XML 30 R20.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.22.1
Loans and Allowance for Credit Losses (Tables)
 3 Months Ended
Mar. 31, 2022
Receivables [Abstract]  
Schedule of composition of our loan portfolio
         
   March 31, 2022   December 31, 2021 
(dollars in thousands)  Amount   % of Total   Amount   % of Total 
Commercial                
Owner occupied RE  $527,776    19.8%  $488,965    19.6%
Non-owner occupied RE   705,811    26.5%   666,833    26.8%
Construction   75,015    2.8%   64,425    2.6%
Business   352,932    13.3%   333,049    13.4%
Total commercial loans   1,661,534    62.4%   1,553,272    62.4%
Consumer                    
Real estate   745,667    28.0%   694,401    27.9%
Home equity   155,678    5.9%   154,839    6.2%
Construction   72,627    2.7%   59,846    2.4%
Other   25,169    1.0%   27,519    1.1%
Total consumer loans   999,141    37.6%   936,605    37.6%
Total gross loans, net of deferred fees   2,660,675    100.0%   2,489,877    100.0%
Less—allowance for credit losses   (32,944)        (30,408)     
Total loans, net  $2,627,731        $2,459,469      

 
Schedule of loan maturity distribution by type and related interest rate
     
   March 31, 2022 
(dollars in thousands)  One year
or less		   After one
but within
five years		   After five but
within fifteen
years		   After fifteen
years		   Total 
Commercial                    
Owner occupied RE  $15,677    116,156    353,233    42,710    527,776 
Non-owner occupied RE   48,491    338,553    290,547    28,220    705,811 
Construction   4,668    24,360    36,711    9,276    75,015 
Business   71,844    155,045    122,820    3,223    352,932 
Total commercial loans   140,680    634,114    803,311    83,429    1,661,534 
Consumer                         
Real estate   9,839    45,057    182,195    508,576    745,667 
Home equity   2,309    20,411    127,604    5,354    155,678 
Construction   932    1,651    8,858    61,186    72,627 
Other   5,160    16,368    3,219    422    25,169 
Total consumer loans   18,240    83,487    321,876    575,538    999,141 
Total gross loans, net of deferred fees  $158,920    717,601    1,125,187    658,967    2,660,675 

 

     
   December 31, 2021 
(dollars in thousands)  One year
or less		   After one
but within
five years		   After five
but within
fifteen years		   After
fifteen
years		   Total 
Commercial                    
Owner occupied RE  $16,858    120,480    316,261    35,366    488,965 
Non-owner occupied RE   47,453    329,085    263,317    26,978    666,833 
Construction   4,882    16,393    29,310    13,840    64,425 
Business   66,833    152,732    109,008    4,476    333,049 
Total commercial loans   136,026    618,690    717,896    80,660    1,553,272 
Consumer                         
Real estate   14,632    45,219    162,655    471,895    694,401 
Home equity   2,178    21,280    125,427    5,954    154,839 
Construction   961    594    8,956    49,335    59,846 
Other   8,071    15,711    3,341    396    27,519 
Total consumer   25,842    82,804    300,379    527,580    936,605 
Total gross loans, net of deferred fees  $161,868    701,494    1,018,275    608,240    2,489,877 

 
Schedule of composition of gross loans by rate type
     
   Interest Rate 
     
(dollars in thousands)  Fixed   Floating or
Adjustable		 
Commercial        
Owner occupied RE  $507,622    4,477 
Non-owner occupied RE   578,786    78,534 
Construction   66,873    3,474 
Business   212,419    68,669 
Total commercial loans   1,365,700    155,154 
Consumer          
Real estate   735,758    70 
Home equity   11,634    141,735 
Construction   71,695    - 
Other   13,208    6,801 
Total consumer loans   832,295    148,606 
Total gross loans, net of deferred fees  $2,197,995    303,760 

 
Schedule of presents loan balances classified by credit quality indicators and loan categories
     
   March 31, 2022 
(dollars in thousands)  2022   2021   2020   2019   2018   Prior   Revolving   Total 
Commercial                                
Owner occupied RE                                
Pass  $48,943    136,043    91,485    76,409    42,537    130,973    
-
    526,390 
Special Mention   
-
    163    
-
    
-
    
-
    159    
-
    322 
Substandard   
-
    
-
    653    
-
    298    113    
-
    1,064 
Total Owner occupied RE   48,943    136,206    92,138    76,409    42,835    131,245    
-
    527,776 
                                         
Non-owner occupied RE                                        
Pass   61,668    186,526    118,651    82,442    84,310    145,200    
-
    678,797 
Special Mention   
-
    205    
-
    313    5,544    5,614    
-
    11,676 
Substandard   
-
    141    
-
    13,237    309    1,651    
-
    15,338 
Total Non-owner occupied RE   61,668    186,872    118,651    95,992    90,163    152,465    
-
    705,811 
                                         
Construction                                        
Pass   6,472    53,371    9,073    4,498    1,601    
-
    
-
    75,015 
Special Mention   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Substandard   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total Construction   6,472    53,371    9,073    4,498    1,601    
-
    
-
    75,015 
                                         
Business                                        
Pass   30,305    62,583    36,345    27,908    38,361    36,286    117,232    349,020 
Special Mention   224    53    398    
-
    
-
    168    101    944 
Substandard   
-
    
-
    1,294    204    362    1,083    25    2,968 
Total Business   30,529    62,636    38,037    28,112    38,723    37,537    117,358    352,932 
Total Commercial loans   147,612    439,085    257,899    205,011    173,322    321,247    117,358    1,661,534 
                                         
Consumer                                        
Real estate                                        
Pass   69,226    255,662    197,008    80,005    42,490    91,948    
-
    736,339 
Special Mention        1,113    1,387    1,068    568    848    
-
    4,984 
Substandard   -    902    230    419    963    1,830    
-
    4,344 
Total Real estate   69,226    257,677    198,625    81,492    44,021    94,626    
-
    745,667 
                                         
Home equity                                        
Pass   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    150,767    150,767 
Special Mention   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    2,186    2,186 
Substandard   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    2,725    2,725 
Total Home equity   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    155,678    155,678 
                                         
Construction                                        
Pass   10,078    42,845    19,420    
-
    
-
    
-
    
-
    72,343 
Special Mention   
-
    
-
    
-
    284    
-
    
-
    
-
    284 
Substandard   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total Construction   10,078    42,845    19,420    284    
-
    
-
    
-
    72,627 
                                         
Other                                        
Pass   1,177    2,700    1,250    2,001    711    3,916    13,227    24,982 
Special Mention   
-
    
-
    8    38    76    10    33    165 
Substandard   
-
    
-
    
-
    12    
-
    
-
    10    22 
Total Other   1,177    2,700    1,258    2,051    787    3,926    13,270    25,169 
Total Consumer loans   80,481    303,222    219,303    83,827    44,808    98,552    168,948    999,141 
Total loans  $228,093    742,307    477,202    288,838    218,130    419,799    286,306    2,660,675 

 
Schedule of presents loan balances classified by credit quality indicators and loan categories
     
   December 31, 2021 
   Commercial   Consumer     
(dollars in thousands)  Owner
occupied
RE		   Non-owner
occupied
RE		   Construction   Business   Real
Estate		   Home
Equity		   Construction   Other   Total 
Pass  $487,422    589,280    64,425    328,371    684,923    148,933    59,846    27,365    2,390,565 
Special mention   327    48,310    
-
    1,530    4,294    2,986    
-
    129    57,576 
Substandard   1,216    29,243    
-
    3,148    5,184    2,920    
-
    25    41,736 
Total  $488,965    666,833    64,425    333,049    694,401    154,839    59,846    27,519    2,489,877 

 
Schedule of breakdown of outstanding loans by risk category
     
   March 31, 2022 
(dollars in thousands)  Accruing 30-59
days past due		   Accruing 60-89
days past due		   Accruing 90
days or more
past due		   Nonaccrual
loans		   Accruing
current		   Total 
Commercial                        
Owner occupied RE  $-    -         -    -    527,776    527,776 
Non-owner occupied RE   75    -    -    1,026    704,710    705,811 
Construction   -    -    -    -    75,015    75,015 
Business   124    -    -    -    352,808    352,932 
Consumer                              
Real estate   757    695    -    1,482    742,733    745,667 
Home equity   -    1    -    2,024    153,653    155,678 
Construction   -    -    -    -    72,627    72,627 
Other   3    -    -    -    25,166    25,169 
Total  $959    696    -    4,532    2,654,488    2,660,675 

 

   December 31, 2021 
(dollars in thousands)  Accruing 30-59
days past due		   Accruing 60-89
days past due		   Accruing 90
days or more
past due		   Nonaccrual
loans		   Accruing
current		   Total 
Commercial                        
Owner occupied RE  $-    -        -    -    488,965    488,965 
Non-owner occupied RE   -    -    -    1,069    665,764    666,833 
Construction   -    -    -    -    64,425    64,425 
Business   -    -    -    -    333,049    333,049 
Consumer                              
Real estate   136    -    -    1,750    692,515    694,401 
Home equity   417    174    -    2,045    152,203    154,839 
Construction   -    -    -    -    59,846    59,846 
Other   5    -    -    -    27,514    27,519 
Total  $558    174    -    4,864    2,484,281    2,489,877 

 
Schedule of nonperforming assets, including nonaccruing TDRs
         
(dollars in thousands)  March 31, 2022   December 31, 2021 
Nonaccrual loans  $1,819    
-
 
Nonaccruing TDRs   2,713    2,952 
Total nonaccrual loans, including nonaccruing TDRs   4,532    4,864 
Other real estate owned   
-
    
-
 
Total nonperforming assets  $4,532    4,864 
Nonperforming assets as a percentage of:          
Total assets   0.15%   0.17%
Gross loans   0.17%   0.20%
Total loans over 90 days past due  $554    554 
Loans over 90 days past due and still accruing   
-
    
-
 
Accruing troubled debt restructurings   3,241    3,299 

 
Schedule of nonaccrual loans by major categories
         
   CECL   Incurred loss 
   March 31, 2022   December 31, 2021 
   Nonaccrual   Nonaccrual         
   loans   loans   Total   Total 
   with no   with an   nonaccrual   nonaccrual 
(dollars in thousands)  allowance   allowance   loans   loans 
Commercial                
Owner occupied RE  $
-
    
-
    
-
    
-
 
Non-owner occupied RE   265    761    1,026    1,070 
Construction   
-
    
-
    
-
    
-
 
Business   
-
    
-
    
-
    - 
Total commercial   265    761    1,026    1,070 
Consumer                    
Real estate   987    495    1,482    1,750 
Home equity   1,971    53    2,024    2,044 
Construction   
-
    
-
    
-
    
-
 
Other   
-
    
-
    
-
    - 
Total consumer   2,958    548    3,506    3,794 
Total  $3,224    1,309    4,532    4,864 

 
Schedule of allowance for loan losses and recorded investment in loans by impairment methodology
             
           December 31, 2021 
           Recorded investment     
           Impaired loans   Impaired loans     
   Unpaid       with no related   with related   Related 
(dollars in thousands)  Principal
Balance		   Impaired
loans		   allowance for
credit losses		   allowance for
credit losses		   allowance for
credit losses		 
Commercial                    
Owner occupied RE  $1,261    1,261    1,261    
-
    
-
 
Non-owner occupied RE   2,012    1,070    270    800    171 
Construction   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Business   1,104    1,104    
-
    1,104    452 
Total commercial   4,377    3,435    1,531    1,904    623 
Consumer                         
Real estate   2,638    2,561    1,743    818    144 
Home equity   2,206    2,044    1,989    55    55 
Construction   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Other   123    123    
-
    123    14 
Total consumer   4,967    4,728    3,732    996    213 
Total  $9,344    8,163    5,263    2,900    836 

 
Schedule of average recorded investment and interest income recognized on impaired loans
         
   Three months ended
March 31, 2021		   Year ended
December 31, 2021		 
(dollars in thousands)  Average
recorded
investment		   Recognized
interest
income		   Average
recorded
investment		   Recognized
interest
income		 
Commercial                    
Owner occupied RE  $1,569    16    1,387    65 
Non-owner occupied RE   2,161    62    3,128    182 
Construction   137    2    55    
-
 
Business   2,329    34    2,218    62 
Total commercial   6,196    114    6,788    309 
Consumer                    
Real estate   4,212    43    3,641    98 
Home equity   2,030    16    1,964    85 
Construction   
-
    
-
    
-
    
-
 
Other   134    1    129    4 
Total consumer   6,376    60    5,734    187 
Total  $12,572    174    12,522    496 

 
Schedule of allowance for loan losses by commercial and consumer portfolio segments
     
   Three months ended March 31, 2022 
   Commercial   Consumer       
(dollars in thousands)  Owner
occupied
RE		   Non-
owner
occupied
RE		   Construction   Business   Real
Estate		   Home
Equity		   Construction   Other   Total 
Balance, beginning of period  $4,700    10,518    625    4,887    7,083    1,697    578    320    30,408 
Adjustment for CECL   (313)   333    154    1,057    (294)   438    130    (5)   1,500 
Provision for credit losses   511    (878)   150    159    813    165    136    (31)   1,025 
Loan charge-offs   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    (169)   
-
    
-
    (169)
Loan recoveries   
-
    
-
    
-
    114    
-
    66    
-
    
-
    180 
Net loan recoveries (charge-offs)   
-
    
-
    
-
    114    
-
    (103)   
-
    
-
    11 
Balance, end of period  $4,898    9,973    929    6,217    7,602    2,197    844    284    32,944 
Net charge-offs (recoveries) to average loans (annualized)                  0.00%
Allowance for credit losses to gross loans                  1.24%
Allowance for credit losses to nonperforming loans                  726.88%

 

     
  

Three months ended March 31, 2021

 
   Commercial   Consumer         
(dollars in thousands)  Owner
occupied
RE		   Non-
owner
occupied
RE		   Construction   Business  

Real

Estate

   Home
Equity		   Construction   Other   Total 
Balance, beginning of period  $8,145    12,049    1,154    7,845    10,453    3,249    747    507    44,149 
Provision for loan losses   (991)   3,146    (327)   (785)   (787)   (423)   (62)   (71)   (300)
Loan charge-offs   
-
    
-
    
-
    (267)   
-
    (139)   
-
    
-
    (406)
Loan recoveries   
-
    
-
    
-
    55    
-
    1    
-
    
-
    56 
Net loan recoveries (charge-offs)   
-
    
-
    
-
    (212)   
-
    (138)   
-
    
-
    (350)
Balance, end of period  $7,154    15,195    827    6,848    9,666    2,688    685    436    43,499 
Net charge-offs to average loans (annualized)                  0.07%
Allowance for loan losses to gross loans                  1.99%
Allowance for loan losses to nonperforming loans                  557.47%

 
Schedule of allowance for loan losses and recorded investment in loans by impairment methodology
     
   December 31, 2021 
   Allowance for loan losses   Recorded investment in loans 
(dollars in thousands)  Commercial   Consumer   Total   Commercial   Consumer   Total 
Individually evaluated  $623    213    836    3,435    4,728    8,163 
Collectively evaluated   20,107    9,465    29,572    1,549,837    931,877    2,481,714 
Total  $20,730    9,678    30,408    1,553,272    936,605    2,489,877 

 

   March 31, 2021 
   Allowance for loan losses   Recorded investment in loans 
(dollars in thousands)  Commercial   Consumer   Total   Commercial   Consumer   Total 
Individually evaluated  $1,171    464    1,635    5,967    6,215    12,182 
Collectively evaluated   28,853    13,011    41,864    1,382,616    788,884    2,171,500 
Total  $30,024    13,475    43,499    1,388,583    795,099    2,183,682 

 
Schedule of analysis of collateral-dependent loans of the company
     
   March 31, 2022 
   Real   Business         
(dollars in thousands)  estate   assets   Other   Total 
Commercial                    
Owner occupied RE  $1,250    
-
    
-
    1,250 
Non-owner occupied RE   265    
-
    
-
    265 
Construction   
-
    
-
    
-
    
-
 
Business   
-
    
-
    
-
    
-
 
Total commercial   1,515    
-
    
-
    1,515 
Consumer                    
Real estate   1,484    
-
    
-
    1,484 
Home equity   2,024    
-
    
-
    2,024 
Construction   
-
    
-
    
-
    
-
 
Other   
-
    
-
    
-
    
-
 
Total consumer   3,508    
-
    
-
    3,508 
Total  $5,023    
-
    
-
    5,023 

 
Schedule of allowance for credit losses for unfunded loan commitments
     
   Three months ended 
(dollars in thousands)  March 31, 2022 
Balance, beginning of period   
-
 
Adjustment for adoption of CECL  $2,000 
Provision for (reversal of) loan losses   80 
Loan charge-offs   
-
 
Loan recoveries   
-
 
Net loan (charge-offs) recoveries   
-
 
Balance, end of period  $2,080