XML 27 R15.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.7.0.1
Summary Of Significant Accounting Policies (Tables)
6 Months Ended
Jun. 30, 2017
Summary Of Significant Accounting Policies [Abstract]  
Summary Of Assets And Liabilities Measured At Fair Value On A Recurring Basis



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



June 30, 2017

 

December 31, 2016

(in thousands)

Level 1

 

Level 2

 

Level 3

 

Total

 

Level 1

 

Level 2

 

Level 3

 

Total

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash and cash equivalents:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash and money market funds

$

17,160 

 

$

 —

 

$

 —

 

$

17,160 

 

$

14,516 

 

$

 —

 

$

 —

 

$

14,516 

Commercial paper

 

 —

 

 

19,318 

 

 

 —

 

 

19,318 

 

 

 —

 

 

2,249 

 

 

 —

 

 

2,249 

US government & agency securities

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Total cash and cash equivalents

 

17,160 

 

 

19,318 

 

 

 —

 

 

36,478 

 

 

14,516 

 

 

2,249 

 

 

 —

 

 

16,765 

Investments:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial paper

 

 —

 

 

29,640 

 

 

 —

 

 

29,640 

 

 

 —

 

 

23,583 

 

 

 —

 

 

23,583 

Corporate debt securities

 

 —

 

 

9,715 

 

 

 —

 

 

9,715 

 

 

 —

 

 

10,739 

 

 

 —

 

 

10,739 

US government & agency securities

 

 —

 

 

26,763 

 

 

 —

 

 

26,763 

 

 

 —

 

 

20,579 

 

 

 —

 

 

20,579 

Asset backed securities

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

312 

 

 

 —

 

 

312 

Total investments

 

 —

 

 

66,118 

 

 

 —

 

 

66,118 

 

 

 —

 

 

55,213 

 

 

 —

 

 

55,213 

Long-term restricted cash:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash

 

4,500 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

4,500 

 

 

4,500 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

4,500 

Total assets measured at fair value

$

21,660 

 

$

85,436 

 

$

 —

 

$

107,096 

 

$

19,016 

 

$

57,462 

 

$

 —

 

$

76,478 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Financing derivative

$

 —

 

$

 —

 

$

15 

 

$

15 

 

$

 —

 

$

 —

 

$

356 

 

$

356 

Total liabilities measured at fair value

$

 —

 

$

 —

 

$

15 

 

$

15 

 

$

 —

 

$

 —

 

$

356 

 

$

356 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



Changes In Fair Value Of Financial Derivative



 

 



 

 

Financing Derivative

Amount

Balance as of December 31, 2016

$

356 

Gain on change in estimated fair value

 

(341)

Balance as of June 30, 2017

$

15 



Estimated Fair Value And Carrying Value of Notes



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



June 30, 2017

 

December 31, 2016



Fair Value

 

Carrying Value

 

Fair Value

 

Carrying Value

Notes payable

$

15,958 

 

$

13,084 

 

$

19,788 

 

$

16,106 



Anti-Dilutive Shares Excluded From Computation Of Diluted Net Loss Per Share



 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 



 

Six Months Ended June 30,

 

 

(in thousands)

 

2017

 

2016

 

 

 

 

Options outstanding

 

25,592 

 

22,588