XML 417 R187.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.2.u1
Debt - Long-Term Debt Narrative (Details)
1 Months Ended 3 Months Ended 6 Months Ended 12 Months Ended
Mar. 09, 2024
USD ($)
Feb. 29, 2024
USD ($)
Dec. 31, 2023
USD ($)
Dec. 27, 2023
USD ($)
shares
Oct. 31, 2023
USD ($)
Sep. 30, 2023
USD ($)
Apr. 30, 2023
USD ($)
Mar. 31, 2023
USD ($)
Aug. 31, 2020
USD ($)
Aug. 31, 2018
USD ($)
Jun. 30, 2024
USD ($)
Jun. 30, 2023
USD ($)
Jun. 30, 2024
USD ($)
loan
Jun. 30, 2023
USD ($)
Dec. 31, 2023
USD ($)
loan
Dec. 26, 2023
USD ($)
Dec. 31, 2022
USD ($)
Dec. 31, 2024
Apr. 30, 2024
USD ($)
Mar. 04, 2024
USD ($)
Dec. 28, 2023
USD ($)
Oct. 28, 2022
USD ($)
Oct. 17, 2022
USD ($)
Sep. 30, 2022
USD ($)
May 11, 2021
Nov. 30, 2020
USD ($)
Aug. 31, 2019
USD ($)
Schedule of Debt [Line Items]                                                      
Unamortized debt issuance costs     $ 151,000               $ 271,000   $ 271,000   $ 151,000                        
Interest expense                     5,666,000 $ 5,312,000 10,321,000 $ 9,927,000 22,223,000   $ 8,291,000                    
Long-term debt     193,289,000               206,313,000   206,313,000   193,289,000                        
Outstanding debt obligations for which waiver letters were received     42,675,000               10,838,000   10,838,000   42,675,000   13,645,000                    
Derivative liability     2,508,000 $ 2,248,000             5,226,000   5,226,000   2,508,000   971,000     $ 3,746,000              
Unrealized gain (loss) related to the change in fair value of derivative liability                     0 (509,000) $ 0 107,000 (14,589,000) $ (14,589,000) 470,000                    
Derivative liability, write-off     0 (15,560,000)                     $ 0                        
Notes Payable to Banks                                                      
Schedule of Debt [Line Items]                                                      
Late payment, penalty fee, percent                             5.00%                        
Number of separate loan agreements | loan                         40   40                        
Unamortized debt issuance costs     151,000               271,000   $ 271,000   $ 151,000   217,000                    
Amortization of debt issuance costs                     52,000 15,000 67,000 41,000 98,000   79,000                    
Interest expense                     3,047,000 2,041,000 5,754,000 3,615,000 9,251,000   4,023,000                    
Bridge Notes                                                      
Schedule of Debt [Line Items]                                                      
Unamortized debt issuance costs     $ 0               $ 0   $ 0   $ 0   $ 1,500,000                    
Long-term debt                               $ 95,503,000           $ 85,000,000          
Principal amount                                           $ 35,000,000 $ 50,000,000        
Maximum borrowing capacity                                             $ 85,000,000        
Interest rate                                 10.00%           10.00%        
Derivative liability       15,560,000                                 $ 0   $ 1,441,000        
Principal balance converted       85,000,000                                              
Interest converted       10,503,000                                              
Unrealized gain (loss) related to the change in fair value of derivative liability                       $ 107,000   $ (509,000)                          
Debt issuance cost, write-off       $ 717,000                                              
Bridge Notes | Common Class A                                                      
Schedule of Debt [Line Items]                                                      
Debt converted, shares issued (in shares) | shares       9,550,274                                              
Other Debt Payable | EID loan                                                      
Schedule of Debt [Line Items]                                                      
Debt, term                 30 years                                    
Proceeds from loans                 $ 122,000                                    
Interest rate                 3.75%                                    
Principal and interest deferral period                 12 months                               24 months    
Other Debt Payable | Long-Term Promissory Note | Subsequent Event                                                      
Schedule of Debt [Line Items]                                                      
Debt instrument, term   5 years                                                  
Principal amount   $ 4,200,000                                                  
Interest rate   7.25%                                                  
Minimum | Notes Payable to Banks                                                      
Schedule of Debt [Line Items]                                                      
Debt, term     2 years               2 years   2 years   2 years                        
Maximum | Notes Payable to Banks                                                      
Schedule of Debt [Line Items]                                                      
Debt, term                     15 years   15 years         15 years                  
Secured Debt | Line of Credit                                                      
Schedule of Debt [Line Items]                                                      
Late payment, penalty fee, percent                   5.00%                                  
Maximum borrowing capacity     $ 15,250,000             $ 12,255,000         $ 15,250,000                 $ 32,250,000   $ 27,250,000 $ 22,255,000
Floor rate                   0.0225                                  
Debt instrument, term                   12 years                                  
Long-term debt     13,148,000               $ 10,838,000   $ 10,838,000   13,148,000   $ 32,153,000                    
Available borrowing capacity     2,102,000               4,412,000   4,412,000   2,102,000   $ 97,000                    
Secured Debt | Line of Credit | Overnight LIBOR                                                      
Schedule of Debt [Line Items]                                                      
Basis spread on variable rate                   2.25%                                  
Secured Debt | Line of Credit | LIBOR                                                      
Schedule of Debt [Line Items]                                                      
Basis spread on variable rate                   3.00%                                  
Revolving Credit Facility | Line of Credit                                                      
Schedule of Debt [Line Items]                                                      
Maximum borrowing capacity $ 60,000,000             $ 60,000,000                                      
Long-term debt     $ 59,540,000                       $ 59,540,000                        
Proceeds from loans         $ 3,000,000 $ 8,713,000 $ 3,300,000 $ 44,527,000                                      
Revolving Credit Facility | Line of Credit | Prime Rate | Variable Rate Component One                                                      
Schedule of Debt [Line Items]                                                      
Basis spread on variable rate               1.25%                                      
Revolving Credit Facility | Line of Credit | Prime Rate | Variable Rate Component Two                                                      
Schedule of Debt [Line Items]                                                      
Basis spread on variable rate               (1.88%)                                      
Revolving Credit Facility | Line of Credit | SOFR                                                      
Schedule of Debt [Line Items]                                                      
Basis spread on variable rate     1.25%   1.25% 1.25% 1.25% 1.25%                                      
Revolving Credit Facility | Line of Credit | SOFR | Variable Rate Component Three                                                      
Schedule of Debt [Line Items]                                                      
Basis spread on variable rate               1.25%                                      
Revolving Credit Facility | Line of Credit | SOFR | Variable Rate Component Four                                                      
Schedule of Debt [Line Items]                                                      
Basis spread on variable rate 1.50%                                                    
Revolving Credit Facility | Line of Credit | SOFR | Variable Rate Component Four | Subsequent Event                                                      
Schedule of Debt [Line Items]                                                      
Basis spread on variable rate 1.50%                                                    
Revolving Credit Facility | Line of Credit | Daily Simple SOFR Rate | Variable Rate Component Four                                                      
Schedule of Debt [Line Items]                                                      
Basis spread on variable rate               1.25%                                      
Revolving Credit Facility | Line of Credit | LOC Master Note                                                      
Schedule of Debt [Line Items]                                                      
Outstanding balance                     $ 59,540,000   $ 59,540,000                            
Revolving Credit Facility | Line of Credit | LOC Master Note | Subsequent Event                                                      
Schedule of Debt [Line Items]                                                      
Outstanding balance                                     $ 59,540,000