XML 37 R25.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.25.2
Loans and Allowance for Credit Losses (Tables)
6 Months Ended
Jun. 30, 2025
Receivables [Abstract]  
Schedule of Components of Loans in the Consolidated Balance Sheet
The following table presents the components of loans as of the periods shown:
(Dollars in thousands)June 30, 2025December 31, 2024
Commercial:
   Business$672,484 $668,458 
   Real estate709,860 632,898 
   Acquisition, development and construction103,580 115,500 
          Total commercial1,485,924 1,416,856 
Residential real estate639,771 650,708 
Home equity lines of credit11,131 12,933 
Consumer16,570 18,620 
Total loans2,153,396 2,099,117 
   Deferred loan origination costs, net(87)1,014 
Loans receivable$2,153,309 $2,100,131 
Schedule of Classes of the Loan Portfolio Summarized by Vintage Year and the Aggregate Pass and the Criticized Categories
The following table presents the amortized cost of loans summarized by the aggregate Pass and the criticized categories of Special Mention, Substandard and Doubtful within the internal risk rating system by vintage year as of the periods shown:

Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
(Dollars in thousands)20252024202320222021PriorRevolving Loans Converted to TermTotal
June 30, 2025
Commercial business:
Risk rating:
Pass$98,345 $79,027 $103,458 $152,514 $45,458 $146,014 $6,299 $631,115 
Special Mention— — 1,191 14,241 206 11,984 721 28,343 
Substandard— — — 6,660 3,880 719 — 11,259 
Doubtful— — — 890 32 845 — 1,767 
Total commercial business loans$98,345 $79,027 $104,649 $174,305 $49,576 $159,562 $7,020 $672,484 
Gross charge-offs$— $— $1,031 $21 $— $— $1,052 
Commercial real estate:
Risk rating:
Pass$137,594 $57,813 $108,763 $106,266 $134,172 $112,554 $372 $657,534 
Special Mention— — — — 7,671 9,551 — 17,222 
Substandard— — — — 17,984 17,120 — 35,104 
Doubtful— — — — — — — — 
Total commercial real estate loans$137,594 $57,813 $108,763 $106,266 $159,827 $139,225 $372 $709,860 
Gross charge-offs$— $— $— $— $— $— $— $— 
Commercial acquisition, development and construction:
Risk rating:
Pass$25,112 $26,772 $325 $28,819 $7,380 $1,374 $— $89,782 
Special Mention— — — — — — — — 
Substandard— — — — 12,869 929 — 13,798 
Doubtful— — — — — — — — 
Total commercial acquisition, development and construction loans$25,112 $26,772 $325 $28,819 $20,249 $2,303 $— $103,580 
Gross charge-offs$— $— $— $— $— $— $— $— 
(Dollars in thousands)20252024202320222021PriorRevolving Loans Converted to TermTotal
June 30, 2025
Residential Real Estate:
Risk rating:
Pass$23,163 $86,717 $30,673 $356,210 $84,358 $50,796 $2,638 $634,555 
Special Mention— — — — — 1,923 — 1,923 
Substandard— — — 2,839 — 251 112 3,202 
Doubtful— — — — — 91 — 91 
Total residential real estate loans$23,163 $86,717 $30,673 $359,049 $84,358 $53,061 $2,750 $639,771 
Gross charge-offs$— $— $— $— $— $— $— $— 
Home equity lines of credit:
Risk rating:
Pass$— $— $56 $34 $— $11,003 $— $11,093 
Special Mention— — — — — 14 — 14 
Substandard— — — — — 24 — 24 
Doubtful— — — — — — — — 
Total home equity lines of credit loans$— $— $56 $34 $— $11,041 $— $11,131 
Gross charge-offs$— $— $— $— $— $— $— $— 
Consumer:
Risk rating:
Pass$1,402 $— $1,295 $10,535 $3,108 $33 $— $16,373 
Special Mention— — — — — — — — 
Substandard— — 10 148 39 — — 197 
Doubtful— — — — — — — — 
Total consumer loans$1,402 $— $1,305 $10,683 $3,147 $33 $— $16,570 
Gross charge-offs$— $— $134 $675 $154 $— $— $963 
Total:
Risk rating:
Pass$285,616 $250,329 $244,570 $654,378 $274,476 $321,774 $9,309 $2,040,452 
Special Mention— — 1,191 14,241 7,877 23,472 721 47,502 
Substandard— — 10 9,647 34,772 19,043 112 63,584 
Doubtful— — — 890 32 936 — 1,858 
Total loans$285,616 $250,329 $245,771 $679,156 $317,157 $365,225 $10,142 $2,153,396 
Gross charge-offs$— $— $134 $1,706 $175 $— $— $2,015 
Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
(Dollars in thousands)20242023202220212020PriorRevolving Loans Converted to TermTotal
December 31, 2024
Commercial business:
Risk rating:
Pass$68,129 $124,736 $211,526 $51,202 $58,015 $98,747 $6,439 $618,794 
Special Mention35 — 21,053 9,259 1,816 4,863 813 37,839 
Substandard— 1,227 2,549 1,777 508 2,290 207 8,558 
Doubtful— — 1,681 292 278 1,016 — 3,267 
Total commercial business loans$68,164 $125,963 $236,809 $62,530 $60,617 $106,916 $7,459 $668,458 
Gross charge-offs$$— $3,125 $885 $— $367 $— $4,379 
Commercial real estate:
Risk rating:
Pass$63,058 $97,119 $121,694 $161,886 $9,222 $122,809 $431 $576,219 
Special Mention— — — 7,743 — — — 7,743 
Substandard— — — 17,984 — 30,952 — 48,936 
Doubtful— — — — — — — — 
Total commercial real estate loans$63,058 $97,119 $121,694 $187,613 $9,222 $153,761 $431 $632,898 
Gross charge-offs$— $— $— $— $— $— $— $— 
Commercial acquisition, development and construction:
Risk rating:
Pass$11,352 $13,675 $36,425 $29,885 $6,673 $1,287 $— $99,297 
Special Mention— — — — — 2,267 — 2,267 
Substandard— — — 13,506 — 430 — 13,936 
Doubtful— — — — — — — — 
Total commercial acquisition, development and construction loans$11,352 $13,675 $36,425 $43,391 $6,673 $3,984 $— $115,500 
Gross charge-offs$— $— $— $— $— $— $— $— 
Residential Real Estate:
Risk rating:
Pass$81,559 $37,914 $375,065 $90,440 $32,902 $22,759 $2,666 $643,305 
Special Mention— — 798 — — 1,567 — 2,365 
Substandard— — 2,798 — 360 1,672 115 4,945 
Doubtful— — — — — 93 — 93 
Total residential real estate loans$81,559 $37,914 $378,661 $90,440 $33,262 $26,091 $2,781 $650,708 
Gross charge-offs$— $— $— $11 $— $— $— $11 
Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
(Dollars in thousands)2024202320222021`2020PriorRevolving Loans Converted to TermTotal
December 31, 2024
Home equity lines of credit:
Risk rating:
Pass$— $57 $35 $— $1,056 $11,475 $— $12,623 
Special Mention— — — — — 142 — 142 
Substandard— — — — — 168 — 168 
Doubtful— — — — — — — — 
Total home equity lines of credit loans$— $57 $35 $— $1,056 $11,785 $— $12,933 
Gross charge-offs$— $— $— $— $— $— $— $— 
Consumer:
Risk rating:
Pass$— $1,597 $12,812 $3,949 $— $43 $— $18,401 
Special Mention— — — — — — — — 
Substandard— 21 147 51 — — — 219 
Doubtful— — — — — — — — 
Total consumer loans$— $1,618 $12,959 $4,000 $— $43 $— $18,620 
Gross charge-offs$— $384 $2,530 $452 $— $— $— $3,366 
Total:
Risk rating:
Pass$224,098 $275,098 $757,557 $337,362 $107,868 $257,120 $9,536 $1,968,639 
Special Mention35 — 21,851 17,002 1,816 8,839 813 50,356 
Substandard— 1,248 5,494 33,318 868 35,512 322 76,762 
Doubtful— — 1,681 292 278 1,109 — 3,360 
Total loans$224,133 $276,346 $786,583 $387,974 $110,830 $302,580 $10,671 $2,099,117 
Gross charge-offs$$384 $5,655 $1,348 $— $367 $— $7,756 
Schedule of Classes of the Loan Portfolio Summarized by Aging Categories
The following table presents the amortized cost basis in loans by aging category and accrual status as of the periods shown:
(Dollars in thousands)Current30-59 Days Past Due60-89 Days Past Due90+ Days Past DueTotal Past DueTotal LoansNon-Accrual90+ Days Still AccruingNon Accrual with No Credit LossInterest Income Recognized
June 30, 2025
Commercial
Business$663,738 $1,002 $3,768 $3,976 $8,746 $672,484 $4,996 $— $2,968 $— 
Real estate691,876 — — 17,984 17,984 709,860 — 17,984 — — 
Acquisition, development and construction102,651 — — 929 929 103,580 13,798 — 13,798 — 
          Total commercial1,458,265 1,002 3,768 22,889 27,659 1,485,924 18,794 17,984 16,766 — 
Residential real estate637,991 403 — 1,377 1,780 639,771 2,041 — 995 — 
Home equity lines of credit11,090 17 — 24 41 11,131 24 — — — 
Consumer14,706 1,248 420 196 1,864 16,570 196 — — — 
          Total loans$2,122,052 $2,670 $4,188 $24,486 $31,344 $2,153,396 $21,055 $17,984 $17,761 $— 
December 31, 2024
Commercial
Business$662,163 $736 $2,252 $3,307 $6,295 $668,458 $6,174 $— $2,682 $— 
Real estate614,914 — — 17,984 17,984 632,898 — 17,984 — — 
Acquisition, development and construction101,564 430 — 13,506 13,936 115,500 13,935 — 13,936 — 
          Total commercial1,378,641 1,166 2,252 34,797 38,215 1,416,856 20,109 17,984 16,618 — 
Residential real estate645,430 3,364 45 1,869 5,278 650,708 4,110 — 1,871 — 
Home equity lines of credit12,799 40 46 48 134 12,933 168 — — — 
Consumer16,720 1,390 290 220 1,900 18,620 220 — — — 
          Total loans$2,053,590 $5,960 $2,633 $36,934 $45,527 $2,099,117 $24,607 $17,984 $18,489 $— 
Schedule of Amortized Cost Basis of Collateral-Dependent Loans
The following table presents the amortized cost basis of collateral-dependent loans by class of loans as of the periods shown:
(Dollars in thousands)Real EstateVehicles and EquipmentAssignment of Cash FlowAccounts ReceivableOtherTotalsAllowance for Credit Losses
June 30, 2025
Commercial
Business$2,091 $667 $— $— $3,680 $6,438 $1,965 
Real estate17,984 — — — — 17,984 — 
Acquisition, development and construction12,869 — — — — 12,869 — 
Total commercial$32,944 $667 $— $— $3,680 $37,291 $1,965 
Residential995 — — — — 995 — 
Home equity lines of credit— — — — — — — 
Consumer— 196 — — — 196 59 
Total$33,939 $863 $— $— $3,680 $38,482 $2,024 
Collateral value$95,474 $1,277 $— $— $4,249 $101,000 
December 31, 2024
Commercial
Business$2,500 $1,516 $— $— $240 $4,256 $827 
Real estate17,984 — — — — 17,984 — 
Acquisition, development and construction13,506 — — — — 13,506 — 
Total commercial$33,990 $1,516 $— $— $240 $35,746 $827 
Residential2,866 — — — — 2,866 36 
Home equity lines of credit— — — — — — — 
Consumer— 220 — — — 220 73 
Total$36,856 $1,736 $— $— $240 $38,832 $936 
Collateral value$66,247 $2,578 $— $— $— $68,825 
Schedule of Allowance Activity
The following table presents the balance and activity for the primary segments of the ACL as of the periods shown:
CommercialResidentialHome EquityConsumerTotal
(Dollars in thousands)BusinessReal EstateAcquisition, development and constructionTotal Commercial
ACL balance at March 31, 2025$7,033 $2,439 $1,383 $10,855 $7,041 $89 $1,180 $19,165 
Provision (release of allowance) for credit losses1
927 580 524 2,031 (86)(3)(139)1,803 
Charge-offs(256)— — (256)— — (372)(628)
Recoveries— — — 441 445 
ACL balance at June 30, 2025$7,704 $3,022 $1,907 $12,633 $6,955 $87 $1,110 $20,785 
(Dollars in thousands)
ACL at December 31, 2024$6,495 $2,571 $1,772 $10,838 $7,322 $95 $1,408 $19,663 
Provision (release of allowance) for credit losses1
2,211 446 135 2,792 (367)(10)(253)2,162 
Charge-offs(1,052)— — (1,052)— — (963)(2,015)
Recoveries50 — 55 — 918 975 
ACL at June 30, 2025$7,704 $3,022 $1,907 $12,633 $6,955 $87 $1,110 $20,785 
1 Excludes the provision (release of allowance) for unfunded commitments and any provision for credit losses related to available-for-sale debt securities, as applicable.
CommercialResidentialHome EquityConsumerTotal
(Dollars in thousands)BusinessReal EstateAcquisition, development and constructionTotal Commercial
ACL balance at March 31, 2024$8,289 $3,304 $2,121 $13,714 $6,302 $90 $2,698 $22,804 
Provision (release of allowance) for credit losses1
2,180 (839)(684)657 (54)(6)(467)130 
Charge-offs(896)— — (896)— — (642)(1,538)
Recoveries— — — 680 688 
ACL balance at June 30, 2024$9,573 $2,472 $1,437 $13,482 $6,248 $85 $2,269 $22,084 
(Dollars in thousands)
ACL balance at December 31, 2023$7,931 $2,931 $1,674 $12,536 $6,412 $97 $3,079 $22,124 
Provision (release of allowance) for credit losses1
3,477 (474)(237)2,766 (199)(14)(428)2,125 
Charge-offs(1,877)— — (1,877)— — (1,811)(3,688)
Recoveries42 15 — 57 35 1,429 1,523 
ACL balance at June 30, 2024$9,573 $2,472 $1,437 $13,482 $6,248 $85 $2,269 $22,084 
1 Excludes the provision (release of allowance) for unfunded commitments and any provision for credit losses related to available-for-sale debt securities, as applicable.
Schedule of Modified Loans
The following table summarize the period-end amortized cost basis of loans that were modified during the period shown:

(Dollars in thousands)Principal ForgivenessPayment DelayTerm ExtensionInterest Rate ReductionTotalTotal Class of Financing Receivable
Three Months Ended June 30, 2025
Commercial
Business$— $— $— $— $— — %
Real estate— — — — — — %
Acquisition, development and construction— — 929 — 929 %
Total commercial— — 929 — 929 — %
Residential— — — — — — %
Home equity lines of credit— — — — — — %
Consumer— — — — — — %
Total$— $— $929 $— $929 — %
Three Months Ended June 30, 2024
Commercial
Business$— $3,531 $— $— $3,531 — %
Real estate— — — — — — %
Acquisition, development and construction— — — — — — %
Total commercial— 3,531 — — 3,531 — %
Residential— — — — — — %
Home equity lines of credit— — — — — — %
Consumer— — — — — — %
Total$— $3,531 $— $— $3,531 — %
(Dollars in thousands)Principal ForgivenessPayment DelayTerm ExtensionInterest Rate ReductionTotalTotal Class of Financing Receivable
Six Months Ended June 30, 2025
Commercial
Business$— $6,480 $— $— $6,480 %
Real estate— — — — — — %
Acquisition, development and construction— — 929 — 929 %
Total commercial— 6,480 929 — 7,409 — %
Residential— — — — — %
Home equity lines of credit— — — — — %
Consumer— — — — — %
Total$— $6,480 $929 $— $7,409 — %
Six Months Ended June 30, 2024
Commercial
Business$— $4,899 $— $— $4,899 %
Real estate— — — — — — %
Acquisition, development and construction— — — — — — %
Total commercial— 4,899 — — 4,899 — %
Residential— — — — — — %
Home equity lines of credit— — — — — — %
Consumer— — — — — — %
Total$— $4,899 $— $— $4,899 — %
The following table presents the performance of such loans that have been modified as of the periods shown:
(Dollars in thousands)30-59 Days
Past Due
60-89 Days
Past Due
Greater Than
89 Days
Past Due
Total Past Due
Three Months Ended June 30, 2025
Commercial
Business$— $— $— $— 
Real estate— — — — 
Acquisition, development and construction— — 929 929 
Total commercial— — 929 929 
Residential— — — — 
Home equity lines of credit— — — — 
Consumer— — — — 
Total$— $— $929 $929 
Three Months Ended June 30, 2024
Commercial
Business$— $235 $449 $684 
Real estate— — — — 
Acquisition, development and construction— — — — 
Total commercial— 235 449 684 
Residential— — — — 
Home equity lines of credit— — — — 
Consumer— — — — 
Total$— $235 $449 $684 
Six Months Ended June 30, 2025
Commercial
Business$— $2,512 $949 $3,461 
Real estate— — — — 
Acquisition, development and construction— — 929 929 
Total commercial— 2,512 1,878 4,390 
Residential— — — — 
Home equity lines of credit— — — — 
Consumer— — — — 
Total$— $2,512 $1,878 $4,390 
Six Months Ended June 30, 2024
Commercial
Business$— $235 $449 $684 
Real estate— — — — 
Acquisition, development and construction— — — — 
Total commercial— 235 449 684 
Residential— — — — 
Home equity lines of credit— — — — 
Consumer— — — — 
Total$— $235 $449 $684 
Schedule of Modified Loans with Subsequent Default
The following table presents the amortized cost basis of loans that had a payment default and were modified prior to that default to borrowers experiencing financial difficulty as of the period shown:
(Dollars in thousands)Principal ForgivenessPayment DelayTerm ExtensionInterest Rate ReductionTotal
Three and Six Months Ended June 30, 2024
Commercial
Business$— $449 $— $— $449 
Real estate— — — — — 
Acquisition, development and construction— — — — — 
Total commercial— 449 — — 449 
Residential— — — — — 
Home equity lines of credit— — — — — 
Consumer— — — — — 
Total$— $449 $— $— $449