroa.
- Varainhoidon erinomainen kannattavuus johtui jatkuvien tuottojen kehityksestä, tuulivoimahankkeen lisäkauppahinnasta ja pienentyneistä henkilöstökuluista.
- Rahoitus-segmentissä Garantian takausvakuutustoiminnan tuotot kasvoivat 9,5 prosenttia ja takauskanta 7,0 prosenttia. Vakuutustekninen kannattavuus oli erinomainen. Garantian sijoitustoiminta tuotti nollatuloksen.
- Energia kehitti Aurinkotuuli-rahastoa ja Yhdysvaltojen tuulivoimahankettaan menestyksekkäästi eteenpäin ja sai kesäkuussa vaihtoehtorahaston hoitajan toimiluvan.
- Tasesijoitusten liikevaihtoa ja liikevoittoa rasitti alaskirjaus Saksan geotermisestä hankkeesta.
| Konsernin keskeiset tunnusluvut | 1-6/2018 | 1-6/2017 | 1-12/2017 | Pitkän aikavälin tavoite |
| Tuloksen tunnusluvut | ||||
| Liikevaihto, milj. euroa | 35,2 | 38,7 | 81,0 | |
| Liikevoitto, milj. euroa | 12,4 | 15,6 | 27,6 | |
| Liikevoitto, % | 35,1 | 40,3 | 34,1 | > 20,0 |
| Katsauskauden voitto, milj. euroa | 9,4 | 12,5 | 21,8 | |
| Oman pääoman tuotto*, % | 17,4 | 26,2 | 21,8 | > 15,0 |
| Taseen tunnusluvut | ||||
| Omavaraisuus, % | 48,3 | 46,7 | 46,3 | > 30,0 |
| Ryhmän vakavaraisuus, % | 178,1 | 272,9 | 251,2 | > 150,0 |
| Osakekohtaiset tunnusluvut | ||||
| Tulos/osake, euroa | 0,32 | 0,44 | 0,76 | |
| Oma pääoma/osake, euroa | 3,84 | 3,44 | 3,73 | |
| Osakkeen päätöskurssi, euroa | 10,00 | 9,20 | 10,35 | |
| Muut tunnusluvut | ||||
| Kulu/tuotto-suhde | 65,1 | 59,9 | 66,2 | |
| Kokoaikainen henkilöstömäärä, keskim. | 177 | 175 | 175 | |
| Markkina-arvo, milj. euroa | 283,1 | 260,4 | 293,0 | |
| Hallinnoitavat varat, mrd. euroa | 6,0 | 5,3 | 5,6 |
*annualisoitu
Tuloslaskelman eriä vertaillaan viime vuoden vastaavan ajankohdan lukuihin. Tase-erien vertailuajankohtana on vuoden 2017 lopun tilanne, ellei toisin ole ilmoitettu.
Taaleri julkaisee Puolivuosikatsauksensa tähän pörssitiedotteeseen liitettynä PDF-tiedostona. Puolivuosikatsaus on luettavissa myös osoitteessa https://www.taaleri.com/fi/investor-relations/raportit-ja-esitykset.
Toimitusjohtaja Juhani Elomaan katsaus
"Konsernin liiketoiminta kehittyi suotuisasti ja oli kasvussa. Konsernin jatkuvat tuotot kasvoivat yli seitsemän prosenttia 26,8 miljoonaan euroon, hallinnoitava varallisuus kasvoi myös yli seitsemän prosenttia kuuteen miljardiin euroon ja lisäksi takauskanta kasvoi yli seitsemän prosenttia. Vuoden ensimmäisen puoliskon liikevaihto 35,2 milj. euroa ja liikevoitto 12,4 milj. euroa olivat alemmalla tasolla kuin vastaavana ajankohtana viime vuonna. Lasku johtui lähinnä myyntivoittojen olennaisesta vähenemisestä ja sijoitusmarkkinoiden heikosta kehityksestä, joilla oli suora vaikutus Garantian sijoitussalkun tuottoihin.
Varainhoidon jatkuvat tuotot kasvoivat edelleen ja kannattavuus oli erinomainen. Kannattavuuden paraneminen johtui jatkuvien tuottojen kehityksestä, pienentyneistä henkilöstökuluista ja tuulivoimahankkeesta saadusta lisäkauppahinnasta. Tuottojen kasvun pääasialliset ajurit olivat edellisvuotta korkeammat hallinnoitavat varat ja kasvaneet neuvonantopalkkiot. Taaleri järjesti katsauskauden aikana mm. Turun Toriparkin rahoitusta ja toimi taloudellisena neuvonantajana Keilaniemen kiinteistökehitys Oy:n 100 miljoonan euron vakuudellisen joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskussa.
Rahoitus-segmentin tuotot kasvoivat vakuutusmaksutulon kasvun ansiosta ja vakuutustekninen kannattavuus oli erinomainen. Korvauskulujen taso säilyi erityisen alhaisena, mutta sijoitustoiminnan tuotto käyvin arvoin oli -0,1 prosenttia.
Energia-segmentti otti merkittäviä kasvuaskeleita alkuvuoden aikana, kun Aurinkotuuli-rahaston tuulivoima- ja aurinkoenergiahankkeita kehitettiin onnistuneesti eteenpäin ja Taaleri Energia hankki oikeudet 277 MW:n tuulivoimaprojektiin. Taaleri Energian tavoite on kasvattaa merkittävästi perustettavien pääomarahastojen kokoa laajentamalla myynti- ja markkinointitoimintoja suurille kotimaisille ja kansainvälisille ammattisijoittajille. Uudet uusiutuvan energian hankkeet tultaneen lähtökohtaisesti perustamaan Suomen ulkopuolelle.
Tasesijoituksissa etsimme jatkuvasti uusia mahdollisuuksia ja alkuvuoden aikana mm. lisättiin omistusta Fellow Financessa sekä sijoitettiin Turun Toriparkkiin ja kiinteistöhankkeisiin Kanadan Barriessa ja Suomessa.
Ilmastonmuutos, digitalisaatio ja markkinoilla tapahtuvat muutokset vaikuttavat ympäristöömme ja sitä kautta asiakaskäyttäytymiseen. Taalerilla pyrimme kehittämään yhtiön kannattavuutta ja kasvua jatkuvien tuottojen kasvattamisella ja automatisaatiota lisäämällä. Kesällä hankkimamme robovarainhoitaja Evervest oli askel vastaamaan alalla tapahtuvaan muutokseen. Evervestin valmis digitaalinen alusta täydentää perinteistä tapaamispohjaista varainhoidon palvelumallia ja laajentaa Taalerin tarjoamaa varainhoitopalvelua uudelle asiakassegmentille. Tuoteyhteistyö Säästöpankkiryhmän kanssa luo myös uusia mahdollisuuksia, ja tavoitteenamme on yhdessä lanseerata ensimmäinen ympäristöteemainen sijoitusratkaisu vielä tämän vuoden aikana.”
Tulevaisuuden näkymät
Riskit ja epävarmuustekijät lyhyellä aikavälillä
Merkittävimmät konsernin liiketoiminnan tuottoihin vaikuttavat ulkoiset tekijät ovat toimintaympäristön muutokset ja Suomen taloudellinen tila.
Varainhoito-ja Energia-segmentin tulokseen vaikuttaa hallinnoitavien varojen kehitys, joka on riippuvainen pääomarahastojen hankkeiden etenemisestä ja pääomamarkkinoiden kehityksestä. Tuloskehitykseen vaikuttaa myös sijoitustoiminnan menestykseen sidottujen tuottosidonnaisten palkkiotuottojen toteutuminen. Toisaalta, pääomarahastojen hallinnointipalkkiot perustuvat pitkäaikaisiin sopimuksiin, jotka tuovat yhtiölle vakaata kassavirtaa.
Rahoitus-segmentin, eli Garantian harjoittama takausvakuutusliiketoiminta ja sijoitustoiminta vaikuttavat keskeisesti koko Taaleri-konsernin liiketoiminnan tuottoihin.
Tasesijoitukset -segmentin tuotot muodostuvat sijoitusten arvonmuutoksesta ja sijoitusten myyntien yhteydessä saatavista myyntivoitoista/-tappioista. Tasesijoitukset -segmentin tuotot ja tulos saattaa täten vaihdella merkittävästi katsauskausien välillä.
Pitkän aikavälin tavoitteet
Taalerin pitkän aikavälin liikevoittotavoite on vähintään 20 prosenttia liikevaihdosta, oman pääoman tuotolle pitkällä aikavälillä vähintään 15 prosenttia ja omavaraisuusasteelle vähintään 30 prosenttia.
Yhtiö pyrkii kasvattamaan jaettavan osingon määrää ja jakamaan vuosittain kilpailukykyisen osingon huomioiden yhtiön taloudellinen tilanne ja rahoitustilanne sekä Finanssivalvonnan vakavaraisuutta koskevan poikkeusluvan päättyminen.
Helsinki, 15.8.2018
Taaleri Oyj
Hallitus
Lisätietoja:
Toimitusjohtaja Juhani Elomaa, puh. 040 778 9020
Talousjohtaja Minna Smedsten, puh. 040 700 1738
Viestintäjohtaja Sophie Jolly, puh. 040 828 7317, investors@taaleri.com
Videokonferenssi ja lyhyt haastattelu
Videokonferenssia sekä esitysaineistoa voi seurata klo 13:00 alkaen internetissä osoitteessa https://www.taaleri.com/fi/investor-relations/raportit-ja-esitykset. Tilaisuus tallennetaan ja löytyy kotisivuilta.
Tämän lisäksi tulostiedotetta täydentävä suomenkielinen lyhyt haastattelu on nähtävissä 17.8.2018 alkaen..
Taloudellinen informaatio
Taaleri Oyj:n tilinpäätös 2018 julkaistaan 14.2.2019
Taaleri lyhyesti
Taaleri on finanssiryhmä, jonka emoyhtiö Taaleri Oyj:n osake on listattu Nasdaq Helsinki Oy:n ylläpitämälle pörssilistalle. Taaleri-konserni koostuu kolmesta liiketoiminta-alueesta: Varainhoito, Rahoitus ja Energia. Taalerin palvelut on suunnattu institutionaalisille sijoittajille, yrityksille sekä yksityishenkilöille. Konsernin liiketoiminnalliset tytäryhtiöt ovat: Taaleri Varainhoito Oy ja sen tytäryhtiöt, Taaleri Pääomarahastot Oy-konserni, Taaleri Sijoitus Oy-konserni, Taaleri Energia Oy-konserni sekä Vakuutusosakeyhtiö Garantia. Lisäksi Taalerilla on osakkuusyhtiöt Fellow Finance Oyj, joka tarjoaa vertaislainapalveluja, Ficolo Oy, joka kehittää datakeskuksia sekä Turun Toriparkki Oy ja Munkkiniemi Group Oy, jotka ovat kiinteistöhankeyhtiöitä. Taalerilla oli kesäkuun 2018 lopussa hallinnoitavia varoja 6,0 miljardia euroa ja varainhoidon asiakkaita 4 600. Taaleri Oyj:llä on noin 4 100 osakkeenomistajaa. Taalerin toiminta on Finanssivalvonnan valvomaa
Lisää tietoa yrityksestämme ja palveluistamme:
www.taaleri.com
www.fellowfinance.fi
www.garantia.fi
Sophie Jolly, viestintäjohtaja, sophie.jolly@taaleri.com, puh. 040 828 7317