XML 38 R16.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.19.3
Summary of Significant Accounting Policies (Tables)
9 Months Ended
Sep. 30, 2019
Summary of Significant Accounting Policies [Abstract]  
Summary of Assets and Liabilities Measured at Fair Value on a Recurring Basis



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



September 30, 2019

 

December 31, 2018

(in thousands)

Level 1

 

Level 2

 

Level 3

 

Total

 

Level 1

 

Level 2

 

Level 3

 

Total

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash and cash equivalents:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash and money market funds

$

18,505 

 

$

 —

 

$

 —

 

$

18,505 

 

$

18,844 

 

$

 —

 

$

 —

 

$

18,844 

Commercial paper

 

 —

 

 

14,579 

 

 

 —

 

 

14,579 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Total cash and cash equivalents

 

18,505 

 

 

14,579 

 

 

 —

 

 

33,084 

 

 

18,844 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

18,844 

Investments:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial paper

 

 —

 

 

12,118 

 

 

 —

 

 

12,118 

 

 

 —

 

 

53,469 

 

 

 —

 

 

53,469 

Corporate debt securities

 

 —

 

 

4,002 

 

 

 —

 

 

4,002 

 

 

 —

 

 

10,214 

 

 

 —

 

 

10,214 

US government & agency securities

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

19,827 

 

 

 —

 

 

19,827 

Total investments

 

 —

 

 

16,120 

 

 

 —

 

 

16,120 

 

 

 —

 

 

83,510 

 

 

 —

 

 

83,510 

Long-term restricted cash:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Certified deposits

 

4,000 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

4,000 

 

 

4,500 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

4,500 

Total assets measured at fair value

$

22,505 

 

$

30,699 

 

$

 —

 

$

53,204 

 

$

23,344 

 

$

83,510 

 

$

 —

 

$

106,854 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Financing derivative

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

16 

 

$

16 

Total liabilities measured at fair value

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

16 

 

$

16 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



Estimated Fair Value and Carrying Value of Notes



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



September 30, 2019

 

December 31, 2018



Fair Value

 

Carrying Value

 

Fair Value

 

Carrying Value

Notes payable

$

16,069 

 

$

15,546 

 

$

15,915 

 

$

14,659 



Anti-dilutive Shares Excluded from Computation of Diluted Net Loss per Share



 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 



 

Nine Months Ended September 30,

 

 

(in thousands)

 

2019

 

2018

 

 

 

 

Options to purchase common stock

 

23,048 

 

27,397 

 

 

 

 

RSUs with time-based vesting

 

1,094 

 

349 

 

 

 

 

RSUs with performance-based vesting

 

138 

 

634