XML 28 R17.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.19.2
Summary of Significant Accounting Policies (Tables)
6 Months Ended
Jun. 30, 2019
Summary of Significant Accounting Policies [Abstract]  
Summary of Assets and Liabilities Measured at Fair Value on a Recurring Basis



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



June 30, 2019

 

December 31, 2018

(in thousands)

Level 1

 

Level 2

 

Level 3

 

Total

 

Level 1

 

Level 2

 

Level 3

 

Total

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash and cash equivalents:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash and money market funds

$

17,124 

 

$

 —

 

$

 —

 

$

17,124 

 

$

18,844 

 

$

 —

 

$

 —

 

$

18,844 

Commercial paper

 

 —

 

 

10,386 

 

 

 —

 

 

10,386 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

U.S. Treasury securities

 

 —

 

 

2,848 

 

 

 —

 

 

2,848 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Total cash and cash equivalents

 

17,124 

 

 

13,234 

 

 

 —

 

 

30,358 

 

 

18,844 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

18,844 

Investments:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial paper

 

 —

 

 

29,592 

 

 

 —

 

 

29,592 

 

 

 —

 

 

53,469 

 

 

 —

 

 

53,469 

Corporate debt securities

 

 —

 

 

5,497 

 

 

 —

 

 

5,497 

 

 

 —

 

 

10,214 

 

 

 —

 

 

10,214 

US government & agency securities

 

 —

 

 

1,397 

 

 

 —

 

 

1,397 

 

 

 —

 

 

19,827 

 

 

 —

 

 

19,827 

Total investments

 

 —

 

 

36,486 

 

 

 —

 

 

36,486 

 

 

 —

 

 

83,510 

 

 

 —

 

 

83,510 

Long-term restricted cash:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Certified deposits

 

4,000 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

4,000 

 

 

4,500 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

4,500 

Total assets measured at fair value

$

21,124 

 

$

49,720 

 

$

 —

 

$

70,844 

 

$

23,344 

 

$

83,510 

 

$

 —

 

$

106,854 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Financing derivative

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

16 

 

$

16 

Total liabilities measured at fair value

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

16 

 

$

16 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



Estimated Fair Value and Carrying Value of Notes



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



June 30, 2019

 

December 31, 2018



Fair Value

 

Carrying Value

 

Fair Value

 

Carrying Value

Notes payable

$

16,019 

 

$

15,233 

 

$

15,915 

 

$

14,659 



Anti-dilutive Shares Excluded from Computation of Diluted Net Loss per Share



 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 



 

Six Months Ended June 30,

 

 

(in thousands)

 

2019

 

2018

 

 

 

 

Options to purchase common stock

 

23,414 

 

28,601 

 

 

 

 

RSUs with time-based vesting

 

1,121 

 

355 

 

 

 

 

RSUs with performance-based vesting

 

138 

 

652