XML 24 R5.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.23.3
Consolidated Statements of Redeemable Preferred Stock and Stockholders' Equity (Deficit) - USD ($)
$ in Thousands
Cumulative Effect, Period of Adoption, Adjustment [Member]
Redeemable Series X Preferred Stockholders [Member]
Cumulative Effect, Period of Adoption, Adjustment [Member]
Additional Paid-in Capital [Member]
Cumulative Effect, Period of Adoption, Adjustment [Member]
Treasury Stock, Common [Member]
Cumulative Effect, Period of Adoption, Adjustment [Member]
AOCI Attributable to Parent [Member]
Cumulative Effect, Period of Adoption, Adjustment [Member]
Retained Earnings [Member]
Cumulative Effect, Period of Adoption, Adjustment [Member]
Hanover Holdings S A [Member]
Redeemable Series X Preferred Stockholders [Member]
Hanover Holdings S A [Member]
Preferred Stock [Member]
Hanover Holdings S A [Member]
Common Stock [Member]
Hanover Holdings S A [Member]
Additional Paid-in Capital [Member]
Hanover Holdings S A [Member]
Treasury Stock, Common [Member]
Hanover Holdings S A [Member]
AOCI Attributable to Parent [Member]
Hanover Holdings S A [Member]
Retained Earnings [Member]
Hanover Holdings S A [Member]
Convertible Debt [Member]
Redeemable Series X Preferred Stockholders [Member]
Convertible Debt [Member]
Common Stock [Member]
Convertible Debt [Member]
Additional Paid-in Capital [Member]
Convertible Debt [Member]
Treasury Stock, Common [Member]
Convertible Debt [Member]
AOCI Attributable to Parent [Member]
Convertible Debt [Member]
Retained Earnings [Member]
Convertible Debt [Member]
Canter Loan [Member]
Redeemable Series X Preferred Stockholders [Member]
Canter Loan [Member]
Common Stock [Member]
Canter Loan [Member]
Additional Paid-in Capital [Member]
Canter Loan [Member]
Treasury Stock, Common [Member]
Canter Loan [Member]
AOCI Attributable to Parent [Member]
Canter Loan [Member]
Retained Earnings [Member]
Canter Loan [Member]
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Redeemable Series X Preferred Stockholders [Member]
Forward Purchase Contract Warrant [Member]
Common Stock [Member]
Forward Purchase Contract Warrant [Member]
Additional Paid-in Capital [Member]
Forward Purchase Contract Warrant [Member]
Treasury Stock, Common [Member]
Forward Purchase Contract Warrant [Member]
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Forward Purchase Contract Warrant [Member]
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Pipe Warrant [Member]
Common Stock [Member]
Pipe Warrant [Member]
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Pipe Warrant [Member]
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Pipe Warrant [Member]
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Redeemable Series X Preferred Stockholders [Member]
Public Warrants [Member]
Preferred Stock [Member]
Public Warrants [Member]
Common Stock [Member]
Public Warrants [Member]
Additional Paid-in Capital [Member]
Public Warrants [Member]
Treasury Stock, Common [Member]
Public Warrants [Member]
AOCI Attributable to Parent [Member]
Public Warrants [Member]
Retained Earnings [Member]
Public Warrants [Member]
Redeemable Series X Preferred Stockholders [Member]
Preferred Stock [Member]
Common Stock [Member]
Additional Paid-in Capital [Member]
Treasury Stock, Common [Member]
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Total
Balance (in shares) at Dec. 31, 2019                                                                                                                   0 8,740,398 15,961,703          
Balance at Dec. 31, 2019 $ 0 $ (123) $ (1,261) $ (1,384)                                                                                                       $ 0     $ 61,635 $ 0 $ 0 $ (67,084) $ (5,449)
Issuance of stock (in shares)                                                                                                                   0 0 318,657          
Issuance of stock                                                                                                                   $ 0     802 0 0 0 802
Net loss                                                                                                                   0     0 0 0 (21,529) (21,529)
Stock-based compensation                                                                                                                   $ 0     1,727 0 0 5 1,732
Balance (in shares) at Dec. 31, 2020                                                                                                                   0 8,740,398 16,280,360          
Balance at Dec. 31, 2020                                                                                                                   $ 0     64,041 0 0 (89,869) (25,828)
Net loss                                                                                                                   0     0 0 0 (96,305) (96,305)
Stock-based compensation                                                                                                                   $ 0     10,881 0 0 0 10,881
Issuance of Redeemable Series X preferred stock (in shares)                                                                                                                   2,033,230 0 0          
Issuance of Redeemable Series X preferred stock                                                                                                                   $ 20,332     0 0 0 0 0
Dividends on Redeemable Series X preferred stock                                                                                                                   974     0 0 0 0 0
Extinguishment of Convertible Notes                                                                                                                   0     39,009 0 0 0 39,009
Exercise of stock options                                                                                                                   $ 0     791 0 0 0 791
Exercise of stock options (in shares)                                                                                                                     0 1,102,494          
Preferred stockholder transaction (Note 11) (in shares)                                                                                                                   0 (4,128,413) 0          
Preferred stockholder transaction (Note 11)                                                                                                                   $ 0     (18,251) (170,949) 0 0 (189,200)
Comprehensive loss                                                                                                                   0     0 0 (86) 0 (86)
Repurchase of shares                                                                                                                   0     (18,251) (170,949) 0 0 (189,200)
Other comprehensive loss                                                                                                                   $ 0     0 0 (86) 0 (86)
Balance (in shares) at Dec. 31, 2021                                                                                                                   2,033,230 4,611,985 17,382,854          
Balance at Dec. 31, 2021                                                                                                                   $ 21,306     96,471 (170,949) (86) (186,174) (260,738)
Issuance of stock (in shares)                                             26,050                                                                                    
Issuance of stock                                               $ 167       $ 167                                                                          
Net loss                                                                                                                         0 0 0 (22,944) (22,944)
Stock-based compensation                                                                                                                         6,624       6,624
Exercise of stock options                                                                                                                         37       37
Exercise of stock options (in shares)                                                                                                                     0 21,927          
Preferred stockholder transaction (Note 11) (in shares)               149,817 51,700                                                                                                     (516,123)          
Preferred stockholder transaction (Note 11)                                                                                                                           (8,603)     (8,603)
Comprehensive loss                                                                                                                         0 0 (695) 0 (695)
Hannover Holdings Transaction (Note 11)                   $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0                                                                                                      
Merger transaction and Reverse Recapitalization                                                                                                                         (166,634) 170,949 0 0 4,315
Merger transaction and Reverse Recapitalization (in shares)                                                                                                                     (4,462,168) 22,630,545          
Issuance of Class A ordinary shares                                 $ 64,051       $ 64,051     7,880       7,880     $ 10,000       $ 10,000     $ 47,430       $ 47,430     $ 121,182       $ 121,182       $ 5,628       $ 5,628                
Issuance of Class A ordinary shares (in shares)                               17,980,954             788,021             1,250,000             6,108,332             20,619,835               613,111                          
Conversion of redeemable Series X preferred stock and accrued dividends in connection with the Reverse Recapitalization (in shares)                                                                                                                       2,140,340          
Conversion of redeemable Series X preferred stock and accrued dividends in connection with the Reverse Recapitalization                                                                                                                         21,403       21,403
Reclassification of Columbia Warrant to equity                                                                                                                         124,805       124,805
Repayment of Columbia Loan                                                                                                                         (3,418)       (3,418)
Reclassification of Forfeiture Earnout Liability to equity                                                                                                                         1,005       1,005
Repurchase of shares                                                                                                                           (8,603)     (8,603)
Other comprehensive loss                                                                                                                         0 0 (695) 0 (695)
Balance (in shares) at Sep. 30, 2022                                                                                                                     0 88,994,146          
Balance at Sep. 30, 2022                                                                                                                         336,631 (8,603) (781) (209,118) 118,129
Balance (in shares) at Dec. 31, 2021                                                                                                                   2,033,230 4,611,985 17,382,854          
Balance at Dec. 31, 2021                                                                                                                   $ 21,306     96,471 (170,949) (86) (186,174) (260,738)
Issuance of stock (in shares)                                             26,050                                                                                    
Issuance of stock                                           $ 0   167 $ 0 $ 0 $ 0 167                                                                          
Net loss                                                                                                                   0     0 0 0 (36,641) (36,641)
Stock-based compensation                                                                                                                   0     8,368 0 0 0 8,368
Dividends on Redeemable Series X preferred stock                                                                                                                   97       0 0 0 0
Exercise of stock options                                                                                                                   $ 0     144 0 0 0 $ 144
Exercise of stock options (in shares)                                                                                                                   0 0 223,218         102,825
Preferred stockholder transaction (Note 11) (in shares)               (149,817) (51,700)                                                                                                     (516,123)          
Preferred stockholder transaction (Note 11)                                                                                                                   $ 0       (2,750) 0 0 $ (2,750)
Comprehensive loss                                                                                                                   0     0 0 (226) 0 (226)
Hannover Holdings Transaction (Note 11)             $ 0     0 (5,853) 0 0 (5,853)                                                                                                      
Merger transaction and Reverse Recapitalization                                                                                                                   $ 0     (165,804) 170,949 0 0 5,145
Merger transaction and Reverse Recapitalization (in shares)                                                                                                                     (4,462,168) 22,630,545          
Issuance of Class A ordinary shares                             $ 0   $ 64,051 $ 0 $ 0 $ 0 $ 64,051 $ 0   $ 7,880 $ 0 $ 0 $ 0 $ 7,880 $ 0   $ 10,000 $ 0 $ 0 $ 0 $ 10,000 $ 0   $ 47,028 $ 0 $ 0 $ 0 $ 47,028 $ 0   $ 120,506 $ 0 $ 0 $ 0 $ 120,506 $ 0     $ 5,628 $ 0 $ 0 $ 0 $ 5,628                
Issuance of Class A ordinary shares (in shares)                               17,980,954             788,021             1,250,000             6,108,332             20,619,835           0 0 613,111                          
Conversion of redeemable Series X preferred stock and accrued dividends in connection with the Reverse Recapitalization (in shares)                                                                                                                   (2,033,230)   2,140,340          
Conversion of redeemable Series X preferred stock and accrued dividends in connection with the Reverse Recapitalization                                                                                                                   $ (21,403)     21,403 0 0 0 21,403
Reclassification of Columbia Warrant to equity                                                                                                                   0     124,805 0 0 0 124,805
Repayment of Columbia Loan                                                                                                                   0     (3,418) 0 0 0 (3,418)
Reclassification of Forfeiture Earnout Liability to equity                                                                                                                   0     1,005 0 0 0 1,005
Repurchase of shares                                                                                                                   0       (2,750) 0 0 (2,750)
Other comprehensive loss                                                                                                                   0     0 0 (226) 0 (226)
Withholding of stock units to satisfy tax withholding obligations upon the vesting of restricted stock units and exercise of stock options                                                                                                                   $ 0     (306) 0 0 0 (306)
Balance (in shares) at Dec. 31, 2022                                                                                                                   0 0 89,195,437          
Balance at Dec. 31, 2022                                                                                                                   $ 0     337,928 (8,603) (312) (222,815) 106,198
Balance (in shares) at Jun. 30, 2022                                                                                                                     0 88,994,146          
Balance at Jun. 30, 2022                                                                                                                         335,306 (8,603) (408) (194,295) 132,000
Net loss                                                                                                                         0 0 0 (14,823) (14,823)
Stock-based compensation                                                                                                                         2,139 0 0 0 2,139
Exercise of stock options                                                                                                                         16 0 0 0 16
Preferred stockholder transaction (Note 11)                                                                                                                         0 (5,853) 0 0 (5,853)
Comprehensive loss                                                                                                                         0 0 (373) 0 (373)
Hannover Holdings Transaction (Note 11)                   $ 0 $ 5,853 $ 0 $ 0 $ 5,853                                                                                                      
Merger transaction and Reverse Recapitalization                                                                                                                         (830) 0 0 0 (830)
Repurchase of shares                                                                                                                         0 (5,853) 0 0 (5,853)
Other comprehensive loss                                                                                                                         0 0 (373) 0 (373)
Balance (in shares) at Sep. 30, 2022                                                                                                                     0 88,994,146          
Balance at Sep. 30, 2022                                                                                                                         336,631 (8,603) (781) (209,118) 118,129
Balance (in shares) at Dec. 31, 2022                                                                                                                   0 0 89,195,437          
Balance at Dec. 31, 2022                                                                                                                   $ 0     337,928 (8,603) (312) (222,815) 106,198
Net loss                                                                                                                         0 0 0 (47,470) (47,470)
Stock-based compensation                                                                                                                         4,254 0 0 0 4,254
Exercise of stock options                                                                                                                         249 0 0 0 $ 249
Exercise of stock options (in shares)                                                                                                                     0 186,307         186,307
Comprehensive loss                                                                                                                         0 0 (218) 0 $ (218)
Other comprehensive loss                                                                                                                         0 0 (218) 0 (218)
Withholding of stock units to satisfy tax withholding obligations upon the vesting of restricted stock units and exercise of stock options                                                                                                                         (272) 0 0 0 (272)
Balance (in shares) at Sep. 30, 2023                                                                                                                     0 89,875,246          
Balance at Sep. 30, 2023                                                                                                                         342,159 (8,603) (530) (270,285) 62,741
Balance (in shares) at Jun. 30, 2023                                                                                                                     0 89,661,530          
Balance at Jun. 30, 2023                                                                                                                         340,750 (8,603) (236) (252,666) 79,245
Net loss                                                                                                                         0 0 0 (17,619) (17,619)
Stock-based compensation                                                                                                                         1,413 0 0 0 1,413
Exercise of stock options                                                                                                                         49 0 0 0 49
Exercise of stock options (in shares)                                                                                                                     0 80,626          
Comprehensive loss                                                                                                                         0 0 (294) 0 (294)
Other comprehensive loss                                                                                                                         0 0 (294) 0 (294)
Withholding of stock units to satisfy tax withholding obligations upon the vesting of restricted stock units and exercise of stock options                                                                                                                         (53) 0 0 0 (53)
Balance (in shares) at Sep. 30, 2023                                                                                                                     0 89,875,246          
Balance at Sep. 30, 2023                                                                                                                         $ 342,159 $ (8,603) $ (530) $ (270,285) $ 62,741