XML 29 R10.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.23.3
Condensed Consolidated Statements of Redeemable Preferred Stock and Stockholders' Equity (Unaudited) - USD ($)
$ in Thousands
Series X Preferred Stock [Member]
Preferred Stock [Member]
Hanover Holdings S A [Member]
Preferred Stock [Member]
Public Warrants [Member]
Preferred Stock [Member]
Common Stock [Member]
Hanover Holdings S A [Member]
Common Stock [Member]
Convertible Debt [Member]
Common Stock [Member]
Canter Loan [Member]
Common Stock [Member]
Forward Purchase Contract Warrant [Member]
Common Stock [Member]
Pipe Warrant [Member]
Common Stock [Member]
Liberty Subscription Agreement [Member]
Common Stock [Member]
Public Warrants [Member]
Common Stock [Member]
Additional Paid-in Capital [Member]
Hanover Holdings S A [Member]
Additional Paid-in Capital [Member]
Convertible Debt [Member]
Additional Paid-in Capital [Member]
Canter Loan [Member]
Additional Paid-in Capital [Member]
Forward Purchase Contract Warrant [Member]
Additional Paid-in Capital [Member]
Pipe Warrant [Member]
Additional Paid-in Capital [Member]
Liberty Subscription Agreement [Member]
Additional Paid-in Capital [Member]
Public Warrants [Member]
Additional Paid-in Capital [Member]
Treasury Stock, Common [Member]
Hanover Holdings S A [Member]
Treasury Stock, Common [Member]
Convertible Debt [Member]
Treasury Stock, Common [Member]
Canter Loan [Member]
Treasury Stock, Common [Member]
Forward Purchase Contract Warrant [Member]
Treasury Stock, Common [Member]
Pipe Warrant [Member]
Treasury Stock, Common [Member]
Liberty Subscription Agreement [Member]
Treasury Stock, Common [Member]
Public Warrants [Member]
Treasury Stock, Common [Member]
AOCI Attributable to Parent [Member]
Hanover Holdings S A [Member]
AOCI Attributable to Parent [Member]
Convertible Debt [Member]
AOCI Attributable to Parent [Member]
Canter Loan [Member]
AOCI Attributable to Parent [Member]
Forward Purchase Contract Warrant [Member]
AOCI Attributable to Parent [Member]
Pipe Warrant [Member]
AOCI Attributable to Parent [Member]
Liberty Subscription Agreement [Member]
AOCI Attributable to Parent [Member]
Public Warrants [Member]
AOCI Attributable to Parent [Member]
Retained Earnings [Member]
Hanover Holdings S A [Member]
Retained Earnings [Member]
Convertible Debt [Member]
Retained Earnings [Member]
Canter Loan [Member]
Retained Earnings [Member]
Forward Purchase Contract Warrant [Member]
Retained Earnings [Member]
Pipe Warrant [Member]
Retained Earnings [Member]
Liberty Subscription Agreement [Member]
Retained Earnings [Member]
Public Warrants [Member]
Retained Earnings [Member]
Hanover Holdings S A [Member]
Convertible Debt [Member]
Canter Loan [Member]
Forward Purchase Contract Warrant [Member]
Pipe Warrant [Member]
Liberty Subscription Agreement [Member]
Public Warrants [Member]
Total
Balance (in shares) at Dec. 31, 2019       8,740,398               15,961,703                                                                                
Balance at Dec. 31, 2019                                       $ 61,635               $ 0               $ 0               $ (67,084)               $ (5,449)
Net loss                                       0               0               0               (21,529)               (21,529)
Stock-based compensation                                       1,727               0               0               5               1,732
Balance (in shares) at Dec. 31, 2020       8,740,398               16,280,360                                                                                
Balance at Dec. 31, 2020                                       64,041               0               0               (89,869)               (25,828)
Issuance of stock (in shares)       0               318,657                                                                                
Issuance of stock                                       802               0               0               0               802
Net loss                                       0               0               0               (96,305)               (96,305)
Other comprehensive loss                                       0               0               (86)               0               (86)
Exercise of stock options (in shares)       0               1,102,494                                                                                
Exercise of stock options                                       791               0               0               0               791
Stock-based compensation                                       10,881               0               0               0               10,881
Balance (in shares) at Dec. 31, 2021 2,033,230     4,611,985               17,382,854                                                                                
Balance at Dec. 31, 2021 $ 21,306                                     96,471               (170,949)               (86)               (186,174)               (260,738)
Repurchase of shares                                       (18,251)               (170,949)               0               0               (189,200)
Hannover Holdings Transaction (Note 11) (in shares)       4,128,413               (0)                                                                                
Dividends on Redeemable Series X preferred stock                                       0               0               0               0               0
Preferred stockholder transaction (Note 11) (in shares)       (4,128,413)               0                                                                                
Net loss                                       0               0               0               (22,944)               (22,944)
Other comprehensive loss                                       0               0               (695)               0               (695)
Exercise of stock options (in shares)       0               21,927                                                                                
Exercise of stock options                                       37                                                               37
Stock-based compensation                                       6,624                                                               6,624
Balance (in shares) at Sep. 30, 2022 0     0               88,994,146                                                                                
Balance at Sep. 30, 2022 $ 0                                     336,631               (8,603)               (781)               (209,118)               118,129
Hannover Holdings Transaction (Note 11)                         $ 0               $ 0               $ 0               $ 0               $ 0              
Merger transaction and Reverse Recapitalization                                       (166,634)               170,949               0               0               4,315
Repurchase of shares                                                       (8,603)                                               (8,603)
Hannover Holdings Transaction (Note 11) (in shares)   (149,817)     (51,700)             516,123                                                                                
Merger transaction and Reverse Recapitalization (in shares)       (4,462,168)               22,630,545                                                                                
Issuance of Class A ordinary shares (in shares)           17,980,954 788,021 1,250,000 6,108,332 20,619,835 613,111                                                                                  
Issuance of Class A ordinary shares                           $ 64,051 $ 7,880 $ 10,000 $ 47,430 $ 121,182 $ 5,628                                                     $ 64,051 $ 7,880 $ 10,000 $ 47,430 $ 121,182 $ 5,628  
Dividends on Redeemable Series X preferred stock $ 97                                                                                                      
Conversion of redeemable Series X preferred stock and accrued dividends in connection with the Reverse Recapitalization (in shares) (2,033,230)                     2,140,340                                                                                
Conversion of redeemable Series X preferred stock and accrued dividends in connection with the Reverse Recapitalization $ (21,403)                                     21,403                                                               21,403
Reclassification of Columbia Warrant to equity                                       124,805                                                               124,805
Repayment of Columbia Loan                                       (3,418)                                                               (3,418)
Reclassification of Forfeiture Earnout Liability to equity                                       1,005                                                               1,005
Preferred stockholder transaction (Note 11) (in shares)   149,817     51,700             (516,123)                                                                                
Issuance of stock (in shares)             26,050                                                                                          
Issuance of stock                             167                                                               167          
Balance (in shares) at Dec. 31, 2021 2,033,230     4,611,985               17,382,854                                                                                
Balance at Dec. 31, 2021 $ 21,306                                     96,471               (170,949)               (86)               (186,174)               (260,738)
Net loss                                       0               0               0               (36,641)               (36,641)
Other comprehensive loss                                       0               0               (226)               0               $ (226)
Exercise of stock options (in shares)       0               223,218                                                                               102,825
Exercise of stock options                                       144               0               0               0               $ 144
Withholding of stock units to satisfy tax withholding obligations upon the vesting of restricted stock units and exercise of stock options                                       (306)               0               0               0               (306)
Stock-based compensation                                       8,368               0               0               0               8,368
Balance (in shares) at Dec. 31, 2022       0               89,195,437                                                                                
Balance at Dec. 31, 2022                                       337,928               (8,603)               (312)               (222,815)               106,198
Hannover Holdings Transaction (Note 11)                         0               (5,853)               0               0               (5,853)              
Merger transaction and Reverse Recapitalization                                       (165,804)               170,949               0               0               5,145
Repurchase of shares                                                       (2,750)               0               0               (2,750)
Hannover Holdings Transaction (Note 11) (in shares)   149,817     51,700             516,123                                                                                
Merger transaction and Reverse Recapitalization (in shares)       (4,462,168)               22,630,545                                                                                
Issuance of Class A ordinary shares (in shares)     0     17,980,954 788,021 1,250,000 6,108,332 20,619,835 613,111                                                                                  
Issuance of Class A ordinary shares                           $ 64,051 7,880 $ 10,000 $ 47,028 $ 120,506 $ 5,628     $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0     $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0     $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0     $ 64,051 7,880 $ 10,000 $ 47,028 $ 120,506 $ 5,628  
Dividends on Redeemable Series X preferred stock                                                       0               0               0               0
Conversion of redeemable Series X preferred stock and accrued dividends in connection with the Reverse Recapitalization (in shares)                       2,140,340                                                                                
Conversion of redeemable Series X preferred stock and accrued dividends in connection with the Reverse Recapitalization                                       21,403               0               0               0               21,403
Reclassification of Columbia Warrant to equity                                       124,805               0               0               0               124,805
Repayment of Columbia Loan                                       (3,418)               0               0               0               (3,418)
Reclassification of Forfeiture Earnout Liability to equity                                       1,005               0               0               0               1,005
Preferred stockholder transaction (Note 11) (in shares)   (149,817)     (51,700)             (516,123)                                                                                
Issuance of stock (in shares)             26,050                                                                                          
Issuance of stock                             $ 167               $ 0               $ 0               $ 0               $ 167          
Balance (in shares) at Jun. 30, 2022       0               88,994,146                                                                                
Balance at Jun. 30, 2022                                       335,306               (8,603)               (408)               (194,295)               132,000
Net loss                                       0               0               0               (14,823)               (14,823)
Other comprehensive loss                                       0               0               (373)               0               (373)
Exercise of stock options                                       16               0               0               0               16
Stock-based compensation                                       2,139               0               0               0               2,139
Balance (in shares) at Sep. 30, 2022 0     0               88,994,146                                                                                
Balance at Sep. 30, 2022 $ 0                                     336,631               (8,603)               (781)               (209,118)               118,129
Hannover Holdings Transaction (Note 11)                         $ 0               $ 5,853               $ 0               $ 0               $ 5,853              
Merger transaction and Reverse Recapitalization                                       (830)               0               0               0               (830)
Repurchase of shares                                       0               (5,853)               0               0               (5,853)
Balance (in shares) at Dec. 31, 2022       0               89,195,437                                                                                
Balance at Dec. 31, 2022                                       337,928               (8,603)               (312)               (222,815)               106,198
Net loss                                       0               0               0               (47,470)               (47,470)
Other comprehensive loss                                       0               0               (218)               0               $ (218)
Exercise of stock options (in shares)       0               186,307                                                                               186,307
Exercise of stock options                                       249               0               0               0               $ 249
Withholding of stock units to satisfy tax withholding obligations upon the vesting of restricted stock units and exercise of stock options                                       (272)               0               0               0               (272)
Stock-based compensation (in shares)       0               493,502                                                                                
Stock-based compensation                                       4,254               0               0               0               4,254
Balance (in shares) at Sep. 30, 2023       0               89,875,246                                                                                
Balance at Sep. 30, 2023                                       342,159               (8,603)               (530)               (270,285)               62,741
Balance (in shares) at Jun. 30, 2023       0               89,661,530                                                                                
Balance at Jun. 30, 2023                                       340,750               (8,603)               (236)               (252,666)               79,245
Net loss                                       0               0               0               (17,619)               (17,619)
Other comprehensive loss                                       0               0               (294)               0               (294)
Exercise of stock options (in shares)       0               80,626                                                                                
Exercise of stock options                                       49               0               0               0               49
Withholding of stock units to satisfy tax withholding obligations upon the vesting of restricted stock units and exercise of stock options                                       (53)               0               0               0               (53)
Stock-based compensation (in shares)       0               133,090                                                                                
Stock-based compensation                                       1,413               0               0               0               1,413
Balance (in shares) at Sep. 30, 2023       0               89,875,246                                                                                
Balance at Sep. 30, 2023                                       $ 342,159               $ (8,603)               $ (530)               $ (270,285)               $ 62,741