XML 59 R44.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.23.2
STOCKHOLDERS’ EQUITY (Details Narrative) - USD ($)
1 Months Ended 3 Months Ended 6 Months Ended 12 Months Ended
Jun. 30, 2023
Apr. 17, 2023
Mar. 22, 2023
Mar. 21, 2023
Feb. 06, 2023
Feb. 04, 2023
Jan. 22, 2021
Jun. 30, 2023
Dec. 31, 2020
Jun. 30, 2023
Mar. 31, 2023
Jun. 30, 2022
Mar. 31, 2022
Jun. 30, 2023
Jun. 30, 2022
Dec. 31, 2022
Sep. 30, 2022
Jun. 16, 2022
Dec. 31, 2021
Jun. 24, 2021
Jun. 08, 2021
Feb. 22, 2021
Jan. 08, 2021
Jan. 02, 2021
Class of Stock [Line Items]                                                
Common stock, shares authorized 100,000,000             100,000,000   100,000,000       100,000,000   100,000,000                
Common stock, par value $ 0.01             $ 0.01   $ 0.01       $ 0.01   $ 0.01           $ 0.01    
Preferred stock, shares authorized 5,000,000             5,000,000   5,000,000       5,000,000                    
Preferred stock, at par value $ 0.0001             $ 0.0001   $ 0.0001       $ 0.0001                    
Undesignated preferred stock 3,385,000             3,385,000   3,385,000       3,385,000                    
Service-based options exercised                           16,471                    
Common stock share service                           202,375                    
Number of shares issued                               400,000                
Non-controlling interest                   $ 841,784   $ 46,001   $ 1,407,767 $ 70,727                  
Distribution to non-controlling interest                   36,000 $ 36,000 36,000 $ 36,000 72,000 72,000                  
Share based compensation                   $ 2,900,000   4,000,000.0   $ 5,500,000 8,500,000                  
2020 Plan [Member]                                                
Class of Stock [Line Items]                                                
Issuance of share based compensation 4,950,000             4,950,000   4,950,000       4,950,000                 1,500,000  
Number of shares available for issuance                                   1,500,000   1,500,000       150,000
Remaining authorization of shares 782,830             782,830   782,830       782,830                    
Number of options granted                           78,000                    
Contractual term                           6 years 3 months 21 days                    
Fair value of options granted                           $ 181,000                    
Dividend yield                           0.00%                    
Expected term, minimum                           4 years                    
Volatility, minimum                           119.16%                    
Volatility, maximum                           123.80%                    
Risk free interest percentage                           3.58%                    
Risk free interest percentage                           3.96%                    
Share based compensation                   $ 1,200,000   1,800,000   $ 2,300,000 3,500,000                  
Unamortized expense $ 3,200,000             $ 3,200,000   3,200,000       3,200,000                    
Options outstanding intrinsic value $ 206,000             $ 206,000   $ 206,000       $ 206,000                    
WorkSimpli Software LLC [Member]                                                
Class of Stock [Line Items]                                                
Re-purchase of additional stock options reduced 73.32%           85.58% 73.32%   73.32% 74.06%     73.32%     73.64%   85.58%          
Number of membership interest units redeemed                     500                          
Dividend payable $ 22.40             $ 22.40   $ 22.40       $ 22.40                    
Dividend payable date                           Jul. 03, 2023                    
Dividend declared to noncontrolling interest                           $ 534,000                    
Employees [Member] | 2020 Plan [Member]                                                
Class of Stock [Line Items]                                                
Number of options granted                           218,000                    
Employees [Member] | Maximum [Member] | 2020 Plan [Member]                                                
Class of Stock [Line Items]                                                
Contractual term                           6 years 6 months                    
Employees [Member] | Minimum [Member] | 2020 Plan [Member]                                                
Class of Stock [Line Items]                                                
Contractual term                           4 years                    
Conversion Labs PR LLC [Member]                                                
Class of Stock [Line Items]                                                
Note payable             $ 376,000                                  
Debt conversion share issued             37,531                                  
Stock purchase price             $ 100,000                                  
Conversion Labs PR LLC [Member] | Option Agreement [Member]                                                
Class of Stock [Line Items]                                                
Re-purchase of additional stock options reduced             72.98%                                  
Conversion Labs PR LLC [Member] | Work Simpli Software [Member]                                                
Class of Stock [Line Items]                                                
Membership interests purchases             12,000                                  
Stock purchase price             $ 300,000                                  
Pathak option agreement description             The CVLB PR MIPA provides that the transaction may be completed in three (3) tranches with a purchase price of $100 thousand per tranche to be made at the sole discretion of Conversion Labs PR. Payment for the first tranche of $100 thousand was made upon execution of the CVLB PR MIPA in January 2021. Payments for the second and third tranches were made on the 60-day anniversary and the 120-day anniversary of the WSS Effective Date                                  
Conversion Labs PR LLC [Member] | Founding Members MIPAs [Member] | Work Simpli Software [Member]                                                
Class of Stock [Line Items]                                                
Membership interests purchases             2,183                                  
Stock purchase price                 $ 225,000                              
Avenue Facility [Member]                                                
Class of Stock [Line Items]                                                
Line of credit       $ 15,000,000                                        
Avenue [Member]                                                
Class of Stock [Line Items]                                                
Warrant to purchase stock       $ 1,200,000                                        
Exercise price       $ 1.24                                        
Debt conversion amount       $ 2,000,000                                        
Conversion price per share       $ 1.49                                        
Fair value of warrants $ 1,100,000                                              
First Of Five Quarterly Installment [Member]                                                
Class of Stock [Line Items]                                                
Number of shares issued         337,895                                      
Second Of Five Quarterly Installment [Member]                                                
Class of Stock [Line Items]                                                
Number of shares issued   455,319                                            
Service-Based Stock Options [Member]                                                
Class of Stock [Line Items]                                                
Service-based options exercised                           40,000                    
Number of shares issued                           16,471                    
Number of options granted                           140,000                    
Contractual term                           5 years 10 days                    
Fair value of options granted                           $ 142,000                    
Dividend yield                           0.00%                    
Expected term, minimum                           6 years 6 months                    
Volatility, minimum                           187.76%                    
Volatility, maximum                           195.58%                    
Risk free interest percentage                           1.21%                    
Risk free interest percentage                           2.26%                    
Share based compensation                   $ 505,000   547,000   $ 1,100,000 1,100,000                  
Unamortized expense 1,600,000             $ 1,600,000   1,600,000       1,600,000                    
Options outstanding intrinsic value 2,000,000.0             2,000,000.0   2,000,000.0       $ 2,000,000.0                    
Performance Shares [Member]                                                
Class of Stock [Line Items]                                                
Number of options granted                                              
Contractual term                           4 years 1 month 6 days                    
Share based compensation                   0   106,000   $ 0 212,000                  
Options outstanding intrinsic value 1,300,000             1,300,000   1,300,000       1,300,000                    
Restricted Stock Units (RSUs) [Member]                                                
Class of Stock [Line Items]                                                
Share based compensation                   285,000   348,000   589,000 939,000                  
Unamortized expense $ 5,400,000             5,400,000   $ 5,400,000       $ 5,400,000                    
Shares, granted                           425,000                    
Net of forfeitures                           $ 860,000                    
Shares vested                           165,000                    
Number of shares issued                           150,000                    
Service-based Stock Options, Performance-based Stock Options, Warrants, RSUs and RSA [Member]                                                
Class of Stock [Line Items]                                                
Unamortized expenses                           $ 15,000,000.0                    
ATM Sales Agreement [Member]                                                
Class of Stock [Line Items]                                                
Offering price     $ 18,435,000                     $ 59,500,000                    
Increase decrease in public float     $ 75,000,000.0         $ 75,000,000.0                                
Stock Purchase Agreeement [Member]                                                
Class of Stock [Line Items]                                                
Payments to acquire businesses, gross           $ 460,000                                    
Operating Agreement [Member] | Conversion Labs PR LLC [Member]                                                
Class of Stock [Line Items]                                                
Re-purchase of additional stock options reduced             51.00%                                  
Operating Agreement [Member] | Conversion Labs PR LLC [Member] | Maximum [Member]                                                
Class of Stock [Line Items]                                                
Re-purchase of additional stock options reduced             85.58%                                  
Option Agreement [Member]                                                
Class of Stock [Line Items]                                                
Pathak option agreement description             Concurrently with the WSS Restructuring, Conversion Labs PR entered into option agreements with Sean Fitzpatrick (the “Fitzpatrick Option Agreement”) and Varun Pathak (the “Pathak Option Agreement” together with Fitzpatrick Option Agreement the “Option Agreements”), pursuant to which Conversion Labs PR granted options to purchase membership interest units of WSS. Upon vesting, the Fitzpatrick Options and the Pathak Options provide for the potential re-purchase of up to an additional 13.25% of WSS by Fitzpatrick and Pathak in the aggregate with Conversion Labs PR ownership ratably reduced to approximately 72.98%                                  
Re-purchase of additional stock options             13.25%                                  
Tranchee shares membership interest 889             889   889       889                    
Purchase price per membership interest $ 1.00             $ 1.00   $ 1.00       $ 1.00     $ 1.00              
Option Agreement [Member] | Maximum [Member]                                                
Class of Stock [Line Items]                                                
Tranchee shares membership interest                                 2,100              
Option Agreement [Member] | Minimum [Member]                                                
Class of Stock [Line Items]                                                
Tranchee shares membership interest                                 10,300              
Option Agreement [Member] | Conversion Labs PR LLC [Member]                                                
Class of Stock [Line Items]                                                
Re-purchase of additional stock options reduced 73.32%             73.32%   73.32%       73.32%                    
Option Agreement [Member] | Conversion Labs PR LLC [Member] | Maximum [Member]                                                
Class of Stock [Line Items]                                                
Re-purchase of additional stock options reduced 73.32%             73.32%   73.32%       73.32%     73.64%              
Option Agreement [Member] | Conversion Labs PR LLC [Member] | Minimum [Member]                                                
Class of Stock [Line Items]                                                
Re-purchase of additional stock options reduced 74.06%             74.06%   74.06%       74.06%     85.58%              
Fitzpatrick Option Agreement [Member]                                                
Class of Stock [Line Items]                                                
Pathak option agreement description             The Fitzpatrick Option Agreement grants Sean Fitzpatrick the option to purchase 10,300 membership interest units of WSS for an exercise price of $1.00 per membership interest unit. The Fitzpatrick Options vest in accordance with the following (i) 3,434 membership interests upon WSS achieving $2.5 million of gross sales in any fiscal quarter (ii) 3,434 membership interests upon WSS achieving $4.0 million of gross sales in any fiscal quarter, and (iii) 3,434 membership interests upon WSS achieving $8.0 million of gross sales with a ten percent (10%) net profit margin in any fiscal quarter                                  
Tranchee shares membership interest             10,300                                  
Purchase price per membership interest             $ 1.00                                  
Fitzpatrick Option Agreement [Member] | Share-Based Payment Arrangement, Tranche One [Member]                                                
Class of Stock [Line Items]                                                
Gross sales             $ 2,500,000                                  
Fitzpatrick Option Agreement [Member] | Share-Based Payment Arrangement, Tranche Two [Member]                                                
Class of Stock [Line Items]                                                
Gross sales             4,000,000.0                                  
Fitzpatrick Option Agreement [Member] | Share-Based Payment Arrangement, Tranche Three [Member]                                                
Class of Stock [Line Items]                                                
Gross sales             $ 8,000,000.0                                  
Pathak Option Agreement [Member]                                                
Class of Stock [Line Items]                                                
Pathak option agreement description             The Pathak Option Agreement grants Varun Pathak the option to purchase 2,100 membership interest units of WSS for an exercise price of $1.00 per membership interest unit. The Pathak Options vest in accordance with the following (i) 700 membership interests upon WSS achieving $2.5 million of gross sales in any fiscal quarter (ii) 700 membership interests upon WSS achieving $4.0 million of gross sales in any fiscal quarter, and (iii) 700 membership interests upon WSS achieving $8.0 million of gross sales with a ten percent (10%) net profit margin in any fiscal quarter                                  
Tranchee shares membership interest             2,100                                  
Purchase price per membership interest             $ 1.00                                  
Pathak Option Agreement [Member] | Share-Based Payment Arrangement, Tranche One [Member]                                                
Class of Stock [Line Items]                                                
Gross sales             $ 2,500,000                                  
Pathak Option Agreement [Member] | Share-Based Payment Arrangement, Tranche Two [Member]                                                
Class of Stock [Line Items]                                                
Gross sales             4,000,000.0                                  
Pathak Option Agreement [Member] | Share-Based Payment Arrangement, Tranche Three [Member]                                                
Class of Stock [Line Items]                                                
Gross sales             $ 8,000,000.0                                  
2020 Plan [Member] | Service-Based Stock Options [Member]                                                
Class of Stock [Line Items]                                                
Shares cancelled                           400,000                    
2020 Plan [Member] | Restricted Stock Units (RSUs) [Member]                                                
Class of Stock [Line Items]                                                
Share based compensation                   $ 894,000   595,000   $ 1,400,000 1,600,000                  
Unamortized expense $ 4,800,000             $ 4,800,000   4,800,000       $ 4,800,000                    
Shares, granted                           1,974,500                    
Net of forfeitures                           $ 5,600,000                    
Shares vested                           322,625                    
Number of shares issued                           52,375                    
Shares cancelled                           405,000                    
Shares replaced                           962,500                    
Shares And Securities [Member]                                                
Class of Stock [Line Items]                                                
Raise up funds                                         $ 150,000,000      
Warrant [Member]                                                
Class of Stock [Line Items]                                                
Dividend yield                           0.00%                    
Share based compensation                   $ 6,000   605,000   $ 18,000 1,200,000                  
Fair value of warrants                           $ 1,100,000                    
Expected term                           4 years                    
Volatility                           122.60%                    
Risk free interest percentage                           3.73%                    
Unamortized expenses                           $ 0                    
Warrants outstanding                       $ 3,900,000     $ 3,900,000                  
Series B Convertible Preferred Stock [Member]                                                
Class of Stock [Line Items]                                                
Preferred stock, shares authorized 5,000             5,000   5,000       5,000                    
Series A Preferred Stock [Member]                                                
Class of Stock [Line Items]                                                
Preferred stock, shares authorized 1,610,000             1,610,000   1,610,000       1,610,000   1,610,000                
Preferred stock, at par value $ 0.0001             $ 0.0001   $ 0.0001       $ 0.0001   $ 0.0001                
Cumulative Distributions on Preferred Stock                           $ 2.21875                    
Percentage of preferred stock liquidation preference                           8.875%                    
Preferred stock liquidation preference $ 25.00             $ 25.00   $ 25.00       $ 25.00