XML 34 R27.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.25.1
Loans (Tables)
 3 Months Ended
Mar. 31, 2025
Receivables [Abstract]  
Loans

Loan balances as of March 31, 2025 and December 31, 2024 are summarized below:

 

 

 

(In Thousands)

 

Loans:

 

March 31, 2025

 

 

December 31, 2024

 

Consumer Real Estate

 

$

523,383

 

 

$

520,114

 

Agricultural Real Estate

 

 

215,898

 

 

 

216,401

 

Agricultural

 

 

153,607

 

 

 

152,080

 

Commercial Real Estate

 

 

1,325,698

 

 

 

1,310,811

 

Commercial and Industrial

 

 

278,254

 

 

 

275,152

 

Consumer

 

 

60,115

 

 

 

63,009

 

Other

 

 

24,985

 

 

 

24,978

 

 

 

2,581,940

 

 

 

2,562,545

 

Less: Net deferred loan fees and costs

 

 

(1,748

)

 

 

(1,750

)

 

 

2,580,192

 

 

 

2,560,795

 

Less: Allowance for credit losses

 

 

(26,352

)

 

 

(25,826

)

Plus: Basis adjustment related to fair value hedges

 

 

1,712

 

 

 

1,074

 

Loans - Net

 

$

2,555,552

 

 

$

2,536,043

 
Distribution of Fixed Rate Loans and Variable Rate Loans by Portfolio Segment

The break out of fixed rate loans and variable rate loans by portfolio segment is as follows as of March 31, 2025 and December 31, 2024:

 

 

 

(In Thousands)

 

 

 

March 31, 2025

 

 

December 31, 2024

 

 

 

Fixed

 

 

Variable

 

 

Fixed

 

 

Variable

 

Consumer Real Estate

 

$

291,720

 

 

$

231,663

 

 

$

305,062

 

 

$

215,052

 

Agricultural Real Estate

 

 

113,451

 

 

 

102,447

 

 

 

118,808

 

 

 

97,593

 

Agricultural

 

 

50,487

 

 

 

103,120

 

 

 

54,099

 

 

 

97,981

 

Commercial Real Estate

 

 

890,046

 

 

 

435,652

 

 

 

934,197

 

 

 

376,614

 

Commercial and Industrial

 

 

123,414

 

 

 

154,840

 

 

 

148,542

 

 

 

126,610

 

Consumer

 

 

60,084

 

 

 

31

 

 

 

62,977

 

 

 

32

 

Other

 

 

15,427

 

 

 

9,558

 

 

 

15,270

 

 

 

9,708

 
Contractual Aging at Amortized Cost in Past Due Loans by Portfolio Segment

The following table represents the contractual aging at amortized cost in past due loans by portfolio segment as of March 31, 2025 and December 31, 2024:

 

 

 

(In Thousands)

 

March 31, 2025

 

30-59 Days Past Due

 

 

60-89 Days Past Due

 

 

Greater Than 90 Days

 

 

Total Past Due

 

 

Current

 

 

Total Financing Receivables

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer Real Estate

 

$

2,530

 

 

$

46

 

 

$

1,293

 

 

$

3,869

 

 

$

519,835

 

 

$

523,704

 

Agricultural Real Estate

 

 

79

 

 

 

-

 

 

 

125

 

 

 

204

 

 

 

215,452

 

 

 

215,656

 

Agricultural

 

 

1,436

 

 

 

-

 

 

 

79

 

 

 

1,515

 

 

 

152,406

 

 

 

153,921

 

Commercial Real Estate

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

500

 

 

 

500

 

 

 

1,322,762

 

 

 

1,323,262

 

Commercial and Industrial

 

 

49

 

 

 

-

 

 

 

28

 

 

 

77

 

 

 

277,866

 

 

 

277,943

 

Consumer

 

 

178

 

 

 

6

 

 

 

33

 

 

 

217

 

 

 

60,504

 

 

 

60,721

 

Other

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

24,985

 

 

 

24,985

 

Total

 

$

4,272

 

 

$

52

 

 

$

2,058

 

 

$

6,382

 

 

$

2,573,810

 

 

$

2,580,192

 

 

 

 

 

(In Thousands)

 

December 31, 2024

 

30-59 Days Past Due

 

 

60-89 Days Past Due

 

 

Greater Than 90 Days

 

 

Total Past Due

 

 

Current

 

 

Total Financing Receivables

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer Real Estate

 

$

2,533

 

 

$

547

 

 

$

559

 

 

$

3,639

 

 

$

516,753

 

 

$

520,392

 

Agricultural Real Estate

 

 

651

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

651

 

 

 

215,486

 

 

 

216,137

 

Agricultural

 

 

44

 

 

 

-

 

 

 

79

 

 

 

123

 

 

 

152,258

 

 

 

152,381

 

Commercial Real Estate

 

 

54

 

 

 

141

 

 

 

360

 

 

 

555

 

 

 

1,307,906

 

 

 

1,308,461

 

Commercial and Industrial

 

 

122

 

 

 

5

 

 

 

57

 

 

 

184

 

 

 

274,635

 

 

 

274,819

 

Consumer

 

 

365

 

 

 

19

 

 

 

62

 

 

 

446

 

 

 

63,181

 

 

 

63,627

 

Other

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

24,978

 

 

 

24,978

 

Total

 

$

3,769

 

 

$

712

 

 

$

1,117

 

 

$

5,598

 

 

$

2,555,197

 

 

$

2,560,795

 
Amortized Cost of Nonaccrual Loans by Portfolio Segment

The following tables present the amortized cost of nonaccrual loans by portfolio segment as of March 31, 2025 and as of December 31, 2024:

 

 

 

(In Thousands)

 

 

 

March 31, 2025

 

 

 

Nonaccrual

 

 

 

 

 

Loans Past

 

 

 

With No

 

 

 

 

 

Due Over

 

 

 

Allowance

 

 

 

 

 

89 Days

 

 

 

for Credit Loss

 

 

Nonaccrual

 

 

Still Accruing

 

Consumer Real Estate

 

$

2,561

 

 

$

3,289

 

 

$

-

 

Agricultural Real Estate

 

 

463

 

 

 

463

 

 

 

-

 

Agricultural

 

 

90

 

 

 

90

 

 

 

-

 

Commercial Real Estate

 

 

552

 

 

 

552

 

 

 

-

 

Commercial & Industrial

 

 

28

 

 

 

28

 

 

 

-

 

Consumer

 

 

70

 

 

 

70

 

 

 

-

 

Total

 

$

3,764

 

 

$

4,492

 

 

$

-

 

 

 

 

 

(In Thousands)

 

 

 

December 31, 2024

 

 

 

Nonaccrual

 

 

 

 

 

Loans Past

 

 

 

With No

 

 

 

 

 

Due Over

 

 

 

Allowance

 

 

 

 

 

89 Days

 

 

 

for Credit Loss

 

 

Nonaccrual

 

 

Still Accruing

 

Consumer Real Estate

 

$

1,637

 

 

$

2,369

 

 

$

-

 

Agricultural Real Estate

 

 

130

 

 

 

130

 

 

 

-

 

Agricultural

 

 

90

 

 

 

90

 

 

 

-

 

Commercial Real Estate

 

 

360

 

 

 

360

 

 

 

-

 

Commercial & Industrial

 

 

57

 

 

 

57

 

 

 

-

 

Consumer

 

 

118

 

 

 

118

 

 

 

-

 

Total

 

$

2,392

 

 

$

3,124

 

 

$

-

 
Risk Category of Loans at Amortized Cost, by Portfolio Segment Based on Year of Origination

The following table represents the risk category of loans at amortized cost, by portfolio segment and year of origination, based on the most recent analysis performed as of March 31, 2025 and December 31, 2024:

 

 

(In Thousands)

 

 

March 31, 2025

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revolving

 

 

Revolving

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans

 

 

Loans

 

 

 

 

 

Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year

 

 

Term

 

 

Amortized

 

 

Converted

 

 

Grand

 

 

2025

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

Prior

 

 

Total

 

 

Cost Basis

 

 

to Term

 

 

Total

 

Consumer Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass (1-4)

$

15,212

 

 

$

38,267

 

 

$

59,741

 

 

$

77,759

 

 

$

88,204

 

 

$

175,384

 

 

$

454,567

 

 

$

64,194

 

 

$

305

 

 

$

519,066

 

Special Mention (5)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

36

 

 

 

135

 

 

 

117

 

 

 

288

 

 

 

19

 

 

 

-

 

 

 

307

 

Substandard (6)

 

-

 

 

 

143

 

 

 

233

 

 

 

523

 

 

 

1,280

 

 

 

1,903

 

 

 

4,082

 

 

 

234

 

 

 

15

 

 

 

4,331

 

Doubtful (7)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total Consumer Real Estate

$

15,212

 

 

$

38,410

 

 

$

59,974

 

 

$

78,318

 

 

$

89,619

 

 

$

177,404

 

 

$

458,937

 

 

$

64,447

 

 

$

320

 

 

$

523,704

 

Gross charge-offs YTD

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Agricultural Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass (1-4)

$

6,366

 

 

$

22,431

 

 

$

26,912

 

 

$

33,661

 

 

$

22,633

 

 

$

97,422

 

 

$

209,425

 

 

$

88

 

 

$

-

 

 

$

209,513

 

Special Mention (5)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

12

 

 

 

12

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

12

 

Substandard (6)

 

-

 

 

 

5,669

 

 

 

-

 

 

 

371

 

 

 

-

 

 

 

91

 

 

 

6,131

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

6,131

 

Doubtful (7)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total Agricultural Real Estate

$

6,366

 

 

$

28,100

 

 

$

26,912

 

 

$

34,032

 

 

$

22,633

 

 

$

97,525

 

 

$

215,568

 

 

$

88

 

 

$

-

 

 

$

215,656

 

Gross charge-offs YTD

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Agricultural

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass (1-4)

$

9,944

 

 

$

12,389

 

 

$

9,423

 

 

$

11,856

 

 

$

4,985

 

 

$

6,327

 

 

$

54,924

 

 

$

94,013

 

 

$

-

 

 

$

148,937

 

Special Mention (5)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

373

 

 

 

6

 

 

 

-

 

 

 

379

 

 

 

3,116

 

 

 

-

 

 

 

3,495

 

Substandard (6)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

18

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

18

 

 

 

1,471

 

 

 

-

 

 

 

1,489

 

Doubtful (7)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total Agricultural

$

9,944

 

 

$

12,389

 

 

$

9,441

 

 

$

12,229

 

 

$

4,991

 

 

$

6,327

 

 

$

55,321

 

 

$

98,600

 

 

$

-

 

 

$

153,921

 

Gross charge-offs YTD

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

 

(In Thousands)

 

 

March 31, 2025

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revolving

 

 

Revolving

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans

 

 

Loans

 

 

 

 

 

Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year

 

 

Term

 

 

Amortized

 

 

Converted

 

 

Grand

 

 

2025

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

Prior

 

 

Total

 

 

Cost Basis

 

 

to Term

 

 

Total

 

Commercial Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass (1-4)

$

52,969

 

 

$

145,421

 

 

$

204,446

 

 

$

404,021

 

 

$

214,795

 

 

$

249,291

 

 

$

1,270,943

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

1,270,943

 

Special Mention (5)

 

1,356

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

12,514

 

 

 

313

 

 

 

1,944

 

 

 

16,127

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

16,127

 

Substandard (6)

 

-

 

 

 

52

 

 

 

34,079

 

 

 

1,347

 

 

 

-

 

 

 

714

 

 

 

36,192

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

36,192

 

Doubtful (7)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total Commercial Real Estate

$

54,325

 

 

$

145,473

 

 

$

238,525

 

 

$

417,882

 

 

$

215,108

 

 

$

251,949

 

 

$

1,323,262

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

1,323,262

 

Gross charge-offs YTD

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial & Industrial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass (1-4)

$

9,415

 

 

$

28,287

 

 

$

46,818

 

 

$

35,844

 

 

$

13,786

 

 

$

10,925

 

 

$

145,075

 

 

$

127,302

 

 

$

78

 

 

$

272,455

 

Special Mention (5)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

127

 

 

 

-

 

 

 

182

 

 

 

386

 

 

 

695

 

 

 

480

 

 

 

-

 

 

 

1,175

 

Substandard (6)

 

-

 

 

 

38

 

 

 

327

 

 

 

-

 

 

 

37

 

 

 

28

 

 

 

430

 

 

 

3,883

 

 

 

-

 

 

 

4,313

 

Doubtful (7)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total Commercial & Industrial

$

9,415

 

 

$

28,325

 

 

$

47,272

 

 

$

35,844

 

 

$

14,005

 

 

$

11,339

 

 

$

146,200

 

 

$

131,665

 

 

$

78

 

 

$

277,943

 

Gross charge-offs YTD

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

25

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

25

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

25

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Other

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass (1-4)

$

600

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

15,666

 

 

$

8,719

 

 

$

24,985

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

24,985

 

Special Mention (5)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Substandard (6)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Doubtful (7)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total Other

$

600

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

15,666

 

 

$

8,719

 

 

$

24,985

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

24,985

 

Gross charge-offs YTD

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

 

(In Thousands)

 

 

December 31, 2024

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revolving

 

 

Revolving

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans

 

 

Loans

 

 

 

 

 

Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year

 

 

Term

 

 

Amortized

 

 

Converted

 

 

Grand

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

Prior

 

 

Total

 

 

Cost Basis

 

 

to Term

 

 

Total

 

Consumer Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass (1-4)

$

40,257

 

 

$

64,316

 

 

$

79,503

 

 

$

89,800

 

 

$

74,996

 

 

$

106,007

 

 

$

454,879

 

 

$

61,097

 

 

$

237

 

 

$

516,213

 

Special Mention (5)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

37

 

 

 

551

 

 

 

-

 

 

 

119

 

 

 

707

 

 

 

19

 

 

 

-

 

 

 

726

 

Substandard (6)

 

143

 

 

 

239

 

 

 

529

 

 

 

786

 

 

 

465

 

 

 

1,040

 

 

 

3,202

 

 

 

236

 

 

 

15

 

 

 

3,453

 

Doubtful (7)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total Consumer Real Estate

$

40,400

 

 

$

64,555

 

 

$

80,069

 

 

$

91,137

 

 

$

75,461

 

 

$

107,166

 

 

$

458,788

 

 

$

61,352

 

 

$

252

 

 

$

520,392

 

Gross charge-offs YTD

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

13

 

 

$

13

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

13

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Agricultural Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass (1-4)

$

23,817

 

 

$

28,088

 

 

$

34,469

 

 

$

22,983

 

 

$

23,639

 

 

$

76,964

 

 

$

209,960

 

 

$

92

 

 

$

-

 

 

$

210,052

 

Special Mention (5)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

13

 

 

 

13

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

13

 

Substandard (6)

 

5,696

 

 

 

-

 

 

 

371

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

5

 

 

 

6,072

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

6,072

 

Doubtful (7)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total Agricultural Real Estate

$

29,513

 

 

$

28,088

 

 

$

34,840

 

 

$

22,983

 

 

$

23,639

 

 

$

76,982

 

 

$

216,045

 

 

$

92

 

 

$

-

 

 

$

216,137

 

Gross charge-offs YTD

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Agricultural

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass (1-4)

$

14,915

 

 

$

10,500

 

 

$

14,381

 

 

$

5,616

 

 

$

3,204

 

 

$

3,911

 

 

$

52,527

 

 

$

98,283

 

 

$

-

 

 

$

150,810

 

Special Mention (5)

 

-

 

 

 

13

 

 

 

-

 

 

 

8

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

21

 

 

 

30

 

 

 

-

 

 

 

51

 

Substandard (6)

 

-

 

 

 

21

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

29

 

 

 

-

 

 

 

50

 

 

 

1,470

 

 

 

-

 

 

 

1,520

 

Doubtful (7)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total Agricultural

$

14,915

 

 

$

10,534

 

 

$

14,381

 

 

$

5,624

 

 

$

3,233

 

 

$

3,911

 

 

$

52,598

 

 

$

99,783

 

 

$

-

 

 

$

152,381

 

Gross charge-offs YTD

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

 

(In Thousands)

 

 

December 31, 2024

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revolving

 

 

Revolving

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans

 

 

Loans

 

 

 

 

 

Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year

 

 

Term

 

 

Amortized

 

 

Converted

 

 

Grand

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

Prior

 

 

Total

 

 

Cost Basis

 

 

to Term

 

 

Total

 

Commercial Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass (1-4)

$

128,608

 

 

$

200,192

 

 

$

413,106

 

 

$

218,309

 

 

$

110,435

 

 

$

188,239

 

 

$

1,258,889

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

1,258,889

 

Special Mention (5)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

12,590

 

 

 

-

 

 

 

1,352

 

 

 

753

 

 

 

14,695

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

14,695

 

Substandard (6)

 

-

 

 

 

34,299

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

578

 

 

 

34,877

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

34,877

 

Doubtful (7)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total Commercial Real Estate

$

128,608

 

 

$

234,491

 

 

$

425,696

 

 

$

218,309

 

 

$

111,787

 

 

$

189,570

 

 

$

1,308,461

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

1,308,461

 

Gross charge-offs YTD

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

15

 

 

$

15

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

15

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial & Industrial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass (1-4)

$

31,933

 

 

$

54,581

 

 

$

39,665

 

 

$

15,047

 

 

$

13,480

 

 

$

1,294

 

 

$

156,000

 

 

$

113,446

 

 

$

222

 

 

$

269,668

 

Special Mention (5)

 

-

 

 

 

137

 

 

 

-

 

 

 

188

 

 

 

26

 

 

 

416

 

 

 

767

 

 

 

459

 

 

 

-

 

 

 

1,226

 

Substandard (6)

 

39

 

 

 

348

 

 

 

29

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

28

 

 

 

444

 

 

 

3,481

 

 

 

-

 

 

 

3,925

 

Doubtful (7)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total Commercial & Industrial

$

31,972

 

 

$

55,066

 

 

$

39,694

 

 

$

15,235

 

 

$

13,506

 

 

$

1,738

 

 

$

157,211

 

 

$

117,386

 

 

$

222

 

 

$

274,819

 

Gross charge-offs YTD

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

101

 

 

$

-

 

 

$

101

 

 

$

-

 

 

$

5

 

 

$

106

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Other

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk Rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass (1-4)

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

15,829

 

 

$

5,068

 

 

$

4,081

 

 

$

24,978

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

24,978

 

Special Mention (5)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Substandard (6)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Doubtful (7)

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total Other

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

15,829

 

 

$

5,068

 

 

$

4,081

 

 

$

24,978

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

24,978

 

Gross charge-offs YTD

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 
The following tables present the amortized cost based on payment performance and assigned risk grading as of March 31, 2025 and December 31, 2024 by year of origination.

 

 

(In Thousands)

 

 

March 31, 2025

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revolving

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans

 

 

 

 

 

Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year

 

 

Term

 

 

Amortized

 

 

Grand

 

 

2025

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

Prior

 

 

Total

 

 

Cost Basis

 

 

Total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment Performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

$

5,760

 

 

$

11,803

 

 

$

12,036

 

 

$

23,711

 

 

$

4,923

 

 

$

2,184

 

 

$

60,417

 

 

$

234

 

 

$

60,651

 

Nonperforming

 

-

 

 

 

23

 

 

 

2

 

 

 

30

 

 

 

12

 

 

 

3

 

 

 

70

 

 

 

-

 

 

 

70

 

Total Consumer

$

5,760

 

 

$

11,826

 

 

$

12,038

 

 

$

23,741

 

 

$

4,935

 

 

$

2,187

 

 

$

60,487

 

 

$

234

 

 

$

60,721

 

Gross charge-offs YTD

$

40

 

 

$

43

 

 

$

19

 

 

$

162

 

 

$

46

 

 

$

-

 

 

$

310

 

 

$

-

 

 

$

310

 

 

 

 

(In Thousands)

 

 

December 31, 2024

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revolving

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans

 

 

 

 

 

Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year

 

 

Term

 

 

Amortized

 

 

Grand

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

Prior

 

 

Total

 

 

Cost Basis

 

 

Total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment Performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

$

13,437

 

 

$

13,521

 

 

$

27,264

 

 

$

5,917

 

 

$

2,310

 

 

$

582

 

 

$

63,031

 

 

$

477

 

 

$

63,508

 

Nonperforming

 

40

 

 

 

-

 

 

 

40

 

 

 

35

 

 

 

4

 

 

 

-

 

 

 

119

 

 

 

-

 

 

 

119

 

Total Consumer

$

13,477

 

 

$

13,521

 

 

$

27,304

 

 

$

5,952

 

 

$

2,314

 

 

$

582

 

 

$

63,150

 

 

$

477

 

 

$

63,627

 

Gross charge-offs YTD

$

201

 

 

$

69

 

 

$

62

 

 

$

14

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

346

 

 

$

-

 

 

$

346

 
Collateral-dependent Loans

The following tables present collateral-dependent loans grouped by collateral as of March 31, 2025 and December 31, 2024:

 

 

 

(In Thousands)

 

 

 

March 31, 2025

 

 

 

Collateral

 

 

 

Dependent Loans

 

Consumer Real Estate

 

$

3,123

 

Agricultural Real Estate

 

 

371

 

Agricultural

 

 

50

 

Commercial Real Estate

 

 

500

 

Commercial & Industrial

 

 

28

 

Consumer

 

 

41

 

Total

 

$

4,113

 

 

 

 

 

(In Thousands)

 

 

 

December 31, 2024

 

 

 

Collateral

 

 

 

Dependent Loans

 

Consumer Real Estate

 

$

2,384

 

Agricultural Real Estate

 

 

125

 

Agricultural

 

 

50

 

Commercial Real Estate

 

 

360

 

Commercial & Industrial

 

 

28

 

Consumer

 

 

41

 

Total

 

$

2,988

 
Analysis of Allowance for Credit Losses

 

 

(In Thousands)

 

 

 

Consumer
Real Estate

 

 

Agricultural
Real Estate

 

 

Agricultural

 

 

Commercial
Real Estate

 

 

Commercial
and Industrial

 

 

Consumer

 

 

Other

 

 

Total

 

Three Months Ended March 31, 2025

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ALLOWANCE FOR CREDIT LOSSES

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning balance

 

$

3,543

 

 

$

895

 

 

$

285

 

 

$

16,560

 

 

$

2,969

 

 

$

1,012

 

 

$

562

 

 

$

25,826

 

Provision for (recovery of) credit
   losses - loans

 

 

139

 

 

 

(124

)

 

 

12

 

 

 

344

 

 

 

215

 

 

 

219

 

 

 

6

 

 

 

811

 

Charge-offs

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(25

)

 

 

(310

)

 

 

-

 

 

 

(335

)

Recoveries

 

 

1

 

 

 

-

 

 

 

9

 

 

 

3

 

 

 

6

 

 

 

31

 

 

 

-

 

 

 

50

 

Ending Balance

 

$

3,683

 

 

$

771

 

 

$

306

 

 

$

16,907

 

 

$

3,165

 

 

$

952

 

 

$

568

 

 

$

26,352

 

 

 

 

 

 

 

(In Thousands)

 

 

 

Consumer
Real Estate

 

 

Agricultural
Real Estate

 

 

Agricultural

 

 

Commercial
Real Estate

 

 

Commercial
and Industrial

 

 

Consumer

 

 

Other

 

 

Total

 

Three Months Ended March 31, 2024

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ALLOWANCE FOR CREDIT LOSSES

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning balance

 

$

3,581

 

 

$

312

 

 

$

336

 

 

$

17,400

 

 

$

1,766

 

 

$

1,302

 

 

$

327

 

 

$

25,024

 

Provision for (recovery of) credit
   losses - loans

 

 

(290

)

 

 

859

 

 

 

41

 

 

 

(1,450

)

 

 

517

 

 

 

(123

)

 

 

157

 

 

 

(289

)

Charge-offs

 

 

(10

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(101

)

 

 

(81

)

 

 

-

 

 

 

(192

)

Recoveries

 

 

4

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3

 

 

 

66

 

 

 

64

 

 

 

-

 

 

 

137

 

Ending Balance

 

$

3,285

 

 

$

1,171

 

 

$

377

 

 

$

15,953

 

 

$

2,248

 

 

$

1,162

 

 

$

484

 

 

$

24,680

 

 

 

 

 

 

(In Thousands)

 

 

 

Consumer
Real Estate

 

 

Agricultural
Real Estate

 

 

Agricultural

 

 

Commercial
Real Estate

 

 

Commercial
and Industrial

 

 

Consumer

 

 

Other

 

 

Total

 

Year Ended December 31, 2024

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ALLOWANCE FOR CREDIT LOSSES

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning balance

 

$

3,581

 

 

$

312

 

 

$

336

 

 

$

17,400

 

 

$

1,766

 

 

$

1,302

 

 

$

327

 

 

$

25,024

 

Provision for (recovery of) credit
   losses - loans

 

 

(31

)

 

 

583

 

 

 

(52

)

 

 

(834

)

 

 

1,176

 

 

 

(133

)

 

 

235

 

 

 

944

 

Charge-offs

 

 

(13

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(15

)

 

 

(106

)

 

 

(346

)

 

 

-

 

 

 

(480

)

Recoveries

 

 

6

 

 

 

-

 

 

 

1

 

 

 

9

 

 

 

133

 

 

 

189

 

 

 

-

 

 

 

338

 

Ending Balance

 

$

3,543

 

 

$

895

 

 

$

285

 

 

$

16,560

 

 

$

2,969

 

 

$

1,012

 

 

$

562

 

 

$

25,826

 

 

The following tables present the activity in the AULC for the three months ended March 31, 2025 and March 31, 2024 in addition to the activity in the AULC and ending balances as of and for the year ended December 31, 2024:

 

 

 

(In Thousands)

 

 

 

Unfunded
Loan
Commitment
& Letters of
Credit

 

Three Months Ended March 31, 2025

 

 

 

ALLOWANCE FOR UNFUNDED LOAN COMMITMENTS AND LETTERS OF CREDIT

 

 

 

Beginning balance

 

$

1,541

 

Recovery of credit losses - off balance sheet credit exposures

 

 

(260

)

Charge-offs

 

 

-

 

Recoveries

 

 

-

 

Ending Balance

 

$

1,281

 

 

 

 

 

 

(In Thousands)

 

 

 

Unfunded
Loan
Commitment
& Letters of
Credit

 

Three Months Ended March 31, 2024

 

 

 

ALLOWANCE FOR UNFUNDED LOAN COMMITMENTS AND LETTERS OF CREDIT

 

 

 

Beginning balance

 

$

2,212

 

Recovery of credit losses - off balance sheet credit exposures

 

 

(266

)

Charge-offs

 

 

-

 

Recoveries

 

 

-

 

Ending Balance

 

$

1,946

 

 

 

 

 

 

 

(In Thousands)

 

 

 

Unfunded
Loan
Commitment
& Letters of
Credit

 

Year Ended December 31, 2024

 

 

 

ALLOWANCE FOR UNFUNDED LOAN COMMITMENTS AND LETTERS OF CREDIT

 

 

 

Beginning balance

 

$

2,212

 

Recovery of credit losses-off balance sheet credit exposures

 

 

(671

)

Charge-offs

 

 

-

 

Recoveries

 

 

-

 

Ending Balance

 

$

1,541