XML 108 R96.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.21.2
Borrowings - Schedule of Mortgage Loan Warehouse, MSR Financing Facilities and SSTL (Footnote) (Details) - USD ($)
3 Months Ended 6 Months Ended 9 Months Ended
Jun. 23, 2021
May 17, 2021
Mar. 04, 2021
Mar. 31, 2021
Jun. 30, 2021
Sep. 30, 2021
Oct. 26, 2021
Sep. 27, 2021
Sep. 01, 2021
Jul. 29, 2021
Jul. 23, 2021
Jul. 13, 2021
Jun. 25, 2021
Jun. 02, 2021
May 28, 2021
May 16, 2021
May 03, 2021
Apr. 29, 2021
Apr. 12, 2021
Mar. 30, 2021
Feb. 28, 2021
Feb. 01, 2021
Jan. 31, 2021
Dec. 31, 2020
Sep. 30, 2020
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Interest rate (as a percent)           3.25%                                      
Unamortized debt issuance costs           $ 500,000                                      
Prepaid lender fees, net           8,338,000                                   $ 9,556,000  
Oaktree                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Debt instrument, face amount                                 $ 85,500,000                
Senior Secured Term Loan                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Repayment of SSTL     $ 185,000,000                                            
Loss on debt extinguishment     $ 8,400,000                                            
Percentage of prepayment premium     2.00%                                            
Redemption premium     $ 3,700,000                                            
Master Repurchase Agreement                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Maximum borrowing capacity           275,000,000                                      
Borrowings available on committed basis           $ 160,000,000                                      
Master Repurchase Agreement                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Maximum borrowing capacity $ 150,000,000                                                
Borrowings available on committed basis $ 100,000,000                                                
Master Repurchase Agreement | New Originations                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Basis spread on variable rate 0.35%                                                
Interest rate at index floor rate 3.00%                                                
Master Repurchase Agreement | Ginnie Mae Modifications                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Basis spread on variable rate 0.10%                                                
Interest rate at index floor rate 3.25%                                                
Participation Agreement                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Maximum borrowing capacity                     $ 300,000,000                            
Participation Agreement | New Originations                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Basis spread on variable rate 0.35%                                                
Interest rate at index floor rate 3.00%                                                
Master Repurchase Agreement                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Trust certificate used to pledge as collateral for borrowings         $ 50,000,000         $ 225,000,000 $ 100,000,000 $ 100,000,000 $ 25,000,000   $ 75,000,000       $ 50,000,000            
Ocwen Excess Spread-Collateralized Notes, Series 2019-PLS1 Class A                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Interest rate (as a percent)           5.07%                                      
Agency MSR Financing Facility Revolving Loan                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Prepaid lender fees, net           $ 5,700,000                                   3,300,000  
Agency MSR Financing Facility Term Loan                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Unamortized debt issuance costs                                                 $ 600,000
London Interbank Offered Rate (LIBOR)                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Basis spread on variable rate       0.14%   0.08%                                      
London Interbank Offered Rate (LIBOR) | Agency Mortgage Servicing Rights Financing Facility                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Basis spread on variable rate         3.25%                                        
One Year Swap Rate                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Basis spread on variable rate       0.19%   0.19%                                      
Secured Debt                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Available borrowing capacity           $ 83,631,000                                      
Unamortized debt issuance costs           1,072,000                                   894,000  
Secured Debt | Senior Secured Term Loan                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Unamortized debt issuance costs           0                                   4,867,000  
Secured Debt | Master Repurchase Agreement                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Available borrowing capacity           61,282,000                                      
Secured Debt | Master Repurchase Agreement                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Available borrowing capacity           124,385,000                                      
Secured Debt | Master Repurchase Agreement                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Available borrowing capacity           0                                      
Secured Debt | Master Repurchase Agreement                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Available borrowing capacity           100,000,000                                      
Secured Debt | Participation Agreement                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Available borrowing capacity           0                                      
Secured Debt | Mortgage Warehouse Agreement                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Available borrowing capacity           37,681,000                                      
Secured Debt | Mortgage Warehouse Agreement                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Available borrowing capacity           0                                      
Secured Debt | Mortgage Warehouse Agreement                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Available borrowing capacity           0                                      
Secured Debt | Master Repurchase Agreement                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Available borrowing capacity           $ 0                                      
Secured Debt | Loan and Security Agreement                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Basis spread on variable rate           0.50%                                      
Available borrowing capacity           $ 20,000,000                                      
Interest rate at index floor rate           4.50%                                      
Secured Debt | Master Repurchase Agreement                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Available borrowing capacity           $ 0                                      
Secured Debt | Agency Mortgage Servicing Rights Financing Facility                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Available borrowing capacity           75,702,000                                      
Maximum borrowing capacity         $ 350,000,000 425,000,000               $ 425,000,000                      
Secured Debt | Ginnie Mae Mortgage Servicing Rights Financing Facility                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Available borrowing capacity           0                                      
Maximum borrowing capacity           125,000,000                                      
Secured Debt | Ocwen Excess Spread-Collateralized Notes, Series 2019-PLS1 Class A                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Available borrowing capacity           0                                      
Debt instrument, face amount           $ 100,000,000                                      
Secured Debt | Agency MSR Financing Facility Revolving Loan                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Basis spread on variable rate           2.50%                                      
Available borrowing capacity           $ 7,929,000                                      
Maximum borrowing capacity           $ 285,000,000                                      
Secured Debt | Agency MSR Financing Facility Term Loan                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Basis spread on variable rate           2.50%                                      
Available borrowing capacity           $ 0                                      
Maximum borrowing capacity           $ 135,000,000                                      
Secured Debt | Eurodollar | Senior Secured Term Loan                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Basis spread on variable rate           6.00%                                      
Interest rate at index floor rate           1.00%                                      
Secured Debt | London Interbank Offered Rate (LIBOR) | Master Repurchase Agreement | Maximum                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Basis spread on variable rate           3.50%                                      
Secured Debt | London Interbank Offered Rate (LIBOR) | Mortgage Warehouse Agreement                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Basis spread on variable rate           3.50%                                      
Interest rate at index floor rate           5.25%                                      
Secured Debt | London Interbank Offered Rate (LIBOR) | Mortgage Warehouse Agreement                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Basis spread on variable rate           2.50%                                      
Interest rate at index floor rate           3.25%                                      
Secured Debt | London Interbank Offered Rate (LIBOR) | Master Repurchase Agreement | Maximum                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Basis spread on variable rate           2.00%                                      
Secured Debt | London Interbank Offered Rate (LIBOR) | Master Repurchase Agreement                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Basis spread on variable rate           2.50%                                      
Secured Debt | London Interbank Offered Rate (LIBOR) | Agency Mortgage Servicing Rights Financing Facility                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Basis spread on variable rate           3.25%                                      
OASIS Series 2014-1                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Basis spread on variable rate           0.21%                                      
Secured Debt                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Prepaid lender fees, net           $ 900,000                                      
Secured Debt | Master Repurchase Agreement                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Maximum borrowing capacity           250,000,000                                      
Borrowings available on committed basis           $ 200,000,000                                      
Beneficial interest           100.00%                                      
Secured Debt | Master Repurchase Agreement                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Maximum borrowing capacity           $ 50,000,000                                      
Secured Debt | Participation Agreement                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Beneficial interest           100.00%                                      
Secured Debt | Loan and Security Agreement                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Borrowings available on committed basis                                   $ 30,000,000              
Mortgage Loan Warehouse Facilities                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Available borrowing capacity           $ 3,300,000                                      
Mortgage Loan Warehouse Facilities | Secured Debt                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Available borrowing capacity           $ 344,348,000                                      
Mortgage Loan Warehouse Facilities | Secured Debt | London Interbank Offered Rate (LIBOR) | Master Repurchase Agreement | Maximum                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Basis spread on variable rate           3.75%                                      
Mortgage Loan Warehouse Facilities | Secured Debt | London Interbank Offered Rate (LIBOR) | Ginnie Mae Mortgage Servicing Rights Financing Facility                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Basis spread on variable rate           4.50%                                      
Interest rate at index floor rate           0.50%                                      
Mortgage Loan Warehouse Facilities | Secured Debt                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Prepaid lender fees, net                                               $ 2,000,000  
Mortgage Loan Warehouse Facilities | Secured Debt | Mortgage Warehouse Agreement                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Borrowings available on committed basis           $ 50,000,000                                      
Mortgage Loan Warehouse Facilities | Secured Debt | Mortgage Warehouse Agreement                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Maximum borrowing capacity           150,000,000   $ 175,000,000                       $ 150,000,000 $ 100,000,000 $ 150,000,000 $ 100,000,000    
Mortgage Loan Warehouse Facilities | Secured Debt | Mortgage Warehouse Agreement                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Maximum borrowing capacity   $ 150,000,000             $ 200,000,000             $ 100,000,000                  
Additions of participating interest   $ 50,000,000                                              
Mortgage Loan Warehouse Facilities | Secured Debt | Master Repurchase Agreement                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Maximum borrowing capacity           $ 210,000,000                                      
Subsequent Event | Secured Debt | Ginnie Mae Mortgage Servicing Rights Financing Facility                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Maximum borrowing capacity             $ 150,000,000