XML 38 R26.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.25.3
Loans and Allowance for Credit Losses (Tables)
9 Months Ended
Sep. 30, 2025
Receivables [Abstract]  
Schedule of Components of Loans in the Consolidated Balance Sheet
The following table presents the components of loans as of the periods shown:
(Dollars in thousands)September 30, 2025December 31, 2024
Commercial:
   Business$677,339 $668,458 
   Real estate819,031 632,898 
   Acquisition, development and construction96,431 115,500 
          Total commercial1,592,801 1,416,856 
Residential real estate637,226 650,708 
Home equity lines of credit10,476 12,933 
Consumer19,538 18,620 
Total loans2,260,041 2,099,117 
   Deferred loan origination costs, net(655)1,014 
Loans receivable$2,259,386 $2,100,131 
Schedule of Classes of the Loan Portfolio Summarized by Vintage Year and the Aggregate Pass and the Criticized Categories
The following table presents the amortized cost of loans summarized by the aggregate Pass and the criticized categories of Special Mention, Substandard and Doubtful within the internal risk rating system by vintage year as of the periods shown:

Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
(Dollars in thousands)20252024202320222021PriorRevolving Loans Converted to TermTotal
September 30, 2025
Commercial business:
Risk rating:
Pass$124,929 $83,387 $100,368 $127,332 $43,993 $152,393 $6,105 $638,507 
Special Mention— — — 14,267 197 1,516 695 16,675 
Substandard— — — 3,121 3,876 9,891 — 16,888 
Doubtful— — — 4,410 19 840 — 5,269 
Total commercial business loans$124,929 $83,387 $100,368 $149,130 $48,085 $164,640 $6,800 $677,339 
Gross charge-offs$— $— $— $1,577 $21 $— $— $1,598 
Commercial real estate:
Risk rating:
Pass$292,671 $42,696 $104,118 $127,901 $107,564 $106,204 $341 $781,495 
Special Mention— — — — 11,060 9,506 — 20,566 
Substandard— — — — — 16,970 — 16,970 
Doubtful— — — — — — — — 
Total commercial real estate loans$292,671 $42,696 $104,118 $127,901 $118,624 $132,680 $341 $819,031 
Gross charge-offs$— $— $— $— $— $— $— $— 
(Dollars in thousands)20252024202320222021PriorRevolving Loans Converted to TermTotal
September 30, 2025
Commercial acquisition, development and construction:
Risk rating:
Pass$31,069 $35,920 $300 $6,544 $7,809 $1,319 $— $82,961 
Special Mention— — — — — — — — 
Substandard— — — — 12,576 894 — 13,470 
Doubtful— — — — — — — — 
Total commercial acquisition, development and construction loans$31,069 $35,920 $300 $6,544 $20,385 $2,213 $— $96,431 
Gross charge-offs$— $— $— $— $— $— $— $— 
Residential Real Estate:
Risk rating:
Pass$53,355 $68,628 $29,282 $346,575 $81,265 $52,276 $2,624 $634,005 
Special Mention— — — — — 982 — 982 
Substandard— — — 2,038 — 91 110 2,239 
Doubtful— — — — — — — — 
Total residential real estate loans$53,355 $68,628 $29,282 $348,613 $81,265 $53,349 $2,734 $637,226 
Gross charge-offs$— $— $— $— $— $— $— $— 
Home equity lines of credit:
Risk rating:
Pass$— $— $56 $34 $— $10,305 $— $10,395 
Special Mention— — — — — 13 — 13 
Substandard— — — — — 68 — 68 
Doubtful— — — — — — — — 
Total home equity lines of credit loans$— $— $56 $34 $— $10,386 $— $10,476 
Gross charge-offs$— $— $— $— $— $— $— $— 
Consumer:
Risk rating:
Pass$6,109 $— $1,182 $9,367 $2,718 $33 $— $19,409 
Special Mention— — — — — — — — 
Substandard25 — 28 14 62 — — 129 
Doubtful— — — — — — — — 
Total consumer loans$6,134 $— $1,210 $9,381 $2,780 $33 $— $19,538 
Gross charge-offs$— $— $144 $1,038 $201 $— $— $1,383 
(Dollars in thousands)20252024202320222021PriorRevolving Loans Converted to TermTotal
September 30, 2025
Total:
Risk rating:
Pass$508,133 $230,631 $235,306 $617,753 $243,349 $322,530 $9,070 $2,166,772 
Special Mention— — — 14,267 11,257 12,017 695 38,236 
Substandard25 — 28 5,173 16,514 27,914 110 49,764 
Doubtful— — — 4,410 19 840 — 5,269 
Total loans$508,158 $230,631 $235,334 $641,603 $271,139 $363,301 $9,875 $2,260,041 
Gross charge-offs$— $— $144 $2,615 $222 $— $— $2,981 


Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
(Dollars in thousands)20242023202220212020PriorRevolving Loans Converted to TermTotal
December 31, 2024
Commercial business:
Risk rating:
Pass$68,129 $124,736 $211,526 $51,202 $58,015 $98,747 $6,439 $618,794 
Special Mention35 — 21,053 9,259 1,816 4,863 813 37,839 
Substandard— 1,227 2,549 1,777 508 2,290 207 8,558 
Doubtful— — 1,681 292 278 1,016 — 3,267 
Total commercial business loans$68,164 $125,963 $236,809 $62,530 $60,617 $106,916 $7,459 $668,458 
Gross charge-offs$$— $3,125 $885 $— $367 $— $4,379 
Commercial real estate:
Risk rating:
Pass$63,058 $97,119 $121,694 $161,886 $9,222 $122,809 $431 $576,219 
Special Mention— — — 7,743 — — — 7,743 
Substandard— — — 17,984 — 30,952 — 48,936 
Doubtful— — — — — — — — 
Total commercial real estate loans$63,058 $97,119 $121,694 $187,613 $9,222 $153,761 $431 $632,898 
Gross charge-offs$— $— $— $— $— $— $— $— 
Commercial acquisition, development and construction:
Risk rating:
Pass$11,352 $13,675 $36,425 $29,885 $6,673 $1,287 $— $99,297 
Special Mention— — — — — 2,267 — 2,267 
Substandard— — — 13,506 — 430 — 13,936 
Doubtful— — — — — — — — 
Total commercial acquisition, development and construction loans$11,352 $13,675 $36,425 $43,391 $6,673 $3,984 $— $115,500 
Gross charge-offs$— $— $— $— $— $— $— $— 
(Dollars in thousands)20242023202220212020PriorRevolving Loans Converted to TermTotal
December 31, 2024
Residential Real Estate:
Risk rating:
Pass$81,559 $37,914 $375,065 $90,440 $32,902 $22,759 $2,666 $643,305 
Special Mention— — 798 — — 1,567 — 2,365 
Substandard— — 2,798 — 360 1,672 115 4,945 
Doubtful— — — — — 93 — 93 
Total residential real estate loans$81,559 $37,914 $378,661 $90,440 $33,262 $26,091 $2,781 $650,708 
Gross charge-offs$— $— $— $11 $— $— $— $11 
Home equity lines of credit:
Risk rating:
Pass$— $57 $35 $— $1,056 $11,475 $— $12,623 
Special Mention— — — — — 142 — 142 
Substandard— — — — — 168 — 168 
Doubtful— — — — — — — — 
Total home equity lines of credit loans$— $57 $35 $— $1,056 $11,785 $— $12,933 
Gross charge-offs$— $— $— $— $— $— $— $— 
Consumer:
Risk rating:
Pass$— $1,597 $12,812 $3,949 $— $43 $— $18,401 
Special Mention— — — — — — — — 
Substandard— 21 147 51 — — — 219 
Doubtful— — — — — — — — 
Total consumer loans$— $1,618 $12,959 $4,000 $— $43 $— $18,620 
Gross charge-offs$— $384 $2,530 $452 $— $— $— $3,366 
Total:
Risk rating:
Pass$224,098 $275,098 $757,557 $337,362 $107,868 $257,120 $9,536 $1,968,639 
Special Mention35 — 21,851 17,002 1,816 8,839 813 50,356 
Substandard— 1,248 5,494 33,318 868 35,512 322 76,762 
Doubtful— — 1,681 292 278 1,109 — 3,360 
Total loans$224,133 $276,346 $786,583 $387,974 $110,830 $302,580 $10,671 $2,099,117 
Gross charge-offs$$384 $5,655 $1,348 $— $367 $— $7,756 
Schedule of Classes of the Loan Portfolio Summarized by Aging Categories
The following table presents the amortized cost basis in loans by aging category and accrual status as of the periods shown:
(Dollars in thousands)Current30-59 Days Past Due60-89 Days Past Due90+ Days Past DueTotal Past DueTotal LoansNon-Accrual90+ Days Still AccruingNon Accrual with No Credit LossInterest Income Recognized
September 30, 2025
Commercial
Business$662,883 $3,869 $1,149 $9,438 $14,456 $677,339 $10,508 $— $5,761 $— 
Real estate814,902 4,129 — — 4,129 819,031 — — — — 
Acquisition, development and construction96,431 — — — — 96,431 13,470 — 13,470 — 
          Total commercial1,574,216 7,998 1,149 9,438 18,585 1,592,801 23,978 — 19,231 — 
Residential real estate634,796 — 1,053 1,377 2,430 637,226 2,038 — 995 — 
Home equity lines of credit10,431 — — 45 45 10,476 68 — — — 
Consumer17,738 1,368 302 130 1,800 19,538 130 — — — 
          Total loans$2,237,181 $9,366 $2,504 $10,990 $22,860 $2,260,041 $26,214 $— $20,226 $— 
December 31, 2024
Commercial
Business$662,163 $736 $2,252 $3,307 $6,295 $668,458 $6,174 $— $2,682 $— 
Real estate614,914 — — 17,984 17,984 632,898 — 17,984 — — 
Acquisition, development and construction101,564 430 — 13,506 13,936 115,500 13,935 — 13,936 — 
          Total commercial1,378,641 1,166 2,252 34,797 38,215 1,416,856 20,109 17,984 16,618 — 
Residential real estate645,430 3,364 45 1,869 5,278 650,708 4,110 — 1,871 — 
Home equity lines of credit12,799 40 46 48 134 12,933 168 — — — 
Consumer16,720 1,390 290 220 1,900 18,620 220 — — — 
          Total loans$2,053,590 $5,960 $2,633 $36,934 $45,527 $2,099,117 $24,607 $17,984 $18,489 $— 
Schedule of Amortized Cost Basis of Collateral-Dependent Loans
The following table presents the amortized cost basis of collateral-dependent loans by class of loans as of the periods shown:
(Dollars in thousands)Real EstateVehicles and EquipmentAssignment of Cash FlowAccounts ReceivableOtherTotalsAllowance for Credit Losses
September 30, 2025
Commercial
Business$2,290 $720 $— $— $5,243 $8,253 $2,890 
Real estate— — — — — — — 
Acquisition, development and construction12,576 — — — — 12,576 — 
Total commercial$14,866 $720 $— $— $5,243 $20,829 $2,890 
Residential995 — — — — 995 — 
Home equity lines of credit— — — — — — — 
Consumer— 130 — — — 130 46 
Total$15,861 $850 $— $— $5,243 $21,954 $2,936 
Collateral value$87,235 $1,355 $— $— $3,625 $92,215 
December 31, 2024
Commercial
Business$2,500 $1,516 $— $— $240 $4,256 $827 
Real estate17,984 — — — — 17,984 — 
Acquisition, development and construction13,506 — — — — 13,506 — 
Total commercial$33,990 $1,516 $— $— $240 $35,746 $827 
Residential2,866 — — — — 2,866 36 
Home equity lines of credit— — — — — — — 
Consumer— 220 — — — 220 73 
Total$36,856 $1,736 $— $— $240 $38,832 $936 
Collateral value$66,247 $2,578 $— $— $— $68,825 
Schedule of Allowance Activity
The following table presents the balance and activity for the primary segments of the ACL as of the periods shown:
CommercialResidentialHome EquityConsumerTotal
(Dollars in thousands)BusinessReal EstateAcquisition, development and constructionTotal Commercial
ACL balance at June 30, 2025$7,704 $3,022 $1,907 $12,633 $6,955 $87 $1,110 $20,785 
Provision (release of allowance) for credit losses1
2,064 295 (482)1,877 1,255 10 67 3,209 
Charge-offs(546)— — (546)— — (421)(967)
Recoveries— — — 291 295 
ACL balance at September 30, 2025$9,222 $3,320 $1,425 $13,967 $8,210 $98 $1,047 $23,322 
(Dollars in thousands)
ACL at December 31, 2024$6,495 $2,571 $1,772 $10,838 $7,322 $95 $1,408 $19,663 
Provision (release of allowance) for credit losses1
4,275 741 (347)4,669 888 — (187)5,370 
Charge-offs(1,598)— — (1,598)— — (1,383)(2,981)
Recoveries50 — 58 — 1,209 1,270 
ACL at September 30, 2025$9,222 $3,320 $1,425 $13,967 $8,210 $98 $1,047 $23,322 
1 Excludes the provision (release of allowance) for unfunded commitments and any provision for credit losses related to available-for-sale debt securities, as applicable.
CommercialResidentialHome EquityConsumerTotal
(Dollars in thousands)BusinessReal EstateAcquisition, development and constructionTotal Commercial
ACL balance at June 30, 2024$9,573 $2,472 $1,437 $13,482 $6,248 $85 $2,269 $22,084 
Provision (release of allowance) for credit losses1
(743)308 228 (207)839 (511)126 
Charge-offs(415)— — (415)— — (977)(1,392)
Recoveries— — — 677 681 
ACL balance at September 30, 2024$8,415 $2,783 $1,665 $12,863 $7,087 $91 $1,458 $21,499 
(Dollars in thousands)
ACL balance at December 31, 2023$7,931 $2,931 $1,674 $12,536 $6,412 $97 $3,079 $22,124 
Provision (release of allowance) for credit losses1
2,734 (166)(9)2,559 640 (9)(939)2,251 
Charge-offs(2,292)— — (2,292)— — (2,788)(5,080)
Recoveries42 18 — 60 35 2,106 2,204 
ACL balance at September 30, 2024$8,415 $2,783 $1,665 $12,863 $7,087 $91 $1,458 $21,499 
1 Excludes the provision (release of allowance) for unfunded commitments and any provision for credit losses related to available-for-sale debt securities, as applicable.
Schedule of Modified Loans
The following tables summarize the period-end amortized cost basis of loans to borrowers in financial difficulty that were modified during the periods shown:

(Dollars in thousands)Principal ForgivenessPayment DelayTerm ExtensionInterest Rate ReductionTotalTotal Class of Financing Receivable
Three Months Ended September 30, 2025
Commercial
Business$— $1,920 $107 $— $2,027 — %
Real estate— — — — — — %
Acquisition, development and construction— — — — — — %
Total commercial— 1,920 107 — 2,027 — %
Residential— — — — — — %
Home equity lines of credit— — — — — — %
Consumer— — — — — — %
Total$— $1,920 $107 $— $2,027 — %
Three Months Ended September 30, 2024
Commercial
Business$— $— $475 $— $475 — %
Real estate— — — — — — %
Acquisition, development and construction— — — — — — %
Total commercial— — 475 — 475 — %
Residential— — — — — — %
Home equity lines of credit— — — — — — %
Consumer— — — — — — %
Total$— $— $475 $— $475 — %
(Dollars in thousands)Principal ForgivenessPayment DelayTerm ExtensionInterest Rate ReductionTotalTotal Class of Financing Receivable
Nine Months Ended September 30, 2025
Commercial
Business$— $8,045 $107 $— $8,152 %
Real estate— — — — — — %
Acquisition, development and construction— — 13,470 — 13,470 14 %
Total commercial— 8,045 13,577 — 21,622 %
Residential— — — — — %
Home equity lines of credit— — — — — %
Consumer— — — — — %
Total$— $8,045 $13,577 $— $21,622 %
Nine Months Ended September 30, 2024
Commercial
Business$— $5,333 $475 $— $5,808 %
Real estate— — — — — — %
Acquisition, development and construction— — — — — — %
Total commercial— 5,333 475 — 5,808 — %
Residential— — — — — — %
Home equity lines of credit— — — — — — %
Consumer— — — — — — %
Total$— $5,333 $475 $— $5,808 — %
The following table presents the performance of such loans that have been modified as of the periods shown:
(Dollars in thousands)30-59 Days
Past Due
60-89 Days
Past Due
Greater Than
89 Days
Past Due
Total Past Due
Three Months Ended September 30, 2025
Commercial
Business$773 $107 $448 $1,328 
Real estate— — — — 
Acquisition, development and construction— — — — 
Total commercial773 107 448 1,328 
Residential— — — — 
Home equity lines of credit— — — — 
Consumer— — — — 
Total$773 $107 $448 $1,328 
Nine Months Ended September 30, 2025
Commercial
Business$773 $107 $3,878 $4,758 
Real estate— — — — 
Acquisition, development and construction— — — — 
Total commercial773 107 3,878 4,758 
Residential— — — — 
Home equity lines of credit— — — — 
Consumer— — — — 
Total$773 $107 $3,878 $4,758 
Nine Months Ended September 30, 2024
Commercial
Business$33 $1,412 $3,690 $5,135 
Real estate— — — — 
Acquisition, development and construction— — — — 
Total commercial33 1,412 3,690 5,135 
Residential— — — — 
Home equity lines of credit— — — — 
Consumer— — — — 
Total$33 $1,412 $3,690 $5,135 
Schedule of Modified Loans with Subsequent Default
The following table presents the amortized cost basis of loans that had a payment default and were modified prior to that default to borrowers experiencing financial difficulty as of the period shown:
(Dollars in thousands)Principal ForgivenessPayment DelayTerm ExtensionInterest Rate ReductionTotal
Three Months Ended September 30, 2025
Commercial
Business$— $2,498 $— $— $2,498 
Real estate— — — — — 
Acquisition, development and construction— — — — — 
Total commercial— 2,498 — — 2,498 
Residential— — — — — 
Home equity lines of credit— — — — — 
Consumer— — — — — 
Total$— $2,498 $— $— $2,498 
Three Months Ended September 30, 2024
Commercial
Business$— $1,864 $— $— $1,864 
Real estate— — — — — 
Acquisition, development and construction— — — — — 
Total commercial— 1,864 — — 1,864 
Residential— — — — — 
Home equity lines of credit— — — — — 
Consumer— — — — — 
Total$— $1,864 $— $— $1,864 
Nine Months Ended September 30, 2025
Commercial
Business$— $2,498 $— $— $2,498 
Real estate— — — — — 
Acquisition, development and construction— — — — — 
Total commercial— 2,498 — — 2,498 
Residential— — — — — 
Home equity lines of credit— — — — — 
Consumer— — — — — 
Total$— $2,498 $— $— $2,498 
Nine Months Ended September 30, 2024
Commercial
Business$— $2,275 $— $— $2,275 
Real estate— — — — — 
Acquisition, development and construction— — — — — 
Total commercial— 2,275 — — 2,275 
Residential— — — — — 
Home equity lines of credit— — — — — 
Consumer— — — — — 
Total$— $2,275 $— $— $2,275